Predstavitev Krke

April 2011

Krkina razvojna strategija

• Poslanstvo Živeti zdravo življenje.

• Vizija Utrjujemo položaj enega vodilnih generičnih farmacevtskih podjetij v svetu.

• Vrednote hitrost in fleksibilnostpartnerstvo in zaupanjekreativnost in učinkovitost

2

3

Strateški cilji do leta 2014

• Presegati povprečno rast panoge.

• Ohranjanje najmanj 40-odstotnega deleža novih izdelkovv skupni prodaji.

• Krepitev konkurenčne prednosti nabora izdelkov ob ohranjanju čim večjega deleža vertikalno integriranih izdelkov in lansiranje izbranih izdelkov kot prvi generik na izbranih ključnih trgih.

• Učinkovita poraba sredstev in izboljšanje stroškovne učinkovitosti izdelkov.

• Izboljšanje stopnje inovativnosti.

• Ohranjanje samostojnosti.

Svetovni generični trg v letu 2009

4 Vir: Generics Bulletin, maj 2010. Poročila družb o poslovnih rezultatih, ki so javno objavljena.

9. mesto

Evropski generični trg v letu 2009

5

Uvrščamo se med 10 vodilnih evropskih generičnih ponudnikov.

Vir: Poročila družb o poslovnih rezultatih, ki so javno objavljena.

Močna pozicija na srednjeevropskih trgih

6 * Ponudniki generičnih in originalnih zdravil

Krkina rast v zadnjih letih

7

Napoved za 2011

Prodaja 1.069 mio EUR (+ 6 %)Čisti dobiček 162 mio EUR

Rast je rezultat novih izdelkov in agresivnega trženja.

8

Visoka poslovna učinkovitost…

9

7 6026 7775 759 8 5697 975

…nadaljevanje investicijske aktivnosti

Investicije Število zaposlenih

* plan

10

Nizka zadolženost

Nizka zadolženost

11

Trgovanje & vrednotenje

Prva kotacija na Ljubljanski borzi (KRKG)

Povprečni dnevni promet: 0,8 mio EUR

AnalitikiAlta Invest (Matej Šimnic)Credit Suisse (Ravi Mehrotra)Erste Bank (Vladimira Urbankova)Exane BNP Paribas (Stephane Sumar)Hypo Alpe Adria Bank (Hrvoje Jazvic)Jefferies (James Vane-Tempest)KBC Securities (Gergely Palffy)KD Banka (Bojan Ivanc)Perspektiva (Milan Smiljanič)Raiffeisenbank AG (Daniel Damaska)Unicredit (Adriana Marin)Wood & Company (Ovidiu Fer)

