Manual Analiza Rapoartelor Financiare Tiriulinicova.[Conspecte.md]

7/22/2019 Manual Analiza Rapoartelor Financiare Tiriulinicova.[Conspecte.md]

1/255


2/255

CUPRINSINTRODUCERECAPITOLUL 1 ANALIZA VENITURILOR DIN VNZRI


3/255

1 1. Noiunea veniturilor din vnzri i importana analizei acestora1.2. Aprecierea general a mrimii i evoluiei veniturilor din vnzri1.3. Analiza structural a veniturilor din vnzri1.4. Analiza factorial a veniturilor din vnzri1.5. Analiza veniturilor din vnzri n corelaie cu capacitatea de producie1.6. Analiza poziiei ntreprinderii pe piaa de desfacere1.7. Analiza suficienei veniturilor din vnzri pentru acoperirea consumurilor i cheltuielilor i

formarea profituluiCAPITOLUL 2 ANALIZA FORMRII PROFITULUI2.1. Noiunea de profit i importana analizei acestuia2.2. Analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare2.3. Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional2.4. Analiza factorial a profitului brut (pierderii globale)2.5. Analiza profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale2.6. Calculul rezervelor interne de majorare a profituluiCAPITOLUL 3 ANALIZA REPARTIZRII PROFITULUI3.1. nsemntatea analizei repartizrii profitului i baza informaional pentru efectuarea analizei.3.2. Aprecierea general a repartizrii profitului dup direcii principale

3.3. Analiza tensiunii sistemului fiscal3.3. Analiza nivelului de reinvestire i consum al profitului netCAPITOLUL 4 ANALIZA RENTABILITII4.1. Noiunea de rentabilitate i importana analizei acesteia4.2. Analiza rentabilitii veniturilor din vnzri4.3. Analiza rentabilitii pe produs4.4. Analiza marjei de contribuie i a pragului rentabilitii4.5. Analiza rentabilitii activelor4.6. Analiza rentabilitii capitalului propriu4.7. Analiza rentabilitii capitalului permanentCAPITOLUL 5 ANALIZA SITUAIEI PATRIMONIALE5.1. Caracteristica situaiei patrimoniale i necesitatea analizei acesteia5.2. Aprecierea general a mrimii i evoluiei activelor disponibile5.3. Analiza structural a patrimoniului5.4. Calculul i analiza patrimoniului netCAPITOLUL 6 ANALIZA ROTAIEI ACTIVELOR6.1. Obiectivele i importana analizei rotaiei activelor6.2. Metodele de analiz a ratelor generalizatoare de rotaie a activelor6.3. Analiza ratelor de rotaie a prilor componente ale activelor totale6.4. Analiza factorial a ratelor de rotaie a activelor6.5. Analiza indicatorilor particulari ai rotaiei activelor curente

6.6. Efectul economic i cile de accelerare a rotaiei activelorCAPITOLUL 7 ANALIZA SURSELOR DE FINANARE A ACTIVELOR7.1. Coninutul economie i necesitatea amili/ci surselor de finanare a activelor7.2. Aprecierea general a surselor de finanare i activelor7.3. Analiza capitalului propriu7.4. Analiza nivelului de ndatorare a ntreprinderii

CAPITOLUL 8 ANALIZA CREANELOR I DATORIILOR PE TERMEN SCURT8.1. Importana analizei creanelor i datoriilor pe termen scurt8.2. Analiza expres a creanelor8.3. Metodele analizei aprofundate a creanelor8.4. Analiza expres a datoriilor pe termen scurt

8.5. Analiza cheltuielilor (costurilor) relative privind obinerea creditului comercial8.6. Analiza influenei creditului comercial asupra situaiei financiare a ntreprinderiiCAPITOLUL 9 ANALIZA FONDULUI DE RULMENT NET9.1. Noiunea fondului de rulment net i necesitatea analizei acestuia


4/255

9.2. Calculul i aprecierea dinamicii mrimii reale a fondului de rulment net9.3. Analiza factorial a fondului de rulment net9.4. Analiza concordanei dintre fondul de rulment net i volumul vnzrilor9.5. Analiza respectrii normativului fondului de rulment net.CAPITOLUL 10 ANALIZA LICHIDITII10.1. Coninutul economic i importana analizei lichiditii10.2. Clasarea activelor i surselor de formare a acestora pentru analiza lichiditii

10.3. Analiza lichiditii n cadrul analizei exprese10.4. Analiza factorial a lichiditii10.5. Analiza lichiditii cu aplicarea normativelor de reduceri10.6. Analiza lichiditii sub aspect dinamicCAPITOLUL 11 ANALIZA FLUXURILOR MIJLOACELOR BNETI11.1. Esena fluxurilor mijloacelor bneti i necesitatea analizei acestora11.2. Aprecierea general a fluxurilor mijloacelor bneti11.3. Analiza structural a fluxurilor mijloacelor bneti11.4. Analiza factorial a fluxurilor mijloacelor bneti11.5. Analiza fluxurilor mijloacelor bneti prin metoda ratelor11.6. Analiza concordanei dintre rezultatele financiare i fluxurile mijloacelor bneti

CAPITOLUL 12 ANALIZA POZIIEI EMITENTULUI PE PIAA VALORILORMOBILIARE12.1. Importana analizei poziiei emitentului pe piaa valorilor mobiliare12.2. Analiza valorii aciunilor12.3. Analiza profitului la o aciune i ratei pre/profit"12.4. Analiza politicii de dividendeRAPORTUL FINANCIARRSPUNSURI LA TESTELE INDIVIDUALE


5/255

INTRODUCEREViabilitatea ntreprinderii n condiiile concureniale de pia, performanele acesteia

obinute n procesul desfurrii activitii economico financiare depind n mod esenial deoportunitatea i argumentarea deciziilor manageriale. Elaborarea deciziilor economice binechibzuite neaprat este precedat de etapa analizei informaiilor coninute n diferite surse de datei, n primul rnd, n rapoartele financiare.

Analiza rapoartelor financiare prin aplicarea instrumentelor i procedeelor specifice ofer

managerilor, investitorilor i creditorilor un sprijin absolut necesar pentru elaborarea ifundamentarea deciziilor corespunztoare.Fiind un instrument absolut indispensabil a procesului managerial, analiza rapoartelor

financiare are tangene eseniale cu alte tiine economice. Astfel, corelrile analizei Rapoartelorfinanciare se pot referi la trei grupe de discipline, i anume:

grupa tiinelor economice, n primul rnd, macro- i microeconomia, care ofer posibilitateanelegerii bazelor de funcionare a economiei n ntregime i poziiei ntreprinderii n cadrulsistemului economic;

grupa disciplinelor economice ce se refer la obinerea informaiilor iniiale (contabilitatea,statistica, bugetarea). n acest context cele mai strnse corelri exist ntre analiza

Rapoartelor financiare i contabilitatea financiar n cadrul creia aceste rapoarte se

formeaz; grupa disciplinelor care aplic rezultatele obinute n urma analizei Rapoartelor financiare

(managementul, gestiunea finanelor, activitatea bancar etc).n manualul de fa sunt prezentate principalele etape de studiere i apreciere a informaiilor

coninute n rapoartele financiare ale agenilor economici autohtoni. Bazndu-se pe principii iconcepte fundamentale, aplicate n practica analitic internaional, autorii manualului, totodat, pedeplin au adaptat instrumente i tehnici necesare la normele i cerinele Standardelor Naionale deContabilitate din Republica Moldova.

Aspectele teoretice examinate n prezentul manual sunt ilustrate n detalii prin exemplelereciproc corelate, ntruct acestea sunt elaborate n baza datelor unui raport financiar (expus nanexa 1 a acestui manual). n calitate de modele pentru aplicare practic pot servi concluziileanalitice cu care se finalizeaz exemplele i situaiile coninute n manual.

Procesul de nsuire a materialului teoretic, precum i a aspectelor practice examinate nmanualul poate fi facilitat prin intermediul ntrebrilor de recapitulare i testrilor expuse la finelefiecrui capitol (rspunsurile la testri sunt prezentate n anexa 2).

Pentru studierea mai aprofundat a coninutului etapelor analitice expuse, se recomandbibliografia selectiv strns corelat cu coninutul capitolelor respective, ce poate fi de mare folos laelaborarea materialelor analitice tematice.

Prezentul manual este destinat profesorilor i studenilor de la instituiile de nvmnt cuprofil economic, persoanelor la pregtirea post-universitar, precum i participanilor la cursurile dereciclare.

Acest manual va acorda, de asemenea, un ajutor incontestabil specialitilor n domeniu:contabililor (n primul rnd, la ntocmirea notelor explicative la rapoartele financiare), auditorilor(la aplicarea procedurilor analitice n cadrul exercitrii auditului), financiarilor (la elaborarea

planurilor de afaceri), managerilor (la fundamentarea deciziilor strategice i operative), bancherilor(la examinarea cererilor de credit i aprecierea credibilitii debitorilor), investitorilor (la pregtirea

proiectelor de investiii), lucrtorilor organelor fiscale (la examinarea relaiilor contribuabilului cubugetul), precum i tuturor celor care doresc s-i nsueasc i perfecioneze cunotinele deanaliz a rapoartelor financiare.

Autorii, precum i toi cei care au contribuit la pregtirea prezentei ediii, le vor firecunosctori cititorilor pentru sugestii i obiecii, care vor fi luate n considerare la publicareaediiilor viitoare ale acestui manual. Autorii manualului: conf. univ. dr. Natalia iriulnicova

(introducere, capitolele 1; 3; 5; 7; 9; 10; 11; 12); conf. univ. dr. Valentina Paladi (capitolele 2; 4, 4.1, 4.3, 4.4, 4.5; 6); conf. univ. dr. Liudmila Gavriliuc (capitolul 8); lector sup. univ. NeleaChirilova (capitolele 4, 4.6, 4.7; anexe); lector univ. Diana Furtun (capitolul 4, 4.2).


6/255

CAPITOLUL 1 ANALIZA VENITURILOR DIN VNZRIObiectivele capitolului:

Caracteristica noiunii veniturilor din vnzri i explicarea importanei analizei acestora. Aprecierea general a mrimii i evoluiei veniturilor din vnzri. Examinarea modului de analiz multilateral a structurii veniturilor din vnzri. Explicarea tehnicii de analiz factorial a veniturilor din vnzri. Descrierea analizei veniturilor din vnzri n corelaie cu capacitatea de producie.

Prezentarea analizei poziiei ntreprinderii pe piaa de desfacere. Expunerea modului de analiz a suficienei veniturilor din vnzri pentru acoperireaconsumurilor i cheltuielilor i formarea profitului.

1.1. Noiunea veniturilor din vnzri i importana analizei acestoraVeniturile din vnzri (volumul vnzrilor, vnzrile nete) reprezint afluxuri de avantaje

economice generate n cursul anului de gestiune n urma vnzrii produselor, mrfurilor, prestriiserviciilor, ndeplinirii contractelor de construcie. Aceste avantaje pot mbrca diferite forme:ncasri de mijloace bneti, intrri ale activelor nemonetare, recepionri ale serviciilor prestate deteri etc.

