LETNO POROČILO 2015 - Generali Investments d.o.o.€¦ · 1.3.1 ILIRIKA AZIJA DINAMIČNI Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Azija dinamični je primerna tako za fizične

LETNO POROČILO 2015

ILIRIKA KROVNI SKLADLjubljana, april 2016

ILIRIKA DZU, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE INVESTICIJSKIH SKLADOV D.O.O., SLOVENSKA C. 54 A, 1000 LJUBLJANA, SLOVENIJATEL: 01 / 300 22 90, FAX: 01/ 234 33 60, WWW. ILIRIKA-DZU.SI, [email protected]

Vsi podskladi krovnega sklada so usklajeni z Direktivo Sveta o kolektivnih naložbenih podjemih za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (85/611/EEC z dopolnitvami)

KAZALO VSEBINE 1 LETNO POROČILO ILIRIKA KROVNI SKLAD - POSLOVNI DEL ............................... 1 1.1 SPLOŠNI PODATKI O ILIRIKA KROVNEM SKLADU .................................................. 1 1.2 POMEMBNI POSLOVNI DOGODKI PO KONCU LETA 2015 ...................................... 3 1.3 SPLOŠNI PODATKI O PODSKLADIH ......................................................................... 3 1.4 POROČILA UPRAVLJAVCEV ....................................................................................15 2 RAČUNOVODSKI IZKAZI KROVNI SKLAD ...............................................................25 PRILOGE S POJASNILI K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM ...................................................................27 3 RAČUNOVODSKI IZKAZI ZA PODSKLADE ..............................................................34 3.1 ILIRIKA AZIJA DINAMIČNI .........................................................................................34 3.2 ILIRIKA ENERGIJA DELNIŠKI ...................................................................................44 3.3 ILIRIKA FARMACIJA IN TEHNOLOGIJA DELNIŠKI ...................................................54 3.4 ILIRIKA GAZELA DINAMIČNI .....................................................................................65 3.5 ILIRIKA RAZVIJAJOČI TRGI DINAMIČNI ...................................................................76 3.6 ILIRIKA VZHODNA EVROPA DINAMIČNI ..................................................................86 3.7 ILIRIKA MODRA KOMBINACIJA FLEKSIBILNI ..........................................................96 3.8 ILIRIKA GLOBALNI SKLAD SKLADOV DINAMIČNI ................................................. 108 3.9 ILIRIKA OBVEZNIŠKI FLEKSIBILNI ......................................................................... 117

1

1 LETNO POROČILO ILIRIKA KROVNI SKLAD - POSLOVNI DEL

1.1 SPLOŠNI PODATKI O ILIRIKA KROVNEM SKLADU ILIRIKA DZU, družba za upravljanje investicijskih skladov, d.o.o., Ljubljana upravlja premoženje ILIRIKE Krovnega sklada.

Skrbnik premoženja ILIRIKA Krovnega sklada je Abanka Vipa d.d., Slovenska cesta 58, Ljubljana.

Firma: ILIRIKA DZU, družba za upravljanje investicijskih skladov, d.o.o., Ljubljana

Skrajšana firma: Ilirika DZU, d.o.o., Ljubljana Sedež Družbe: Slovenska vesta 54A, 1000 Ljubljana Organizacijska oblika: Družba z omejeno odgovornostjo Osnovni kapital: 389.394,00 EUR

Lastnik: Igor Štemberger v lasti 91,09 %, ILIRIKA FINTRADE, finančno posredništvo, d.o.o. v lasti 8,91 %

Dejavnost družbe: Upravljanje finančnih skladov Organi družbe: Uprava Uprava: Roman Androjna, predsednik uprave Tanja Miklavc Maček, članica uprave

Nadzorni svet: Igor Štemberger, predsednik nadzornega sveta Sandra Štemberger, članica nadzornega sveta Jelka Štemberger, članica nadzornega sveta

Matična številka: 5319200000 Davčna številka: SI 85129771

Registracija: Podjetje je vpisano v sodni register v Ljubljani pod vložno številko 10333000

Nadzorni organ: Agencija za trg vrednostnih papirjev (ATVP) Datum izdaje dovoljenja ATVP za upravljanje krovnega sklada: 28.1.2009 Ime krovnega sklada: ILIRIKA Krovni sklad

Podskladi ILIRIKA Krovnega sklada:

1. ILIRIKA Azija dinamični 2. ILIRIKA Energija delniški 3. ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški 4. ILIRIKA Gazela dinamični 5. ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični 6. ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični 7. ILIRIKA Modra Kombinacija fleksibilni 8. ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični 9. ILIRIKA Obvezniški fleksibilni

Z dnem 16.2.2015 je prišlo do postopka likvidacije podsklada ILIRIKA Denarni evro.

1.1.1 Podatki o upravljavcu ILIRIKA Krovnega sklada Družba ILIRIKA DZU je v letu 2015 vodila številne razvojne aktivnosti, s katerimi naj bi se izboljšala kvaliteta opravljanja njenih pomembnih poslovnih funkcij in posledično izboljšal njen tržni položaj ter ekonomika poslovanja.

Tako je v letu 2015 kadrovsko okrepila Naložbeni sektor in opravila posodobitev procesa sprejemanja naložbenih odločitev. Opravljene spremembe so že v letu 2015 učinkovale na povečanje uspešnosti

2

upravljanja vzajemnih skladov in s tem umestitev na primerljiv, konkurenčen nivo upravljanja v okviru slovenskih družb za upravljanje.

Na področju prodaje sicer ni bilo vidnega napredka pri pridobivanju velikih strank in/oz. institucionalnih vlagateljev, se je pa v zadnjem kvartalu 2015 znatno povečala prodaja malim strankam, predvsem kot posledica ustreznega kadrovanja v Prodajnem sektorju.

V letu 2015 smo pridobili vse potrebne pogoje za trženje podskladov ILIRIKA Krovni sklad na področju Republike Hrvaške, kjer smo v začetku septembra kot prva slovenska družba za upravljanje tudi uradno pričeli s trženjem naših skladov.

Na področju zalednih služb je bila predvidena bistvena sprememba na poslovnih procesih, predvsem na področju vodenja registra vlagateljev, ki ga je družba želela realizirati s predvidenim nakupom programske opreme MojDenar. Ob posodobitvi nove spletne strani družbe je bila je bila načrtovana tudi spletna aplikacija za elektronsko poslovanje vlagateljev kot tudi aplikacija za podporo prodajne mreže. Vse te načrtovane aktivnosti so bile zaustavljene v tretjem kvartalu zaradi odločitve lastnika o prodaji družbe oz. njene dejavnosti.

V hčerinski družbi ILIRIKA INVESTMENTS smo bili v letu 2015 soočeni s pomembnim poslabšanjem poslovanja družbe zaradi pomembnega zmanjšanja obsega premoženja v upravljanju vzajemnih skladov. Poslovni rezultat družbe se je v vsem obdobju zniževal, zato smo se zaradi potrebe po racionalizaciji poslovanja družbe odločili za prenos upravljanja vzajemnih skladov iz družbe ILIRIKA INVESTMENTS, Zagreb na družbo ILIRIKA DZU, Ljubljana. Družba ILIRIKA DZU je predhodno pridobila dovoljenje za neposredno opravljanje storitev upravljanja investicijskih skladov na Hrvaškem. Zaradi odločitve lastnika o prodaji družbe oz. njene dejavnosti tudi na Hrvaškem, je bila v začetku leta 2016 sprejeta odločitev o prekinitvi postopka prenosa upravljanja hrvaških skladov na našo družbo v Ljubljani.

ILIRIKA DZU AD Beograd, ustanovljena 2008, je kot prva finančna institucija v slovenski lasti dobila dovoljenje za poslovanje in pričela z istim letom tudi z javnim vpisom in vplačili investicijskih točk investicijskega sklada ILIRIKA Global. Družba sedaj upravlja pet skladov: ILIRIKA Balanced, ILIRIKA Cash dinar, ILIRIKA Cash euro, ILIRIKA Dynamic in Triumph.

Poslovanje naše hčerinske družbe ILIRIKA DZU, Beograd se v letu 2015 ni izboljšalo. Obseg premoženja v vzajemnih skladih se je do konca leta zmanjšalo celo za četrtino od vrednosti na začetku leta, kljub temu da smo v sredini leta izpeljali potrebne kadrovske spremembe, vključno z imenovanjem novega direktorja v mesecu juliju. Dokler družba ne bo pomembno povečala obsega premoženja v upravljanju se bo soočala z negativnim poslovnim rezultatom in bo poslovanje družbe preko rednih dokapitalizacij še naprej financirala matična družba.

ILIRIKA FM AD Skopje je bila v letu 2007 ustanovljena kot prvi makedonski finančni posrednik v slovenski lasti. Skladi, ki jih družba upravlja so: ILIRIKA Jugoistočna Evropa,ILIRIKA Global Rastečki Pazari in ILIRIKA Cash Fond, poleg tega pa nudi tudi storitev individualnega upravljanja premoženja. Družba za upravljanje je že v predhodnih letih 2013 in 2014 zaključila s pozitivnim poslovnim rezultatom.

V letu 2015 se je poslovanje naše hčerinske družbe ILIRIKA FUND MENEĐMENT, Skopje še izboljšalo, to se kaže tudi v porastu premoženja v upravljanju, in sicer za dobrih deset odstotkov.

Uprava in nadzorni svet družbe Na dan 1.1.2015 je imela družba upravo v sestavi Roman Androjna, predsednik uprave in Katarina Hegler kot članica uprave. Z dnem 12.2.2015 je bila z mesta članice uprave razrešena Katarina Hegler, na mesto članice uprave je bila imenovana Tanja Miklavc Maček.

3

Družbo ILIRIKA DZU, d.o.o., Ljubljana tako od 13.2.2015 zastopata Roman Androjna, predsednik uprave in Tanja Miklavc Maček, članica uprave. Nadzorni svet pa sestavljajo: Igor Štemberger, predsednik nadzornega sveta, Sandra Štemberger, članica nadzornega sveta in Jelka Štemberger, članica nadzornega sveta. Opis načrtovanega razvoja družbe V letu 2015 je bila zaradi poslovnih razlogov sprejeta odločitev o začetku postopka prodaje družbe oz. prodaje njene dejavnosti v obliki prenosa upravljanja podskladov ILIRIKA Krovnega sklada na drugo družbo za upravljanje.

ILIRIKA DZU je po zaključenem postopku izbora najboljšega ponudnika podpisala pogodbo o prenosu upravljanja z družbo KD Skladi, d.o.o. in bo po pridobitvi soglasja s strani ATVP v ustreznem roku prenesla vse pravice in obveznosti v zvezi z upravljanjem ILIRIKA Krovnega sklada na prevzemno družbo. Skupščina družbe bo sprejela odločitev o nadaljnjem poslovanju družbe.

1.2 POMEMBNI POSLOVNI DOGODKI PO KONCU LETA 2015 Družba za upravljanje je ob koncu leta 2015 posredovala Hrvaški agenciji za nadzor (HANFI) zahtevek za prenos upravljanja hrvaških skladov, ki jih upravlja ILIRIKA INVESTMENTS, Zagreb. V mesecu februarju 2016 je zaradi interesov potencialnih kupcev prekinila postopek prenosa in v zvezi s tem prejela tudi sklep HANFE, z dne 19.2.2016. ILIRIKA DZU je dne 4.3.2016 podpisala pogodbo o prenosu upravljanja z družbo KD Skladi, d.o.o.. Prevzemna družba je dne 18.3.2016 posredovala vlogo za prevzem upravljanja Ilirika Krovnega sklada na ATVP. Po pridobitvi soglasja bodo v določenem roku vse pravice in obveznosti prenosne družbe v zvezi z upravljanjem podskladov ILIRIKA Krovnega sklada prešle na prevzemno družbo.

1.3 SPLOŠNI PODATKI O PODSKLADIH V letu 2015 smo bili soočeni z dokaj burnimi borznimi dogajanji, ki so pomembno vplivala na gibanje vrednosti enot premoženja podskladov ILIRIKA Krovnega sklada. Po zelo dinamični rasti večine vodilnih borznih indeksov v prvem kvartalu smo bili v drugem kvartalu soočeni z večjimi tržnimi nihajnostmi, ki so pripeljale do znatne korekcije borznih trgov zaradi kitajske krize. Nihajnost trga se je nadaljevala tudi v zadnjem kvartalu 2015.

Premoženje ILIRIKA Krovnega sklada, ki je v začetku leta 2015 znašala 36.042 tisoč evrov, se je v prvi polovici leta povečalo preko 39 mio EUR, vendar se je zaradi negativnih borznih dogajanj v drugi polovici leta vrnilo na vrednost na začetku leta (36.456 tisoč evrov).

Uspešnost upravljanja podskladov ILIRIKA Krovnega sklada se je v letu 2015 pomembno izboljšala glede na preteklo razdobje, predvsem kot posledica kadrovskih krepitev naložbenega sektorja in izboljšane metodologije upravljanja premoženja skladov. Upravljanje našega največjega podsklada ILIRIKA Modra kombinacija je bilo v letu 2015 na povprečju primerljivih konkurenčnih vzajemnih skladov in uspešno glede na referenčni primerjalni indeks. Upravljanje podsklada ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični je bilo v letu zelo uspešno, saj je bil tudi najbolje upravljani sklad glede na primerljive konkurenčne sklade in primerjalni indeks. Prav tako je bilo nadpovprečno uspešno

4

upravljanje podsklada ILIRIKA Azija; Ilika Vzhodna Evropa dinamični pa je dosegal povprečno uspešnost upravljanja. Upravljanje preostalih petih podskladov je bilo označeno za manj uspešno oz. neuspešno.

V letu 2015 so se zgodile tudi večje organizacijske spremembe pri prevzemih upravljanja določenih podskladov ILIRIKA Krovnega sklada. Medtem, ko je ILIRIKA Investments sklenila z ILIRIKO DZU, d.o.o., Ljubljana pogodbo o prenosu upravljanja premoženja investicijskih skladov dne 4.3.2014 in že v letu 2014 delno upravljala ILIRIKO Modro kombinacijo fleksibilni in celotno premoženje podsklada ILIRIKA Vzhodna Evropa, je v začetku leta 2015 prevzela v upravljanje še podsklad ILIRIKA Azija dinamični in ILIRIKO Razvijajoči trgi dinamični. Upravljanje vseh omenjenih podskladov je bilo z dne 1.11.2015 zopet prenešeno na ILIRIKO DZU.

Dne 16.2.2015 je prišlo do začetka postopka likvidacije podsklada ILIRIKA Denarni evro, ki je bil brez premoženja v upravljanju.

5

1.3.1 ILIRIKA AZIJA DINAMIČNI Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Azija dinamični je primerna tako za fizične osebe kot tudi institucionalne vlagatelje z izkušnjami na kapitalskem trgu, za katere je značilno, da želijo razpršiti svoje premoženje in so za to pripravljeni sprejeti visoko tveganje s ciljem, da dosežejo v primerjavi z manj tveganimi naložbami (npr. bančni depoziti ali obveznice z visoko boniteto) nadpovprečno visoko donosnost. To pomeni, da je naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Azija dinamični bolj tvegana kot naložba v bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno delnico. Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Azija dinamični je pet let in več. Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Azija dinamični, ki so razvidni iz prospekta in pravil upravljanja so naslednji: 1. Pravice imetnikov investicijskih kuponov: pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA

Azija dinamični, na katere se glasi investicijski kupon, pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA

Azija dinamični. 2. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov. 3. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 3,00% in je odvisna glede na

višino vplačila: pri vplačilu do 20.000 evrov 3,00%, pri vplačilu od vključno 20.000 evrov do 40.000 evrov 2,20%, pri vplačilu od vključno 40.000 evrov do 80.000 evrov 1,20%, pri vplačilu od vključno 80.000 evrov do 200.000 evrov 0,80%, pri vplačilu nad vključno 200.000 evrov 0,30%. 4. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%. 5. Letna provizija družbe za upravljanje je 2,20% od povprečne čiste letne vrednosti podsklada. 6. Vodi se politika zadržanja čistega dobička in prihodkov. Morebitni prihodki in dobiček se zadrži

oziroma se ponovno investira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Azija dinamični.

7. Dobiček se tekoče vračunava v premoženje podsklada in s tem povečuje vrednost investicijskih

kuponov. 8. Sredstva podsklada bodo naložena v lastniške vrednostne papirje, lastniške vrednostne papirje v

postopku prve prodaje, dolžniške vrednostne papirje, instrumente denarnega trga in enote ciljnih skladov s podobno naložbeno politiko, ter denar in denarne ustreznike. Podsklad bo imel več kot 65 odstotkov sredstev naloženih v lastniških vrednostnih papirjih in enotah delniških ciljnih skladov, izpostavljenost do regije Azija Pacifik bo najmanj 80 odstotna. Naložbe v druge ciljne sklade lahko predstavljajo skupno največ 10 odstotkov vrednosti sredstev podsklada.

9. Sintetični kazalnik tveganj in donosa: 6.

6

1.3.2 ILIRIKA ENERGIJA DELNIŠKI Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Energija delniški je primerna za vlagatelje z izkušnjami na kapitalskem trgu, za katere je značilno, da želijo razpršiti svoje premoženje in so za to pripravljeni sprejeti visoko tveganje s ciljem, da dosežejo v primerjavi z manj tveganimi naložbami (npr. bančni depoziti ali obveznice z visoko boniteto) nadpovprečno visoko donosnost. To pomeni, da je naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Energija delniški bolj tvegana kot naložba v bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno delnico. Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Energija delniški je pet let in več. Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Energija delniški, ki so razvidni iz prospekta in pravil upravljanja so naslednji: 1. Pravice imetnikov investicijskih kuponov: pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA

Energija delniški, na katere se glasi investicijski kupon, pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA

Energija delniški. 2. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov. 3. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 3,00% in je odvisna glede na

višino vplačila: pri vplačilu do 20.000 evrov 3,00%, pri vplačilu od vključno 20.000 evrov do 40.000 evrov 2,20%, pri vplačilu od vključno 40.000 evrov do 80.000 evrov 1,20%, pri vplačilu od vključno 80.000 evrov do 200.000 evrov 0,80%, pri vplačilu nad vključno 200.000 evrov 0,30%. 4. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%. 5. Letna provizija družbe za upravljanje je 2,20% od povprečne čiste letne vrednosti sredstev

podsklada. 6. Vodi se politika zadržanja čistega dobička in prihodkov. Morebitni prihodki in dobiček se zadrži

oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Energija delniški.



postopku prve prodaje, instrumente denarnega trga in enote ciljnih skladov s podobno naložbeno politiko, ter denar in denarne ustreznike. Podsklad bo najmanj 85 odstotkov sredstev nalagal v delnice podjetij ali enote delniških ciljnih skladov, izpostavljenost do gospodarskih sektorjev energetika, surovine in predelovalna industrija, javna oskrba in naravni viri bo najmanj 80 odstotna, brez osredotočanja na posamezen gospodarski sektor.


7

1.3.3 ILIRIKA FARMACIJA IN TEHNOLOGIJA DELNIŠKI Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški je primerna za vlagatelje z izkušnjami na kapitalskem trgu, za katere je značilno, da želijo razpršiti svoje premoženje in so za to pripravljeni sprejeti visoko tveganje s ciljem, da dosežejo v primerjavi z manj tveganimi naložbami (npr. bančni depoziti ali obveznice z visoko boniteto) nadpovprečno visoko donosnost. To pomeni, da je naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški bolj tvegana kot naložba v bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno delnico. Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški je pet let in več. Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški, ki so razvidni iz prospekta in pravil upravljanja so naslednji: 10. Pravice imetnikov investicijskih kuponov: pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA

Farmacija in tehnologija delniški, na katere se glasi investicijski kupon, pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA

Farmacija in tehnologija delniški. 11. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov. 12. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 3,00% in je odvisna glede na

višino vplačila: pri vplačilu do 20.000,00 evrov 3,00%, pri vplačilu od vključno 20.000,00 evrov do 40.000,00 evrov 2,20%, pri vplačilu od vključno 40.000,00 evrov do 80.000,00 evrov 1,20%, pri vplačilu od vključno 80.000,00 evrov do 200.000,00 evrov 0,80%, pri vplačilu nad vključno 200.000,00 evrov 0,30%. 13. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%. 14. Letna provizija družbe za upravljanje je 2,20% od povprečne čiste letne vrednosti sredstev


oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški.



postopku prve prodaje, instrumente denarnega trga in enote ciljnih skladov s podobno naložbeno politiko, ter denar in denarne ustreznike. Podsklad bo najmanj 85 odstotkov sredstev nalagal v delnice podjetij ali enote delniških ciljnih skladov, izpostavljenost do gospodarskih sektorjev zdravstvo, informacijska tehnologija ter osnovne in trajne potrošne dobrine bo najmanj 80 odstotna. Naložbe v druge ciljne sklade lahko predstavljajo skupno največ 10 odstotkov vrednosti sredstev podsklada.


8

1.3.4 ILIRIKA GAZELA DINAMIČNI Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Gazela dinamični je primerna za vlagatelje z izkušnjami na kapitalskem trgu, za katere je značilno, da želijo razpršiti svoje premoženje in so za to pripravljeni sprejeti visoko tveganje s ciljem, da dosežejo v primerjavi z manj tveganimi naložbami (npr. bančni depoziti ali obveznice z visoko boniteto) nadpovprečno visoko donosnost. To pomeni, da je naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Gazela dinamični bolj tvegana kot naložba v bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno delnico. Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Gazela dinamični je pet let in več. Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Gazela dinamični, ki so razvidni iz prospekta in pravil upravljanja so naslednji: 1. Pravice imetnikov investicijskih kuponov: pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA

Gazela dinamični , na katere se glasi investicijski kupon, pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA

Gazela dinamični. 2. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov. 3. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 3,00% in je odvisna glede na

višino vplačila: pri vplačilu do 20.000,00 evrov znaša 3,00%, pri vplačilu od vključno 20.000,00 evrov do 40.000,00 evrov znaša 2,20%, pri vplačilu od vključno 40.000,00 evrov do 80.000,00 evrov znaša 1,20%, pri vplačilu od vključno 80.000,00 evrov do 200.000,00 evrov znaša 0,80%, pri vplačilu nad vključno 200.000,00 evrov znaša 0,30%. 4. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%. 5. Letna provizija družbe za upravljanje je 2,20% od povprečne čiste letne vrednosti sredstev


oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Gazela dinamični.



postopku prve prodaje, dolžniške vrednostne papirje, instrumente denarnega trga in enote ciljnih skladov s podobno naložbeno politiko, ter denar in denarne ustreznike. Podsklad bo imel več kot 65 odstotkov sredstev naloženih v lastniških vrednostnih papirjih in enotah delniških ciljnih skladov, brez osredotočanja na posamezno državo, podregijo ali regijo oziroma valuto, izpostavljenost do hitro rastočih podjetij bo najmanj 80 odstotna. Naložbe v druge ciljne sklade lahko predstavljajo skupno največ 10 odstotkov vrednosti sredstev podsklada.


9

1.3.5 ILIRIKA RAZVIJAJOČI TRGI DINAMIČNI Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični je primerna za vlagatelje z izkušnjami na kapitalskem trgu, za katere je značilno, da želijo razpršiti svoje premoženje in so za to pripravljeni sprejeti visoko tveganje s ciljem, da dosežejo v primerjavi z manj tveganimi naložbami (npr. bančni depoziti ali obveznice z visoko boniteto) nadpovprečno visoko donosnost. To pomeni, da je naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični bolj tvegana kot naložba v bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno delnico. Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični je pet let in več. Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični, ki so razvidni iz prospekta in pravil upravljanja so naslednji: 1. Pravice imetnikov investicijskih kuponov: pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA

Razvijajoči trgi dinamični, na katere se glasi investicijski kupon, pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA

Razvijajoči trgi dinamični. 2. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov. 3. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 3,00% in je odvisna glede na

višino vplačila: pri vplačilu do 20.000,00 evrov znaša 3,00%, pri vplačilu od vključno 20.000,00 evrov do 40.000,00 evrov znaša 2,20%, pri vplačilu od vključno 40.000,00 evrov do 80.000,00 evrov znaša 1,20%, pri vplačilu od vključno 80.000,00 do 200.000,00 evrov znaša 0,80%, pri vplačilu nad vključno 200.000,00 evrov znaša 0,30%. 4. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%. 5. Letna provizija družbe za upravljanje je 2,20% od povprečne čiste letne vrednosti podsklada. 6. Vodi se politika zadržanja čistega dobička in prihodkov. Morebitni prihodki in dobiček se zadrži

oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični.



postopku prve prodaje, dolžniške vrednostne papirje, instrumente denarnega trga in enote ciljnih skladov s podobno naložbeno politiko, ter denar in denarne ustreznike. Podsklad bo imel več kot 65 odstotkov sredstev naloženih v lastniških vrednostnih papirjih in enotah delniških ciljnih skladov, izpostavljenost do držav trgov v razvoju bo najmanj 80 odstotna, brez osredotočanja na posamezno državo ali podregijo oziroma valuto. Naložbe v druge ciljne sklade lahko predstavljajo skupno največ 10 odstotkov vrednosti sredstev podsklada.


10

1.3.6 ILIRIKA VZHODNA EVROPA DINAMIČNI Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični je primerna za vlagatelje z izkušnjami na kapitalskem trgu, za katere je značilno, da želijo razpršiti svoje premoženje in so za to pripravljeni sprejeti visoko tveganje s ciljem, da dosežejo v primerjavi z manj tveganimi naložbami (npr. bančni depoziti ali obveznice z visoko boniteto) nadpovprečno visoko donosnost. To pomeni, da je naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični bolj tvegana kot naložba v bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno delnico. Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični je pet let in več. Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični, ki so razvidni iz prospekta in pravil upravljanja so naslednji: 20. Pravice imetnikov investicijskih kuponov: pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA

Vzhodna Evropa dinamični, na katere se glasi investicijski kupon, pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA

Vzhodna Evropa dinamični. 21. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov. 22. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 3,50% in je odvisna glede na

višino vplačila: pri vplačilu do 20.000,00 evrov 3,50%, pri vplačilu od vključno 20.000,00 do 40.000,00 evrov 2,70%, pri vplačilu od vključno 40.000,00 evrov 80.000,00 evrov 1,70%, pri vplačilu od vključno 80.000,00 do 200.000,00 evrov 1,30%, pri vplačilu nad vključno 200.000,00 evrov 0,30%. 23. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%. 24. Letna provizija družbe za upravljanje je 2,20% od povprečne čiste letne vrednosti sredstev


oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični.



postopku prve prodaje, dolžniške vrednostne papirje, instrumente denarnega trga in enote ciljnih skladov s podobno naložbeno politiko ter denar in denarne ustreznike. Podsklad bo imel več kot 65 odstotkov sredstev naloženih v lastniških vrednostnih papirjih in enotah delniških ciljnih skladov, izpostavljenost do podregije Srednja in Vzhodna Evropa bo najmanj 80 odstotna.


11

1.3.7 ILIRIKA MODRA KOMBINACIJA FLEKSIBILNI Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni je primerna tako za vlagatelje brez izkušenj, kot tudi za vlagatelje z izkušnjami na kapitalskem trgu. Zanje je značilno, da želijo razpršiti svoje premoženje in so za to pripravljeni sprejeti srednje tveganje s ciljem, da dosežejo v primerjavi z manj tveganimi naložbami (npr. bančni depoziti ali obveznice z visoko boniteto) nadpovprečno visoko donosnost. To pomeni, da je naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni bolj tvegana kot naložba v bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno delnico. Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni je pet let in več. Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni, ki so razvidni iz prospekta in pravil upravljanja so naslednji: 29. Pravice imetnikov investicijskih kuponov: pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA

Modra kombinacija fleksibilni, na katere se glasi investicijski kupon, pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA

Modra kombinacija fleksibilni. 30. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov. 31. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 2,80%. Le-ta se spreminja glede

na naslednjo lestvico: pri vplačilu do 20.000,00 evrov znaša 2,80%, pri vplačilu od vključno 20.000,00 do 40.000,00 evrov znaša 2,00%, pri vplačilu od vključno 40.000,00 do 80.000,00 evrov znaša 1,00%, pri vplačilu od vključno 80.000,00 do 200.000,00 evrov znaša 0,60%, pri vplačilu nad vključno 200.000,00 evrov znaša 0,30%. 32. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%. 33. Letna provizija družbe za upravljanje je 2,00% od povprečne čiste letne vrednosti sredstev


oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni.



postopku prve prodaje, dolžniške vrednostne papirje, instrumente denarnega trga in enote ciljnih skladov ter denar in denarne ustreznike. Mešani podsklad ima lahko v vsakem trenutku do 100 odstotkov sredstev naloženih v lastniške vrednostne papirje, dolžniške vrednostne papirje, instrumente denarnega trga ali enote ciljnih skladov ter denarju oziroma denarnih ustreznikih. Naložbe v druge ciljne sklade lahko predstavljajo skupno največ 10 odstotkov vrednosti sredstev podsklada.


12

1.3.8 ILIRIKA GLOBALNI SKLAD SKLADOV DINAMIČNI Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični je primerna za vlagatelje brez izkušenj, kot tudi za vlagatelje z izkušnjami na kapitalskem trgu. Tako za vlagatelje z izkušnjami kot tudi za vlagatelje brez izkušenj na kapitalskem trgu je značilno, da želijo razpršiti svoje premoženje in so za to pripravljeni sprejeti srednje tveganje s ciljem, da dosežejo v primerjavi z manj tveganimi naložbami (npr. bančni depoziti) nadpovprečno visoko donosnost. To pomeni, da je naložba v investicijske kupone ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični bolj tvegana kot naložba v bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno delnico. Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični je pet let in več. Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični, ki so razvidni iz prospekta in pravil upravljanja, so naslednji: 38. Pravice imetnikov investicijskih kuponov: pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA

Globalni sklad skladov dinamični, na katere se glasi investicijski kupon, pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA

Globalni sklad skladov dinamični. 39. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov. 40. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 1,80% in je odvisna glede na

višino vplačila: pri vplačilu do 20.000,00 evrov 1,80%, pri vplačilu od vključno 20.000,00 do 40.000,00 evrov 0,90%, pri vplačilu od vključno 40.000,00 do 80.000,00 evrov 0,50%, pri vplačilu od vključno 80.000,00 do 200.000,00 evrov 0,20%, pri vplačilu nad vključno 200.000,00 evrov 0,10%. 41. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%. 42. Letna provizija družbe za upravljanje je 1,00% od povprečne čiste letne vrednosti sredstev


oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični.


kuponov. 45. Podsklad bo imel več kot 65 odstotkov sredstev naloženih v enotah delniških ciljnih skladov, brez

osredotočanja na posamezno državo, podregijo ali regijo oziroma valuto. Podsklad bo najmanj 80 odstotkov sredstev imel naloženih v ciljnih skladih.


