IPO FOCUS - set.or.th · - i - คํานิยาม นอกจากจะได้มีการกําหนดไว้เป็นอย่างอืนในเอกสาร

IPO FOCUS

หนงสอช ชวน

บรษท เมกา ไลฟไซแอนซ จากด (มหาชน) (MEGA LIFESCIENCES PUBLIC COMPANY LIMITED)

เสนอขายหนสามญตอประชาชน โดย บรษท เมกา ไลฟไซแอนซ จากด (มหาชน)

เสนอขายหนสามญเพ�มทนจานวนไมเกน 129,787,408 หน มลคาท�ตราไวหนละ 0.5 บาท ราคาเสนอขายหนละ 17.5 บาท

โดย กลมผถอหนเดมของบรษท เมกา ไลฟไซแอนซ จากด (มหาชน)

เสนอขายหนสามญเดมจานวนไมเกน 34,569,992 หน มลคาท�ตราไวหนละ 0.5 บาท

ราคาเสนอขายหนละ 17.5 บาท

ระยะเวลาจองซ อ

ต .งแตเวลา 9.00 น. – 16.00 น. ของวนท� 11 - 13 พฤศจกายน 5667

ท@ปรกษาทางการเงน

บรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน)

ผจดการการจดจาหนายและรบประกนการจาหนาย

บรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน)

ผ รวมจดจาหนายและรบประกนการจาหนาย

บรษทหลกทรพย ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จากด และบรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน)

ผจดการการจดจาหนายและรบประกนการจาหนายในตางประเทศ

CIMB Securities (Singapore) Pte Ltd.

วนท@ย@นแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช ชวน

วนท� 18 กรกฎาคม 2556

วนท@แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช ชวนมผลใชบงคบ

วนท� 8 พฤศจกายน 2556

กอนตดสนใจลงทน ผลงทนตองใชวจารณญาณในการพจารณาขอมลรายละเอยดเก�ยวกบผออกหลกทรพยและเง�อนไขของหลกทรพย รวมท .งความเหมาะสมในการลงทนและความเส�ยงท�เก�ยวของเปนอยางด การมผลใชบงคบของแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช .ชวนน . มไดเปนการแสดงวาคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย คณะกรรมการกากบตลาดทน หรอสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแนะนาใหลงทนในหลกทรพยท�เสนอขาย หรอมไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหลกทรพยท�เสนอขาย หรอรบรองความครบถวนและถกตองของขอมลในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยน .และ หนงสอช .ชวนแตอยางใด ท .งน . การรบรองความถกตองครบถวนของขอมลในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช .ชวนน .เปนความรบผดชอบของผ เสนอขายหลกทรพย

หากแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช .ชวนมขอความหรอรายการท�เปนเทจ หรอขาดขอความท�ควรตองแจงในสาระสาคญ ผ ถอหลกทรพยท�ไดซ .อหลกทรพยไมเกนหน�งปนบแตวนท�แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรยและหนงสอช .ชวนน .นมผลใชบงคบ และยงเปนเจาของหลกทรพยอย มสทธHเรยกรองคาเสยหายจากบรษทหรอเจาของหลกทรพยไดตามมาตรา I5 แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 56J6 ท .งน . ภายในหน�งปนบแตวนท�ไดรหรอควรจะไดรวาแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช .ชวนเปนเทจหรอขาดขอความท�ควรตองแจงในสาระสาคญ แตไมเกนสองปนบจากวนท�แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช .ชวนมผลใชบงคบ

บคคลท�วไปสามารถขอตรวจสอบหรอขอสาเนาแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช .ชวนท�ย�นตอสานกงานกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยไดท�ศนยสารนเทศตลาดทน สานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย เลขท� JJJ/J ถนนวภาวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพมหานคร ในทกวนทาการของสานกงาน หรอทาง http://www.sec.or.th

คาเตอน: การลงทนมความเส@ยง ผลงทนควรศกษาขอมลในหนงสอช ชวนกอนการตดสนใจลงทน

สารบญ หนา สวนท@ U ขอมลสรป (Executive Summary) ....................................................................................... 1 สวนท@ [ บรษทท@ออกหลกทรพย....................................................................................................... 1 1. ปจจยความเส�ยง ........................................................................................................... 2 2. ลกษณะการประกอบธรกจ ............................................................................................ 22 3. การประกอบธรกจของแตละสายผลตภณฑ .................................................................... 45 4. การวจยและพฒนา ....................................................................................................... 141 5. ทรพยสนท�ใชในการประกอบธรกจ ................................................................................. 146 6. โครงการในอนาคต ........................................................................................................ 161 7. ขอพพาททางกฎหมาย .................................................................................................. 162 8. โครงสรางเงนทน ........................................................................................................... 163 9. การจดการ .................................................................................................................... 168 10. การควบคมภายใน ........................................................................................................ 197 11. รายการระหวางกน ........................................................................................................ 203 12. ฐานะการเงนและผลการดาเนนงาน ............................................................................... 210 13. ขอมลอ�นท�เก�ยวของ ...................................................................................................... 277 สวนท@ \ ขอมลเก@ยวกบการเสนอขายหลกทรพย ............................................................................. 1 1. รายละเอยดของหลกทรพยท�เสนอขาย ............................................................................. 1 2. ขอจากดการโอนหลกทรพยท�เสนอขาย ............................................................................ 6 3. ท�มาของการกาหนดราคาหลกทรพยท�เสนอขาย ............................................................... 6 4. ราคาหนสามญในตลาดรอง ............................................................................................ 7 5. การจอง การจาหนาย และการจดสรร .............................................................................. 7 สวนท@ ] การรบรองความถกตองของขอมล ..................................................................................... 1 เอกสารแนบ เอกสารแนบ 1 รายละเอยดเก�ยวกบผบรหารและผมอานาจควบคมของบรษทฯ เอกสารแนบ 2 รายละเอยดเก�ยวกบกรรมการของบรษทยอย เอกสารแนบ 3 แบบประเมนความเพยงพอของระบบการควบคมภายใน เอกสารแนบ 4 งบการเงน รอบปบญชส .นสดวนท� 31 ธนวาคม พ.ศ. 2553 (ตรวจสอบแลว) งบการเงน รอบปบญชส .นสดวนท� 31 ธนวาคม พ.ศ. 2554 (ตรวจสอบแลว) งบการเงน รอบปบญชส .นสดวนท� 31 ธนวาคมพ.ศ. 2555 (ตรวจสอบแลว) งบการเงน งวดหกเดอนส .นสดวนท� 30 มถนายน พ.ศ. 2556 (สอบทานแลว) เอกสารแนบ 5 ขอกาหนดวาดวยสทธและหนาท�ของผออกใบสาคญแสดงสทธ

และผ ถอใบสาคญแสดงสทธท�จะซ .อหนสามญ

- I -

คานยาม

นอกจากจะไดมการกาหนดไวเปนอยางอ�นในเอกสารฉบบน . ใหคาดงตอไปน .มคานยามดงตอไปน .

ก.ล.ต. หมายถง สานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย

ตลาดหลกทรพยฯ หมายถง ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

บรษทฯ หมายถง บรษท เมกา ไลฟไซแอนซ จากด (มหาชน)

กลมบรษทฯ หมายถง บรษท เมกา ไลฟไซแอนซ จากด (มหาชน) และบรษทยอยในประเทศตางๆ 16 บรษท และบรษทรวมในประเทศเยเมน 1 บรษท

การแปรสภาพของบรษทฯ หมายถง การแปรสภาพจากบรษทจากดเปนบรษทมหาชนของบรษทฯ เม�อวนท� 14 มนาคม พ.ศ. 2556

ธนาคารเพ�อการพฒนาเอเชยหรอ ADB

หมายถง ธนาคารเพ�อการพฒนาเอเชย (Asian Development Bank)

เอซทด หรอ ACTD หมายถง มาตรฐานชดเอกสารการข .นทะเบยนตารบยา (ASEAN Common Technical Dossier)

เอพไอเอส หรอ APIS หมายถง สารท�เปนสวนประกอบสาคญของการออกฤทธHทางยา หรอสารออกฤทธH ในการผลตยา (active pharmaceutical ingredients)

เออารทจ หรอ ARTG หมายถง รายช�อของยาและผลตภณฑเพ�อการรกษาของออสเตรเลย (Australian Register of Therapeutic Goods)

อาเซยน หรอ ASEAN หมายถง สมาคมประชาชาตแหงเอเชยตะวนออกเฉยงใต

แบลคมอรส หมายถง บรษท แบลคมอรส จากด (Blackmores Limited)

CAGR หมายถง อตราการเตบโตเฉล�ยตอป (compounded annual growth rate)

CIF หมายถง ราคาสนคา รวมคาประกนภย และคาระวางขนสง (cost, insurance and freight prices) ตาม Incoterm 2010

- II -

CIS หมายถง กลมประเทศเครอรฐเอกราช (Commonwealth of Independent States) ท�ในอดตประกอบไปดวยรฐเอกราชสวนใหญท�เคยเปนสวนหน�งของอดตสหภาพโซเวยต

ซแอลพ หรอ CLP หมายถง หนงสอรบรองสนคาตามรายการท�แสดง (Certificate of Listed Product) ท�ออกโดยหนวยงานควบคมดแลผลตภณฑสขภาพของประเทศออสเตรเลย

ซพพ หรอ CPP หมายถง หนงสอรบรองผลตภณฑยา (Certificate of Pharmaceutical Product) ตามโครงการรบรองขององคกรอนามยโลก ท�ออกโดยหนวยงานควบคมดแลผลตภณฑสขภาพของประเทศออสเตรเลย

ประมวลจรยธรรม หมายถง จรรยาบรรณทางธรกจ และนโยบายดานจรรยาบรรณของบรษทฯ

บรษทฯ หมายถง บรษท เมกา ไลฟไซแอนซ จากด (มหาชน)

คณะกรรมการกลางวาดวยราคาสนคาและบรการ

หมายถง คณะกรรมการกลางวาดวยราคาสนคาและบรการ ท�มอานาจในการกาหนดราคาสนคาและบรการควบคมในประเทศไทย ภายใต พ.ร.บ. วาดวยราคาสนคาและบรการ พ.ศ. 2542

DAV หมายถง องคการยาของประเทศเวยดนาม

ดเคเอสเอช หรอ DKSH หมายถง บรษท ดเคเอสเอช โฮลด .ง จากด (DKSH Holding Ltd.)

