INFORMACIJA O DUGU sa stanjem na dan 31.12.2018. godine

VLADA REPUBLIKE SRPSKE

INFORMACIJA O DUGU sa stanjem na dan 31.12.2018. godine

Banja Luka, jun 2019. godine

1

Sadržaj

Uvod .......................................................................................................................................................... 3

I SPOLJNI DUG NA DAN 31.12.2018. GODINE ..................................................................... 6

1.1. Spoljni dug i indirektni dug Republike Srpske.................................................... 7 1.1.1. Stanje spoljnog duga i indirektnog duga Republike Srpske........................... 7 1.1.2. Servis spoljnog duga i indirektnog duga Republike Srpske ........................... 9 1.1.3. Pregled prihvaćenih spoljnih zaduženja od strane Narodne skupštine

Republike Srpske ....................................................................................................... 12 1.1.4. Spoljni dug i indirektni dug Republike Srpske po sektorima/namjeni

korištenja kreditnih sredstava .............................................................................. 12 1.1.4.1. Ulaganje u infrastrukturu ......................................................................................... 14 1.1.4.2. Ulaganje u javnu/budžetsku potrošnju .............................................................. 14 1.1.4.3. Ulaganje u privredne djelatnosti ........................................................................... 15 1.2. Spoljni dug jedinica lokalne samouprave po osnovu direktnog

zaduženja ...................................................................................................................... 15

II UNUTRAŠNJI DUG NA DAN 31.12.2018. GODINE ........................................................ 17

2.1. Stanje unutrašnjeg duga Republike Srpske ....................................................... 18 2.1.1. Stanje verifikovanog unutrašnjeg duga .............................................................. 18 2.1.1.1. Stara devizna štednja ................................................................................................. 21 2.1.1.2. Ratna materijalna i nematerijalna šteta ............................................................. 21 2.1.1.3. Opšte obaveze ............................................................................................................... 22 2.1.2. Stanje kratkoročnog duga ........................................................................................ 23 2.1.3. Stanje dugoročnog duga (dug po osnovu dugoročnih obveznica, kredita

i aktivirane garancije) .............................................................................................. 24 2.1.4. Servis unutrašnjeg duga Republike Srpske ....................................................... 27 2.2. Stanje unutrašnjeg duga jedinica lokalne samouprave ................................ 28 2.3. Stanje unutrašnjeg duga fondova socijalne sigurnosti ................................. 29 2.3.1. Stanje duga po osnovu direktnog zaduženja .................................................... 29 2.3.2. Stanje duga po osnovu indirektnog zaduženja ................................................ 29

III GARANCIJE NA DAN 31.12.2018. GODINE ............................................................ 31

IV UPRAVLJANJE DUGOM ................................................................................................ 36

4.1. Zakonska ograničenja duga, makroekonomski pokazatelji, osnovni indikatori zaduženosti ............................................................................................. 36

4.2. Analiza portfolija ukupnog duga ........................................................................... 38 4.2.1. Valutna struktura ukupnog duga .......................................................................... 38 4.2.2. Struktura ukupnog duga sa aspekta volatilnosti uslova otplate ............... 39 4.2.3. Struktura sa stanovišta otplate ukupnog duga ................................................ 39 4.2.4. Ročna struktura ukupnog duga ............................................................................. 41 4.2.5. Struktura ukupnog duga prema vrsti instrumenta ........................................ 41 4.2.6. Indikatori troškova i rizika postojećeg portfolija duga Republike

Srpske i indirektnog duga Republike Srpske .................................................. 42 4.3. Strategija upravljanja dugom za period 2018-2021. godine ...................... 44 4.3.1. Implementacija strategije u 2018. godini i evaluacija identifikovanih

indikatora strukture duga ...................................................................................... 45

Rezime ..................................................................................................................................... 47

2

PRILOZI: Prilog broj 1 - Stari spoljni dug sa stanjem na dan 31.12.2018. godine Prilog broj 2 - Novi spoljni dug - odobrena, otkazana, povučena sredstva i stanje duga na dan 31.12.2018. godine Prilog broj 3 - Odobrena i povučena kreditna sredstva "novog duga" po namjeni ulaganja Prilog broj 4 - Pregled odobrenih i povučenih sredstava ino grantova koji kofinansiraju projekte sa 31.12.2018. godine Prilog broj 5 - Procjena otplate spoljnog duga i indirektnog duga Republike Srpske prema stanju duga sa 31.12.2018. godine Prilog broj 6 - Procjena otplate unutrašnjeg duga i indirektnog duga Republike Srpske prema stanju duga sa 31.12.2018. godine Prilog broj 7 - “Stari“ i „novi“ spoljni dug - uslovi kreditnih zaduženja

3

Uvod

U skladu sa zakonskim odredbama1, u dijelu koji se odnosi na izvještavanje, ovom Informacijom prezentujemo stanje javnog i ukupnog duga i garancija Republike Srpske na dan 31.12.2018. godine. U nastavku je dat zakonodavno-pravni okvir koji reguliše dug Republike Srpske: − Zakon o zaduživanju, dugu i garancijama Republike Srpske (''Službeni glasnik

Republike Srpske'', br. 71/12, 52/14 i 114/17), Uredba o indirektnom zaduživanju Republike Srpske ("Službeni glasnik

Republike Srpske", broj 57/13); Uredba o uslovima i postupku direktnog zaduživanja fondova socijalne

sigurnosti (''Službeni glasnik Republike Srpske'', broj 57/13); Uredba o uslovima i postupku izdavanja garancija Republike Srpske privrednim

društvima za izvozne projekte ("Službeni glasnik Republike Srpske", broj 78/13); Uredba o praćenju povlačenja ino-kreditnih i grant sredstava (''Službeni glasnik

Republike Srpske'', broj 113/09), Uredba o uslovima, postupku emisije i elementima primarnog tržišta trezorskih

zapisa (''Službeni glasnik Republike Srpske'', broj 58/15); Uputstvo o prikupljanju podataka i vođenju evidencije o ukupnom dugu i

garancijama Republike Srpske ("Službeni glasnik Republike Srpske", broj 113/13);

Uredba o postupku izdavanja garancija Republike Srpske ("Službeni glasnik Republike Srpske", broj 21/18);

− Zakon o budžetskom sistemu Republike Srpske (''Službeni glasnik Republike Srpske'', br. 121/12, 52/14, 103/15 i 15/16);

− Zakon o unutrašnjem dugu Republike Srpske (''Službeni glasnik Republike Srpske'', br. 1/12, 28/13, 59/13 i 44/14), Uredba o načinu i rokovima verifikacije pojedinačnih potraživanja na osnovu

materijalne i nematerijalne štete nastale u periodu ratnih dejstava od 20. maja 1992. do 19. juna 1996. godine ("Službeni glasnik Republike Srpske", br. 107/12 i 103/13);

Uredba o izmirenju poreskih obaveza putem obveznica Republike Srpske (''Službeni glasnik Republike Srpske'', broj 74/12);

Instrukcija o načinu i postupku prijema, obrade, evidentiranja i izmirenja obaveza po osnovu sudskih predmeta, broj 06-09-8881/07 od 19.10.2007. godine;

− Zakon o uslovima i postupku verifikacije opštih obaveza Republike Srpske (''Službeni glasnik Republike Srpske'', broj 109/12), Uputstvo o formi, sadržaju i načinu popunjavanja Obrasca za potvrđivanje

neizmirenih obaveza budžetskih korisnika (''Službeni glasnik Republike Srpske'', broj 99/09);

− Zakon o ostvarivanju prava na naknadu materijalne i nematerijalne štete nastale u periodu ratnih dejstava od 20. maja 1992. do 19. juna 1996. godine (''Službeni glasnik Republike Srpske'', br. 103/05, 1/09, 49/09 i 118/09),

1 Zakon o budžetskom sistemu Republike Srpske (''Službeni glasnik Republike Srpske'', br. 121/12, 52/14, 103/15 i 15/16) i Zakon o zaduživanju, dugu i garancijama Republike Srpske (''Službeni glasnik Republike Srpske'', br. 71/12, 52/14 i 114/17).

4

Uputstvo o sprovođenju postupka poravnanja u postupku ostvarivanja prava na naknadu materijalne i nematerijalne štete nastale u periodu ratnih dejstava od 20. maja 1992. do 19. juna 1996. godine (''Službeni glasnik Republike Srpske'', broj 09/06);

− Zakon o izmirenju obaveza po osnovu računa stare devizne štednje (''Službeni glasnik Bosne i Hercegovine'', br. 28/06, 76/06, 72/07 i 97/11);

− Zakon o uslovima i načinu izmirenja obaveza po osnovu računa stare devizne štednje emisijom obveznica u Republici Srpskoj (''Službeni glasnik Republike Srpske'', broj 1/08), Uredba o postupku verifikovanja potraživanja i gotovinskih isplata po osnovu

računa stare devizne štednje u Republici Srpskoj (''Službeni glasnik Republike Srpske'', br. 102/06, 124/06, 17/07, 62/07, 105/07, 18/08, 20/09, 21/10, 93/11, 110/12, 113/14 i 103/16);

Uputstvo o formi i sadržaju potvrde o izvršenoj verifikaciji računa stare devizne štednje i izvještaja o verifikovanim obavezama po osnovu računa stare devizne štednje koje se izvršavaju emisijom obveznica (''Službeni glasnik Republike Srpske'', broj 17/08).

Stanje javnog duga Republike Srpske na dan 31.12.2018. godine iznosi 4.048,92 miliona KM, što je 38,22% BDP-a2, dok stanje ukupnog duga Republike Srpske iznosi 5.178,50 miliona KM, tj. 48,89% BDP-a, a čini ga:

dug Republike Srpske u iznosu od 3.456,34 miliona KM, dug jedinica lokalne samouprave u iznosu od 413,70 miliona KM, dug fondova socijalne sigurnosti u iznosu od 178,87 miliona KM, te dug javnih preduzeća i Investiciono-razvojne banke Republike Srpske (IRB) u

iznosu od 1.129,59 miliona KM.

Stanje ukupnog duga Republike Srpske na dan 31.12.2018. godine u iznosu od 5.178,50 miliona KM, prema porijeklu duga, odnosi se na:

spoljni dug u iznosu od 3.363,13 miliona KM, od čega: o dug Republike Srpske iznosi 2.118,10 miliona KM, o dug jedinica lokalne samouprave iznosi 115,44 miliona KM, o dug javnih preduzeća i IRB-a iznosi 1.129,59 miliona KM, te

unutrašnji dug u iznosu od 1.815,37 miliona KM, od čega o dug Republike Srpske iznosi 1.338,24 miliona KM, o dug jedinica lokalne samouprave iznosi 298,25 miliona KM, te o dug fondova socijalne sigurnosti iznosi 178,87 miliona KM.

Na dan 31.12.2018. godine, ukupan dug Republike Srpske koji podliježe zakonskom ograničenju3 iznosi 5.121,07 miliona KM, tj. 48,34% BDP-a, dok javni dug koji podliježe zakonskom ograničenju iznosi 3.991,48 miliona KM, tj. 37,68% BDP-a.

2 Prema tromjesečnom saopštenju Republičkog zavoda za statistiku Republike Srpske od 29.03.2019. godine, BDP za 2018. godinu iznosi 10.593,12 miliona KM. 3 U skladu sa članom 1. Zakona o dopunama Zakona o zaduživanju, dugu i garancijama Republike Srpske („Službeni glasnik Republike Srpske“ broj 52/14), dug Republike Srpske nastao po osnovu zaduženja za finansiranje sanacije štete iz Jedinstvenog registra šteta, propisanog u Zakonu o Fondu solidarnosti za obnovu Republike Srpske, izuzima se iz ograničenja koja su propisana za ukupan dug (60%) i javni dug Republike Srpske (55%).

5

U 2018. godini je, po osnovu zaduženja Republike Srpske i indirektnog zaduženja Republike Srpske, stvoreno obaveza u ukupnom iznosu od 748,10 miliona KM, i to: spoljnog zaduženja 648,10 miliona KM4 (i to 435,61 milion KM po osnovu

instrumenata za finansiranje budžetske potrošnje, tj. kredita Međunarodnog monetarnog fonda i Svjetske banke, te emisije obveznica Republike Srpske na međunarodnom tržištu, a 212,49 miliona KM5 po osnovu investicionih projekata), a od čega se na obaveze jedinica lokalne samouprave, te javnih preduzeća i IRB-a, tj. indirektni spoljni dug, odnosi 99,47 miliona KM, te

unutrašnjeg zaduženja 100,00 miliona KM6 (putem emisije dugoročnih obveznica).

Po osnovu servisa duga Republike Srpske i indirektnog duga Republike Srpske u 2018. godini je iz Budžeta Republike Srpske plaćeno 854,49 miliona KM, od čega se:

na servis spoljnog duga odnosi 344,86 miliona KM, u okviru kojeg se na servis spoljnog duga jedinica lokalne samouprave, te javnih preduzeća i IRB-a, tj. indirektni spoljni dug, odnosi 94,49 miliona KM, te

na servis unutrašnjeg duga odnosi 509,63 miliona KM7 (neto princip), u okviru kojeg se na servis unutrašnjeg duga fondova socijalne sigurnosti, tj. indirektni unutrašnji dug, odnosi 14,38 miliona KM.

4 U GKT na primicima od izdavanja hartija od vrijednosti (izuzev akcija) u 2018. godini evidentiran je iznos od 328,58 miliona KM; na primicima od zajmova uzetih iz inostranstva u 2018. godini evidentiran je iznos od 266,30 miliona KM, od čega se iznos od 191,89 miliona KM odnosi na investicione projekte (fond 05), a iznos od 74,41 milion KM na kredit za finansiranje budžetske potrošnje (fond 01). 5 U ovaj iznos uključen je povrat sredstava kreditoru po Projektu upravljanja čvrstim otpadom u iznosu od 0,04 miliona KM. 6 Ukoliko se tom iznosu doda iznos od 20,00 miliona KM, po osnovu trezorskih zapisa koji su emitovani i imaju dospijeće u istoj godini, ukupan iznos unutrašnjeg zaduženja (bruto princip) iznosi 120,00 miliona KM. 7 Ukoliko se tom iznosu doda iznos od 19,97 miliona KM po osnovu trezorskih zapisa koji su emitovani i imaju dospijeće u istoj godini, ukupan iznos servisa (bruto princip) po osnovu unutrašnjeg duga bi iznosio 529,60 milion KM. U GKT, kao rashodi i izdaci 2018. godine, evidentiran je iznos od 510,88 miliona KM, u okviru kojeg se na servis unutrašnjeg duga fondova socijalne sigurnosti, tj. indirektni unutrašnji dug, odnosi 14,49 miliona KM.

6

I SPOLJNI DUG NA DAN 31.12.2018. GODINE

Stanje ukupnog spoljnog duga Republike Srpske na dan 31.12.2018. godine iznosi 3.363,13 miliona KM, dok stanje javnog spoljnog duga iznosi 2.233,54 miliona KM (tj. 66,41% ukupnog spoljnog duga). Sa 31.12.2018. godine stanje duga Republike Srpske iznosi 2.118,10 miliona KM, jedinica lokalne samouprave 115,44 miliona KM (direktno zaduženje iznosi 16,33 miliona KM, dok indirektno zaduženje iznosi 99,12 miliona KM), a stanje duga javnih preduzeća i IRB-a iznosi 1.129,59 miliona KM.

Tabela 1.1. Struktura stanja duga u milionima KM i procentualno učešće u ukupnom dugu po godinama u periodu 2014-2018. godine

Spoljni dug

2014. 2015. 2016. 2017. 2018. iznos % iznos % iznos % iznos % iznos % 1 Republike Srpske 1.859,05 64,35% 1.951,40 64,74% 1.988,22 62,76% 1.748,93 58,98% 2.118,10 62,98%

2 jedinica lokalne samouprave 64,45 2,23% 80,05 2,66% 86,64 2,73% 110,19 3,72% 115,44 3,43%

2.1. direktni 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 16,33 0,55% 16,33 0,49%

2.2. indirektni 64,45 2,23% 80,05 2,66% 86,64 2,73% 93,86 3,17% 99,12 2,95%

3 javnih preduzeća i IRB-a 965,68 33,42% 982,62 32,60% 1.093,11 34,50% 1.106,27 37,31% 1.129,59 33,59%

3.1. indirektni 965,68 33,42% 982,62 32,60% 1.093,11 34,50% 1.106,27 37,31% 1.129,59 33,59%

4 JAVNI DUG (1+2) 1.923,51 66,58% 2.031,46 67,40% 2.074,86 65,50% 1.859,12 62,69% 2.233,54 66,41%

5 UKUPAN DUG (1+2+3) 2.889,19 100,00% 3.014,07 100,00% 3.167,97 100,00% 2.965,39 100,00% 3.363,13 100,00%

Izvor: Ministarstvo finansija Republike Srpske

Iz kretanja ukupnog spoljnog duga u periodu 2014-2018. godine vidi se da je, nakon neznatnog povećanja učešća duga Republike Srpske u ukupnom spoljnom dugu u 2015. godini (kao rezultat povećanja investicione aktivnosti), te pada u 2016. i 2017. godini (a što je rezultat kontinuirane otplate starog duga, usporavanja rasta novog duga u 2016. godini, te negativnog spoljnog neto zaduženja i aprecijacije domaće valute u odnosu na strane valute u 2017. godini), u 2018. godini ponovo došlo do rasta učešća duga Republike Srpske u ukupnom spoljnom dugu, a najvećim dijelom zbog realizovane prve emisije obveznica Republike Srpske na međunarodnom finansijskom tržištu8. Spoljni dug Republike Srpske je na kraju 2018. godine veći za 23,48% u odnosu na vrijednost istog na kraju 2013. godine. Učešće duga jedinica lokalne samouprave u ukupnom spoljnom dugu ima tendenciju rasta (godišnja promjena u periodu 2014-2018. godine se kretala u rasponu od 4,77% do 30,96%) od početka posmatranog perioda kao rezultat investicione aktivnosti istih. Spoljni dug jedinica lokalne samouprave na kraju 2018. godine je veći za 134,57% u odnosu na vrijednost istog na kraju 2013. godine. Učešće duga javnih preduzeća i IRB-a u periodu 2014-2018. godine kretalo se na nivou 1/3 ukupnog spoljnog duga sa opadajućim trendom, koji je prekinut u 2016. godini kada je zabilježen rast, a koji je nastavljen i u 2017. godini, da bi ponovo u 2018. godini bio zabilježen pad. Spoljni dug javnih preduzeća i IRB-a na kraju 2018. godine je veći za 23,74% u odnosu na vrijednost istog na kraju 2013. godine.

8 Na osnovu Odluke Narodne skupštine Republike Srpske o dugoročnom zaduženju Republike Srpske za 2018. godinu („Službeni glasnik Republike Srpske“ broj: 114/17 i 45/18), Vlada Republike Srpske je donijela Odluku o prvoj emisiji obveznica Republike Srpske na međunarodnom finansijskom tržištu („Službeni glasnik Republike Srpske“ broj 50/18). U junu 2018. godine Republika Srpska je uspješno emitovala obveznice na Bečkoj berzi i time prvi put izašla na međunarodno finansijsko tržište i pozicionirala se na istom.

7

1.1. Spoljni dug i indirektni dug Republike Srpske

1.1.1. Stanje spoljnog duga i indirektnog duga Republike Srpske

Konsolidovani „stari dug“ Republike Srpske (dug nastao do 02.04.1992. godine) i odobreni ''novi dug'' (dug nastao poslije 14.12.1995. godine) sa 31.12.2018. godine ukupno iznosi 7.604,47 miliona KM. Ukupno konsolidovane stare obaveze i povučena sredstva po novom dugu iznose 5.593,49 miliona KM, otkazana su sredstva u iznosu od 1.391,82 miliona KM, otplaćeno je 2.213,63 miliona KM9, te stanje spoljnog duga i indirektnog duga Republike Srpske10 na dan 31.12.2018. godine iznosi 3.346,80 miliona KM (tj. 99,51% ukupnog spoljnog duga Republike Srpske). Struktura stanja spoljnog duga i indirektnog duga Republike Srpske na dan 31.12.2018. godine prikazana je sljedećom tabelom.

Tabela 1.1.1. Spoljni dug i indirektni dug Republike Srpske na dan 31.12.2018. godine, u milionima KM

Spoljni dug Iznos u KM % učešća u ukupnom dugu

1 Republike Srpske (budžeta) 2.118,10 62,98%

1.1. koji podliježe ograničenju 2.060,66 61,27%

1.2. koji ne podliježe ograničenju 57,44 1,71% 2 jedinica lokalne samouprave 99,12 2,95%

3 javnih preduzeća i IRB-a 1.129,59 33,59%

4 INDIREKTNI DUG (2+3) 1.228,70 36,53% 5 SPOLjNI DUG I INDIREKTNI DUG (1+2+3) 3.346,80 99,51% 6 UKUPAN SPOLjNI DUG 3.363,13 100,00%


Sa aspekta kreditora, u strukturi stanja spoljnog duga Republike Srpske najveće su obaveze prema Svjetskoj banci (WB IDA, WB IBRD) u iznosu od 1.037,33 miliona KM, Evropskoj investicionoj banci (EIB) u iznosu od 1.007,63 miliona KM, na Evroobveznice se odnosi 328,58 miliona KM, zatim slijede obaveze prema Pariškom klubu povjerilaca u iznosu od 212,92 miliona KM, Međunarodnom monetarnom fondu (IMF) u iznosu od 145,91 milion KM, Vladi Japana u iznosu od 128,01 milion KM, Republici Koreji u iznosu od 102,77 miliona KM, te prema ostalim kreditorima (Evropska banka za obnovu i razvoj (EBRD), Republika Austrija, Evropska komisija, Londonski klub, Međunarodni fond za razvoj poljoprivrede (IFAD), Republika Poljska, Razvojna banka Savjeta Evrope (CEB),

9 Iznosi otplaćenih obaveza su kursirani na dan plaćanja, dok su sva ostala preračunavanja iznosa u KM izvršena po kursnoj listi Centralne Banke Bosne i Hercegovine (CB BiH) - kursna lista broj 256 od 29.12.2018. godine, a za SDR kursna lista broj 001 od 01.01.2019. godine. 10 U skladu sa pojmovima definisanim Zakonom o zaduživanju, dugu i garancijama Republike Srpske (''Službeni glasnik Republike Srpske'', br. 71/12, 52/14 i 114/17).

8

Grafikon 1.1.1. Struktura stanja spoljnog duga i indirektnog duga po najvećim kreditorima na dan 31.12.2018. godine (u %)

Republika Srbija, Kreditni zavod za obnovu Frankfurt na Majni (KfW), OPEC fond, Republika Portugal, Kraljevina Španija, Vlada Kraljevine Belgije) u iznosu od 304,83 miliona KM.

Sa aspekta vremena nastanka obaveze, ukupan spoljni dug se sastoji od „starog“ i „novog duga“. „Stari“ dug se odnosi na kreditna sredstva korištena do 02.04.1992. godine. Konsolidacija, reprogram i otpis starog duga započet je poslije rata i završen 2001. godine, osim za nekoliko kreditnih aranžmana kod kojih proces konsolidacije i alokacije na entitete još uvijek traje. Konsolidovane obaveze „starog duga“ koje su alocirane na Republiku Srpsku iznose 1.120,42 miliona KM11, otplaćeno je po osnovu glavnice 683,98 miliona KM, a stanje duga sa 31.12.2018. godine iznosi 413,43 miliona KM.

„Novi“ dug obuhvata kreditna sredstva odobrena Republici Srpskoj, jedinicama lokalne samouprave, javnim preduzećima i IRB-u, nakon potpisivanja Dejtonskog sporazuma 14.12.1995. godine. Ukupno odobrena sredstva „novog duga“ u ovom periodu iznose 6.484,05 miliona KM. Sa 31.12.2018. godine otkazan je iznos od 1.391,82 miliona KM (tj. 21,47% od odobrenog iznosa novog duga), povučeno je 4.473,07 miliona KM (tj. 68,99% od odobrenog iznosa novog duga), otplaćeno je 1.529,64 miliona KM, a stanje duga iznosi 2.933,38 miliona KM.

Naredna tabela prikazuje stanje spoljnog duga i indirektnog duga Republike Srpske, povlačenje kreditnih sredstava „novog“ duga, te servis spoljnog duga i indirektnog duga u periodu 2014-2018. godine. U prilogu informacije dat je detaljan pregled stanja „starog“ i „novog“ duga sa 31.12.2018. godine.

11 Konsolidovane obaveze „starog duga“ alocirane na Republiku Srpsku prvobitno su iznosile 1.150,33 miliona KM. U skladu sa zaključenim posebnim sporazumima o zamjeni duga između KfW-a i Bosne i Hercegovine, kao i Federacije Bosne i Hercegovine i Republike Srpske, u Republici Srpskoj su uspješno realizovani projekti po osnovu prvog, drugog i trećeg sporazuma o zamjeni duga, te je po tom osnovu izvršen otpis dijela duga Bosne i Hercegovine tj. Republike Srpske prema Pariškom klubu Njemačka. Republici Srpskoj je otpisan dug u ukupnom iznosu od 29,91 milion KM, i to po „Projektu izgradnje kanalizacionog sistema u Tukovima, opština Prijedor“ u 2012. godini (11,45 miliona KM), „Projektu sanacije hidroelektrane Trebinje“ u 2015. godini (11,28 miliona KM), te po „Projektu sanacije vodovodnog i kanalizacionog sistema u opštini Kostajnica“ u 2017. godini (7,18 miliona KM).


