Lunes 29 de Julio de 2013

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Los miles de millones de dólares que ingresan al país por la comercialización principalmente deMarihuana, pondrían en peligro los negocios financieros de las cooperativas en general, y de lasmedianas y pequeñas cooperativas en particular, porque ese dinero ilegal estaría fondeando a losdecenas de financieras y casas de créditos personales, que se vienen habilitando en el último añoen todo el país.

Los narcodólares pondrían enjaque a las cooperativas

Bien sabemos que tenemos una Ley contra el lavadode dinero, y tenemos un organismo de aplicaciónde la Ley, la Seprelad. Según el artículo Art. 13.-, dela Ley Antilavado los sujetos obligados para el con-trol son los siguientes sectores: bancos, financieras,compañías de seguro, casas de cambio,sociedades y agencias de valores (bolsas devalores), sociedades de inversión, sociedades demandato, administradoras de fondos mutuos deinversión y de jubilación, cooperativas, las queexplotan juegos de azar, inmobiliarias,

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organizaciones sin fines de lucro, casas de empeño,entidades gubernamentales, las actividades yprofesiones no financieras, la/s persona/s física/s ojurídica/s que se dedique de manera habitual a laintermediación financiera, comercio de joyas,piedras y metales preciosos, objetos de arte yantigüedades, a la inversión filatélica o numismática.

Entonces,¿cómo ingresa limpiamente ese dinero delnarcotráfico a fondear a las casas de créditos?. Larespuesta es muy sencilla. Hay sectores de laeconomía que no están sometidos al reguroso con-trol de la Seprelad. Ellos son el sector sojero,ganadero y el de la importación de vehiculos usados.

Hoy, uno puede ir a comprar desmamantes condinero ilegal, se lleva al campo, se engorda por 12meses, luego se trae la mercancía para la venta enferias ganaderas y frigoríficos, y allí se lavó el dinero.El autor, al vender, ya recibe un dinero limpio.

En el caso de la soja, el autor alquila una propiedadmecanizada, las multinacionales le ponen todos losinsumos, finalmente cosecha, y entrega a lamultinacional el grano. La multinacional le descuentalos costos, y le entrega en efectivo la ganancia desu producción. Allí, ya tiene su dinero lavado,totalmente limpio.

Y la otra gran lavadora es la importación de autosusados chilenos, y venderlos localmente a precio decosto.

Según la Secretaría Nacional Antidrogas, y DEA delos Estados Unidas, en el Paraguay ingresa unos

5.800 millones de dólares al año, producto del Narcotráfico.

Por tanto, observamos que casualmente al tiempode aumentar la producción ganadera, la producciónsojera, y aumentar la importación de autos usadosde Chile, y al mismo tiempo van aumentando elnúmero de nuevas financieras habilitadas y casasde créditos personales, en todos los rincones delpaís, ofreciendo dinero a muy baja tasa de interés,e incluso, a los funcionarios ofrecen sin importar sifiguran o no en Imforconf.

Ante esta realidad, de competencia ya desleal, si elmovimiento cooperativo nacional no pone en alertaa las autoridades nacionales para que usen la lupasobre el movimiento de los actores de estossectores señalados, en breve plazo, las cooperativascomenzarán a sufrir un gran exceso de liquidez porla disminución del negocio financiero, causado porlas ofertas lanzadas ya hoy al mercado, por lasnuevas empresas financieras cuyos fondos son dedudoso origen.

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Las cooperativas de Ahorro y Crédito más grandesdel país incrementaron el volumen de sus activos10,8% al noveno mes del año 2014, inferior alobservado en igual periodo del año anterior, que fuede 11,8%.

La cartera de créditos de las Cooperativas deAhorro y CréditoTipo A, en nueve meses, seexpandió9,3%, inferior al9,6% registrado en igualperíodo de 2013. En un año la evolución de estacartera fue de 15,3%. La tasa activa promedioponderada que cobraron estas entidades solidariasfue de19,9%, siendo la tasa más baja en el sistemafinanciero nacional.