13

1.3.9 ILIRIKA OBVEZNIŠKI FLEKSIBILNI Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Obvezniški fleksibilni je primerna tako za vlagatelje brez izkušenj, kot tudi za vlagatelje z izkušnjami na kapitalskem trgu. Zanje je značilno, da želijo razpršiti svoje premoženje in so za to pripravljeni sprejeti nizko tveganje s ciljem, da dosežejo v primerjavi z manj tveganimi naložbami (npr. bančni depoziti) višjo donosnost. To pomeni, da je naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Obvezniški fleksibilni bolj tvegana kot naložba v bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno obveznico. Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Obvezniški fleksibilni je tri leta in več. Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Obvezniški fleksibilni, ki so razvidni iz prospekta in pravil upravljanja so naslednji: 1. Pravice imetnikov investicijskih kuponov: pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA

Obvezniški fleksibilni, na katere se glasi investicijski kupon, pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA

Obvezniški fleksibilni. 2. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov. 3. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 1,80% in je odvisna glede na

višino vplačila: pri vplačilu do 20.000,00 evrov znaša 1,80 %, pri vplačilu od vključno 20.000,00 do 40.000,00 evrov znaša 0,90%, pri vplačilu od vključno 40.000,00 do 80.000,00 evrov znaša 0,50%, pri vplačilu od vključno 80.000,00 do 200.000,00 evrov znaša 0,20%. pri vplačilu nad vključno 200.000,00 evrov znaša 0,10%. 4. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%. 5. Letna provizija družbe za upravljanje je 1,00% od povprečne čiste letne vrednosti sredstev


oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Obvezniški fleksibilni.


kuponov. 8. Sredstva podsklada bodo naložena v dolžniške vrednostne papirje, instrumente denarnega trga in

enote obvezniških ciljnih skladov s podobno naložbeno politiko, ter denar in denarne ustreznike. Najmanj 90 odstotkov sredstev podsklada bo naloženih v dolžniške vrednostne papirje in enote obvezniških ciljnih skladov. Fleksibilni obvezniški podsklad prilagaja svoje naložbe v obveznice glede na kriterije izpostavljenosti kreditnemu tveganju, valuti, trgom v razvoju ter obrestni meri ne glede na omejitve, določene za posamezne preostale vrste obvezniških skladov. Naložbe v druge ciljne sklade lahko predstavljajo skupno največ 10 odstotkov vrednosti sredstev podsklada.


14

1.3.10 ILIRIKA DENARNI EVRO Podsklad Denarni evro je bil v letu 2014 oblikovan kot nov podsklad v ILIRIKA Krovnem skladu. Zaradi majhnega obsega vplačil smo sredstva iz vplačila vezali v evrski depozit na odpoklic. Podsklad v obravnavanem obdobju oz. konec leta 2014 ni imel nobenih drugih naložb. Glede na to, da čista vrednost sredstev podsklada v treh mesecih od dneva, ko je družba za upravljanje prejela odločbo Agencije o trgu vrednostnih papirjev o dovoljenju za upravljanje tega podsklada, ni dosegla 100.000 evrov, je 16. 2. 2015 nastopil razlog za začetek likvidacije podsklada ILIRIKA Denarni evro. Zaradi zgoraj navedenega razloga je uprava družbe ILIRIKA DZU, d.o.o., Ljubljana dne 16. 2. 2015 sprejela sklep o likvidaciji podsklada ILIRIKA Denarni evro. Sklep o tem z navedbo ustreznih zakonskih podlag je bil v skladu z zakonodajo objavljen na spletni strani družbe (rubrika »Javne objave«) in časopisu Dnevnik. Datum javne objave je bil 18. 2. 2015. Ker na dan 16. 2. 2015 podsklad ni imel imetnikov investicijskih kuponov, čista vrednost sredstev pa je znašala 0 evrov, razlog iz 307. člena ZISDU-2 za vnovčenje premoženja vzajemnega sklada in poplačilo imetnikov investicijskih kuponov ni nastopil. Likvidacija podsklada ILIRIKA Denarni evro je bila zaključena dne 19. 2. 2015.

15

1.4 POROČILA UPRAVLJAVCEV

1.4.1 ILIRIKA AZIJA DINAMIČNI Vlagatelji so v letu 2015 azijsko regijo dojemali za bolj tvegano, kar je predvsem posledica rezultatov kitajskega gospodarstva, ki je v tem letu začelo počasi zaostajati za napovedmi analitikov in na ta način vneslo dodatno negotovost na finančne trge. Leto 2015 se je začelo zelo spodbudo za azijske vlagatelje, kar je posledica predvsem enormne rasti kitajskih borznih indeksov. Vlagatelji, ki so vlagali na azijske trge, so v prvih štirih mesecih leta 2015 dosegli približno 30 odstotni donos. Žal pa se je potem situacija popolnoma obrnila in dosežen donos je počasi začel kopneti. Ohlajanje kitajskega gospodarstva je vodilo celotno azijsko regijo v rdeče, sčasoma pa je to začelo vplivati tudi na globalne finančne trge, ki so se v drugi polovici leta začeli ostro odzivati na vse novice, ki so prišle iz Kitajske. Vlagatelji so tako konec leta dočakali z nizkim donosom, malenkost nad 0 odstotkov, saj je podsklad ILIRIKA Azija dinamični leto 2015 začel pri vrednosti enote premoženja (VEP) 7,5121 EUR, konec leta pa je VEP znašal 7,5647 EUR, kar predstavlja 0,7-odstotni letni donos. Ocena za naprej Leto 2016 bo po pričakovanjih vsaj v prvi polovici še vedno zelo nestanovitno, kar bo na azijskih trgih prišlo še toliko bolj do izraza. Visoka nestanovitnost, ki se je začela v letu 2015 je na ta način postala že kar samoumevna. V takih razmerah vlagatelji raje investirajo v trge, ki so bolj varni, to so v teh razmerah predvsem razviti trgi. Prihodnje dogajanje bodo v veliki meri krojile tudi odločitve največjih centralnih bank, ki bodo monetarno politiko svojih držav prilagajale trenutnemu gospodarskemu ciklu v posamezni državi. Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Azija dinamični

16

1.4.2 ILIRIKA ENERGIJA DELNIŠKI Naložbe v sektorju energije in surovin so naravno povezane s cenami surovin in surove nafte. Cena slednje se je v prvem polletju leta 2015 po drastičnem, več kot 50% padcu v drugem polletju 2014, stabilizirala in celo okrevala na raven 60 USD. Vendar pa je v drugem polletju leta zaradi bojazni v zvezi z ohlajanjem kitajskega gospodarstva, ki ga je avgusta sprožila devalvacija kitajske valute, cena nafte zopet močno upadla. Z ravni 60 USD konec junija 2015 je do konca leta upadla na 37 USD oz. za 36%, na letni ravni pa za 22,6% (oboje merjeno v evrih). Slabše od surove nafte se je v letu 2015 odrezal le še nikelj, ostale surovine so upadle manj. Posledično so veliki investitorji v letu 2015 sredstva prestavljali v varnejše sektorje, kar je za posledico imelo, da so skladi, ki so po svoji naložbeni politiki usmerjeni v sektorja energije in surovin, bili med najslabšimi skladi po donosnosti v lanskem letu. Vlagatelji v podsklad ILIRIKA Energija delniški so tako lani dosegli negativen donos saj je leto 2015 začel pri vrednosti enote premoženja (VEP) 3,8773 EUR, konec leta pa je VEP znašal 3,2103 EUR, kar predstavlja -17,2 odstotni letni donos. Ocena za naprej Leto 2016 bo po pričakovanjih vsaj v prvi polovici še vedno zelo nestanovitno, kar se bo toliko bolj kazalo na cikličnih energetskem in surovinskem sektorju. Visoka nestanovitnost, ki se je začela sredi leta 2015 je na ta način postala že kar samoumevna. V takih razmerah vlagatelji raje investirajo v sektorje, ki so bolj varni oz. manj izpostavljeni cikličnim nihanjem. Prihodnje dogajanje na naftno-surovinskih trgih bo vsekakor v veliki meri krojilo gospodarsko dogajanje v največjih svetovnih ekonomijah poleg tega pa tudi dogajanja v samem sektorju. Tu mislimo na morebitne propade novih družb, ki pridobivajo nafto iz skrilavcev s tehnologijo lomljenja zaradi njihove visoke zadolženosti in po drugi strani znižanih prihodkov zaradi nižje cene nafte. To bi posledično prineslo zmanjšanje obsega proizvodnje nafte vendar se ocenjuje, da bi lahko do večjega vpliva iz naslova tega dejavnika prišlo šele v letu 2017. To bi pomenilo, da lahko cene nafte (in tudi drugih) surovin, ki so v obdobju 2014-2016 občutno padle, dosežejo močan odboj z sedanjih nizkih ravni. Kljub temu sektorja zaradi visoke nihajnosti ostajata bolj primerna za izkušene vlagatelje. Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Energija delniški

17

1.4.3 ILIRIKA FARMACIJA IN TEHNOLOGIJA DELNIŠKI Leto 2015 je bilo že četrto leto zapored, ko so vlagatelji na razvitih kapitalskih trgih dosegli pozitivne donose, vendar tokrat le v povprečnih, enomestnih, številkah. Podobno kot pretekla leta sta med sektorji bila ponovno v ospredju farmacevtski in tehnološki sektor, ki sta občutno presegla povprečno rast delniških trgov. Farmacevtski sektor je tako porasel za nekaj več kot 17%, tehnološki pa za nekaj več kot 16% (oboje merjeno v evrih). K rasti obeh sektorjev so prispevali dobri rezultati podjetij tako iz farmacevtske, biotehnološke in tehnološke panoge, vsesplošna rast pričakovanj o naprednejšem in hitrejšem razvoju ter lansiranju novih zdravil na trg in prevzemne oz. menjalne aktivnosti med največjimi družbami v sektorju. Tehnološki sektor v zadnjih letih dobro posluje predvsem zaradi višjih investicij podjetij v informacijsko tehnologijo ter zaradi vala inovacij na področjih mobilnih tehnologij in računalništva v oblaku. Posledično so tudi tehnološka podjetja vlagatelje navduševala s poslovnimi rezultati, še posebej dobro poslovala v tretjem četrtletju. Vrednost enote premoženja (VEP) podsklada ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški je ob začetku preteklega leta znašal 7,9991 EUR, ob koncu leta pa 8,7892 EUR. Sklad je tako v preteklem letu dosegel 9,9 odstotni donos. Ocena za naprej Tudi v prihodnje bodo na zdravstveni sektor ugodno vplivali trije ključni dejavniki; staranje prebivalstva, rast srednjega razreda v razvijajočih državah in močen trend razvoja novih produktov še posebej v biotehnološkem sektorju. Kljub temu analitiki ocenjujejo, da se bo rast dobičkov v letošnjem letu upočasnila na 12 %. Negativen vpliv oz. nihajnost v sektorju pa bi lahko proti koncu leta imele tudi ameriške volitve v kolikor bi se okrepilo stališče kandidatke demokratske stranke o potrebnem znižanju cen zdravil na recept. Ob nadaljevanju zmerne gospodarske rasti v svetu je pričakovati tudi ugodno poslovanje tehnoloških podjetij. Za tehnološke družbe, ki so usmerjene v zasebno potrošnjo se pričakuje rast prihodkov zaradi večanja priljubljenosti in števila uporabnikov družabnih omrežij ter mobilnih komunikacij. Na področju podjetniške porabe naj bi se ohranjalo stabilno povpraševanje na področju računalništva v oblaku in programskih storitev, saj ti področji podjetjem omogočata konkurenčnost in stroškovno učinkovitost. Analitiki zato ocenjujejo približno 10% rast dobičkov v letu 2016. Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški

18

1.4.4 ILIRIKA GAZELA DINAMIČNI Leto 2015 je bilo v znamenju visoke volatilnosti, vendar je bila donosnost večine razvitih evropskih delniških trgov, v primerjavi z ameriškim (S&P 500),pozitivna.V prvem kvartalu leta so rast na razvitih (predvsem evropskih) trgih poganjala pričakovanja novih stimulacijskih ukrepov Evropske centralne banke. Slednja vlagateljev ni pustila na cedilu in jih je marca tudi dejansko sprejela. Globalni delniški indeksi so tako sredi aprila dosegli svoje najvišje vrednosti v minulem letu in celo presegli rekordne vrednosti izpred časa finančne krize. V dobrih treh mesecih od začetka leta so tako v povprečju porasli med 15 in 20 odstotkov (nekateri evropski celo več). Potem pa se je pričela stopnjevati negotovost glede uspešnega izida pogajanj pri reševanju Grčije pred bankrotom, ki bi lahko vodil v njen izstop iz EMUV začetku avgusta je vlagatelje tudi presenetila novica o devalvaciji kitajske valute, ki je okrepila bojen o ohlajanju drugega največjega gospodarstva na svetu.. V mesecu dni so indeksi razvitih trgov izgubili vso med letom pridobljeno vrednost in se vrnili na ravni iz začetka leta. Do ponovne rasti je prišlo šele v oktobru z objavo dobrih rezultatov poslovanja ameriških (predvsem tehnoloških) podjetij, kar je med vlagatelje vrnilo zaupanje v razvite delniške trge. Delniški indeksi razvitih svetovnih trgov so tako merjeno v evrih v letu 2015 v povprečju pridobili 8,3 % vrednosti. Leto 2015 je bilo za podsklad ILIRIKA Gazela dinamični zaradi visoke nihajnosti delniških trgov izredno zahtevno.. Vrednost enote premoženja (VEP) podsklada ILIRIKA Gazela dinamični je ob začetku leta znašal 6,0190 EUR, konec leta pa 6,0942 EUR. To pomeni, da je sklad v preteklem letu dosegel 1,3 odstotni donos. Ocena za naprej Leto 2016 bo z vidika upravljanja sredstev zaradi spremembe ameriške monetarne politike iz ekspanzivne v restriktivno, zahtevnejše od preteklega leta. Po osmih letih ekspanzivne monetarne politike je decembra 2015 prišlo do dviga temeljne obrestne mere. Nadaljnji ukrepi so odvisni od dinamike gospodarske rasti kot tudi poslovnih rezultatov hitro rastočih podjetij, v katere sklad zaradi naložbene politike v pretežni meri vlaga. Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Gazela dinamični

19

1.4.5 ILIRIKA RAZVIJAJOČI TRGI DINAMIČNI Regija trgov v razvoju je bila v letu 2015 ena izmed tistih, ki so bile najbolj na udaru. Razvijajoči se trgi so že tradicionalno povezani s surovinami in donos surove nafte v letu 2015 je z -22,5 odstotka (merjeno v EUR) vodil celotno regijo globoko v rdeče (MSCI Emerging Markets je v letu 2015 dosegel -7,5 %). Slabše od surove nafte se je v letu 2015 odrezal le še nikelj, ostale surovine so dosegle boljši rezultat. Izmed držav regije BRIK se je najslabše odrezala Brazilija, ki je z -35-odstotnim donosom med vsem svetovnimi tržišči dosegla enega izmed najslabših donosov. Investitorji so tako v letu 2015 denar prestavljali v varnejše naložbe, kar pomeni, da so zapuščali regijo trgov v razvoju, posledično pa je to vplivalo na cene indeksov v tej regiji, ki so večinoma končali v rdečem. Vlagatelji so tako konec leta dosegli negativen donos saj je podsklad ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični leto 2015 začel pri vrednosti enote premoženja (VEP) 6,2779 EUR, konec leta pa je VEP znašal 5,6752 EUR, kar predstavlja -9,6-odstotni letni donos. Ocena za naprej Leto 2016 bo po pričakovanjih vsaj v prvi polovici še vedno zelo nestanovitno, kar se bo toliko bolj kazalo na trgih v razvoju. Visoka nestanovitnost, ki se je začela v letu 2015 je na ta način postala že kar samoumevna. V takih razmerah vlagatelji raje investirajo v trge, ki so bolj varni, to so v teh razmerah predvsem globalni trgi. Prihodnje dogajanje bodo v veliki meri krojile tudi odločitve največjih centralnih bank, ki bodo monetarno politiko svojih držav prilagajale trenutnemu gospodarskemu ciklu v posamezni državi, to pa bo imelo velik vpliv na trge v razvoju. Na drugi strani pa lahko cene surovin, ki so v letu 2015 razmeroma močno padle, dosežejo hiter porast, kar je vabljivo bolj za izkušene vlagatelje, kakor za dolgoročne vlagatelje. Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični

20

1.4.6 ILIRIKA VZHODNA EVROPA DINAMIČNI Leto 2015 je bilo za delniške trge Vzhodne Evrope polno negotovosti zaradi česar z vidika donosnosti vlagateljem ni bilo naklonjeno. Po eni strani je sta madžarski in slovaški delniški trg dosegla 44 % in 32 % donosnost, medtem ko so slovenski, poljski, turški in ruski delniški trg, ki so glede naložbene politike za podsklad bistveno pomembnejši, leto 2015 končali v rdečem. V Sloveniji so se pričakovanja o nadaljevanju privatizacije slovenskih državnih podjetij, po propadlem postopku prodaje državnega telekomunikacijskega operaterja Telekom Slovenije, ohladila. V Turčiji se je povečala politična negotovost, Rusko gospodarstvo in z njim kapitalski trg pa sta bila močno podvržena nadaljevanju nižanja cen surove nafte in gospodarskih sankcij. Podsklad ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični je leto 2015 začel pri vrednosti enote premoženja (VEP) 3,7966 EUR, konec leta pa je VEP znašal 3,5334 EUR, kar pomeni 6,9 odstotno znižanje VEP na letni ravni. Ocena za naprej Leto 2016 bo z vidika upravljanja sredstev zaradi negotovosti na kapitalskih izredno zahtevno. Na donosnost podsklada bodo glede na naložbeno politiko, imele največji vpliv cene surove nafte in politično dogajanje v Turčiji. Prihodnje dogajanje na naftnem trgu bo veliki meri odvisno od gospodarske dinamike največjih držav na strani povpraševanja, na strani proizvodnje pa nižje ponudbe v letošnjem letu ne pričakujemo. Tudi pričakovana stopnja gospodarske rast v regiji bo v letu 2016 nižja. V Rusiji se pričakuje padec bruto domačega proizvoda za 1,6 %, kar v primerjavi z letom 2015 vseeno pomeni izboljšanje. Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični

21

1.4.7 ILIRIKA MODRA KOMBINACIJA FLEKSIBILNI V letu 2015 je na svetovnih kapitalskih trgih v prvem kvartalu prevladovalo pozitivno razpoloženje, ki je bilo predvsem posledica monetarnega sproščanja s strani Evropske centralne banke (ECB), ki je konec leta 2014 napovedala kvantitativno sproščanje. V nadaljevanju leta so makroekonomski indikatorji pričeli nakazovati, da gospodarsko gibanje v ZDA in Evropski monetarni uniji (EMU) ne sledi trenutnim pričakovanjem, poleg tega pa so iz Kitajske pričeli prihajati makroekonomski indikatorji, ki so nakazovali na hitrejše ohlajanje njenega gospodarstva. K dodatnemu povečanju nihajnosti na evropskih kapitalskih trgih je prispevala negotovost glede uspešnega izida pogajanj o denarni pomoči Grčije, ki ni imela denarja za poplačilo svojih obveznosti in bi njen bankrot lahko vodil v izstop iz EMU. V zadnjem kvartalu leta 2015 je prišlo do odboja delniških tečajev po svetu kot posledica objav poslovanja ameriških podjetij (predvsem tehnoloških), ki je med vlagatelje vrnilo zaupanje v razvite delniške trge. Ciljna struktura se je v večjem delu leta 2015, gibala v razmerju 60 odstotkov lastniških vrednostnih papirjev iz razvitih trgov in 40 odstotkov vrednostnih papirjih s fiksnim donosom (euro denominirane obveznice in ciljni investicijski skladi). Proti koncu leta se je delež denarnih sredstev, zaradi povečane negotovosti na kapitalskih trgih, na račun nižje izpostavljenosti do lastniških in dolžniških vrednostnih papirjev povečal na 18 % čiste vrednosti sredstev podsklada (ČVS). Podsklad ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni leto 2015 začel pri vrednosti enote premoženja (VEP) 2,4642 EUR, konec leta pa je VEP znašal 2,5522 EUR, kar na letni ravni pomeni 3,6 odstotni donos. Ocena za naprej Leto 2016 bo z vidika upravljanja sredstev zaradi spremembe ameriške monetarne politike iz ekspanzivne v restriktivno, zahtevnejše od preteklega leta. Po osmih letih ekspanzivne monetarne politike je decembra 2015 prišlo do dviga temeljne obrestne mere. Nadaljnji ukrepi so odvisni od dinamike gospodarske rasti. ECB bo tudi v letu 2016, zaradi počasnega okrevanja evropskega gospodarstva, nadaljevala z vodenjem ekspanzivne monetarne politike. Glede na vrednotenja delniških tečajev in pretekle donosnosti, je verjetnost nadpovprečnih letnih donosov relativno nizka. Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni

22

1.4.8 ILIRIKA GLOBALNI SKLAD SKLADOV DINAMIČNI Leto 2015 je bilo za vlagatelje v razvite kapitalske trge že četrto zaporedno leto, ko so dosegli pozitivne donose, vendar tokrat le v povprečnih, enomestnih, številkah. V prvem kvartalu leta so rast na razvitih (predvsem evropskih) trgih poganjala pričakovanja novih stimulacijskih ukrepov Evropske centralne banke. Slednja vlagateljev ni pustila na cedilu in jih je marca tudi dejansko sprejela. Globalni delniški indeksi so tako sredi aprila dosegli svoje najvišje vrednosti v minulem letu in celo presegli rekordne vrednosti izpred časa finančne krize. V dobrih treh mesecih od začetka leta so tako v povprečju porasli med 15 in 20 odstotkov (nekateri evropski celo več). Potem se je pričela stopnjevati nervoza glede nadaljnje rasti, dodatno pa je vlagatelje zaskrbelo še ponovno zaostrovanje grške dolžniške krize. Do sredine leta, ko se je grška drama rešila, so indeksi razvitih trgov nihali vendar so se v glavnem povrnili na ravni iz sredine aprila. Potem je v začetku avgusta vlagatelje presenetila novica o devalvaciji kitajske valute, ki je med njimi le še okrepila dolgo tleče bojazni o ohlajanju kitajskega gospodarstva, ki je drugo največje gospodarstvo na svetu. V mesecu dni so indeksi razvitih trgov izgubili vso med letom pridobljeno vrednost in se vrnili na ravni iz začetka leta. Do ponovne rasti je prišlo šele v oktobru, z objavo dobrih rezultatov poslovanja ameriških (predvsem tehnoloških) podjetij, kar je med vlagatelje vrnilo zaupanje v razvite delniške trge. Delniški indeksi razvitih svetovnih trgov so tako v letu 2015, merjeno v evrih, v povprečju pridobili 8,3 % vrednosti. Zaradi že omenjenih dobrih rezultatov ameriških podjetij je indeks ameriškega trga, S&P 500 v letu 2015 pridobil 10,55%, indeks evropskega tega Stoxx Europe 600 pa le 6,8%. Vrednost enote premoženja (VEP) podsklada ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični je ob začetku leta znašal 7,0301 EUR, konec leta pa 7,6352 EUR. Sklad je v preteklem letu ustvaril 8,6 odstotni donos. Ocena za naprej Leto 2016 bo z vidika upravljanja sredstev zaradi spremembe ameriške monetarne politike iz ekspanzivne v restriktivno, zahtevnejše od preteklega leta. Po osmih letih ekspanzivne monetarne politike je decembra 2015 prišlo do dviga temeljne obrestne mere. Nadaljnji ukrepi so odvisni od dinamike gospodarske rasti. ECB bo tudi v letu 2016, zaradi počasnega okrevanja evropskega gospodarstva, nadaljevala z vodenjem ekspanzivne monetarne politike. Glede na vrednotenja delniških tečajev in pretekle donosnosti, je verjetnost nadpovprečnih letnih donosov relativno nizka. Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični

23

1.4.9 ILIRIKA OBVEZNIŠKI FLEKSIBILNI Podsklad ILIRIKA Obvezniški fleksibilni z namenom obvladovanja valutnega tveganja, nalaga predvsem v evro denominirane vrednostne papirje s fiksnim donosom držav članic in podjetij s sedežem v EU. V letu 2015 je na evropskem dolžniškem trgu v prvem kvartalu prevladovalo pozitivno razpoloženje, ki je bilo predvsem posledica pričakovanega monetarnega sproščanja s strani Evropske centralne banke (ECB), zaradi česar so se zahtevani donosi dolžniških vrednostnih papirjev znižali na najnižje vrednosti v zgodovini. Na marčevskem zasedanju je predsednik Evropske centralne banke (ECB) Mario Draghi, uradno naznanil začetek kvantitativnega sproščanja. ECB oziroma nacionalne centralne banke so v evrskem območju pričele z odkupi dolžniških vrednostnih papirjev na sekundarnem trgu, državnih obveznic, obveznic evropskih agencij in državnih institucij, v znesku 60 milijard EUR na mesec do septembra 2016. Vendar je bil program, zaradi nižje gospodarske aktivnosti v evro območju in izredno nizkih inflacijskih pritiskov, na novembrskem zasedanju, podaljšan do leta 2017. ECB je tudi dodatno znižala temeljno obrestno mero na -0,3%. Za razliko od ECB je ameriška centralna banka je prvič po letu 2007 zvišala temeljno obrestno mero za 0,25 odstotne točke, vendar se je zahtevana donosnost vrednostnih papirjev s fiksnim donosom kljub temu, zaradi nižjih inflacijskih pričakovanj kot posledica močnega znižanja cen naftnih derivatov in s tem povečanega sistematičnega tveganja naftnih družb na samo gospodarstvo, znižala.Podsklad ILIRIKA Obvezniški fleksibilni leto 2015 začel pri vrednosti enote premoženja (VEP) 0,5330 EUR, konec leta pa je VEP znašal 0,531 EUR, kar pomeni 0,4 odstotno znižanje VEP na letni ravni. Ocena za naprej V letu 2016 pričakujemo nadaljevanje vodenja ekspanzivne monetarne politike s strani ECB. Zaradi negativnih donosov dolžniških vrednostni papirjev z najboljšo bonitetno oceno so vlagatelji prisiljeni pozitivno donosnost poiskati v korporativnih dolžniških vrednostnih papirjih oziroma dolžniškimi vrednostnimi papirji katerih dospelost je višja od 10 let. Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Obvezniški fleksibilni

ILIRIKA DZU, d.o.o., Ljubljana Roman Androjna, predsednik uprave

Tanja Miklavc Maček, članica uprave

24

Izjava uprave ILIRIKE DZU, d.o.o., Ljubljana Uprava ILIRIKE DZU, d.o.o., Ljubljana potrjuje računovodske izkaze ILIRIKA Krovnega sklada in računovodske izkaze s pojasnili za podsklade:

ILIRIKA Azija dinamični ILIRIKA Energija delniški ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški ILIRIKA Gazela dinamični ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni ILIRIKA Obvezniški fleksibilni ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični

za poslovno leto 2015, izkazane v tem letnem poročilu. Uprava je odgovorna za pripravo letnega poročila tako, da ta predstavlja resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja in izidov poslovanja ILIRIKA Krovnega sklada in njegovih podskladov za poslovno leto 2015. Uprava potrjuje, da so bile dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve in da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Poslovodstvo tudi potrjuje, da so računovodski izkazi skupaj s pojasnili izdelani na podlagi predpostavke o nadaljnjem poslovanju ILIRIKA Krovnega sklada v skladu z veljavno zakonodajo in Slovenskimi računovodskimi standardi. Poslovodstvo je odgovorno za ustrezno vodenje računovodstva, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja in za preprečevanje ter odkrivanje prevar in drugih nepravilnosti ali nezakonitosti. Ljubljana, 11. 4. 2016

ILIRIKA DZU, d.o.o., Ljubljana

Roman Androjna, predsednik uprave

Tanja Miklavc Maček, članica uprave

25

2 RAČUNOVODSKI IZKAZI KROVNI SKLAD SKUPNI DEL KROVNEGA SKLADA Zbirna bilanca stanja (v EUR) 31.12.2015 % 31.12.2014 % I. SREDSTVA

1. Denarna sredstva 4.590.359 12,56 1.862.343 5,10 2. Depoziti pri bankah in posojila 200.222 0,55 200.850 0,55 3. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s

katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev 25.902.553 70,88 29.497.437 80,85

4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev 0 0,00 0 0,00 5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov 5.712.119 15,63 4.756.309 13,04 6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti 0 0,00 0 0,00 7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti

denarnega trga 54 0,00 48 0,00 8. Terjatve 137.936 0,38 168.452 0,46 9. Aktivne časovne razmejitve 0 0,00 40 0,00

SKUPAJ SREDSTVA 36.543.243 100,00 36.485.479 100,00 Zunajbilančna sredstva 0 0,00 0 0,00 II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV

1. Poslovne obveznosti 6.189 0,02 360.208 0,99 a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih

finančnih instrumentov 0 0,00 353.831 0,97 b) Obveznosti iz upravljanja 0 0,00 0 0,00 c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0,00 0 0,00 d) Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oziroma

drugih izplačil imetnikom enot premoženja 0 0,00 0 0,00 e) Druge poslovne obveznosti 6.189 0,02 6.377 0,02 2. Finančne obveznosti 0 0,00 0 0,00 a) Posojila 0 0,00 0 0,00 b) Obveznosti iz izpeljanih finančnih instrumentov 0 0,00 0 0,00 c) Druge finančne obveznosti 0 0,00 0 0,00 3. Pasivne časovne razmejitve 84.797 0,23 77.591 0,21 4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote

premoženja 36.452.257 99,75 36.047.680 98,80 a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 21.039.939 57,58 20.472.464 56,11 b) Vplačani presežek enot premoženja 122.273 0,33 197.275 0,54 c) Presežek iz prevrednotenja -256 0,00 -256 0,00 d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz

prejšnjih obračunskih obdobij 14.508.656 39,70 12.700.918 34,81 e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega

obdobja 781.645 2,14 2.677.279 7,34 SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 36.543.243 100,00 36.485.479 100,00 Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev 0 0 0 0

26

Zbirni Izkaz poslovnega izida (v EUR) 1.1. – 31.12.2015 1.1. – 31.12.2014

1. Prihodki od obresti 192.040 160.279 2. Prihodki od dividend 663.618 687.138 3. Drugi finančni prihodki 3.124.804 2.719.152 4. Iztrženi dobički pri naložbah 1.126.131 1.759.555 5. Neiztrženi dobički pri naložbah 1.225.967 2.314.116 6. Drugi prihodki 4.290 7.959 7. SKUPAJ PRIHODKI 6.336.850 7.648.199 8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje -734.489 -697.512 9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico -88.783 -84.664 10. Odhodki v zvezi z revidiranjem -9.637 -10.249 11. Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov 0 0 12. Odhodki v zvezi s trgovanjem -79.095 -219.213 13. Odhodki za obresti -32.308 -71.297 14. Drugi finančni odhodki -985.109 -591.982 15. Iztržene izgube pri naložbah -1.122.046 -1.615.074 16. Neiztržene izgube pri naložbah -2.444.877 -1.606.596 17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 -3.021 18. Drugi odhodki -58.861 -71.312 19. SKUPAJ ODHODKI -5.555.205 -4.970.920 20. ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA 781.645 2.677.279 21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja 518.637 444.568 22. Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote

premoženja -396.364 -247.293 23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim

obdobjem 0 0 24. Druga izplačila imetnikom enot premoženja 0 0 25. NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA 903.918 2.874.554

27

Priloge s pojasnili k računovodskim izkazom Uporabljene računovodske usmeritve pri sestavljanju računovodskih izkazov Računovodski izkazi krovnega sklada in njegovih podskladov so sestavljeni v skladu z:

veljavnim Zakonom o investicijskih skladih in družbah za upravljanje in splošnimi akti, sprejetimi na njegovi podlagi,

Slovenskim računovodskim standardom 38 – Računovodske rešitve v vzajemnih skladih (v nadaljevanju SRS 38). Podatki v računovodskih izkazih in pojasnilih so izkazani v EUR brez centov, razen kjer je navedeno drugače. Zaradi zaokroževanja zneskov lahko prihaja do razlik v seštevkih postavk. Pojasnila posameznih rešitev in vrednotenj finančnih instrumentov Finančne naložbe Finančna naložba se pripozna kot finančno sredstvo, če je verjetno, da bodo pritekale gospodarske koristi, povezane z njo, in je mogoče njeno nabavno vrednost zanesljivo izmeriti. Finančne naložbe se pri začetnem pripoznanju razvrstijo v:

- finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, - finančne naložbe v posesti do zapadlosti v plačilo, - finančne naložbe v posojila in terjatve ali - za prodajo razpoložljiva finančna sredstva.