9

Tabela 1.1.2. Stanje, povlačenje sredstava i servis spoljnog duga i indirektnog duga, u milionima KM, u periodu 2014-2018. godine

Opis 2014. 2015. 2016. 2017.12 2018.13

STANJE SPOLJNOG DUGA I INDIREKTNOG DUGA 2.887,19 3.012,07 3.167,97 2.949,07 3.346,80

UKUPNA POVLAČENJA 361,09 204,47 357,30 196,06 648,10

po budžetskim projektima 154,29 29,26 51,44 0,00 435,61

po investicionim projektima 206,81 175,21 305,86 196,06 212,49

SERVIS SPOLJNOG DUGA I INDIREKTNOG DUGA 264,98 204,30 257,17 347,93 344,86

Izvor: Ministarstvo finansija Republike Srpske, jedinice za implementaciju projekata, kreditori, MFT BiH

1.1.2. Servis spoljnog duga i indirektnog duga Republike Srpske

Spoljni dug se redovno servisira i u 2018. godini otplaćeno je ukupno 344,86 miliona KM14. Od navedenog iznosa na otplatu glavnice odnosi se 290,98 miliona KM ili 84,38%, a na otplatu kamate, servisnih i drugih troškova, te bankarske provizije 53,88 miliona KM ili 15,62% ukupno plaćenog iznosa. U ukupnom servisu spoljnog duga i indirektnog duga, na obaveze po osnovu duga Republike Srpske odnosi se 250,37 miliona KM (211,17 miliona KM na glavnicu i 39,20 miliona KM na kamatu i ostale troškove), na obaveze po osnovu duga jedinica lokalne samouprave odnosi se 5,80 miliona KM (4,53 miliona KM na glavnicu i 1,27 miliona KM na kamatu i ostale troškove), a na obaveze po osnovu duga javnih preduzeća i IRB-a odnosi se 88,69 miliona KM (75,29 miliona KM na glavnicu i 13,40 miliona KM na kamatu i ostale troškove). Posmatrano po kreditorima, najviše je plaćeno MMF-u i to 133,66 miliona KM, Svjetskoj banci - IBRD i IDA 71,37 miliona KM, Evropskoj investicionoj banci 49,19 miliona KM, Evropskoj banci za obnovu i razvoj 26,97 miliona KM, Pariškom klubu 13,30 miliona KM,

12 U GKT na primicima od zajmova uzetih iz inostranstva u 2017. godini evidentiran je iznos od 239,43 miliona KM, od čega se iznos od 181,15 miliona KM odnosi na investicione projekte (fond 05), a iznos od 58,28 miliona KM na kredit za finansiranje budžetske potrošnje (fond 01). 13U GKT na primicima od izdavanja hartija od vrijednosti (izuzev akcija) u 2018. godini evidentiran je iznos od 328,58 miliona KM; na primicima od zajmova uzetih iz inostranstva u 2018. godini evidentiran je iznos od 266,30 miliona KM, od čega se iznos od 191,89 miliona KM odnosi na investicione projekte (fond 05), a iznos od 74,41 milion KM na kredit za finansiranje budžetske potrošnje (fond 01). 14 Iznosi otplaćenih obaveza su kursirani na dan plaćanja.

Grafikon 1.1.2.1. Servis spoljnog duga i indirektnog duga u 2018. godini po kreditorima (u %)


10

Londonskom klubu 12,89 miliona KM, po osnovu emitovanih obveznica Republike Srpske na međunarodnom tržištu 7,83 miliona KM, Austriji 7,42 miliona KM, te ostalim kreditorima 22,23 miliona KM. U proteklom petogodišnjem periodu ukupno je servisirano 1.419,25 miliona KM obaveza po osnovu spoljnog duga i indirektnog duga Republike Srpske, pri čemu je za servis glavnice izdvojeno 1.210,47 miliona KM, za servis kamate i drugih troškova 206,44 miliona, te 2,33 miliona KM za servis komisione provizije.

Tabela 1.1.2.1. Servis spoljnog duga i indirektnog duga u periodu 2014-2018. godine po vrsti obaveze, u

milionima KM

Opis 2014. 2015. 2016. 2017. 2018.

Otplata glavnice 229,75 169,66 215,12 304,95 290,98

Kamata i drugi troškovi 34,82 34,22 41,69 42,59 53,12

Komisiona provizija15 0,40 0,42 0,36 0,40 0,76

UKUPNO 264,98 204,30 257,17 347,93 344,86


Od ukupno plaćene komisione provizije u periodu 2014-2018. godine, odnosno od 2,33 miliona KM, Kreditnom zavodu za obnovu Frankfurt na Majni je plaćeno 0,81 milion KM (34,93%), Međunarodnom monetarnom fondu (IMF) 0,77 miliona KM (33,07%), Svjetskoj banci (WB IBRD) 0,37 miliona KM (15,99%), Evropskoj banci za obnovu i razvoj 0,33 miliona KM (14,10%), te Vladi Republike Austrije 0,04 miliona KM (1,91%).

Tabela 1.1.2.2. Servis komisione provizije u KM po kreditorima u periodu 2014-2018. godine u milionima KM

Kreditor 2014. 2015. 2016. 2017. 2018. Evropska banka za obnovu i razvoj (EBRD) 0,09 0,09 0,08 0,05 0,02 Republika Austrija 0,01 0,03 0,01 0,00 0,00 Kreditni zavod za obnovu Frankfurt na Majni (KfW) 0,30 0,29 0,04 0,04 0,14 Međunarodni monetarni fond (IMF) 0,00 0,00 0,24 0,31 0,22 Svjetska banka (WB IBRD) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,37 Ukupno 0,40 0,42 0,36 0,40 0,76


Od ukupno plaćene komisione provizije u navedenom periodu, po projektima namijenjenim za javnu/budžetsku potrošnju plaćeno je 1,19 miliona KM (50,97%), dok je po infrastrukturnim projektima plaćeno 1,14 miliona KM (49,03%).

15 U 2018. godini je utvrđen pravi karakter plaćenih troškova prema Međunarodnom monetarnom fondu, te je izvršena revizija ranije serije podataka o plaćenoj komisionoj proviziji. Ranije se ovaj trošak za 2016. i 2017. godinu vodio na kamati i ostalim troškovima.

11

Tabela 1.1.2.3. Servis komisione provizije u KM po namjeni kredita u periodu 2014-2018. godine,

u milionima KM Namjena 2014. 2015. 2016. 2017. 2018. Infrastruktura 0,39 0,38 0,12 0,09 0,16 Putevi 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 Željeznice 0,08 0,08 0,08 0,05 0,02 Električna energija 0,29 0,29 0,04 0,04 0,14

Komunalne usluge 0,02 0,01 0,00 0,00 0,00 Zaštita šuma 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Javna budžetska potrošnja 0,01 0,03 0,24 0,31 0,60 Budžet 0,00 0,00 0,24 0,31 0,32 Obrazovanje 0,01 0,03 0,01 0,00 0,00 Razvoj lokalne zajednice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Zapošljavanje 0,00 0,00 0,00 0,00 0,14 Ostalo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,13 Privredne djelatnosti 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ukupno 0,40 0,42 0,36 0,40 0,76


Posmatrajući 2018. godinu, na ime troškova komisione provizije plaćeno je ukupno 0,76 miliona KM, od čega po osnovu duga Republike Srpske odnosi 0,60 miliona KM, te duga javnih preduzeća i IRB-a 0,16 miliona KM. Po namjenskoj strukturi, komisiona provizija je plaćena po projektima za željeznice, električnu energiju, zapošljavanje, te budžetsku podršku.

Potrebno je naglasiti da sama priroda projekata uslovljava njihovu višegodišnju implementaciju, te da je dinamika povlačenja kreditnih sredstava u tijesnoj vezi sa ispunjavanjem određenih uslova, kako onih postavljenih od strane kreditora, tako i objektivnih uslova realizacije svakog pojedinačnog projekta (npr. provođenje postupka javnih nabavki u skladu sa procedurama propisanim od strane kreditora u smislu neophodnog dobijanja saglasnosti kreditora na sve aktivnosti nabavke, redoslijed realizacije pojedinačnih faza projekta, obaveza donošenja novih ili izmjene postojećih zakonskih propisa i slično). Takođe, naglašavamo da se iznosi komisione provizije plaćeni iz budžeta Republike Srpske, po osnovu duga jedinica lokalne samouprave i duga javnih preduzeća i IRB-a, refundiraju od krajnjih korisnika.

U prilogu Informacije data je projekcija otplate spoljnog duga i indirektnog duga Republike Srpske do krajnjeg roka dospijeća kredita, kao i uslovi kreditnih zaduženja „starog“ i „novog“ duga.

12

1.1.3. Pregled prihvaćenih spoljnih zaduženja od strane Narodne skupštine Republike Srpske

U narednoj tabeli dat je pregled spoljnih zaduženja prihvaćenih od strane Narodne Skupštine Republike Srpske u 2018. godini.

Tabela 1.1.3.1. Pregled prihvaćenih zaduženja od strane Narodne skupštine Republike Srpske u toku 2018. godine

R. br Kreditor/ISIN Naziv projekta Kredit/

evroobveznica

Iznos kredita/emisije evroobveznice u orig.

valuti Status

1 Međunarodni monetarni fond (IMF) Extended Fund Facility (EFF) 16 kredit XDR 21.137.500 donesena Odluka Vlade Republike Srpske

2 Svjetska banka (WB IBRD) Projekat restrukturiranja ŽRS kredit EUR 51.300.000 efektivan

3 Evropska investiciona banka (EIB) Projekat izgradnje autoputa Banja Luka-Doboj, dodatno finansiranje kredit EUR 47.000.000 efektivan

4 AT0000A21PN2 Prva emisija obveznica Republike Srpske na međunarodnom finansijskom tržištu17 evroobveznica EUR 168.000.000 donesena Odluka Vlade

Republike Srpske


1.1.4. Spoljni dug i indirektni dug Republike Srpske po sektorima/namjeni korištenja kreditnih sredstava

Struktura duga po namjeni ulaganja je značajna u svrhu sagledavanja efikasnosti kreditnog zaduživanja, između ostalog, u smislu koliko je kreditnih sredstava iskorišteno u svrhu podsticanja ukupnog ekonomskog razvoja Republike Srpske. Kreditna sredstva za ulaganja u projekte implementiraju jedinice za implementaciju ili koordinaciju projekata osnovane u sastavu resornih ministarstava ili u sastavu matičnih preduzeća, Investiciono-razvojne banke, te pojedinih opština u koje su uložena sredstva, o čemu su dužni da izvještavaju Vladu Republike Srpske i Ministarstvo finansija Republike Srpske.

U nastavku je data struktura odobrenih i povučenih sredstava spoljnog duga i indirektnog duga Republike Srpske po sektorima u periodu od 14.12.1995. do 31.12.2018. godine (Tabela broj 1.1.4.1.), odnosno samo u 2018. godini (Tabela broj 1.1.4.2.).

16Narodna skupština Republike Srpske je na 25. posebnoj sjednici, održanoj 13. decembra 2017. godine, donijela Odluku o dugoročnom zaduživanju Republike Srpske za 2018. godinu („Službeni glasnik Republike Srpske“ broj 114/17) kojom je u tački 2, stav 1 definisano kreditno zaduženje kod Međunarodnog monetarnog fonda. Na osnovu pomenute odluke Vlada Republike Srpske je na 164. sjednici, održanoj 22.02.2018. godine donijela Odluku o prihvatanju zaduženja Republike Srpske prema MMF-u po II tranši Proširenog aranžmana (EFF) ("Službeni glasnik Republike Srpske", broj 16/18). 17Narodna skupština Republike Srpske je na 25. posebnoj sjednici, održanoj 13. decembra 2017. godine, donijela Odluku o dugoročnom zaduživanju Republike Srpske za 2018. godinu („Službeni glasnik Republike Srpske“ broj 114/17) kojom je u tački 2, stav 5 definisano zaduženje Republike Srpske emisijom dugoročnih hartija od vrijednosti na međunarodnom finansijskom tržištu. Na osnovu pomenute odluke Vlada Republike Srpske je na 180. sjednici, održanoj 07.06.2018. godine donijela Odluku o prvoj emisiji obveznica Republike Srpske na međunarodnom finansijskom tržištu ("Službeni glasnik Republike Srpske", broj 50/18).