La morosidad promedio de las cooperativas deAhorro y Crédito Tipo A cerró en 7,9% septiembrede2014, superior al 7,4% observado en igual periododel año anterior.El 63% de las entidades cerraron elperíodo con una cartera morosa superior alpromedio exigido, que es del 8%. Esto equivale a18 entidades.

Los ahorros de las entidades solidarias sumaron6,82 billones de guaraníes a septiembre de

Comportamiento de lasCooperatrivas de Ahorro yCrédito a setiembre de 2014

2014;creció 12,1% en el período analizado, teniendoen cuenta que en diciembre de 2013 esta carterasumó Gs. 6,08 billones.En doce meses experimentó19,3% de crecimiento. Este sector de cooperativaspagó a sus socios en promedio 9,3% por susahorros. Esta tasa es la más alta en el mercadofinanciero nacional.

El Capital Social de este grupo de cooperativasascendió a Gs. 1,53 billones; superior a los Gs. 1,40billones observados a diciembre de 2013. Elcrecimiento fue de 9,4%.

Los excedentes de las CACs Tipo A bajaron 33,1%nueve meses del año.Es así que cerró setiembrede 2014 con 97.596millones de guaraníes. Cuatrocooperativas presentaron resultado negativo en elmencionado período.

El presente análisis fue realizado en el departamentode Análisis Financiero y Estadísticas, dependientede la Dirección de Registros Estadísticas eInformaciones, de acuerdo a los reportes financierospresentados por 30 entidades.

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El volumen de los activos de las Cooperativas deAhorro y Crédito Tipo A creció 10,8% a septiembre,1puntomenos que lo observado en igual periodo delaño anterior, que fue de 11,8%. En doce mesesaumentó 17,6%,superior a la expansión que registró

Cooperativas de Ahorro y Crédito Tipo Aenigual período del año 2013.El presente análisis se realizó en base a reportesfinancieros presentados por 30 cooperativas,excluyéndose a la cooperativa Coopexsanjo por nopresentar su informe.

El crédito es el principal componente del negocioque maneja este grupo de entidades solidarias,teniendo en cuenta que su participación fue del76,8% en el total de activos. Se observó unadisminución de 1,5 punto porcentual respecto a unaño atrás. Los demás componentes como

Disponibilidades, Inversiones y Existenciasrepresentaron 17,2% y los Activos fijos y otros Activoscontribuyeron con 5,4% y 0,6%, respectivamente, enel total de activos.Es importante aclarar que el nivelde las disponibilidades aumentaron 27,9% en unaño.

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La cartera de créditos que manejan estas entidadescreció 9,3%al noveno mes del año de 2014,inferioral 9,6% registrado en el mismo periodo del año an-terior. En doce meses esta cartera aumentó 15,3%.El volumen de créditos fue de 7,54 billones deguaraníes a septiembre de 2014, superior a los 6,53billones registrados un año atrás.

En cuanto al costo de los préstamos, se puedemencionar que la tasa activa promedio ponderadode este grupo de cooperativas fue del 19,9% ensetiembre. Esta tasa es la más baja en el sistemafinanciero nacional. El costo de los préstamos oscilóentre 12,7% (vivienda) y la máxima32,8%(refinanciados).

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En cuanto a la composición de la cartera depréstamos, al mes deseptiembre del año 2014 sedestacó el saldo de los préstamos normales, quetuvoel 81,3% de participaron en el total. Los

préstamos a través de tarjetas de créditoscontribuyeron con el 5,9%; los préstamos vinculadosrepresentaron el 2,0%; los refinanciados 4,9%; losvencidos 2,8% y los derivados a gestión judicial 3,1%en el total.

En cuanto a plazos, el volumen de los créditos conplazo hasta un año fue el que tuvo la mayorcontribución, con el 60,1% del total, con un descensode 0,6 punto porcentual con relación al mismo

periodo del año anterior; mientras que los créditosconcedidos a más de un año tuvieron unaparticipación del 39,9% en el total, con 0,6 puntoporcentual más que septiembre de 2013.