Pri obračunavanju nakupa finančne naložbe se finančno sredstvo pripozna z upoštevanjem datuma trgovanja, kar velja tudi za obračunavanje prodaje finančne naložbe. Ta način se uporablja za vse nakupe in prodaje finančnih naložb. Ob začetnem pripoznanju finančne naložbe, se le-ta pripozna po pošteni vrednosti. Če gre za finančno naložbo, ki ni razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, se začetni pripoznani vrednosti prištejejo še stroški posla, ki izhajajo neposredno iz nakupa finančnega sredstva. Investicijski sklad vrednoti finančne naložbe po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, razen naložb v vrednostne papirje, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, ki se razvrstijo v netržne vrednostne papirje v posesti do zapadlosti v plačilo ali v vrednostne papirje razpoložljive za prodajo. Učinki prevrednotenja finančnih sredstev, izmerjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, se pripoznajo neposredno v poslovnem izidu. Za vse vrednostne papirje, s katerimi se trguje na organiziranem trgu, velja, da se uporablja zadnji znani zaključni tečaj trga, na katerem je bil vrednostni papir kupljen. Finančna sredstva v posesti do zapadlosti se po začetnem prizponanju izmerijo po odplačni vrednosti, medtem ko se finančne naložbe v kapitalske instrumente, za katere ni objavljena cena na delujočem trgu in katerih poštene vrednosti ni mogoče zanesljivo izmeriti, izmerijo po nabavni vrednosti, zmanjšani za morebitno izgubo zaradi oslabitve. V primeru da upravljavec vzajemnega sklada ugotovi, da je knjigovodska vrednost posameznega vrednostnega papirja, s katerim se ne trguje ali se z njim trguje neredno, premajhna ali prevelika, se lahko odloči za skupno ovrednotenje. Pri skupnem ovrednotenju se tak vrednostni papir izkaže po dokazani pošteni vrednosti. Če je dokazana poštena vrednost večja od knjigovodske, se razlika izkaže kot presežek iz prevrednotenja. Če je dokazana poštena vrednost manjša od knjigovodske, se za razliko oblikuje popravek vrednosti vrednostnega papirja.

28

Denarna sredstva Denarna sredstva vsebujejo sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada in druga dodatna likvidna sredstva vzajemnega sklada. Denarna sredstva v tuji valuti se dnevno prevrednotijo po tečaju Evropske centralne banke (ECB) , ki velja na obračunski dan. Dodatna likvidna sredstva so sredstva vzajemnega sklada, ki niso vložena v posamezno obliko naložbe vzajemnega sklada, niso predmet naložbene politike in niso namenjena doseganju določenih naložbenih ciljev vzajemnega sklada, temveč so namenjena predvsem za zagotavljanje zadostnih denarnih sredstev za pokrivanje izrednih in tekočih izdatkov vzajemnega sklada ali pa se oblikujejo v primeru, kadar mora upravljavec zaradi izrednih neugodnih razmer na trgu finančnih instrumentov začasno prekiniti nalaganje sredstev vzajemnega sklada na te trge. Dodatna likvidna sredstva so denarna sredstva na denarnem računu vzajemnega sklada in druga hitro unovčljiva sredstva vzajemnega sklada, ki jih lahko unovči na dan izplačila. Depoziti pri bankah in posojila Postavka Depoziti pri bankah in posojila zajema depozite pri domačih in tujih poslovnih bankah, za katere se dnevno obračunavajo pripadajoče obresti, skladno s pogodbenimi določili, ter naložbe v posojila za varovanje pred tečajnimi tveganji, ki se izkazujejo v neodplačani vrednosti, skladno s pogodbenimi določili. Depoziti, ki so nominirani v tuji valuti, so na obračunski dan preračunani v EUR z upoštevanjem tečaja ECB. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev Dolgoročne in kratkoročne finančne naložbe se v začetku izkazujejo po nakupni vrednosti, ki ji ustrezajo naložena denarna ali druga sredstva. Vrednotijo se po zadnjem znanem zaključnem tečaju trga, na katerem je bil vrednostni papir kupljen, razen v primeru skupnih ovrednotenj. V skladu z določili SRS 38 se vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev razvrščeni med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti preko poslovnega izida. Dolgoročne in kratkoročne finančne naložbe v tuje finančne instrumente, ki so nominirane v tuji valuti, so na obračunski dan preračunane v EUR z upoštevanjem tečaja ECB. Obveznice, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, se izkazujejo v neodplačani nominalni vrednosti, pomnoženi z zadnjim znanim zaključnim tečajem trga, na katerem je bil vrednostni papir kupljen in v skladu s pogoji, ki jih določi izdajatelj pri izdaji obveznic. Tako dobljeni vrednosti se prištejejo tudi obresti, izračunane po podatkih organizatorja trga. Brezkuponske obveznice se obravnavajo enako kot obrestovane obveznice. Izkazujejo se po diskontirani nominalni vrednosti, dnevno pa se obrestujejo v skladu s pogoji, ki jih določi izdajatelj pri izdaji obveznic. Drugi vrednostni papirji se izkazujejo po zadnjem znanem zaključnem tečaju organiziranega trga vrednostnih papirjev oziroma po udenarljivi vrednosti. Diskontirani kratkoročni vrednostni papirji se obravnavajo enako kot tisti, ki prinašajo obresti. Izkazujejo se po diskontirani nominalni vrednosti z obrestmi vred v skladu s pogoji, ki jih določi izdajatelj pri izdaji vrednostnih papirjev. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov Postavka Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov zajema naložbe v investicijske kupone oziroma delnice odprtih kolektivnih naložbenih podjemov (investicijskih skladov), s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev oziroma s katerimi se lahko trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev (ETF). V skladu z določili SRS 38 se vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, razvrščajo med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti preko poslovnega izida. Vrednotijo se po

29

zadnjem znanem zaključnem tečaju trga, na katerem je bil vrednostni papir kupljen. V primeru ko investicijski kupon ne kotira na organiziranem trgu je vrednoten po zadnji znani vrednosti enote premoženja na dan sestave bilance stanja. Kadar ima ciljni sklad (investicijski kupon) v pravilih upravljanja kazensko izstopno provizijo in se upravljavec odloči, da bo investicijski kupon ciljnega sklada, v roku krajšem od enega meseca prodal, je investicijski kupon ciljnega sklada vrednoten po vrednosti enote premoženja, zmanjšani za kazensko izstopno provizijo. Naložbe v investicijske kupone oziroma delnice, ki so nominirani v tuji valuti, so na obračunski dan preračunani v EUR z upoštevanjem tečaja ECB. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti denarnega trga Drugi prenosljivi vrednosti papirji in drugi inštrumenti denarnega trga zajemajo netržne vrednostne papirje in tržne vrednostne papirje, ki jih ne moremo razporediti med vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu iz Pravil upravljanja vzajemnega sklada. Dolgoročne finančne naložbe se v začetku izkazujejo po nakupni vrednosti, ki ji ustrezajo naložena denarna ali druga sredstva. Navadne delnice, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, se izkazujejo po zadnjem znanem zaključnem dnevnem tečaju. V primeru, da so delnice nominirane v tuji valuti, so preračunane v EUR z upoštevanjem tečaja ECB na obračunski dan. Obveznice, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, se izkazujejo v neodplačani nominalni vrednosti, pomnoženi z zadnjim znanim zaključnim tečajem trga, na katerem je bil vrednostni papir kupljen, in v skladu s pogoji, ki jih določi izdajatelj pri izdaji obveznic. Tako dobljeni vrednosti se prištejejo tudi obresti, izračunane po podatkih organizatorja trga. V primeru, da so obveznice nominirane v tuji valuti, so preračunane v EUR z upoštevanjem tečaja ECB na obračunski dan. Vrednostni papirji, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu se razvrstijo v netržne vrednostne papirje razpoložljive za prodajo. Od 1. 1. 2006 se netržnim vrednostnim papirjem razpoložljivim za prodajo, začetni pripoznani vrednosti prištejejo stroški posla, ki izhajajo neposredno iz nakupa ali izdaje finančnega sredstva, in ki v skladu s pravili upravljanja smejo bremeniti vzajemni sklad. Navadne delnice, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, se izkazujejo po nabavni vrednosti. V primeru, da so delnice nominirane v tuji valuti, so preračunane v EUR z upoštevanjem tečaja ECB na obračunski dan. Obveznice, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, se vrednotijo po nakupni ceni. Tako dobljeni vrednosti se prištejejo obresti, izračunane v skladu s pogoji, ki jih določi izdajatelj pri izdaji obveznic. V primeru, da so obveznice nominirane v tuji valuti, so preračunane v EUR z upoštevanjem tečaja ECB na obračunski dan. Terjatve Terjatve se v knjigovodskih razvidih in bilanci stanja pripozna kot sredstvo, če je verjetno, da bodo pritekale gospodarske koristi, povezane z njo in če je mogoče njeno izvirno vrednost zanesljivo izmeriti. Terjatev se v knjigovodskih razvidih in bilanci stanja na podlagi ustreznih listin pripozna kot sredstvo, ko se začnejo obvladovati nanjo vezane pogodbene pravice. Terjatve zajemajo terjatve:

- za prodane oziroma zapadle naložbe, ki zajemajo nezapadle terjatve do borznih posrednikov, prodajalcev oz. izdajateljev finančnih naložb iz naslova prodaje oz. zapadanja finančnih naložb,

- za prodane investicijske kupone, ki zajemajo terjatve za obračunane in še ne vplačane investicijske kupone,

- do družbe za upravljanje, ki zajemajo terjatve iz naslova prefakturiranja vseh stroškov, ki jih v skladu z določili sklepa uprave družbe za upravljanje in pravil upravljanja investicijskega sklada, prevzame upravljavec,

- do skrbnika, ki zajemajo terjatve iz naslova napak oz. izdanih zahtevkov za plačilo,

30

- za obresti, ki zajemajo terjatve iz naslova zapadlih depozitov in kuponov obveznic, - za dividende, ki zajemajo obračunane in še ne plačane dividende. Terjatve iz naslova dividend se

vzpostavijo na prvi dan brez upravičenja do dividende (ex-dividend date) in - druge terjatve iz poslovanja, ki zajemajo ostale terjatve, ki jih ne zajemajo prej navedene postavke.

Terjatve se izkazujejo nepobotane z morebitnimi obveznostmi do istih pravnih ali fizičnih oseb. Izkazujejo se v izterljivi velikosti z obračunanimi obrestmi do dneva, na katerega se sestavi bilanca stanja. V primeru, da so terjatve izkazane v tuji valuti, so preračunane v EUR z upoštevanjem tečaja ECB na obračunski dan. Terjatve, za katere obstaja domneva, da ne bodo poravnane ali pa niso poravnane v roku, se izkažejo kot dvomljive in sporne, zaradi česar se oblikuje popravek vrednosti. Popravek vrednosti se oblikuje posamično glede na ocenjeno poplačljivost. Aktivne kratkoročne časovne razmejitve Aktivne časovne razmejitve zajemajo vračunane obresti za depozite. Ob zapadlosti depozita se prenesejo med terjatve za obresti. V primeru, da so aktivne časovne razmejitve izkazane v tuji valuti, so preračunane v EUR z upoštevanjem tečaja ECB na obračunski dan. Poslovne obveznosti Poslovna obveznost se v knjigovodskih razvidih in bilanci stanja pripozna kot obveznost, če je verjetno, da se bodo zaradi njene poravnave zmanjšali dejavniki, ki omogočajo gospodarske koristi in če je mogoče znesek za njeno poravnavo zanesljivo izmeriti. Poslovna obveznost se v knjigovodskih razvidih in bilanci stanja pripozna ko, ob upoštevanju pogodbenega datuma ali datuma prejemkov oziroma prejemov in z njimi povezanih obračunov, nastane obveznost določena v pogodbi ali drugem pravnem aktu. Poslovne obveznosti vključujejo obveznosti:

- iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih instrumentov, ki zajemajo ne zapadle obveznosti do borznih posrednikov oz. do prodajalcev finančnih inštrumentov,

- iz upravljanja, ki zajemajo obveznosti do upravljavca iz naslova provizije od vplačil in izplačil posameznih investicijskih kuponov, obveznosti iz upravljanja vzajemnega sklada in druge obveznosti do upravljavca,

- za plačilo davkov, ki zajemajo obveznosti iz naslova plačila davka na dodano vrednost in drugih dajatev, - druge poslovne obveznosti, ki zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov, obveznosti za

prejete predujme za prodajo investicijskih kuponov, druge obveznosti do drugih institucij in druge obveznosti.

Obveznosti se izkazujejo nepobotane z morebitnimi terjatvami do istih pravnih ali fizičnih oseb. Ob začetnem pripoznanju se ovrednotijo z zneski iz ustreznih listin, ki dokazujejo njihov nastanek in, ki v primeru kratkoročnih dolgov dokazujejo prejem denarnih sredstev ali poplačilo poslovnega dolga oziroma opravljeno storitev. V primeru, da so obveznosti izkazane v tuji valuti, so preračunane v EUR z upoštevanjem tečaja ECB na obračunski dan. Pasivne kratkoročne časovne razmejitve V primeru, da so pasivne časovne razmejitve izkazane v tuji valuti, so preračunane v EUR z upoštevanjem tečaja ECB na obračunski dan. Vključujejo tudi stroške plačilnega prometa, ki se dnevno vkalkulirajo na podlagi obvestila banke.

31

Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote premoženja Postavka obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote premoženja zajema:

nominalno vrednost vplačanih enot premoženja, ki je zmnožek izdanega števila enot premoženja z nominalno (začetno) vrednostjo enote premoženja,

vplačani presežek enot premoženja, ki predstavlja razliko med prodajno ceno in izhodiščno vrednostjo enote premoženja

presežek iz prevrednotenja, ki izkazuje skupni učinek prevrednotenja na vrednostnih papirjih, ki so posledica skupnih ovrednotenj ter prevrednotovanja vrednostnih papirjev, razpoložljivih za prodajo

preneseni čisti dobiček ali preneseno čisto izgubo prejšnjih obračunskih obdobij, nerazdeljeni čisti dobiček ali čisto izgubo tekočega leta, ki ga sestavljajo čisti dobiček obdobja, povečan

za vračunani čisti dobiček v ceni prodanih kuponov, zmanjšan za vračunani čisti dobiček v ceni izplačanih kuponov.

Prihodki Med prihodki so vključeni prihodki od obresti, prejete dividende, drugi finančni prihodki, iztrženi in neiztrženi dobički pri naložbah ter drugi prihodki. Prihodke od obresti sestavljajo vse obresti na vse terjatve in naložbe do dneva, za katerega se dela izkaz poslovnega izida. Prihodki od dividend predstavljajo vse prihodke iz naslova dividend, ki izvirajo iz finančnih naložb vzajemnega sklada. Pripoznajo se na prvi dan brez upravičenja do dividende (ex-dividend date). Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike pri dnevnem prevrednotenju finančnih naložb, terjatev in obveznosti, ki so nominirane v tuji valuti. Pozitivne razlike med prodajno ceno prodanih naložb in njihovo nakupno ceno oziroma vrednostjo na zadnji dan prejšnjega obračunskega obdobja se pri naložbah izkazujejo kot iztrženi dobički pri naložbah. Povečanje vrednosti naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, se izkazuje kot neiztržen dobiček pri naložbah. Drugi prihodki zajemajo prihodke iz naslova stotinskih izravnav in druge prihodke. Odhodki Med odhodke so vključeni odhodki v zvezi z družbo za upravljanje, odhodki v zvezi z banko skrbnico, odhodki v zvezi z revidiranjem, odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov, odhodki v zvezi s trgovanjem, odhodki za obresti, drugi finančni odhodki, iztržene in neiztržene izgube pri naložbah ter drugi odhodki. Odhodke v zvezi z družbo za upravljanje predstavlja obračunana upravljavska provizija, ki jo zaračunava družba v skladu s pravili upravljanja. Odhodke v zvezi z banko skrbnico predstavlja obračunana provizija za opravljanje skrbniških storitev, ki jo zaračunava banka na podlagi določb v skrbniški pogodbi. Osnova za izračunavanje skrbniške provizije je čista vrednost sredstev sklada na obračunski dan. V tej postavki so zajeti tudi stroški hrambe in vodenja računa pri skrbnikih nematerializiranih vrednostnih papirjev. Odhodki v zvezi z revidiranjem letnega in polletnega poročila vzajemnega sklada se dnevno vračunajo v breme sredstev sklada, na podlagi sklepa uprave družbe za upravljanje in na podlagi pravil upravljanja vzajemnega sklada. Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov, ki se nanašajo na javno objavo letnega in polletnega poročila vzajemnega sklada, se dnevno vračunajo v breme sredstev sklada, na podlagi sklepa upravljavca in na podlagi pravil upravljanja vzajemnega sklada. Odhodki v zvezi s trgovanjem zajemajo stroške posredovanja pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev, ki se po zakonu in pravilih upravljanja vzajemnega sklada lahko štejejo za stroške vzajemnega sklada. Zajeti so stroški, povezani s posredovanjem vrednostnih papirjev na domačem organiziranem trgu vrednostnih papirjev, in sicer

32

stroški Ljubljanske borze d. d., stroški KDD – Centralne klirinško depotne družbe d.d., strošek obračunanega davka na promet z vrednostnimi papirji in ostali stroški trgovanja, ki so povezani z izvršitvijo posla na tujih trgih. Odhodki za obresti zajemajo odhodke za obresti od dolgoročnih in kratkoročnih vrednostnih papirjev, ki jih sklad oblikuje ob nakupu vrednostnih papirjev. V enaki višini oblikuje tudi prihodke od obresti. Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike pri dnevnem prevrednotenju finančnih naložb, terjatev in obveznosti, ki so nominirane v tuji valuti. Negativne razlike med prodajno ceno prodanih naložb in njihovo nakupno ceno oziroma vrednostjo na zadnji dan prejšnjega obračunskega obdobja se pri naložbah izkazujejo kot iztržene izgube pri naložbah. Zmanjšanje vrednosti naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, se izkazuje kot neiztržena izguba pri naložbah. Drugi odhodki zajemajo odhodke iz naslova davkov in dajatev na tujih trgih, ki se nanašajo na posamezne naložbe, stroški plačilnega prometa ter stotinskih izravnav. Izkaz denarnega toka Izkaz denarnih tokov je temeljni računovodski izkaz, v katerem so resnično in pošteno prikazane spremembe stanja denarnih sredstev za poslovno leto. Sestavljen je po neposredni metodi z uporabo podatkov iz poslovnih knjig investicijskega sklada z izločenimi prevrednotovalnimi podatki. Denarna sredstva izkazana v izkazu denarnega toka zajemajo:

- denarna sredstva na evrskem denarnem računu, - denarna sredstva na deviznem denarnem računu in - denarne ustreznike, to je depozitna sredstva pri bankah na odpoklic.

Sprememba presežka iz prevrednotenja se v izkazu denarnih tokov ne prikazuje, ker ni povezana s prejemki in izdatki. Tudi neudenarljivi dobički in izgube, ki izhajajo iz sprememb deviznih tečajev, niso povezani s prejemki in izdatki ter niso denarni tokovi. Vendar je treba zaradi uskladitve denarnih sredstev na začetku in koncu obdobja vpliv sprememb deviznih tečajev na obstoječa devizna denarna sredstva predstaviti ločeno od denarnih tokov pri poslovanju, naložbenju in financiranju. Za vpliv sprememb tečajev na obstoječa denarna sredstva se popravlja začetno stanje denarnih sredstev. Spremembe tečajev nastanejo pri naslednjih poslovnih dogodkih:

- prevrednotenje deviznih sredstev po tečaju ECB, - prevrednotenje depozitov v tuji valuti po tečaju ECB, - tečajne razlike pri nakupu deviznih sredstev in - tečajne razlike pri prodaji deviznih sredstev.

33

Navedba celotnih stroškov poslovanja in stopnje obrata nalož podskladov Med celotne stroške vzajemnega sklada (CSP) se štejejo vsi stroški poslovanja vzajemnega sklada, vključno s provizijo za upravljanje in skrbniško provizijo, razen transakcijskih stroškov in tem stroškom primerljivih stroškov. Izraženi so v odstotku od povprečne čiste vrednosti sklada v enakem obdobju.

PODSKLAD 2015 (v %) 2014 (v %) 2013 (v %) ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni 2,27 2,32 2,34 ILIRIKA Obvezniški fleksibilni 1,38 1,41 1,45 ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični 2,65 2,74 2,71 ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični 1,35 1,40 1,67 ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični 2,60 2,69 2,75 ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški 2,61 2,79 3,28 ILIRIKA Gazela dinamični 2,73 2,76 2,75 ILIRIKA Azija dinamični 2,53 2,73 2,71 ILIRIKA Energija delniški 5,23 4,61 3,76

* Ocena TER.

PODSKLAD 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013

ČVS** VEP* ČVS** VEP* ČVS** VEP* ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni 16.985.246,47 2,5522 17.773.834,00 2,4642 16.539.544,39 2,2641 ILIRIKA Obvezniški fleksibilni 1.479.777,65 0,5310 1.496.593,73 0,5330 976.898,57 0,4871 ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični 2.611.530,13 5,6752 3.339.285,67 6,2779 3.539.969,49 5,8867 ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični 3.577.382,38 7,6352 2.752.589,23 7,0301 1.872.624,54 6,1088 ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični 1.353.921,95 3,5334 1.455.091,78 3,7966 2.037.482,33 4,7382 ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški 4.276.998,33 8,7892 3.504.047,01 7,9991 2.048.258,06 6,4359 ILIRIKA Gazela dinamični 3.319.336,80 6,0942 2.569.921,79 6,0190 4.136.057,30 5,4375 ILIRIKA Azija dinamični 2.722.305,72 7,5647 2.989.324,86 7,5121 4.688.171,09 6,9760 ILIRIKA Energija delniški 125.757,38 3,2103 166.134,76 3,8773 196.277,58 3,9829 ILIRIKA Denarni euro - - 856,44 10,0020 - -

*VEP – vrednost enote premoženja **ČVS – Čista vrednost sredstev

34

3 RAČUNOVODSKI IZKAZI ZA PODSKLADE Pojasnilo k izkazu premoženja podskladov: osnova za izračun izpostavljenosti do posamezne osebe za sredstva investicijskega sklada upošteva čisto vrednost sredstev investicijskega sklada (Sklep o naložbah investicijskega sklada, Uradni list RS, št. 33/12 in 76/12).

3.1 ILIRIKA AZIJA DINAMIČNI

LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA Bilanca stanja (v EUR) Pojasnilo 31.12.2015 % 31.12.2014 % I. SREDSTVA

1. Denarna sredstva 1 63.812 2,34 364.076 11,12 2. Depoziti pri bankah in posojila 0 0,00 0 0,00 3. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s


4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev 0 0,00 0 0,00 5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov 227.345 8,33 364.651 11,14 6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti 0 0,00 0 0,00 7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti

denarnega trga 0 0,00 0 0,00 8. Terjatve 2 59.272 2,17 931 0,03 9. Aktivne časovne razmejitve 0 0,00 0 0,00


1. Poslovne obveznosti 3 131 0,00 276.064 8,43 a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih


drugih izplačil imetnikom enot premoženja 0 0,00 0 0,00 e) Druge poslovne obveznosti 131 0,00 412 0,01 2. Finančne obveznosti 0 0,00 0 0,00 a) Posojila 0 0,00 0 0,00 b) Obveznosti iz izpeljanih finančnih instrumentov 0 0,00 0 0,00 c) Druge finančne obveznosti 0 0,00 0 0,00 3. Pasivne časovne razmejitve 4 6.731 0,25 7.488 0,23 4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote

premoženja 2.722.306 99,75 2.989.325 91,34 a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 2.252.546 82,54 2.490.809 76,10 b) Vplačani presežek enot premoženja 120.639 4,42 58.169 1,78 c) Presežek iz prevrednotenja 0 0,00 0 0,00 d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz

prejšnjih obračunskih obdobij 450.833 16,52 294.099 8,99 e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega

obdobja -101.712 -3,73 146.248 4,47 SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 2.729.168 100,00 3.272.877 100,00 Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev 0 0,00 0 0,00

35

Izkaz poslovnega izida (v EUR) Pojasnilo 1.1. – 31.12.2015 1.1. – 31.12.2014

1. Prihodki od obresti 5 8 18 2. Prihodki od dividend 6 83.857 79.161 3. Drugi finančni prihodki 7 327.716 440.147 4. Iztrženi dobički pri naložbah 8 17.848 159.050 5. Neiztrženi dobički pri naložbah 9 134.500 127.451 6. Drugi prihodki 10 52 2.028 7. SKUPAJ PRIHODKI 563.981 807.855 8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje -73.979 -73.488 9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 11 -8.139 -7.936 10. Odhodki v zvezi z revidiranjem -739 -940 11. Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov 0 0 12. Odhodki v zvezi s trgovanjem -4.911 -32.990 13. Odhodki za obresti 0 0 14. Drugi finančni odhodki 12 -65.157 -94.489 15. Iztržene izgube pri naložbah 13 -181.657 -268.461 16. Neiztržene izgube pri naložbah 14 -328.381 -169.115 17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0 18. Drugi odhodki 15 -2.730 -14.188 19. SKUPAJ ODHODKI -665.693 -661.607 20. ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA -101.712 146.248 21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja 179.029 6.636 22. Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote

premoženja -58.390 51.533 23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim

obdobjem 0 0 24. Druga izplačila imetnikom enot premoženja 0 0 25. NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA 18.927 204.417 26. Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na

število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja -0,28 0,37

36

Izkaz denarnih tokov (v EUR) 2015 2014

1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada 1.139.685 153.749 2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada -1.304.986 -2.001.075 3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila

imetnikom enot premoženja 0 0 4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1-2-3) -165.301 -1.847.326 5. Prejemki pri prodaji naložb 1.056.569 6.442.489 6. Izdatki pri nakupu naložb -1.213.095 -4.591.478 7. Prejemki od udenarljivih terjatev 2.200.745 3.114.396 8. Izdatki za plačilo obveznosti -2.188.102 -3.168.749 9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5-6+7-8) -143.883 1.796.658 10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri

upravljanju premoženja (4+9) -309.184 -50.668 11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13) 63.812 364.076 12. Presežek izdatkov v obdobju (10) -309.184 -50.668 13. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada* 372.996 414.744

* V skladu z SRS 26.30 je začetno stanje denarnih sredstev v letu 2015 prilagojeno za vpliv sprememb deviznih tečajev na devizna denarna sredstva v višini -8.920 evrov glede na končno stanje predhodnega obdobja.