พรบ. ยา หมายถง พระราชบญญตยา พ.ศ. 2510 (และท�แกไขเพ�มเตม)

ยโรมอนเตอร หมายถง บรษท ยโรมอนเตอร อนเตอรเนช�นแนล จากด (Euromonitor International Limited)

อย. หมายถง สานกงานคณะกรรมการอาหารและยา

สนคาอปโภคบรโภค หรอ FMCG หมายถง กลมสนคาท�มการอปโภคบรโภคในอตราท�สง (fast moving consumer product)

พรบ. อาหาร หมายถง พระราชบญญตอาหาร พ.ศ.2522 (และท�แกไขเพ�มเตม)

GMP หรอ Good Manufacturing Practice

หมายถง หลกเกณฑวธการท�ดในการผลต

- III -

กนอ. หมายถง การนคมอตสาหกรรมแหงประเทศไทย

ผตรวจสอบภายใน หมายถง บรษท มาซารส จากด (Mazars Limited)

พรบ. สงเสรมการลงทน หมายถง พระราชบญญตสงเสรมการลงทน พ.ศ. 2520

คาลเบ หรอ Kalbe หมายถง พท คาลเบ ฟารมา ทบเค (PT Kalbe Farma Tbk.)

ตลาดหลก หมายถง ตลาดหลก ซ�งไดแกตลาดในประเทศไทย เมยนมาร และเวยดนาม

ตลาดท�มความเส�ยงสง หมายถง ตลาดท�มความเส�ยงสง หมายถงตลาดในเมยนมาร เวยดนาม กมพชา ไนจเรย ยเครน และเปร

เมกา เมยนมาร หมายถง บรษท เมกา ไลฟไซแอนท จากด ในประเทศเมยนมาร (Mega Lifesciences Limited in Myanmar)

เมกา เวยดนาม หมายถง บรษท เมกา ไลฟไซแอนท เวยดนาม จากด ในประเทศเวยดนาม

การรบจางผลต หรอ OEM หมายถง กา ร ร บ จ า ง ผลต สน ค า ใ น ต ร า ผลต ภณ ฑ อ� น (original equipment manufacturer) ซ�งคอศพทท�บรษทฯ ใชท�หมายถงการท�บรษทผลตสนคาใหบรษทอ�นๆ ตามสญญา

ผลตภณฑยาจาหนายหนาเคานเตอร หมายถง ผลตภณฑยาจาหนายหนาเคานเตอร (over-the-counter pharmaceutical products) ซ�งคอยาท�จาหนายแกผบรโภคไดโดยไมตองใชใบส�งแพทย

โรงงานพาเคนแฮม หรอ Pakenham Factory

หมายถง โรงงานผลตของบรษทท�พาเคนแฮม เมลเบอรน ประเทศออสเตรเลย

ไฟเซอร หรอ Pfizer หมายถง บรษท ไฟเซอร องค (Pfizer Inc) และบรษทในเครอ

พรบ. ควบคมราคา หมายถง พระราชบญญตวาดวยราคาสนคาและบรการ พ.ศ. 2542

พรบ. การสาธารณสข หมายถง พระราชบญญตการสาธารณสข พ.ศ. 2535

ใบอนญาตกจการท�เปนอนตรายตอสขภาพ

หมายถง ใบอนญาตดานสาธารณสข คอใบอนญาตท�ออกโดยหนวยงานทองถ�นสาหรบการผลตท�อาจเปนอนตรายตอสขภาพของประชาชน และท� กาหนดโดยพ.ร.บ. การ

- IV -

สาธารณสข

อารดไอ หรอ RDI หมายถง ปรมาณวตามน เกลอแร และ/หรอสารอาหารอ�นๆ ท�แนะนาใหบรโภคตอวน ท�จดทาไวตาม พ.ร.บ. อาหาร

กลต. หมายถง สานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย

SKUs หมายถง หนวยท�เลกท�สดในการจดเกบสนคา

เจลน�ม หมายถง เจลาตนน�ม

คลงสนคาซอย 5 หมายถง คลงสนคาท�ต .งอยท�เลขท� 25/580 หมบานส�ไชยทอง 3 ถนนแจงวฒนะ ตาบลบางตลาด อาเภอปากเกรด จงหวดนนทบร ประเทศไทย

โรงงานซอย 6 หมายถง โรงงานผลตท�ต .งอยท�เลขท� 384 ซอย 6 ถนนพฒนา 3 นคมอตสาหกรรมบางป จงหวดสมทรปราการ ประเทศไทย 10280

โรงงานซอย 8 หมายถง โรงงานผลตท�ต .งอยท�เลขท� 515/1 ซอย 8 ถนนพฒนา 3 นคมอตสาหกรรมบางป จงหวดสมทรปราการ ประเทศไทย 10280

TGA หมายถง หนวยงานควบคมดแลผลตภณฑสขภาพของประเทศออสเตรเลย

TGA Act หมายถง กฎหมายวาดวยสนคาเก�ยวกบการรกษาโรคของประเทศออสเตรเลย ค.ศ. 1989

กฎระเบยบ TGA หมายถง กฎระเบยบวาดวยสนคาเก�ยวกบการรกษาโรคซ�งออกภายใต TGA Act

ซลลค หมายถง บรษท ซลลค ฟารมา จากด (Zuellig Pharma Ltd.)

ไซดส คาดลา หมายถง บรษท คาดลา เฮลธแคร จากด (Cadila Healthcare Ltd.)

ผลตภณฑท�มสตรเฉพาะ หรอ Unique product formulation

หมายถง ผลตภณฑท�มสตรในการผลตเฉพาะตว ถงแมวาจะเปนผลตภณฑในกลมเดยวกน เชน Natural Vitamin E 100 (วตามนอขนาด 100 มลลกรม) Natural Vitamin E 200 (วตามนอขนาด 200 มลลกรม) และ Natural Vitamin E 400 (วตามนอขนาด 400 มลลกรม) ตางกมสตรเฉพาะของแตละ

- V -

ผลตภณฑ

active ingredients or active

pharmaceutical ingredient(s)(ตว

ยาสาคญ หรอสารท�ออกฤทธH)

หมายถง สารท�ออกฤทธHในผลตภณฑยา เพ�อทาใหยามผลทางการ

รกษาโรค

Bioavailability(ชวปรมาณออกฤทธH

หรอ ชวประสทธผล)

หมายถง สดสวนของยาหรอสารชนดอ�นๆ ท�เขาไปในระบบไหลเวยน

โลหต เม�อรบเขาไปในรางกาย และสามารถออกฤทธHได

granule(s) or powders(เมดเลกหรอ

ผง)

หมายถง รปแบบหน�งของยาสาหรบการรบประทาน ท�ทาจากการผสม

สารสกดท�ออกฤทธHกบสารเพ�มเตมหรอยาผง ซ�งจะจบตวกน

เปนเมดเลกๆ แบบแหง

nutraceuticals products

(ผลตภณฑกลมบารงสขภาพ)

หมายถง ผลตภณฑเพ�อการบารงสขภาพ ท�นอกเหนอจากคณคาทาง

โ ภ ช น า ก า ร พ .น ฐ า น ท� อ ย ใ น อ า ห า ร ต า ม ป ก ต ค า ว า

“nutraceutical” มาจากคาวา “nutrition(โภชนาการ)” และ

“pharmaceutical(ยา)” ซ�งรวมถงวตามน อาหารเสรม อาหาร

ท�มสารอาหารซ�งเปนประโยชนตอสขภาพ (functional food)

และอาหารทางการแพทย (medical food) ดวย

over-the-counter products or

OTC products or OTC drugs

(ผลตภณฑยาจาหนายหนา

เคานเตอร)

หมายถง เก�ยวกบยาท�ไดรบการตรวจสอบจากหนวยงานท�มอานาจ

ควบคม ท�ซ�งผ ท�มอาชพดานการดแลสขภาพจาหนายใหแก

ผบรโภคโดยตรงโดยไมมตองมใบส�งแพทย

prescription products or

prescription pharmaceutical

products (ผลตภณฑยาตามใบส�ง

แพทย)

หมายถง ยาท�โดยท�วไปแลวจะจาหนายใหแกผบรโภคท�มใบส�งแพทย

เทาน .น และท�ซ�งไดรบการควบคมจากหนวยงานท�มอานาจ

ในเร�องเก�ยวกบการผลต ความปลอดภย ประสทธผล และ

การตดฉลาก และการตลาด

บรษท เมกา ไลฟไซแอนซ จากด )มหาชน(

สวนท! 1 หนาท! 1 สวนท! 1 หนาท! 1

สวนท� 1 ขอมลสรป (Executive Summary)