13

Tabela 1.1.4.1. Odobrena i povučena sredstva spoljnog duga i indirektnog duga od 14.12.1995. do 31.12.2018.

godine po sektorima, u milionima KM

Kategorija duga/Sektor Odobrena sredstva Povučena sredstva Učešće u pov. Dug Republike Srpske (budžeta) 4.206,49 2.699,57 60,35% infrastruktura 425,58 330,15 7,38% javna/budžetska potrošnja 3.601,29 2.236,83 50,01% privredne djelatnosti 179,62 132,59 2,96% Dug jedinica lokalne samouprave 150,11 121,33 2,71% infrastruktura 150,11 121,33 2,71% Dug javnih preduzeća i IRB-a 2.127,45 1.652,17 36,94% infrastruktura 1.873,30 1.428,15 31,93% javna/budžetska potrošnja 8,17 8,08 0,18% privredne djelatnosti 245,98 215,94 4,83% Infrastruktura 2.448,99 1.879,63 42,02% Javna/budžetska potrošnja 3.609,45 2.244,91 50,19% Privredne djelatnosti 425,60 348,53 7,79% UKUPNO SEKTORI 6.484,05 4.473,07 100,00%


Tabela 1.1.4.2. Odobrena i povučena sredstva spoljnog duga i indirektnog duga u 2018. godini po sektorima,

u milionima KM

Sektori Odobrena sredstva u 2018. godini

Povučena sredstva u 2018. godini

Dug Republike Srpske (budžeta) 462,49 548,63 infrastruktura 0,00 11,86 javna/budžetska potrošnja 462,49 502,67 privredne djelatnosti 0,00 34,11 Dug jedinica lokalne samouprave 0,00 9,78 infrastruktura 0,00 9,78 privredne djelatnosti 0,00 0,00 Dug javnih preduzeća i IRB-a 108,55 89,69 infrastruktura 108,55 89,69 Infrastruktura 108,55 111,32 Javna/budžetska potrošnja 462,49 502,67 Privredne djelatnosti 0,00 34,11 UKUPNO SEKTORI 571,04 648,10


Detaljan pregled odobrenih i povučenih kreditnih sredstava po namjeni za svaki kredit „novog duga“ prikazan je u prilogu ove Informacije.

14

1.1.4.1. Ulaganje u infrastrukturu

Krediti za podršku razvoju infrastrukture obuhvataju sljedeće oblasti: električna energija, željeznice, putevi, komunalne usluge, zaštita šuma, rekonstrukcija javne rasvjete i stambenih objekata, energetska efikasnost i slično. Krajnji korisnici kredita su: Elektroprivreda RS, Elektroprenos BiH, Nezavisni operator sistema BiH-NOS, Željeznice RS A.D., A.D.Telekom Srpske, JP Putevi RS, JP Autoputevi RS, 5 gradova i preko trideset opština u Republici Srpskoj. Od ukupno odobrenih kreditnih sredstava za infrastrukturne projekte sa 31.12.2018. godine, u iznosu od 2.448,99 miliona KM, povučeno je 1.879,63 miliona KM. U okviru infrastrukturnih projekata 811,47 miliona KM povučeno je u svrhu rekonstrukcije puteva, 400,45 miliona KM za rekonstrukciju i obnovu elektroenergetskog sistema, 281,02 miliona KM za obnovu željeznica, 175,96 miliona KM za komunalne usluge, 183,38 miliona KM za stambeno zbrinjavanje, rekonstrukciju stambenih objekata i javne rasvjete, 19,59 miliona KM za telekomunikacije, te 7,75 miliona KM za zaštitu šuma. U 2018. godini po osnovu infrastrukturnih projekata povučeno je ukupno 111,32 miliona KM, od čega je 9,78 miliona KM u svrhu rekonstrukcije puteva, 72,72 miliona KM za rekonstrukciju i obnovu elektroenergetskog sistema, 11,86 miliona KM za rekonstrukciju javne rasvete i stambenih objekata, 9,74 miliona KM za komunalne usluge, te 7,23 miliona KM za obnovu Željeznica RS.

1.1.4.2. Ulaganje u javnu/budžetsku potrošnju

Krediti za javnu/budžetsku potrošnju obuhvataju sljedeće oblasti: bolničke usluge i zdravstvena zaštita, podrška Budžetu, obrazovanje, razvoj lokalnih zajednica, zapošljavanje, demobilizacija i razminiravanje. Krajnji korisnici kreditnih sredstava su: Budžet Republike Srpske, bolnice, škole, opštine i dr. Od ukupno odobrenih kreditnih sredstava ove namjene u iznosu od 3.609,45 miliona KM, sa 31.12.2018. godine povučeno je

Grafikon 1.1.4.1.1. Učešće potrošnje po pojedinim infrastrukturnim oblastima (u %)


Grafikon 1.1.4.2.1. Učešće potrošnje po pojedinim oblastima javne potrošnje (u %)


15

2.244,91 milion KM. Od toga je 1.662,06 miliona KM povučeno za podršku budžetu, 411,31 milion KM za zdravstvo, 65,65 miliona KM za obrazovanje, 85,49 miliona KM za demobilizaciju, zapošljavanje, razminiravanje i restrukturiranje Željeznica Republike Srpske, te 20,40 miliona KM za razvoj lokalnih zajednica. U 2018. godini po osnovu projekata za javnu/budžetsku potrošnju povučeno je ukupno 502,67 miliona KM, od čega je 435,61 milion KM povučeno za podršku budžetu, 58,96 miliona KM se odnosi na projekte podrške zapošljavanju i restrukturaranja Željeznica Republike Srpske, dok se 8,09 miliona KM odnosi na ulaganja u zdravstveni sektor.

1.1.4.3. Ulaganje u privredne djelatnosti

Krediti za podršku privrednim djelatnostima obuhvataju sljedeće oblasti: poljoprivreda, stočarstvo, pomoć u privatizaciji, izvozna podrška, trgovinske olakšice. Krajnji korisnici kreditnih sredstava su poljoprivredni proizvođači, te privatni sektor - mala i srednja preduzeća. Od ukupno odobrenih kreditnih sredstava za privredne djelatnosti, u iznosu od 425,60 miliona KM, sa 31.12.2018. godine povučeno je 348,53 miliona KM. Od navedenog iznosa za podršku razvoju malih i srednjih preduzeća povučeno je 184,62 miliona KM, za razvoj poljoprivrede i stočarstva 87,91 milion KM, za kreditiranje privatnog sektora i tehničku pomoć privatizaciji 21,44 miliona KM, za projekat lokalnih inicijativa 16,64 miliona KM, te 37,93 miliona KM za ostale oblasti - trgovinske i transportne olakšice, registracija zemljišta, pilot kreditna linija itd. U 2018. godini po osnovu kredita za podršku privrednim djelatnostima povučeno je ukupno 34,11 miliona KM, pri čemu se 32,37 miliona KM povučenih sredstava odnosi na ulaganja u poljoprivredu i stočarstvo, a 1,74 miliona KM se odnosi na ulaganja za uspostavljanje funkcionalnog sistema zemljišne administracije.

1.2. Spoljni dug jedinica lokalne samouprave po osnovu direktnog zaduženja

Grad Banja Luka se direktno zadužio kod EBRD-a za iznos od 8,35 miliona EUR-a (16,33 miliona KM), za refinansiranje neisplaćenog dugoročnog duga i za finansiranje preostalog dijela ulaganja u vezi sa kapitalnom investicijom „Izgradnja i finansiranje novog postrojenja toplane“.

Grafikon 1.1.4.3.1. Učešće potrošnje po pojedinim privrednim djelatnostima (u %)


16

Tabela 1.2.1. Struktura stanja direktnog spoljnog zaduženja jedinica lokalne samouprave po načinu i

mjestu zaduženja (u milionima KM)

Opis Odobreni iznos kredita Ostatak duga Zaduženje kod EBRD-a 16,33 16,33 Ukupno 16,33 16,33

Izvor: izvještaji jedinica lokalne samouprave

Ukupno stanje duga jedinica lokalne samouprave po osnovu direktnog zaduženja na dan 31.12.2018. godine iznosi 16,33 miliona KM.

17

II UNUTRAŠNJI DUG NA DAN 31.12.2018. GODINE

Stanje ukupnog i javnog unutrašnjeg duga Republike Srpske na dan 31.12.2018. godine iznosi 1.815,37 miliona KM. Sa 31.12.2018. godine stanje duga Republike Srpske iznosi 1.338,24 miliona KM (što predstavlja 73,72% ukupnog unutrašnjeg duga), jedinica lokalne samouprave 298,25 miliona KM (što predstavlja 16,43% ukupnog unutrašnjeg duga), a stanje duga fondova socijalne sigurnosti 178,87 miliona KM (što predstavlja 9,85% ukupnog unutrašnjeg duga).

Tabela 2.1. Struktura stanja unutrašnjeg duga u milionima KM i procentualno učešće u ukupnom unutrašnjem dugu po godinama, u periodu 2014-2018. godine

Unutrašnji dug

2014 2015 2016 2017 2018

iznos % iznos % iznos % iznos % iznos %

1 Republike Srpske 1.527,97 70,48% 1.619,28 71,49% 1.804,39 79,42% 1.542,69 77,04% 1.338,24 73,72%

1.1. kratkoročni dug 94,51 4,36% 86,75 3,83% 88,00 3,87% 82,00 4,09% 0,00 0,00%

1.2. dugoročni dug 1.433,46 66,12% 1.532,53 67,66% 1.716,39 75,55% 1.460,69 72,94% 1.338,24 73,72%

2 jedinica lokalne samouprave 330,36 15,24% 306,85 13,55% 285,66 12,57% 294,01 14,68% 298,25 16,43%

2.1. kratkoročni dug 0,00 0,00% 3,60 0,16% 3,04 0,13% 2,46 0,12% 1,50 0,08%

2.2. dugoročni dug 330,36 15,24% 303,25 13,39% 282,62 12,44% 291,55 14,56% 296,75 16,35%

3 fondova socijalne sigurnosti 309,72 14,29% 338,89 14,96% 181,96 8,01% 165,84 8,28% 178,87 9,85%

3.1. kratkoročni dug 22,17 1,02% 25,00 1,10% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%

3.2. dugoročni dug 287,55 13,26% 313,89 13,86% 181,96 8,01% 165,84 8,28% 178,87 9,85%

4 KRATKOROČNI DUG (1.1.+2.1.+3.1.) 116,68 5,38% 115,35 5,09% 91,04 4,01% 84,46 4,22% 1,50 0,08%

5 DUGOROČNI DUG (1.2.+2.2.+3.2.) 2.051,36 94,62% 2.149,68 94,91% 2.180,97 95,99% 1.918,08 95,78% 1.813,87 99,92%

6 JAVNI I UKUPAN DUG (1+2+3) 2.168,04 100,00% 2.265,03 100,00% 2.272,01 100,00% 2.002,53 100,00% 1.815,37 100,00%


Iz kretanja ukupnog unutrašnjeg duga u periodu 2014-2018. godine vidi se da učešće duga Republike Srpske u ukupnom unutrašnjem dugu raste do 2016. godine, te nakon toga ima opadajući trend, a što je rezultat promjene metodologije iskazivanja stanja unutrašnjeg duga Republike Srpske po obavezama regulisanim Zakonom o unutrašnjem dugu Republike Srpske, kontinuirane otplate duga, te negativnog unutrašnjeg neto zaduženja u 2018. godini. Unutrašnji dug Republike Srpske je na kraju 2018. godine manji za 4,80% u odnosu na vrijednost istog na kraju 2013. godine. Učešće duga jedinica lokalne samouprave u ukupnom unutrašnjem dugu ima tendenciju pada u periodu 2014-2016. godine, što je rezultat prije svega njegove otplate, dok od 2017. godine ima tendenciju rasta, usljed pozitivnog unutrašnjeg neto zaduženja, kao i smanjenja javnog i ukupnog unutrašnjeg duga, a što je posljedica prethodno pomenute promjene metodologije iskazivanja stanja duga u 2017. godini i negativnog neto zaduženja u 2018. godini. Unutrašnji dug jedinica lokalne samouprave na kraju 2018. godine je manji za 13,78% u odnosu na vrijednost istog na kraju 2013. godine. Učešće unutrašnjeg duga fondova socijalne sigurnosti i Univerzitetskog kliničkog centra Republike Srpske nastalog indirektnim putem, u ukupnom unutrašnjem dugu, u periodu 2014-2015. godine se kreće na nivou od oko 14%, dok u 2016. godini dolazi do značajnog pada učešća unutrašnjeg duga fondova socijalne sigurnosti i Univerzitetsko kliničkog centra Republike Srpske u

18

ukupnom unutrašnjem dugu, što je rezultat njegove otplate i uključivanja duga Fonda PIO u dug Republike Srpske. Od 2017. godine prisutan je blagi rast učešća unutrašnjeg duga fondova socijalne sigurnosti i Univerzitetsko kliničkog centra u ukupnom unutrašnjem dugu Republike Srpske. Unutrašnji dug fondova socijalne sigurnosti na kraju 2018. godine je manji za 41,86% u odnosu na vrijednost istog na kraju 2013. godine. Ukupan unutrašnji dug je pretežno dugoročan tokom čitavog pomenutog perioda (ukupan kratkoročni unutrašnji dug nakon 2013. godine ima tendenciju pada učešća u ukupnom unutrašnjem dugu). Ukupan unutrašnji dug na kraju 2018. godine je manji za 11,85% u odnosu na vrijednost istog na kraju 2013. godine.

2.1. Stanje unutrašnjeg duga Republike Srpske

Stanje unutrašnjeg duga Republike Srpske na dan 31.12.2018. godine iznosi 1.338,24 miliona KM, od čega se na verifikovani unutrašnji dug (dug po osnovu stare devizne štednje, ratne štete i opštih obaveza) odnosi 398,30 miliona KM, tj. 21,94% ukupnog unutrašnjeg duga Republike Srpske, dok se na dugoročni unutrašnji dug (dug po osnovu dugoročnih obveznica, dugoročnih kredita i aktivirane garancije) odnosi 939,94 miliona KM, tj. 51,78% ukupnog unutrašnjeg duga Republike Srpske.