37

Izkaz

gib

anja

vred

nost

i eno

t pre

mož

enja

pods

klada

v ob

toku

(v EU

R)

Nom

inaln

a vr

edno

st

vplač

anih

enot

pr

emož

enja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ceni

vp

lačan

ih en

ot

prem

ožen

ja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ceni

izp

lačan

ih en

ot

prem

ožen

ja

Pres

ežek

iz

prev

redn

oten

ja

Pren

esen

i čist

i do

biče

k ali č

ista

izgub

a iz

prejš

njih

ob

raču

nskih

ob

dobi

j

Nera

zdelj

eni

čisti

dobi

ček a

li čis

ta iz

guba

ob

raču

nske

ga

obdo

bja

Sk

upaj

Stan

je 01

. janu

arja

2014

4.2

06.57

5 0

0 0

481.5

96

0 4.6

88.17

1 Vp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i 13

2.174

6.6

36

- -

14.91

0 -

153.7

20

Izplač

ani in

vesti

cijsk

i kup

oni

-1.84

7.940

-

51.53

3 -

-202

.407

- -1

.998.8

14

Čisti

dobič

ek /

izgub

a obd

obja

- -

- -

- 14

6.248

14

6.248

St

anje

31. d

ecem

bra 2

014

2.490

.809

6.636

51

.533

0 29

4.099

14

6.248

2.9

89.32

5 Pr

enos

dobič

ka (iz

gube

) -

-6.63

6 -5

1.533

-

204.4

17

-146

.248

- St

anje

01. ja

nuar

ja 20

15

2.490

.809

0 0

0 49

8.516

0

2.989

.325

Vplač

ani in

vesti

cijsk

i kup

oni

800.4

53

179.0

29

- -

160.1

96

- 1.1

39.67

8 Izp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i -1

.038.7

16

- -5

8.390

-

-207

.879

- -1

.304.9

85

Čisti

dobič

ek /

izgub

a obd

obja

- -

- -

- -1

01.71

2 -1

01.71

2 St

anje

31. d

ecem

bra 2

015

2.252

.546

179.0

29

-58.3

90

0 45

0.833

-1

01.71

2 2.7

22.30

6

38

Izkaz gibanja števila enot premoženja podsklada v obtoku

Število enot premoženja Stanje 01. januarja 2014 672.043,5389 Vplačani investicijski kuponi 25.284,3736 Izplačani investicijski kuponi -299.394,6403 Stanje 31. decembra 2014 397.933,2722 Stanje 01. januarja 2015 397.933,2722 Vplačani investicijski kuponi 129.375,1633 Izplačani investicijski kuponi -167.439,8855 Stanje 31. decembra 2015 359.868,5500 PRILOGE K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM Pojasnila in razkritja posameznih postavk 1. DENARNA SREDSTVA Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki d.d., zajemajo naslednje postavke: - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini 13.051 EUR - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni višini v protivrednosti 50.761 EUR: - GBP v protivrednosti 30 EUR - HKD v protivrednosti 27.269 EUR - USD v protivrednosti 23.462 EUR 2. TERJATVE Terjatve zajemajo: - terjatve za prodane oziroma zapadle naložbe v višini 57.783 EUR od tega: - za prodane vrednostne papirje v višini 57.783 EUR - terjatve za dividende v višini 1.489 EUR od tega: - za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 1.489 EUR 3. POSLOVNE OBVEZNOSTI Poslovne obveznosti zajemajo: - druge poslovne obveznosti v višini 131 EUR od tega: - obveznosti iz posredovanja pri nakupu vrednostnih papirjev – domača BPH provizija v višini 62 EUR - obveznosti iz posredovanja pri prodaji vrednostnih papirjev – domača BPH provizija v višini 69 EUR 4. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE Pasivne časovne razmejitve zajemajo: - vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 739 EUR - vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 293 EUR - vračunane stroške provizije družbe za upravljanje v višini 5.224 EUR - vračunane stroške provizije skrbnika v višini 475 EUR

39

5. PRIHODKI OD OBRESTI - iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu sklada v višini 8 EUR 6. PRIHODKI OD DIVIDEND Nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov): 1. CHINA CONSTRUCTION BANK-H 2. IND & COMM BK OF CHINA 3. ISHARES MSCI TAIWAN INDEX FD 4. HON HAI PRECISION 5. SAMSUNG ELECTR-GDR REG S 6. in ostalih delnic

7. DRUGI FINANČNI PRIHODKI Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 289.059 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 36.300 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 2.357 EUR 8. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 17.848 EUR 9. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 134.500 EUR 10. DRUGI PRIHODKI - iz naslova vračila provizij BNY 52 EUR 11. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO - odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 6.726 EUR - drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini 1.413 EUR 12. DRUGI FINANČNI ODHODKI Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 17.383 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 31.002 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 16.772 EUR 13. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 66.941 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 114.716 EUR 14. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 291.957 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 36.424 EUR

40

15. DRUGI ODHODKI - stroški plačilnega prometa v višini 2.301 EUR - odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 400 EUR - drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada - izdajateljska provizija 29 EUR Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2015 Na 31.12.2015 je bilo v obtoku 359.868,5500 enot premoženja. Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov

Datum obračuna Vrednost nakupa Datum obračuna Vrednost prodaje 18.05.2015 492.309 11.09.2015 284.536 14.04.2015 85.044 11.09.2015 154.642 14.04.2015 76.807 15.05.2015 145.083 08.04.2015 73.732 07.07.2015 74.924 12.03.2015 46.067 21.08.2015 58.447

Pojasnila in razkritja posameznih vrst stroškov, ki tvorijo celotne stroške sklada

Vrsta stroška (v EUR) Provizija za upravljanje 73.979 Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev 4.911 Stroški klirinško depotne službe 1.442 Stroški plačilnega prometa 2.301 Stroški revidiranja letnega poročila podsklada 739 Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov 0 Stroški tožb 0 Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada 400 Stroški skrbniških storitev skrbnika 6.726 Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila 0 Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada 0 Skupaj 90.498

Pojasnila v zvezi z zadolževanjem Podsklad se v letu 2015 ni zadolževal. Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb Podsklad v letu 2015 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada Podsklad v letu 2015 ni imel tovrstnih naložb

41

Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja. Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih V letu 2015 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga. Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb V letu 2015 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb. Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev investicijskega sklada V letu 2015 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb. Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen investicijski sklad in opis njihovega obvladovanja Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za podsklad ILIRIKA Azija delniški so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno tveganje, valutno tveganje, obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke, likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade in tveganje sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu z veljavnimi predpisi. Dogodki po datumu bilance stanja Od 31. decembra 2015 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2015.

42

Izkaz premoženja (struktura naložb)

Izdajatelj

Država izdajatelja

Število vrednostnih

papirjev Vrednost v

izvirni valuti

Vrednost v EUR

Delež v sredstvih

sklada

Delež v izdaji

vrednostnih papirjev

VREDNOSTNI PAPIRJI IN INŠTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORGANIZIRANEM TRGU VREDNOSTNIH PAPIRJEV 2.378.739,45 87,38 VREDNOSTNI PAPIRJI, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORGANIZIRANEM TRGU VREDNOSTNIH PAPIRJEV 2.378.739,45 87,38 Vrednostni papirji tujih izdajateljev 2.378.739,45 87,38 Vrednostni papirji s katerimi se trguje na borzi vrednostnih papirjev 2.378.739,45 87,38 - Lastniški vrednostni papirji 2.378.739,45 87,38 CEO US CNOOC LTD HKG 200 20.876,00 USD 19.175,16 0,70 0,00 CHL US CHINA MOBILE LTD HKG 1.435 80.833,55 USD 74.247,77 2,73 0,00

DBS SP DBS GROUP HOLDINGS LTD SGP 4.000 66.760,00 SGD 43.302,85 1,59 0,00

HHPD LI HON HAI PRECISION TWN 13.713 70.073,44 USD 64.364,32 2,36 0,00

KB US KB FINANCIAL GROUP INC KOR 1.250 34.837,50 USD 31.999,17 1,18 0,00

KEP SP KEPPEL CORP LTD SGP 3.700 24.087,00 SGD 15.623,66 0,57 0,00

LFC US CHINA LIFE INSURANCE CO CHN 1.400 22.386,00 USD 20.562,14 0,76 0,00

OCBC SP OVERSEA CHINESE BANKING CORP.LTD SGP 8.000 70.400,00 SGD 45.663,88 1,68 0,00

SHG US SHINHAN FINANCIAL GROUP CO. LTD. KOR 1.200 40.308,00 USD 37.023,97 1,36 0,00

SMSN LI SAMSUNG ELECTRONICS KOR 490 260.435,00 USD 239.216,50 8,79 0,00

ST SP SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS SGP 22.000 80.740,00 SGD 52.370,76 1,92 0,00

TSM US

TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD TWN 5.459 124.192,25 USD 114.073,90 4,19 0,00

UOB SP UNITED OVERSEAS BANK LTD SGP 4.000 78.440,00 SGD 50.878,90 1,87 0,00

000660 KS SK HYNIX INC. KOR 1.517 46.647.749,46 KRW 36.421,36 1,34 0,00

005380 KS HYUNDAI MOTOR CO LTD KOR 395 58.855.004,53 KRW 45.952,47 1,69 0,00

012330 KS HYUNDAI MOBIS KOR 150 36.975.004,32 KRW 28.869,13 1,06 0,00 033780 KS KT&G CORPORATION KOR 370 38.665.006,34 KRW 30.188,64 1,11 0,00 051910 KS LG CHEM LTD KOR 80 26.280.004,63 KRW 20.518,75 0,75 0,00

1 HK CK HUTCHISON HOLDINGS LTD HKG 6.604 690.778,38 HKD 81.869,06 3,01 0,00

11 HK HANG SENG BANK LTD HKG 1.600 236.000,01 HKD 27.970,04 1,03 0,00

1113 HK

CHEUNG KONG PROPERTY HOLDINGS LTD HKG 8.104 408.441,60 HKD 48.407,32 1,78 0,00

1299 HK AIA GROUP LTD. HKG 31.400 1.463.239,99 HKD 173.418,98 6,37 0,00

1398 HK INDUSTRIAL AND COMMERICAL BANK CHN 234.000 1.095.119,99 HKD 129.790,46 4,77 0,00

151 HK WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD CHN 20.000 115.399,96 HKD 13.676,87 0,50 0,00

16 HK SUN GUNG KAI PROPETRTIES LTD HKG 5.000 468.000,01 HKD 55.466,01 2,04 0,00

1928 HK SANDS CHINA LTD MAC 16.400 435.419,99 HKD 51.604,72 1,90 0,00 2 HK CLP HOLDINGS LTD HKG 4.500 296.324,97 HKD 35.119,58 1,29 0,00 2318 HK PING AN INSURANCE CHN 13.000 559.000,03 HKD 66.251,07 2,43 0,00

43

GROUP CO

2388 HK BOC HONG KONG HOLDINGD LTD HKG 12.000 284.400,02 HKD 33.706,27 1,24 0,00

27 HK

GALAXY ENTERTAINMENT GROUP LTD HKG 8.000 195.600,02 HKD 23.181,95 0,85 0,00

3 HK HONG KONG & CHINA GAS HKG 17.600 267.520,01 HKD 31.705,70 1,16 0,00

386 HK CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CHN 64.000 299.520,03 HKD 35.498,25 1,30 0,00

388 HK

HONG KONG EXCHANGES AND CLEARI HKG 3.000 595.499,99 HKD 70.576,94 2,59 0,00

6 HK HONGKONG ELECTRIC HOLDINGS HKG 3.000 213.899,99 HKD 25.350,81 0,93 0,00

700 HK TENCENT HOLDINGS LTD CHN 14.300 2.180.750,03 HKD 258.456,20 9,49 0,00

857 HK PETROCHINA CO IND CHN 48.000 243.839,97 HKD 28.899,21 1,06 0,00

939 HK CHINA CONSTRUCTION BANK CORP CHN 230.000 1.221.299,99 HKD 144.744,95 5,32 0,00

941 HK CHINA MOBILE LTD HKG 7.000 612.499,98 HKD 72.591,73 2,67 0,00 INVESTICIJSKI KUPONI IN DELNICE CILJNIH SKLADOV

227.344,54 8,35

Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo

227.344,54 8,35

ASHR US

DEUTSCHE X-TRACKERS HARVEST CSI 300 CHINA A-SHARES ETF USA 2.000 55.960,00 USD 51.400,75 1,89 0,01

EWT US ISHARES MSCI TAIWAN ETF USA 15.000 191.550,00 USD 175.943,79 6,46 0,00

44

3.2 ILIRIKA ENERGIJA DELNIŠKI LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA Bilanca stanja (v EUR) Pojasnilo 31.12.2015 % 31.12.2014 % I. SREDSTVA


katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev 98.362 77,61 149.885 89,82

4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev 0 0,00 0 0,00 5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov 15.371 12,13 0 0,00 6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti 0 0,00 0 0,00 7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti

denarnega trga 0 0,00 0 0,00 8. Terjatve 2 1.085 0,86 1.233 0,74 9. Aktivne časovne razmejitve 0 0,00

SKUPAJ SREDSTVA 126.739 100,00 166.872 100,00 Zunajbilančna sredstva 0 0,00 0 0,00 II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV

1. Poslovne obveznosti 3 4 0,00 2 0,00 a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih

finančnih instrumentov 0 0,00 0 0,00 b) Obveznosti iz upravljanja 0 0,00 0 0,00 c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0,00 0 0,00 d) Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oziroma

drugih izplačil imetnikom enot premoženja 0 0,00 0 0,00 e) Druge poslovne obveznosti 4 0,00 2 0,00 2. Finančne obveznosti 0 0,00 0 0,00 a) Posojila 0 0,00 0 0,00 b) Obveznosti iz izpeljanih finančnih instrumentov 0 0,00 0 0,00 c) Druge finančne obveznosti 0 0,00 0 0,00 3. Pasivne časovne razmejitve 4 977 0,77 735 0,44 4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote

premoženja 125.758 99,23 166.135 99,56 a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 286.961 226,42 313.879 188,10 b) Vplačani presežek enot premoženja -1.444 -1,13 3.067 1,84 c) Presežek iz prevrednotenja 0 0,00 0 0,00 d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz

prejšnjih obračunskih obdobij -135.073 -106,58 -145.524 -87,21 e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega

obdobja -24.686 -19,48 -5.287 -3,17 SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 126.739 100,00 166.872 100,00 Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev 0 0,00 0 0,00

45


1. Prihodki od obresti 5 1 1 2. Prihodki od dividend 6 4.033 4.002 3. Drugi finančni prihodki 7 20.225 21.649 4. Iztrženi dobički pri naložbah 8 6.850 7.007 5. Neiztrženi dobički pri naložbah 9 738 2.404 6. Drugi prihodki 10 127 6 7. SKUPAJ PRIHODKI 31.974 35.069 8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje -3.343 -4.145 9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 11 -1.407 -1.551 10. Odhodki v zvezi z revidiranjem -36 -57 11. Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov 0 0 12. Odhodki v zvezi s trgovanjem -2.872 -3.112 13. Odhodki za obresti 0 0 14. Drugi finančni odhodki 12 -5.261 -2.913 15. Iztržene izgube pri naložbah 13 -8.600 -8.566 16. Neiztržene izgube pri naložbah 14 -31.938 -17.055 17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0 18. Drugi odhodki 15 -3.203 -2.957 19. SKUPAJ ODHODKI -56.660 -40.356 20. ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA -24.686 -5.287 21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -382 -4 22. Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote


obdobjem 0 0 24. Druga izplačila imetnikom enot premoženja 0 0 25. NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA -26.130 -2.220 26. Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na

število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja -0,63 -0,12

46


1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada 5.223 35.620 2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada -20.905 -60.473 3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila

imetnikom enot premoženja 0 0 4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1-2-3) -15.682 -24.853 5. Prejemki pri prodaji naložb 99.647 272.638 6. Izdatki pri nakupu naložb -83.090 -232.806 7. Prejemki od udenarljivih terjatev 47.165 159.934 8. Izdatki za plačilo obveznosti -52.943 -166.649 9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5-6+7-8) 10.779 33.117 10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri

upravljanju premoženja (4+9) -4.903 8.264 11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13) 11.921 15.754 12. Presežek izdatkov v obdobju (10) -4.903 8.264 13. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada* 16.824 7.490


47

Izkaz

gib

anja

vred

nost

i eno

t pre

mož

enja

pods

klada

v ob

toku

(v EU

R)

Nom

inaln

a vr

edno

st

vplač

anih

enot

pr

emož

enja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ceni

vp

lačan

ih en

ot

prem

ožen

ja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ceni

izp

lačan

ih en

ot

prem

ožen

ja

Pres

ežek

iz

prev

redn

oten

ja

Pren

esen

i čist

i do

biče

k ali č

ista

izgub

a iz

prejš

njih

ob

raču

nskih

ob

dobi

j

Nera

zdelj

eni

čisti

dobi

ček a

li čis

ta iz

guba

ob

raču

nske

ga

obdo

bja

Skup

aj

Stan

je 01

. janu

arja

2014

36

1.000

0

0 0

-164

.722

0 19

6.278

Vp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i 64

.994

-4

- -

-29.3

73

- 35

.617

Izplač

ani in

vesti

cijsk

i kup

oni

-112

.115

- 3.0

71

- 48

.571

- -6

0.473

Či

sti do

biček

/ izg

uba o

bdob

ja -

- -

- -

-5.28

7 -5

.287

Stan

je 31

. dec

embr

a 201

4 31

3.879

-4

3.0

71

0 -1

45.52

4 -5

.287

166.1

35

Pren

os do

bička

(izgu

be)

- 4

-3.07

1 -

-2.22

0 5.2

87

- St

anje

01. ja

nuar

ja 20

15

313.8

79

0 0

0 -1

47.74

4 0

166.1

35

Vplač

ani in

vesti

cijsk

i kup

oni

10.57

2 -

- -

17.64

7 -

28.21

9 Izp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i -3

7.490

-3

82

-1.06

2 -

-4.97

6 -

-43.9

10

Čisti

dobič

ek /

izgub

a obd

obja

- -

- -

- -2

4.686

-2

4.686

St

anje

31. d

ecem

bra 2

015

286.9

61

-382

-1

.062

0 -1

35.07

3 -2

4.686

12

5.758

48


Število enot premoženja Stanje 01. januarja 2014 49.280,4431 Vplačani investicijski kuponi 8.872,4374 Izplačani investicijski kuponi -15.304,9644 Stanje 31. decembra 2014 42.847,9161 Stanje 01. januarja 2015 42.847,9161 Vplačani investicijski kuponi 1.443,2419 Izplačani investicijski kuponi -5.117,7771 Stanje 31. decembra 2015 39.173,3809 PRILOGE K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM Pojasnila in razkritja posameznih postavk 1. DENARNA SREDSTVA Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki d.d., zajemajo naslednje postavke: - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini 1.448 EUR - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni višini v protivrednosti 10.473 EUR: - CHF v protivrednosti 1.779 EUR - CAD v protivrednosti 1.696 EUR - GBP v protivrednosti 1.641 EUR - HRK v protivrednosti 1 EUR - USD v protivrednosti 4.005 EUR - NOK v protivrednosti 1.351 EUR 2. TERJATVE Terjatve zajemajo: - terjatve za prodane oziroma zapadle naložbe v višini 907 EUR od tega: - za prodane vrednostne papirje v višini 907 EUR - terjatve za dividende v višini 178 EUR od tega: - za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 178 EUR 3. POSLOVNE OBVEZNOSTI Poslovne obveznosti zajemajo: - druge poslovne obveznosti v višini 4 EUR od tega: - iz obveznosti iz posredovanja pri nakupu vrednostnih papirjev – domača BPH provizija v višini 2 EUR - iz obveznosti iz posredovanja pri prodaji vrednostnih papirjev – domača BPH provizija v višini 2 EUR 4. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE Pasivne časovne razmejitve zajemajo: - vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 36 EUR - vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 676 EUR - vračunane stroške provizije družbe za upravljanje v višini 243 EUR - vračunane stroške provizije skrbnika v višini 22 EUR

49

5. PRIHODKI OD OBRESTI - iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu sklada v višini 1 EUR 6. PRIHODKI OD DIVIDEND Nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov): 1. ROYAL DUTCH SHELL PLC 2. ROYAL DUTCH SHELL PLC 3. BHP BILLITON LTD 4. ROYAL DUTCH SHELL PLC 5. ROYAL DUTCH SHELL PLC 6. in ostalih delnic

7. DRUGI FINANČNI PRIHODKI Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 14.792 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 4.950 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 483 EUR 8. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 6.850 EUR 9. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 738 EUR 10. DRUGI PRIHODKI - iz naslova stotinskih izravnav v višini 78 EUR - iz naslova vračila provizij BNY 49 EUR 11. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO - odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 304 EUR - drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini 1.103 EUR 12. DRUGI FINANČNI ODHODKI Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 1.018 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 3.926 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 317 EUR 13. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 8.551 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 49 EUR

14. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 30.971 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 967 EUR

50

15. DRUGI ODHODKI - stroški plačilnega prometa v višini 2.294 EUR - drugi stroški KDD-ja v višini 867 EUR - odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 42 EUR Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2015 Na 31.12.2015 je bilo v obtoku 39.173,3809 enot premoženja. Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov

Datum obračuna Vrednost nakupa Datum obračuna Vrednost prodaje 21.08.2015 1.654 13.03.2015 8.976 05.05.2015 462 12.02.2015 2.825 05.02.2015 299 27.02.2015 2.799 06.01.2015 268 18.02.2015 1.691 22.09.2015 250 17.11.2015 887


Vrsta stroška (v EUR) Provizija za upravljanje 3.343 Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev 2.872 Stroški klirinško depotne službe 1.970 Stroški plačilnega prometa 2.294 Stroški revidiranja letnega poročila podsklada 36 Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov 0 Stroški tožb 0 Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada 42 Stroški skrbniških storitev skrbnika 304 Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila 0 Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada 0 Skupaj 10.861

Pojasnila v zvezi z zadolževanjem Podsklad se v letu 2015 ni zadolževal. Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb Podsklad v letu 2015 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada Podsklad v letu 2015 ni imel tovrstnih naložb.

51

Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja. Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih V letu 2015 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga. Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb V letu 2015 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb. Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev investicijskega sklada V letu 2015 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb. Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen investicijski sklad in opis njihovega obvladovanja Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za podsklad ILIRIKA Energija delniški so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno tveganje, valutno tveganje, obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke, likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade in tveganje sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu z veljavnimi predpisi. Dogodki po datumu bilance stanja Od 31. decembra 2015 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2015.

52


Izdajatelj Država

izdajatelja


papirjev Vrednost v

izvirni valuti Vrednost v

EUR

Delež v sredstvih

sklada

Delež v izdaji


VREDNOSTNI PAPIRJI IN INŠTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORGANIZIRANEM TRGU VREDNOSTNIH PAPIRJEV

98.361,85 78,22

VREDNOSTNI PAPIRJI, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORGANIZIRANEM TRGU VREDNOSTNIH PAPIRJEV

98.361,85 78,22

Vrednostni papirji tujih izdajateljev

98.361,85 78,22

Vrednostni papirji s katerimi se trguje na borzi vrednostnih papirjev

98.361,85 78,22

- Lastniški vrednostni papirji

98.361,85 78,22

AGU US AGRIUM INC CAN 15 1.340,10 USD 1.230,92 0,98 0,00 AHKSY US ASAHI KASEI CORP JPN 40 540,40 USD 496,37 0,39 0,00 AI FP AIR LIQUIDE SA FRA 10 1.036,50 EUR 1.036,50 0,82 0,00 ALB US ALBEMARLE CORP USA 10 560,10 USD 514,47 0,41 0,00 APA US APACHE CORP USA 30 1.334,10 USD 1.225,41 0,97 0,00

APC US ANADARKO PETROLEUM CORP USA 30 1.457,40 USD 1.338,66 1,06 0,00

APD US AIR PRODUCTS AND CHEMICALS, INS USA 5 650,55 USD 597,55 0,48 0,00

ARX CN ARC RESOURCES LTD CAN 60 1.001,99 CAD 662,87 0,53 0,00 BG/ LN BG GROUP PLC GBR 170 1.674,50 GBP 2.281,49 1,81 0,00

BHI US BAKER HUGHES INCORPORATED SUPL USA 20 923,00 USD 847,80 0,67 0,00

BHP US BHP BILLITON LTD AUS 40 1.030,40 USD 946,45 0,75 0,00 BP/ LN BP PLC GBR 800 2.832,00 GBP 3.858,57 3,07 0,00

CNQ US CANADIAN NATURAL RESOURCES CAN 90 1.964,70 USD 1.804,63 1,44 0,00

CNX US CONSOL ENERGY INC USA 50 395,00 USD 362,82 0,29 0,00 COP US CONOCOPHILLIPS USA 60 2.801,40 USD 2.573,16 2,05 0,00

CPG US CRESCENT POINT ENERGY CORP CAN 25 291,25 USD 267,52 0,21 0,00

CVX US CHEURON CORP USA 80 7.196,80 USD 6.610,45 5,26 0,00 CX US CEMEX SA MEX 200 1.114,00 USD 1.023,24 0,81 0,00

DVN US DEVON ENERGY CORPORATION USA 55 1.760,00 USD 1.616,61 1,29 0,00

ECA CN ENCANA CORP CAN 50 351,51 CAD 232,54 0,18 0,00 ECL US ECOLAB INC USA 5 571,90 USD 525,31 0,42 0,00 EDF FP ELECTRICITE DE FRANCE FRA 100 1.357,50 EUR 1.357,50 1,08 0,00 EMN US EASTMAN CHEMICAL CO USA 32 2.160,32 USD 1.984,31 1,58 0,00 ENB CN ENBRIDGE INC CAN 50 2.300,01 CAD 1.521,57 1,21 0,00 EQT US EQT CORP USA 30 1.563,90 USD 1.436,48 1,14 0,00

FCX US FREEPORT-MCMORAN COPPER & GOLD USA 50 338,50 USD 310,92 0,25 0,00

FMC US FMC CORPORATION USA 28 1.095,64 USD 1.006,37 0,80 0,00 FP FP TOTAL SA FRA 90 3.713,85 EUR 3.713,85 2,95 0,00 HAL US HALLIBURTON CO USA 60 2.042,40 USD 1.876,00 1,49 0,00 HES US HESS CORPORATION USA 31 1.502,89 USD 1.380,44 1,10 0,00

IFF US INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANC USA 5 598,20 USD 549,46 0,44 0,00

IP US INTERNATIONAL PAPER CO USA 30 1.131,00 USD 1.038,85 0,83 0,00

KMI US KINDER MORGAN INC USA 90 1.342,80 USD 1.233,40 0,98 0,00

53

LIN GR LINDE AG DEU 10 1.339,00 EUR 1.339,00 1,06 0,00

LYB US LYONDELLBASELL INDUSTRIES NV NLD 12 1.042,80 USD 957,84 0,76 0,00

MON US MONSANTO CO USA 20 1.970,39 USD 1.809,86 1,44 0,00 MOS US MOSAIC CO/THE USA 20 551,80 USD 506,84 0,40 0,00

MPC US MARATHON PETROLEUM CORP USA 30 1.555,20 USD 1.428,49 1,14 0,00

MRO US MARATHON OIL CORP USA 70 881,30 USD 809,50 0,64 0,00 NBL US NOBLE ENERGY INC USA 30 987,90 USD 907,41 0,72 0,00

OXY US OCCIDENTAL PETROLEUM CORP USA 40 2.704,40 USD 2.484,06 1,98 0,00

PKX US POSCO KOR 20 707,20 USD 649,58 0,52 0,00 POL US POLYONE CORPORATION USA 60 1.905,60 USD 1.750,34 1,39 0,00

POT CN POTASH CORP OF SASKATCHEWAN CAN 25 592,50 CAD 391,97 0,31 0,00

PPG US PPG INDUSTRIES INC USA 30 2.964,60 USD 2.723,06 2,17 0,00 PPL CN PEMBINA PIPELINE CORP CAN 64 1.929,60 CAD 1.276,53 1,02 0,00 PSX US PHILLIPS 66 USA 20 1.636,00 USD 1.502,71 1,19 0,00 PX US PRAXAIR INC USA 21 2.150,40 USD 1.975,20 1,57 0,00 RDSA LN ROYAL DUTCH SHELL PLC NLD 350 5.341,00 GBP 7.277,06 5,79 0,00 REP SM REPSOL YPF SA ESP 100 1.012,00 EUR 1.012,00 0,80 0,00

RRC US RANGE RESOURCES CORP USA 30 738,30 USD 678,15 0,54 0,00

SE US SPECTRA ENERGY CORPORATION USA 35 837,90 USD 769,63 0,61 0,00

SLB US SCHLUMBERGER LTD USA 110 7.672,50 USD 7.047,40 5,60 0,00

SPN US SUPERIOR ENERGY SERVICES INC USA 40 538,80 USD 494,90 0,39 0,00

SU US SUNCOR ENERGY INC CAN 80 2.064,00 USD 1.895,84 1,51 0,00 WMB US WILLIAMS COS INC USA 20 514,00 USD 472,12 0,38 0,00 XOM US EXXON MOBIL CORP USA 150 11.692,50 USD 10.739,87 8,54 0,00 1363913D FP TOTAL SA FRA 90 0,00 EUR 0,00 0,0 0,00 INVESTICIJSKI KUPONI IN DELNICE CILJNIH SKLADOV

15.371,37 12,22

Investicijski skladi, usklajeni z direktivo

4.800,50 3,82

CHM FP LYXOR ETF STOXX CHEMICALS FRA 30 2.688,00 EUR 2.688,00 2,14 0,01

CRUD LN ETFS WTI CRUDE OIL GBP 300 2.299,88 USD 2.112,50 1,68 0,00 Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo

10.570,87 8,41

IXC US ISHARES S&P GLOBAL ENERGY SELECT USA 250 7.007,50 USD 6.436,58 5,12 0,00

MXI US ISHARES S&P GLOBAL MATERIALS USA 100 4.501,00 USD 4.134,29 3,29 0,00

54

3.3 ILIRIKA FARMACIJA IN TEHNOLOGIJA DELNIŠKI LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA Bilanca stanja (v EUR) Pojasnilo 31.12.2015 % 31.12.2014 % I. SREDSTVA

1. Denarna sredstva 1 400.421 9,34 218.104 6,21 2. Depoziti pri bankah in posojila 0 0,00 200.000 5,70 3. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s



denarnega trga 0 0,00 0 0,00 8. Terjatve 2 17.631 0,41 6.189 0,17 9. Aktivne časovne razmejitve 0 0,00 40 0,00







obdobja 376.117 8,77 473.466 13,48 SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 4.287.331 100,00 3.511.457 100,00 Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev 0 0,00 0 0,00

55


1. Prihodki od obresti 5 109 51 2. Prihodki od dividend 6 45.812 29.243 3. Drugi finančni prihodki 7 397.895 251.587 4. Iztrženi dobički pri naložbah 8 208.490 112.613 5. Neiztrženi dobički pri naložbah 9 214.676 321.740 6. Drugi prihodki 10 361 14 7. SKUPAJ PRIHODKI 867.343 715.248 8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje -86.879 -49.049 9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 11 -9.402 -5.810 10. Odhodki v zvezi z revidiranjem -1.082 -581 11. Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov 0 0 12. Odhodki v zvezi s trgovanjem -9.991 -15.126 13. Odhodki za obresti 0 0 14. Drugi finančni odhodki 12 -63.892 -37.150 15. Iztržene izgube pri naložbah 13 -25.102 -108.018 16. Neiztržene izgube pri naložbah 14 -275.381 -18.907 17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0 18. Drugi odhodki 15 -19.497 -7.141 19. SKUPAJ ODHODKI -491.226 -241.782 20. ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA 376.117 473.466 21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja 139.975 257.457 22. Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote



število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja 0,77 1,08

56


1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada 1.641.069 2.202.948 2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada -1.240.216 -1.216.639 3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila

imetnikom enot premoženja 0 0 4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1-2-3) 400.853 986.309 5. Prejemki pri prodaji naložb 1.982.854 3.396.020 6. Izdatki pri nakupu naložb -2.340.235 -4.083.398 7. Prejemki od udenarljivih terjatev 1.444.095 2.352.063 8. Izdatki za plačilo obveznosti -1.507.176 -2.383.595 9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5-6+7-8) -420.462 -718.910 10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri

upravljanju premoženja (4+9) -19.609 267.399 11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13) 400.421 418.104 12. Presežek izdatkov v obdobju (10) -19.609 267.399 13. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada* 420.030 150.705


57

Izkaz

gib

anja

vred

nost

i eno

t pre

mož

enja

pods

klada

v ob

toku

(v EU

R)

Nom

inaln

a vr

edno

st

vplač

anih

enot

pr

emož

enja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ceni

vp

lačan

ih en

ot

prem

ožen

ja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ce

ni

izplač

anih

en

ot

prem

ožen

ja

Pres

ežek

iz

prev

redn

oten

ja

Pren

esen

i čist

i do

biče

k ali č

ista

izgub

a iz

prejš

njih

ob

raču

nskih

ob

dobi

j

Nera

zdelj

eni

čisti

dobi

ček a

li čis

ta iz

guba

ob

raču

nske

ga

obdo

bja

Skup

aj

Stan

je 01

. janu

arja

2014

1.9

92.08

8 0

0 0

56.17

0 0

2.048

.258

Vplač

ani in

vesti

cijsk

i kup

oni

1.890

.032

257.4

57

- -

51.47

3 -

2.198

.962

Izplač

ani in

vesti

cijsk

i kup

oni

-1.14

0.171

-

-44.4

26

- -3

2.042

-

-1.21

6.639

Či

sti do

biček

/ izg

uba o

bdob

ja -

- -

- -

473.4

66

473.4

66

Stan

je 31

. dec

embr

a 201

4 2.7

41.94

9 25

7.457

-4

4.426

0

75.60

1 47

3.466

3.5

04.04

7 Pr

enos

dobič

ka (iz

gube

) -

-257

.457

44.42

6 -

686.4

97

-473

.466

-

Stan

je 01

. janu

arja

2015

2.7

41.94

9 0

0 0

762.0

98

0 3.5

04.04

7 Vp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i 1.1

71.48

1 13

9.975

-

- 32

5.594

-

1.637

.050

Izplač

ani in

vesti

cijsk

i kup

oni

-867

.495

- -1

31.61

5 -

-241

.106

- -1

.240.2

16

Čisti

dobič

ek /

izgub

a obd

obja

- -

- -

- 37

6.117

37

6.117

St

anje

31. d

ecem

bra 2

015

3.045

.935

139.9

75

-131

.615

0 84

6.586

37

6.117

4.2

76.99

8

58


Število enot premoženja Stanje 01. januarja 2014 318.255,9802 Vplačani investicijski kuponi 301.951,0651 Izplačani investicijski kuponi -182.153,4588 Stanje 31. decembra 2014 438.053,5865 Stanje 01. januarja 2015 438.053,5865 Vplačani investicijski kuponi 191.522,2292 Izplačani investicijski kuponi -142.957,4205 Stanje 31. decembra 2015 486.618,3952 POJASNILA POSTAVK V RAČUNOVODSKIH IZKAZIH 1. DENARNA SREDSTVA Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki d.d., zajemajo naslednje postavke: - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini 348.361 EUR - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni višini v protivrednosti 52.060 EUR:

- GBP v protivrednosti 1 EUR - USD v protivrednosti 25.630 EUR - CHF v protivrednosti 26.196 EUR - JPY v protivrednosti 233 EUR

2. TERJATVE Terjatve zajemajo: - terjatve za prodane oziroma zapadle naložbe v višini 15.604 EUR od tega: - za prodane vrednostne papirje v višini 15.604 EUR - terjatve za dividende v višini 2.027 EUR od tega: - za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 2.027 EUR 3. POSLOVNE OBVEZNOSTI Poslovne obveznosti zajemajo: - druge poslovne obveznosti v višini 19 EUR od tega:

- obveznosti iz posredovanja pri prodaji vrednostnih papirjev -domača BPH provizija v višini 19 EUR

4. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE Pasivne časovne razmejitve zajemajo: - vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 1.082 EUR - vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 534 EUR - vračunane odhodka iz naslova upravljanja v višini 7.973 EUR - vračunane odhodka iz naslova skrbniške provizije v višini 725 EUR

59

5. PRIHODKI OD OBRESTI - iz posojil in depozitov v višini 86 EUR - iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu sklada v višini 23 EUR 6. PRIHODKI OD DIVIDEND Nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov): 1. NOVARTIS AG-REG SHS 2. NOVARTIS AG-REG SHS 3. NOVARTIS AG-REG SHS 4. ROCHE HOLDING AG 5. SANOFI 6. in ostalih delnic 7. DRUGI FINANČNI PRIHODKI Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 341.508 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 47.667 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 8.720 EUR 8. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz delnic domačih izdajateljev v višini 1.262 EUR - iz delnic tujih izdajateljev v višini 199.079 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 8.149 EUR 9. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 212.294 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 2.382 EUR 10. DRUGI PRIHODKI - iz naslova stotinskih izravnav v višini 296 EUR - iz naslova vračila provizij BNY 65 EUR 11. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO - odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 7.898 EUR - drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini 1.504 EUR 12. DRUGI FINANČNI ODHODKI Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 7.545 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 45.972 EUR. - prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 10.375 EUR 13. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 25.102 EUR

60

14. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz delnic domačih izdajateljev v višini 272.654 EUR - iz delnic tujih izdajateljev v višini 2.727 EUR 15. DRUGI ODHODKI - stroški plačilnega prometa v višini 4.805 EUR - drugi stroški KDD-ja v višini 866 EUR - odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 13.826 EUR Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2015 Na 31.12.2015 je bilo v obtoku 486.618,3952 enot premoženja. Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov



Vrsta stroška (v EUR) Provizija za upravljanje 86.879 Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev 9.991 Stroški klirinško depotne službe 2.370 Stroški plačilnega prometa 4.805 Stroški revidiranja letnega poročila podsklada 1.082 Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov 0 Stroški tožb 0 Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada 13.826 Stroški skrbniških storitev skrbnika 7.898 Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila 0 Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada 0 Skupaj 126.851

Pojasnila v zvezi z zadolževanjem Podsklad se v letu 2015 ni zadolževal. Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb Podsklad v letu 2015 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.

61

Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada Podsklad v letu 2015 ni imel tovrstnih naložb. Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja. Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih V letu 2015 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga. Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb V letu 2015 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb. Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev investicijskega sklada V letu 2015 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb. Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen investicijski sklad in opis njihovega obvladovanja Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za podsklad ILIRIKA Farmacija delniški so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno tveganje, valutno tveganje, obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke, likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade in tveganje sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu z veljavnimi predpisi. Dogodki po datumu bilance stanja Od 31. decembra 2015 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2015.

62


Izdajatelj Država

izdajatelja

Število vrednostnih papirjev

Vrednost v izvirni valuti

Vrednost v EUR

Delež v sredstvih

sklada

Delež v izdaji


VREDNOSTNI PAPIRJI IN INŠTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORGANIZIRANEM TRGU VREDNOSTNIH PAPIRJEV 3.721.755,57 87,02 VREDNOSTNI PAPIRJI, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORGANIZIRANEM TRGU VREDNOSTNIH PAPIRJEV 3.721.755,57 87,02 Vrednostni papirji tujih izdajateljev

3.721.755,57 87,02


3.721.755,57 87,02


3.721.755,57 87,02

A US AGILENT TECHNOLOGIES INC USA 300 12.543,00 USD 11.521,08 0,27 0,00

AAPL US APPLE COMPUTER INC USA 3.100 326.306,00 USD 299.720,77 7,01 0,00

AAVL US AVALANCHE BIOTECHNOLOGIES INC USA 1.000 9.520,00 USD 8.744,37 0,20 0,00

ABBV US ABBVIE INC USA 1.000 59.240,00 USD 54.413,52 1,27 0,00

ABC US AMERISOURCEBERGEN CORP USA 200 20.742,00 USD 19.052,08 0,45 0,00

ABT US ABBOTT LABORATORIES USA 800 35.928,00 USD 33.000,83 0,77 0,00 ADBE US ADOBE SYSTEM INC USA 220 20.666,80 USD 18.983,01 0,44 0,00 ADI US ANALOG DEVICES INC USA 150 8.298,00 USD 7.621,93 0,18 0,00

ADS US ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP USA 30 8.297,10 USD 7.621,11 0,18 0,00

AET US AETNA INC. USA 300 32.436,00 USD 29.793,33 0,70 0,00 AGN US ALLERGAN PLC IRL 100 31.250,00 USD 28.703,96 0,67 0,00

AHS US AMN HEALTHCARE SERVICES INC USA 500 15.525,00 USD 14.260,13 0,33 0,00

AKAM US AKAMI TECHNOLOGIES INC USA 100 5.263,00 USD 4.834,21 0,11 0,00

ALPMY US ASTELLAS PHARMA INC JPN 1.300 18.603,00 USD 17.087,35 0,40 0,00 ALU FP ALCATEL-LUCENT FRA 1.500 5.475,00 EUR 5.475,00 0,13 0,00

ALXN US ALEXION PHARMACEUTICALS INC USA 100 19.075,00 USD 17.520,90 0,41 0,00

AMAT US APPLIES MATERIALS, INC. USA 500 9.335,00 USD 8.574,45 0,20 0,00

AMGN US AMGEN INC USA 400 64.931,99 USD 59.641,77 1,39 0,00 ANTM US WELLPOINT INC USA 140 19.521,60 USD 17.931,11 0,42 0,00 APH US AMPHENOL CORP USA 184 9.610,33 USD 8.827,34 0,21 0,00 ARM LN ARM HOLDINGS PLC GBR 500 5.195,00 GBP 7.078,14 0,17 0,00 ASM NA ASM INTERNATIONAL NV NLD 400 14.464,00 EUR 14.464,00 0,34 0,00 ASML NA ASML HOLDING NV NLD 200 16.510,00 EUR 16.510,00 0,39 0,00

AVGO US AVAGO TECHNOLOGIES LTD SGP 100 14.514,99 USD 13.332,41 0,31 0,00

AZN LN ASTRAZENECA PLC GBR 700 32.315,50 GBP 44.029,57 1,03 0,00 BAYN GR BAYER AG DEU 500 57.900,00 EUR 57.900,00 1,35 0,00

BDX US BECTON DICKINSON AND CO USA 100 15.409,00 USD 14.153,58 0,33 0,00

BIIB US BIOGEN, INC. USA 200 61.270,00 USD 56.278,13 1,32 0,00

BIO3 GR BIOTEST AG-VORZUGSAKTIEN DEU 600 9.240,00 EUR 9.240,00 0,22 0,00

BMY US BRISTOL-MYERS SQUIBB CO USA 800 55.032,00 USD 50.548,36 1,18 0,00

BSX US BOSTON SCIENTIFIC CORP USA 800 14.752,00 USD 13.550,11 0,32 0,00

CAH US CARDINAL HEALTH INC USA 185 16.514,95 USD 15.169,42 0,35 0,00 CAP FP CAP GEMINI SA FRA 100 8.560,00 EUR 8.560,00 0,20 0,00

CELG US CELGENE CORPORATION USA 600 71.856,00 USD 66.001,65 1,54 0,00

CERN US CERNER CORP USA 200 12.034,00 USD 11.053,55 0,26 0,00

63

CI US CIGNA CORPORATION USA 150 21.949,50 USD 20.161,20 0,47 0,00 CNC US CENTENE CORP USA 200 13.162,00 USD 12.089,65 0,28 0,00 COHR US COHERENT INC USA 150 9.766,50 USD 8.970,79 0,21 0,00 CRM US SALESFORCE.COM INC USA 250 19.600,00 USD 18.003,12 0,42 0,00 CSCO US CISCO SYSTEM INC USA 2.600 70.603,00 USD 64.850,74 1,52 0,00

CTSH US

COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS C USA 300 18.006,00 USD 16.538,99 0,39 0,00

DLG GR DIALOG SEMICONDUCTOR PLC DEU 400 12.446,00 EUR 12.446,00 0,29 0,00

EMC US EMC CORP/MASSACHUSETTS USA 1.300 33.383,99 USD 30.664,09 0,72 0,00

ERICB SS ERICSSON LM SWE 2.000 164.600,03 SEK 17.911,75 0,42 0,00 ESRX US EXPRESS SCRIPTS INC USA 370 32.341,70 USD 29.706,71 0,69 0,00 FB US FACEBOOK INC-A USA 850 88.961,00 USD 81.713,05 1,91 0,00 GILD US GILEAD SCIENCES INC USA 800 80.952,00 USD 74.356,57 1,74 0,00 GLUU US GLU MOBILE INC USA 2.000 4.860,00 USD 4.464,04 0,10 0,00 GLW US CORNING INC USA 1.000 18.280,00 USD 16.790,67 0,39 0,00 GOOG US ALPHABET INC USA 120 91.065,60 USD 83.646,18 1,96 0,00 GOOGL US ALPHABET INC USA 135 105.031,35 USD 96.474,10 2,26 0,00 GRUB US GRUBHUB INC USA 300 7.260,00 USD 6.668,50 0,16 0,00 GSK LN GLAXOSMITHKLINE PLC GBR 2.000 27.460,00 GBP 37.413,99 0,87 0,00

HPE US HEWLETT PACKARD ENTERPRISE USA 1.400 21.280,00 USD 19.546,25 0,46 0,00

HPQ US HEWLETT-PACKARD CO USA 1.400 16.576,00 USD 15.225,50 0,36 0,00 HUM US HUMANA INC USA 100 17.851,00 USD 16.396,62 0,38 0,00

IBM US IBM INTL BUSINES MACHINES CORP USA 200 27.524,00 USD 25.281,53 0,59 0,00

INTC US INTEL CORP USA 2.000 68.900,00 USD 63.286,49 1,48 0,00 JNJ US JOHNSON & JOHNSON USA 1.600 164.352,00 USD 150.961,70 3,53 0,00

LH US LABORATORY CRP OF AMER HLDGS USA 85 10.509,40 USD 9.653,16 0,23 0,00

LLY US ELI LILLY & CO USA 500 42.130,00 USD 38.697,53 0,90 0,00 LRCX US LAM RESEARCH CORP USA 150 11.913,00 USD 10.942,41 0,26 0,00

MA US MASTERCARD INC-CLASS A USA 450 43.812,00 USD 40.242,49 0,94 0,00

MCK US MCKESSON CORP USA 130 25.639,90 USD 23.550,93 0,55 0,00 MDT US MEDTRONIC INC USA 500 38.460,00 USD 35.326,54 0,83 0,00 MOR GR MORPHOSYS AG DEU 100 5.765,00 EUR 5.765,00 0,13 0,00 MRK GR MERCK KGAA DEU 150 13.435,50 EUR 13.435,50 0,31 0,00 MRK US MERCK&CO INC USA 2.000 105.640,00 USD 97.033,16 2,27 0,00 MSFT US MICROSOFT CORP USA 3.500 194.180,00 USD 178.359,51 4,17 0,00

MU US MICRON TECHNOLOGY INC USA 1.000 14.160,00 USD 13.006,34 0,30 0,00

MYL US MYLAN INC USA 400 21.628,01 USD 19.865,90 0,46 0,00 NHC CN NOBILIS HEALTH CORP USA 5.000 19.500,00 CAD 12.900,24 0,30 0,01 NOA3 GR NOKIA OYJ FIN 2.000 13.320,00 EUR 13.320,00 0,31 0,00 NVO US NOVO NORDISK AS DNK 1.000 58.080,00 USD 53.348,03 1,25 0,00 NVS US NOVARTIS AG-REG SHS CHE 1.500 129.060,00 USD 118.545,05 2,77 0,00 OPERA NO OPERA SOFTWARE ASA NOR 3.000 151.650,00 NOK 15.791,94 0,37 0,00 ORCL US ORACLE CORP USA 1.700 62.101,00 USD 57.041,43 1,33 0,00 PFE US PFIZER INC USA 3.800 122.664,00 USD 112.670,16 2,63 0,00 PRGO US PERRIGO CO USA 150 21.705,00 USD 19.936,62 0,47 0,00 PTEC LN PLAYTECH PLC GBR 1.000 8.325,00 GBP 11.342,73 0,27 0,00 PYPL US PAYPAL HOLDINGS INC USA 430 15.566,00 USD 14.297,79 0,33 0,00 QCOM US QUALCOMM INC USA 1.100 54.983,50 USD 50.503,81 1,18 0,00

REGN US REGENERON PHARMACEUTICALS INC USA 40 21.714,80 USD 19.945,62 0,47 0,00

ROG VX ROCHE HOLDING AG CHE 400 110.560,00 CHF 102.039,69 2,39 0,00 SAN FP SANOFI FRA 650 51.090,00 EUR 51.090,00 1,19 0,00 SAP GR SAP SE DEU 450 33.021,00 EUR 33.021,00 0,77 0,00 SHP LN SHIRE LTD GBR 500 23.490,00 GBP 32.004,90 0,75 0,00


STJ US ST. JUDE MEDICAL, INC. USA 160 9.883,20 USD 9.077,98 0,21 0,00

STX US SEAGATE TECHNOLOGY PLC IRL 170 6.232,20 USD 5.724,44 0,13 0,00

SUNE US SUNEDISON INC USA 1.000 5.090,00 USD 4.675,30 0,11 0,00

64

SYK US STRYKER CORPORATION USA 180 16.729,20 USD 15.366,22 0,36 0,00

SYMC US SYMANTEC CORP USA 300 6.300,00 USD 5.786,72 0,14 0,00

TCEHY US TENCENT HOLDINGS LTD CHN 1.000 19.620,00 USD 18.021,49 0,42 0,00

TEL US TE CONNECTIVITY LTD CHE 220 14.214,20 USD 13.056,12 0,31 0,00

THC US TENET HEALTHCARE CORP USA 400 12.120,00 USD 11.132,54 0,26 0,00

TMO US THERMO ELECTRON CORPORATION USA 200 28.370,00 USD 26.058,60 0,61 0,00

TSM US


TSRA US TESSERA TECHNOLOGIES INC USA 350 10.503,51 USD 9.647,75 0,23 0,00

TXN US TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED USA 550 30.145,50 USD 27.689,45 0,65 0,00

UNH US UNITEDHEALTH GROUP INC USA 710 83.524,40 USD 76.719,39 1,79 0,00

V US VISA INC - CLASS A SHARES USA 864 67.003,20 USD 61.544,23 1,44 0,00

VDSI US VASCO DATA SECURITY INTL USA 500 8.365,00 USD 7.683,48 0,18 0,00

VRTX US VERTEX PHARMACEUTICALS INC USA 125 15.728,75 USD 14.447,28 0,34 0,00

VRX US VALEANT PHARMACEUTICALS INT CAN 300 30.495,00 USD 28.010,47 0,65 0,00

WDC US WESTERN DIGITAL CORPORATION USA 150 9.007,50 USD 8.273,63 0,19 0,00

XRX US XEROX CORP USA 1.500 15.945,00 USD 14.645,91 0,34 0,00 YHOO US YAHOO! INC USA 1.000 33.260,00 USD 30.550,20 0,71 0,00 ZBH US ZIMMER HOLDINGS INC USA 200 20.518,00 USD 18.846,33 0,44 0,00 ZTS US ZOETIS INC USA 260 12.459,20 USD 11.444,11 0,27 0,00 000660 KS SK HYNIX INC. KOR 400 12.299.996,35 KRW 9.603,52 0,22 0,00 6501 JP HITACHI LTD JPN 3.000 2.074.499,94 JPY 15.827,42 0,37 0,00 INVESTICIJSKI KUPONI IN DELNICE CILJNIH SKLADOV

147.523,65 3,45


147.523,65 3,45

IBB US ISHARES NASDAQ BIOTECH INDX USA 100 33.833,00 USD 31.076,51 0,73 0,00

IXN US ISHARES S&P GLBL TECH SECTOR USA 1.300 126.776,00 USD 116.447,14 2,72 0,01

65

3.4 ILIRIKA GAZELA DINAMIČNI

LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA Bilanca stanja (v EUR) Pojasnilo 31.12.2015 % 31.12.2014 % I. SREDSTVA









premoženja 3.319.337 99,72 2.569.922 99,68 a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 3.423.400 102,85 2.683.790 104,09 b) Vplačani presežek enot premoženja 43.879 1,32 -33.237 -1,29 c) Presežek iz prevrednotenja -256 -0,01 -256 -0,01 d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz



66


1. Prihodki od obresti 5 15 26 2. Prihodki od dividend 6 39.259 63.632 3. Drugi finančni prihodki 7 376.474 396.144 4. Iztrženi dobički pri naložbah 8 310.604 272.492 5. Neiztrženi dobički pri naložbah 9 53.893 114.006 6. Drugi prihodki 10 698 5 7. SKUPAJ PRIHODKI 780.943 846.305 8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje -67.212 -77.988 9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 11 -7.584 -8.627 10. Odhodki v zvezi z revidiranjem -877 -983 11. Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov 0 0 12. Odhodki v zvezi s trgovanjem -19.054 -31.805 13. Odhodki za obresti 0 0 14. Drugi finančni odhodki 12 -129.062 -108.022 15. Iztržene izgube pri naložbah 13 -144.511 -215.812 16. Neiztržene izgube pri naložbah 14 -403.432 -99.210 17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 -3.021 18. Drugi odhodki 15 -12.096 -12.167 19. SKUPAJ ODHODKI -783.828 -557.635 20. ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA -2.885 288.670 21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja 72.563 28.396 22. Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote




67


1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada 1.170.182 920.247 2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada -417.259 -2.777.857 3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila

imetnikom enot premoženja 0 0 4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1-2-3) 752.923 -1.857.610 5. Prejemki pri prodaji naložb 4.535.670 7.881.054 6. Izdatki pri nakupu naložb -5.133.167 -6.222.935 7. Prejemki od udenarljivih terjatev 2.631.914 3.695.741 8. Izdatki za plačilo obveznosti -2.563.337 -3.761.722 9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5-6+7-8) -528.920 1.592.138 10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri

upravljanju premoženja (4+9) 224.003 -265.472 11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13) 291.629 67.117 12. Presežek izdatkov v obdobju (10) 224.003 -265.472 13. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada* 67.626 332.589

* V skladu z SRS 26.30 je začetno stanje denarnih sredstev v letu 2015 prilagojeno za vpliv sprememb deviznih tečajev na devizna denarna sredstva v višini 509 evrov glede na končno stanje predhodnega obdobja.

68

Izkaz

gib

anja

vred

nost

i eno

t pre

mož

enja

pods

klada

v ob

toku

(v EU

R)

Nom

inaln

a vr

edno

st

vplač

anih

enot

pr

emož

enja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ceni

vp

lačan

ih en

ot

prem

ožen

ja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ceni

izp

lačan

ih en

ot

prem

ožen

ja

Pres

ežek

iz

prev

redn

oten

ja

Pren

esen

i čist

i do

biče

k ali č

ista

izgub

a iz

prejš

njih

ob

raču

nskih

ob

dobi

j

Nera

zdelj

eni

čisti

dobi

ček a

li čis

ta iz

guba

ob

raču

nske

ga

obdo

bja

Skup

aj

Stan

je 01

. janu

arja

2014

4.7

80.64

7 0

0 -2

56

-644

.333

0 4.1

36.05

8 Vp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i 1.0

30.34

7 28

.396

- -

-138

.692

- 92

0.051

Izp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i -3

.127.2

04

- -6

1.633

-

413.9

80

- -2

.774.8

57

Čisti

dobič

ek /

izgub

a obd

obja

- -

- -

- 28

8.670

28

8.670

St

anje

31. d

ecem

bra 2

014

2.683

.790

28.39

6 -6

1.633

-2

56

-369

.045

288.6

70

2.569

.922

Pren

os do

bička

(izgu

be)

- -2

8.396

61

.633

256

255.4

33

-288

.670

- St

anje

01. ja

nuar

ja 20

15

2.683

.790

0 0

-256

-1

13.61

2 0

2.569

.922

Vplač

ani in

vesti

cijsk

i kup

oni

1.145

.293

72.56

3 -

- 17

.108

- 1.2

34.96

4 Izp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i -4

05.68

3 -

-28.6

84

- -4

8.297

-

-482

.664

Čisti

dobič

ek /

izgub

a obd

obja

- -

- -

- -2

.885

-2.88

5 St

anje

31. d

ecem

bra 2

015

3.423

.400

72.56

3 -2

8.684

-2

56

-144

.801

-2.88

5 3.3

19.33

7

69


Število enot premoženja Stanje 01. januarja 2014 760.652,8964 Vplačani investicijski kuponi 164.003,7636 Izplačani investicijski kuponi -497.685,6727 Stanje 31. decembra 2014 426.970,9873 Stanje 01. januarja 2015 426.970,9873 Vplačani investicijski kuponi 189.730,4750 Izplačani investicijski kuponi -72.033,1516 Stanje 31. decembra 2015 544.668,3107

POJASNILA POSTAVK V RAČUNOVODSKIH IZKAZIH 1. DENARNA SREDSTVA Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki d.d., zajemajo naslednje postavke: - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini 90.428 EUR - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni višini v protivrednosti 201.201 EUR:

- USD v protivrednosti 118.162 EUR - HRK v protivrednosti 1 EUR - GBP v protivrednosti 81.788 EUR - CAD v protivrednosti 1 EUR - AUD v protivrednosti 1 EUR - JPY v protivrednosti 77 EUR - HKD v protivrednosti 1.171 EUR

2. TERJATVE Terjatve zajemajo: - terjatve za prodane oziroma zapadle naložbe v višini 39.776 EUR od tega: - za prodane vrednostne papirje v višini 39.776 EUR - terjatve za dividende v višini 1.613 EUR od tega: - za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 1.613 EUR 3. POSLOVNE OBVEZNOSTI Poslovne obveznosti zajemajo: - druge poslovne obveznosti v višini 72 EUR od tega:

- obveznosti iz posredovanja pri nakupu vrednostnih papirjev - domača BPH provizija v višini 47 EUR - obveznosti iz posredovanja pri prodaji vrednostnih papirjev - domača BPH provizija v višini 25 EUR

4. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE Pasivne časovne razmejitve zajemajo: - vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 877 EUR - vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 1.433 EUR - vračunane odhodke iz naslova upravljavske provizije v višini 6.307 EUR - vračunane odhodke iz naslova skrbniške provizije v višini 573 EUR

70

5. PRIHODKI OD OBRESTI - iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu sklada v višini 15 EUR 6. PRIHODKI OD DIVIDEND Nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov): 1. NOVARTIS AG-REG SHS 2. NOVARTIS AG-REG SHS 3. NOVARTIS AG-REG SHS 4. ROCHE HOLDING AG 5. DAIMLER AG 6. in ostalih delnic 7. DRUGI FINANČNI PRIHODKI Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 292.982 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 55.403 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 28.089 EUR 8. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 305.978 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 4.626 EUR 9. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 53.893 EUR 10. DRUGI PRIHODKI - iz naslova stotinskih izravnav 589 EUR - iz naslova vračila provizij BNY 109 EUR 11. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO - odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 6.110 EUR - drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini 1.474 EUR 12. DRUGI FINANČNI ODHODKI Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 48.127 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 59.871 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 21.064 EUR 13. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 144.511 EUR 14. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 394.858 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 8.574 EUR

71

15. DRUGI ODHODKI - stroški plačilnega prometa v višini 7.071 EUR - drugi stroški KDD-ja v višini 866 EUR - odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 4.159 EUR Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2015 Na 31.12.2015 je bilo v obtoku 544.668,3107 enot premoženja. Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov



Vrsta stroška (v EUR) Provizija za upravljanje 67.212 Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev 19.054 Stroški klirinško depotne službe 2.340 Stroški plačilnega prometa 7.071 Stroški revidiranja letnega poročila podsklada 877 Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov 0 Stroški tožb 0 Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada 4.159 Stroški skrbniških storitev skrbnika 6.110 Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila 0 Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada 0 Skupaj 106.823

Pojasnila v zvezi z zadolževanjem Podsklad se v letu 2015 ni zadolževal. Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb Podsklad v letu 2015 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada Podsklad v letu 2015 ni imel tovrstnih naložb.

72

Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja. Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih V letu 2015 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga. Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb V letu 2015 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb. Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev investicijskega sklada V letu 2015 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb. Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen investicijski sklad in opis njihovega obvladovanja Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za podsklad ILIRIKA Gazela dinamični so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno tveganje, valutno tveganje, obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke, likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade in tveganje sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu z veljavnimi predpisi. Dogodki po datumu bilance stanja Od 31. decembra 2015 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2015.