Necesitatea analizei veniturilor din vnzri rezult din importana informaiei analitice

pentru luarea deciziilor de ctre conducerea ntreprinderii i de utilizatorii externi ai informaiei dinRapoartele financiare (investitorii reali i poteniali, creditorii, furnizorii, concurenii, organelefiscale etc).

Analiza veniturilor din vnzri ofer utilizatorilorRapoartelor financiare posibilitateaaprecierii urmtoarelor aspecte:

Care este mrimea i evoluia veniturilor din vnzri n ultimii ani? Care sunt sursele principale de venituri, adic care este profilul real (specializarea,

tipul de activitate) al ntreprinderii? Ct de diversificat este activitatea operaional a ntreprinderii i ct de stabile sunt

sursele de venituri? Care sunt cauzele principale ce au provocat modificarea veniturilor din vnzri?Este evident c rezultatele analizei sunt strict necesare att pentru elaborarea strategiei de

dezvoltare i organizarea activitii curente a ntreprinderii de ctre echipa de conducere, ct ipentru procesul decizional din partea utilizatorilor externi aiRapoartelor financiare. De aici rezultc analiza veniturilor din vnzri reprezint o parte component a contabilitii manageriale, cedeservete necesitile interne ale conducerii ntreprinderii i, de asemenea, o direcie foarteimportant a analizeiRapoartelor financiare n cadrul contabilitii financiare (vezi figura 1.1).

Figura 1.1. Concordana analizei veniturilor din vnzri n cadrul contabilitiimanageriale i financiare


7/255

n prezentul capitol n special se examineaz metode i tehnici de analiz a veniturilor dinvnzri n baza datelor din Rapoarte financiare cu scopul prezentrii rezultatelor analitice pentruutilizatorii externi.

Analiza veniturilor din vnzri servete drept punct de pornire la ntocmirea diferitelormateriale analitice de uz intern i extern, ntruct de mrimea, evoluia, structura i stabilitateaveniturilor din vnzri depind consumurile i cheltuielile ntreprinderii, profitul i rentabilitatea,

precum i situaia financiar.

1.2. Aprecierea general a mrimii i evoluiei veniturilor din vnzriAprecierea general a mrimii i evoluiei veniturilor din vnzri are menirea de a examina

dimensiunea lor absolut i relativ n comparaie cu: realizrile anilor precedeni; obiectivele stabilite nPlanul de afaceri.Examinarea veniturilor din vnzri n dinamic permite evaluarea volumului activitii

operaionale i studierea modificrilor survenite n acest volum n ultimii ani. Aceast direcie deanaliz se efectueaz exclusiv n baza datelor Raportului privind rezultatele financiare i nunecesit atragerea altorsurse informaionale.

Confruntarea datelor reale privind volumul vnzrilor cu nivelul programat n Planul de

afaceri devine necesar, de exemplu, n cazuri de atragere treptat a surselor financiare cu condiiandeplinirii obiectivelor stabilite n Planul de afaceri pentru anumite perioade de timp. Un cazclasic n aceast privin l constituie creditarea ntreprinderii pe trane (n ealoane, rate). Lanfptuirea acestei direcii de analiz, pe lng informaia din Raportul privind rezultatele

financiare, se aplic datele dinPlanul de afaceri.Din punct de vedere al tehnicii de calcul, la analiza mrimii i evoluiei veniturilor din

vnzri se determin abaterea absolut a acestora (fa de perioada precedent iPlanul de afaceri),ritmul creterii, sporul creterii, procentul ndeplinirii planului i procentul abaterii de la plan.

Datele cifrice la aceast etap de analiz pot fi expuse sub form tabelar sau cu aplicareametodelor grafice, ce permit prezentarea mai clar ntr-o form accesibil a materialelor analitice.n practica mondial cea mai frecvent folosit form de prezentare a informaiei analitice n acestescopuri este construirea diagramelor.

Exemplul 1.1 ntreprinderea Respect" S.A.Vom examina mrimea i evoluia veniturilor din vnzri ale S.A. Respect" n dinamic i

n comparaie cu nivelul programat. In baza datelor din Raportul privind rezultatele financiare i ainformaiei din Planul de afaceri vom construi diagrama i vom interpreta rezultatele obinute.

Figura 1.2. Dinamica veniturilor din vnzri n S.A. Respect"Datele prezentate n figura 1.2 atest evoluia instabil a veniturilor din vnzri generate

de S.A. Respect" n ultimii trei ani. n particular, dinamica pozitiv a vnzrilor n anii 200X-2 -200X-1 (cnd ritmul creterii a constituit 127,2 %) afost substituit prin reducerea considerabil aacestora n anii 200X-1 - 200X (ritmul creterii este subunitar, adic constituie 76,8%). nconsecin, volumul vnzrilor a sczut sub nivelul anului 200X-2 i a alctuit 16 412 mii lei.

Totodat, datele prezentate n figura 1.2 reflect depirea veniturilor din vnzri asupranivelului prevzut de Planul de afaceri pentru anul 200X (procentul ndeplinirii obiectivelor

programate constituie 105,2 %).Situaia negativ privind dinamica vnzrilor impune descoperirea cauzelor aferente,

pentru care este necesar analiza factorial a veniturilor din vnzri (vezi exemplul 1.7).n procesul analizei volumul vnzrilor ntreprinderii poate fi comparat, de asemenea, cu


8/255

realizrile ntreprinderilor similare (concurente) sau cu nivelul mediu pe grup de ntreprinderi(ramur, holding etc).

1.3. Analiza structural a veniturilor din vnzrin cadrul analizei structurale a veniturilor din vnzri, acestea pot fi clasificate n funcie de

numeroase criterii. Aceste criterii au putere informativ diferit, oferind utilizatorilorRapoartelorfinanciareposibilitatea de a aprecia diverse aspecte ale activitii ntreprinderii.

Analiza structural a vnzrilor pe tipuri de activitate operaionalAplicarea acestui criteriu pentru analiza structural a veniturilor din vnzri permitestabilirea profilului real al activitii operaionale, cu alte cuvinte specializarea ntreprinderii nfabricarea produselor, comercializarea mrfurilor, prestarea serviciilor sau executarea lucrrilor deconstrucie. Acest profil, uneori, nu ntru totul corespunde celui nominal, adic tipurilor deactivitate menionate n documentele juridice (contract de constituire, statut).

Activitatea operaional a ntreprinderii poate fi ngust specializat sau multilateraldiversificat. Fiecare din aceste variante are anumite avantaje. n particular, specializarea permitemajorarea eficienei activitii operaionale datorit procurrii utilajului special, angajrii

personalului calificat n domeniu, acumulrii experienei corespunztoare etc. Totodat, majorareagradului de diversificare, adic desfurarea diferitelor tipuri de activitate operaional asigur o

structur mai variat a veniturilor cu scopul diminurii riscurilor i reducerii condiiilor deincertitudine care apar n domeniile de activitate practicat. Aceasta nsemn c, n cazuldificultilor de diferite tipuri ntr-un domeniu de activitate, ntreprinderea poate exista pe seamaveniturilor provenite din alte feluri de activiti.

Aadar, n procesul analizei structurale a veniturilor din vnzri este necesar a stabili dacactivitatea operaional a ntreprinderii este absolut specializat (se practic un singur tip deactivitate) sau diversificat (multilateral). In ultimul caz, se studiaz dac exist genul principal (de

baz, prevalent) de activitate (care nu ntotdeauna corespunde informaiei de pe foaia de titlu aRaportului financiar) ori diferite tipuri de activiti au cote aproximativ echivalente n suma total avnzrilor. De asemenea, se examineaz stabilitatea sau variabilitatea structurii veniturilor dinvnzri pe tipuri de activiti n dinamic.

n calitate desurs de informaiipentru aceast etap de analiz serveteAnexa la Raportulprivind rezultatele financiare.

Exemplul 1.2 ntreprinderea Respect" S.A.Vom examina structura veniturilor din vnzri ale S.A. Respect" pe tipuri de activitate

operaional n comparaie cu anul precedent. n baza datelor din Anexa la Raportul privindrezultatele financiare vom construi un tabel analitic i vom interpreta rezultatele obinute.

Tabelul 1.1Structura veniturilor din vnzri pe tipuri de activitate operaional

Din datele prezentate n tabelul 1.1 rezult c activitatea operaional a SA. Respect" estemultilateral diversificat i cuprinde trei direcii componente: producerea, comercializareamrfurilor i prestarea serviciilor de transport. n componena tipurilor de activitate operaional

ca genul principal clar se evideniaz producerea, cota creia este predominant i cresctoare (dela 89,98% n anul precedent la 91,21 % n anul de gestiune).

n dinamic se observ variabilitatea structurii veniturilor din vnzri. n particular,examinarea evoluiei acestora pe elemente componente arat creterea veniturilor din prestarea


9/255

serviciilor mai mult de 4 ori i majorarea ponderii acestui tip de activitate de la 0,63 % n anulprecedent la 3,58 % n anul de gestiune.

Alte direcii de activitate operaional au nregistrat reduceri. Cea mai considerabilcontribuie la micorarea veniturilor din vnzri n ansamblu a adus scderea volumului decomercializare a mrfurilor cu 58 %. Cota acestui tip de activitate n anul de gestiune a alctuit5,14 % sau cu 4,25 % mai puin dect n anul precedent.

Analiza structural a vnzrilor pe tipuri de activitate operaional poate fi detaliat pn la

nivelul grupelor sau felurilor de produse (mrfuri, servicii, lucrri).Analiza structural a vnzrilor pe segmente (sectoare) ale pieei de desfaceren cazul cnd ntreprinderea i desfoar activitatea operaional pe mai multe piee (de

exemplu, n Republica Moldova, rile C.S.I., alte ri strine), n cursul analizei se studiazveniturile din vnzri n profilul zonelor (segmentelor, sectoarelor) pieei de desfacere. n acest scopse examineaz evoluia vnzrilor pe fiecare segment, precum i contribuia acestora la volumultotal al vnzrilor. n special, se determin ponderea veniturilor din export. Creterea n dinamic aultimului indicator contribuie la micorarea poverii fiscale (ratei fiscalitii) i la majorareadisponibilitii valutei strine.

ntreprinderile sunt obligate s dezvluie informaiile necesare pentru analiza structural avnzrilor pe segmente ale pieei de desfacere n Anexele la Rapoartele financiare conform

cerinelor S.N.C. 14 "Informaii financiare privind sectoarele".Exemplul 1.3 ntreprinderea Respect" S.A.Vom examina structura veniturilor din vnzri ale S.A. Respect" pe segmente ale pieei de

desfacere n comparaie cu anul precedent. n baza datelor tabelului 1.2 vom alctui concluziaanalitic.

Tabelul 1.2

Dup cum se observ din datele tabelului 1.2 S.A. Respect" i desfoar activitatea

operaional att pe piaa intern (ponderea acestui segment este predominant i alctuiete83,87%), ct i pe cea extern. Activitatea ntreprinderii este caracterizat pozitiv de cretereaabsolut a veniturilor din vnzri obinute peste hotare i majorarea cotei exportului n totalulvnzrilor de la 11,29% n anul precedent la 16,13 % n anul de gestiune.