2.1.1. Stanje verifikovanog unutrašnjeg duga

Zakonom o unutrašnjem dugu Republike Srpske propisano je šta se smatra tzv. projektovanim unutrašnjim dugom Republike, uređen je postupak, način i rokovi izmirivanja tzv. projektovanog unutrašnjeg duga Republike Srpske. Po Zakonu o unutrašnjem dugu Republike Srpske, važećem od 2012. godine, smanjen je iznos projektovanog duga na 1.557,50 miliona KM i dati iznos predstavlja razliku između duga koji je bio definisan Zakonom o utvrđivanju i načinu izmirenja unutrašnjeg duga Republike Srpske u iznosu od 1.761,70 milona KM i dijela duga koji je otpisan ili izmiren u cjelosti (u periodu od 2006-2011. godine) u iznosu od 204,20 milona KM, a što se odnosi na obaveze za invalidnine (59,80 miliona KM), obaveze za penzije (103,80 miliona KM) i obaveze za plate i naknade (40,60 miliona KM). Osnovni preduslov za izmirenje obaveza po osnovu projektovanog unutrašnjeg duga predstavlja verifikacija svake vrste obaveza. U skladu sa promjenom metodologije iskazivanja stanja unutrašnjeg duga Republike Srpske po obavezama regulisanim Zakonom o unutrašnjem dugu Republike Srpske, od 2017. godine u evidenciji duga Republike Srpske umjesto stanja projektovanog unutrašnjeg duga Republike Srpske vodi se stanje verifikovanog unutrašnjeg duga Republike Srpske prikazano kao u Tabeli 2.1.1.1.

19

Tabela 2.1.1.1. Struktura verifikovanog unutrašnjeg duga, načina izmirenja, izvršenog plaćanja i stanja duga na dan 31.12.2018. godine,

u milionima KM

VRSTA OBAVEZE VERIFIKOVAN IZNOS

GOTOVINSKE ISPLATE OBVEZNICE STANJE

DUGA NA DAN

31.12.2018.

ukupno za isplatu

izvršeno 2002-2018

ukupno za

emisiju emitovano

Otpisano zbog

zaokruž.

izvršena otplata Zamjena poreza za obveznice

glavnice kamate

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11=3+5-4-7-8-10

OPŠ

TE O

BAVE

ZE

Dobavljači 2,28 0,00 0,00 2,28 2,28 0,00 1,05 0,28 0,21 1,02

Izvršne sudske odluke 30,33 27,46 26,18 2,87 2,87 0,00 0,48 0,14 1,84 1,82

Nadgrobni spomenici 6,99 6,99 6,99 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Ostale obaveze 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Obaveze nastale u postupku privatizacije

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SDŠ 656,44 83,47 83,32 572,97 572,95 0,02 495,24 35,11 0,00 77,86 RATNA ŠTETA 567,85 125,70 51,82 442,14 421,62 0,00 91,41 27,82 109,20 315,42 Troškovi postupka i izvršenja 16,69 Refundacija poreza opštinama i fondovima po osnovu izmirenja poreza putem obveznica 2,18 UNUTRAŠNjI DUG 1.263,88 243,62 185,00 1.020,26 999,72 0,02 588,18 63,35 111,25 398,30


Tabelom 2.1.1.2. prikazan je omjer projektovanog i verifikovanog duga, kao i iznos neizmirenih obaveza u odnosu na verifikovani i projektovani dug.

Tabela 2.1.1.2. Projektovani unutrašnji dug - stanje verifikovanog u odnosu na projektovani iznos obaveza po Zakonu o unutrašnjem dugu

Republike Srpske, u milionima KM

VRSTA OBAVEZE Projektovani

iznos Verifikovani

iznos % verif. obaveza

Iznos emitovanih obveznica

Ukupno izmireno

% izmirenih obaveza

Neizmirene verif.

obaveze

Neizmirene obaveze po

Zakonu

1 2 3 4=3/2 5 6 7=6/3 8=3-6 9=2-6 Opšte obaveze 182,60 39,59 21,68% 5,14 36,75 92,83% 2,84 145,85

Stara devizna štednja 774,90 656,44 84,71% 572,95 578,58 88,14% 77,86 196,32

Ratna šteta 600,00 567,85 94,64% 421,62 252,43 44,45% 315,42 347,57

I UKUPNO 1.557,50 1.263,88 81,15% 999,72 867,75 68,66% 396,12 689,75

II Refundacija poreza opštinama i fondovima po osnovu izmirenja poreza putem obveznica

58,61 56,01 2,18 2,18

III UKUPNO ( I+II) 1.557,50 1.322,48 999,72 923,76 398,30 691,93


Iz naprijed prikazane tabele može se zaključiti da je: 1.263,88 miliona KM duga verifikovano, što čini 81,15% duga projektovanog po

Zakonu, 867,75 miliona KM duga izmireno, što čini 68,66% verifikovanog duga, tj. 55,71%

duga projektovanog po Zakonu, 396,12 miliona KM stanje duga na dan 31.12.2018. godine sa aspekta

verifikovanih obaveza (što čini 31,34% verifikovanog duga), tj. 398,30 miliona KM ako tom iznosu dodamo i iznos obaveza na ime refundacija poreza opštinama i fondovima po osnovu izmirenja poreza putem obveznica.

20

Izmirenje obaveza po planovima isplate za izmirenje opštih obaveza i ratne štete po pravosnažnim i izvršnim sudskim odlukama, po osnovu emitovanih obveznica, izmirenje poreskih obaveza putem obveznica Republike Srpske, osma emisija obveznica Republike Srpske za izmirenje obaveza po osnovu verifikovanih računa stare devizne štednje, te dvanaesta emisija obveznica Republike Srpske za izmirenje obaveza po osnovu materijalne i nematerijalne ratne štete, obilježile su 2018. godinu.

Narednom tabelom prikazane su sve emisije obveznica izvršene sa 31.12.2018. godine, u svrhu izmirenja obaveza verifikovanog unutrašnjeg duga, a koji je regulisan Zakonom o unutrašnjem dugu Republike Srpske.

Tabela 2.1.1.3. Pregled emitovanih dužničkih hartija od vrijednosti sa 31.12.2018. godine

Lokalna oznaka hartije

Iznos emisije

Datum emisije

Uslovi emisije Posljednja

cijena18

PRAVA (mogućnost

izmirenja poreza)

rok

dospijeća grejs

period kamatna

stopa RSOD-O-A 1,74 31.12.2007. 15 god. 5 god. 1,5% 93,50% MOGUĆE RSOD-O-B 0,54 15.12.2008. 15 god. 5 god. 1,5% 85,80% MOGUĆE Dobavljači 2,28 RSDS-O-A 209,74 28.02.2008. 5 god. - 2,5% delistirano NIJE MOGUĆE RSDS-O-B 6,62 28.08.2009. 5 god. - 2,5% delistirano NIJE MOGUĆE RSDS-O-C 81,72 30.09.2010. 5 god. - 2,5% delistirano NIJE MOGUĆE RSDS-O-D 76,86 05.09.2012. 5 god. - 2,5% delistirano NIJE MOGUĆE RSDS-O-E 66,29 30.07.2013. 5 god. - 2,5% delistirano NIJE MOGUĆE RSDS-O-F 52,56 15.09.2014. 5 god. - 2,5% 100,00% NIJE MOGUĆE RSDS-O-G 33,87 22.08.2016. 5 god. - 2,5% 100,01% NIJE MOGUĆE RSDS-O-H 45,30 03.10.2018 5 god. - 2,5% 100,50% NIJE MOGUĆE SDŠ 572,95 RSIO-O-A 2,87 22.12.2008. 15 god. 5 god. 1,5% 86,50% MOGUĆE

Izvršne sudske

odluke 2,87

RSRS-O-A 40,76 30.06.2008. 15 god. 5 god. 1,5% 97,30% MOGUĆE RSRS-O-B 27,86 15.12.2008. 15 god. 5 god. 1,5% 96,00% MOGUĆE RSRS-O-C 80,51 30.10.2009. 14 god. 4 god. 1,5% 97,00% MOGUĆE RSRS-O-D 36,00 15.06.2010. 14 god. 4 god. 1,5% 96,50% MOGUĆE RSRS-O-E 29,10 09.06.2011. 14 god. 4 god. 1,5% 96,00% MOGUĆE RSRS-O-F 55,43 31.05.2012. 13 god. 3 god. 1,5% 100,00% MOGUĆE RSRS-O-G 21,82 24.12.2012. 13 god. 3 god. 1,5% 95,50% MOGUĆE RSRS-O-H 27,28 25.09.2013. 13 god. 3 god. 1,5% 95,00% MOGUĆE RSRS-O-I 31,84 26.09.2014. 13 god. 3 god. 1,5% 94,20% MOGUĆE RSRS-O-J 23,80 18.12.2015. 13 god. 3 god. 1,5% 94,00% MOGUĆE RSRS-O-K 21,12 22.11.2016. 13 god. 3 god. 1,5% 92,10% MOGUĆE RSRS-O-L 26,09 05.03.2018. 13 god. 3 god. 1,5% 91,97% MOGUĆE Ratna šteta 421,62 UKUPNO: 999,72

Izvor: Ministarstvo finansija Republike Srpske, BL Berza

18 Posljednja cijena obveznica preuzeta sa sajta Banjalučke berze, dana 01.04.2019. godine.

21

2.1.1.1. Stara devizna štednja

Pod računima stare devizne štednje podrazumijevaju se devizna sredstva deponovana kod banaka na teritoriji Republike Srpske do 31.12.1991. godine, u projektovanom iznosu od 774,90 miliona KM.

Sa 31.12.2018. godine je:

Verifikovano 656,44 miliona KM (ili 84,71% od projektovanog iznosa) za 54.602 štediša,

izvršeno osam emisija obveznica u ukupnom iznosu 572,95 miliona KM, od čega je, sa 31.12.2018. godine, pet emisija u iznosu od 441,22 miliona KM isteklo i delistirano sa službenog berzanskog tržišta,

isplaćeno 83,38 miliona KM (od čega glavnice i kamate koja se pridružuje glavnici duga 83,32 miliona KM) po osnovu usvojenog Akcionog plana od strane Vlade RS (Zaključak broj 04/1-012-2-614/09 od 06.04.2009. godine) u cilju ispunjenja Generalnih mjera u vezi sa presudom Evropskog suda za ljudska prava u slučaju Ruža Jeličić protiv Bosne i Hercegovine App no. 41183/02., te Uredbe o postupku verifikovanja potraživanja i gotovinskih isplata po osnovu računa stare devizne štednje u Republici Srpskoj (“Službeni glasnik Republike Srpske”, br. 102/06, 124/06, 17/07, 62/07, 105/07, 18/08, 20/09,21/10, 93/11, 110/12, 113/14 i 103/16),

isplaćeno 530,35 miliona KM po dospjelim obveznicama (glavnice 495,24 miliona KM i kamate 35,11 miliona KM),

U posljednjoj verifikaciji stare devizne štednje koja je trajala od 15.12.2016. godine do 28.02.2018. godine, verifikovano je 2.223 štediša, a ukupan iznos verifikovane štednje je 48,72 miliona KM.

Stanje verifikovanog duga po osnovu stare devizne štednje na dan 31.12.2018. godine iznosi 77,86 miliona KM.

2.1.1.2. Ratna materijalna i nematerijalna šteta

Materijalna i nematerijalna šteta nastala u periodu ratnih dejstava od 20. maja 1992. godine do 19. juna 1996. godine, u iznosu od 600,00 miliona KM, predstavlja naknadu štete pravnim i fizičkim licima kojima je pravosnažnim sudskim odlukama ili vansudskim poravnanjima priznato pravo na naknadu materijalne i nematerijalne štete.

Sa 31.12.2018. godine je: verifikovano 567,85 miliona KM duga (ili 94,64% od projektovanog iznosa), izvršeno dvanaest emisija obveznica u ukupnom iznosu od 421,62 miliona KM, isplaćeno 24,62 miliona KM (od čega glavnice i kamate koja se pridružuje glavnici

duga 23,90 miliona KM) po osnovu presuda Evropskog suda za ljudska prava u Strazburu (Čolić i dr., Momić i dr., Arežina i dr., Ignjatić i dr., Tomić i dr., Janjić i dr., Momić i dr., Ćosić i dr., Subošić i dr., Crnčević i dr., Đurić Stojanka i dr., Gavrić Petar i dr.),

isplaćeno 27,92 miliona KM (glavnice i kamate koja se pridružuje glavnici duga) po Planu isplate obaveza po osnovu materijalne i nematerijalne štete nastale u periodu ratnih dejstava od 20. maja 1992. godine do 19. juna 1996. godine koje se izmiruju u gotovini, broj: 06.08/403-6404/13 od 01.07.2013. godine,

22

isplaćeno 119,23 miliona KM po dospjelim obveznicama (glavnice 91,41 miliona KM i kamate 27,82 miliona KM),

izmireno dospjelih poreza obveznicama za ratnu štetu u iznosu od 109,20 miliona KM i time smanjen dug u istom iznosu.