73


Izdajatelj Država

izdajatelja


papirjev Vrednost v


EUR

Delež v sredstvih

sklada

Delež v izdaji



2.702.224,29

81,41


2.702.224,29

81,41


2.702.224,29

81,41


2.702.224,29

81,41

- Lastniški vrednostni papirji 2.702.224,29 81,41 AAPL US APPLE COMPUTER INC USA 2.200 231.572,00 USD 212.705,06 6,41 0,00

AAVL US

AVALANCHE BIOTECHNOLOGIES INC USA 1.000 9.520,00 USD 8.744,37 0,26 0,00

ABBV US ABBVIE INC USA 500 29.620,00 USD 27.206,76 0,82 0,00 AC CN AIR CANADA CAN 6.000 61.259,99 CAD 40.526,59 1,22 0,00

AHS US AMN HEALTHCARE SERVICES INC USA 1.200 37.260,00 USD 34.224,30 1,03 0,00

AMBA US AMBARELLA INC USA 500 27.870,00 USD 25.599,34 0,77 0,00 AMSG US AMSURG CORP USA 500 38.000,00 USD 34.904,01 1,05 0,00

ASM NA ASM INTERNATIONAL NV NLD 800 28.928,00 EUR 28.928,00 0,87 0,00

BARC LN BARCLAYS PLC GBR 10.000 21.890,00 GBP 29.824,92 0,90 0,00 BAYN GR BAYER AG DEU 300 34.740,00 EUR 34.740,00 1,05 0,00 BIIB US BIOGEN, INC. USA 85 26.039,76 USD 23.918,21 0,72 0,00

BIO3 GR BIOTEST AG-VORZUGSAKTIEN DEU 2.000 30.800,00 EUR 30.800,00 0,93 0,00

BKS US BARNES & NOBLE INC USA 4.000 34.840,00 USD 32.001,47 0,96 0,00

BURL US BURLINGTON STORES INC USA 700 30.030,00 USD 27.583,36 0,83 0,00

C US CITIGROUP USA 1.200 62.100,00 USD 57.040,51 1,72 0,00 CBK GR COMMERZBANK AG DEU 2.000 19.144,00 EUR 19.144,00 0,58 0,00

CELG US CELGENE CORPORATION USA 200 23.952,00 USD 22.000,55 0,66 0,00

CMCSA US COMCAST CORP USA 1.000 56.430,00 USD 51.832,46 1,56 0,00

CMG US CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC USA 30 14.395,50 USD 13.222,65 0,40 0,00

DBK GR DEUTSCHE BANK AG DEU 1.000 22.525,00 EUR 22.525,00 0,68 0,00 DGI US DIGITALGLOBE INC USA 1.000 15.660,00 USD 14.384,13 0,43 0,00

DLG GR DIALOG SEMICONDUCTOR PLC DEU 500 15.557,50 EUR 15.557,50 0,47 0,00

DRT CN

DIRTT ENVIRONMENTAL SOLUTION CAN 5.000 34.700,00 CAD 22.955,81 0,69 0,00

EA US ELECTRONIC ARTS INC USA 400 27.488,00 USD 25.248,46 0,76 0,00

EZJ LN EASYJET PLC GBR 1.500 26.100,00 GBP 35.561,01 1,07 0,00 FB US FACEBOOK INC-A USA 250 26.165,00 USD 24.033,25 0,72 0,00 FIT US FITBIT INC USA 1.000 29.590,00 USD 27.179,20 0,82 0,00

FOXA US TWENTY-FIRST CENTURY FOX INC USA 800 21.728,00 USD 19.957,75 0,60 0,00

FTNT US FORTINET INC USA 700 21.819,00 USD 20.041,33 0,60 0,00

GIII US G-III APPAREL GROUP LTD USA 500 22.130,00 USD 20.327,00 0,61 0,00

GLUU US GLU MOBILE INC USA 6.000 14.580,00 USD 13.392,12 0,40 0,00

74

GPRO US GOPRO INC USA 1.500 27.015,00 USD 24.814,00 0,75 0,00 GRUB US GRUBHUB INC USA 2.000 48.400,00 USD 44.456,69 1,34 0,00

HDD GR

HEIDELBERGER DRUCKMASCHINEN AG DEU 15.000 34.050,00 EUR 34.050,00 1,03 0,00

HSBA LN HSBC HOLDINGS PLC GBR 8.000 42.896,00 GBP 58.445,40 1,76 0,00 IMAX US IMAX CORPORATION CAN 1.000 35.540,00 USD 32.644,44 0,98 0,00 IPH FP INNATE PHARMA SA FRA 1.500 20.310,00 EUR 20.310,00 0,61 0,00 JACK US JACK IN THE BOX INC USA 220 16.876,20 USD 15.501,24 0,47 0,00 JCOM US J2 GLOBAL INC USA 420 34.574,40 USD 31.757,51 0,96 0,00 JNJ US JOHNSON & JOHNSON USA 700 71.904,00 USD 66.045,74 1,99 0,00 KATE US KATE SPADE & CO USA 2.500 44.425,00 USD 40.805,55 1,23 0,00 LAD US LITHIA MOTORS INC USA 300 32.001,00 USD 29.393,77 0,89 0,00

LAND LN LAND SECURITIES GROUP PLC GBR 2.000 23.540,00 GBP 32.073,03 0,97 0,00

LIN GR LINDE AG DEU 250 33.475,00 EUR 33.475,00 1,01 0,00 LKLG LUKA LEGET A.D. SRB 116 16.007,88 RSD 131,73 0,00 0,00


MO US ALTRIA GROUP INC USA 900 52.389,00 USD 48.120,69 1,45 0,00 MONC IM MONCLER SPA ITA 2.500 32.300,00 EUR 32.300,00 0,97 0,00 MRK US MERCK&CO INC USA 1.170 61.799,40 USD 56.764,40 1,71 0,00

MTU US MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GRO JPN 5.500 34.210,00 USD 31.422,80 0,95 0,00

MYL US MYLAN INC USA 500 27.035,00 USD 24.832,37 0,75 0,00

NOVN VX NOVARTIS AG-REG SHS CHE 1.000 86.800,00 CHF 80.110,75 2,41 0,00

NPN SJ NASPERS LTD-N SHS ZAF 300 635.999,93 ZAR 37.515,48 1,13 0,00

OPERA NO OPERA SOFTWARE ASA NOR 12.000 606.600,00 NOK 63.167,76 1,90 0,00

PEP US PEPSICO INC USA 400 39.968,00 USD 36.711,67 1,11 0,00

PG US PROCTER & GAMBLE CO USA 500 39.705,00 USD 36.470,10 1,10 0,00

POL US POLYONE CORPORATION USA 1.000 31.760,00 USD 29.172,41 0,88 0,00

PTEC LN PLAYTECH PLC SVN 2.000 16.650,00 GBP 22.685,47 0,68 0,00 R US RYDER SYSTEM INC USA 400 22.732,00 USD 20.879,95 0,63 0,00

RBS LN ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP GBR 8.000 24.160,00 GBP 32.917,77 0,99 0,00

RDSA LN ROYAL DUTCH SHELL PLC NLD 1.500 22.890,00 GBP 31.187,41 0,94 0,00

ROG VX ROCHE HOLDING AG CHE 270 74.628,00 CHF 68.876,79 2,08 0,00 SABR US SABRE CORP USA 1.300 36.361,00 USD 33.398,55 1,01 0,00 SAN FP SANOFI FRA 500 39.300,00 EUR 39.300,00 1,18 0,00 SFQ GR SAF-HOLLAND SA DEU 2.800 34.972,00 EUR 34.972,00 1,05 0,00 SHP LN SHIRE LTD GBR 400 18.792,00 GBP 25.603,92 0,77 0,00

SKX US SKECHERS ISA INC-CL A USA 900 27.189,00 USD 24.973,82 0,75 0,00


SUNE US SUNEDISON INC USA 4.000 20.360,00 USD 18.701,20 0,56 0,00

SWKS US SKYWORKS SOLUTIONS INC USA 300 23.049,00 USD 21.171,12 0,64 0,00

TM US TOYOTA MOTOR CORPORATION JPN 460 56.598,40 USD 51.987,14 1,57 0,00

TSLA US TESLA MOTORS INC USA 100 24.001,00 USD 22.045,56 0,66 0,00 TWX US TIME WARNER INC USA 500 32.335,00 USD 29.700,56 0,89 0,00

V US VISA INC - CLASS A SHARES USA 400 31.020,00 USD 28.492,70 0,86 0,00

VDSI US VASCO DATA SECURITY INTL USA 1.500 25.095,00 USD 23.050,43 0,69 0,00

VEEV US VEEVA SYSTEMS INC USA 2.000 57.700,00 USD 52.998,99 1,60 0,00

VOD LN VODAFONE GROUP PLC GBR 10.000 22.100,00 GBP 30.111,04 0,91 0,00

VRX US VALEANT PHARMACEUTICALS CAN 250 25.412,50 USD 23.342,06 0,70 0,00

75

INT YHOO US YAHOO! INC USA 650 21.619,00 USD 19.857,63 0,60 0,00 YUM US YUM!BRANDS INC USA 350 25.567,50 USD 23.484,43 0,71 0,00 INVESTICIJSKI KUPONI IN DELNICE CILJNIH SKLADOV PAPIRJEV

293.303,02

8,84


293.303,02

8,84

IJR US ISHARES CORE S&P SMALL-CAP ETF USA 2.900 319.319,00 USD 293.303,02 8,84 0,00

DRUGI PRENOSLJIVI VREDNOSTNI PAPIRJI IN DRUGI INŠTRUMENTI DENARNEGA TRGA 53,73 0,00 0,00 Drugi prenosljivi vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga tujih izdajateljev, s katerimi se ne trguje na organiziranih trgih 53,73 0,00 0,00

XINGF US QIAO XING UNIVERSAL RESOURCES CHN 650 58,50 USD 53,73 0,00 0,00

304 HK PEACE MARK HOLDINGS LTD HKG 4.000 0,00 HKD 0,00 0,00 0,00

1051682D HK EGANAGOLDPFEIL HLDGS LTD HKG 34.000 0,00 HKD 0,00 0,00 0,00

AGBN SG AGROBANKA A.D. BEOGRAD SRB 5 0,00 RSD 0,00 0,00 0,00

AGRC AGROCOOP AD NOVI SAD SRB 120 0,00 RSD 0,00 0,00 0,02

CSBT SP CHINA SUN BIO CHEM TECHNOLOGY CHN 14.000 0,00 SGD 0,00 0,00 0,00

76

3.5 ILIRIKA RAZVIJAJOČI TRGI DINAMIČNI LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA Bilanca stanja (v EUR) Pojasnilo 31.12.2015 % 31.12.2014 % I. SREDSTVA






1. Poslovne obveznosti 3 4.443 0,17 80.043 2,34 a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih


drugih izplačil imetnikom enot premoženja 0 0,00 0 0,00 e) Druge poslovne obveznosti 4.443 0,17 1.864 0,06 2. Finančne obveznosti 0 0,00 0 0,00 a) Posojila 0 0,00 0 0,00 b) Obveznosti iz izpeljanih finančnih instrumentov 0 0,00 0 0,00 c) Druge finančne obveznosti 0 0,00 0 0,00 3. Pasivne časovne razmejitve 4 8.516 0,33 8.301 0,24 4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote

premoženja 2.611.530 99,50 3.339.286 97,42 a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 2.885.993 109,96 3.335.945 97,33 b) Vplačani presežek enot premoženja -19.079 -0,73 -8.475 -0,25 c) Presežek iz prevrednotenja 0 0,00 0 0,00 d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz

prejšnjih obračunskih obdobij 2.889 0,11 -206.191 -6,02 e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega


77


1. Prihodki od obresti 5 7 18 2. Prihodki od dividend 6 106.133 61.645 3. Drugi finančni prihodki 7 453.574 468.040 4. Iztrženi dobički pri naložbah 8 99.983 320.284 5. Neiztrženi dobički pri naložbah 9 30.975 166.701 6. Drugi prihodki 10 40 4 7. SKUPAJ PRIHODKI 690.712 1.016.692 8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje -69.926 -77.027 9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 11 -7.906 -8.737 10. Odhodki v zvezi z revidiranjem -731 -1.005 11. Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov 0 0 12. Odhodki v zvezi s trgovanjem -9.809 -30.429 13. Odhodki za obresti 0 0 14. Drugi finančni odhodki 12 -108.201 -75.147 15. Iztržene izgube pri naložbah 13 -503.176 -225.091 16. Neiztržene izgube pri naložbah 14 -241.961 -370.036 17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0 18. Drugi odhodki 15 -7.275 -11.213 19. SKUPAJ ODHODKI -948.985 -798.685 20. ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA -258.273 218.007 21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja 380 13.579 22. Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote


obdobjem

0 24. Druga izplačila imetnikom enot premoženja

0

25. NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA -277.352 209.532 26. Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na


78



imetnikom enot premoženja 0,00 0,00 4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1-2-3) -466.538 -426.900 5. Prejemki pri prodaji naložb 2.832.115 5.698.415 6. Izdatki pri nakupu naložb -2.263.572 -5.350.551 7. Prejemki od udenarljivih terjatev 1.267.592 1.732.166 8. Izdatki za plačilo obveznosti -1.270.206 -1.893.305 9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5-6+7-8) 565.929 186.725 10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri

upravljanju premoženja (4+9) 99.391 -240.175 11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13) 261.129 158.550 12. Presežek izdatkov v obdobju (10) 99.391 -240.175 13. Prenos denarnih sredstev pri preoblikovanju 0 0 14. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada* 161.738 398.725

* V skladu z SRS 26.30 je začetno stanje denarnih sredstev v letu 2015 prilagojeno za vpliv sprememb deviznih tečajev na devizna denarna sredstva v višini 3.188 evrov glede na končno stanje predhodnega obdobja.

79

Izkaz

gib

anja

vred

nost

i eno

t pre

mož

enja

pods

klada

v ob

toku

(v EU

R)

Nom

inaln

a vr

edno

st

vplač

anih

enot

pr

emož

enja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ceni

vp

lačan

ih en

ot

prem

ožen

ja

Vrač

unan

i tek

oči

dobi

ček (

izgub

a)

v cen

i izpl

ačan

ih

enot

pre

mož

enja

Pres

ežek

iz

prev

redn

oten

ja

Pren

esen

i čist

i do

biče

k ali č

ista

izgub

a iz

prejš

njih

ob

raču

nskih

ob

dobi

j

Nera

zdelj

eni

čisti

dobi

ček a

li čis

ta iz

guba

ob

raču

nske

ga

obdo

bja

Skup

aj

Stan

je 01

. janu

arja

2014

3.7

71.45

6 0

0 0

-231

.486

0 3.5

39.97

0 Vp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i 11

9.143

13

.579

- -

-7.21

6 -

125.5

06

Izplač

ani in

vesti

cijsk

i kup

oni

-554

.654

- -2

2.054

-

32.51

1 -

-544

.197

Čisti

dobič

ek /

izgub

a obd

obja

- -

- -

- 21

8.007

21

8.007

St

anje

31. d

ecem

bra 2

014

3.335

.945

13.57

9 -2

2.054

0

-206

.191

218.0

07

3.339

.286

Pren

os do

bička

(izgu

be)

- -1

3.579

22

.054

- 20

9.532

-2

18.00

7 -

Stan

je 01

. janu

arja

2015

3.3

35.94

5 0

0 0

3.341

0

3.339

.286

Vplač

ani in

vesti

cijsk

i kup

oni

42.55

5 38

0 -

- 43

-

42.97

8 Izp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i -4

92.50

7 -

-19.4

59

- -4

95

- -5

12.46

1 Či

sti do

biček

/ izg

uba o

bdob

ja -

- -

- -

-258

.273

-258

.273

Stan

je 31

. dec

embr

a 201

5 2.8

85.99

3 38

0 -1

9.459

0

2.889

-2

58.27

3 2.6

11.53

0

80


Število enot premoženja Stanje 01. januarja 2014 601.354,6337 Vplačani investicijski kuponi 19.815,4249 Izplačani investicijski kuponi -89.257,1533 Stanje 31. decembra 2014 531.912,9053 Stanje 01. januarja 2015 531.912,9053 Vplačani investicijski kuponi 6.785,4407 Izplačani investicijski kuponi -78.529,7565 Stanje 31. decembra 2015 460.168,5895 PRILOGE K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM Pojasnila in razkritja posameznih postavk 1. DENARNA SREDSTVA Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki d.d., zajemajo naslednje postavke: - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini 76.168 EUR - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni višini v protivrednosti 184.961 EUR: - AUD v protivrednosti 10 EUR - CAD v protivrednosti 5 EUR - CHF v protivrednosti 1 EUR - GBP v protivrednosti 20 EUR - HKD v protivrednosti 253 EUR - JPY v protivrednosti 192 EUR - USD v protivrednosti 184.480 EUR 2. TERJATVE Terjatve zajemajo: - terjatve za dividende v višini 2.210 EUR od tega: - za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 2.210 EUR 3. POSLOVNE OBVEZNOSTI Poslovne obveznosti zajemajo: - obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih instrumentov v višini 4.443 EUR od tega: - iz odkupa investicijskih kuponov v višini 4.443 EUR 4. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE Pasivne časovne razmejitve zajemajo: - vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 731 EUR - vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 2.244 EUR - vračunane stroške provizije družbe za upravljanje v višini 5.079 EUR - vračunane stroške provizije skrbnika v višini 462 EUR

81

5. PRIHODKI OD OBRESTI - iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu sklada v višini 7 EUR 6. PRIHODKI OD DIVIDEND Nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov):

1. BANCO BRADESCO-ADR 2. DEUTSCHE X-TRACKERS HARVEST CSI 300 CHINA A-SHARES ETF 3. ITAU UNIBANCO HOLDING 4. TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 5. TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 6. in ostalih delnic 7. DRUGI FINANČNI PRIHODKI Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 391.763 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 45.750 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 16.061 EUR 8. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 99.983 EUR 9. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 30.975 EUR 10. DRUGI PRIHODKI - iz naslova stotinskih izravnav 12 EUR - iz naslova vračila provizij v višini 28 EUR 11. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO - odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 6.357 EUR - drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini 1.549 EUR

12. DRUGI FINANČNI ODHODKI Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 52.607 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 45.132 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 10.462 EUR 13. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 502.748 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 428 EUR

82

14. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 213.164 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 28.797 15. DRUGI ODHODKI - stroški plačilnega prometa v višini 4.635 EUR - drugi stroški KDD-ja v višini 867 EUR - odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 1.440 EUR - drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada – izdajateljska provizija v višini 322 EUR - drugi odhodki v višini 11 EUR Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2015 Na 31.12.2015 je bilo v obtoku 460.168,5895 enot premoženja. Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov



Vrsta stroška (v EUR) Provizija za upravljanje 69.926 Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev 9.809 Stroški klirinško depotne službe 2.416 Stroški plačilnega prometa 4.635 Stroški revidiranja letnega poročila podsklada 731 Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov 0 Stroški tožb 0 Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada 1.773 Stroški skrbniških storitev skrbnika 6.357 Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila 0 Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada 0 Skupaj 95.647


83

Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada Podsklad v letu 2015 ni imel tovrstnih naložb. Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja. Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih V letu 2015 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga. Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb V letu 2015 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb. Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev investicijskega sklada V letu 2015 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb. Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen investicijski sklad in opis njihovega obvladovanja Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za podsklad ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno tveganje, valutno tveganje, obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke, likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade in tveganje sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu z veljavnimi predpisi. Dogodki po datumu bilance stanja Od 31. decembra 2015 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2015.

84


Izdajatelj Država

izdajatelja


papirjev Vrednost v


EUR

Delež v sredstvih

sklada

Delež v izdaji


VREDNOSTNI PAPIRJI IN INŠTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORGANIZIRANEM TRGU VREDNOSTNIH PAPIRJEV 2.124.472,63 81,35 VREDNOSTNI PAPIRJI, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORGANIZIRANEM TRGU VREDNOSTNIH PAPIRJEV 2.124.472,63 81,35 Vrednostni papirji tujih izdajateljev 2.124.472,63 81,35 Vrednostni papirji s katerimi se trguje na borzi vrednostnih papirjev 2.124.472,63 81,35 - Lastniški vrednostni papirji 2.124.472,63 81,35

000270 KS KIA MOTORS CORPORATION KOR 400 21.040.000,64 KRW 16.427,49 0,63 0,00

000660 KS SK HYNIX INC. KOR 900 27.675.004,59 KRW 21.607,93 0,83 0,00

005380 KS HYUNDAI MOTOR CO LTD KOR 240 35.760.005,18 KRW 27.920,49 1,07 0,00

005935 KS SAMSUNG ELECTRONICS KOR 30 32.729.999,90 KRW 25.554,74 0,98 0,00

012330 KS HYUNDAI MOBIS KOR 100 24.649.994,34 KRW 19.246,08 0,74 0,00 035420 KS NAVER CORP KOR 45 29.609.994,20 KRW 23.118,72 0,89 0,00

047810 KS KOREA AEROSPACE INDUSTRIES KOR 500 39.049.996,00 KRW 30.489,23 1,17 0,00

051910 KS LG CHEM LTD KOR 85 27.922.502,51 KRW 21.801,17 0,83 0,00

1211 HK BYD ELECTRONIC CO LTD CHN 6.000 255.900,00 HKD 30.328,53 1,16 0,00

1398 HK INDUSTRIAL AND COMMERICAL BANK CHN 120.000 561.599,99 HKD 66.559,21 2,55 0,00

175 HK GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT HKG 40.000 165.200,02 HKD 19.579,03 0,75 0,00

2313 HK

SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP CHN 6.000 267.299,96 HKD 31.679,62 1,21 0,00

2318 HK PING AN INSURANCE GROUP CO CHN 8.000 344.000,02 HKD 40.769,89 1,56 0,00

2357 HK AVICHINA INDUSTRY & TECH-H CHN 30.000 182.999,98 HKD 21.688,63 0,83 0,00

3988 HK BANK OF CHINA LTD CHN 130.000 449.800,02 HKD 53.309,0 2,04 0,00

688 HK CHINA OVERSEAS LAND & INVEST HKG 6.000 163.199,97 HKD 19.341,99 0,74 0,00

700 HK TENCENT HOLDINGS LTD CHN 8.100 1.235.249,96 HKD 146.398,26 5,61 0,00

857 HK PETROCHINA CO IND CHN 35.000 177.799,98 HKD 21.072,34 0,81 0,00 883 HK CNOOC LTD HKG 28.000 225.960,02 HKD 26.780,13 1,03 0,00

939 HK

CHINA CONSTRUCTION BANK CORP CHN 140.000 743.399,98 HKD 88.105,62 3,37 0,00

992 HK LENOVO GROUP LTD HKG 24.000 188.879,98 HKD 22.385,51 0,86 0,00 ABEV US AMBEV SA BRA 7.300 32.558,00 USD 29.905,39 1,15 0,00 AMX US AMERICA MOVIL MEX 2.700 37.962,00 USD 34.869,11 1,34 0,00

BBCA IJ BANK CENTRAL ASIA PT IDN 20.500 272.650.052,32 IDR 18.128,34 0,69 0,00

BBD US BANCO BRADESCO-ADR BRA 3.600 17.316,00 USD 15.905,21 0,61 0,00

BRFS US BRF SA BRA 3.000 41.460,00 USD 38.082,12 1,46 0,00 CHL US CHINA MOBILE LTD HKG 2.100 118.293,00 USD 108.655,28 4,16 0,00

CHT US CHUNGHWA TELECOM LTD TWN 630 18.918,90 USD 17.377,51 0,67 0,00

85

CPALL TB CP ALL PCL THA 50.000 1.962.500,08 THB 50.002,55 1,91 0,00

CSBT SP CHINA SUN BIO CHEM TECHNOLOGY CHN 361.000 0,00 SGD 0,0 0,0 0,00

FEMSAUBD MM

FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SAB MEX 3.100 501.053,05 MXN 26.490,42 1,01 0,00

FSR SJ FIRSTRAND LTD ZAF 7.000 296.590,02 ZAR 17.494,84 0,67 0,00

GFNORTEO MM GRUPO FINANCIERO BANORTE-O MEX 4.000 379.959,96 MXN 20.088,29 0,77 0,00

HDB US HDFC BANK LTD IND 800 49.279,99 USD 45.264,99 1,73 0,00 HHPD LI HON HAI PRECISION TWN 11.000 56.209,99 USD 51.630,38 1,98 0,00

ITUB US ITAU UNIBANCO HOLDING BRA 4.200 27.342,00 USD 25.114,36 0,96 0,00

KB US KB FINANCIAL GROUP INC KOR 600 16.722,00 USD 15.359,60 0,59 0,00

KEP US KOREA ELEC POWER CORPORATION KOR 850 17.994,50 USD 16.528,43 0,63 0,00

LFC US CHINA LIFE INSURANCE CO CHN 2.450 39.175,50 USD 35.983,74 1,38 0,00

MNDI LN MONDI PLC GBR 1.500 20.010,00 GBP 27.263,44 1,04 0,00 MTN SJ MTN GROUP LTD ZAF 3.000 398.669,97 ZAR 23.516,19 0,90 0,00 NPN SJ NASPERS LTD-N SHS ZAF 650 1.378.000,02 ZAR 81.283,55 3,11 0,00

PBR US PETROLEO BRASILEIRO S.A. BRA 10.000 43.000,00 USD 39.496,65 1,51 0,00

RADL3 BZ RAIA DROGASIL SA BRA 2.500 88.699,99 BRL 20.571,93 0,79 0,00

RIGD LI RELIANCE INDUSTRIES LTD IND 1.000 30.600,00 USD 28.106,92 1,08 0,00

SBK SJ STANDARD BANK GROUP LIMITED ZAF 3.000 340.499,99 ZAR 20.084,94 0,77 0,00

SHG US SHINHAN FINANCIAL GROUP CO. LTD. KOR 680 22.841,20 USD 20.980,25 0,80 0,00


SNH SJ STEINHOFF INTERNATIONAL H NV NLD 4.600 361.146,03 ZAR 21.302,78 0,82 0,00

SNP US CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CHN 400 23.992,00 USD 22.037,29 0,84 0,00

TLEVICPO MM GRUPO TELEVISA SAB MEX 4.000 377.359,97 MXN 19.950,83 0,76 0,00

TSM US


VOLARA MM

CONTROLANDORA VUELA CIA DE AVIACION MEX 13.000 384.150,09 MXN 20.309,82 0,78 0,00

WALMEX* MM WAL-MART DE MEXICO SA DE CV MEX 8.000 347.919,93 MXN 18.394,35 0,70 0,00

INVESTICIJSKI KUPONI IN DELNICE CILJNIH SKLADOV

236.676,77 9,06


236.676,77 9,06

ASHR US

DEUTSCHE X-TRACKERS HARVEST CSI 300 CHINA A-SHARES ETF USA 2.000 55.960,00 USD 51.400,75 1,97 0,00

CNXT US

MARKET VECTORS CHINA AMC SME-CHINEXT ETF USA 800 33.032,00 USD 30.340,77 1,16 0,00

EWY US ISHARES MSCI SOUTH KOREA CAP USA 800 39.736,00 USD 36.498,58 1,40 0,00

HEEM US

ISHARES CURRENCY HEDGED MSCI EMERGING MARKETS ETF USA 4.000 79.999,99 USD 73.482,13 2,81 0,00

INDY US ISHARES INDIA 50 ETF USA 1.800 48.942,00 USD 44.954,53 1,72 0,00

86

3.6 ILIRIKA VZHODNA EVROPA DINAMIČNI LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA Bilanca stanja (v EUR) Pojasnilo 31.12.2015 % 31.12.2014 % I. SREDSTVA


katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev 931.182 68,61 1.058.826 72,57




1. Poslovne obveznosti 0 0,00 0 0,00 a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih



premoženja 1.353.922 99,75 1.455.092 99,73 a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 2.398.464 176,71 2.398.972 164,43 b) Vplačani presežek enot premoženja -234 -0,02 12.551 0,85 c) Presežek iz prevrednotenja 0 0,00 0 0,00 d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz


obdobja -100.628 -7,41 -373.561 -25,60 SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 1.357.274 100,00 1.458.989 100,00 Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev 0 0,00 0 0,00

87


1. Prihodki od obresti 4 6 8 2. Prihodki od dividend 5 54.684 65.209 3. Drugi finančni prihodki 6 70.146 115.529 4. Iztrženi dobički pri naložbah 7 49.351 49.290 5. Neiztrženi dobički pri naložbah 8 54.840 66.024 6. Drugi prihodki 9 184 2 7. SKUPAJ PRIHODKI 229.211 296.062 8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje -33.745 -39.600 9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 10 -4.316 -5.376 10. Odhodki v zvezi z revidiranjem -385 -559 11. Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov 0 0 12. Odhodki v zvezi s trgovanjem -2.302 -10.862 13. Odhodki za obresti 0 0 14. Drugi finančni odhodki 11 -16.512 -42.691 15. Iztržene izgube pri naložbah 12 -51.240 -138.855 16. Neiztržene izgube pri naložbah 13 -216.804 -428.880 17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0 18. Drugi odhodki 14 -4.535 -2.800 19. SKUPAJ ODHODKI -329.839 -669.623 20. ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA -100.628 -373.561 21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja 3.916 -6.955 22. Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote


obdobjem 0 0 24. Druga izplačila imetnikom enot premoženja 0 0 25. NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA -100.862 -361.010 26. Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na

število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja -0,26 -0,97

88



imetnikom enot premoženja 0 0 4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1-2-3) -540 -208.829 5. Prejemki pri prodaji naložb 430.920 1.767.212 6. Izdatki pri nakupu naložb -335.283 -1.569.669 7. Prejemki od udenarljivih terjatev 140.266 1.076.047 8. Izdatki za plačilo obveznosti -126.227 -1.079.458 9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5-6+7-8) 109.676 194.132 10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri

upravljanju premoženja (4+9) 109.136 -14.697 11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13) 166.046 53.361 12. Presežek izdatkov v obdobju (10) 109.136 -14.697 13. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada* 56.910 68.058


89

Izkaz

gib

anja

vred

nost

i eno

t pre

mož

enja

pods

klada

v ob

toku

(v EU

R)

Nom

inaln

a vr

edno

st

vplač

anih

enot

pr

emož

enja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ceni

vp

lačan

ih en

ot

prem

ožen

ja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ce

ni

izplač

anih

en

ot

prem

ožen

ja

Pres

ežek

iz

prev

redn

oten

ja

Pren

esen

i čist

i do

biče

k ali č

ista

izgub

a iz

prejš

njih

ob

raču

nskih

ob

dobi

j

Nera

zdelj

eni

čisti

dobi

ček a

li čis

ta iz

guba

ob

raču

nske

ga

obdo

bja

Skup

aj

Stan

je 01

. janu

arja

2014

2.6

91.58

9 0

0 0

-654

.107

0 2.0

37.48

2 Vp

lačan

i inve

stici

jski k

upon

i 90

.425

-6.95

5 -

- -1

9.867

-

63.60

3 Izp

lačan

i inve

stici

jski k

upon

i -3

83.04

2 -

19.50

6 -

91.10

4 -

-272

.432

Čist

i dob

iček /

izgu

ba

obdo

bja

- -

- -

- -3

73.56

1 -3

73.56

1 St

anje

31. d

ecem

bra 2

014

2.398

.972

-6.95

5 19

.506

0 -5

82.87

0 -3

73.56

1 1.4

55.09

2 Pr

enos

dobič

ka (iz

gube

) -

6.955

-1

9.506

-

-361

.010

373.5

61

- St

anje

01. ja

nuar

ja 20

15

2.398

.972

0 0

0 -9

43.88

0 0

1.455

.092

Vplač

ani in

vest

icijsk

i kup

oni

137.3

15

3.916

-

- 54

.227

- 19

5.458

Izp

lačan

i inve

stici

jski k

upon

i -1

37.82

3 -

-4.15

0 -

-54.0

27

- -1

96.00

0 Či

sti d

običe

k / iz

guba

ob

dobj

a -

- -

- -

-100

.628

-100

.628

Stan

je 31

. dec

embr

a 201

5 2.3

98.46

4 3.9

16

-4.15

0 0

-943

.680

-100

.628

1.353

.922

90


Število enot premoženja Stanje 01. januarja 2014 430.008,2051 Vplačani investicijski kuponi 14.796,2997 Izplačani investicijski kuponi -61.544,6549 Stanje 31. decembra 2014 383.259,8499 Stanje 01. januarja 2015 383.259,8499 Vplačani investicijski kuponi 21.937,3684 Izplačani investicijski kuponi -22.018,5020 Stanje 31. decembra 2015 383.178,7163 PRILOGE K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM Pojasnila in razkritja posameznih postavk 1. DENARNA SREDSTVA Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki d.d., zajemajo naslednje postavke: - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini 102.492 EUR - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni višini v protivrednosti 63.554 EUR: - USD v protivrednosti 63.554 EUR 2. TERJATVE Terjatve zajemajo: - terjatve za dividende v višini 4.967 EUR od tega: - za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 4.967 EUR 3. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE Pasivne časovne razmejitve zajemajo: - vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 385 EUR - vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 136 EUR - vračunane stroške provizije družbe za upravljanje v višini 2.595 EUR - vračunane stroške provizije skrbnika v višini 236 EUR 4. PRIHODKI OD OBRESTI - iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu sklada v višini 6 EUR 5. PRIHODKI OD DIVIDEND Nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov): 1. JSC MMC NORILSK NICKEL 2. TELEKOM SLOVENIJE D.D. 3. ZAVAROVALNICA TRIGLAV D.D. 4. PETROL D.D., LJUBLJANA 5. LUKOIL PJPSC 6. n ostalih delnic

91

6. DRUGI FINANČNI PRIHODKI Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 49.886 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 19.226 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 1.034 EUR 7. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz delnic domačih izdajateljev v višini 1.640 EUR - iz delnic tujih izdajateljev v višini 46.663 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 1.048 EUR 8. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz delnic domačih izdajateljev v višini 7.556 EUR - iz delnic tujih izdajateljev v višini 47.284 EUR 9. DRUGI PRIHODKI - iz naslova vračila provizij v višini 184 EUR 10. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO - odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 3.068 EUR - drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini 1.248 EUR 11. DRUGI FINANČNI ODHODKI Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 40 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v 15.798 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 674 EUR 12. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 2.746 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 48.494 EUR 13. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz delnic domačih izdajateljev v višini 44.571 EUR - iz delnic tujih izdajateljev v višini 117.307 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 54.926 EUR 14. DRUGI ODHODKI - stroški plačilnega prometa v višini 591 EUR - drugi stroški KDD-ja v višini 866 EUR - odhodki iz prejšnjih obdobij 3.078 EUR

92

Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2015 Na 31.12.2015 je bilo v obtoku 383.178,7163 enot premoženja. Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov



Vrsta stroška (v EUR) Provizija za upravljanje 33.745 Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev 2.302 Stroški klirinško depotne službe 2.114 Stroški plačilnega prometa 591 Stroški revidiranja letnega poročila podsklada 385 Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov 0 Stroški tožb 0 Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada 0 Stroški skrbniških storitev skrbnika 3.068 Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila 0 Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada 0 Skupaj 42.205

Pojasnila v zvezi z zadolževanjem Podsklad se v letu 2015 ni zadolževal. Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb Podsklad v letu 2015 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada Podsklad v letu 2015 ni imel tovrstnih naložb Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada Na dan 23.10.2014 se je izvedlo prevrednotenje naložbe vzajemnega sklada v delnice družbe Luka Leget (LKLG SG) na podlagi modela vrednotenja. Prevrednotenje naložb je povzročilo zmanjšanje čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada v znesku 30.680 EUR, kar predstavlja 1,87% od čiste vrednosti sredstev. Delež naložbe po izvedenem prevrednotenju je znašal na dan 23.10.2014 0,13% čiste vrednosti sredstev.

