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&ŝŐƵƌĂ ϰZĂĚŝŽŐƌĂİĂƐĚĞĞůŝŵŝŶĂĐŝſŶĚĞůŵĂƚĞƌŝĂůƉƌƵĞďĂĚĞĐŽŶŽĚĞŐƵƚĂƉĞƌĐŚĂLJƉƌƵĞďĂĚĞƉĞŶĂĐŚŽ;ϮϰϬϭϭϳͿ

&ŝŐƵƌĂϱZĂĚŝŽŐƌĂİĂĚĞĐŽŶƚƌŽů;ϮϬϬϮϭϳͿ

5HY2GRQWRO/DWLQRDP-

ƉŝĐŽĨŽƌŵĂĐŝſŶĐŽŶŚŝĚƌſdžŝĚŽĚĞĐĂůĐŝŽĞŶƵŶſƌŐĂŶŽĚĞŶƚĂůĐŽŶŶĞĐƌŽƐŝƐƉƵůƉĂƌLJĄƉŝĐĞĂďŝĞƌƚŽZĞƉŽƌƚĞĚĞƵŶĐĂƐŽ

^Ğ ŽďƚƵƌſ ŵĞĚŝĂŶƚĞ ůĂ ƚĠĐŶŝĐĂ ĚĞ ĐŽŶĚĞŶƐĂĐŝſŶůĂƚĞƌĂů ƵƐĂŶĚŽ ĐŽŵŽ ĐĞŵĞŶƚŽ ƐĞůůĂĚŽƌ ^ĞĂůĂƉĞdž^LJďƌŽŶ<Ğƌƌ Π ;h^Ϳ Ŷ ůĂ ƉŽƌĐŝſŶ ĐŽƌŽŶĂů ƐĞĐŽůŽĐſ ŝŽŶſŵĞƌŽ ĚĞ ǀŝĚƌŝŽ /ŽŶŽďŽŶĚsKK Π;ůĞŵĂŶŝĂͿĐŽŵŽŵĂƚĞƌŝĂůƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂů;&ŝŐƵƌĂϰͿ hŶ ŵĞƐ ŵĄƐ ƚĂƌĚĞ ƐĞ ƚŽŵſ ƵŶĂ ƌĂĚŝŽŐƌĂİĂ ĚĞĐŽŶƚƌŽů ƋƵĞ ƌĞǀĞůſƵŶ ĐůĂƌŽƉƌŽĐĞƐŽĚĞ ƌĞƉĂƌĂĐŝſŶĚĞůĂůĞƐŝſŶƉĞƌŝĂƉŝĐĂůĐŽŶƵŶĂŶŽƚŽƌŝĂĚŝƐŵŝŶƵĐŝſŶĚĞƚĂŵĂŹŽLJƵŶĂďĂƌƌĞƌĂĂƉŝĐĂůƌĂĚŝŽƉĂĐĂĞǀŝĚĞŶƚĞĞŶ Ğů ǀĠƌƟĐĞ ƌĂĚŝĐƵůĂƌ ƉŽƌ ƷůƟŵŽ ƐĞ ƌĞƐƚĂƵƌſĚĞĮŶŝƟǀĂŵĞŶƚĞ ĐŽŶ ƵŶ ŵĂƚĞƌŝĂů ĚĞ ƌĞƐŝŶĂ ;&ŝŐƵƌĂϱͿ /^h^/ME >Ă ĞƟŽůŽŐşĂ ĚĞ ůĂ ŶĞĐƌŽƐŝƐ ƉƵůƉĂƌ ĞŶ ſƌŐĂŶŽƐĚĞŶƚĂůĞƐĐŽŶĨŽƌŵĂĐŝſŶƌĂĚŝĐƵůĂƌŝŶĐŽŵƉůĞƚĂĞƐŵƵLJǀĂƌŝĂĚĂĞŶĐŽŶƚƌĄŶĚŽƐĞĞŶƚƌĞƐƵƐƉƌŝŶĐŝƉĂůĞƐĐĂƵƐĂƐĂ ůĂ ĐĂƌŝĞƐ LJ ůŽƐ ƚƌĂƵŵĂƟƐŵŽƐ >ĂƐ ďĂĐƚĞƌŝĂƐƉƌĞƐĞŶƚĞƐ ĞŶ ůĂ ĐĂƌŝĞƐ LJ ƐƵƐ ƉƌŽĚƵĐƚŽƐ ĚĞ ĚĞƐĞĐŚŽƉƵĞĚĞŶƉĞŶĞƚƌĂƌĂ ůĂƉƵůƉĂƉƌŽĚƵĐŝƌ ŝŶŇĂŵĂĐŝſŶLJŵƵĞƌƚĞ ĚĞů ƚĞũŝĚŽ ;ϰͿ >ŽƐ ƚƌĂƵŵĂƟƐŵŽƐ ĚĞ ůŽƐĚŝĞŶƚĞƐ ĂŶƚĞƌŝŽƌĞƐ ƐĞ ƉƌĞƐĞŶƚĂŶ ĐŽŶ ŵƵĐŚĂĨƌĞĐƵĞŶĐŝĂ ĚƵƌĂŶƚĞ ůĂ ŝŶĨĂŶĐŝĂ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂŶĚŽ ƵŶƚĞƌĐŝŽĚĞƚŽĚŽƐůŽƐƚƌĂƵŵĂƟƐŵŽƐĚĞŶƚĂƌŝŽƐ ůŽƐƋƵĞŽĐĂƐŝŽŶĂŶĞŶĂůŐƵŶĂƐŽĐĂƐŝŽŶĞƐůĂŵƵĞƌƚĞƉƵƉĂƌĚĞůſƌŐĂŶŽĚĞŶƚĂƌŝŽĂĨĞĐƚĂĚŽ;ϱϵ-ϭϭͿ ^ŝ ůĂ ĂŐƌĞƐŝſŶ Ăů ƚĞũŝĚŽ ƉƵůƉĂƌ ĐĂƵƐĂĚĂ ƉŽƌ ĞƐƚĂƐĞŶƟĚĂĚĞƐ ĞƐ ĚĞ ŐƌĂŶ ŵĂŐŶŝƚƵĚ ƉƵĞĚĞŶ ŽĐĂƐŝŽŶĂƌƋƵĞ Ğů ŽƌŐĂŶŝƐŵŽ ŶŽ ƐĞ ƉƵĞĚĂ ƌĞƉĂƌĂƌƐĞ ƉŽƌ ƐşŵŝƐŵŽ ƉƌŽĚƵĐŝĠŶĚŽƐĞ ůĂŵƵĞƌƚĞ ĚĞů ƚĞũŝĚŽ ;ϯͿ >ĂŶĞĐƌŽƐŝƐƉƵůƉĂƌƌĞƐƵůƚĂŶƚĞĐĂƵƐĂĞůĚĞƚĞŶŝŵŝĞŶƚŽĚĞůĂĨŽƌŵĂĐŝſŶĚĞůĂƌĂşnjLJůĂĚĞƐƚƌƵĐĐŝſŶĚĞůŽƐƚĞũŝĚŽƐƉĞƌŝĂƉŝĐĂůĞƐ ĐŽŵŽ ƌĞƐƵůƚĂĚŽ ĚĞů ĂƚĂƋƵĞ ĚĞ ůŽƐŵŝĐƌŽŽƌŐĂŶŝƐŵŽƐ ƋƵĞ ĞŶ ŵƵĐŚĂƐ ŽĐĂƐŝŽŶĞƐƉƌŽĚƵĐĞŶ ůĂĚĞƐƚƌƵĐĐŝſŶĚĞ ůŽƐƚĞũŝĚŽƐĚĞƐŽƉŽƌƚĞLJĚĞůĂŵŝƐŵĂƌĂşnjLJĂĨŽƌŵĂĚĂ;ϭϱͿ ƵĂŶĚŽĞƐƚŽƐƵĐĞĚĞĞŶƵŶſƌŐĂŶŽĚĞŶƚĂůŝŶŵĂĚƵƌŽĞů ĐƌĞĐŝŵŝĞŶƚŽ ĚĞ ůĂ ƌĂşnj ƐĞ ǀĞ ĚĞƚĞŶŝĚŽ ĚĞďŝĚŽ ĂƋƵĞ ƐĞ ƉƌĞƐĞŶƚĂ Ă ůĂ ĚĞƐƚƌƵĐĐŝſŶ ĚĞ ůĂ ǀĂŝŶĂƌĂĚŝĐƵůĂƌ ĞƉŝƚĞůŝĂů ĚĞ ,ĞƌƚǁŝŐ ůĂ ĐƵĂů ĞƐ ůĂƌĞƐƉŽŶƐĂďůĞĚĞůĂĨŽƌŵĂĐŝſŶƌĂĚŝĐƵůĂƌ;ϰϴͿ >ĂƉƌŽďůĞŵĄƟĐĂƋƵĞƉƌĞƐĞŶƚĂĞůĐůşŶŝĐŽĂůƌĞĂůŝnjĂƌƵŶƚƌĂƚĂŵŝĞŶƚŽ ĐŽŶǀĞŶĐŝŽŶĂů ĚĞ ĞŶĚŽĚŽŶĐŝĂ ĞŶ ĞƐƚŽƐĐĂƐŽƐƌĂĚŝĐĂĞŶƋƵĞůĂĨŽƌŵĂĐŝſŶƌĂĚŝĐƵůĂƌŶŽƐĞŚĂĐŽŵƉůĞƚĂĚŽ ĞŶ ƐƵ ƚŽƚĂůŝĚĂĚ ;ϯϭϯͿ ĂĚĞŵĄƐ ĚĞ ƋƵĞƐĞ ƉƌĞƐĞŶƚĂ ƵŶĂ ŐƌĂŶ ĂŵƉůŝƚƵĚ ĚĞů ĐŽŶĚƵĐƚŽ LJ ĚĞůĨŽƌĂŵĞŶƌĂĚŝĐƵůĂƌƉŽƌůŽƋƵĞůŽŐƌĂƌƵŶĂŽďƚƵƌĂĐŝſŶĂĚĞĐƵĂĚĂĚĞŶƚƌŽĚĞůŽƐůşŵŝƚĞƐĚĞůĐŽŶĚƵĐƚŽƌĞƐƵůƚĂ