Enotni tečaj: 59,80 EUR

P/E: 11,8 x

Tržna kapitalizacija: 2,1 milijarde EUR

INFORMACIJE O DELNICI

VREDNOTENJE na 15. 4. 2011

12

Delničarji

Top 10 Lastniški delež v %

Slovenska odškodninska družba, d.d. 14,99 %

Kapitalska družba, d.d. 9,86 %

New World Fund Inc 2,40 %

Unicredit Bank Austria AG 1,41 %

Luka Koper, d.d. 1,23 %

Societe Generale-Splitska banka d.d. 1,10 %

Zavarovalnica Triglav, d.d. 1,10 %

Triglav VS – Delniški Triglav 1,07 %

Hypo Alpe-Adria-Bank d.d. 1,01 %

Unicredit Bank Hungary Zrt 0,79 %

Skupaj 34,96 %Mednarodni vlagatelji

Lastne delnice

Druge domače pravne osebe

Kapitalska družba in PPS

Slovenska odškodninska družba

Investicijske družbe in skladi

Domače fizične osebe

Delniška sestava v % Največji delničarji

Pokrivamo tržišča od Vladivostoka do Lisbone

13

AVSTRIJA: KRKA PHARMA GmbH, DunajBOSNA IN HERCEGOVINA: Krka Farma, d. o. o., SarajevoČEŠKA:KRKA ČR, s. r. o., PragaHRVAŠKA: KRKA - FARMA, d.o.o., ZagrebIRSKA:Krka Pharma Dublin Limited., DublinLITVA:UAB KRKA LIETUVA, Vila, LitvaMADŽARSKA: KRKA Magyarorszag Kft., Budimpešta MAKEDONIJA: KRKA - FARMA DOOEL, SkopjeNEMČIJA: TAD Pharma GmbH, Cuxhaven POLJSKA: KRKA - POLSKA, Sp. z o.o., VaršavaPORTUGALSKA: KRKA Farmacêutica Lda., EstorilROMUNIIJA: KRKA ROMANIA S.R.L., BukareštaRUSKA FEDERACIJA: OOO KRKA - RUS, IstraOOO KRKA FARMA, Sergiev PosadSLOVAŠKA: KRKA Slovensko, s.r.o., BratislavaSRBIJA:KRKA - FARMA DOO BEOGRAD, BeogradŠVEDSKA: KRKA SVERIGE AB, StockholmZDA: KRKA USA LLC, DelawareUKRAJINA:KRKA UKRAINE LLC, Kijev

ostale odvisne družbe

predstavništva

proizvodno podjetje

V tujini imamo

19 odvisnih družb in 18 predstavništev,

v katerih dela

48% vseh zaposlenih

v skupini Krka.

Prodaja po regijah v 2010

14

V oklepajih rast glede na enako obdobje lani.Prodaja v 2010: 1.010 mio EUR (+ 6 %)

264,9 mio EUR (+ 17 %)

293,7 mio EUR (+ 10 %)

208,8 mio EUR (- 7 %)

104,6 mio EUR (- 1 %)

138,0 mio EUR (+ 7 %)Jugovzhodna Evropa

Slovenia

Vzhodna Evropa

Srednja Evropa

ZE in čezmorska tržišča

Prodaja po skupinah izdelkov v 2010

15

830,3 mio EUR (+ 5 %)

111,7 mio EUR (+ 25 %)

5,6 mio EUR (- 23 %)

30,5 mio EUR (+ 10 %)

30,8 mio EUR (- 7 %)

Prodaja v 2010: 1.010 mio EUR (+ 6 %)

Zdravila na recept

Izdelki za samozdravljenje

Kozmetični izdelki

Veterinarski izdelki

Zdraviliška ponudba

< 1%

V oklepajih rast glede na enako obdobje lani.

16

Ključni izdelki

Rang Krkin proizvod Generično ime Indikacijsko področje

1 ENAP enalapril zaviralec ACE

2 ATORIS atorvastatin hipolemik

3 ZYLLT klopidogrel zav. agregacije trombocitov

4 LORISTA losartan antagonist angiotensina-II

5 NOLPAZA pantoprazol zav. protonske črpalke

6 PRENESSA perindopril zaviralec ACE

7 LANZUL lansoprazol zav. protonske črpalke

8 VASILIP simvastatin hipolemik

9 BILOBIL ginkgo biloba vazodilatator

10 EMOZUL esomeprazol zav. protonske črpalke

17

Osredotočenost na ključne terapevtske skupine

Zdravila za bolezni srca in žilja

Zdravila za bolezni prebavil in presnove

Zdravila za bolezni osrednjega živčevja

Zdravila za sistemsko zdravljenje okužb

Zdravila za bolezni krvi in krvotvornih

organov

Zdravila za bolezni sečil in rodil

Ostalo

Uveljavljene blagovne znamke

18 Vsi našteti izdelki morda niso na voljo v Sloveniji.

Sodobne zmogljivosti v Novem mestu …

19

Notol − obrat za proizvodnjo trdnih farmacevtskih oblik

Sinteza 4 − obrat za proizvodnjo aktivnih učinkovin

Sinteza 4 − proizvodni obratNotol − proizvodni obrat

Kemijski razvojni laboratoriji

Obrat za proizvodnjo ampul

… in drugod

20

Krka-Polska, Varšava, Poljska

Krka-Rus, Istra, Ruska federacija

Krka-Farma, Jastrebarsko, Hrvaška

tovarna v Ljutomeru,Slovenija

tovarna v Šentjerneju,Slovenija

TAD Pharma, Cuxhaven, Nemčija

21

• V letu 2010 smo pridobili prve registracije za 24 novih izdelkov v 49 farmacevtskih oblikah in jakostih.