93

Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih V letu 2015 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga. Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb V letu 2015 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb. Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev investicijskega sklada V letu 2015 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb. Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen investicijski sklad in opis njihovega obvladovanja Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za podsklad ILIRIKA Vzhodna Evropa delniški so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno tveganje, valutno tveganje, obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke, likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade in tveganje sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu z veljavnimi predpisi. Dogodki po datumu bilance stanja Od 31. decembra 2015 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2015.

94


Izdajatelj Država

izdajatelja


papirjev Vrednost v


EUR

Delež v sredstvih

sklada

Delež v izdaji


VREDNOSTNI PAPIRJI IN INŠTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORGANIZIRANEM TRGU VREDNOSTNIH PAPIRJEV 931.181,65 68,78 VREDNOSTNI PAPIRJI, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORGANIZIRANEM TRGU VREDNOSTNIH PAPIRJEV 931.181,65 68,78 Vrednostni papirji domačih izdajateljev 273.282,44 20,18 Vrednostni papirji s katerimi se trguje na borzi vrednostnih papirjev 273.282,44 20,18 - Lastniški vrednostni papirji 273.282,44 20,18

ZVTG ZAVAROVALNICA TRIGLAV D.D. SVN 1.780 41.830,00 EUR 41.830,00 3,09 0,01

KRKG KRKA D.D. SVN 1.260 82.152,00 EUR 82.152,00 6,07 0,00 LKPG LUKA KOPER D.D. SVN 1.000 23.000,00 EUR 23.000,00 1,70 0,01 POSR SAVA RE D.D. SVN 500 6.475,00 EUR 6.475,00 0,48 0,00 TLSG TELEKOM SLOVENIJE D.D. SVN 464 33.876,64 EUR 33.876,64 2,50 0,01 PETG PETROL D.D., LJUBLJANA SVN 336 85.948,80 EUR 85.948,80 6,35 0,02 Vrednostni papirji tujih izdajateljev

657.899,21 48,59


657.899,21 48,59


657.899,21 48,59

ATAD LI TATNEFT RUS 1.370 36.099,50 USD 33.158,35 2,45 0,00 BZW PW BANK ZACHODNI WBK SA POL 185 52.539,99 PLN 12.322,05 0,91 0,00

CEZ CP CESKE ENERGETOCKE ZAVODY AS CZE 820 364.325,98 CZK 13.482,07 1,00 0,00

CPS PW CYFROWY POLSAT SA POL 1.800 37.584,02 PLN 8.814,47 0,65 0,00 KGH PW KGHM POLSKA MIEDZ SA POL 735 46.665,14 PLN 10.944,24 0,81 0,00 KOMB CP KOMERCNI BANKA AS CZE 58 287.099,92 CZK 10.624,28 0,78 0,00 LKOD LI LUKOIL PJPSC RUS 3.400 109.480,00 USD 100.560,30 7,43 0,00

MBT US MOBILE TELESYSTEMS PJSC RUS 4.000 24.720,00 USD 22.705,98 1,68 0,00

MFON LI MEGAFON PJSC RUS 830 9.669,50 USD 8.881,69 0,66 0,00 MGNT LI MAGNIT OJSC NPV GDR RUS 1.300 52.286,00 USD 48.026,09 3,55 0,00 MNOD LI JSC MMC NORILSK NICKEL RUS 4.520 57.245,79 USD 52.581,79 3,88 0,00 NVTK LI NOVALEK OAO RUS 424 34.831,60 USD 31.993,75 2,36 0,00 OGZD LI GAZPROM PAO - SPON ADR RUS 22.348 82.519,99 USD 75.796,81 5,60 0,00 OTP HB OTP BANK NYRT HUN 820 4.920.001,35 HUF 15.570,61 1,15 0,00 PEO PW BANK PEKAO SA POL 510 73.184,98 PLN 17.163,86 1,27 0,00 LKLG LUKA LEGET A.D. SRB 1.825 251.849,81 RSD 2.072,49 0,15 0,83

PGE PW POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA POL 3.870 49.497,31 PLN 11.608,46 0,86 0,00

PGN PW POLISH OIL & GAS POL 5.670 29.143,80 PLN 6.835,01 0,50 0,00 PKN PW POLSKI KONCERN NAFTO POL 1.035 70.224,77 PLN 16.469,61 1,22 0,00 PKO PW PKO BANK POLSKI SA POL 3.880 106.040,38 PLN 24.869,34 1,84 0,00

PZU PW POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE POL 2.900 98.657,99 PLN 23.137,97 1,71 0,00

RICHT HB RICHTER GEDEON NYRT. HUN 530 2.913.939,12 HUF 9.221,91 0,68 0,00 ROSN LI ROSNEFT OIL COMPANY RUS 5.672 19.715,87 USD 18.109,55 1,34 0,00

SBNC GR SBERBANK-SPONSORED ADR RUS 11.443 61.323,04 EUR 61.323,04 4,53 0,00

SGNV GR SURGUTNEFTEGAZ RUS 3.100 17.099,60 EUR 17.099,60 1,26 0,00

95

TPE PW PLTAURN00011 POL 6.700 19.295,98 PLN 4.525,43 0,33 0,00

TSKB TI TURKYE SINAI KALKINMA BANKASI TUR 0,971 1,46 TRY 0,46 0,00 0,00


255.079,50 18,84


255.079,50 18,84

CE9 FP AMUNDI ETF MSCI EASTERN EUROPE EX RUSSIA FRA 480 106.704,00 EUR 106.704,00 7,88 0,37

ITKY NA ISHARES MSCI TURKEY UCITS ETF IRL 6.825 148.375,50 EUR 148.375,50 10,96 0,10

96

3.7 ILIRIKA MODRA KOMBINACIJA FLEKSIBILNI LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA Bilanca stanja (v EUR) Pojasnilo 31.12.2015 % 31.12.2014 % I. SREDSTVA

1. Denarna sredstva 1 2.941.981 17,28 716.668 4,02 2. Depoziti pri bankah in posojila 2 200.222 1,19 0 0,00 3. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s


4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev 0 0,00 0 0,00 5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov 1.185.712 6,96 101.660 0,57 6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti 0 0,00 0 0,00 7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti



1. Poslovne obveznosti 4 1.092 0,01 3.754 0,02 a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih


drugih izplačil imetnikom enot premoženja 0 0,00 0 0,00 e) Druge poslovne obveznosti 1.092 0,01 3.754 0,02 2. Finančne obveznosti 0 0,00 0 0,00 a) Posojila 0 0,00 0 0,00 b) Obveznosti iz izpeljanih finančnih instrumentov 0 0,00 0 0,00 c) Druge finančne obveznosti 0 0,00 0 0,00 3. Pasivne časovne razmejitve 5 37.883 0,22 36.184 0,20 4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote

premoženja 16.985.246 99,77 17.773.834 99,78 a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 2.649.823 15,57 2.882.592 16,19 b) Vplačani presežek enot premoženja -69.009 -0,41 -82.018 -0,46 c) Presežek iz prevrednotenja 0 0,00 0 0,00 d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz

prejšnjih obračunskih obdobij 13.749.490 80,76 13.499.377 75,78 e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega

obdobja 654.942 3,85 1.473.883 8,27 SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 17.024.221 100,00 17.813.772 100,00 Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev 0 0,00 0 0,00

97


1. Prihodki od obresti 6 161.586 147.975 2. Prihodki od dividend 7 264.295 320.862 3. Drugi finančni prihodki 8 1.294.784 914.665 4. Iztrženi dobički pri naložbah 9 378.066 759.516 5. Neiztrženi dobički pri naložbah 10 568.835 1.161.620 6. Drugi prihodki 11 2.803 5.900 7. SKUPAJ PRIHODKI 2.670.369 3.310.538 8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje -351.933 -339.500 9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 12 -38.650 -37.586 10. Odhodki v zvezi z revidiranjem -4.481 -4.988 11. Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov 0 0 12. Odhodki v zvezi s trgovanjem -18.554 -77.410 13. Odhodki za obresti 13 -9.498 -66.643 14. Drugi finančni odhodki 14 -529.410 -212.626 15. Iztržene izgube pri naložbah 15 -167.651 -593.449 16. Neiztržene izgube pri naložbah 16 -890.050 -488.368 17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0 18. Drugi odhodki 17 -5.200 -16.085 19. SKUPAJ ODHODKI -2.015.427 -1.836.655 20. ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA 654.942 1.473.883 21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja 50.372 24.537 22. Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote


obdobjem 0 0 24. Druga izplačila imetnikom enot premoženja 0 0 25. NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA 585.933 1.391.865 26. Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na


98


1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada 1.096.930 1.691.541 2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada -2.540.864 -1.949.107 3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila

imetnikom enot premoženja 0 0 4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1-2-3) -1.443.934 -257.566 5. Prejemki pri prodaji naložb 6.785.033 21.117.452 6. Izdatki pri nakupu naložb -2.981.023 -22.184.832 7. Prejemki od udenarljivih terjatev 1.626.761 8.264.759 8. Izdatki za plačilo obveznosti -1.618.530 -8.300.272 9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5-6+7-8) 3.812.241 -1.102.893 10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri

upravljanju premoženja (4+9) 2.368.307 -1.360.459 11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13) 3.142.203 716.668 12. Presežek izdatkov v obdobju (10) 2.368.307 -1.360.459 13. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada* 773.896 2.077.127


99

Izkaz

gib

anja

vred

nost

i eno

t pre

mož

enja

pods

klada

v ob

toku

(v EU

R)

Nom

inaln

a vr

edno

st

vplač

anih

enot

pr

emož

enja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ceni

vp

lačan

ih en

ot

prem

ožen

ja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ceni

izp

lačan

ih en

ot

prem

ožen

ja

Pres

ežek

iz

prev

redn

oten

ja

Pren

esen

i čist

i do

biče

k ali č

ista

izgub

a iz

prejš

njih

ob

raču

nskih

ob

dobi

j

Nera

zdelj

eni

čisti

dobi

ček a

li čis

ta iz

guba

ob

raču

nske

ga

obdo

bja

Skup

aj

Stan

je 01

. janu

arja

2014

2.9

21.02

6 0

0 0

13.61

8.519

0

16.53

9.545

Vp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i 30

9.291

24

.537

- -

1.357

.598

- 1.6

91.42

6 Izp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i -3

47.72

5 -

-106

.555

- -1

.476.7

40

- -1

.931.0

20

Čisti

dobič

ek /

izgub

a obd

obja

- -

- -

- 1.4

73.88

3 1.4

73.88

3 St

anje

31. d

ecem

bra 2

014

2.882

.592

24.53

7 -1

06.55

5 0

13.49

9.377

1.4

73.88

3 17

.773.8

34

Pren

os do

bička

(izgu

be)

-

-24.5

37

106.5

55

- 1.3

91.86

5 -1

.473.8

83

-

St

anje

01. ja

nuar

ja 20

15

2.882

.592

0 0

0 14

.891.2

42

0 17

.773.8

34

Vplač

ani in

vesti

cijsk

i kup

oni

176.8

46

50.37

2 -

- 86

7.454

-

1.094

.672

Izplač

ani in

vesti

cijsk

i kup

oni

-409

.615

- -1

19.38

1 -

-2.00

9.206

-

-2.53

8.202

Či

sti do

biček

/ izg

uba o

bdob

ja -

- -

- -

654.9

42

654.9

42

Stan

je 31

. dec

embr

a 201

5 2.6

49.82

3 50

.372

-119

.381

0 13

.749.4

90

654.9

42

16.98

5.246

100


Število enot premoženja Stanje 01. januarja 2014 7.305.027,0899 Vplačani investicijski kuponi 753.267,8160 Izplačani investicijski kuponi -845.370,0314 Stanje 31. decembra 2014 7.212.924,8745 Stanje 01. januarja 2015 7.212.924,8745 Vplačani investicijski kuponi 476.057,1122 Izplačani investicijski kuponi -1.033.853,0806 Stanje 31. decembra 2015 6.655.128,9061 POJASNILA POSTAVK V RAČUNOVODSKIH IZKAZIH 1. DENARNA SREDSTVA Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki d.d., zajemajo naslednje postavke: - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini 1.125.042 EUR - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni višini v protivrednosti 1. 816.939 EUR:

- USD v protivrednosti 1.338.096 EUR - GBP v protivrednosti 118.053 EUR - AUD v protivrednosti 9.397 EUR - CHF v protivrednosti 1 EUR - HKD v protivrednosti 66.040 EUR - JPY v protivrednosti 285.352 EUR

2. DEPOZITI PRI BANKAH IN POSOJILA

Depoziti pri bankah in posojila zajemajo: - depozite na odpoklic dane domačim pravnim osebam v višini 200.222 EUR Število sklenjenih depozitnih pogodb na odpoklic na dan 31.12.2015: 1 Depozit se je obrestoval po obrestni meri 0,08% na letni ravni 3. TERJATVE Terjatve zajemajo: - terjatve za dividende v višini 9.226 EUR od tega: - za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 9.226 EUR 4. POSLOVNE OBVEZNOSTI Poslovne obveznosti zajemajo: - druge poslovne obveznosti v višini 1.092 EUR od tega: - iz odkupa investicijskih kuponov v višini 1.092 EUR

101

5. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE Pasivne časovne razmejitve zajemajo: - vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 4.481 EUR - vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 1.073 EUR - vračunane odhodka iz naslova upravljanja v višini 29.390 EUR - vračunane odhodka iz naslova skrbniške provizije v višini 2.939 EUR 6. PRIHODKI OD OBRESTI - iz vrednostnih papirjev v višini 157.286 EUR - iz instrumentov denarnega trga v višini 3.930 EUR - iz posojil in depozitov v višini 222 EUR - iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu sklada v višini 148 EUR 7. PRIHODKI OD DIVIDEND nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov): 1. TELEKOM SLOVENIJE D.D. 2. ISHARES MARKIT IBOXX EUR H/Y 3. IMPERIAL TABACCO GROUP PLC 4. NOVARTIS AG-REG SHS 5. BHP BILLITON PLC 6. in ostalih delnic 8. DRUGI FINANČNI PRIHODKI Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 707.074 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 570.002 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 17.708 EUR 9. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz delnic domačih izdajateljev v višini 141.920 EUR - iz delnic tujih izdajateljev v višini 225.294 EUR - iz obveznic domačih izdajateljev v višini 5.355 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 4.914 EUR - iz instrumentov denarnega trga v višini 583 EUR 10. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz obveznic domačih izdajateljev v višini 9.750 EUR - iz delnic tujih izdajateljev v višini 556.616 EUR - iz obveznic tujih izdajateljev v višini 141 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 2.328 EUR 11. DRUGI PRIHODKI - iz naslova prodaje trgovanih pravic BANCO SANTANDER SA 1.385 EUR - iz naslova prejema izplačila ostankov GOOGLE INC 313 EUR - iz naslova prejema izplačila ostankov DIRECTV 25 EUR - iz naslova nadomestila za spremembo pogojev obveznic SIJ2 743 EUR - iz naslova vračila provizij v višini 337 EUR

102

12. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO - odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 35.193 EUR - drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini 3.457 EUR 13. ODHODKI ZA OBRESTI - iz vrednostnih papirjev v višini 9.498 EUR 14. DRUGI FINANČNI ODHODKI Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 8.767 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 513.071 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 7.572 EUR 15. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz delnic domačih izdajateljev v višini 32.671 EUR - iz delnic tujih izdajateljev v višini 111.837 EUR - iz obveznic tujih izdajateljev v višini 22.907 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 236 EUR 16. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz delnic domačih izdajateljev v višini 396.809 EUR - iz delnic tujih izdajateljev v višini 410.083 EUR - iz obveznic tujih izdajateljev v višini 56.484 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 26.674 EUR 17. DRUGI ODHODKI - stroški plačilnega prometa v višini 4.021 EUR - drugi stroški KDD-ja v višini 867 EUR - odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 158 EUR - drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada – izdajateljska provizija v višini 154 EUR Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2015 Na 31.12.2015 je bilo v obtoku 6.655.128,9061 enot premoženja. Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov


103

POJASNILA IN RAZKRITJA POSAMEZNIH VRST STROŠKOV, KI TVORIJO CELOTNE STROŠKE SKLADA

Vrsta stroška (v EUR) Provizija za upravljanje 351.933 Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev 18.554 Stroški klirinško depotne službe 4.324 Stroški plačilnega prometa 4.021 Stroški revidiranja letnega poročila podsklada 4.481 Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov 0 Stroški tožb 0 Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada 158 Stroški skrbniških storitev skrbnika 35.193 Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila 0 Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada 0 Skupaj 418.664

Pojasnila v zvezi z zadolževanjem Podsklad se v letu 2015 ni zadolževal. Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb Podsklad v letu 2015 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada Podsklad v letu 2015 ni imel tovrstnih naložb. Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja. Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih V letu 2015 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga. Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb V letu 2015 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb. Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev investicijskega sklada V letu 2015 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb. Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen investicijski sklad in opis njihovega obvladovanja Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za podsklad ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno tveganje, valutno tveganje,

104

obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke, likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade in tveganje sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu z veljavnimi predpisi. Dogodki po datumu bilance stanja Od 31. decembra 2015 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2015. Izkaz premoženja (struktura naložb)

Izdajatelj Država

izdajatelja

Število vrednostnih papirjev


Vrednost v EUR

Delež v sredstvih

sklada

Delež v izdaji vrednostnih

papirjev DEPOZITI PRI BANKAH IN POSOJILA 200.222,11 1,18 Dani depoziti z namenom doseganja naložbenih ciljev 200.222,11 1,18 - bankam in drugim kreditnim institucijam s sedežem v Republiki Sloveniji 200.222,11 1,18

BKS BANK AG BKS BANK AG, BANČNA PODRUŽNICA SVN 200.222,11 EUR 200.222,11 1,18

VREDNOSTNI PAPIRJI IN INŠTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORGANIZIRANEM TRGU VREDNOSTNIH PAPIRJEV 12.687.080,20 74,69 VREDNOSTNI PAPIRJI, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORGANIZIRANEM TRGU VREDNOSTNIH PAPIRJEV 12.687.080,20 74,69 Vrednostni papirji domačih izdajateljev 738.699,56 4,35 Vrednostni papirji s katerimi se trguje na borzi vrednostnih papirjev 738.699,56 4,35 - Lastniški vrednostni papirji 402.431,12 2,37

TLSG TELEKOM SLOVENIJE D.D. SVN 5.512 402.431,12 EUR 402.431,12 2,37 0,08

- Dolžniški vrednostni papirji

336.268,44 1,98

- Obveznice gospodarskih družb

336.268,44 1,98

SIJ4 SIJ - SLOVENSKA INDUSRIJA JEKLA, D.D. SVN 325 336.268,44 EUR 336.268,44 1,98 0,76


11.948.380,64 70,35


11.948.380,64 70,35


7.581.090,51 44,63

AAPL US APPLE COMPUTER INC USA 2.835 298.412,10 USD 274.099,48 1,61 0,00

ABI BB ANHEUSER-BUSCH INBEV NV BEL 620 70.928,00 EUR 70.928,00 0,42 0,00

AI FP AIR LIQUIDE SA FRA 375 38.868,75 EUR 38.868,75 0,23 0,00

AIG US AMERICAN INTERNATIONAL USA 2.560 158.643,20 USD 145.718,01 0,86 0,00

105

GROUP ALV GR ALLIANZ SE-REG DEU 390 63.784,50 EUR 63.784,50 0,38 0,00

ANZ AU AUST AND NZ BANKING GROUP AUS 1.400 39.102,00 AUD 26.248,24 0,15 0,00

AVGO US AVAGO TECHNOLOGIES LTD SGP 380 55.157,00 USD 50.663,18 0,30 0,00

BA US THE BOEING COMPANY USA 700 101.213,00 USD 92.966,84 0,55 0,00

BAS GR BASF SE DEU 530 37.481,60 EUR 37.481,60 0,22 0,00 BAYN GR BAYER AG DEU 710 82.218,00 EUR 82.218,00 0,48 0,00 BBL US BHP BILLITON PLC GBR 3.460 78.369,00 USD 71.984,02 0,42 0,00 BIIB US BIOGEN, INC. USA 220 67.397,00 USD 61.905,94 0,36 0,00

BMY US BRISTOL-MYERS SQUIBB CO USA 1.405 96.649,95 USD 88.775,56 0,52 0,00

BNS CN BANK OF NOVA SCOTIA CAN 1.005 56.249,86 CAD 37.212,13 0,22 0,00

BP/ LN BP PLC GBR 14.135 50.037,90 GBP 68.176,17 0,40 0,00

BRK/B US BERKSHIRE HATHAWAY INC USA 600 79.224,00 USD 72.769,36 0,43 0,00

CBA AU COMMONWEALTH BANKA OF AUSTRAL AUS 1.355 115.893,15 AUD 77.796,30 0,46 0,00

CMCSA US COMCAST CORP USA 550 31.036,50 USD 28.507,85 0,17 0,00 CSCO US CISCO SYSTEM INC USA 2.000 54.310,00 USD 49.885,18 0,29 0,00

CVS US CVS HEALTH CORPORATION USA 2.230 218.027,10 USD 200.263,71 1,18 0,00

D US DOMINION RESOURCES INC/VA USA 1.485 100.445,40 USD 92.261,78 0,54 0,00

DAI GR DAIMLER AG DEU 1.000 77.580,00 EUR 77.580,00 0,46 0,00 DIS US THE WALT DISNEY CO. USA 1.495 157.094,60 USD 144.295,58 0,85 0,00 ENI IM ENI SPA ITA 4.050 55.890,00 EUR 55.890,00 0,33 0,00 FB US FACEBOOK INC-A USA 2.555 267.406,30 USD 245.619,82 1,45 0,00 FP FP TOTAL SA FRA 1.605 66.230,33 EUR 66.230,33 0,39 0,00

GE US GENERAL ELECTRIC CO USA 7.900 246.085,00 USD 226.035,64 1,33 0,00

GILD US GILEAD SCIENCES INC USA 1.815 183.659,85 USD 168.696,47 0,99 0,00 GOOGL US ALPHABET INC USA 230 178.942,30 USD 164.363,28 0,97 0,00

GS US GOLDMAN SACHS GROUP INC USA 375 67.586,25 USD 62.079,77 0,37 0,00

GSK LN GLAXOSMITHKLINE PLC GBR 3.300 45.309,00 GBP 61.733,09 0,36 0,00

HD US HOME DEPOT INC USA 1.200 158.699,99 USD 145.770,18 0,86 0,00

HFC US HOLLYFRONTIER CORP USA 1.555 62.028,95 USD 56.975,25 0,34 0,00

HMB SS HENNES & MAURITZ SWE 2.800 845.879,97 SEK 92.048,53 0,54 0,00 HO FP THALES SA FRA 2.400 165.840,00 EUR 165.840,00 0,98 0,00

HON US HONEYWELL INTERNATIONAL INC USA 775 80.266,75 USD 73.727,15 0,43 0,00

HSBA LN HSBC HOLDINGS PLC GBR 9.510 50.992,62 GBP 69.476,97 0,41 0,00

IMT LN IMPERIAL TABACCO GROUP PLC GBR 3.350 120.147,75 GBP 163.700,18 0,96 0,00

INGA NA ING GROEP NV NLD 6.480 80.676,00 EUR 80.676,00 0,47 0,00

JPM US JPMORGAN CHASE & CO USA 2.290 151.208,70 USD 138.889,23 0,82 0,00

KO US COCA-COLA COMPANY USA 1.460 62.721,60 USD 57.611,46 0,34 0,00

LKLG LUKA LEGET A.D. SRB 8.698 1.200.323,83 RSD 9.877,55 0,06 3,95


MCD US MCDONALD'S CORP USA 900 106.326,00 USD 97.663,27 0,57 0,00 MDT US MEDTRONIC INC USA 1.080 83.073,60 USD 76.305,32 0,45 0,00 ML FP MICHELIN (CGDE)-B FRA 695 61.090,50 EUR 61.090,50 0,36 0,00 MMM US 3M CO USA 545 82.098,80 USD 75.409,94 0,44 0,00 MO US ALTRIA GROUP INC USA 1.740 101.285,40 USD 93.033,34 0,55 0,00 MON US MONSANTO CO USA 525 51.723,00 USD 47.508,96 0,28 0,00 MRK US MERCK&CO INC USA 1.620 85.568,40 USD 78.596,86 0,46 0,00 MSFT US MICROSOFT CORP USA 6.470 358.955,60 USD 329.710,30 1,94 0,00

NEE US NEXTERA ENERGY INC USA 1.000 103.890,00 USD 95.425,74 0,56 0,00

NESN VX NESTLE SA CHE 1.560 116.298,00 CHF 107.335,49 0,63 0,00

106

NVO US NOVO NORDISK AS DNK 1.410 81.892,80 USD 75.220,72 0,44 0,00

NVS US NOVARTIS AG-REG SHS CHE 1.050 90.342,00 USD 82.981,54 0,49 0,00

OXY US OCCIDENTAL PETROLEUM CORP USA 1.495 101.076,95 USD 92.841,88 0,55 0,00

PEP US PEPSICO INC USA 1.400 139.888,00 USD 128.490,86 0,76 0,00

PG US PROCTER & GAMBLE CO USA 2.160 171.525,60 USD 157.550,84 0,93 0,00

PRU LN PRUDENTIAL PLC GBR 2.600 39.806,00 GBP 54.235,30 0,32 0,00 QCOM US QUALCOMM INC USA 600 29.991,00 USD 27.547,53 0,16 0,00

RB/ LN RECKITT BENCKISER GROUP PLC GBR 720 45.223,20 GBP 61.616,19 0,36 0,00

RDSA NA ROYAL DUTCH SHELL PLC NLD 1.660 35.017,70 EUR 35.017,70 0,21 0,00

RIO LN RIO TINTO PLC GBR 1.060 20.982,70 GBP 28.588,73 0,17 0,00 ROG VX ROCHE HOLDING AG CHE 405 111.942,00 CHF 103.315,18 0,61 0,00 SAN FP SANOFI FRA 710 55.806,00 EUR 55.806,00 0,33 0,00 SAN SM BANCO SANTANDER ESP 9.996 45.561,77 EUR 45.561,77 0,27 0,00 SIE GR SIEMENS AG DEU 470 42.243,60 EUR 42.243,60 0,25 0,00 SU US SUNCOR ENERGY INC CAN 2.560 66.048,00 USD 60.666,85 0,36 0,00 T US AT&T INC USA 2.648 91.117,68 USD 83.694,02 0,49 0,00