ŝŵƉŽƐŝďůĞ Ž ŵƵLJ ĚŝİĐŝů ĚĞ ƌĞĂůŝnjĂƌƐĞ ĚĞďŝĚŽ Ă ůĂĂƵƐĞŶĐŝĂĚĞĐŽŶƐƚƌŝĐĐŝſŶĚĞůĄƉŝĐĞ;ϮϱϭϬͿ >Ă ĂƉŝĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĞƐ ƵŶ ƚƌĂƚĂŵŝĞŶƚŽ ƉŽƌ ŵĞĚŝŽ ĚĞůĐƵĂů ƐĞ ĞƐƟŵƵůĂ ůĂ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĚĞů ĐŝĞƌƌĞ ĚĞů ĄƉŝĐĞƌĂĚŝĐƵůĂƌ ŵĞĚŝĂŶƚĞ ůĂ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĚĞ ƵŶĂ ďĂƌƌĞƌĂĐĂůĐŝĮĐĂĚĂĞŶƵŶſƌŐĂŶŽĚĞŶƚĂůĐŽŶŶĞĐƌŽƐŝƐƉƵůƉĂƌLJ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ ŝŶĐŽŵƉůĞƚĂ ĚĞ ƐƵ ƌĂşnj ;ϭϯϲϭϮϭϰϭϱͿƐƚĞ ƚƌĂƚĂŵŝĞŶƚŽ ĐŽŶƐŝƐƚĞ ĞŶ ƌĞůůĞŶĂƌ Ğů ĐŽŶĚƵĐƚŽƌĂĚŝĐƵůĂƌ ĐŽŶ ƵŶŵĂƚĞƌŝĂů ƚĞŵƉŽƌĂů ďŝŽůſŐŝĐĂŵĞŶƚĞĐŽŵƉĂƟďůĞ Ğů ĐƵĂů ĂĐƚƷĂ ĐŽŵŽ ŝŶĚƵĐƚŽƌ ĚĞ ĞŶ ůĂĨŽƌŵĂĐŝſŶ ƵŶĂ ďĂƌƌĞƌĂ ĚĞ ƚĞũŝĚŽ ĚƵƌŽ ĞŶ Ğů ǀĠƌƟĐĞĚĞůĂƌĂşnj;ϰϭϲͿ >ĂďĂƌƌĞƌĂĚĞƚĞũŝĚŽĚƵƌŽĐĂůĐŝĮĐĂĚŽƌĞƐƵůƚĂŶƚĞĞƐƚĄĨŽƌŵĂĚĂƉŽƌŽƐƚĞŽĐĞŵĞŶƚŽƉŽƌ ƚĞũŝĚŽĚƵƌŽ ƐŝŵŝůĂƌĂůŚƵĞƐŽŽƵŶĂĐŽŵďŝŶĂĐŝſŶĚĞĂŵďŽƐ;ϰϱϴϭϬͿůĂĐƵĂůĨƵŶŐŝƌĄĐŽŵŽƵŶƚŽƉĞĂƉŝĐĂůƋƵĞƉĞƌŵŝƟƌĄƋƵĞĞů ĐŽŶĚƵĐƚŽ ƌĂĚŝĐƵůĂƌ ƉƵĞĚĂ ƐĞƌ ƌĞůůĞŶĂĚŽ ĚĞŵĂŶĞƌĂĐŽŶǀĞŶĐŝŽŶĂůĐŽŶƵŶŵĂƚĞƌŝĂůĚĞŽďƚƵƌĂĐŝſŶ;ϴϭϭͿ Ŷ ůĂ ĂĐƚƵĂůŝĚĂĚ Ğů ŚŝĚƌſdžŝĚŽ ĚĞ ĐĂůĐŝŽ ƐĞ ƵƟůŝnjĂĐŽŵŽ ŵĂƚĞƌŝĂů ĞƐƟŵƵůĂĚŽƌ ĞŶ ůĂ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĚĞ ůĂĨŽƌŵĂĐŝſŶĚĞ ůĂďĂƌƌĞƌĂĂƉŝĐĂůŵŝŶĞƌĂůŝnjĂĚĂĚĞďŝĚŽĂ ƐƵƐ ĂĐĐŝŽŶĞƐ ďŝůſŐŝĐĂƐ ŝŶĚƵĐƚŽƌĂƐ ;ϭϬͿ ŶƚƌĞ ƐƵƐĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƟĐĂƐ İƐŝĐŽ-ƋƵşŵŝĐĂƐ ƉŽĚĞŵŽƐ ŵĞŶĐŝŽŶĂƌƋƵĞĞƐƚĞŵĂƚĞƌŝĂůƟĞŶĞƵŶƉĞƐŽŵŽůĞĐƵůĂƌĚĞϳϰϬϴƐĞĐŽŶƐŝĚĞƌĂƵŶĂďĂƐĞĐŽŶƵŶƉ,ƋƵĞǀĂĚĞϭϮϱĂϭϮ ϴ ;ϲϭϬͿ ƟĞŶĞ ƵŶĂ ďĂũĂ ƐŽůƵďŝůŝĚĂĚ ĞŶ ĂŐƵĂĚŝƐŽĐŝĄŶĚŽƐĞ ĞŶ ŝŽŶĞƐ ĚĞ ĐĂůĐŝŽ ĞŶ ƵŶ ϱϰϭϭй ĂƐşĐŽŵŽĞŶŝŽŶĞƐŚŝĚƌŽdžŝůŽĞŶƵŶϰϱϴϵй;ϭϬͿ >ĂďĂƌƌĞƌĂĐĂůĐŝĮĐĂĚĂƐĞĨŽƌŵĂĞŶƵŶĂŵďŝĞŶƚĞůŝďƌĞĚĞ ŵŝĐƌŽŽƌŐĂŶŝƐŵŽƐ ƐŝĞŶĚŽ Ğů ŚŝĚƌſdžŝĚŽ ĚĞ ĐĂůĐŝŽďŝĞŶ ĐŽŶŽĐŝĚŽ ƉŽƌ ƐƵƐ ƉƌŽƉŝĞĚĂĚĞƐ ĂŶƟďĂĐƚĞƌŝĂŶĂƐ;ϭϮͿ ƐƚĂƐ ƉƌŽƉŝĞĚĂĚĞƐ ĂŶƟďĂĐƚĞƌŝĂŶĂƐ ĚĞůŚŝĚƌſdžŝĚŽ ĚĞ ĐĂůĐŝŽ ƐŽŶ ĐƌƵĐŝĂůĞƐ ƉĂƌĂ ƐƵ ĞůĞĐĐŝſŶĐŽŵŽŵĂƚĞƌŝĂůĞŶĞůƚƌĂƚĂŵŝĞŶƚŽĚĞĂƉŝĐŽĨŽƌŵĂĐŝſŶĚĞďŝĚŽĂƋƵĞ ůŽƐŵŝĐƌŽŽƌŐĂŶŝƐŵŽƐ ũƵĞŐĂŶƵŶƉĂƉĞůŝŵƉŽƌƚĂŶƚĞĞŶ ůĂƉĞƌŝŽĚŽŶƟƟƐĂƉŝĐĂůƉŽƌ ůŽƋƵĞƐƵƵƐŽĐŽŶƚƌŝďƵLJĞĂůĂƌĞŐĞŶĞƌĂĐŝſŶƟƐƵůĂƌ;ϱͿ ů ŵĞĐĂŶŝƐŵŽ ƚĞƌĂƉĠƵƟĐŽ LJ ĂŶƟďĂĐƚĞƌŝĂŶŽ ĞƐƚĄĚĂĚŽ ƉŽƌ ůĂ ůŝďĞƌĂĐŝſŶ ĚĞ ŝŽŶĞƐ ŚŝĚƌŽdžŝůŽƉƌŽĚƵĐŝĞŶĚŽƐƵĚĞƐƚƌƵĐĐŝſŶŐƌĂĐŝĂƐĂƐƵĞůĞǀĂĚŽƉ,ƋƵĞĚĂŹĂ ůŽƐĐŽŵƉŽŶĞŶƚĞƐĚĞ ůĂŵĞŵďƌĂŶĂĐĞůƵůĂƌďĂĐƚĞƌŝĂŶĂ LJ ƐƵ E ;ϲϳϴϭϬͿ >Ă ďĂƌƌĞƌĂĐĂůĐŝĮĐĂĚĂ ƐĞ ĨŽƌŵĂ ŐƌĂĐŝĂƐ Ăů ĞůĞǀĂĚŽ Ɖ, ĚĞůŚŝĚƌſdžŝĚŽĚĞĐĂůĐŝŽĞůĐƵĂůĂĐƟǀĂůĂĞŶnjŝŵĂĨŽƐĨĂƚĂƐĂĂůĐĂůŝŶĂ ƋƵĞ ĨĂǀŽƌĞĐĞ ůĂ ƌĞŐĞŶĞƌĂĐŝſŶ ƟƐƵůĂƌŵĞĚŝĂŶƚĞĞůƉƌŽĐĞƐŽĚĞŵŝŶĞƌĂůŝnjĂĐŝſŶ;ϳϭϬͿ ů ŚŝĚƌſdžŝĚŽ ĚĞ ĐĂůĐŝŽ ĞƐƟŵƵůĂ ůŽƐ ƚĞũŝĚŽƐƐƵďLJĂĐĞŶƚĞƐ ĐŽŶ ůŽƐ ƋƵĞ ƟĞŶĞ ĐŽŶƚĂĐƚŽ