Stanje verifikovanog duga po osnovu ratne materijalne i nematerijalne štete na dan 31.12.2018. godine iznosi 315,42 miliona KM.

2.1.1.3. Opšte obaveze

Pod opštim obavezama podrazumijevaju se obaveze nastale od 20. juna 1996. godine do 31. decembra 2002. godine, i to:

obaveze prema dobavljačima, obaveze po izvršnim sudskim odlukama, obaveze po nadgrobnim spomenicima, obaveze nastale po osnovu Zakona o početnom bilansu stanja u postupku

privatizacije državnog kapitala u preduzećima i ostale obaveze.

Nakon izvršene verifikacije, opšte obaveze se izmiruju isplatom u gotovini (obaveze po pravosnažnim i izvršnim sudskim odlukama, obaveze po nadgrobnim spomenicima) i emisijom obveznica (obaveze prema dobavljačima, obaveze nastale po osnovu Zakona o početnom bilansu stanja u postupku privatizacije državnog kapitala u preduzećima i ostale obaveze).

Sa 31.12.2018. godine: verifikovano je 39,59 miliona KM duga (ili 21,68% od projektovanog iznosa), izvršene su 2 emisije obveznica za izmirenje obaveza prema dobavljačima u

ukupnom iznosu od 2,28 miliona KM i jedna emisija obveznica za izmirenje opštih obaveza po izvršnim sudskim odlukama u iznosu od 2,87 miliona KM,

plaćeno je po emitovanim obveznicama 1,96 miliona KM (glavnice 1,54 miliona KM i kamate 0,42 miliona KM),

isplaćeno je u gotovini po izvršnim sudskim odlukama i nadgrobnim spomenicima 34,49 miliona KM (od čega glavnice i kamate koja se pridružuje glavnici duga 33,16 miliona KM),

izmireno je dospjelih poreza obveznicama za opšte obaveze u iznosu od 2,05 miliona KM i time smanjen dug u istom iznosu.

Vlada Republike Srpske usvojila je Zaključak o skraćenju perioda realizacije „Plana isplate opštih obaveza po pravosnažnim i izvršnim sudskim odlukama“ broj: 04/1-012-2-2535/18 od 20.09.2018. godine, u skladu sa kojim je predviđeno da se sve opšte obaveze po sudskim odlukama, koje su planirane za isplatu u periodu od 2018. do 2023. godine, isplate u toku 2018. godine, ali zbog tehničkih razloga, u vidu nedostatka dokumentacije potrebne za isplatu, nije isplaćeno 1,28 miliona KM, a što će biti izmireno po obezbjeđivanju tehničkih uslova potrebnih za isplatu.

Stanje verifikovanog duga po osnovu opštih obaveza na dan 31.12.2018. godine iznosi 2,84 miliona KM.

23

2.1.2. Stanje kratkoročnog duga

Na osnovu Zakona o zaduživanju, dugu i garancijama Republike Srpske, odluka Narodne skupštine Republike Srpske o kratkoročnim zaduženjima, Uredbe o uslovima, postupku emisije i elementima primarnog tržišta trezorskih zapisa, te rješenja ministra finansija o emisiji trezorskih zapisa Republike Srpske, u periodu 01.01-31.12.2018. godine izvršena je jedna emisija trezorskih zapisa u nominalnoj vrijednosti od 20,00 miliona KM sa dospijećem u istoj godini. Na dan 31.12.2018. godine nema obaveza po osnovu kratkoročnog duga.

Tabela 2.1.2.1. Emisije trezorskih zapisa i odobreni kratkoročni krediti sa 31.12.2018. godine,

u milionima KM


Nominalna vrijednost

emisije

Ostatak duga

Uslovi emisije

datum emisije

rok dospijeća

valutna klauzula

kamatna stopa

RS11-T01 36,00 0,00 12.05.2011. 6 mjeseci - 2,48%

RS11-T02 28,30 0,00 21.06.2011. 9 mjeseci - 3,20% RS11-T03 15,70 0,00 30.11.2011. 8 mjeseci - 4,10% RS11-T04 10,00 0,00 16.12.2011. 6 mjeseci - 3,36% RS12-T01 27,17 0,00 28.03.2012. 6 mjeseci - 3,51% RS12-T03 25,00 0,00 19.07.2012. 6 mjeseci evro 3,20%

RS12-T04 17,50 0,00 23.08.2012. 9 mjeseci evro 3,44% RS12-T05 27,00 0,00 02.10.2012. 6 mjeseci evro 2,85% RS13-T01 25,00 0,00 22.01.2013. 12 mjeseci evro 3,83% RS13-T02 53,23 0,00 29.03.2013. 6 mjeseci evro 3,98% RS13-T03 20,50 0,00 16.04.2013. 6 mjeseci evro 3,96% RS13-T04 22,46 0,00 24.05.2013. 12 mjeseci evro 4,20% RS13-T05 53,00 0,00 27.09.2013. 6 mjeseci evro 3,22%

RS13-T06 21,00 0,00 24.12.2013. 6 mjeseci evro 2,08% RS14-T01 25,00 0,00 28.01.2014. 12 mjeseci evro 4,00% RS14-T02 25,00 0,00 28.03.2014. 3 mjeseca evro 3,00% RS14-T03 15,00 0,00 30.04.2014. 6 mjeseci evro 3,20% RS14-T04 20,00 0,00 27.05.2014. 6 mjeseci evro 3,00% RS14-T05 20,00 0,00 26.06.2014. 6 mjeseci evro 2,42% RS14-T06 10,00 0,00 22.07.2014. 9 mjeseci evro 2,20% RS14-T07 15,00 0,00 19.08.2014. 6 mjeseci evro 1,95% RS14-T08 9,51 0,00 16.09.2014. 9 mjeseci evro 3,50% RS14-T09 20,00 0,00 18.11.2014. 6 mjeseci evro 1,83% RS14-T11 15,00 0,00 31.12.2014. 3 mjeseca evro 2,49% RS15-T01 19,80 0,00 29.01.2015. 6 mjeseci evro 1,66% RS15-T02 15,00 0,00 24.02.2015. 6 mjeseci evro 1,49% RS15-T03 14,97 0,00 08.04.2015. 6 mjeseci evro 1,78% RS15-T04 15,00 0,00 12.05.2015. 6 mjeseci - 1,90% RS15-T05 15,00 0,00 18.06.2015. 6 mjeseci - 1,50% RS15-T06 15,00 0,00 29.07.2015. 6 mjeseci - 1,05% RS15-T07 15,00 0,00 26.08.2015. 6 mjeseci evro 1,35% RS15-T08 15,00 0,00 22.09.2015. 6 mjeseci evro 3,20% RS15-T09 10,00 0,00 10.10.2015. 6 mjeseci evro 0,83% RS15-T10 20,00 0,00 17.11.2015. 6 mjeseci evro 0,89% RS15-T11 11,75 0,00 22.12.2015. 6 mjeseci evro 0,81% RS16-T01 20,00 0,00 29.01.2016. 12 mjeseci evro 2,04%

24

Tabela 2.1.2.1. Emisije trezorskih zapisa i odobreni kratkoročni krediti sa 31.12.2018. godine,

u milionima KM



emisije

Ostatak duga

Uslovi emisije

datum emisije

rok dospijeća

valutna klauzula

kamatna stopa

RS16-T02 26,63 0,00 16.02.2016. 1 mjesec evro 2,07% RS16-T03 15,00 0,00 08.03.2016. 6 mjeseci - 2,50% RS12-T04 13,30 0,00 17.03.2016. 1 mjesec - 2,71% RS16-T05 25,00 0,00 05.04.2016. 6 mjeseci evro 1,50% RS16-T06 17,20 0,00 07.06.2016. 6 mjeseci evro 1,00% RS16-T07 10,00 0,00 05.07.2016. 12 mjeseci evro 0,30% RS16-T08 15,00 0,00 09.09.2016. 6 mjeseci evro 0,30% RS16-T09 29,50 0,00 04.10.2016. 6 mjeseci evro 0,30% RS16-T10 13,50 0,00 08.12.2016. 6 mjeseci evro 0,10% RS17-T01 20,00 0,00 31.01.2017. 12 mjeseci - 1,01% RS17-T02 10,00 0,00 07.02.2017. 6 mjeseci - 0,82% RS17-T03 20,00 0,00 10.03.2017. 6 mjeseci - 0,84% RS17-T04 21,88 0,00 05.04.2017. 6 mjeseci - 0,95% RS17-T05 10,00 0,00 09.06.2017 6 mjeseci - 0,70% RS17-T06 24,00 0,00 06.07.2017. 12 mjeseci - 0,75% RS17-T07 15,00 0,00 08.08.2017. 6 mjeseci - 0,69% RS17-T08 10,00 0,00 19.09.2017. 6 mjeseci - 0,45% RS17-T09 13,00 0,00 10.10.2017. 6 mjeseci - 0,30% RS17-T10 20,00 0,00 12.01.2018. 6 mjeseci - 0,30% PIO-revolving 41,00 0,00 0,30% UKUPNO: 1.112,90 0,00


2.1.3. Stanje dugoročnog duga (dug po osnovu dugoročnih obveznica, kredita i aktivirane garancije)

Na osnovu Zakona o zaduživanju, dugu i garancijama Republike Srpske, odluka Narodne skupštine Republike Srpske o dugoročnim zaduženjima i odluka Vlade Republike Srpske o emisiji obveznica Republike Srpske javnom ponudom, sa 31.12.2018. godine izvršeno je dvadeset devet emisija obveznica u nominalnoj vrijednosti od 1.177,97 miliona KM.

Narodna skupština Republike Srpske je sa 31.12.2018. godine donijela odluke za devet dugoročnih zaduženja Republike Srpske kod domaćih banaka, u ukupnom iznosu od 183,80 miliona KM, i to za finansiranje kapitalnih investicija Ministarstva unutrašnjih poslova Republike Srpske, finansiranje izgradnje četvrtog paviljona u kampusu Univerziteta Banja Luka, finansiranje konačne realizacije Programa potpunog stambenog zbrinjavanja porodica poginulih boraca i ratnih vojnih invalida, zatim realizaciju Projekta „Dositej“ u Ministarstvu prosvjete i kulture Republike Srpske, refinansiranje duga Univerziteta u Istočnom Sarajevu, podršku Budžetu Republike Srpske, zatim za nabavku helikoptera za potrebe Helikopterskog servisa Republike Srpske, realizaciju Projekta sanacije, adaptacije, rekonstrukcije i izgradnje kompleksa Kasarne „Krajiških brigada“ Zalužani, te drugo kreditno zaduženje za podršku Budžetu Republike Srpske.

25

Donošenjem Zakona o izmjenama i dopunama Zakona o budžetskom sistemu Republike Srpske („Službeni glasnik Republike Srpske“, broj 103/15), Zakona o izmjenama i dopunama Zakona o trezoru („Službeni glasnik Republike Srpske2, broj 103/15), Zakona o izmjenama i dopunama Zakona o doprinosima („Službeni glasnik Republike Srpske“, broj 103/15), Fond za penzijsko i invalidsko osiguranje Republike Srpske dobija status korisnika prihoda budžeta Republike Srpske, čime je dugoročni dug Fonda (nastao direktnim ili indirektnim kreditnim zaduženjem) sa 31.12.2015. godine, u ukupnom iznosu od 120,49 miliona KM, od 01.01.2016. godine postao dugom Republike Srpske.

Na osnovu Sporazuma o prijevremenoj otplati indirektnog kreditnog zaduženja po zaključenim supsidijarnim sporazumima i Aneksima, Fond zdravstvenog osiguranja Republike Srpske i Univerzitetsko - klinički centar Banja Luka su izvršili prijevremenu otplatu indirektnog duga prema Ministarstvu finansija. Imajući u vidu navedeno, preostali dug Ministarstva finansija prema bankama za ranije krajnje korisnike Fond zdravstvenog osiguranja Republike Srpske, u iznosu od 74,9 miliona KM i Univerzitetsko-klinički centar Banja Luka, u iznosu od 12,7 miliona KM, se više ne tretira kao indirektni dug, već kao dug Republike Srpske.

Na osnovu Odluke Narodne skupštine Republike Srpske o davanju saglasnosti za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje „Nikola Tesla“ d.o.o. Banja Luka19, u junu 2013. godine Vlada Republike Srpske izdala je garanciju Republike Srpske za kreditno zaduženje JP „Nikola Tesla“ d.o.o. Banja Luka kod poslovne banke „Banka Srpske“, u iznosu od 5,00 miliona KM, a navedena garancija aktivirana je u julu 2014. godine.

Stanje dugoročnog duga, tj. duga po osnovu dugoročnih obveznica, kredita i aktivirane garancije sa 31.12.2018. godine iznosi 939,94 miliona KM.