• V 58 državah smo na novo registrirali 925 izdelkov v 1891 farmacevtskih oblikah in jakostih.

• Z registracijo novih izdelkov smo obogatili paleto sartanov, statinov, gastrointestinalnih zdravil in antipsihotikov.

• Razvili in registrirali smo nove farmacevtske oblike zdravil, ki so bolniku prijazne in omogočajo nove načine uporabe.

• V letu 2010 smo nekaj registracij pridobili tudi na čezmorskih trgih (Hongkong).

Uspešno pridobivanje

registracij, ki temelji

predvsem na

novih pristopih in

postopkih.

V letu 2010 smo izpeljali 72

različnih postopkov (CP, DCP in

MRP) za 26 izdelkov v državah

Evropske unije.

Za raziskave in razvoj smo

v letu 2010 namenili 9 %

prihodkov od prodaje.

Razvoj in raziskave

Novi izdelki so ključni del prodajnega asortimana

Delež prodaje novih izdelkov v skupni prodaji Število novih registracij po regijah

22

Novi izdelki, lansirani v zadnjih 5 letih, predstavljajo skoraj polovico prodaje.

23

Izdelki v razvoju (Rx)

Slovenija Trgi vzhodne, srednje in JV Evrope Zahodna Evropa

Izdelki Predvideni termin prve registracije

Potek patenta / SPC v Nemčiji

levocetirizine se trži se trži na izbranih trgih 2008 registriran na izbranih trgih

perindopril + amlodipin v postopku v postopku 2011 v postopku

ropinirol SR registriran se trži na izbranih trgih 2010 registriran SPC potekel, ostali patenti še potečejo

galantamin SR v postopku registriran 2011 registriran na izbranih trgih SPC potekel, ostali patenti še potečejo

desloratidin v postopku v postopku 2012 v postopku 2010

rivastigmine se trži se trži 2009 registriran 2011

pioglitazon v postopku registriran na izbranih trgih 2011 v postopku 2011

valsartan se trži se trži registriran 2011

candesartan registriran se trži na izbranih trgih 2010 registriran na izbranih trgih 2012

rabeprazol registriran se trži na izbranih trgih 2010 se trži na izbranih trgih 2012

quetiapine SR v razvoju v razvoju 2011 v razvoju 2012

duloxetin v razvoju v razvoju 2015 v razvoju 2012

valsartan + HCTZ se trži se trži registriran 2012

SPC = Supplementary Protection Certificate

24

Izdelki v razvoju (Rx) nadaljevanje

Slovenija Trgi vzhodne, srednje in JV Evrope Zahodna Evropa

Izdelki Predvideni termin prve registracije

Potek patenta / SPC v Nemčiji

quetiapine se trži se trži registriran 2012

montelucast se trži se trži registriran 2012

donepezil se trži se trži se trži na izbranih trgih 2012

sildenafil se trži se trži 2009 se trži na izbranih trgih 2013

ziprasidone registriran se trži 2009 v razvoju 2013

repaglinid registriran registriran 2009 se trži na izbranih trgih 2013

telmisartan registriran se trži na izbranih trgih 2010 registriran 2013

irbesartan + HCTZ registriran registriran 2011 registriran 2013

lerkanidipin + enalapril v razvoju v razvoju 2013 v razvoju 2013

clopidogrel se trži se trži se trži 2013

esomeprazol se trži se trži na izbranih trgih 2009 se trži 2014

candesartan + HCTZ registriran registriran 2010 registriran 2014

memantin v razvoju v razvoju 2014 v razvoju 2014

aripiprazol v razvoju registriran na izbranih trgih v razvoju 2014

escitalopram se trži se trži registriran na izbranih trgih 2014

solifenacin se trži se trži na izbranih trgih 2011 v razvoju 2015

SPC = Supplementary Protection Certificate

Izdelki v razvoju (Rx) nadaljevanje

25

Slovenija Trgi vzhodne, srednje in JV Evrope Zahodna Evropa

Izdelki Predvideni termin prve registracije

Potek patenta / SPC v Nemčiji

ezetimib se trži v razvoju 2009 v razvoju 2017

rosuvastatin se trži registriran na izbranih trgih 2010 v razvoju 2017

olmesartan v postopku registriran na izbranih trgih 2010 v razvoju 2017

olmesartan + HCTZ v razvoju v razvoju 2012 v razvoju 2021

SPC = Supplementary Protection Certificate

26

Ključni finančni podatki 2010

12 mesecev do 31. decembra 2010 2009 Sprem.