5HY2GRQWRO/DWLQRDP-

,ŽLJŽƐ-WŝŶnjſŶZLJĐŽůƐ

ŝƌƌŝƚĄŶĚŽůŽƐ ĂƚƌĂLJĞŶĚŽ Ğů ĐĂůĐŝŽ Ăů ĄƌĞĂ ƉĂƌĂ ƋƵĞĞƐƚŽƐ ƉƌŽĚƵnjĐĂŶ ƵŶ ƚĞũŝĚŽ ĚƵƌŽ ;ϲͿ ƵĂŶĚŽ ĞůŚŝĚƌſdžŝĚŽ ĚĞ ĐĂůĐŝŽ ƐĞ ƉŽŶĞ ĞŶ ĐŽŶƚĂĐƚŽ ĐŽŶ ůŽƐƌĞƐƚŽƐ ĚĞ ůĂƐ ĐĠůƵůĂƐ ĚĞů ĞƉŝƚĞůŝŽ ĚĞDĂůĂƐƐĞnj LJ ůŽƐŽĚŽŶƚŽďůĂƐƚŽƐ ƌĞƐŝĚƵĂůĞƐ Ž ĐĠůƵůĂƐ ƉůƵƌŝƉŽƚĞŶĐŝĂůĞƐĚĞů ƚĞũŝĚŽ ƉĞƌŝĂƉŝĐĂů ƐĞ ĞƐƟŵƵůĂ ůĂ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĚĞ ůĂďĂƌƌĞƌĂĐĂůĐŝĮĐĂĚĂ;ϭϬͿ ŶƚƌĞ ůĂƐǀĞŶƚĂũĂƐĚĞůƵƐŽŚŝĚƌſdžŝĚŽĚĞĐĂůĐŝŽĞŶĞůƚƌĂƚĂŵŝĞŶƚŽ ĚĞ ĂƉŝĨŽƌŵĂĐŝſŶ ƐĞ ƉƵĞĚĞ ŵĞŶĐŝŽŶĂƌƐƵ ĨĄĐŝů ĂĚƋƵŝƐŝĐŝſŶ ĞŶ Ğů ŵĞĚŝŽ ƐƵ ĐſŵŽĚĂŵĂŶŝƉƵůĂĐŝſŶĂƐşĐŽŵŽƐƵďĂũŽĐŽƐƚŽĨĂĐƚŽƌĞƐƋƵĞŝŶŇƵLJĞŶĂƋƵĞŚĂƐƚĂĞůĚşĂĚĞŚŽLJĞůŵĂƚĞƌŝĂůƐĞƐŝŐĂƵƟůŝnjĂŶĚŽ ĂŵƉůŝĂŵĞŶƚĞ ƉŽƌ ƵŶ ŐƌĂŶ ŶƷŵĞƌŽ ĚĞƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĞƐĞŶƚŽĚŽĞůŵƵŶĚŽ;ϭϭϭϮͿ ŶƚƌĞƐƵƐĚĞƐǀĞŶƚĂũĂƐƉŽĚĞŵŽƐŵĞŶĐŝŽŶĂƌĞů ůĂƌŐŽƟĞŵƉŽ ƋƵĞ ƐĞ ƌĞƋƵŝƌŝĞƌĞ ƉĂƌĂ ĨŽƌŵĂƌ ůĂ ďĂƌƌĞƌĂĂƉŝĐĂů Ğů ƌĞĐĂŵďŝŽ ĐŽŶƟŶƷŽ ĚĞů ŵĂƚĞƌŝĂů ĞůĂďĂŶĚŽŶŽ ƉĂĐŝĞŶƚĞ ĚĞů ƚƌĂƚĂŵŝĞŶƚŽ ůĂĐŽŶƚĂŵŝŶĂĐŝſŶĚĞůŵĂƚĞƌŝĂůĚĞů ƐĞůůĂĚŽĐŽƌŽŶĂůLJ ůĂĨƌĂĐƚƵƌĂƌĂĚŝĐƵůĂƌ;ϭϯϱϲϭϱͿ ŝǀĞƌƐŽƐ ĂƵƚŽƌĞƐ ŵĞŶĐŝŽŶĂŶ ƋƵĞ Ğů ƟĞŵƉŽ ĚĞ ůĂĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĚĞ ůĂ ďĂƌƌĞƌĂ ĂƉŝĐĂů ĐŽŶ ŚŝĚƌſdžŝĚŽ ĚĞĐĂůĐŝŽĞƐǀĂƌŝĂďůĞLJĞƐƚĞǀĂĂĚĞƉĞŶĚĞƌĚĞůŐƌĂĚŽĚĞĚĞƐĂƌƌŽůůŽƌĂĚŝĐƵůĂƌƋƵĞƉƌĞƐĞŶƚĞĞůĚŝĞŶƚĞLJƋƵĞĞůƟĞŵƉŽ ƌĞƋƵĞƌŝĚŽ ĞŶ ƉƌŽŵĞĚŝŽ ǀĂ ĚĞ ůŽƐ ϯ Ă ϮϰŵĞƐĞƐ;ϯϰϴϭϬϭϭϭϰͿ Ŷ ůĂ ĂĐƚƵĂůŝĚĂĚ ŶŽ ĞdžŝƐƚĞ ƵŶ ĐŽŶƐĞŶƐŽ ƐŽďƌĞ ůĂĐĂŶƟĚĂĚĚĞƌĞĐĂŵďŝŽƐĚĞŚŝĚƌſdžŝĚŽĚĞĐĂůĐŝŽƋƵĞƐĞƌĞƋƵŝĞƌĞŶƉĂƌĂ ůŽŐƌĂƌĞůĠdžŝƚŽĞŶĞů ƚƌĂƚĂŵŝĞŶƚŽĚĞĂƉŝĐŽĨŽƌŵĂĐŝſŶ ƐŝŶ ĞŵďĂƌŐŽ ĚŝǀĞƌƐŽƐ ĂƵƚŽƌĞƐĐŽŝŶĐŝĚĞŶ ĞŶ ƋƵĞ ĞůŵĂƚĞƌŝĂů ƐĞ ĚĞďĞ ĐĂŵďŝĂƌ ƉŽƌĐŽŶƚĂŵŝŶĂĐŝſŶ ĚĞů ƐĞůůĂĚŽ ĐŽƌŽŶĂů ĐƵĂŶĚŽ ĞdžŝƐƚĂŶƐŝŐŶŽƐ LJ ƐşŶƚŽŵĂƐ ƋƵĞ ŶŽƐ ŚĂŐĂŶ ƐŽƐƉĞĐŚĂƌ ĚĞ ƵŶĨƌĂĐĂƐŽ ĞŶ Ğů ƚƌĂƚĂŵŝĞŶƚŽ Ž ĐƵĂŶĚŽ ƐĞ ĚĞƚĞĐƚĞƌĂĚŝŽŐƌĄĮĐĂŵĞŶƚĞ ƐƵ ƉĞƌĚŝĚĂ ĞŶ Ğů ŝŶƚĞƌŝŽƌ ĚĞůĐŽŶĚƵĐƚŽ;ϭϮͿ >Ă ĂƉŝĐŽĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĐŽŶ ŚŝĚƌſdžŝĚŽ ĚĞ ĐĂůĐŝŽ ĞŶ ƐƵƐĚŝǀĞƌƐĂƐ ĨŽƌŵƵůĂĐŝŽŶĞƐ ƉƌĞƐĞŶƚĂŶ ƌĞƐƵůƚĂĚŽƐĨĂǀŽƌĂďůĞƐ ĚŝǀĞƌƐŽƐ ĂƵƚŽƌĞƐ ŵĞŶĐŝŽŶĂŶ ƚĂƐĂƐ ĚĞĠdžŝƚŽ ƐŝŵŝůĂƌĞƐ ƋƵĞ ǀĂŶ ĚĞů ϳϰ Ăů ϭϬϬй;ϭϰϴϭϬϭϮϭϲͿ ŽŶ ƌĞƐƉĞĐƚŽĂůƟĞŵƉŽĚĞ ĨŽƌŵĂĐŝſŶĚĞ ůĂďĂƌƌĞƌĂĐĂůĐŝĮĐĂĚĂLJĂůĂĐĂŶƟĚĂĚĚĞƌĞĐĂŵďŝŽƐĚĞŵĂƚĞƌŝĂůĞŶ ĞƐƚĞ ĐĂƐŽ ƐĞ ůŽŐƌſ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĞŶ ƵŶ ƟĞŵƉŽ ĚĞĐŝŶĐŽ ŵĞƐĞƐ LJ ĐŽŶ ƵŶ ƐŽůŽ ƌĞĐĂŵďŝŽ ƉŽƌ ůŽ ƋƵĞŶƵĞƐƚƌŽƐ ƌĞƐƵůƚĂĚŽƐ ĨƵĞƌŽŶ ƐŝŵŝůĂƌĞƐ ĐŽŶ ůŽƐƌĞƉŽƌƚĂĚŽƐ ƉŽƌ zĂƐƐĞŶ LJ ĐŽůƐ ĞŶ Ğů ϮϬϭϮ ƋƵŝĞŶĞƐĚĞŵŽƐƚƌĂƌŽŶ Ğů ĠdžŝƚŽ ƋƵĞ ƟĞŶĞ Ğů ŚŝĚƌſdžŝĚŽ ĚĞĐĂůĐŝŽ ĞŶ ůĂ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĚĞ ůĂ ďĂƌƌĞƌĂ ĂƉŝĐĂů ĞŶ Ğů

