Le Fondazioni : statuti e relativa operatività. Sintesi………. Enfasi sulle caratteristiche gestionali delle fondazioni e coerenza dello statuto con le finalità

Le Fondazioni : statuti e relativa operatività

Sintesi……….

• Enfasi sulle caratteristiche gestionali delle fondazioni e coerenza dello statuto con le finalità che si intende perseguire

• Le differenti tipologie di fondazioni• Le anime gestionali delle fondazioni• Focus sulle fondazioni italiane ed ex bancarie• Alcune considerazioni

Enfasi sulle caratteristiche gestionali delle fondazioni e coerenza dello statuto

• L’errore più frequente che si commette è quello di scegliere il contenitore giuridico (tipologia di fondazione e definizione dello statuto) senza aver prima individuato il modello operativo

• Il modello operativo delle fondazioni cambia nel tempo per effetto di variabili diverse– Carenza (o esubero) di fondi– Fund raising finalizzato– Mutazione (esaurimento) della missione– Necessità di rincorrere opportunità di mercato

o di finanziamento



• Alcuni esempi:– La prima fondazione americana di cui si ha notizia

è della fine del 1700, ed aveva come missione “L’assistenza ai giovani artiglieri sposati e di buon carattere”

– Le prime “fondazioni Italiane” sono costituite dai bottini di guerra delle crociate

– La Ford Foundation ha per scopo il benessere dell’umanità

• Le fondazioni racchiudono un patrimonio per uno scopo

• operano con uno spettro temporale che “guarda all’eternità”, mentre gli statuti sono ad “orologeria”, da qui la necessità di avere maglie larghe


• Il primo condizionamento che si riflette sullo statuto è legato alle caratteristiche del patrimonio di cui si dispone:– Finanziario/mobiliare – Immobiliare– Concessione di beni– Patrimonio grigio– Raccolte e collezioni


• Il patrimonio di una fondazione non è disponibile, mentre sono disponibili i frutti dell’”investimento” del patrimonio

• Il fatto che ci sia o meno una autonomia di risorse finanziarie ha delle inevitabili ricadute sullo statuto e sulle tipologie di fondazione (pura, di partecipazione, orientata al fund raising, con o senza attività commerciale, con società strumentali, etc )


Le differenti tipologie di fondazioni

• Proposta di un modello di classifica:– Per variabili istituzionali – Per operatività

a) Fondazione di diritto civilea) Fondazione di diritto civile Fondazioni classiche

b) Fondazioni di prassib) Fondazioni di prassi

- fond. di partecip.fond. di partecip.

- fond. comunitarie- fond. comunitarie

c) Fondazioni di dir. Specialec) Fondazioni di dir. Speciale

- create ex-novo- create ex-novo

- da trasformazioni- da trasformazioni

“Nuove” Fondazioni

Tipologie istituzionali

Oggetto di Oggetto di

OsservazioneOsservazione

Elementi caratterizzanti Elementi caratterizzanti

Settore di appartenenzaSettore di appartenenza a) Pubblico

b) Privato

c) Terzo Settore

1. formalmente costituita

2. soggetta ad un vincolo di non distribuzione degli utili

3. privata

Tipologia organizzativaTipologia organizzativa

a)Organizzazione

b) Azienda

c) Impresa

1. attenzione alla legittimazione sociale

2. il valore dei risultati = utilità sociale prodotta

3. il valore economico residuale non è parametro di successo

4. particolare configurazione del soggetto economico (semi-proprietà)

La Fondazione classica:

Analisi Variabili istituzionali

Oggetto di Oggetto di

OsservazioneOsservazione

Elementi caratterizzanti Elementi caratterizzanti

Struttura Struttura economica economica a) Azienda di erogazionea) Azienda di erogazione

b) Azienda b) Azienda autoproduttriceautoproduttrice

c) Impresa socialec) Impresa sociale

1. esigenza di fund raising

2. la gestione patrimoniale rappresenta il fulcro delle combinazioni economiche (base del funding)

3. il legame tra il patrimonio disponibile e gli obiettivi perseguiti si pone in un logica inversa a quanto accade nel caso dell’impresa

4. equilibrio economico come vincolo di sopravvivenza e non come obiettivo

La Fondazione classica:analisi delle variabili istituzionali

Criterio di Criterio di

classificazioneclassificazioneClasse di Classe di

appartenenzaappartenenzaDimensioni di complessitàDimensioni di complessità

Profilo giuridico-istituzionale

a) di diritto civilea) di diritto civile

b) Fondazioni di prassib) Fondazioni di prassi

- fondazioni di fondazioni di partecipazionepartecipazione

- fondazioni- fondazioni

comunitariecomunitarie

c) di dir. Specialec) di dir. Speciale

- create ex-novo- create ex-novo

- da trasformazioni- da trasformazioni

1. l’importanza dell’idea progettuale piuttosto che dello stock di patrimonio iniziale