สรปขอมลสาคญของหนน )เปนสวนหน�งของแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหนสามญ และรางหนงสอช )ชวน ซ�งเปนเพยงขอสรปเก�ยวกบการเสนอขาย ลกษณะ และความเส�ยงของบรษทท�ออกและเสนอขายหนสามญ ดงน )นผลงทนตองศกษาขอมลในละเอยดจากหนงสอช )ชวนฉบบเตม ซ�งสามารถขอไดจากบรษท

หลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จากด และบรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) หรออาจศกษาขอมลไดจากแบบแสดงรายการขอมลและหนงสอช )ชวนท�ย�นตอ

สานกงาน ก.ล.ต. ไดท� www.sec.or.th สรปขอมลสาคญของการเสนอขายหนสามญตอประชาชนคร)งแรก (Initial Public Offering - "IPO")

บรษท เมกา ไลฟไซแอนซ จากด (มหาชน) (ระยะเวลาการเสนอขาย: 11 – 13 พฤศจกายน 2556)

ขอมลเก�ยวกบการเสนอขาย:

ผ เสนอขาย: บรษท เมกา ไลฟไซแอนซ จากด (มหาชน) ("บรษทฯ")

ประเภทธรกจ: ธรกจผลต และจดจาหนายผลตภณฑยา และผลตภณฑเพ!อสขภาพ

จานวนหนท�เสนอขาย: 129,787,408 หน คดเปนรอยละ 15.0 ของจานวนหนสามญท!ออกและเรยกชาระแลวท >งหมดของบรษทฯ ภายหลงการเสนอขายหนสามญในคร >งน >

ผเสนอขาย: ผ ถอหนเดมของบรษทฯ ไดแก (1) นายวเวก ดาวน (2) บรษท โกลเบกซ คอรปอเรช!น จากด และ (3) บรษท จ. เปรมจ เทรดด >ง พทอ จากด

จานวนหนท� เสนอขาย: 34,569,992 ห น คดเปนรอยละ 4.0 ของจานวนห นสามญท!ออกและเรยกชาระแลวท >งหมดของ บรษทฯ ภายหลงการเสนอขายหนสามญในคร >งน >

นอกจากน > ในวนแรกท!หนของบรษทฯ เร!มทาการซ >อขายในตลาดหลกทรพย กลมผ ถอหนเดมไดแก นางสาวสมหรา ชาห นายอษฎชาญ ชาห นางสาวนชตา ชาห นายวเวก ดาวน นายโธมส อบบราฮม นายพระรามจต ซงค สาวนย นายสดล กวานเดย และนางสาวดวงนภา ตงศร จะทาการขายหนสามญของบรษทฯ ท!ตนถออยอกสวนหน!งจานวนรวมไมเกน 51,955,000 หนหรอคดเปนไมเกนรอยละ 6.0 ของจานวนหนจานวนหนท!ชาระแลวท >งหมดของบรษทฯ บนกระดานรายใหญ (Big Lot Board) ใหแกนกลงทนรายใหญ (Cornerstone และ/หรอ Anchor) และนกลงทนบคคลท!วไปแบบเฉพาะเจาะจงจานวนไมเกน 50 ราย ซ!งหน!งในนกลงทนรายใหญดงกลาวน >นไดแกบรษท MINDO ASIA INVESTMENTS LIMITED ซ!งเปนบรษทเพ!อการลงทน ท!ต >งอยในประเทศฮองกง โดยมกองทนลอมบารด เอเชย IV (Lombard Asia IVL.P.) เปนผ ถอครองหนท >งหมดของกองทน ท >งน >กองทนลอมบารด เอเชย IV ซ!งมขนาดกองทนประมาณ 350 ลานดอลลารสหรฐ เปนกองทน ไพรเวท เอควต > (private equity fund) ท!เนนการลงทนระยะยาวในบรษทช >นนา ในภมภาคเอเชยตะวนออกเฉยงใตท!มแนวโนมการเตบโต และศกยภาพการแขงขนสง โดยกลมผ ถอหนเดมจะขายหนจานวน 42,175,900 หนหรอคดเปนรอยละ 4.9 ของจานวนหนชาระแลวท >งหมดของบรษทฯภายหลงการเสนอขายหนในคร >งน > ใหแกบรษท MINDO ASIA INVESTMENTS LIMITED (“บรษท MINDO ASIA”) นอกจากน >นกลงทน cornerstone รายดงกลาวตกลงท!จะไมขายหนจานวนไมเกน 21,587,953 หนเปนเวลา 1 ป นบจากวนท!หนของบรษทฯ เร!มทาการซ >อขายใตลาดหลกทรพยเปนคร >งแรก ท >งน >ราคาเสนอขายหนบนกระดานรายใหญดงกลาวน >น จะเทากบราคาท!เสนอขายตอประชาชน ท >งน >หนดงกลาวท!ซ >อขายบนกระดานรายใหญไมเปนหนท!เขาขายการถกหามขายในชวง Silent Period

ราคาเสนอขายตอประชาชน: 17.5 บาทตอหน มลคาการเสนอขาย: 2,876.3 ลานบาท

การเสนอขายหนหรอหลกทรพยแปลงสภาพในชวง 90 วนกอนหนา � ไมม � ม จานวนหนหรอหลกทรพยแปลงท!เสนอขาย...หน ราคาเสนอขาย..........................บาท



มลคาท�ตราไว (par): 0.5 บาทตอหน

มลคาตามราคาบญชตอหน (book value) ภายหลงการจายปนผลใหแกผถอหนเดมจานวน 613.3 ลานบาท (ท )งน ) มลคาทางบญชตอหนคานวณจากจานวนหนสามญชาระแลวท )งหมดของบรษทฯ กอนการเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ จานวน 735,461,200 หน และมไดนบรวมถงเงนท�คาดวาจะไดรบจากการเสนอขายหนสามญเพ�มทนท�ออกโดยบรษทฯ ตอประชาชนในคร)งน )): 1.53 บาทตอหน

อตราสวนราคาตอกาไร ("P/E Ratio"): 27.7 บาทตอหน

P/E Ratio ของบรษทอ�นในอตสาหกรรมเดยวกน: 25.4 เทา

ตลาดรอง: � SET � mai หมวดธรกจ (Sector): พาณชย เกณฑเขาจดทะเบยน: � profit test � market capitalization test

ผลกระทบภายหลงการจายปนผลจานวน 613.3 ลานบาท

กอนการเสนอขายหนสามญตอประชาชนในคร >งน > บรษทฯ ไดมการจายเงนปนผลระหวางกาลจานวนรวมท >งส >น 613.3 ลานบาท (565.5 ลานบาท และ 47.8 ลานบาทใหแกผ ถอหนเดมตามมตท!ประชมคณะกรรมการบรษทฯ คร >งท! 7/2556 เม!อวนท! 30 ตลาคม 2556 และมตท!ประชมคณะกรรมการบรษทฯ คร >งท! 5/2556 เม!อวนท! 13 สงหาคม 2556 ตามลาดบ) การจายเงนปนผลดงกลาวจะสงผลตอสวนของผถอหน มลคาทางบญชตอหนt และกาไรสะสมของบรษทฯ ณ วนท! 30 มถนายน 2556 ดงน > (1) สวนของผ ถอหนลดลงจาก 1,739.0 ลานบาท เปน 1,125.7 ลานบาท (2) มลคาทางบญชตอหนt ลดลงจาก 2.36 บาท เปน 1.53 บาท และ (3) กาไรสะสมลดลงจาก 1,511.3 ลานบาท เปน 898.0 ลานบาท ตามลาดบ อยางไรกดการคานวณผลกระทบดงกลาวมไดนบรวมถงเงนท!คาดวาจะไดรบจากการเสนอขายหนสามญเพ!มทนท!ออกโดยบรษทฯ ตอประชาชนในคร >งน > 1 กอนการเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ บรษทฯ มจานวนหนสามญชาระแลวท >งหมดจานวน 735,461,200 หน

จานวนหนท�ไมเขาขายการถกหามขายในชวง Silent Period

ผ ถอห นใหญ (กลมตระกลชาห) และกลมผ บรหารของบรษทฯมห นท!ไมเขาขายการถกหามขายในชวง Silent Period จานวน120,147,028 ห นหรอคดเปนรอยละ 14 ของทนชาระแลวภายหลงหลงการเสนอขายซ!งผ ถอห นใหญ (กลมตระกลชาห) และกลมผบรหารของบรษทฯ จะสามารถซ >อขายหนจานวนดงกลาวไดในวนแรกท!เขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ

ใบสาคญแสดงสทธท�จะซ )อหนสามญของบรษทฯ

ประชมวสามญผ ถอหนคร >งท! 2/2556 ซ!งประชมเม!อวนท! 7 มถนายน 2556 ไดมมตอนมตการออกใบสาคญแสดงสทธท!จะซ >อหนสามญของบรษทฯ จานวน 8,652,494 หนวย ใหแกพนกงานของบรษทฯ บรษทยอย และ/หรอบรษทรวม โดยบรษทฯ จะจดสรรใบสาคญแสดงสทธดงกลาว ภายหลงการเสนอขายหนสามญเพ!มทนใหแกประชาชนโดยจะเปนการเสนอขายเพยงคร >งเดยว ซ!งมสามารถสรปไดดงน >

จานวน : ไมเกน 8,652,494 หนวย

อาย : ไมเกน v ปนบแตวนท!ออกและเสนอขายใบสาคญแสดงสทธ

ราคาเสนอขายตอหนวย : 0 บาท (ศนยบาท)