ϭϬϬй;ϮϯĐĂƐŽƐͿĚĞůŽƐĐƵĂůĞƐĞůϳϰй;ϭϳĐĂƐŽƐͿƐŽůŽƌĞƋƵŝƌŝĞƌŽŶ ƵŶĂ ĂƉůŝĐĂĐŝſŶ ĚĞůŵĂƚĞƌŝĂů ;ϭϮͿ LJ ĐŽŶůŽƐƌĞƐƵůƚĂĚŽƐĐŽŶƐĞŐƵŝĚŽƐƉŽƌŚĂǁůĂLJĐŽůƐĞŶĞůϮϬϭϲƋƵŝĞŶĞƐƌĞƉŽƌƚĂƌŽŶůĂĨŽƌŵĂĐŝſŶĚĞůĂďĂƌƌĞƌĂĂƉŝĐĂůĐŽŶƐŽůŽƵŶĂĂƉůŝĐĂĐŝſŶĚĞůŵĂƚĞƌŝĂů;ϲͿ ZĞƐƵůƚĂĚŽƐ ŵĞŶŽƐ ĨĂǀŽƌĂďůĞƐ ĨƵĞƌŽŶ ĚĞƐĐƌŝƚŽƐ ƉŽƌ'ŚŽƐŚ LJ ĐŽůƐ ĞŶ Ğů ϮϬϭϰ ƋƵŝĞŶĞƐ ƚƵǀŝĞƌŽŶ ƵŶƉŽƌĐĞŶƚĂũĞ ĚĞ ĠdžŝƚŽ ĚĞů ϴϲϮϳй ;ϭϯͿ Ă ƐƵ ǀĞnj'ŽŶnjĄůĞnj LJ ĐŽůƐ ĞŶ Ğů ϮϬϭϲ ƌĞƉŽƌƚĂƌŽŶ ĠdžŝƚŽƐ ĚĞůϴϵϳй ĞŶ ƚƌĂƚĂŵŝĞŶƚŽƐ ĚĞ ĂƉŝĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĐŽŶŚŝĚƌſdžŝĚŽĚĞĐĂůĐŝŽ;ϭͿ KE>h^/KE^ ů ŚŝĚƌſdžŝĚŽ ĚĞ ĐĂůĐŝŽ ƉƌŽƉŽƌĐŝŽŶĂ Ăů ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂů LJĂůƉĂĐŝĞŶƚĞĞůĠdžŝƚŽĞƐƉĞƌĂĚŽĂĚĞŵĄƐĚĞƋƵĞĞƐĚĞĨĄĐŝůĂĚƋƵŝƐŝĐŝſŶĞŶŶƵĞƐƚƌŽŵĞĚŝŽďĂũŽĐŽƐƚŽLJĨĄĐŝůŵĂŶŝƉƵůĂĐŝſŶ ŶĞů ƉƌĞƐĞŶƚĞ ĐĂƐŽĐůşŶŝĐŽ Ğů ƵƐŽĚĞĞƐƚĞŵĂƚĞƌŝĂůĚĞŵŽƐƚƌſƐƵĞĮĐĂĐŝĂƉĂƌĂĞůŵĂŶĞũŽĚĞĞƐƚĞƟƉŽĚĞƚƌĂƚĂŵŝĞŶƚŽƐƌĞǀĞůĂŶĚŽƵŶĠdžŝƚŽƚĂŶƚŽĐůşŶŝĐŽĐŽŵŽƌĂĚŝŽŐƌĄĮĐŽ Ŷ ůĂ ĂĐƚƵĂůŝĚĂĚ ƐĞ ďƵƐĐĂ ůŽŐƌĂƌ ƚƌĂƚĂŵŝĞŶƚŽƐĞĮĐĂĐĞƐƉĞƌŽƋƵĞĂůŵŝƐŵŽƟĞŵƉŽƐĞĂŶĞĐŽŶſŵŝĐŽƐƉĂƌĂ ůŽƐ ƉĂĐŝĞŶƚĞƐ ĞŶ ůŽƐ ƚƌĂƚĂŵŝĞŶƚŽƐ ĚĞĂƉŝĨŽƌŵĂĐŝſŶ Ğů ŚŝĚƌſdžŝĚŽ ĚĞ ĐĂůĐŝŽ ĐƵŵƉůĞ ĐŽŶĞƐƚŽƐ ĚŽƐ ƉƌŝŶĐŝƉŝŽƐ ĞďŝĚŽ Ă ƐƵƐ ďĞŶĞĮĐŝŽƐ ĞƐƚĞŵĂƚĞƌŝĂůƐŝŐƵĞƐŝĞŶĚŽƵƟůŝnjĂŶĚŽĂŵƉůŝĂŵĞŶƚĞƉŽƌƵŶŐƌĂŶ ŶƷŵĞƌŽ ĚĞ ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĞƐ Ă ƉĞƐĂƌ ƋƵĞ ŚŽLJ ĞŶ̺à ĞdžŝƐƚĞŶ ŵĂƚĞƌŝĂůĞƐ LJ ƚĠĐŶŝĐĂƐ ŶŽǀĞĚŽƐĂƐ ƉĂƌĂĞƐƚĞƟƉŽĚĞƚƌĂƚĂŵŝĞŶƚŽƐ Z&ZE/^ ϭ 'ŽŶnjĄůĞnj-ŽĐĂŶĚŽ z 'ĂƌĐşĂ-DĂƌơŶĞnj z ǀŝůĂ-'Ăƌкà D