Analiza structural a vnzrilor pe forme de achitareUn aspect foarte important poate fi apreciat de utilizatorii Rapoartelor financiare la analiza

veniturilor din vnzri prin prisma formelor de achitare. Dup cum s-a menionat anterior, achitareapentru produsele i mrfurile vndute, serviciile prestate, lucrrile de construcie ndeplinite poate fiefectuat de ctre consumatorii ntreprinderii contra mijloacelor bneti, ori pe seama schimbuluiactivelor nebneti sau serviciilor i lucrrilor.

ncasarea mijloacelor bneti din vnzri reprezint forma predominant i obinuit, care n

mod normal se practic la efectuarea operaiunilor economice transparente. Pentru detaliereaachitrilor contra mijloacelor bneti pot fi separate veniturile din vnzri obinute n numerar i

prin virament. De asemenea, din suma total a ncasrilor bneti din vnzri se evideniaz celeobinute n valuta naional i strin. Ultimul aspect coreleaz strns cu structura vnzrilor pe


10/255

segmentele pieei de desfacere. n particular, ncasrile bneti din vnzri n valut strin, ncondiiile lipsei cotei exportului, reprezint nclcarea legislaiei n vigoare.

Spre deosebire de ncasarea mijloacelor bneti din vnzri, efectuarea operaiunilor deschimb (aa-numitele tranzacii de barter") des este conexat cu invaziile fiscale de diferite tipuri.Informaiile privind suma produciei, mrfurilor, lucrrilor i serviciilor ntreprinderile dezvluie n

Anexa la Raportul privind rezultatele financiare. O variant de detaliere a acestor informaii esteexaminat n exemplul de mai jos.

Exemplul 1.4 ntreprinderea Respect" S.A.Vom examina structura veniturilor din vnzri ale S.A. Respect" pe forme de achitare ncomparaie cu anul precedent. n baza datelor tabelului 1.3 vom alctui concluzia analitic.

Tabelul 1.3Structura veniturilor din vnzri pe forme de achitare

Din datele tabelului 1.3 rezult c S.A. Respect" ntr-o msur nensemnat recurge laoperaiuni de barter": cota veniturilor obinute pe calea schimbului este destul de sczut idescrete de la 3,85 % n anul precedent la 2,76 % n anul de gestiune. n legtur cu reducereavolumului comercializrii mrfurilor (tabelul 1.1) s-a micorat considerabil mrimea i pondereancasrilor n numerar. Totodat, se observ creterea mrimii i cotei ncasrilor n valut

strin n urma majorrii exportului produselor fabricate.Analiza structural a vnzrilor n funcie de tipul legturii cu consumatoriiNecesitatea aplicrii acestui criteriu pentru analiza structural a veniturilor din vnzri

rezult din faptul c tipul legturii cu consumatorii (cu prile legate i nelegate) poate influenaasupra operaiunilor de vnzare i, corespunztor, asupra rezultatelor financiare, precum i asuprasituaiei financiare a ntreprinderii. De exemplu, vnzarea produselor prilor legate la un pre maimic dect cel de pia sau dect costul produselor, diminueaz rezultatele financiare ntreprinderii-raportor.

Este evident c analiza structurii vnzrilor n funcie de tipul legturii cu consumatoriiprezint interes deosebit, n primul rnd, pentru proprietarii ntreprinderii i organele fiscale.Corespunztor, acest aspect se examineaz atent n cadrul audituluiRapoartelor financiare.

n conformitate cu cerinele S.N.C. 24 Publicitatea informaiei privind prile legate",ntreprinderile sunt obligate s dezvluie operaiunile de vnzare ctre prile legate n Rapoartele

financiare.Exemplul 1.5 ntreprinderea Respect" S.A.Vom examina structura veniturilor din vnzri ale S.A. Respect" n funcie de tipul

legturii cu consumatorii n comparaie cu anul precedent. n baza datelor tabelului 1.4 vomalctui concluzia analitic.


11/255

Tabelul 1.4Structura veniturilor din vnzri n funcie de tipul legturii cu consumatorul

Dup cum se observ din datele tabelului 1.4, S.A. Respect" n anul de gestiune a obinutde la prile legate (ntreprinderi controlate de membrii familiilor personalului principal deconducere) venituri din vnzri n sum total de 136 mii lei, ce alctuiete 0,83 % din totalulvnzrilor anului de gestiune.

Datele evidenei analitice la contul 611 Venituri din vnzri" atest faptul c vnzrileproduselor i prestrile serviciilor au fost efectuate la preuri de pia care nu difer de preurile

de vnzare la ali consumatori n aceeai perioad.Analiza structural a vnzrilor n funcie de termenul de platContractele ncheiate cu consumatorii pot conine condiii cu privire la achitarea produselor,

mrfurilor, serviciilor i lucrrilor cu plata prealabil (vnzarea n avans) sau cu amnarea plilor(vnzarea n credit).

Datele privind structura vnzrilor din punctul de vedere al termenului de plat se aplic ndiferite situaii, spre exemplu, la determinarea normativului fondului de rulment net n componena

Planului de afaceri.Este de menionat faptul c creterea ponderii vnzrilor n credit, n condiiile acumulrii

creanelor aferente facturilor comerciale cu termenul expirat, semnalizeaz o politic inadecvat aconducerii privind colectarea creanelor.

Informaia cu privire la structura vnzrilor n funcie de termenul de plat nu reprezint oparte component obligatorie a Rapoartelor financiare, totodat ea poate fi dezvluit dentreprinderi benevol sau la cererea utilizatorilor externi (creditorilor sau investitorilor poteniali).

Exemplul 1.6 ntreprinderea Respect" S.A.Vom examina structura veniturilor din vnzri ale S.A. Respect" n funcie de termenul de

plat n comparaie cu anul precedent. n baza datelor tabelului 1.6. vom alctui concluziaanalitic.

Tabelul 1.5Structura veniturilor din vnzri n funcie de termenul de plat

Din datele prezentate n tabelul 1.5 rezult c S.A. Respect" efectueaz parteapreponderent a vnzrilor cu plata amnat. n dinamic se observ creterea ponderiivnzrilor n credit de la 68,14 % n anul precedent la 75,96 % n anul de gestiune. Ultimul fapt nueste justificat n condiiile existenei creanelor aferente facturilor comerciale cu termenul expirat(conform datelor din Anexa la Bilanul contabil).


12/255

1.4. Analiza factorial a veniturilor din vnzriDeopotriv cu analiza structural, veniturile din vnzri trebuie s fie analizate din punct de

vedere factorial, prin prisma stabilirii cauzelor ce au condiionat modificarea vnzrilor.Necesitatea analizei factoriale rezult din prevederile S.N.C. 5 Prezentarea rapoartelor

financiare", conform cruia raportul financiar anual deseori conine informaii suplimentare, caresunt dezvluite n nota explicativ, cuprinznd i relevnd indicatorii financiari principali, situaiafinanciar a ntreprinderii i analiza influenei factorilor diveri asupra modificrilor acesteia".1

Deci, analiza factorial a veniturilor din vnzri reprezint o direcie integrant a analizeiRapoartelor financiare. Totodat, depistarea factorilor ce au cauzat creterea ori scderea vnzrilornu poate fi efectuat exclusiv n baza datelor Rapoartelor financiare i impune aplicareainformaiilor din cadrul contabilitii manageriale. Cu alte cuvinte, executarea analizei factoriale aveniturilor din vnzri necesit o conexiune foarte strns ntre contabilitatea managerial i ceafinanciar.

La efectuarea analizei factoriale a veniturilor din vnzri, este foarte important s se ia nconsideraie tipul activitii operaionale n urma creia au fost generate veniturile corespunztoare.Specificul ramurii (industrie, comer, servicii etc.) condiioneaz i particularitile metodicii ce seaplic n analiza factorial. Aceste particulariti, n primul rnd, se refer la esena (natura)factorilor examinai. De exemplu, veniturile din vnzarea produselor finite se modific sub influena

a treigrupe de factori: Modificarea volumului produciei fabricate. Este evident c, pentru a vinde mai mult,

ntreprinderea trebuie, n primul rnd, s produc mai mult. i invers, cu alte condiii egalereducerea volumului produciei fabricate va determina scderea veniturilor din vnzri. Deci, existlegtur direct ntre indicatorul rezultativ (veniturile din vnzarea produselor) i modificareavolumului produciei fabricate care, la rndul su, se afl sub influena factorilor mai detaliai(legai de folosirea mijloacelor fixe, potenialului uman etc).

Modificarea stocurilor produselor finite. Uneori, n condiiile diminurii volumuluiproduciei fabricate, ntreprinderea reuete s menin ori s majoreze vnzrile datorit reduceriiproduselor stocate. i dimpotriv, creterea producerii nu ntotdeauna duce la mrirea vnzrilor,dac mai multe produse fabricate rmn n stocuri. Deci, exist legtura invers (opus) dintreindicatorul rezultativ i modificarea stocurilor produselor finite. La rndul su, creterea sauscderea produselor finite stocate poate fi condiionat de influena unui ir de factori detaliai, deexemplu:- lipsa ambalajului;- defectarea utilajului de ambalare; lipsa mijloacelor de transport; scderea (creterea) cererii

pentru produse;- returnarea produselor vndute anterior;- modificarea datelor privind stocurile produselor n urma inventarierii etc.

Uneori, n literatur de specialitate unii dintre aceti factori detaliai se examineaz n modseparat, pe lng modificarea stocurilor produselor finite.

Modificarea preurilor pentru produsele vndute. Acest factor exercit o influen dualasupra indicatorului rezultativ. Astfel, majorarea preurilor de vnzare cu alte condiii egale (nparticular, cantitatea produselor vndute) influeneaz pozitiv, adic duce la mrirea vnzrilor. Dinacest punct de vedere, exist legtur direct ntre indicatorul rezultativ i factorul n cauz.

Totodat, creterea presurilor poate condiiona scderea cererii i, n mod indirect, prinmajorarea stocurilor de produse, poate determina micorarea vnzrilor. Este evident c aceastinfluen indirect face parte din a dou grup de factori detaliai.

La rndul su, modificarea preurilor de vnzare poate fi influenat de un ir de factori,precum:

- inflaia (deflaia) valutei naionale;- creterea (scderea) cererii i ofertei pe pia de desfacere; nivelul calitii produselor

ntreprinderii n comparaie cu calitatea produselor concurenilor;- aplicarea politicii de discont, de reducere temporar a preurilor, preurilor de dempingetc.