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La morosidad promedio de las cooperativas deAhorro y Crédito Tipo A fue 7,9% aseptiembre de2014, superior en 1 punto porcentual al observadoadiciembre de 2013. En un año de análisis la morasubió0,5 punto porcentual.

MorosidadEl análisis de morosidad fue realizada con datosde 30 cooperativas, quedando excluída lacooperativaCoopexsanjo y Copaconsporque noremitieron sus informes.

Considerando la morosidad por institución, se haobservado que el 60% de las mismas no recuperómás del 8% del dinero prestado a los socios conatrasos por más de 60 días.Es decir, que 18cooperativas tuvieron una morosidad mayor al 8% aseptiembre de 2014. El 63% de las entidades

cerraron el periodo con una cartera morosa supe-rior al promedio, que fue del 7,9%, equivalente a 19cooperativas. Sin embargo, 11 institucionessolidarias presentaron una morosidad menor alpromedio registrado en el periodo analizado.

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El principal componente del pasivo de estascooperativas es el ahorro captado de los socios.Elmismo tuvo 89,7% del total, inferior en 0,5 punto

Pasivosporcentual al registrado un año atrás. Las deudasfinancieras con bancos y financieras participaron conel 4,1% en el toal y los compromisos no financierosfueron 6,1% del pasivo total.

El volumen de dinero ahorrado en las cooperativasde Ahorro y Crédito Tipo A se incrementó 12,1%, ennueve meses, inferiora lo registrado en igual periododel año anterior que fue de 13,6%. En doce mesesesta cartera creció 19,3%, superioral crecimientoque se tuvo en igual periodo del año 2013, que fue

Ahorrode 19,0%.

La cartera de ahorros que manejan las entidadessolidarias fue de 6,82 billones de guaraníes aseptiembre de 2014; superior a los Gs. 6,08 billonesque presentaron al cierre del último ejercicio.

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En cuanto a plazos, se observó que el volumen deahorrosa plazos de hasta un año fue el que tuvo lamayor parte de la torta, con el 39,7% del total,mientras que los ahorros a la vista participaron conel 32,4%. El dinero depositado a más de un año tuvouna contribución del 27,9% en el total, con 1,8 punto

porcentual más queseptiembrede 2013.La cartera de ahorros a la vista, con 32,4% en eltotal, presentódisminución en su participación. Estacartera se ubicó en Gs. 2,20 billones al cierre delnovenomes de 2014.La misma creció 9,4% en unaño.

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El Patrimonio Neto de las entidades solidarias másgrandes del país sumó 2,10 billones de guaraníes aseptiembre de 2014, presentando una expansióninteranual de 9,2%.

En cuanto a su composición, podemos mencionarque el capital formó casilas tres cuartas partes deltotal (72,9%); las reservas legales contribuyeron con

Patrimonio Netoel 22,5%; mientras que los excedentesrepresentaron el 4,6% del total.

El Capital Social de este grupo de cooperativasascendió a Gs. 1,53 billones; superior a los Gs. 1,40billones observados a diciembre de 2013. Esto serefleja en el crecimiento de 9,4%, mientras que entérminos interanuales el aumento fue de 11,1 %.

Las reservas legales, que sumaron 474.120 millonesde guaraníes, aumentaron 12,1% al noveno mes delaño 2014, superior al 10,3% registrado a septiembrede 2013. En un año se incrementaron 18,0%, con3,5 puntos porcentuales más que lo observado enigual periodo del 2013.

Los excedentes de las CACs Tipo A bajaron un tercio(33,1%) en el periodo analizado. Las utilidadesobtenidas a septiembre de este año fueron de

97.596 millones de guaraníes, inferior a los 145.990millones de guaraníes, registrado en septiembre de2013. Se pudo notar que, en este periodo, cuatrocooperativas de gran envergadura (MedallaMilagrosa, Ayacape, Coopersanjuba y CoronelOviedo) presentaron pérdidas significativas.Una delas posibles causas de la disminución de losexcedentes podría ser la alta morosidad quepresentaron algunas cooperativas, lo cual elevó elpromedio del sector.