Tabela 2.1.3.1. Izvršene emisije dugoročnih obveznica, odobreni dugoročni krediti i aktivirane garancije sa 31.12.2018.

godine, u milionima KM



emisije

Ostatak duga

Uslovi emisije

datum emisije

rok dospijeća

valutna klauzula kamatna stopa

RSBD-O-A 120,00 0,00 18.11.2011. 7 godina - 5,00% RSBD-O-B 23,50 23,50 26.04.2012. 7 godina - 6,00% RSBD-O-C 6,50 6,50 29.06.2012. 7 godina - 6,00% RSBD-O-D 65,00 0,00 11.04.2014. 4 godine - 4,50% RSBD-O-E 40,00 8,00 18.06.2014. 5 godina - 6,00% RSBD-O-F 30,00 0,00 24.09.2014. 4 godine evro 6,00% RSBD-O-G 50,00 10,00 03.12.2014. 5 godina evro 5,50%



emisije

Ostatak duga

Uslovi emisije

datum emisije

rok dospijeća

valutna klauzula kamatna stopa

RSBD-O-H 60,00 15,00 11.03.2015. 4 godine evro 4,50% RSBD-O-I 56,00 22,40 05.06.2015. 5 godina evro 4,75% RSBD-O-J 45,00 11,25 08.07.2015. 4 godine evro 4,00% RSBD-O-K 45,00 18,00 21.10.2015. 5 godina evro 4,25% RSBD-O-L 35,26 14,10 30.12.2015. 5 godina evro 3,50% RSBD-O-M 33,00 33,00 10.02.2016. 3 godine evro 3,50% RSBD-O-N 20,00 20,00 03.03.2016. 7 godina evro 4,50% RSBD-O-P 40,00 40,00 06.05.2016. 5 godina evro 4,00% RSBD-O-R 58,71 58,71 03.06.2016. 10 godina evro 5,00%

19 U 2016. godini, došlo je do promjene naziva i sjedišta JP »Nikola Tesla« d.o.o. Banja Luka, nakon čega posluje kao »Biteks« d.o.o. Bileća.

26


godine, u milionima KM RSBD-O-S 40,00 40,00 03.08.2016. 5 godina evro 4,00% RSBD-O-T 40,00 40,00 07.09.2016. 7 godina evro 4,50% RSBD-O-U 25,00 25,00 03.11.2016. 5 godina evro 4,00% RSBD-O-V 25,00 25,00 07.12.2016. 7 godina evro 4,50% RSBD-O-Z 25,00 25,00 27.01.2017. 3 godine evro 3,25% RSBD-O01 35,00 35,00 15.03.2017. 5 godina evro 3,75% RSBD-O02 50,00 50,00 05.05.2017. 5 godina evro 3,50% RSBD-O03 25,00 25,00 21.06.2017. 10 godina evro 4,50% RSBD-O04 25,00 25,00 04.08.2017. 10 godina evro 4,00% RSBD-O05 35,00 35,00 06.09.2017. 7 godina evro 3,75% RSBD-O06 15,00 15,00 03.11.2017. 5 godina evro 3,50% RSBD-O07 10,00 10,00 08.12.2017. 7 godina evro 3,75% RSBD-O08 100,00 100,00 31.01.2018. 5 godina evro 3,00%

Ukupno dugoročne

obveznice: 1.177,97 730,47

Dugoročni kredit Odobren iznos Ostatak

duga

Kreditni uslovi

rok dospijeća grejs period učestalost otplate kamatna stopa

Dugoročni kredit za

MUP 15,00 0,00 4 godine 1 godina mjesečno 5,65% Projekat "Dositej" 9,00 0,00 4 godine 1 godina mjesečno 5,07%

Projekat potpunog stambenog

zbrinjavanja porodica poginulih boraca i RVI

25,00 0,00 4 godine 1 godina mjesečno 5,79%

Projekat izgradnje paviljona u kampusu

Univerziteta BL 6,20 0,00 4 godine 1 godina mjesečno 5,75%

Refinansiranje duga Univerziteta u I.

Sarajevu 12,70 4,90 5 godina 3 mjeseca mjesečno 4,40%

Sindicirani kredit za

budžet 50,00 45,00 6 godina 1 godina šestomjesečno 3,65%

Dugoročni kredit za nabavku helikoptera

za potrebe Helikopterskog

servisa RS

9,40 9,40 6 godina 1 godina šestomjesečno 2,85%

Dugoročni kredit za kasarnu "Krajiških brigada" Zalužani

6,50 6,50 6 godina 3 godine šestomjesečno 3,49%

Drugi dugoročni kredit za budžet 50,00 50,00 7 godina 1 godina tromjesečno 3,87%

PIO-Nova banka 27,29 0,00 3 godine - mjesečno 6mj EURIBOR+6,24% PIO-NLB 11 8,56 0,00 4 godine 6 mjeseci mjesečno 6mj EURIBOR+5,2% PIO-NLB 7 6,82 0,00 3 godine - mjesečno 6mj EURIBOR+5,45%

PIO-Komercijalna

banka 3,41 0,00 3 godine - mjesečno 6mj EURIBOR+6,3%

PIO-Pavlović banka

4,87 0,00 3 godine - mjesečno 6mj EURIBOR+6,351%

Dugoročni kredit Odobren iznos Ostatak

duga

Kreditni uslovi


PIO-UNIBBANK 6,5 6,50 0,00 3 godine - mjesečno 6mj EURIBOR+6,3% PIO-UNIBBANK 6 5,09 0,00 4 godine 6 mjeseci mjesečno 6mj EURIBOR+6,07% PIO-UNIBBANK 9 7,63 0,00 4 godine 6 mjeseci mjesečno 6mj EURIBOR+6,07% PIO-UNIMBANK 6 5,08 0,00 4 godine 6 mjeseci mjesečno 6mj EURIBOR+6% PIO-UNIMBANK 5 4,24 0,00 4 godine 6 mjeseci mjesečno 6mj EURIBOR+6% PIO-UNIMBANK 3 2,54 0,00 4 godine 6 mjeseci mjesečno 6mj EURIBOR+6% PIO-KOM 3,41 0,94 8 godina 1 godina mjesečno 6mj EURIBOR+5,85% PIO-NLB 12,05 6,03 10 godina 2 godine mjesečno 6mj EURIBOR+5,85% PIO-NOVA 5,83 0,97 7 godina 1 godina mjesečno 6mj EURIBOR+5,85% PIO-UNI 17,17 11,17 12 godina 2 godine mjesečno 6mj EURIBOR+6,5% UKC-ADDI 4,58 3,65 10 godina 2 godina mjesečno 6mj EURIBOR+6,2% UKC-KOM 1,61 0,94 8 godina 1 godina mjesečno 6mj EURIBOR+5,85%

27


godine, u milionima KM UKC-NOVA 1,04 0,49 7 godina 1 godina mjesečno 6mj EURIBOR+5,85% UKC-NLB 3,52 2,81 10 godina 2 godina mjesečno 6mj EURIBOR+5,85% UKC-UNI 1,90 1,68 12 godina 2 godina mjesečno 6mj EURIBOR+6,5% FZO-ADDI 15,23 12,40 10 godina 2 godina mjesečno 6mj EURIBOR+6,2% FZO-KOM 3,07 1,89 8 godina 1 godina mjesečno 6mj EURIBOR+5,85% FZO-NOVA 2,92 1,46 7 godina 1 godina mjesečno 6mj EURIBOR+5,85% FZO-NLB 11,29 9,24 10 godina 2 godina mjesečno 6mj EURIBOR+5,85% FZO-UNI 54,5 34,06 30,43 12 godina 2 godina mjesečno 6mj EURIBOR+6,5% FZO-UNI 15 6,25 4,82 8 godina 1 godina mjesečno 6mj EURIBOR+6,5% FZO-UNI 5 2,08 1,61 8 godina 1 godina mjesečno 6mj EURIBOR+6,5%

Ukupno dugoročni

krediti: 391,85 206,31

Garancije Odobren iznos Ostatak

duga

Kreditni uslovi


Nikola Tesla d.o.o. - aktivirana garancija 5,00 3,16 10 godina 1 godina mjesečno 4,60%

Ukupno aktivirane

garancije 5,00 3,16

Ukupno dugoročni

dug 1.574,82 939,94


2.1.4. Servis unutrašnjeg duga Republike Srpske

Na ime obaveza unutrašnjeg duga Republike Srpske u 2018. godini iz Budžeta je servisirano ukupno 495,25 miliona KM20, i to po osnovu sljedećih obaveza:

82,03 miliona KM21 (neto iznos) po osnovu trezorskih zapisa Republike Srpske, od čega se na glavnicu odnosi 81,53 miliona KM;

332,85 miliona KM po osnovu dugoročnih kredita, dugoročnih obveznica Republike Srpske emitovanih putem javne ponude, te aktiviranih garancija, od čega se na glavnicu odnosi 276,66 miliona KM;

80,37 miliona KM po osnovu verifikovanog unutrašnjeg duga, od čega se na glavnicu odnosi 73,87 miliona KM.

20 U 2018. godini u GKT iskazani rashodi i izdaci za 2018 godinu po ovom osnovu iznose 494,67 miliona KM, i to 82,03 miliona KM po osnovu trezorskih zapisa, 332,92 miliona KM po osnovu dugoročnog duga, te 79,72 miliona KM po osnovu verifikovanog unutrašnjeg duga. 21 U periodu 01.01-31.12.2018. godine servisirano je ukupno 102,00 miliona KM (bruto-princip) po osnovu trezorskih zapisa, od čega se 81,53 miliona KM odnosi na glavnicu po osnovu emisija TZ iz 2017. godine, 19,97 miliona KM odnosi na glavnicu emitovanih trezorskih zapisa koji imaju dospijeće u istoj godini, te 0,50 miliona KM po osnovu kamate.

28

Tabela 2.4.1. Servis unutrašnjeg duga Republike Srpske (budžeta)

u periodu 2014-2018. godine

Servis 2014 2015 2016 2017 201822 Glavnica duga 194,54 213,63 322,91 330,13 435,53 Kamata i drugi troškovi 22,40 31,50 42,56 47,41 59,74

Ukupno 216,94 245,13 365,47 377,54 495,26


U prilogu ove Informacije prikazana je procjena otplate unutrašnjeg duga i indirektnog duga Republike Srpske do krajnjeg roka dospijeća obaveza.

2.2. Stanje unutrašnjeg duga jedinica lokalne samouprave

Od ukupno 64 jedinice lokalne samouprave u Republici Srpskoj, njih 57 je realizovalo kreditno zaduženje, dok se 7 jedinica lokalne samouprave nije zaduživalo zaključno sa 31.12.2018. godine. Na dan 31.12.2018. godine stanje duga jedinica lokalne samouprave po osnovu direktnog unutrašnjeg zaduženja iznosi 298,25 miliona KM.

Tabela 2.2.1. Struktura stanja unutrašnjeg duga jedinica lokalne samouprave po instrumentima

zaduženja (u milionima KM i %) Instrumenti zaduženja Stanje duga na dan

% učešća

Posredstvom kreditnog sporazuma 254,10 85,19% Emisijom hartija od vrijednosti 44,16 14,81% Ukupno: 298,25 100,00%


Direktno kreditno zaduženje jedinice lokalne samouprave su realizovale u iznosima, na način i mjestu zaduženja kako je to dato u narednoj tabeli.

Tabela 2.2.2. Struktura stanja unutrašnjeg duga jedinica lokalne samouprave po načinu i

mjestu zaduženja (u milionima KM) Opis Odobreni iznos kredita Ostatak duga Zaduženje kod banaka sa sjedištem u RS 429,92 239,89 Obveznice 81,39 44,16 Raiffeisen Bank d.d. BiH 35,36 14,21 Ukupno 546,67 298,25


22 Iznos servisa unutrašnjeg duga Republike Srpske u 2018. godini predstavlja iznos stvarno plaćene glavnice od 432,06 miliona KM, uvećane za iznos korekcije od 3,47 miliona KM (3,46 miliona KM korekcije servisa glavnice iz ranijih godina usljed prelaska sa metoda linearne na metod efektivne amortizacije hartija od vrijednosti emitovanih uz premiju ili diskont metodom efektivne kamatne stope, te 0,01 milion KM usljed korekcije plaćenih obaveza iz prethodnog perioda) i stvarno plaćene kamate u iznosu od 63,20 miliona KM, umanjene za iznos korekcije od 3,46 miliona KM (korekcija servisa kamate iz ranijih godina usljed prelaska sa metoda linearne na metod efektivne amortizacije hartija od vrijednosti emitovanih uz premiju ili diskont metodom efektivne kamatne stope).

29

Ukupno odobrena dugoročna i kratkoročna kreditna sredstva jedinicama lokalne samouprave iznose 546,67 miliona KM, od čega je u svrhu finansiranja kapitalnih investicija odobreno 350,71 milion KM, što čini 64,15% ukupnog odobrenog dugoročnog zaduženja, dok je u svrhu refinansiranja postojećeg duga i finansiranja prenesenih obaveza odobreno 195,96 milion KM, odnosno 35,85%.