Din lista factorilor detaliai se observ c modificarea preurilor de vnzare nu poate fi


13/255

considerat factor absolut independent de activitatea ntreprinderii.Pentru determinarea influenei separate a fiecreia din cele trei grupe de factori asupra

veniturilor din vnzarea produselor este necesar colectarea datelor iniiale. n calitate de surseinformaionalepentru efectuarea analizei factoriale a vnzrilor servesc:

Anexa la Raportul privind rezultatele financiare; Raport statistic 1-p Producie "; Planul de afaceri;

Calculele speciale (de recalculare a volumului vnzrilor n preuri ale anuluiprecedent etc).n sursele nominalizate veniturile din vnzarea produselor, volumul produciei fabricate,

stocurile produselor finite pot fi reflectate n trei tipuri de evaluare:- n preuri curente ale anului respectiv (ale anului de gestiune);- n preuri medii ale anului precedent;- n preuri planificate.La colectarea datelor alegerea tipului corespunztor de evaluare depinde de necesitatea

analizei vnzrilor n comparaie cu anul precedent (care cere aplicarea preurilor comparabile) saucuPlanul de afaceri (pentru care se folosesc preurile planice).

n procesul colectrii datelor iniiale pentru analiza factorial, apare necesitatea evalurii

cantitilor produselor efectiv vndute cu preurile de vnzare ale anului precedent sau Planului deafaceri. n orice caz, aceste recalculri se efectueaz pe baza modelului:

VVP - veniturile din vnzarea produselor;qi - cantitatea produsului vndut /;Pi - preul de vnzare a produsului i;i = 1, 2, 3,..., n - tipurile de produse vndute.Corectitudinea (legtura reciproc) datelor iniiale colectate pentru analiza

veniturilor din vnzarea produselor se verific prin aplicarea formulei, care n

practica economic este cunoscut sub denumirea balana produselor(mrfurilor)":

n procesul colectrii datelor iniiale, balana produciei poate fi alctuit n preuri curenteale anului respectiv sau la costuri.

Existena sau lipsa egalitii ambelor pri ale balanei produciei justific veridicitatea oriindic caracterul inadecvat al datelor iniiale i implic corectarea erorilor corespunztoare nainteaaplicrii informaiei n calculele analitice.

n baza datelor iniiale se efectueaz analiza factorial a veniturilor din vnzarea produselorprin metoda balanier.Exemplul 1.7 ntreprinderea Respect" S.A.Vom efectua analiza factorial a veniturilor din vnzarea produselor ntreprinderii S.A.

Respect" n comparaie cu anul precedent. n baza datelor iniiale din tabelul 1.6 vom completatabelul analitic 1.7 i vom interpreta rezultatele obinute.


14/255

Date iniiale pentru analiza factorial a veniturilor din vnzarea produselor n comparaie cu anul precedentTabelul 1.6


15/255

Tabelul 1.7Calculul influenei factorilor asupra veniturilor din vnzarea produselor n comparaie cu

anul precedent (n mii lei)

Verificare: (- 5 092) + (- 35) + (- 228) =-5355 mii lei (14 981-20 336).Din calculele efectuate n tabelul 1.7 rezult c la S.A. Respect" veniturile din vnzarea

produselor au nregistrat o reducere fa de anul precedent n suma total de 5 355 mii lei.n urma analizei factoriale s-a depistat c micorarea nominalizat a fost condiionat, n

primul rnd, de scderea volumului produciei fabricate n suma de 5 092 mii lei.De asemenea, asupra dinamicii veniturilor din vnzri a influenat negativ faptul c

preurile de vnzare n anul de gestiune au crescut mai puin dect n cursul anului precedent. Subinfluena ultimului factor vnzrile au sczut cu 228 mii lei.

Stocurile produselor finite au crescut n cursul anului cu 1 725 mii lei, ceea ce depete cu35 mii lei indicatorul similar din anul precedent. n urma stocrii sporite a produselor finiteveniturile din vnzri s-au diminuat cu 35 mii lei.

n cazul n care ntreprinderea examineaz influena factorilor asupra veniturilor dinvnzarea produselor n comparaie cu nivelul stabilit n Planul de afaceri, n tabelul 1.7 va finecesar s fie introduse urmtoarele modificri:

coloana 3 trebuie numit Planificat"; datele la rndurile 1.2 i 2 trebuie evaluate n preuri planificate.n rest metodica analizei factoriale a veniturilor din vnzarea produselor rmne aceeai.

1.5. Analiza veniturilor din vnzri n corelaie cu capacitatea de producie

n procesul analizei activitii ntreprinderii apare necesitatea evalurii rezervelor existentepentru sporirea veniturilor din vnzri fr investiii suplimentare. Printre condiiile principale cedimensioneaz volumul activitii operaionale, n primul rnd, se evideniaz capacitatea de

producie.Capacitatea de producie reflect volumul maximal posibil al produciei care ntreprinderea

poate produce cu condiia folosirii depline a mijloacelor tehnice.n procesul analizei se determin urmtorul raport:

Din formul se observ necesitatea de a lua n consideraie tipul activitii operaionale(industria, comerul, servicii etc), n cadrul cruia au fost generate venituri.

Calcularea raportului nominalizat se efectueaz n baza datelor din urmtoarele surse


16/255

informaionale: Anexa la Raportul privind rezultatele financiare; Raport statistic CP Balana capacitilor de producie ".Cu ct mai sczut este nivelul acestui raport, cu att mai considerabile sunt rezervele

disponibile pentru sporirea veniturilor din vnzri fr investiii suplimentare. Este evident caprecierea acestui aspect este strict necesar, n primul rnd, pentru proprietarii reali i investitorii

poteniali.

Nivelul corelaiei dintre veniturile din vnzri i capacitatea de producie se examineaz nconcordan cu gradul de folosire a capacitilor existente i gradul de comercializare a producieifabricate (vezi exemplul 1.8).

Exemplul 1.8 ntreprinderea Respect" S.A.Vom examina veniturile din vnzri ale S.A. Respect" n corelaie cu capacitatea de

producie n comparaie cu anul precedent. n baza datelor tabelului 1.8 vom alctui concluziaanalitic.

Tabelul 1.8

Analiza veniturilor din vnzarea produselor n corelaie cu capacitatea de producieCalculele efectuate n tabelul 1.8 atest faptul c la S.A. Respect" a crescut mrimea

rezervelor disponibile pentru sporirea veniturilor din vnzri fr investiii suplimentare. Aceastconcluzie rezult din scderea coraportului dintre veniturile din vnzri i capacitatea de

producie de la 50,96 % n anul precedent pn la 41,09% n anul de gestiune.Din datele tabelului se observ c majorarea rezervelor de sporire a vnzrilor nu este

legat de creterea capacitilor de producie i se explic prin tendina negativ de scdere agradului de folosire a capacitii de producie. Influena acestui factor a fost parial compensatdatorit creterii gradului de comercializare a produciei fabricate.

1.6. Analiza poziiei ntreprinderii pe piaa de desfacereVolumul activitii operaionale a ntreprinderii se limiteaz nu numai de capacitile

existente i resursele disponibile, dar i de cererea de pia. n aceast privin apare necesitateaexaminri concordanei dintre posibilitile de propunere a produselor (lucrrilor, serviciilor) sprevnzare i cererea solvabil. Aceast examinare reprezint o parte component a studiului poziieintreprinderii pe piaa unde activeaz.

Cel mai important aspect pentru aprecierea locului agentului economic pe piaa de desfacerevizeaz indicatorul sintetic cota de pia". Acesta reflect ponderea vnzrilor (produsului, grupeide produse etc.) efectuate de ntreprinderea analizat ntr-o perioad de timp n suma total avnzrilor pe o anumit pia (segment de pia) i se determin n baza relaiei:


17/255

Informaii adugtoare pentru studierea situaiei pe piaa de desfacere furnizeaz gradul desatisfacere a cererii:

Ultimul raport permite aprecierea faptului dac cererea pe piaa de desfacere constituie orestricie pentru sporirea veniturilor din vnzri ori, dimpotriv, un factor de stimulare a volumuluiactivitii operaionale a ntreprinderii.

Calcularea coeficienilor nominalizai mai sus reprezint o problem mai complicat dinpunctul de vedere al colectrii datelor iniiale. Casurse de informaiipot servi:

Anexa la Raportul privind rezultatele financiare;Datele analitice la contul 611 Venituri din vnzri";Datele organelor statistice;Studii de marketing.

Exemplul 1.9 ntreprinderea Respect" S.A.Vom examina poziia S.A. Respect" pe piaa de desfacere n comparaie cu anul precedent.

n baza datelor tabelului 1.9 vom alctui concluzia analitic. Tabelul 1.9Analiza poziiei ntreprinderii pe piaa de desfacere

Datele prezentate n tabelul 1.9 reflect nsprirea concurenei pe pia intern, unde secomercializeaz produsele ntreprinderii. Aceast concluzie decurge din creterea considerabil a

gradului de satisfacere a cererii n acest segment de pia. n consecin scade cota S.A. Respect"n totalul vnzrilor productorilor autohtoni de la 7,31% n anul precedent la 5,52% n anul de

gestiune. n acest context este binevenit politica de majorare a exportului promovat deconducerea S.A. Respect".

1.7. Analiza suficienei veniturilor din vnzri pentru acoperirea consumurilor i cheltuielilori formarea profitului

Pentru desfurarea reuit a activitii economice este foarte important capacitateantreprinderii de a genera venituri din vnzri suficiente pentru acoperirea consumurilor icheltuielilor i formarea profitului.

n acest context se examineaz acoperirea rezultatelor financiare ale ntreprinderii cuveniturile din vnzri, pentru care se aplic analiza vertical, adic structurarea informaiei din

Raportul privind rezultatele financiare.Rezultatele analizei permit aprecierea suficienei veniturilor din vnzri n dinamic (mai

ales n condiiile fluctuaiei activitii operaionale) i realizarea comparaiilor ntre ntreprinderile


18/255

de acelai profil (concurente), indiferent de dimensiunea acestora. De exemplu, n cadrul analizeipot fi confruntate datele diferitelor ntreprinderi cu privire la cota cheltuielilor comerciale saugenerale i administrative n totalul veniturilor din vnzri.

Exemplul 1.10ntreprinderea Respect" S.A.Vom examina n comparaie cu anul precedent suficiena veniturilor din vnzri ale S.A.

Respect" pentru acoperirea consumurilor i cheltuielilor i formarea profitului, n baza datelorRaportului privind rezultatele financiare vom alctui tabelul analitic i vom interpreta rezultatele

obinute. Tabelul 1.10Analiza vertical a Raportului privind rezultatele financiare

Datele prezentate n tabelul 1.10 reflect insuficiena veniturilor din vnzri, generate deS.A. Respect" n cursul anului de gestiune, pentru acoperirea consumurilor i cheltuielilor. ncomparaie cu perioada precedent, se observ o cretere considerabil a consumurilor i

cheltuielilor din activitatea operaional n raport cu mrimea veniturilor din vnzri, de la 83,4 %(56,1 + 4,6 + 11,7 + 11,0) la 101,6 % (68,1 + 5,9 + 19,0 + 8,6).Ultimul fapt a condiionat reducerea esenial a cotei profitului din activitatea operaional

n totalul veniturilor din vnzri, de la 19,1 % la 3,0 %. Aceast tendin negativ a constituit iprincipala cauz a formrii pierderii nete ce alctuiete n anul de gestiune 1,8 % din vnzri spredeosebire de anul precedent cnd S.A. Respect" a obinut profitul net n mrimea relativ de17,7% din vnzri.

Bibliografie selectiv:1. Standardul Naional de Contabilitate nr.5 Prezentarea rapoartelor financiare", aprobat prinordinul MF nr.174 din 25.12.97 {Monitorul Oficial Nr. 88-91 din 30.12.97).

2. A.Nederia, N.iriulnicov, V.Paladi, L.Gavriliuc. Recomandri practice privind ntocmirea noteiexplicative la raportul financiar anual revista Contabilitate i audit", nr.4, 1999, p.48-49, 67.4. B.Needles, H.Anderson, J.Caldwell. Principiile de baz ale contabilitii. Chiinu, ARC, 2000,

p.778-780.