2. particolare rapporto tra patrimonio disponibile e obiettivi perseguiti

3. attività di pianificazione strategica della raccolta fondi come attività di “gestione caratteristica”

4. attenzione alla attualità ed utilità degli scopi

5. maggior numero di attori partecipanti al governo

6. diverse tipologia di contributi

Le nuove Fondazioni:(Università, Musei)

Le differenti tipologie di fondazioni distinte per operatività• Le fondazioni si dividono in:– Fondazione del dare (granting o strategic

giving)– Fondazioni del fare (operation) – Fondazioni del gestire (di supporto)

Le differenti tipologie di fondazioni distinte per operatività

• Conclusione sulle differente tipologie:– la tipologia operativa di fondazione da

adottare è elemento da considerare necessariamente all’interno dello statuto

La governance delle fondazioni

– La governance della fondazione è uno dei principali aspetti da prevedere all’interno dello statuto

– La fondazione richiede normalmente una governance allargata per effetto della caratteristica della fondazione:

• Ci sono promotori ma non ci sono azionisti• Chi siede nell’assemblea e nel consiglio in rappresentanza

dei promotori o degli stakeholder?


– Il promotore dell’iniziativa:• si spossessa del bene • fissa lo scopo della fondazione (modalità e

destinatari)• Lascia la gestione a terzi (rapporto di agenzia

particolare)• non pretende dividendi, ma chiede che venga

rispettata la mission istituzionale


– Questo significa che si crea una platea di portatori di diritti e di interessi che influenzano la governance


• Dipende dalla combinazione di una serie di elementi.– Promotore (pubblico o privato)– Ampiezza della missione– Vincolo di destinazione del patrimonio– Presenza di una normativa specifica– Numero di soggetti coinvolti (partnership)– Autonomia patrimoniale o ricorso al fund raising

Le anime gestionali della fondazione

– Perché considerare gli aspetti gestionali per definire lo statuto di una fondazione:

• Il contenitore giuridico deve tenere conto della operatività

• Fondazione di partecipazione?• Capitalizzata o sottocapitalizzata• Di erogazione? • Operativa?

Le anime gestionali della fondazione

– Coesistono più anime gestionali nella fondazione a seconda della tipologia e dell’origine della stessa

La mappa logica

Patrimonio per uno scopo

Mission Statement

Organi

Gestione del Patrimonio

Valori etici dichiarati

Struttura Organizzativa e

Processi Primari

Modello Gestionale

Attività Istituzionale

Missione

Valori

Risultati

Cosa

Come

Con quali risultati

La mappa logica

Patrimonio per uno scopo

Mission Statement

Organi

Gestione del Patrimonio

Valori etici dichiarati

Struttura Organizzativa e

Processi Primari

Modello Gestionale

Attività Istituzionale

Missione

Valori

Risultati

Cosa

Come

Con quali risultati

Le anime gestionali Le anime gestionali

La mappa logica

Il patrimonio

Fund raising

Dotazione iniziale

La mappa logica

Il patrimonio

Fund raising

Dotazione iniziale

Investimento del patrimonio

La mappa logica

Il patrimonio

Fund raising

Dotazione iniziale


I frutti del patrimonio

La mappa logica

Il patrimonio

Fund raising

Dotazione iniziale



Attività istituzionale

del dare del fare del gestire

mix

La mappa logica e l’impatto sullo statuto

Il patrimonio

Fund raising

Dotazione iniziale



Attività istituzionale

del dare del fare del gestire

mix

L’impatto sullo statuto delle “anime” gestionali

• Il patrimonio:– si può accettare in conto gestione o in conto

patrimonio– si può accettare con vincolo di destinazione

o con possibilità di trasformazione– L’attività di fund raising è prevista o preclusa

e in quale forma


• Investimento del patrimonio:– Si possono realizzare società strumentali – Si possono realizzare Fondazioni di secondo

livello – L’investimento è assoggettato a vincoli

(durata, tipologia di bene, rendimento, profilo etico)


• I frutti del patrimonio:– Previsti rendimenti minimi– Prevista la possibilità di erosione del

patrimonio– Che cosa si prevede se il patrimonio scende

sotto un certa soglia– Sono previsti accantonamenti rigidi per

mantenere la congruità del patrimonio nel tempo


Attività istituzionale:– Del dare, del fare, del gestire– Del fare da soli, del fare con altri– Quantum minimi assegnati– Scopi a cono stretto o a cono largo

Una prima conclusione sugli statuti di fondazione

– Sono funzione di n elementi che vanno considerati tutti ex ante,

– Gli statuti “fotocopia“ non funzionano– E’ necessario prima definire il modello

operativo e poi il contenitore giuridico– Normalmente si fa l’inverso

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