ราคาใชสทธ : เทากบราคาเสนอขายหนสามญตอประชาชนเปนคร >งแรก (IPO)

อตราการใชสทธ : ใบสาคญแสดงสทธ 1 หนวย มสทธซ >อหนสามญได 1 หน เวนแต กรณมการปรบอตราการใชสทธตามเง!อนไขการปรบสทธตามท!จะกาหนดในขอกาหนดสทธ และเง!อนไขของใบสาคญแสดงสทธ

จานวนหนสามญท�จดสรรไวเพ�อรองรบการใชสทธ

: ไมเกน 8,652,494 หน (มลคาท!ตราไวตอหน 0.5 บาท)



วนออกใบสาคญแสดงสทธ : วนท!กาหนดโดยคณะกรรมการบรษท หรอประธานเจาหนาทบรหาร และไดรบอนมตจากท!ประชมผ ถอหนแลว

ระยะเวลาการเสนอขาย : บรษทฯ จะเสนอขายใบสาคญแสดงสทธภายในระยะเวลา 1 ป นบแตวนท!ท!ประชมวสามญผ ถอหนคร >งท! 2/2556 ของบรษทฯ เม!อวนท! 7 มถนายน 2556 อนมตใหบรษทฯ ออก และเสนอขายใบสาคญแสดงสทธใหแกพนกงานของบรษทฯ บรษทยอย และ/หรอบรษทรวมโดยจะเปนการเสนอขายเพยงคร >งเดยวภายหลงบรษทฯ เขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ และบรษทฯ จะไมจดสรรใบสาคญแสดงสทธดงกลาวใหแกพนกงานรายใดรายหน!งเกนรอยละ 5 ของจานวนหลกทรพยท >งหมดท!เสนอขายในคร >งน >

ระยะเวลาการใชสทธ : ทกวนทาการสดทายของเดอนเม!อครบระยะเวลา 4 ป 6 เดอน นบแตวนออกใบสาคญแสดงสทธ ท >งน >วนกาหนดการใชสทธคร >งสดทาย จะตรงกบระยะเวลา 5 วนทาการกอนวนท!ใบสาคญแสดงสทธมอายครบ 5 ป นบแตวนท!บรษทฯ ไดออกและเสนอขายใบสาคญแสดงสทธท!ออกใหแกพนกงานของบรษทฯ บรษทยอย และ/หรอบรษทรวมในคร >งน >

ผลกระทบตอผถอหนเดมจากการลดลงของความเปนเจาของหรอการลดลงของอานาจควบคมกจการในกรณท�พนกงานท )งหมดใชสทธi ซ )อ หนตามใบสา คญแสดงสทธเม�อเทยบกบจานวนทนชาระแลวภายหลงการเสนอขาย

: ในกรณท!พนกงานท >งหมดใชสทธw ซ >อหนตามใบสาคญแสดงสทธท!จดสรรใหแกพนกงานจานวน 8,652,494 หนวย อานาจของผ ถอหนเดมของบรษทฯ จะลดลงจานวนรอยละ 0.9901 ของสทธออกเสยงท!มอยเดม โดยสทธของผถอหนเดมภายหลงการใชสทธตามใบสาคญแสดงสทธดงกลาว จะเทากบรอยละ 99.0099

วตถประสงคการใชเงน: นโยบายการจายเงนปนผล: บรษทฯ มนโยบายการจายเงนปนผลใหแกผ ถอหนไมต!ากวารอยละ 25.0 ของกาไรสทธรายป (หลงหกภาษเงนไดนตบคคลและสารองตามกฎหมาย) นบแตวนท!บรษทฯ เปนบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ อยางไรกตาม การจายเงนปนผลในแตละปอาจแตกตางกน ข >นอยกบการดาเนนธรกจ สถานะการเงน แผนการลงทน ความจาเปนในการใชเงนทนหมนเวยนเพ!อดาเนนธรกจ ขยายกจการของบรษทฯ และปจจยอ!นๆ ท!เก!ยวของ

เพ!อนาไปใชชาระคนเงนก จากสถาบน

การเงน

เพ!อนาไปใชเปนเงนทนหมนเวยน และ

ขยายธรกจในอนาคต

ประมาณ 1,500.0 -

1,700.0 ลานบาท

ป ร ะ ม า ณ 525.8 -

725.8 ลานบาท

รายละเอยดเก�ยวกบผเสนอขายหลกทรพย:

บรษท เมกา ไลฟไซแอนซ จากด (มหาชน) ประกอบธรกจ ทาการตลาด ขาย และจดจาหนายผลตภณฑในกลมอตสาหกรรมยา และสนคาอปโภคบรโภค นอกจากน > บรษทฯ มโรงงานผลตผลตภณฑกลมบารงสขภาพ (nutraceutical products) ผลตภณฑยาตามใบส!งแพทย (prescription pharmaceutical products) และผลตภณฑยาจาหนายหนาเคานเตอร (OTC) ภายใตเคร!องหมายการคาของบรษทฯ โดยผลตภณฑดงกลาวจะถกจดจาหนายผานเครอขายการจดจาหนายของบรษทฯ หรอผานผจดจานายรายอ!น

ณ ปจจบน ธรกจของบรษทฯ สามารถจาแนกไดเปน 3 ธรกจยอยดงน >

(1) ธรกจการจดจาหนายภายใตเคร�องหมายการคา MaxxcareTM: บรษทฯ ทาการตลาด ขาย และจดจาหนายผลตภณฑตางๆ ซ!งสวน



ใหญคอ ผลตภณฑยาตามใบส!งแพทย (prescription pharmaceutical products) ผลตภณฑยาจาหนายหนาเคานเตอร (OTC) และสนคาอปโภคบรโภค

การใหบรการดงกลาวรวมถงการใหบรการบรหารคลงสนคา การดาเนนการเกบเงน รบผดชอบหน >เสยท!อาจเกดข >นจากการใหบรการจดจาหนายสนคาใหแกลกคาภายนอก นอกจากน > บรษทฯ ยงใหบรการแบบเพ!มมลคา ไดแก การใหบรการทาการตลาดใหกบลกคารายใหญบางรายอกดวย

บรษทฯ ดาเนนธรกจจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTMใน 4 ประเทศ ไดแก ประเทศเมยนมาร ประเทศเวยดนาม ประเทศกมพชา และ ประเทศไนจเรย โดยลกคาสวนของบรษทฯ คอ บรษทยา และบรษทผลตสนคาอปโภคบรโภคช >นนาท >งใน และตางประเทศ เชน Pfizer Novartis Servier Nestle GlaxoSmithKline Marico MSD Kalbe Dr. Reddy’s ZydusCadila Sun Pharmaceutical Ranbaxy และ Rohto Pharmaceutical เปนตน

นอกจากน > บรษทฯ ยงทาการจดจาหนายผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคา Mega We CareTMของบรษทฯ ในตลาดท!บรษทฯ ประกอบธรกจอกดวย

(2) ธรกจผลตภณฑภายใตเคร�องหมายการคา Mega We CareTM: บรษทฯ พฒนา ผลต ทาการตลาด และจาหนายผลตภณฑกลมบารงสขภาพ (nutraceutical products) ผลตภณฑยาตามใบส!งแพทย (prescription pharmaceutical products) และผลตภณฑยาจาหนายหนาเคานเตอร (OTC) ภายใตเคร!องหมายการคา Mega We CareTM ของบรษทฯ

(3) ธรกจการรบจางผลต (OEM): นอกจากการผลตผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคาของบรษทฯ แลว โรงงานของบรษทฯ ท >งท!อยในประเทศไทย และประเทศออสเตรเลยยงรบจางผลตผลตภณฑตางๆ ใหแกลกคาภายนอกอกดวย

บรษทฯ เหนวาโอกาส และแนวโนมการเตบโตของรายไดจะมาจาก 2 ธรกจหลก คอ ธรกจการจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTM และธรกจผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคา Mega We CareTM เน!องจากการเตบโตทางเศรฐกจของตลาดหลกท!บรษทฯ ประกอบธรกจอย รวมท >งแนวโนมของผบรโภคท!หนมาดแลสขภาพของตนเองเพ!มข >น

อยางไรกด แมวาธรกจผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคา Mega We CareTM จะมอตรากาไรท!สงกวา แตมการเตบโตเฉพาะจากกลมผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคา Mega We CareTM (ซ!งสวนใหญคอผลตภณฑกลมบารงสขภาพ ผลตภณฑยาตามใบส!งแพทย และผลตภณฑจาหนายหนาเคานเตอร) เทาน >น เม!อเปรยบเทยบกบธรกจการจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTM บรษทฯ มองวาเปนกลมธรกจท!สาคญของบรษทฯ โดยมแนวโนมการเตบโตสงอนเน!องมาจากโอกาสจากการเตบโตจากฐานลกคาในกลมธรกจยา และจากฐานลกคาในกลมธรกจเคร!องอปโภคบรโภค โดยบรษทฯ คาดวารายไดจากธรกจการจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTM อาจมอตราการเตบโตมากกวา 5 เทาจากปจจบน

นอกจากน > บรษทฯ คาดวาภายในระยะเวลาประมาณ 3-5 ปจากปจจบนบรษทฯ จะมสดสวนรายไดจากธรกจการจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTM ประะมาณรอยละ 47-52 ของรายไดรวมท >งหมดของบรษทฯ อยางไรกด สดสวนดงกลาวอาจเปล!ยนแปลงไปหากปจจยภายนอก เชน ภาวะเศรษฐกจ การเมองอตราแลกเปล!ยน และการแขงขนทางธรกจเปล!ยนแปลงอยางมนยสาคญซ!งอาจสงผลใหสดสวนรายไดดงกลาวไมเปนไปตามท!บรษทฯ คาดไว