19/255

5. Analiza economico financiar a ntreprinderii. Coord. D.Mrgulescu. Bucureti, TribunaEconomic, 1994, p.54-79.6. A.Ifanescu, C.Stnescu, A.Bcui. Analiza economico financiar. Bucureti, EdituraEconomic, 1999, p.39-66.7. ... . : ,2000, .440-467.

ntrebri de recapitulare:1. Definii veniturile din vnzri. Ce sinonime se aplic n teoria i practica economic pentruexprimarea acestui indicator?2. De ce este important analiza veniturilor din vnzri?3. Ce aspecte pot fi examinate n procesul analizei veniturilor din vnzri?4. Cum poate fi caracterizat locul analizei veniturilor din vnzri n cadrul contabilitiimanageriale i financiare?5. Care sunt bazele de comparare cu care se confrunt veniturile din vnzri la analiza mrimii ievoluiei acestora?6. Cesurse informaionale se aplic pentru analiza mrimii i evoluiei veniturilor din vnzri?7. Ce procedee tehnice de calcul se folosesc la analiza mrimii i evoluiei veniturilor din vnzri?

8. Sub care forme pot fi expuse datele cifrice obinute n cadrul analizei mrimii i evoluieiveniturilor din vnzri?1. n funcie de care criterii se clasific veniturile din vnzri la analiza structural a acestora?2. Ce aspecte se examineaz la analiza structurii veniturilor din vnzri pe tipuri de activitateoperaional?3. Ce tabel analitic poate fi ntocmit pentru analiza structurii veniturilor din vnzri pe tipuri deactivitate operaional?4. n baza crorsurse informaionale se execut analiza structurii veniturilor din vnzri pe tipuride activitate operaional?5. n ce condiii i cu ce scop se analizeaz structura vnzrilor pe segmente (sectoare) ale pieei dedesfacere?6. n ce mod se studiaz structura veniturilor din vnzri pe forme de achitare?7. De ce este important analiza structural a vnzrilor n funcie de tipullegturii cu consumatorii?8. Care sunt situaiile de aplicare a rezultatelor analizei structurale a vnzrilor n funcie determenul de plat?9. Din ce rezult necesitatea analizei factoriale a veniturilor din vnzri?10. Care sunt grupele de factori ce acioneaz veniturile din vnzri?11. Care este tipul legturii dintre veniturile din vnzri i factorii dependeni?12. Cesurse informaionale se aplic pentru analiza factorial a veniturilor din vnzri?13. n ce mod se verific corectitudinea datelor iniiale colectate pentru analiza factorial a

veniturilor din vnzri?14. Ce metod (procedeu tehnic) se aplic pentru analiza factorial a veniturilor din vnzri?15. Cu ce scop i n baza cror coeficieni se efectueaz analiza veniturilor din vnzri n corelaiecu capacitatea de producie?16. Cu ajutorul cror indicatori poate fi apreciat poziia ntreprinderii pe piaa de desfacere?17. Ce posibiliti suplimentare pentru aprecierea rezultatelor activitii ntreprinderii ofer analizasuficienei veniturilor din vnzri?

Testul individual 1Verificai-v cunotinele din acest capitol prin alegerea unui rspuns pentru fiecare dintre

urmtoarele ntrebri (afirmaii).

1.1. (0,5) Analiza veniturilor din vnzri reprezint:a) o parte component a contabilitii manageriale;b) o direcie a analizei rapoartelor financiare n cadrul contabilitii financiare;c) o mbinare a elementelor (direciilor) nominalizate mai sus.


20/255

1.2. (0,5) Care dintre urmtoarele comparaii este cea mai util pentru a determina dac ontreprindere i-a mbuntit situaia privind volumul vnzrilor n concordan cu nivelulconcurenilor?a) veniturile din vnzri ale ntreprinderii n anul de gestiune i anii precedeni;

b) veniturile din vnzri ale ntreprinderii n anul de gestiune i nivelul mediu pe ramur;c) veniturile din vnzri ale ntreprinderii n anul de gestiune i obiectivele stabilite n Planul deafaceri;

d) veniturile din vnzri programate nPlanul de afaceri i realizrile anilor precedeni.1.3. (1,0) Una din cele mai bune surse de informaii pentru stabilirea profilului real, adicspecializrii activitii operaionale a ntreprinderii, este:a) contractul de constituire a ntreprinderii;

b) statutul ntreprinderii;c) Anexa la Raportul privind rezultatele financiare;d) foaia de titlu aRaportului financiaral ntreprinderii.1.4. (1,0) Pentru a determina cota tranzaciilor de barter" n totalul vnzrilor este necesar:a) raportarea veniturilor obinute n valut strin la totalul veniturilor din vnzri;

b) raportarea totalului veniturilor din vnzri la veniturile obinute n valut strin;c) raportarea totalului veniturilor din vnzri la veniturile obinute pe calea schimbului;

d) raportarea veniturilor obinute pe calea schimbului la totalul veniturilor din vnzri.1.5.(1,0) Gsii rspunsul fals printre cauzele modificrii veniturilor din vnzri sub influenadevierii stocurilor produselor finite:a) lipsa ambalajului;

b) creterea cererii pe pia;c) rambursarea creditului bancar;d) returnarea produselor vndute anterior.1.6. (1,5) Dac stocurile iniiale ale produselor finite alctuiesc 120 mii lei, iar cele finale - 110 miilei, atunci modificarea stocurilor va influena asupra veniturilor din vnzri cu:a) +10 mii lei;

b) - 10 mii lei.1.7. (1,0) Dac stocurile produselor finite rmn neschimbate, iar preurile de vnzare n anul degestiune au sczut mult mai puin dect n anul precedent, atunci acest fapt va condiiona:a) scderea veniturilor din vnzri;

b) creterea veniturilor din vnzri.1.8. (1,5) Dac corelaia (raportul) dintre veniturile din vnzri i capacitatea de produciealctuiete 60 %, atunci ntreprinderea are posibilitatea, fr investiii suplimentare n mijloacelefixe, de a-i spori veniturile din vnzri cu:a) 60%;

b) 40%;c) 160%;

d) 140%.1.9. (1,5) Dac vnzrile productorilor autohtoni alctuiesc 50 mii. lei, inclusiv n RM - 30 mii. lei,iar vnzrile ntreprinderii - 6 mii. lei, inclusiv n RM -3 mii. lei, atunci cota ntreprinderii pe piaintern constituie:a) 60%;

b) 12%;c) 10%;d) 20%;e) 6%;f) 50%.1.10. (0,5) Dac rata (cota) profitului n procente la suma veniturilor din vnzri este nul, atunci:

a) veniturile din vnzri sunt insuficiente pentru acoperirea consumurilor ntreprinderii;a) veniturile din vnzri sunt insuficiente pentru formarea profitului;b) veniturile din vnzri sunt insuficiente pentru acoperirea cheltuielilor ntreprinderii.


21/255

CAPITOLUL 2 ANALIZA FORMRII PROFITULUI

Obiectivele capitolului: Definirea noiunii de profit. Examinarea structurii profitului (pierderii) pn la impozitare. Descrierea tehnicii de analiz factorial a profitului (pierderii) di) activitatea operaional i

profitului brut.

Ilustrarea analizei profitului (pierderii) din activitile neoperaionale. Expunerea modului de calculare a rezervelor interne de majorare profitului.

2.1. Noiunea de profit i importana analizei acestuiaRezultatul financiar al activitii ntreprinderii se caracterizeaz prin suma profitului

(pierderilor) i a nivelului rentabilitii obinute. Profitul reprezini depirea veniturilor ctigate dentreprindere asupra consumurilor i cheltuielilor suportate de aceasta din activitatea dentreprinztor. Cantitativ, profitul (pierderea se determin astfel:

Profitul (pierderea) = Venituri - Consumuri i cheltuieliCu ct este mai mare valoarea veniturilor cu att va fi mai ridicat mrime; profitului, i

invers, creterea valorii consumurilor i/sau cheltuielilor duce la diminuarea mrimii profitului.

n practica contabil i analitic autohton, n conformitate cu prevederile StandarduluiNaional de Contabilitate 5 Prezentarea rapoartelor financiare' sunt utilizate urmtoarele noiuni aleprofitului:

Profitul brut (pierderea global) reprezint profitul (pierderea) obinut din vnzareaproduselor, mrfurilor i serviciilor prestate i se determin ce diferena dintre veniturile din vnzrii costul vnzrilor.

Profitul (pierderea) din activitatea operaional reprezint diferena dintre veniturile icheltuielile obinute de ntreprindere din activitatea de baz. determinat de statutul acesteia.

Profitul (pierderea) din activitatea de investiii este diferena dintre veniturile i cheltuielileobinute de ntreprindere din operaiunile ce in de micarea activelor pe termen lung.

Profitul (pierderea) din activitatea financiar reprezint diferena dintre veniturile icheltuielile aferente operaiunilor legate de modificrile n mrimea i structura capitalului propriui mijloacelor mprumutate.

Profitul (pierderea) din activitatea economico-financiar este rezultatul financiar obinut dentreprindere n cursul perioadei de gestiune din activitile operaional, de investiii i financiar.

Profitul (pierderea) excepional este diferena dintre veniturile i cheltuielile aprute carezultat al evenimentelor i operaiunilor excepionale neprevzute.

Profitul (pierderea) pn la impozitare este profitul (pierderea) obinut de ntreprindere ncursul perioadei de gestiune din toate tipurile de activiti i rezultatul excepional. Profitul(pierderea) pn la impozitare este numitprofit (pierdere) contabil.

Profitul net (pierderea net) este profitul (pierderea) care rmne la dispoziia ntreprinderii

dup calcularea cheltuielilor (economiilor) privind impozitul pe venit i se determin ca diferenadintre profitul (pierderea) pn la impozitare i cheltuielile (economiile) privind impozitul pe venit.n figura 2.1 este prezentat modalitatea formrii acestor indicatori.


22/255

Figura 2.1. Modelul structural al formrii indicatorilor profituluiAnaliza profitului prezint un interes primordial att pentru proprietarii i investitorii reali i

poteniali ai ntreprinderii, ct i pentru ali utilizatori ai informaiei din Rapoartele financiare.Astfel, proprietarii i investitorii sunt interesai s maximizeze mrimea profitului creat de oanumit sum investit. Creditorii apreciaz profitul ntreprinderii ca principalul criteriu de achitarea dobnzii i a rambursrii sumei datoriei. Analiza profitului prezint interes deosebit i pentruorganele fiscale, deoarece acesta constituie baza pentru calculul mrimii venitului impozabil iimpozitului pe venit.

Analiza profitului ofer diferitelor categorii de utilizatori ai Rapoartelor financiare

posibilitatea de a aprecia urmtoarele aspecte:Care este mrimea, structura i evoluia indicatorilor profitului (pierderii) n ultimii ani?Care sunt cauzele (factorii) principale, ce au condiionat schimbrile, mai ales cele

negative, ale indicatorilor profitului?Care sunt principale surse de majorare a profitului?Rezultatele analizei profitului sunt necesare att pentru elaborarea strategiei de dezvoltare i

organizare a activitii curente a ntreprinderii, ct i pentru prognozarea mrimii profitului peviitor.