TD CN TORONTO-DOMINION BANK CAN 1.460 79.190,40 CAD 52.388,46 0,31 0,00

TM US TOYOTA MOTOR CORPORATION JPN 415 51.061,60 USD 46.901,44 0,28 0,00

UBS US UBS AG CHE 3.300 63.921,00 USD 58.713,14 0,35 0,00

UPS US UNITED PARCEL SERVICE USA 590 56.775,71 USD 52.150,00 0,31 0,00

USB US US BANCORP USA 1.700 72.539,00 USD 66.629,01 0,39 0,00

VZ US

VERIZON COMMUNICATIONS INC USA 3.600 166.392,00 USD 152.835,49 0,90 0,00

WATG US NETR WATERS CORPORATION USA 35.882 0,00 USD 0,00 0,00 0,00

WFC US WELLS FARGO & COMPANY USA 4.470 242.989,20 USD 223.192,06 1,31 0,00

WMT US WAL MART STORES INC USA 1.000 61.300,00 USD 56.305,69 0,33 0,00

XOM US EXXON MOBIL CORP USA 3.300 257.235,00 USD 236.277,21 1,39 0,00 1363913D FP TOTAL SA FRA 1.605 0,00 EUR 0,00 0,00 0,00

2914 JP JAPAN TOBACCO INC,FIRST SECTION JPN 1.700 7.600.699,49 JPY 57.989,62 0,34 0,00

7201 JP NISSAN MOTOR CO LTD JPN 7.100 9.084.449,90 JPY 69.309,91 0,41 0,00

7270 JP FUJI HEAVY INDUSTRIES LTD JPN 2.500 12.567.500,15 JPY 95.883,88 0,56 0,00

9984 JP SOFTBANK GROUP CORP JPN 1.600 9.822.400,22 JPY 74.940,11 0,44 0,00

- Dolžniški vrednostni papirji

4.367.290,13 25,71

- Državne obveznice

2.784.771,88 16,40 BGB 4 1/4 28/9/22 BELGIJA BEL 28.000.000 354.754,80 EUR 354.754,80 2,09 0,00 BTPS 4 09/01/20 ITALIJA ITA 300 351.577,98 EUR 351.577,98 2,07 0,00 BTPS 4 1/2 02/01/20 ITALIJA ITA 150 177.553,39 EUR 177.553,39 1,05 0,00 DBR 2 08/15/23 NEMČIJA DEU 62.240.000 706.701,36 EUR 706.701,36 4,16 0,00 EFSF 1 1/4 01/22/19 EFSF LUX 145 152.783,72 EUR 152.783,72 0,90 0,00 FRTR 2 1/4 05/25/24 FRANCIJA FRA 725.500 826.189,29 EUR 826.189,29 4,86 0,00 SPGB 3.8 01/31/17 ŠPANIJA ESP 200 215.211,34 EUR 215.211,34 1,27 0,00 - Obveznice gospodarskih družb

1.582.518,25 9,32

CRH 4 06/17/22 CAISSE REFINANCE L'HABIT FRA 330.000 410.305,28 EUR 410.305,28 2,42 0,02

ENELIM 4 7/8 03/11/20 ENEL SPA ITA 290 350.545,11 EUR 350.545,11 2,06 0,05

SEB 3 7/8 04/12/17 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB SWE 110 118.386,49 EUR 118.386,49 0,70 0,01

SZUGR 4 1/8 03/29/18 SUEDZUCKER INTL FINANCE BV NLD 320 353.274,23 EUR 353.274,23 2,08 0,08

KFW 2 5/8 08/16/19 KFW DEU 316 350.007,14 EUR 350.007,14 2,06 0,02 INVESTICIJSKI KUPONI IN

1.185.711,81 6,98

107

DELNICE CILJNIH SKLADOV Investicijski skladi, usklajeni z direktivo

1.023.570,38 6,03

ILIAZTG CZ ILIRIKA AZIJSKI TIGAR HRV 665 30.120,38 EUR 30.120,38 0,18 0,61

EUNS GR ISHARES BC EU BD EX FIN 1-5 IRL 3.000 325.410,00 EUR 325.410,00 1,92 0,02

IBCS GR ISHARES MARKIT IBOXX EURO CR BN IRL 2.000 263.040,00 EUR 263.040,00 1,55 0,01

IHYG IM ISHARES MARKIT IBOXX EUR H/Y IRL 3.000 308.340,00 EUR 308.340,00 1,82 18,14

IUS7 GR ISHARES JPM EMERG MRKT BOND IRL 1.000 96.660,00 EUR 96.660,00 0,57 0,00


162.141,43 0,95

CBON US MRKT VECTORS CHINA AMC BOND USA 4.000 96.720,00 USD 88.839,90 0,52 0,40

ILICSHF MS ILIRIKA KES FOND MKD 4.077 4.504.796,84 MKD 73.301,53 0,43 0,01

108

3.8 ILIRIKA GLOBALNI SKLAD SKLADOV DINAMIČNI LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA Bilanca stanja (v EUR) Pojasnilo 31.12.2015 % 31.12.2014 % I. SREDSTVA


katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev 0 0,00 0 0,00

4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev 0 0,00 0 0,00 5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov 3.229.027 90,13 2.581.976 93,68 6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti 0 0,00 0 0,00 7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti







prejšnjih obračunskih obdobij 359.894 10,04 -59.708 -2,17 e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega

obdobja 243.504 6,80 335.506 12,17 SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 3.582.821 100,00 2.756.259 100,00 Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev 0 0,00 0 0,00

109


1. Prihodki od obresti 5 20 20 2. Prihodki od dividend 6 50.843 35.398 3. Drugi finančni prihodki 7 175.219 105.591 4. Iztrženi dobički pri naložbah 8 39.265 47.664 5. Neiztrženi dobički pri naložbah 9 165.742 275.722 6. Drugi prihodki 12 0 7. SKUPAJ PRIHODKI 431.101 464.395 8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje -32.207 -23.370 9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 10 -7.436 -5.564 10. Odhodki v zvezi z revidiranjem -922 -637 11. Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov 0 0 12. Odhodki v zvezi s trgovanjem -6.361 -11.867 13. Odhodki za obresti 0 0 14. Drugi finančni odhodki 11 -64.452 -17.125 15. Iztržene izgube pri naložbah 12 -25.636 -52.195 16. Neiztržene izgube pri naložbah 13 -47.681 -14.867 17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0 18. Drugi odhodki 14 -2.902 -3.264 19. SKUPAJ ODHODKI -187.597 -128.889 20. ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA 243.504 335.506 21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja 70.443 60.586 22. Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote




110


1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada 909.618 1.119.297 2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada -327.655 -574.423 3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila

imetnikom enot premoženja 0 0 4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1-2-3) 581.963 544.874 5. Prejemki pri prodaji naložb 1.506.393 2.776.582 6. Izdatki pri nakupu naložb -1.912.445 -3.321.736 7. Prejemki od udenarljivih terjatev 515.236 923.807 8. Izdatki za plačilo obveznosti -512.332 -898.499 9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5-6+7-8) -403.148 -519.846 10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri

upravljanju premoženja (4+9) 178.815 25.028 11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13) 351.677 171.629 12. Presežek izdatkov v obdobju (10) 178.815 25.028 13. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada* 172.862 146.601


111

Izkaz

gib

anja

vred

nost

i eno

t pre

mož

enja

pods

klada

v ob

toku

(v EU

R)

Nom

inaln

a vr

edno

st

vplač

anih

enot

pr

emož

enja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ceni

vp

lačan

ih en

ot

prem

ožen

ja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ce

ni

izplač

anih

en

ot

prem

ožen

ja

Pres

ežek

iz

prev

redn

oten

ja

Pren

esen

i čist

i do

biče

k ali č

ista

izgub

a iz

prejš

njih

ob

raču

nskih

ob

dobi

j

Nera

zdelj

eni

čisti

dobi

ček a

li čis

ta iz

guba

ob

raču

nske

ga

obdo

bja

Skup

aj

Stan

je 01

. janu

arja

2014

1.9

20.01

5 0

0 0

-47.3

90

0 1.8

72.62

5 Vp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i 1.0

84.06

6 60

.586

- -

-25.5

05

- 1.1

19.14

7 Izp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i -5

52.04

6 -

-35.8

30

- 13

.187

- -5

74.68

9 Či

sti do

biček

/ izg

uba o

bdob

ja -

- -

- -

335.5

06

335.5

06

Stan

je 31

. dec

embr

a 201

4 2.4

52.03

5 60

.586

-35.8

30

0 -5

9.708

33

5.506

2.7

52.58

9

Pren

os do

bička

(izgu

be)

-

-60.5

86

35.83

0 -

360.2

62

-335

.506

-

Stan

je 01

. janu

arja

2015

2.4

52.03

5 0

0 0

300.5

54

0 2.7

52.58

9 Vp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i 74

6.676

70

.443

- -

91.93

6 -

909.0

55

Izplač

ani in

vesti

cijsk

i kup

oni

-264

.733

- -3

0.437

-

-32.5

96

- -3

27.76

6 Či

sti do

biček

/ izg

uba o

bdob

ja -

- -

- -

243.5

04

243.5

04

Stan

je 31

. dec

embr

a 201

5 2.9

33.97

8 70

.443

-30.4

37

0 35

9.894

24

3.504

3.5

77.38

2

112


Število enot premoženja Stanje 01. januarja 2014 306.545,3678 Vplačani investicijski kuponi 174.181,1038 Izplačani investicijski kuponi -89.185,6518 Stanje 31. decembra 2014 391.540.8198 Stanje 01. januarja 2015 391.540.8198 Vplačani investicijski kuponi 121.994,1685 Izplačani investicijski kuponi -44.999,2010 Stanje 31. decembra 2015 468.535,7873 PRILOGE K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM Pojasnila in razkritja posameznih postavk 1. DENARNA SREDSTVA Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki d.d., zajemajo naslednje postavke: - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini 298.779 EUR - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni višini v protivrednosti 52.898 EUR: - USD v protivrednosti 48.025 EUR - CHF v protivrednosti 2.850 EUR - GBP v protivrednosti 1.183 EUR - SEK v protivrednosti 840 EUR 2. TERJATVE Terjatve zajemajo: - terjatve za dividende v višini 2.117 EUR od tega: - za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 2.117 EUR 3. POSLOVNE OBVEZNOSTI Poslovne obveznosti zajemajo: - druge poslovne obveznosti v višini 428 EUR od tega: - iz odkupa investicijskih kuponov v višini 378 EUR - za prejete predujme za prodajo investicijskih kuponov v višini 50 EUR 4. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE Pasivne časovne razmejitve zajemajo: - vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 922 EUR - vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 463 EUR - vračunane stroške provizije družbe za upravljanje v višini 3.022 EUR - vračunane stroške provizije skrbnika v višini 604 EUR

113

5. PRIHODKI OD OBRESTI - iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu sklada v višini 20 EUR 6. PRIHODKI OD DIVIDEND Nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov): 1. HSBC FTSE 100 UCITS ETF 2. LYXOR UCITS ETF MSCI USA 3. LYXOR S+P 500 UCITS ETF 4. LYXOR S+P 500 UCITS ETF 5. LYXOR UCITS ETF MSCI USA 6. in ostalih delnic

7. DRUGI FINANČNI PRIHODKI Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 112.405 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 57.684 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 5.130 EUR 8. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 39.265 EUR 9. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 165.742 EUR 10. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO - odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 6.441 EUR - drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini 995 EUR 11. DRUGI FINANČNI ODHODKI Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 3.050 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 56.655 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 4.747 EUR 12. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 25.636 EUR 13. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 47.681 EUR

114

14. DRUGI ODHODKI - stroški plačilnega prometa v višini 2.018 EUR - drugi stroški KDD-ja v višini 866 EUR - odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 18 EUR Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2015 Na 31.12.2015 je bilo v obtoku 468.535,7873 enot premoženja. Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov


POJASNILA IN RAZKRITJA POSAMEZNIH VRST STROŠKOV, KI TVORIJO CELOTNE STROŠKE SKLADA

Vrsta stroška (v EUR) Provizija za upravljanje 32.207 Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev 6.361 Stroški klirinško depotne službe 1.861 Stroški plačilnega prometa 2.018 Stroški revidiranja letnega poročila podsklada 922 Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov 0 Stroški tožb 0 Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada 18 Stroški skrbniških storitev skrbnika 6.441 Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila 0 Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada 0 Skupaj 49.828


115

Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada Podsklad v letu 2015 ni imel tovrstnih naložb. Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja. Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih V letu 2015 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga. Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb V letu 2015 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb. Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev investicijskega sklada V letu 2015 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb. Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen investicijski sklad in opis njihovega obvladovanja Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za podsklad ILIRIKA Globalni sklad skladov delniški so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno tveganje, valutno tveganje, obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke, likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade in tveganje sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu z veljavnimi predpisi. Dogodki po datumu bilance stanja Od 31. decembra 2015 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2015.

116


Izdajatelj Država

izdajatelja


papirjev


Vrednost v EUR

Delež v sredstvih

sklada

Delež v izdaji



3.229.026,57 90,26


2.384.132,82 66,64

CAC FP LYXOR ETF CAC 40 FRA 2.700 123.390,00 EUR 123.390,00 3,45 0,00

DAXEX GR DAXEX-OBJECTIVE INDEX FUND DEU 1.300 123.604,00 EUR 123.604,00 3,46 0,00

DWWY GR DWS GLB METALS & MINING T/O DEU 0,387 19,51 EUR 19,51 0,00 0,00

HUKX LN HSBC FTSE 100 UCITS ETF IRL 3.000 188.910,00 GBP 257.388,11 7,19 0,12

IQQJ GR ISHARES PLC- ISHARESMSCI JAPAN UCITS ETF (DIST) IRL 22.300 252.213,00 EUR 252.213,00 7,05 0,01

IUSA GR ISHARES S&P 500 UCITS ETF (DIST) IRL 3.000 56.700,00 EUR 56.700,00 1,58 0,00

IUSA LN ISHARES S+P 500 UCITS ETF (DIST) IRL 18.000 248.940,00 GBP 339.178,42 9,48 0,00

SMIEX GR ISHARES SLI UCITS ETF DE DEU 1.550 129.316,50 EUR 129.316,50 3,61 0,07 SP5 FP LYXOR S+P 500 UCITS ETF FRA 23.000 442.474,00 EUR 442.474,00 12,37 0,04 SXXPIEX GR ISHARES STOXX 600 DE DEU 3.000 110.760,00 EUR 110.760,00 3,10 0,00

TSX FP

MULTI UNITS LUXEMBOURG - LYXOR CANADA (S+P TSX 60) UCITS ETF FRA 970 49.848,30 EUR 49.848,30 1,39 0,08

USA FP LYXOR UCITS ETF MSCI USA FRA 2.500 453.400,00 EUR 453.400,00 12,67 0,10 XACTOMX SS XACT OMXS30 SWE 2.000 312.999,98 SEK 34.060,61 0,95 0,00 IEK3131 LX FORTIS L FUND LUX 21 11.780,37 EUR 11.780,37 0,33 0,01 Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo

844.893,75 23,62

EDEN US ISHARES MSCI DENMARK CAPPED USA 280 15.638,03 USD 14.363,95 0,40 0,02

EIRL US ISHARES MSCI IRELAND CAPPED ETF USA 430 17.870,80 USD 16.414,81 0,46 0,01

EWC US ISHARES MSCI CANADA INDEX FUND USA 2.000 43.000,00 USD 39.496,65 1,10 0,00

EWI US ISHARES MSCI ITALY CAPPED ETF USA 2.000 27.480,00 USD 25.241,11 0,71 0,00

EWK US ISHARES MSCI BELGIUM CAPPED ETF USA 800 14.448,00 USD 13.270,87 0,37 0,01

EWN US ISHARES MSCI NETHERLANDS ETF USA 2.000 47.680,00 USD 43.795,35 1,22 0,03

EWP US ISHARES MSCI SPAIN CAPPED ET USA 1.500 42.405,00 USD 38.950,12 1,09 0,00

EZA US ISHARES MSCI SOUTH AFRICA IN USA 800 37.368,01 USD 34.323,51 0,96 0,01

IXC US ISHARES S&P GLOBAL ENERGY SELECT USA 1.000 28.030,00 USD 25.746,30 0,72 0,00

IXJ US ISHARES S&P GLBL HEALTHCARE USA 700 71.834,00 USD 65.981,45 1,84 0,00

JXI US ISAHRES S&P GLOBAL UTILITIES USA 1.000 44.019,99 USD 40.433,54 1,13 0,03

SPY US SPDR S&P 500 ETF TRUST USA 2.600 530.062,00 USD 486.876,09 13,61 0,00

117

3.9 ILIRIKA OBVEZNIŠKI FLEKSIBILNI LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA Bilanca stanja (v EUR) Pojasnilo 31.12.2015 % 31.12.2014 % I. SREDSTVA


katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev 1.258.738 84,90 27.482 1,83

4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev 0 0,00 0 0,00 5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov 122.081 8,24 1.367.844 91,28 6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti 0 0,00 0 0,00 7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti

denarnega trga 0 0,00 0 0,00 8. Terjatve 2 39 0,00 6.104 0,41 9. Aktivne časovne razmejitve 0 0,00 0 0,00

SKUPAJ SREDSTVA 1.482.601 100,00 1.498.508 100,00 Zunajbilančna sredstva II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV

1. Poslovne obveznosti 0 0,00 0 0,00 a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih



premoženja 1.479.778 99,81 1.496.594 99,87 a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 1.162.839 78,43 1.171.637 78,19 b) Vplačani presežek enot premoženja -845 -0,05 9.431 0,63 c) Presežek iz prevrednotenja 0 0,00 0 0,00 d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz


obdobja -4.734 -0,32 120.347 8,03 SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 1.482.601 100,00 1.498.508 100,00 Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev 0 0

118


1. Prihodki od obresti 4 30.288 12.162 2. Prihodki od dividend 5 14.702 27.986 3. Drugi finančni prihodki 6 8.771 5.800 4. Iztrženi dobički pri naložbah 7 15.674 31.639 5. Neiztrženi dobički pri naložbah 8 1.768 78.448 6. Drugi prihodki 9 13 0 7. SKUPAJ PRIHODKI 71.216 156.035 8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje -15.265 -13.345 9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 10 -3.943 -3.477 10. Odhodki v zvezi z revidiranjem -384 -499 11. Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov 0 0 12. Odhodki v zvezi s trgovanjem -5.241 -5.612 13. Odhodki za obresti 11 -22.810 -4.654 14. Drugi finančni odhodki 12 -3.162 -1.819 15. Iztržene izgube pri naložbah 13 -14.473 -4.627 16. Neiztržene izgube pri naložbah 14 -9.249 -158 17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0 18. Drugi odhodki 15 -1.423 -1.497 19. SKUPAJ ODHODKI -75.950 -35.688 20. ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA -4.734 120.347 21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja 2.341 60.336 22. Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote


obdobjem 0 0 24. Druga izplačila imetnikom enot premoženja 0 0 25. NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA -5.579 129.778 26. Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na


119


1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada 779.043 1.380.708 2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada -791.124 -981.360 3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila

imetnikom enot premoženja 0 0 4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1-2-3) -12.081 399.347,99 5. Prejemki pri prodaji naložb 1.742.320 1.812.354 6. Izdatki pri nakupu naložb -1.757.194 -2.083.784 7. Prejemki od udenarljivih terjatev 93.160 154.307 8. Izdatki za plačilo obveznosti -62.772 -259.206 9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5-6+7-8) 15.514 -376.329 10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri

upravljanju premoženja (4+9) 3.433 23.019 11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13) 101.743 97.078 12. Presežek izdatkov v obdobju (10) 3.433 23.019 13. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada* 98.310 74.059


120

Izkaz

gib

anja

vred

nost

i eno

t pre

mož

enja

pods

klada

v ob

toku

(v EU

R)

Nom

inaln

a vr

edno

st

vplač

anih

enot

pr

emož

enja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ceni

vp

lačan

ih en

ot

prem

ožen

ja

Vrač

unan

i te

koči

dobi

ček

(izgu

ba) v

ceni

izp

lačan

ih en

ot

prem

ožen

ja

Pres

ežek

iz

prev

redn

oten

ja

Pren

esen

i čist

i do

biče

k ali č

ista

izgub

a iz

prejš

njih

ob

raču

nskih

ob

dobi

j

Nera

zdelj

eni

čisti

dobi

ček a

li čis

ta iz

guba

ob

raču

nske

ga

obdo

bja

Skup

aj

Stan

je 01

. janu

arja

2014

83

6.811

0

0 0

140.0

88

0 97

6.899

Vp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i 1.1

32.55

1 60

.336

- -

187.8

21

- 1.3

80.70

8 Izp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i -7

97.72

5 -

-50.9

05

- -1

32.72

9 -

-981

.359

Čisti

dobič

ek /

izgub

a obd

obja

- -

- -

- 12

0.347

12

0.347

St

anje

31. d

ecem

bra 2

014

1.171

.637

60.33

6 -5

0.905

0

195.1

79

120.3

47

1.496

.594

Pren

os do

bička

(izgu

be)

- 60

.336

-50.9

05

- 12

9.778

12

0.341

-

Stan

je 01

. janu

arja

2015

1.1

71.63

7 0

0 0

324.9

57

0 1.4

96.59

4 Vp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i 60

8.100

2.3

41

- -

168.6

01

- 77

9.042

Izp

lačan

i inve

sticij

ski k

upon

i -6

16.89

8 -

-3.18

6 -

-171

.040

- -7

91.12

4 Či

sti do

biček

/ izg

uba o

bdob

ja -

- -

- -

-4.73

4 -4

.734

Stan

je 31

. dec

embr

a 201

5 1.1

62.83

9 2.3

41

-3.18

6 0

322.5

18

-4.73

4 1.4

79.77

8

121


Število enot premoženja Stanje 01. januarja 2014 2.005.338,8281 Vplačani investicijski kuponi 2.713.996,7676 Izplačani investicijski kuponi -1.911.635,4149 Stanje 31. decembra 2014 2.807.700,1808 Stanje 01. januarja 2015 2.807.700,1808 Vplačani investicijski kuponi 1.524.487,3165 Izplačani investicijski kuponi -1.545.569,3886 Stanje 31. decembra 2015 2.786.618,1087 POJASNILA POSTAVK V RAČUNOVODSKIH IZKAZIH 1. DENARNA SREDSTVA Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki d.d., zajemajo naslednje postavke: - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini 96.874 EUR - denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni višini v protivrednosti 4.869 EUR:

- GBP v protivrednosti 4 EUR - USD v protivrednosti 4.864 EUR - CHF v protivrednosti 1 EUR

2. TERJATVE Terjatve zajemajo: - terjatve za dividende v višini 39 EUR od tega: - za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 39 EUR 3. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE Pasivne časovne razmejitve zajemajo: - vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 384 EUR - vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 917 EUR - vračunane odhodke iz naslova upravljavske provizije v višini 1.268 EUR - vračunane odhodke iz naslova skrbniške provizije v višini 254 EUR 4. PRIHODKI OD OBRESTI - iz vrednostnih papirjev 29.457 EUR - iz instrumentov denarnega trga v višini 824 EUR - iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu sklada v višini 7 EUR 5. PRIHODKI OD DIVIDEND Nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov): 1. ISHARES EURO GOV BND 2. LYXOR IBOXX LIQ H/Y 30 3. ISHARES BG EURO CORP BOND

122

4. ISHARES EURO GOVT BOND 7-10YR UCITS ETF 5. ISHARES EURO GOV BND 6. in ostalih delnic 6. DRUGI FINANČNI PRIHODKI Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 4.658 EUR - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 4.048 EUR - prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 65 EUR 7. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz delnic domačih izdajateljev v višini 57 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 15.617 EUR 8. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH - iz delnic tujih izdajateljev v višini 1.500 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 268 EUR 9. DRUGI PRIHODKI - iz naslova vračila provizij v višini 13 EUR 10. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO - odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 3.053 EUR - drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini 890 EUR 11 .ODHODKI ZA OBRESTI - iz vrednostnih papirjev v višini 22.810 EUR. 12. DRUGI FINANČNI ODHODKI Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova: - prevrednotenja deviznih sredstev v višini 2.829 EUR. - prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 333 EUR 13. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz obveznic domačih izdajateljev v višini 425 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 14.048 EUR 14. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH - iz obveznic domačih izdajateljev v višini 235 EUR - iz obveznic tujih izdajateljev v višini 7.338 EUR - iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 1.676 EUR 15. DRUGI ODHODKI - stroški plačilnega prometa v višini 556 EUR - drugi stroški KDD-ja v višini 867 EUR

123

Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2015 Na 31.12.2015 je bilo v obtoku 2.786.618,1087 enot premoženja. Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov



Vrsta stroška (v EUR) Provizija za upravljanje 15.265 Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev 5.241 Stroški klirinško depotne službe 1.757 Stroški plačilnega prometa 556 Stroški revidiranja letnega poročila podsklada 384 Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov 0 Stroški tožb 0 Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada 0 Stroški skrbniških storitev skrbnika 3.053 Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila 0 Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada 0 Skupaj 26.256

Pojasnila v zvezi z zadolževanjem Podsklad se v letu 2015 ni zadolževal. Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb Podsklad v letu 2015 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada Podsklad v letu 2015 ni imel tovrstnih naložb Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja. Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih V letu 2015 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga.

124

Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb V letu 2015 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb. Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev investicijskega sklada V letu 2015 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb. Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen investicijski sklad in opis njihovega obvladovanja Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za podsklad ILIRIKA Obvezniški fleksibilni so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno tveganje, valutno tveganje, obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke, likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade in tveganje sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu z veljavnimi predpisi. Dogodki po datumu bilance stanja Od 31. decembra 2015 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2015.

125


Izdajatelj

Država izdajatelja


papirjev Vrednost v


EUR

Delež v sredstvih

sklada

Delež v izdaji



1.258.737,55 85,06


1.258.737,55 85,06

Vrednostni papirji domačih izdajateljev 61.434,83 4,15 Vrednostni papirji s katerimi se trguje na borzi vrednostnih papirjev

61.434,83 4,15

- Dolžniški vrednostni papirji 61.434,83 4,15 - Obveznice gospodarskih družb

61.434,83 4,15 0,00

SOS2E SLOVENSKI DRŽAVNI HOLDING D.D. SVN 2.487 9.282,51 EUR 9.282,51 0,63 0,01

SOS3 SLOVENSKI DRŽAVNI HOLDING D.D. SVN 50 52.152,32 EUR 52.152,32 3,52 0,05

Vrednostni papirji tujih izdajateljev 1.197.302,72 80,91 Vrednostni papirji s katerimi se trguje na borzi vrednostnih papirjev 1.197.302,72 80,91 Dolžniški vrednostni papirji 1.197.302,72 80,91 Državne obveznice 121.750,17 8,23 BTPS 0.65 11/01/20 ITALIJA ITA 60 60.163,16 EUR 60.163,16 4,07 0,00 SPGB 1.15 07/30/20 ŠPANIJA ESP 60 61.587,01 EUR 61.587,01 4,16 0,00 Obveznice gospodarskih družb 1.075.552,55 72,68 ABIBB 2 12/16/19 ANHEUSER-BUSCH INBEV NV BEL 60 63.471,86 EUR 63.471,86 4,29 0,01 BAYNGR 1 7/8 01/25/21 BAYER AG DEU 55 59.120,44 EUR 59.120,44 4,00 0,01 DAIGR 1 3//4 01/20 DAIMLER AG DEU 30 31.815,09 EUR 31.815,09 2,15 0,00

DT 2 1/8 01/18/21 DEUTSCHE TELEKOM INTL FIN BV NLD 60 65.476,22 EUR 65.476,22 4,42 0,00

FNCIM 5 3/4 12/12/18 FINMECCANICA SPA ITA 55 61.882,26 EUR 61.882,26 4,18 0,01 MEOGR 2 1/4 05/11/18 METRO FINANCE BV NLD 60 63.198,40 EUR 63.198,40 4,27 0,01 MEOGR 3 38 3/19 METRO AG DEU 60 66.718,50 EUR 66.718,50 4,51 0,01

NESNVX 2 1/8 09/10/21 NESTLE FINANCE INTERNATIONAL LUX 60 65.757,65 EUR 65.757,65 4,44 0,01

NGGLN 4 3/8 03/10/20 NATIONAL GRID PLC GBR 50 59.365,10 EUR 59.365,10 4,01 0,01 PEUGOT 7 3/8 03/06/18 PEUGEOT SA FRA 60 71.259,14 EUR 71.259,14 4,82 0,01 RENAUL 3 5/8 09/19/18 RENAULT SA FRA 60 65.018,43 EUR 65.018,43 4,39 0,01 RENAULT 5 5/8 03/22/17 RENAULT SA FRA 60 66.259,87 EUR 66.259,87 4,48 0,01 ROSW 6 1/2 03/04/21 ROCHE HLDGS INC USA 45 61.185,67 EUR 61.185,67 4,13 0,00 SZUGR 4 1/8 03/29/18 SUEDZUCKER INTL FINANCE BV NLD 60 66.238,92 EUR 66.238,92 4,48 0,02 TKAGR 4 3/8 02/28/17 THYSSENKRUPP AG DEU 60 64.357,68 EUR 64.357,68 4,35 0,00 TOTAL 3 1/8 09/16/22 TOTAL CAPITAL SA FRA 60 67.873,56 EUR 67.873,56 4,59 0,01 VIEFP 5 1/8 05/24/22 VEOLIA ENVIRONNEMENT FRA 60 76.553,76 EUR 76.553,76 5,17 0,01 INVESTICIJSKI KUPONI IN DELNICE CILJNIH SKLADOV

122.081,35 8,25


68.455,00 4,63

IBGM NA ISHARES EURO GOVT BOND 7-10YR UCITS ETF IRL 100 20.351,00 EUR 20.351,00 1,38

0,00

IEAG IM ISHARES EURO AGGREGATE BOND IRL 400 48.104,00 EUR 48.104,00 3,25

0,00

Investicijski skladi,

53.626,35 3,62

126

neusklajeni z direktivo

CBON US MRKT VECTORS CHINA AMC BOND USA 1.000 24.180,01 USD 22.209,98 1,50 0,10

LQD US ISHARES IBOXX INVESTMENT GRADE CORPORATE BOND ETF USA 300 34.203,00 USD 31.416,37 2,12 0,00

127

VSE DODATNE INFORMACIJE SO VAM NA VOLJONA BREZPLAČNI TEL. ŠTEVILKI:

www.ilirika-dzu.si

Documents

LETNO POROČILO 2015 - Generali Investments d.o.o.€¦ · 1.3.1 ILIRIKA AZIJA DINAMIČNI Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Azija dinamični je primerna tako za fizične