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Modelo de Supervisión yFiscalización de CooperativasEn el Marco del Programa de FortalecimientoInstitucional del INCOOP, WOCCU (Consejo Mundialde Cooperativas de Ahorro y Crédito), estáconcluyendo el trabajo de consultoría a fin depresentar a esta Autoridad de Aplicación un “Modelo

de Supervisión y Supervisión Auxiliar para lasCooperativas”.

Este documento pretende detallar los elementosbásicos del proceso de supervisión que desarrolla

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el Instituto Nacional de Cooperativismo (INCOOP)en las cooperativas. El proceso de supervisión sefundamenta en una serie de principios básicos quedebe cumplir el INCOOP, las mismas cooperativassujetas a la fiscalización y supervisión también debenllevar a cabo un autocontrol de sus operaciones paraque sea un proceso más efectivo y eficiente. Lascooperativas están obligadas a demostrar alINCOOP que son entidades ordenadas, ejecutanprocesos administrativos que garantizan unaadecuada gestión de riesgos, un cumplimientonormativo acorde y muestran un desempeñofinanciero adecuado.

Este nuevo enfoque de la supervisión que realizaráel INCOOP está basado en riesgos. Se pretendemediante la aplicación del modelo de supervisiónllegar a alcanzar un grado de madurez que permitair consolidando un sistema cooperativo cada vezmás solvente y seguro.

El documento de supervisión establece losprocesos a seguir por los técnicos del INCOOP tantosupervisión como fiscalización, además delseguimiento a los resultados. Un elemento funda-mental de este proceso lo constituye el autocontrolque debe realizar la administración de la cooperativapor medio de un adecuado sistema de controlinterno, o por medio de las auditorías internas oexternas.

La supervisión de las cooperativa se basa en unmodelo de alerta temprana (alimentado de lainformación recibida periódicamente) que permiteque mediante el trabajo de los técnicos en la oficinadeterminar preliminarmente la situación financiera yla gestión de riesgos de las cooperativa. Comoresultado de la supervisión se obtiene un informede supervisión y una planificación para lafiscalización de las cooperativa dependiendo delgrado de riesgo que la alertas tempranas den de

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cada cooperativa. De esta forma la planificación dela fiscalización de las cooperativa se hará por mediode la priorización que el proceso de supervisión decomo resultado y se harán visitas de campo(fiscalización) dependiendo del grado de riesgo entres niveles de las cooperativa: normal, medio y altoo crítico. Con los resultados de ambos procesos sedetermina el seguimiento que debe darse a unaentidad, que puede ser desde un seguimiento comoentidad normal hasta la determinación de unaintervención, fusión o liquidación.

Este modelo de supervisión basado en riesgos debeser adecuado para el sector, tanto financierocooperativo como para el sector real, es decir el nivelde exigencias será diferenciado por tamaño de lasorganizaciones para no afectar la competitividad, eldesarrollo y crecimiento de las organizaciones dela economía popular y solidaria.

El modelo de supervisión verifica el manejo

adecuado de las organizaciones, y sobre todo lasolidez y solvencia con el fin de proteger a losasociados, teniendo en cuenta además el riesgosistémico y el ambiente macroeconómico para ve-lar por la estabilidad del sector.

El enfoque de la supervisión basada en riesgos quese implemente mediante este modelo, está en lacapacidad de generar alertas tempranas, lo cualhace un modelo proactivo con la capacidad deanticiparse a las dificultades que las organizacionespueden tener.

El modelo de supervisión y fiscalización de lascooperativas se realizará de acuerdo a lossiguientes elementos* Gobierno Corporativo* Análisis Integral de Riesgos* Evaluación Financiera y económica* Cumplimiento Normativo