2.2. Analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitareAnaliza ncepe cu aprecierea n dinamic a structurii profitului (pierderii) pn la

impozitare, care poate fi exprimat prin relaia:PPI = RAO RAI RAF RE,

unde:PPI - profitul (pierderea) pn la impozitare;RAO - rezultatul din activitatea operaional;RAI - rezultatul din activitatea de investiii;RAF - rezultatul din activitatea financiar;RE - rezultatul excepional.

Analiza n dinamic a profitului (pierderii) pn la impozitare permite evaluarea mrimiiacestuia n comparaie cu realizrile anilor precedeni i/sau cu datele stabilite n Planul de afacerii studierea modificrilor survenite n mrimea profitului (pierderii) contabil n ultimii ani.

Analiza structural a profitului (pierderii) pn la impozitare permite aprecierea aportuluifiecrui tip de activitate n obinerea profitului contabil.

Creterea n dinamic a cotei profitului din activitatea operaional n suma total aprofitului pn la impozitare este apreciat pozitiv.


23/255

Din punct de vedere al tehnicii de calcul, la analiza dinamicii i structurii profitului(pierderii) pn la impozitare se determin abaterea absolut (fa de perioada precedent i/sau de

plan), ritmul creterii, procentul ndeplinirii planului i ponderea rezultatului financiar obinut dinfiecare tip de activitate n suma total a mrimii profitului (pierderii) pn la impozitare.

Analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare este efectuat n bazadatelorRaportului privind rezultatele financiare i Planului de afaceri.

Exemplul 2.1 ntreprinderea Respect" S.A.

Vom examina evoluia i structura profitului (pierderii) pn la impozitare al S.A.Respect" n comparaie cu realizrile anului precedent. n baza datelor Raportului privindrezultatele financiare vom construi tabelul analitic i vom interpreta rezultatele obinute.

Tabelul 2.1Aprecierea dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare

Din datele prezentate n tabelul 2.1 rezult c S.A. Respect" a obinut un rezultat financiar

pozitiv att n anul de gestiune, ct i n cel precedent. n anul de gestiune mrimea profitului pnla impozitare a constituit 137 572 lei, ceea ce reprezint o diminuare cu 3 778 664 lei fa demrimea perioadei precedente. Micorarea profitului pn la impozitare a fost determinat dediminuarea mrimii profitului ctigat din activitatea operaional i de pierderile obinute n anulde gestiune din activitatea de investiii, ce au condus la reducerea mrimii profitului contabil cu 3586 397 lei i respectiv 336 203 lei.

Asupra mrimii profitului pn la impozitare a influenat pozitiv reducerea pierderilor dinactivitatea financiar, care a contribuit la majorarea profitului contabil cu 143 936 lei.

E de menionat c ponderea cea mai mare, n suma total a profitului contabil, deineprofitul obinut din activitatea operaional, ceea ce este apreciat pozitiv, deoarece reflectdesfurarea normal a activitii de baz a ntreprinderii.

2.3. Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaionalAnaliza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional presupune stabilirea i

calculul influenei factorilor, care au contribuit la modificarea n dinamic a prilor componente aleprofitului (pierderii) din activitatea operaional.

Din punct de vedere factorial, profitul (pierderea) din activitatea operaional poate fideterminat conform formulei:

Fiecare parte component a formulei factoriale influeneaz asupra profitului (pierderii) dinactivitatea operaional a ntreprinderii. Profitul brut (pierderea global) i alte venituri operaionaleau o aciune direct, iar cheltuielile perioadei - o aciune invers.


24/255

n calitate de surs de informaie pentru analiza factorial a profitului (pierderii) dinactivitatea operaional, serveteRaportul privind rezultatele financiare.

Avnd n vedere legtura aditiv dintre factorii influenei i indicatorul rezultativ, n calitatede metod cea mai convenabil pentru analiza factorial a profitului (pierderii) din activitateaoperaional se aplic metoda balanier.

Exemplul 2.2ntreprinderea Respect" S.A.Vom efectua analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional n

comparaie cu datele anului precedent. n baza datelor Raportului privind rezultatele financiareale S.A. Respect" vom construi tabelul analitic i vom interpreta rezultatele obinute.Tabelul 2.2

Analiza factorial a profitului ( pierderii) din activitatea operaional (n lei)

Verificare: 496 179 - 4 082 576 = (-4 154 095) + 229 167 + 18111 +(- 617 159) + 937 579(- 3 586 397) = (-3 586 397)

n baza datelor prezentate In tabelului 2.2 putem afirma c profitul obinut de S.A.Respect" din activitatea operaional n anul de gestiune s-a redus cu 3 586 397 lei fa de cel

precedent. Aceast diminuare a fost condiionat de micorarea mrimii profitului brut i cretereacheltuielilor generale i administrative, care au contribuit la reducerea profitului din activitateaoperaional cu 4 154 095 lei i respectiv 617 159 lei. Totodat, majorarea valorii altor veniturioperaionale, micorarea valorii cheltuielilor comerciale i a altor cheltuieli operaionale n anul

de gestiune fat de cel precedent a condiionat majorarea profitului din activitatea operaional cu229 167 lei, 18 111 lei i respectiv 937 579 lei.

Analiza detaliat a factorilor, ce au determinat diminuarea mrimii profitului dinactivitatea operaional, efectuat n baza datelor Anexei la Raportul privind rezultatele

financiare, a stabilit c majorarea cheltuielilor generale i administrative este determinat, nspecial, de creterea cu 198,91 % (163 745 : 54 780 x 100 - 100) a cheltuielilor privind reparareamijloacelor fixe, cu 143,02 % (8 197: 3 373 x 100 - 100) a amortizrii activelor nemateriale i cu53,91 % (1 023 738 : 665 151 x 100 - 100) a altor cheltuieli generale i administrative.

Micorarea mrimii profitului brut este cauzat, n mare msur, de reducerea volumuluivnzrilor n anul de gestiune fa de cel precedent (mai detaliat analiza factorial a profituluibrut este prezentat n exemplul 2.5).

n cazul unei gestionri mai eficiente a cheltuielilor generale i administrative i aprocesului de vnzare, ntreprinderea va putea pe viitor s majoreze profitul din activitateaoperaional cu 4 771 254 lei (4 154 095 + 617 159).

2.4. Analiza factorial a profitului brut (pierderii globale)Componenta cea mai important a profitului (pierderii) din activitatea operaional

reprezint profitul brut (pierderea global), de aceea n analiza formrii profitului, studiuluiprofitului brut i se acord o atenie deosebit.

Analiza ncepe cu aprecierea evoluiei structurii profitului brut (pierderii globale) obinut petipuri de activitate operaional. De regul, mrimea profitului brut poate fi ctigat de

ntreprindere din vnzarea produselor finite, comercializarea mrfurilor, prestarea serviciilor sauexecutarea lucrrilor de construcie. Aceast direcie de analiz se efectueaz n baza datelorAnexeila Raportul privind rezultatele financiare.

Exemplul 2.3 ntreprinderea Respect" S.A.Vom efectua analiza dinamicii i structurii mrimii profitului brut pe tipuri de activitate


25/255

operaional. n baza datelor Anexei la Raportul privind rezultatele financiare a S.A. Respect"vom construi tabelul analitic i vom interpreta rezultatele obinute.

Tabelul 2.3Aprecierea dinamicii i structurii profitului brut pe tipuri de activitate operaional

Din datele prezentate n tabelul 2.3 se observ c S.A. Respect", n perioada analizat, aobinut profit att din comercializarea produselor finite, mrfurilor, ct i din prestarea serviciilorde transport. Mrimea profitului brut n anul de gestiune s-a diminuat cu 4 154 095 lei fa de cel

precedent. Aceast micorare a fost determinat de reducerea mrimii profitului obinut din

vnzarea produselor finite cu 4 364 926 lei. Influena negativ a factorului dat a fost parialcompensat datorit creterii mrimii profitului ctigat din comercializarea mrfurilor i

prestarea serviciilor de transport.E de menionat c ponderea predominant n suma total a profitului brut revine profitului

obinut din vnzarea produselor finite. Fa de anul precedent, s-a majorat ponderea profituluiobinut att din comercializarea mrfurilor (de la 1,11 % la 5,29 %), ct i din prestarea

serviciilor de transport (de la 0,58 % la 1,77 %).Pe lng aprecierea evoluiei i structurii, profitul brut (pierderea global) poate fi analizat i

din punct de vedere factorial, examinnd astfel cauzele ce au condiionat devierea mrimii acestuia.La efectuarea analizei factoriale a profitului brut (pierderii globale), este important s se ia nconsiderare tipul de activitate operaional n urma cruia a fost obinut profitul (pierderea),deoarece trsturile caracteristice ale tipurilor de activitate operaional genereaz i particularitiletehnicii de calcul al analizei factoriale a profitului brut (pierderii globale). n figura 2.2 este

prezentat modelul factorial al profitului brut (pierderii globale) obinut din vnzarea produselorfinite (prestarea serviciilor).

Figura 2.2. Modelul factorial al profitului brut (pierderii globale) din vnzarea produselor(serviciilor prestate)


26/255

Astfel, devierea mrimii profitului brut (pierderii globale) obinut din vnzarea produselori/sau prestarea serviciiloreste cauzat de influena urmtorilor factori: modificarea volumului devnzare al produselor (serviciilor prestate);

-modificarea structurii i sortimentului produselor vndute (serviciilor prestate);modificarea costului de vnzare al produselor (serviciilor prestate);-modificarea preurilor la produsele vndute (serviciile prestate).Pentru determinarea influenei separate a fiecrui factor asupra mrimii profitului brut din

vnzarea produselor (serviciilor prestate) nu sunt suficiente numai datele din Raportul financiar.Executarea analizei factoriale a profitului brut (pierderii globale) din vnzarea produselor(serviciilor prestate) necesit i efectuarea unor calcule speciale, obinute prin recalcularea datelor.Deci, n calitate de surse informaionale pentru efectuarea analizei factoriale a profitului brut(pierderii globale) din vnzarea produselor (prestarea serviciilor) servesc:

Anexa la Raportul privind rezultatele financiare; Calculaiile produselor (serviciilor) concrete; Calculele speciale (de recalculare).Recalcularea volumului i costului vnzrilor se efectueaz prin evaluarea cantitii

produselor (serviciilor) efectiv vndute n anul de gestiune cu preurile i costurile unitare aleproduselor vndute (serviciilor prestate) n anul precedent sau conformPlanului de afaceri.

Exemplul 2.4ntreprinderea Respect" S.A.Vom recalcula volumul i costul produselor vndute ale S.A. Respect" prin evaluarea

cantitii produselor efectiv vndute n anul de gestiune n condiiile preurilor i costurilor unitareale produselor vndute n anul precedent. n baza datelor Calculaiilor produselor concrete vomconstrui tabelul 2.4.