Prihodki od prodaje 1.010,0 953,0 6 %

Bruto dobiček 624,6 582,8 7 %

marža 61,8 % 61,1 %

EBITDA 293,2 311,7 -6 %

marža 29,0 % 32,7 %

EBIT 211,5 235,0 -10 %

marža 20,9 % 24,7 %

Efektivna davčna stopnja 19,1 % 22,6 %

Čisti dobiček 170,9 173,7 -2 %

marža 16,9 % 18,2 %

ROE 17,3 % 20,4 %

ROA 12,1 % 13,3 %

• Na rezultate leta 2009 je vplivala pozitivna razlika med odpravo rezervacij za tožbe s področja intelektualne lastnine in novo oblikovanimi rezervacijami. V letu 2010 rezervacije za tožbe niso bile odpravljene ali oblikovane.

• V letu 2009 je razlika med odpravo rezervacij in novo oblikovanimi rezervacijami zvišala EBITDA in EBIT za 44 mio. EUR.

• Čisti dobiček leta 2009 je bil višji za 30 mio. EUR zaradi razlike med odpravo rezervacij in novo oblikovanimi rezervacijami.

Konsolidirano, MSRP

v milijonih EUR

27

Izkaz poslovnega izida 2010

12 mesecev do 31. decembra 2010 2009 Sprem.Prihodki od prodaje 1.010,0 953,0 6 %

Proizvajalni stroški prodanih izdelkov 385,4 370,2 4 %

delež v čistih prihodkih od prodaje 38,2 % 38,8 %

Drugi poslovni prihodki 11,9 102,8

Stroški marketinga in prodaje 256,6 289,2 -11 %

delež v čistih prihodkih od prodaje 25,4 % 30,3 %

Stroški razvijanja 90,9 88,3 3 %

delež v čistih prihodkih od prodaje 9,0 % 9,3 %

Stroški splošnih dejavnosti 77,5 73,1 6 %

delež v čistih prihodkih od prodaje 7,7 % 7,7 %

EBIT 211,5 235,0 -10 %

Čisti dobiček 170,9 173,7 -2 %

• Vsi stroški, povezani z lastnim razvojno-raziskovalnim delom v skupini, se v poslovnem izidu pripoznajo kot stroški razvijanja takoj ob nastanku.

• V letu 2010 ni bilo oblikovanih novih rezervacij, ki bi povečevale stroške marketing in prodaje. Prav tako ni bilo odpravljenih rezervacij za tožbe, ki bi povečevale druge poslovne prihodke.

Konsolidirano, MSRPv milijonih EUR

28

Izkaz finančnega položaja

31. 12. 2010 31. 12. 2009 % v 2010 % v 2009

Zemljišča, zgradbe in oprema 686,5 649,1 46 48

Neopredmetena sredstva 122,8 126,6 8 9

Zaloge 229,3 181,6 15 14

Terjatve do kupcev 402,7 334,9 27 25

Denar in denarni ustrezniki 7,8 13,4 1 1

Skupaj sredstva 1.488,2 1.341,0 100 100

Kapital 1.053,3 920,4 71 69

Nekratkoročna posojila 67,2 105,1 5 8

Rezervacije 108,9 107,4 7 8

Poslovne obveznosti 91,4 72,5 6 5

Kratkoročna posojila 57,9 51,1 4 4

Skupaj kapital in obveznosti 1.488,2 1.341,0 100 100

Obratni kapital (terjatve+zaloge-obv.) 540,6 444,0

Neto dolg 117,3 142,8

Obračanje sredstev 0,68 0,71

Kratkoročni koeficient 2,8 2,9

Konsolidirano, MSRPv milijonih EUR

Kontakt

Peter Skubicnamestnik direktorja Finančnega sektorjapeter.skubic@krka.biz(07) 331 2287

Brane Kastelecdirektor Finančnega sektorjabrane.kastelec@krka.biz(07) 331 2914

Spletna stranwww.krka.si