ผถอหนรายใหญ

ผถอหน กอนการเสนอขายหนสามญ

แกประชาชน

หลงการเสนอขายหนสามญแกประชาชน และการขายหนสามญบนกระดานรายใหญ2

หลงการเสนอขายหนสามญแกประชาชน การขายหนสามญบนกระดานรายใหญ2 และ

ใบสาคญแสดงสทธท�ออก และเสนอใหแกพนกงาน

จานวนหน รอยละ1 จานวนหน รอยละ1 จานวนหน รอยละ1

กลมตระกลชาห บรษท ยนสเตรทช จากด บรษท โกลเบกซ คอรปอเรช!น จากด บรษท จ.เปรมจ เทรดด >ง พทอ จากด นางสาวนชตา ชาห นางสาวสมหรา ชาห นายอษฎชาญ ชาห

433,311,400 27,689,360

7,058,060 21,717,140 21,717,140 21,717,140

58.92 3.76 0.96 2.95 2.95 2.95

433,311,400

177,448 -

10,586,028 10,586,028 10,586,028

50.08 0.02

- 1.22 1.22 1.22

433,311,400

177,448 -

10,586,028 10,586,028 10,586,028

49.58 0.02

- 1.21 1.21 1.21

รวมกลมตระกลชาห2 533,210,240 72.50 465,246,932 53.77 465,246,932 53.24 กลมผบรหาร3

นายวเวก ดาวน นายพระรามจต ซงค สาวนย นายสดล กวานเดย นายโธมส อบบราฮม นางสาวดวงนภา ตงศร

72,813,580 18,203,300 18,203,300 18,203,300 18,203,300

9.90 2.48 2.48 2.48 2.48

63,532,716 15,883,095 15,883,095 15,883,095 15,883,095

7.34 1.84 1.84 1.84 1.84

63,532,716 15,883,095 15,883,095 15,883,095 15,883,095

7.27 1.82 1.82 1.82 1.82

รวมกลมผบรหาร 145,626,780 19.80 127,065,096 14.69 127,065,096 14.54

บรษท MINDO ASIA INVESTMENTS LIMITED4

- - 43,175,900 4.99 43,175,900 4.94

อ!นๆ 56,624,180 7.70 56,624,180 6.54 56,624,180 6.48

พนกงานผ ซ >อใบสาคญแสดงสทธภายใตโครงการใหสทธซ >อหนแกพนกงาน (ESOP)

- - - - 8,652,494 0.99

IPO และการขายหนสามญบนกระดานรายใหญ2

- - 173,136,500 20.01 173,136,500 19.81

รวมท )งส )น 735,461,200 100.00 865,248,608 100.00 873,901,102 100.00 หมายเหต: 1 รอยละของทนชาระแลวของบรษทฯ � ในวนแรกท!หนของบรษทฯ เร!มทาการซ >อขายในตลาดหลกทรพย กลมผถอหนเดมของบรษทฯ ไดแก นางสาวสมหรา ชาห นายอษฎชาญ ชาห นางสาวนชตา ชาห นาย

พระรามจต ซงค สาวนย นายสดล กวานเดย นายวเวก ดาวน นายโธมส อบบราฮม และนางสาวดวงนภา ตงศร จะขายหนสามญของบรษทฯ ท!ตนถออยจานวนรวมกนไมเกน 51,955,000 หรอคดเปนไมเกนรอยละ 6 ของจานวนหนท!ชาระแลวท >งหมดของบรษทฯ บนกระดานรายใหญ (Big Lot Board) ใหแกนกลงทนรายใหญ (Corner stone และ/หรอ Anchor) และนกลงทนบคคลท!วไปแบบเฉพาะเจาะจงจานวนไมเกน 50 ราย ซ!งหน!งในนกลงทนรายใหญดงกลาวน >นไดแก บรษท MINDO ASIA INVESTMENTS LIMITED ซ!งเปนบรษทเพ!อการลงทน ท!ต >งอยในประเทศฮองกง โดยมกองทนลอมบารด เอเชย IV (Lombard Asia IV L.P.) เปนผถอครองหนท >งหมดของกองทน โดยกลมผถอหนเดมจะขายหนจานวน 42,175,900 หน หรอคดเปนรอยละ 4.9 ของจานวนหนชาระแลวท #งหมดของบรษทฯ ภายหลงการเสนอขายหนในคร #งน# ใหแกกองทน MINDO ASIA INVESTMENTS LIMITED โดยราคาเสนอขายจะเทากบราคาท!เสนอขายตอประชาชน ท >งน >จะไมมบคคลท!ไดรบการจดสรรหนมากกวารอยละ 5 ของจานวนหนท!ชาระแลวท >งหมดของบรษทฯ ภายหลงการเสนอขายหนตอประชาชนโดยบรษทฯ และการขายหนสามญบนกระดานรายใหญ นอกจากน > หนดงกลาวท!ซ >อขายบนกระดานรายใหญไมเปนหนท!เขาขายการถกหามขายในชวง Silent Period

3 เฉพาะผบรหารของบรษทฯ ท!เสนอขายหนสามญแกประชาชน และผบรหารของบรษทฯ ท!จะขายหนสามญบนกระดานรายใหญในวนแรกท!หนของบรษทฯ เร!มทาการซ >อขายในตลาดหลกทรพยฯ



4 บรษท MINDO ASIA INVESTMENTS LIMITED ซ!งเปนบรษทเพ!อการลงทน ท!ต >งอยในประเทศฮองกง โดยมกองทนลอมบารด เอเชย IV (Lombard Asia IVL.P.) เปนผถอครองหนท >งหมดของกองทน ท >งน >กองทนลอมบารด เอเชย IV ซ!งมขนาดกองทนประมาณ 350 ลานดอลลารสหรฐ เปนกองทน ไพรเวท เอควต > (private equity fund) ท!เนนการลงทนระยะยาวในบรษทช >นนา ในภมภาคเอเชยตะวนออกเฉยงใตท!มแนวโนมการเตบโต และศกยภาพการแขงขนสง

สดสวนรายไดแตละกลมธรกจ:

ปบญชส >นสดวนท! 31 ธนวาคม 2553



งวดหกเดอนส >นสดวนท! 30 มถนายน 2555

งวดหกเดอนส >นสดวนท! 30 มถนายน 2556

รายได รอยละ1 รายได รอยละ1 รายได รอยละ1 รายได รอยละ1 รายได รอยละ1

(หนวยลานบาท ยกเวนรอยละ)

ธรกจจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTM 1,633.3 39.0 2,014.3 41.2 2,653.0 44.0 1,212,6 44.2 1,419.7 42.8

รายได (คาใชจาย) ระหวางกลมผลตภณฑ� 131.2 3.1 102.7 2.1 113.7 1.9 51.6 1.9 58.4 1.8

ธรกจจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTM� (หลงบวกรายการระหวางกน (intersegment))� 1,764.5 42.1 2,117.0 43.3 2,766.7 45.8 1,264.2 46.1 1,478.1 44.5

ธรกจผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคาMega We CareTM 2,109.0 50.4 2,399.8 49.0 2,814.0 46.6 1,272.4 46.4 1,644.4 49.5

รายได (คาใชจาย) ระหวางกลมผลตภณฑ� (131.2) (3.1) (102.7) (2.1) (113.7) (1.9) (51.6) (1.9) (58.4) (1.8)

ธรกจผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคา Mega We CareTM (หลงหกรายการระหวางกน (intersegment))� 1,977.8 47.2 2,297.1 46.9 2,700.3 44.7 1,220.8 44.5 1,586.1 47.8

ธรกจรบจางผลตสนคา(OEM) 416.5 9.9 442.7 9.0 497.7 8.2 237.2 8.6 229.3 6.9

รายไดอ!นๆ4 27.5 0.7 37.3 0.8 70.1 1.2 22.0 0.8 25.3 0.8

รวม 4,186.2 100.0 4,894.1 100.0 6,034.8 100.0 2,744.2 100.0 3,318.8 100.0

ท!มา: งบการเงนรวมของบรษทฯ หมายเหต: 1

รอยละของรายไดรวม 2 บรษทฯ ดาเนนการจดจาหนายผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคาของบรษทฯ ผานหนวยงานจดจาหนายสนคาของบรษทฯ โดยมการคดคาธรรมเนยมคาจดจาหนายสนคา ซ!งเปนอตรา

เดยวกบท!หนวยงานดงกลาวคดกบบคคลภายนอก ท >งน > คาธรรมเนยมดงกลาวจะถกรวมอยในรายไดจากธรกจจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTM 3 รายไดของธรกจการจดจาหนายสนคาภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTM เปนรายไดจากการขายผลตภณฑของลกคาภายนอก ซ!งบรษทฯ ไดรบคาบรการตามท!ตกลงลวงหนา (pre-

agreed margin) จากรายไดดงกลาว ท >งน >รายไดคาบรการดงกลาวรวมถงรายไดจากการจดจาหนายผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคา Mega We CareTM ของบรษทฯ ดวย 4 รายไดอ!นๆ รวมถงกาไรจากอตราแลกเปล!ยนเงนตราตางประเทศ รายไดจากการลงทน และรายไดอ!นๆ

คณะกรรมการบรษทฯ:

คณะกรรมการบรษทฯ ณ วนท! 30 มถนายน 2556 ประกอบดวยกรรมการจานวน 10 ทาน ดงน >

สรปปจจยความเส�ยงท�สาคญของบรษทฯ:

1.1 ความเส�ยงเก�ยวกบการดาเนนธรกจของบรษทฯ

� หากบรษทฯ ไมสามารถรกษาฐานลกคาสาหรบธรกจการจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTM ของบรษทฯ อาจสงผลกระทบในทางลบตอธรกจของบรษทฯ ได

� หากบร ษทฯ ไมสามารถดา เ นนธร กจจด จาหนายภายใ ตเคร!องหมายการคา MaxxcareTM ไดอยางมประสทธภาพ อาจสงผลกระทบในทางลบตอธรกจของบรษทฯ ได

� ธรกจ ฐานะทางการเงน และผลการดาเนนงานของบรษทฯ อาจ

ช�อ ตาแหนง

นายมชย วระไวทยะ ประธานกรรมการ/กรรมการอสระ

นายอลน แคม กรรมการ/กรรมการอสระ/ประธานกรรมการตรวจสอบ



นายมน สวางแจง* กรรมการ/กรรมการอสระ/กรรมการตรวจสอบ/ประธานกรรมการสรรหาและพจารณาคาตอบแทน

ไดรบผลกระทบในทางลบหากบรษทฯ ไมสามารถแขงขนในตลาดไดอยางมประสทธภาพ

� บรษทฯ อาจไมประสบความสาเรจในการนาผลตภณฑใหมเขาสตลาด

� บรษทฯ อาศยผ จด จาหนายในการขายผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคา Maga We CareTM ของบรษทฯ

� หากตนทนวตถดบของบรษทฯ เพ!มข >น หรอบรษทฯ อาจไมสามารถจดหาวตถดบไดในราคา และคณภาพท!ตองการ อาจสงผลกระทบในทางลบตอธรกจของบรษทฯ ได

� ทมงานดานการตลาด และทมงานดานการขายของบรษทฯ อาจตองเผชญกบความเส!ยงท!หลากหลาย

� บรษทฯ ใชโรงงาน และคลงสนคาของตนเองเปนหลกในการผลต และจดเกบผลตภณฑของบรษทฯ การหยดชะงกของโรงงานผลตในปจจบน อาจทาใหรายไดจากการขายของบรษทฯ ลดลง และสงผลกระทบในทางลบตอธรกจ ผลการดาเนนงาน และฐานะทางการเงนของบรษทฯ อยางมนยสาคญ

� การท!มผลตภณฑปลอมในตลาดคาปลกของผลตภณฑยา อาจทาใหเคร!องหมายการคา และช!อเสยงของบรษทฯ ไดรบความเสยหาย และสงผลกระทบในทางลบตอธรกจ ผลการดาเนนงาน ฐานะทางการเงน และโอกาสทางธรกจของบรษทฯ

� หากบรษทฯ ไมสามารถคมครองทรพยสนทางปญญา เคร!องหมายการคา และความลบทางการคาของบรษทฯ อาจสงผลกระทบในทางลบตอธรกจ ผลการดาเนนงาน ฐานะทางการเงน และโอกาสทางธรกจของบรษทฯ อยางมนยสาคญ

� ความเส!ยงบางประการในการประกอบธรกจในประเทศเมยนมาร

� อตราเงนเฟอในประเทศเวยดนาม และการผนผวนของคาเงนดองอาจทาใหตนทนการดาเนนงานและคาใชจายเก!ยวกบการดาเนนงานในประเทศเวยดนามของบรษทฯ ปรบเพ!มสงข >น

� ในประเทศเวยดนาม ความสามารถในการกาหนดราคาขายของผลตภณฑ ของบรษทฯ ตามกลไกตลาดน >น ไดถกควบคมโดยการจากดราคาของรฐบาล

� การเปล!ยนแปลงของอตราแลกเปล!ยนเงนตราตางประเทศอาจสงผลกระทบในทางลบตอธรกจ ผลการดาเนนงาน ฐานะทางการเงนหรอโอกาสทางธรกจของบรษทฯ อยางมนยสาคญ

� การเตบโตอยางตอเน!องของบรษทฯ สวนหน!งข >นอยกบการเพ!มข >นของรายไดสทธสวนบคคลท!แทจรง (real disposable income) และคาใชจายเฉล!ยตอหว (per capita spending) ในประเทศตางๆ ท!บรษทฯ ประกอบธรกจอย ซ!งอาจไมเตบโตไดรวดเรวเทากบในอดตท!ผานมา หรออาจไมมการเตบโตเลยกเปนได

� บรษทฯ อาจไมสามารถตออายใบรบรอง และใบอนญาตอ!นๆ ในการประกอบธรกจของบรษทฯ ได นอกจากน > บรษทฯ อาจไมสามารถปฏบตตามขอกาหนดทางกฎหมายและมาตรฐานบญชท!มการบงคบใช ซ!งอาจมการเปล!ยนแปลง หรอมการแกไข ซ!งอาจสงผลกระทบในทางลบตอธรกจ ฐานะทางการเงน และผลการดาเนนงานของบรษทฯ

� สนคาคงเหลออาจอยในระดบท!ไมเพยงพอ หรอมากเกนไป สงผลใหคาใชจายในการดาเนนงานของบรษทฯ เพ!มข >น หรอทาให

นายตอ สนตศร กรรมการ/กรรมการอสระ/กรรมการตรวจสอบ

นายกรต ชาห กรรมการ/กรรมการสรรหาและพจารณาคาตอบแทน

นายอษฎชาญ ชาห กรรมการ

นางสาวสมหรา ชาห กรรมการ

นายชราช อรช ปณวาลา กรรมการ

นายวเวก ดาวน กรรมการ/กรรมการสรรหาและพจารณาคาตอบแทน

นายโธมส อบบราฮม กรรมการ

นางสาวสจนตนา บญวรภทร ทาหนาท!เปนเลขานการ บรษทฯ ตามมต ท!ประชมคณะกรรมการบรษทฯ คร >งท! 3/2556 เม!อวนท! 22 พฤษภาคม 2556

*เคยดารงตาแหนงผจดการใหญประจาประเทศไทยและอนโดไชนา และตาแหนงท!

ปรกษาอาวโสใหแก บรษทคคาของบรษทฯ อยางไรกด คณะกรรมการบรษทฯ ม

ความเหนวา การท!นายมน สวางแจง ดารงตาแหนงกรรมการอสระ และกรรมการ

ตรวจสอบของบรษทฯ มความเปนอสระ และไมมขอเทจจรงหรอเหตท!อาจเปนการ

ขดขวางการใชวจารณญาณอยางอสระ รวมท >งไมมลกษณะอ!นใดท! ทาใหไมม

ความสามารถใหความเหนอยางอสระเก!ยวกบการดาเนนงานของบรษทฯ



บรษทฯ สญเสยยอดขาย ซ!งอาจสงผลกระทบในทางลบตอธรกจ ผลการดาเนนงาน ฐานะทางการเงน และโอกาสทางธรกจของบรษทฯ อยางมนยสาคญ

� สภาพเศรษฐกจ การเมอง สงคม และนโยบายของรฐบาลในตลาดท!สาคญบางแหงอาจสงผลกระทบตอธ รกจ ผลการดาเนนงาน ฐานะทางการเงน และโอกาสทางธรกจของบรษทฯ อยางมนยสาคญ

� บรษทฯ มการดาเนนงานท!เก!ยวของกบวตถอนตรายและตองปฏบตตามกฎหมายและขอบงคบดานส!งแวดลอม ซ!งอาจทาใหบรษทฯ มขอจากด ในการดาเนนธรกจ และมคาใชจายสงข >นได

� ธรกจผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคา Mega We CareTM ของบรษทฯ อยภายใตการกากบดแลอยางเขมงวด และขอบงคบของทางราชการ ในอนาคตอาจสรางภาระเพ!มใหแกธรกจของบรษทฯ และสงผลกระทบในทางลบตอธรกจ ผลการดาเนนงาน ฐานะทางการเงน และโอกาสทางธรกจของบรษทฯ อยางมนยสาคญ

� บรษทฯ อาจตองรบผดชอบตอความเสยหายท!เกดข >นจากสนคาท!ไมปลอดภย (product liability) การบาดเจบของบคคล หรอขอเรยกรองกรณการทาใหผ อ!นเสยชวต หรอการเรยกคนผลตภณฑ สาหรบผลตภณฑและบรการของบรษทฯ

� ประกนภยของบรษทฯ อาจมความคมครองไมเพยงพอ

� บรษทฯ อาจไมสามารถดาเนนการหาโอกาสในการไดมาซ!งโครงการในอนาคต หรอไมสามารถดาเนนการใหโครงการในอนาคตประสบผลสาเรจ

� การดาเนนงานทางการเงนของบรษทฯ อาจไดรบผลกระทบจากความผนผวนของอตราดอกเบ >ย

� ความเส!ยงจากอบตเหต

� ความเส!ยงดานการขนสง

1.2 ความเส�ยงในการบรหารจดการ

� บรษทฯ อาศยความรความสามารถของผบรหารของบรษทฯ เปนสาคญในการบรหารจดการ ธรกจ หากบรษทฯ ไมสามารถรกษาไวซ!งผบรหารของบรษทฯ บรษทฯ อาจไดรบผลกระทบในทางลบตอธรกจ กระแสเงนสด ผลการดาเนนงาน ฐานะทางการเงน และโอกาสทางธรกจของบรษทฯอยางมนยสาคญ