Aciunea factorilor nominalizai mai sus i tehnica de calcul al influenei acestora asupramrimii profitului brut (pierderii globale) este urmtoarea:

Volumul vnzrilor are o influen direct asupra mrimii indicatorului rezultativ.Majorarea volumului produselor vndute (serviciilor prestate) duce la creterea mrimii profitului

brut, i invers, reducerea volumului vnzrilor conduce la diminuarea sumei profitului brut.Calculul influenei modificrii volumului vnzrilor produselor (serviciilor prestate) la deviereamrimii profitului brut (pierderii globale) se determin conform relaiei:

unde: PBvv - abaterea profitului brut (pierderii globale) din cauza modificrii volumului vnzrilor;PBbaz - profitul brut (pierderea global) perioadei de baz (prognozat sau precedent);%VVP- modificarea procentual a volumului vnzrilor produselor (serviciilor prestate), care sedetermin ca raportul dintre costul vnzrilor recalculat i costul vnzrilor din perioada de baznmulit cu 100 % i diminuat cu 100 %.


27/255

Modul de recalculare a volumului i costului produselor vndute ale S.A. Respect"Tabelul 2.4

* Volumul vnzrilor anului de gestiune recalculat n condiiile anului precedent se determin prin nmulirea cantitii produselor vnduteefectiv n anul de gestiune la preurile medii unitare din anul precedent;

** Costul vnzrilor anului de gestiune recalculat n condiiile anului precedent se determin prin nmulirea cantitii produselor vnduteefectiv n anul de gestiune la costurile unitare din anul precedent.


28/255

Structura i sortimentul produselor vndute (serviciilor prestate) poate exercita asupramrimii profitului brut (pierderii globale) o influen att pozitiv, ct i negativ. O dat cumajorarea ponderii produselor (serviciilor) mai rentabile n suma total a volumului vnzrilor,crete i suma profitului brut, i invers, micorarea ponderii produselor (serviciilor) mai rentabileconduce la diminuarea mrimii profitului brut. Influena modificrii structurii i sortimentului

produselor vndute (serviciilor prestate) la devierea mrimii profitului brut (pierderii globale) sedetermin prin scderea din mrimea recalculat a profitului brut (pierderii globale) profitul

(pierderea) perioadei de baz i a modificrii profitului brut (pierderii globale) din cauza influeneivolumului de vnzri, adic:PBstr. = PBrec PBbaz - A PBvv,

unde:PBstr. - abaterea profitului brut (pierderii globale) din cauza modificrii structurii i sortimentului

produselor vndute (serviciilor prestate);PBrec. - profitul brut (pierderea global) calculat n condiiile volumului vnzrilor anului de

gestiune i costurile, precum i preurile de vnzare din perioada de baz;PBbaz - profitul brut (pierderea global) perioadei de baz; A PBVV - modificarea profitului brut

(pierderii globale) sub influena volumului de vnzri.Costul produselor (serviciilor) vndute are o influen invers asupra profitului brut

(pierderii globale): creterea costului vnzrilor conduce la micorarea profitului, iar micorareacostului vnzrilor - la creterea profitului. Influena modificrii valorii costului vnzrilor ladevierea profitului brut (pierderii globale) se determin prin diferena dintre valoarea curent irecalculat a costului vnzrilor produselor finite (serviciilor prestate):

PBCost = CVPcur.-CVPrec.,unde:

PBCost. - abaterea profitului brut (pierderii globale) din cauza modificrii costului produselor finitevndute (serviciilor prestate);

CVPcur. _ costul produselor finite vndute (serviciilor prestate) din anul de gestiune;CVPrec. - costul recalculat al produselor finite vndute (serviciilor prestate).

Majorarea sau reducerea preurilor unitare la produsele vndute (serviciile prestate)influeneaz direct mrimea profitului brut (pierderii globale): creterea preurilor condiioneazmajorarea profitului, i invers. Calculul influenei majorrii sau reducerii preurilor la produselevndute (serviciile prestate) asupra abaterii mrimii profitului brut (pierderii globale) se efectueaz

prin determinarea diferenei dintre volumul vnzrilor din anul de gestiune i cel recalculat:

unde:PBpre. - abaterea profitului brut (pierderii globale) din cauza modificrii preurilor de vnzare;VVPcur. - volumul vnzrilor produselor finite (serviciilor prestate) din anul de gestiune;VVPrec. - volumul vnzrilor produselor finite (serviciilor prestate) recalculat.

Exemplul 2.5 ntreprinderea Respect" S.A.

Vom efectua analiza factorial a profitului brut obinut de S.A. Respect" din vnzareaproduselor finite n comparaie cu realizrile anului precedent. Utiliznd datele din tabelul 2.4 vomconstrui dou tabele analitice (cu date iniiale i cu calculul influenei factorilor respectivi) i vominterpreta rezultatele obinute.

Tabelul 2.5Date iniiale pentru analiza factorial a profitului brut din vnzarea produselor finite (n lei)


29/255

Tabelul 2.6Calculul influenei factorilor la abaterea profitului brut din vnzarea produselor finite (n lei)

*A % VVP = 7 319 388 : 9 996 409 x 100 -100 = - 26,78 %Verificare: 4 859 966 - 9 224 892 = (-2 470 426) + 19 692+ (- 2 801 993) + 887 801 (- 4

364 926) = (-4 364 926)n baza rezultatelor obinute n tabelul 2.6 putem constata c la S.A. Respect" profitul brut

din vnzarea produselor finite s-a micorat fa de anul precedent cu 4 364 926 lei. Aceastdiminuare a fost determinat de influena negativ a reducerii volumului de vnzare aproduselorn perioada de gestiune fa de cea precedent cu 26,78 %, ceea ce a condiionat reducerea

profitului brut cu 2 470 426 lei. Creterea costului vnzrilor a determinat micorarea profituluibrut cu 2 801 993 lei. Influena negativ a acestor factori a fost parial compensat datoritmajorrii preurilor la produsele vndute i a creterii ponderii produselor mai rentabile n sumatotal a vnzrilor n comparaie cu structura anului precedent. Ultimii doi factori au condus lacreterea profitului brut cu 887 801 lei i respectiv 19 692 lei.

Deci, putem constata c la S.A. Respect" exist rezerve interne de majorare a profituluibrut pe seama creterii volumului de vnzri i reducerii costului vnzrilor. Aceasta va permitentreprinderii s sporeasc mrimea profitului brut din vnzarea produselor cu 5 272 419 lei (2

470 426 + 2 801 993).Profitul brut (pierderea global) obinut din comercializarea mrfurilor, adic marja

comercial, se modific sub influena a doi factori: modificarea venitului din vnzarea mrfurilor;modificarea ratei medii a marjei comerciale.

Rata medie a marjei comerciale poate fi determinat conform relaiei:

Formula dependenei factoriale a marjei comerciale corespunztor factorilor sus-menionaieste:

Calcului influenei acestor factori poate fi efectuat prin metoda substituiilor n lan sauvarietile ei n baza datelorAnexei la Raportul privind rezultatele financiare.

Exemplul 2.6ntreprinderea Respect" S.A.Vom efectua analiza factorial a marjei comerciale obinute de S.A. Respect" din

comercializarea mrfurilor n comparaie cu realizrile anului precedent. Utiliznd metodadiferenelor absolute vom construi tabelul analitic i interpreta rezultatele obinute.


30/255

Tabelul 2,7Calculul influenei factorilor la devierea marjei comerciale

Verificare: 276 624 - 104 135 = (- 60 386) + 232 875 (+172 489) =(+172 489)Calculele prezentate in tabelul 2.7 arat c majorarea marjei comerciale s-a datorat

sporirii ratei medii a marjei comerciale cu 27,6229 %, ceea ce a contribuit la creterea mrimii

marjei comerciale cu 232 875 lei. Totodat, micorarea volumului mrfurilor vndute n sum de 1163 632 lei a condus la diminuarea mrimii marjei comerciale cu 60 386 lei.Pe viitor marja comercial poate fi majorat pe seama creterii volumului mrfurilor

vndute.Analiza factorial a profitului brut (pierderii globale) din vnzarea produselor poate fi

detaliat prin examinarea, n dinamic, aprofitului brut (pierderii globale) din vnzarea fiecrui tipde produs, mrimea cruia se modific sub influena a trei factori:

modificarea cantitii unui produs vndut (qi); modificarea costului unitar al produsului vndut (CI); modificarea preului mediu de vnzare al produsului (pi).Formula dependenei factoriale a profitului brut (pierderii globale) din vnzarea unui produs

(PBi), corespunztor factorilor sus-menionai, poate fi exprimat astfel:PBi=qix(pi-ci)Calculul influenei acestor factori la modificarea profitului din vnzarea unui produs poate fi

efectuat prin metoda substituiilor n lan, bazat pe recalcularea indicatorilor. n calitate de sursinformaional, servete Calculaia produsului.

Exemplul 2.7ntreprinderea Respect" S.A.Vom efectua analiza factorial a profitului brut obinut de S.A. Respect" din vnzarea

produselor n comparaie cu datele din perioada precedent. n baza datelor tabelului 2.4 vomconstrui tabelul analitic i vom interpreta rezultatele obinute.

Datele tabelului 2.8 permit a aprecia din cauza cror produse mrimea profitului brut acrescut sau s-a redus i care factori au contribuit la aceste modificri. Astfel, putem meniona c,

n perioada analizat, la toate tipurile de produse vndute de S.A. Respect" s-a micorat mrimeaprofitului brut. Dac majorarea preurilor de vnzare, practic, la toate produsele comercializate(cu excepia produsului pat-divan") a condiionat sporirea mrimii profitului brut cu 887 801 lei,atunci creterea costului unitar al produselor vndute i micorarea cantitii produselor vnduteau condus la scderea mrimii profitului brut cu 2 801 993 lei i respectiv 2 450 734 lei, cecorespunde calculelor efectuate n tabelul 2.6.

La rndul su, fiecare factor ce a determinat modificarea mrimii profitului brut (pierderiiglobale) din vnzarea unui produs - cantitatea produsului vndut, costul unitar al produsului i

preul mediu de vnzare al acestuia -este influenat de un ir de ali factori. De aceea, n scopulevidenierii rezervelor interne de majorare a profitului, n procesul analizei de mai de parte, aparenecesitatea examinrii factorilor ce au determinat devierea cantitii produsului vndut, costului i

preului mediu unitar al produsului.


31/255

Tabelul 2.8Calculul influenei factorilor la devierea profitului brut din vnzarea produselor concrete

* Recalculat dup cantitatea produselor vndute n anul de gestiune, costurile i preurile anului precedent ** Recalculat dup cantitatea icosturile produselor vndute ale anului de gestiune, preurile anului precedent

Verificare: (4 859 966 - 9 224 892) = (-2 450 734) + (-2 801 993) + 887 801 (- 4 364 926) = (-4 364 926)


32/255

n particular, abaterea cantitii produsului vndut este condiionat de influenaurmtorilor factori:

modificarea cantitii produsului fabricat;modificarea produsului n stocuri la nceputul i sfritul perioadei analizate.Calculul influenei acestor factori poate fi efectuat prin metoda balanier n baza datelor

Raportului statistic 1-p Producie" i Fiei de magazie" a produselor la depozit (Registrului deeviden analitic la contul 216 Produse").

ntreprinderea Respect" S.A.Vom efectua analiza factorial a cantitii produsului Biblioteca" vndut n uniti fizicede S.A. Respect" n comparaie cu realizrile anului precedent. n baza datelor Raportului

statistic 1-p Producie" i Fiei de magazie" a produsului dat la depozit vom construi tabelulanalitic i vom interpreta rezultatele obinute.

