15 listopada 2007 r.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Korzyści z integracji nadzoru finansowego

Stanisław KluzaPrzewodniczący KNF

15 listopada 2007 r.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Integrację nadzoru trzeba dokończyć

• dominująca rola grup finansowych na rynku

• spójna polityka międzynarodowa• połączenie KNF z GINB od 1

stycznia 2008 r. (w pierwotnym terminie)

• integracja poza bankiem centralnym

15 listopada 2007 r.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Grupy finansowe na polskim rynku – 1/2• najważniejszym zjawiskiem na

rynkach finansowych jest powstawanie grup finansowych

• europejskie grupy finansowe obejmują 66,6% polskiego rynku ubezpieczeń, 65,4% rynku OFE, 46,7% rynku funduszy inwestycyjnych i 31,0% polskiego rynku bankowego

15 listopada 2007 r.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Grupy finansowe na polskim rynku – 2/2

• konsolidacja rynków finansowych wymusiła integrację nadzoru, bo odpowiednia ocena ryzyka i zabezpieczenia kapitałowego na poziomie grupy jest możliwa do przeprowadzenia tylko przez zintegrowanego nadzorcę

15 listopada 2007 r.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Stanowisko Parlamentu Europejskiego

• dlatego w rezolucji z dnia 6 listopada 2002 roku (2002/2061(INI)) Parlament Europejski (PE) zarekomendował krajom członkowskim UE pełną integrację nadzoru finansowego

• według PE autonomia pomiędzy krajowymi organami nadzoru a narodowymi bankami centralnymi oraz Europejskim Bankiem Centralnym (EBC) powinna być utrzymana

15 listopada 2007 r.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Lepszy nadzór nad grupami finansowymi

• łatwiejsza ocena ryzyka i zabezpieczenia kapitałowego

• szybsza reakcja na problemy • eliminacja arbitrażu regulacyjnego (formalnego

przenoszenia działalności do tych segmentów rynku finansowego, gdzie koszty dostosowania się do regulacji są najniższe)

• ułatwienie dla biznesu poprzez uniknięcie dublowania się obowiązków wobec GINB i KNF

15 listopada 2007 r.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Spójna polityka na arenie międzynarodowej

• słabsza pozycja rozczłonkowanych nadzorów była w przeszłości przyczyną przyjęcia przez Unię Europejską niekorzystnych dla Polski rozwiązań

• zgodnie z zasadą „sześciu miesięcy” w art. 129 unijnej dyrektywy CRD w przypadku wniosków o akceptację modelu oceny ryzyka składanych przez dominującą instytucję kredytową i jej zagraniczne podmioty zależne (z wyłączeniem ubezpieczycieli), jeśli nadzory z różnych krajów nie dojdą do porozumienia w ciągu 6 miesięcy, to decyduje nadzór nad podmiotem dominującym poza Polską, czyli nasz kraj nie ma w praktyce wpływu na decyzję, ale odpowiada za jej negatywne skutki (np. w zakresie gwarantowania depozytów)

15 listopada 2007 r.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Termin integracji – 1 stycznia 2008 r.

• od ponad roku działają zespoły robocze ds. kadr, informatyki, mienia, budżetu złożone z pracowników KNF i NBP

• strategia kadrowa dla GINB – gwarancja dotychczasowych zarobków i zatrudnienia, utrzymanie delegatur terenowych

• zmiana szyldu nie będzie miała wpływu na stabilne działanie nadzoru bankowego

15 listopada 2007 r.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Dlaczego nie w banku centralnym? – 1/2

• integracja w KNF pozwoli na uniknięcie konfliktu interesów pomiędzy polityką pieniężną a nadzorem bankowym (rentowność i bezpieczeństwo kapitałowe banków zależą od polityki pieniężnej; istnieje pokusa, żeby używać narzędzi nadzorczych do realizacji celów polityki pieniężnej)

• w Unii Europejskiej nadzór finansowy jest zintegrowany w 20 krajach; tylko w 3 krajach nadzory zostały skonsolidowane w ramach banku centralnego (Czechy, Irlandia, Słowacja); nigdzie nie zatrzymywano ani nie odwracano integracji nadzoru

15 listopada 2007 r.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Dlaczego nie w banku centralnym? – 2/2

• nadzór bankowy w banku centralnym ma tendencję do postrzegania pozostałych segmentów rynku finansowego (np. rynku kapitałowego, ubezpieczeń) jako drugorzędnych – np. pominięcie roli Ubezpieczeniowego Funduszu Gwarancyjnego (UFG) w przygotowanym przez bank centralny projekcie ustawy o sieci bezpieczeństwa finansowego (safety net)

• może to skutkować osłabieniem jakości nadzoru w segmentach słabiej rozwiniętych poprzez koncentrację kluczowych zasobów w nadzorze bankowym i w efekcie nierównomiernym rozwojem rynku finansowego

15 listopada 2007 r.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Podsumowanie

Włączenie nadzoru bankowego do KNF od 1 stycznia 2008 r. przyniesie korzyści systemowi finansowemu i całej polskiej gospodarce.