� กลมผ ถอหนท!มอานาจควบคมของบรษทฯ สามารถควบคมเสยงของท!ประชมผ ถอหนได

1.3 ความเส�ยงเก�ยวกบการถอหนสามญของบรษทฯ

� ความเส!ยงจากการนาหนสามญของบรษทฯ เขาจดทะเบยนเปนหลกทรพยจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ

� บรษทฯ อาจไมสามารถจาย หรออาจเลอกท!จะไมจายเงนปนผล

� ความสามารถของผ ถอห นในการเขาจองซ >อห นสาหรบกรณท!บรษทฯ มการเสนอขายหนใหแกผ ถอหนเดมตามสดสวนการถอหนมจากด

� ความเส!ยงจากความผนผวนของราคาหนสามญของบรษทฯ หลงเขาทาการซ >อขายในตลาดหลกทรพยฯ



สรปฐานะทางการเงน

ณ วนท� 31 ธนวาคม ณ วนท� 30 มถนายน

2553 2554 2555 2556

จานวน รอยละ1 จานวน รอยละ1 จานวน รอยละ1 จานวน รอยละ1

(หนวยเปนลานบาท ยกเวนจานวนรอยละ)

รวมสนทรพย 2,220.7 100.0 3,227.6 100.0 4,135.3 100.0 4,883.6 100.0

รวมหน )สน 1,335.7 61.1 1,971.4 61.1 2,509.0 60.7 3,144.6 64.4 รวมสวนของผถอหน2

885.1 39.9 1,256.3 38.9 1,626.2 39.3 1,739.0 35.6

หมายเหต 1 รอยละของสนทรพยรวม 2 บรษทฯ ไดมการจายปนผลจานวน 565.5 ลานบาท ตามมตท!ประชมคณะกรรมการบรษทฯคร >งท! 7/2556 เม!อวนท! 30 ตลาคม 2556 และปนผลระหวางกาลจานวน 47.8 ลานบาท ตามมตท!ประชม

คณะกรรมการบรษทฯ คร >งท! 5/2556 เม!อวนท! 13 สงหาคม 2556 สวนของผ ถอหนของบรษทฯ ณ วนท! 30 มถนายน 2556 จะลดลงเปนจานวนรวมท >งส >น 613.3 ลานบาท

สรปผลกาไรขาดทน

ปบญชส )นสดวนท� 31 ธนวาคม งวดหกเดอนส )นสดวนท� 30 มถนายน

2553 2554 2555 2555 2556

จานวน รอยละ1 จานวน รอยละ1 จานวน รอยละ1 จานวน รอยละ1 จานวน รอยละ1

(หนวยเปนลานบาท ยกเวนจานวนรอยละ) รายไดจากการขายและใหบรการ 4,158.7 100.0 4,856.8 100.0 5,964.8 100.0 2,722.2 100.0 3,293.5 100.0

ตนทนขายและใหบรการ (2,147.4) (51.6) (2,548.0) (52.5) (3,331.5) (55.9) (1,495.7) (54.9) (1,892.5) (57.5)

กาไรข )นตน 2,011.3 48.4 2,308.8 47.5 2,633.3 44.1 1,226.5 45.1 1,401.0 42.5

กาไรสทธสาหรบงวด

369.8 8.9 458.3 9.4 557.1 9.3 304.4 11.2 294.5 8.9

กาไรสทธตอหน2 55.1 - 68.3 - 83.1 - 45.3 - 43.8 -

หมายเหต 1 รอยละของรายไดจากการขายและบรการ 2 งบการเงนของบรษทฯ

สรปอตราสวนทางการเงนท�สาคญ

หนวย ปบญชส )นสดวนท� 31 ธนวาคม

งวดหกเดอนส )นสด วนท� 30 มถนายน

2553 2554 2555 25561,2

อตราผลตอบแทนผ ถอหน1,2,3 รอยละ 47.4 43.5 38.7 35.0

อตราผลตอบแทนจากสนทรพย1,2 รอยละ 15.8 16.8 15.1 13.1

อตราสวนหน >สนตอสวนของผ ถอหน3 เทา 1.5 1.6 1.5 1.8

อตราสวนหน >สนท!มภาระดอกเบ >ยตอสวนของผ ถอหน3 เทา 0.6 0.6 0.7 0.7

หมายเหต: 1 อตราสวนทางการเงนสาหรบปบญชส >นสดวนท! 31 ธนวาคม 2553 คานวณโดยใชยอดตนงวดจากงบการเงนรวมสาหรบปบญชส >นสดวนท! 31 ธนวาคม 2552 ซ!งเปนงบการเงนท!ตรวจสอบแลว แตยงไมมการปรบปรงรายการ

2 อตราสวนทางการเงนสาหรบงวดหกเดอนส >นสดวนท! 30 มถนายน 2556 คานวณโดยวธปรบคาใหเปนรายป (Annualize) 3 บรษทฯ ไดมการจายปนผลจานวน 565.5 ลานบาท ตามมตท!ประชมคณะกรรมการบรษทฯคร >งท! �/�vv� เม!อวนท! �� ตลาคม �vv� และปนผลระหวางกาลจานวน ��.� ลานบาท ตามมตท!ประชม

คณะกรรมการบรษทฯ คร >งท! v/�vv� เม!อวนท! t� สงหาคม �vv� สวนของผ ถอหนของบรษทฯ ณ วนท! �� มถนายน �vv� จะลดลงเปนจานวนรวมท >งส >น �t�.� ลานบาท



สรปผลการดาเนนงานท�ผานมา:

บรษท เมกา ไลฟไซแอนซ จากด (มหาชน) ประกอบธรกจในอตสาหกรรมยาและผลตภณฑกลมบารงสขภาพ โดยมสานกงานใหญต >งอยท!กรงเทพมหานคร บรษทฯ เปนผ นาในธรกจการจดจาหนายผลตภณฑยา ผลตภณฑยาจาหนายหนาเคานเตอร และสนคาอปโภคบรโภคในหลายประเทศท!วโลก โดยบรษทฯ ใหความสาคญกบประเทศกาลงพฒนาซ!งมศกยภาพการเตบโตอยางรวดเรว นอกจากน > บรษทฯ ยงมการพฒนา ผลต ทาการตลาด ขาย และจดจาหนายผลตภณฑช >นนาของบรษทฯ ซ!งประกอบดวย กลมผลตภณฑบารงสขภาพ (nutraceutical products) ผลตภณฑยาตามใบส!งแพทย (prescription pharmaceutical products) และผลตภณฑยาจาหนายหนาเคานเตอร (OTC products)

บรษทฯ มรายไดจากการดาเนนธรกจจาก 3 กลมธรกจ ดงตอไปน >

(1) ธรกจการจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคาMaxxcareTM: บรษทฯ ทาการตลาด ขาย และจดจาหนายผลตภณฑตางๆ ซ!งสวนใหญคอ ผลตภณฑยาตามใบส!งแพทย(prescription pharmaceutical products) ผลตภณฑยาจาหนายหนาเคานเตอร (OTC) และสนคาอปโภคบรโภค

การใหบรการดงกลาวรวมถงการใหบรการบรหารคลงสนคา การดาเนนการเกบเงน รบผดชอบหน >เสยท!อาจเกดข >นจากการใหบรการจดจาหนายสนคาใหแกลกคาภายนอก นอกจากน > บรษทฯ ยงใหบรการแบบเพ!มมลคา ไดแก การใหบรการทาการตลาดใหกบลกคารายใหญบางรายอกดวย

บรษทฯ ดาเนนธรกจจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTMใน 4ประเทศ ไดแก ประเทศเมยนมาร ประเทศเวยดนาม ประเทศกมพชา และ ประเทศไนจเรย โดยลกคาสวนของบรษทฯ คอบรษทยาและบรษทผลตสนคาอปโภคบรโภคช >นนาท >งใน และตางประเทศ เชน Pfizer Novartis Servier Nestle GlaxoSmithKline Marico MSD Kalbe Dr. Reddy’s ZydusCadila Sun Pharmaceutical Ranbaxy และ Rohto Pharmaceutical เปนตน

นอกจากน > บรษทฯ ยงทาการจดจาหนายผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคา Mega We CareTMของบรษทฯ ในตลาดท!บรษทฯ ประกอบธรกจอกดวย

(2) ธรกจผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคา Mega We CareTM ของบรษทฯ – รายไดจากธรกจดงกลาวประกอบดวยรายไดจากการผลต การทาการตลาด และการขายผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคา Mega We CareTM ของบรษทฯ ซ!งไดแก ผลตภณฑกลมบารงสขภาพ (nutraceutical products) ผลตภณฑยาตามใบส!งแพทย (prescription pharmaceutical products) และผลตภณฑยาจาหนายหนาเคานเตอร (OTC products)

(3) ธรกจรบจางผลต (OEM) – รายไดจากธรกจดงกลาวประกอบดวยรายไดจากการใหบรการผลตผลตภณฑใหแกลกคาภายนอก

สาหรบปบญชส >นสดวนท! 31 ธนวาคม 2553 2554 และ 2555 บรษทฯ มรายไดรวมท >งหมด เทากบ 4,186.2 ลานบาท 4,894.1 ลานบาท และ 6,034.8 ลานบาท ตามลาดบ หรอเพ!มข >น 707.9 ลานบาท หรอรอยละ 16.9 ในป 2554 และเพ!มข >น 1,140.7 ลานบาท หรอรอยละ 23.3 ในป 2555 การเพ!มข >นของรายไดดงกลาวเปนผลมาจาก

(1) รายไดจากธรกจการจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTM ซ!งเทากบ 1,764.5 ลานบาท 2,117.0 ลานบาท และ 2,766.7 ลานบาท ในปบญชส >นสดวนท! 31 ธนวาคม 2553 2554 และ 2555 เพ!มข >น 352.5 ลานบาท หรอรอยละ 20.0 ในป 2554 และเพ!มข >น 649.7 ลานบาท หรอรอยละ 30.7 ในป 2555 ตามลาดบ ท >งน > สาเหตหลกของการเพ!มข >นของรายไดขางตนมาจากจานวนของลกคาท!วาจางใหบรษทฯ เปนตวแทนจาหนายท!เพ!มข >น และการเตบโตของธรกจดงกลาวในประเทศเมยนมาร



นอกจากน > บรษทฯ ไดมการเปล!ยนรปแบบการจดจาหนายระหวางบรษทฯ กบลกคาบรษทขามชาตรายหน!งในประเทศเมยนมาร โดยในอดต บรษทยอยของบรษทฯ ใหบรการการจดจาหนายแกลกคารายดงกลาว และบนทกรายไดในรปของคาธรรมเนยมการใหบรการจดจาหนายสนคา อยางไรกด ต >งแตเดอนกนยายน 2555 เปนตนมา บรษทยอยของบรษทฯ ไดเปล!ยนรปแบบธรกจโดยทาการจดซ >อสนคาอปโภคบรโภคจากลกคาบรษทขามชาตท!วาจาง และนาไปจดจาหนายตอ บรษทฯ จงบนทกรายไดจากการขายเทากบมลคาของผลตภณฑท!จาหนายได แทนท!จะบนทกเฉพาะคาธรรมเนยมการใหบรการจดจาหนายสนคา ดวยเหตน > รายไดจากธรกจการจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTM จากลกคารายดงกลาวจงเพ!มข >นเปนจานวนประมาณ ��.� ลานบาท หรอคดเปนประมาณรอยละ t�.� ของรายไดจากธรกจการจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTM ในป 2555

(2) รายไดจากการขายจากธรกจผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคา Mega We CareTM ของบรษทฯ ซ!งเทากบ 1,977.8 ลานบาท 2,297.1 ลานบาท และ 2,700.3 ลานบาท ในปบญชส >นสดวนท! 31 ธนวาคม 2553 2554 และ 2555 ตามลาดบ เพ!มข >น 319.4 ลานบาท หรอรอยละ 16.1 ในป 2554 และเพ!มข >น 403.2 ลานบาท หรอรอยละ 17.6 ในป 2555 ท >งน > การเพ!มข >นของรายไดขางตนเกดจากปรมาณสนคาท!ขายไดเพ!มข >น รวมถงการดาเนนกจกรรมทางการตลาด กจกรรมสงเสรมการขายและการโฆษณาของบรษทฯ ท!เพ!มข >นอยางตอเน!องในประเทศไทย ประเทศเวยดนาม และประเทศเมยนมาร

(3) รายไดจากธรกจรบจางผลต (OEM) ซ!งเทากบ 416.5 ลานบาท 442.7 ลานบาท และ 497.7 ลานบาท ในปบญชส >นสดวนท! 31 ธนวาคม 2553 2554 และ 2555 เพ!มข >น 26.2 ลานบาท หรอรอยละ 6.3 ในป 2554 และเพ!มข >น 55.0 ลานบาท หรอรอยละ 12.4 ในป 2555 ตามลาดบ ท >งน > การเพ!มข >นของรายไดขางตนเกดจากการท!ลกคาของบรษทฯ มความตองการวาจางใหบรษทฯ ผลตผลตภณฑของลกคาดงกลาวเพ!มข >น

สาหรบงวดหกเดอนส >นสดวนท! �� มถนายน �vvv และ �vv� บรษทฯ มรายไดรวมท >งหมด เทากบ �,��.� ลานบาท และ �,�t�.� ลานบาท เพ!มข >น v��.v ลานบาท หรอรอยละ ��.� การเพ!มข >นของรายไดดงกลาวเปนผลมาจาก

(1) รายไดจากธรกจการจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTM ซ!งเทากบ t,��.� ลานบาท และ t,��.t ลานบาท สาหรบงวดหกเดอนส >นสดวนท! �� มถนายน �vvv และ �vv� ตามลาดบ เพ!มข >น �t�.� ลานบาท หรอรอยละ t�.� ท >งน > การเพ!มข >นของรายไดขางตนเกดจากอปสงคของผลตภณฑท!บรษทฯ เปนตวแทนจาหนายปรบตวสงข >น รวมถงการเปล!ยนรปแบบการจดจาหนายกบบรษทลกคารายหน!งในประเทศเมยนมารตามท!ไดกลาวมาแลวขางตน

(2) รายไดจากการขายจากธรกจผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคา Mega We CareTM ของบรษทฯ ซ!งเทากบ t,��.� ลานบาท และ t,v��.t ลานบาท สาหรบงวดหกเดอนส >นสดวนท! �� มถนายน �vvv และ �vv� ตามลาดบ เพ!มข >น ��v.� ลานบาท หรอรอยละ ��.� ท >งน > การเพ!มข >นของรายไดขางตนเกดจากบรษทฯ มการเปดตวผลตภณฑใหมในตลาด และบรษทฯ สามารถขายสนคาในปรมาณท!เพ!มข >น ซ!งเปนผลมาจากการดาเนนกจกรรมทางการตลาด กจกรรมสงเสรมการขาย และการโฆษณาของบรษทฯ ท!เพ!มข >นอยางตอเน!อง

(3) รายไดจากธรกจรบจางผลต (OEM) ซ!งเทากบ ��.� ลานบาท และ ��.� ลานบาท สาหรบงวดหกเดอนส >นสดวนท! �� มถนายน �vvv และ �vv� ตามลาดบ ลดลง �.� ลานบาท หรอรอยละ �.� ท >งน > การลดลงของรายไดขางตนเกดจากการความตองการวาจางใหบรษทฯ ผลตผลตภณฑเปล!ยนแปลงไปในชวงเวลาน >น

กาไรสทธของบรษทฯ สาหรบปบญชส >นสดวนท! �t ธนวาคม �vv� �vv� และ �vvv เทากบ ��.� ลานบาท �v�.� ลานบาท และ vv�.t ลานบาท ตามลาดบ หรอเพ!มข >น ��.v ลานบาท หรอรอยละ ��.� ในป �vv� และเพ!มข >น ��.� ลานบาท หรอรอยละ �t.� ในป �vvv การเพ!มข >นของกาไรสทธดงกลาวเปนผลมาจากรายไดจากการขายและใหบรการของบรษทฯ มการปรบตวเพ!มข >น โดยเฉพาะ



ธรกจการจดจาหนายภายใตเคร!องหมายการคา MaxxcareTM และธรกจผลตภณฑภายใตเคร!องหมายการคา Mega We CareTM ของ

บรษทฯ

กาไรสทธของบรษทฯ สาหรบงวดหกเดอนส >นสดวนท! �� มถนายน �vvv และ �vv� เทากบ ��.� ลานบาท และ ��.v ลานบาท ลดลง �.� ลานบาท หรอรอยละ �.� การลดลงของกาไรสทธดงกลาวเปนผลมาจากบรษทฯ มคาใชจายในการขายเพ!มสงข >นกวารายไดท!เพ!มข >น โดยมสาเหตหลกมาจากคาใชจายคาโฆษณา และจานวนพนกงานท!เพ!มข >น เพ!อรองรบการเตบโตในอนาคต

ผลประกอบการท!เตบโตข >นอยางตอเน!องสงผลใหบรษทฯ มฐานะทางการเงนท!ดข >น และมสภาพคลองสง โดยมกระแสเงนสดจากการดาเนนงานในปบญชส >นสดวนท! �t ธนวาคม �vv� �vv� และ �vvv และงวดหกเดอนส >นสดวนท! �� มถนายน �vv� เทากบ ��.t ลานบาท ��.� ลานบาท ��.� ลานบาท และ vv.� ลานบาท ตามลาดบ นอกจากน > บรษทฯ ยงมโครงสรางทนท!แขงแกรงโดยอตราสวนหน >สนตอสวนของผ ถอหน เทากบ t.5 เทา t.� เทา t.v เทาและ t.� เทาตามลาดบ

ท )งน ) ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) ในฐานะผใหวงเงนสนเช�อหลกแกบรษทฯ น )น เปนผถอหนในสดสวนรอยละ 99.99 ของบรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) ซ� งเปนท�ปรกษาทางการเงน และผ จดการการจดจาหนาย และรบประกนการจาหนายหนสามญของบรษทฯ ในคร)งน ) และ ณ วนท� 30 มถนายน 2556 บรษทฯ มยอดเงนตนคงคางกบ ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) รวมจานวนประมาณ 497.2 ลานบาท หรอคดเปนประมาณรอยละ 100.0 ของเงนกระยะยาวจากสถาบนการเงนท )งหมดของบรษทฯ ท )งน )รายละเอยดของเงนกยมดงกลาว ไดถกเปดเผยไวในสวนท� 2 หวขอ 12 ฐานะทางการเงน และผลการดาเนนงาน

นกลงทนสมพนธ: นกลงทนสมพนธ : [email protected] ท!ต >งสานกงานใหญ : 120 หม 11 อาคารแอมเพลทาวเวอร ช >น 9 และ 10

ถนนบางนา-ตราด แขวงบางนา เขตบางนา กรงเทพฯ 10260 ประเทศไทย

โทรศพท : +66 2 7694222 โทรสาร : +66 2 7694244

Documents

IPO FOCUS - set.or.th · - i - คํานิยาม นอกจากจะได้มีการกําหนดไว้เป็นอย่างอืนในเอกสาร