Tabelul 2.9Calculul influenei factorilor asupra devierii cantitii produsului vndut Biblioteca"

(n uniti fizice)

Verificare: 203 - 325 = (-112) + (-14) +4 (-122) = (- 122)Din calculele efectuate n tabelul 2.9 rezult c volumul produsului Biblioteca" vndut de

S.A. Respect" n anul de gestiune a sczut cu 122 uniti fa de cel precedent. Aceast diminuare

a fost determinat, n mare parte, de reducerea fabricrii produsului dat cu 112 uniti. Deasemenea, a influenat negativ asupra micorrii volumului vnzrilor i diminuarea stoculuiprodusului la nceputul anului. Sub influena acestui factor, volumul vnzrilor a sczut cu 14uniti.

Ca moment pozitiv, putem meniona micorarea stocului produsului la sfritul anului, carea permis ntreprinderii s majoreze volumul vnzrilor cu 4 uniti.

Astfel, putem constata c la S.A. Respect" exist rezerve interne de majorare a volumuluivnzrilor produsului Biblioteca" prin creterea volumului fabricrii i reducerea stocului

produsului dat la nceputul anului, ce va permite ntreprinderii s majoreze volumul vnzrilorprodusului cu 126 uniti (112 + 14).

n mod analogic, analiza factorial a volumului din vnzarea produselor n uniti naturale

poate fi efectuat i la celelalte tipuri de produse fabricate i comercializate de ntreprindere.Unul din cei mai importani factori ce determin modificarea profitului brut (pierderii

globale) din vnzarea unui produs este costul unitar al produsului vndut. Costul reprezint, nform bneasc, suma consumurilor ce in de fabricarea i vnzarea produsului. n componenacostului unitar al produsului intr:

consumurile directe de materiale; consumurile directe privind retribuirea muncii; consumurile indirecte de producie.Consumurile directe de materiale (CDM) la ntreprinderile de producie cuprind valoarea

materialelor utilizate nemijlocit n procesul de producere a unui produs concret i sunt incluse directn costul produselor finite.

Consumurile directe privind retribuirea muncii (CDRM) la ntreprinderile de produciecuprind consumurile pentru remunerarea muncii personalului ncadrat n producia de baz antreprinderii, inclusiv primele i alte pli sub form de stimulri i compensri.

Consumurile indirecte de producie (CIP) reprezint consumurile aferente deservirii i


33/255

gestionrii subdiviziunilor de producie. Acestea apar la ntreprinderile activitii de producie i deprestri servicii. CIP nu pot fi incluse direct n costul de producie i se repartizeaz pe produseconform bazei acceptate de ntreprindere.

Analiza costului unitar al produsului vndut se efectueaz n dou etape, prezentate n figura2.3.

La prima etap a analizei, sunt examinai factorii care au determinat abaterea consumurilordirecte de producie n costul unui produs. Aceast analiz se efectueaz separat pentru fiecare tipde consumuri directe de producie.

Astfel, abaterea consumurilor directe de materiale n costul unui produs depinde deinfluena urmtorilor factori:

- modificarea normei de consum a materialului (cantitii de material consumat) pe unitatea

de produs; modificarea preului de procurare a materialului consumat.1. Abaterea consumurilor directe de materiale n costul unui produs din cauza modificrii

normei de consum se determin ca diferena ntre norma de consum a anului de gestiune i aperioadei de baz (prognozat sau precedent) nmulit la preul de procurare a materialuluiconsumat n perioada de baz:

CDMn = (ncur. - nbaz) x pbaz, unde:CDMn - abaterea consumurilor directe de materiale din cauza modificrii normei de consum;ncur- norma de consum n anul de gestiune;nbaz ~ norma de consum n perioada de baz (prognozat sau precedent);Pbaz - preul de procurare a materialului consumat n perioada de baz.

2. Abaterea consumurilor directe de materiale n costul unui produs din modificarea

preului de procurare a materialului consumat se determin ca diferena dintre preul lamaterialul consumat n anul de gestiune i n perioada de baz (prognozat sau precedent)nmulit la norma de consum a materialului din anul de gestiune:

CDMP= (pcur. - pbaz) x ncur., unde:


34/255

ACDMP - abaterea consumurilor directe de materiale din cauza modificrii preului la materialulconsumat;Pcur. - preul de procurare a materialului consumat n anul de gestiune;Pbaz - preul de procurare a materialului consumat n perioada de baz;nCur. ~ norma de consum a materialului din anul de gestiune.

Calculul influenei acestor factori poate fi efectuat prin metoda substituiilor n lan sauvarietile ei. n calitate de surs informaionalpentru analiza factorial a consumurilor directe de

materiale n costul produsului, servete Calculaia produsului.Exemplul 2.9ntreprinderea Respect" S.A.Vom efectua analiza factorial a consumurilor directe de materiale n costul produsului

Biblioteca" comercializat de S.A. Respect" prin metoda diferenelor absolute. n baza datelorCalculaiei produsului dat vom construi tabelul analitic i vom interpreta rezultatele obinute Incomparaie cu realizrile anului precedent.

Din datele tabelului 2.10 rezult c supraconsumul de materiale n costul produsului"Biblioteca", n valoare de 113,57 lei, a fost cauzat, n mare msur, de majorarea preurilor lamaterialele achiziionate i consumate. Totodat, achiziionarea materialelor nitrolac", grund"

i morgant", la un pre mai redus i de o calitate inferioar celei din anul precedent, a condiionatmajorarea normei de consum a acestora, ceea ce a determinat creterea consumurilor directe de

materiale n costul produsului dat cu 2,04 lei.Printre cauzele posibile ce pot condiiona abaterea consumurilor directe de materiale, prin

majorarea sau micorarea normei de consum, pot fi: achiziionarea materialelor de o calitate inferioar; modificarea tehnologiei procesului de producere; nerespectarea disciplinei tehnologice sau de munc cu nclcarea parametrilor

procesului de producie; nerespectarea graficelor de efectuare a reparaiei, n prealabil planificate a utilajului; furturi i altele.


35/255

Tabelul 2.10Calculul influenei factorilor la devierea consumurilor directe de materiale n costul produsului Biblioteca"

Verificare: 2 168,48-2 054,89 = 2,04 + 111,53 (+113,57) = (+113,57)


36/255

Printre cauzele posibile ce pot conduce la abaterea consumurilor directe de materiale, prinmajorarea sau reducerea preurilor la materiale achiziionate i consumate, pot fi:

inflaia;calitatea materialului;achiziionarea unui lot mai mic de materiale la un pre mai nalt;studierea insuficient a pieei i altele.Abaterea consumurilor directe privind retribuirea muncii (CDRM ) n costul unui

produs este cauzat de influena urmtorilor factori:-modificarea manoperei (numrului de ore-om lucrate pe unitatea de produs);-modificarea tarifului mediu orar (nivelului mediu de salarizare pe or).1. Abaterea consumurilor directe privind retribuirea muncii pe seama modificrii

manoperei este produsul dintre abaterea absolut a manoperei i tariful mediu orar din perioada debaz:

CDRMm = (mcur. - m baza) x t baz,unde:

CDRMm - abaterea consumurilor directe privind retribuirea muncii din cauza modificriimanoperei;m cur. - manopera sau numrul de ore-om lucrate n anul de gestiune pentru unitatea de produs;

m baz - manopera sau numrul de ore-om lucrate n perioada de baz pentru unitatea de produs;t baz - tariful mediu orar din perioada de baz.

2. Abaterea consumurilor directe privind retribuirea muncii din cauza modificriitarifului mediu orar se determin ca produsul dintre abaterea absolut a tarifului mediu orar imanopera anului de gestiune, adic:

CDRMt = (tcur. - tbaz) x mcur.,unde:

CDRMt - abaterea consumurilor directe privind retribuirea muncii din cauza modificrii tarifuluimediu orar;

t cur. - tariful mediu orar n anul de gestiune;t baz - tariful mediu orar n perioada de baz;mCur- manopera anului de gestiune pentru unitatea de produs.

Calculul influenei acestor factori este efectuat pe baza datelor Calculaiei produsului prinmetoda substituiilor n lan sau varietilor ei.

Exemplul 2.10 ntreprinderea Respect" S.A.Vom efectua analiza factorial a consumurilor directe privind retribuirea muncii n costul

produsului Biblioteca", fabricat i comercializat de S.A. Respect". Calculele le vom efectua prinmetoda diferenelor absolute n comparaie cu datele anului precedent. n baza datelor Calculaiei

produsului dat vom construi tabelul analitic i vom interpreta rezultatele obinute.Tabelul 2.11

Calculul influenei factorilor la modificarea consumurilor directe privind retribuirea

muncii n costul produsului Biblioteca"

Verificare: 604,70-368,90 = + 54,25 + 181,55 (+ 235,80) = (+ 235,80)

Aadar, majorarea tarifului orar pentru fabricarea produsului Biblioteca" cu 6,65 lei acondus la supraconsumul de munc cu 181,55 lei, iar majorarea manoperei pentru unitatea de

produs cu 3,50 ore a condiionat creterea consumurilor de munc cu 54,25 lei. Astfel,supraconsumul de munc n costul produsului Biblioteca" constituie 235,80 lei.


37/255

Deci, putem constata c la ntreprindere exist rezerve interne de reducere a consumurilordirecte de munc prin micorarea manoperei, ce va permite ntreprinderii pe viitor s diminuezeconsumurile de munc n costul produsului dat cu 54,25 lei.

Printre cauzele posibile ce pot conduce la abaterea consumurilor directe privind retribuireamuncii, prin modificarea manoperei, pot fi:

calitatea joas a materialelor;starea inferioar a deservirii tehnicii;

utilizarea utilajelor i instrumentelor noi;modificarea procesului de producere etc.Printre cauzele posibile ce pot conduce la abaterea consumurilor directe privind retribuirea

muncii, prin schimbarea tarifului orar, pot fi:inflaia (majorarea salariului n legtur cu creterea preurilor pe pia);lipsa muncitorilor de calificrile respective etc.La etapa a doua a analizei costului unitar al produselor vndute, se examineaz consumurile

indirecte de producie (CIP).Abaterea consumurilor indirecte de producie n costul unui produs este influenat de

urmtorii factori:-baza de repartizare a consumurilor indirecte de producie;

- coeficientul de repartizare a consumurilor indirecte de producie pe produse.Drept baz de repartizare a consumurilor indirecte de producie pot fi folosite consumurile

directe de materiale, consumurile directe privind retribuirea muncii, numrul de ore-om lucrate demuncitorii de producie, numrul de ore-main lucrate de utilaje, volumul produciei fabricate etc.Cea mai frecvent utilizat baz este considerat repartizarea consumurilor indirecte de producie

proporional cu consumurile directe privind retribuirea muncii. Coeficientul de repartizare sestabilete pe secii pentru articolele fabricate conform formulei:

Calculul influenei factoriilor la abaterea consumurilor indirecte de producie n costul unuiprodus poate fi efectuat prin metoda substituiilor n lan sau vari

Documents

Manual Analiza Rapoartelor Financiare Tiriulinicova.[Conspecte.md]