,ĞƌŶĄŶĚĞnj-'ŽŶnjĄůĞnj >D 'ŽŶnjĄůĞnj-ŽĐĂŶĚŽ Z ,ĞƌŶĄŶĚĞnj-DŽƌŐĂĚŽ z dƌĂƚĂŵŝĞŶƚŽ ƉƵůƉŽ ƌĂĚŝĐƵůĂƌ ƉĂƌĂ ĚŝĞŶƚĞƐ ĐŽŶĂƉĞƌƚƵƌĂƐĂƉŝĐĂůĞƐĂŵƉůŝĂƐD//'KϮϬϭϲϮϮ;ϮͿϭ-ϵ

Ϯ &ĞƌƌĞŝƌĂ-EŝĐŽůŽƐŽ ' 'ĂƌĐŝĂ-WƂƩĞƌ / Ğ KůŝǀĞŝƌĂ-ZŽĐŚĂ ZDŽŶƚĂŐŶĞƌ & ĂƐĂŐƌĂŶĚĞ > ĐŽŵƉĂƌĂƟǀĞ ĞǀĂůƵĂƟŽŶ ŽĨĞŶĚŽĚŽŶƟĐ ƚƌĞĂƚŵĞŶƚƐ ĨŽƌ ŝŵŵĂƚƵƌĞ ŶĞĐƌŽƟĐ ƉĞƌŵĂŶĞŶƚƚĞĞƚŚ ďĂƐĞĚ ŽŶ ĐůŝŶŝĐĂů ĂŶĚ ƌĂĚŝŽŐƌĂƉŚŝĐ ŽƵƚĐŽŵĞƐ ĂƐLJƐƚĞŵĂƟĐ ƌĞǀŝĞǁ ĂŶĚ ŵĞƚĂ-ĂŶĂůLJƐŝƐ /Ŷƚ : WĂĞĚŝĂƚƌ ĞŶƚϮϬϭϳDĂLJϮϳ;ϯͿϮϭϳ-ϮϮϳ

ϯ sŝĞƌĂ-^ŝůǀĂ Z &ĞƌƌĞŝƌĂ-^ŝůǀĞŝƌĂ & EƵŶĞƐ ƉĞdžŝĮĐĂƟŽŶ ŝŶEŽŶ-sŝƚĂůdĞĞƚŚǁŝƚŚ/ŵŵĂƚƵƌĞZŽŽƚƐZĞƉŽƌƚŽĨdǁŽĂƐĞƐ/ƌĄŶŶĚŽĚ:ϮϬϭϱϭϬ;ϭͿϳϵ-ϴϭ

ϰ &ůĂŶĂŐĂŶ d tŚĂƚ ĐĂŶ ĐĂƵƐĞ ƚŚĞ ƉƵůƉƐ ŽĨ ŝŵŵĂƚƵƌĞƉĞƌŵĂŶĞŶƚ ƚĞĞƚŚǁŝƚŚŽƉĞŶĂƉŝĐĞƐ ƚŽďĞĐŽŵĞŶĞĐƌŽƟĐĂŶĚǁŚĂƚ ƚƌĞĂƚŵĞŶƚ ŽƉƟŽŶƐ ĂƌĞ ĂǀĂŝůĂďůĞ ĨŽƌ ƚŚĞƐĞ ƚĞĞƚŚ ƵƐƚŶĚŽĚ:ϮϬϭϰϰϬ;ϯͿϵϱ-ϭϬϬ

5HY2GRQWRO/DWLQRDP-

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ϭϲ ŚĂůĂŬŬĂůWŬŬĂƌĂ&ƚĂŝĚĞ/ĚĞEWĂǀĂƐŬĂƌZƉŝĐŽĞĐƚŽŵLJǀĞƌƐƵƐĂƉĞdžŝĮĐĂƟŽŶ:ůŝŶŝĂŐŶZĞƐϮϬϭϱϵ;ϮͿϬϭ-ϯ

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