Ukupan godišnji anuitet jedinica lokalne samouprave u 2018. godini iznosio je 62,51 milion KM (49,83 miliona KM glavnice i 12,68 miliona KM kamate) i najveći dio ovog anuiteta se odnosi na refinansiranje postojećeg duga koje su realizovale jedinice lokalne samouprave u 2018. godini. Vrijednost izdatih saglasnosti u 2018. godini za zaduženje po osnovu garancija javnim preduzećima koja su u većinskom vlasništvu jedinica lokalne samouprave za finansiranje prenesenih obaveza iznosi 1,65 miliona KM, za refinansiranja postojećeg duga 5,93 miliona KM i za finansiranje kapitalnih investicija 1,00 milion KM. Ministarstvo finansija Republike Srpske izdalo je saglasnosti za navedene iznose garancija i svi krediti se otplaćuju od strane krajnjih korisnika.

2.3. Stanje unutrašnjeg duga fondova socijalne sigurnosti

Sa 31.12.2018. godine, stanje unutrašnjeg duga fondova socijalne sigurnosti iznosi 178,87 miliona KM, od čega se na dug nastao direktnim zaduženjem odnosi 172,16 miliona KM, dok se na dug nastao zaduženjem Republike Srpske za račun fondova socijalne sigurnosti odnosi 6,72 miliona KM.

2.3.1. Stanje duga po osnovu direktnog zaduženja

Fond zdravstvenog osiguranja Republike Srpske na dan 31.12.2018. godine ima stanje unutrašnjeg duga po dugoročnom zaduženju kod banaka u iznosu od 172,16 miliona KM. Ostvareni redovni prihodi (poreski i neporeski prihodi, te transferi) u 2017. godini iznosili su 610,21 milion KM. Javni Fond za dječiju zaštitu Republike Srpske i Javna ustanova Zavod za zapošljavanje Republike Srpske nemaju direktnih kreditnih zaduženja kod finansijskih institucija.

Ukupno stanje duga fonda socijalne sigurnosti po osnovu direktnog zaduženja, na dan 31.12.2018. godine, iznosi 172,16 miliona KM.

2.3.2. Stanje duga po osnovu indirektnog zaduženja

Na osnovu odluka o indirektnom zaduživanju Republike Srpske za račun fondova socijalne sigurnosti i javnih zdravstvenih ustanova (u ukupnom iznosu od 265,00 miliona KM), u periodu 2011-2013. godine je proveden postupak pribavljanja finansijskih sredstava. U 2011. godini banke su plasirale iznos od 85,50 miliona KM, u 2012. godini iznos od 159,50 miliona KM, a u 2013. godini iznos od 20,00 miliona KM.

Budući da je Fond za penzijsko i invalidsko osiguranje Republike Srpske dobio status korisnika prihoda budžeta Republike Srpske, dug po osnovu indirektnog zaduženja Fonda od 01.01.2016. godine postao je dugom Republike Srpske.

30

Na osnovu Sporazuma o prijevremenoj otplati indirektnog kreditnog zaduženja po zaključenim supsidijarnim sporazumima i Aneksima Fond zdravstvenog osiguranja i Univerzitetsko - klinički centar Banja Luka su izvršili prijevremenu otplatu indirektnog duga prema Ministarstvu finansija. Imajući u vidu navedeno, preostali dug Ministarstva finansija prema bankama za ranije krajnje korisnike Fond zdravstvenog osiguranja Republike Srpske, u iznosu od 74,9 miliona KM i Univerzitetsko-klinički centar Banja Luka, u iznosu od 12,7 miliona KM, se više ne tretira kao indirektni dug, već kao dug Republike Srpske.

Stanje duga fondova socijalne sigurnosti po osnovu indirektnog zaduženja, na dan 31.12.2018. godine, iznosi 6,72 miliona KM, a Tabelom 2.3.2.1. je predstavljen detaljan pregled stanja duga.

Tabela 2.3.2.1. Pregled stanja indirektnog duga Republike Srpske za račun JU Javni fond za dječiju zaštitu po osnovu ugovora zaključenih sa

komercijalnim bankama (u milionima KM)

R/B Naziv korisnika kredita/Banke Datum

potpisivanja ugovora

Uslovi zaduženja odobren

iznos otplaćena glavnica

stanje duga

rok otplate

grejs period kamatna stopa

1 Javni fond za dječiju zaštitu RS 25,00 18,28 6,72 1.1. NLB Razvojna banka a.d. Banja Luka 28.12.2011. 10 god. 2 god. 6m Euribor+marža 5,00 2,99 2,01 1.2. Komercijalna banka a.d. Banja Luka 15.12.2011. 8 god. 1 god. 6m Euribor+marža 5,00 4,06 0,94

1.3. Nova banka a.d. Banja Luka 03.01.2012. 7 god. 1 god. 6m Euribor+marža 10,00 9,03 0,97

1.4. Unicredit banka a.d. Banja Luka 27.07.2012. 12 god. 2 god. 6m Euribor+marža 5,00 2,21 2,79 Ukupno 25,00 18,28 6,72


U 2018. godini, po ovom osnovu, servisirano je iz Budžeta Republike Srpske 14,38 miliona KM23. Navedeni iznos obuhvata 11,66 miliona KM izdataka po osnovu glavnice, te 2,72 miliona KM rashoda po osnovu kamata.

23 U 2018. godini u GKT iskazani izdaci za 2018. godinu po ovom osnovu iznose 14,49 miliona KM.

31

III GARANCIJE NA DAN 31.12.2018. GODINE

U skladu sa Zakonom o zaduživanju, dugu i garancijama, Republika Srpska može izdati garancije po osnovu spoljnog i unutrašnjeg zaduženja krajnjih korisnika. Ranija procedura izdavanja garancija podrazumijevala je da Narodna skupština Republike Srpske donese odluku kojom se daje saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske. Do 31.12.2017. godine Narodna skupština Republike Srpske je dala ukupno šest saglasnosti za izdavanje garancija Republike Srpske kao i jednu saglasnost za povećanje iznosa garancije, od kojih je izdato pet garancija Vlade Republike Srpske i uvećan iznos po jednoj garanciji.

Odluku o davanju saglasnosti za izdavanje garancije Republike Srpske, Narodna skupština Republike Srpske je prvi put donijela u 2010. godini, po osnovu spoljnog duga, za preduzeće ''Vodovod i kanalizacija'' Bijeljina, prema Evropskoj banci za obnovu i razvoj (EBRD) u iznosu od 5,00 miliona EUR, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate 15 godina, uključujući grejs period od 3 godine, kamatna stopa Euribor + 1%, komisiona provizija 0,5%, jednokratna provizija 1%. Garancija je izdata u toku 2011. godine.

Druga saglasnost odnosi se na garanciju po osnovu unutrašnjeg duga „Željeznice Republike Srpske“ a.d., u iznosu od 8,25 miliona EUR kod Unicredit bank a.d. Banja Luka, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate 7 godina, uključujući grejs period od 2 godine, kamatna stopa šestomjesečni Euribor + 5,1%, naknada 0,2%. Garancija je izdata u toku 2011. godine.

Treća saglasnost odnosi se na garanciju za kreditno zaduženje JP Autoputevi Republike Srpske kod Evropske banke za obnovu i razvoj (EBRD) u iznosu od 150,00 miliona EUR sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate 15 godina, uključujući grejs period od 3 godine, kamatna stopa Euribor + 1%, komisiona provizija 0,5%, jednokratna provizija 1%. Garancija je izdata u toku 2013. godine. U februaru 2015. godine Narodna skupština Republike Srpske donijela je odluku o izmjeni i dopuni odluke za izdavanje garancije, kojom se iznos pomenute garancije uvećava za 35,00 miliona EUR. Aneks broj 1 na Ugovor o regulisanju međusobnih prava i obaveza između Republike Srpske i JP Autoputevi Republike Srpske potpisan je 2016. godine.

Četvrta saglasnost se odnosi na garanciju za kreditno zaduženje „Nikola Tesla“ d.o.o. Banja Luka kod poslovnih banaka u iznosu do 12,00 miliona KM, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate do 15 godina, uključujući grejs period do 2 godine, kamatna stopa promjenljiva ili fiksna do 8%. Garancija Vlade Republike Srpske za kreditno zaduženje JP „Nikola Tesla“ d.o.o. je izdata u toku 2013. godine, u iznosu od 5 miliona KM. Ugovorom o kreditu zaključenim između „Banka Srpske“ a.d. Banja Luka i „Nikola Tesla“ d.o.o. Banja Luka utvrđeni su sljedeći uslovi otplate: rok otplate 120 mjeseci, uključujući grace period od 12 mjeseci, uz kamatnu stopu od 4,6%. Garancija je aktivirana u toku 2014. godine, a dug po osnovu iste je uključen u unutrašnji dug Republike Srpske.

Peta saglasnost se odnosi na garanciju za kreditno zaduženje KP Gradske toplane a.d. Pale kod Evropske banke za obnovu i razvoj (EBRD), u iznosu od 4,50 miliona EUR, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate 15 godina, uključujući grejs period od 3 godine, kamatna stopa šestomjesečni Euribor+1%, komisiona provizija 0,5%, jednokratna provizija 1%. Vlada Republike Srpske istu nije izdala jer je Toplana Pale odustala od datog kreditnog zaduženja kod Evropske banke za obnovu i razvoj (EBRD).

32

Šesta saglasnost odnosi se na garanciju za kreditno zaduženje AD Toplana Prijedor kod Evropske banke za obnovu i razvoj (EBRD), u iznosu od 7,00 miliona EUR, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate 15 godina, uključujući grejs period od 3 godine, kamatna stopa Euribor+1%, komisiona provizija 0,5%, jednokratna provizija 1%. Garancija je izdata u toku 2015. godine.

U skladu sa Zakonom o izmjenama Zakona o zaduživanju, dugu i garancijama Republike Srpske (''Službeni glasnik Republike Srpske'', broj 114/17), koji je stupio na snagu 01.01.2018. godine, Narodna skupština, na prijedlog Vlade, odlučuje o ukupnom iznosu garancija Republike Srpske koje može izdati Vlada u toku fiskalne godine, kao i o njihovoj namjeni. Narodna skupština Republike Srpske je donijela Odluku o iznosu garancija koje može izdati Republika Srpska u 2018. godini (''Službeni glasnik Republike Srpske'', broj 19/18), kojom se odobrava izdavanje garancija Republike Srpske za kreditna zaduženja u 2018. godini do iznosa od 750,00 miliona KM, s tim da ukupna izloženost Republike Srpske po izdatim garancijama ne može biti veća od 10% ostvarenog BDP-a u 2018. godini. U skladu sa ovom Odlukom, Vlada Republike Srpske je u 2018. godini donijela šesnaest odluka o davanju saglasnosti za izdavanje garancije Republike Srpske u ukupnom iznosu od 406,84 miliona KM (3,84% BDP-a), od čega je sa 31.12.2018. godine izdato petnaest garancija Vlade Republike Srpske, u ukupnom iznosu od 269,93 miliona KM (2,55% BDP-a), i to:

1) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje JZU Univerzitetski klinički centar Republike Srpske kod poslovnih banaka UniCredit Bank a.d. Banja Luka, UniCredit Bank d.d. Mostar i Komercijalna banka a.d. Banja Luka, u iznosu od 51,00 milion KM, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate od 10 godina, uključujući grejs period od godinu dana, fiksna kamatna stopa od 5% i jednokratna provizija 0,5%. Garancija je izdata u toku 2018. godine;

2) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje Opštine Bileća kod UniCredit Bank a.d. Banja Luka, u iznosu od 3,00 miliona KM, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate od 10 godina, fiksna kamatna stopa od 5%, jednokratna provizija od 0,2%. Garancija je izdata u toku 2018. godine;

3) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje Fonda zdravstvenog osiguranja Republike Srpske kod poslovnih banaka UniCredit Bank a.d. Banja Luka, UniCredit Bank d.d. Mostar i Nova banka a.d. Banja Luka u iznosu 133,00 miliona KM, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate od 10 godina, u koji je uračunat grejs period od godinu dana, kamatna stopa: šestomjesečni Euribor+marža 4,19%, jednokratna provizija 0,10 miliona KM. Garancija je izdata u toku 2018. godine;

4) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje JP „Autoputevi Republike Srpske“ d.o.o. Banja Luka kod poslovnih banaka UniCredit Bank a.d. Banja Luka, Nova banka a.d. Banja Luka, Komercijalna banka a.d. Banja Luka i NLB banka a.d. Banja Luka, u iznosu od 40,00 miliona KM, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate od godinu dana, fiksna kamatna stopa od 3,15%, jednokratna provizija od 0,20%. Garancija je izdata u toku 2018. godine;

5) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje Opštine Kostajnica kod Nove banke a.d. Banja Luka, u iznosu od 0,35 miliona KM, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate od 8 godina, u koji je uračunat grejs period od godinu dana, fiksna kamatna stopa od 5%, jednokratna naknada od 875,00 KM. Garancija je izdata u toku 2018. godine;

33

6) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje JZU Bolnica „Sveti apostol Luka“ Doboj kod UniCredit Bank a.d. Banja Luka, u iznosu od 5,00 miliona KM, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate od 10 godina, uz grejs period od 12 mjeseci, fiksna kamatna stopa 6%, jednokratna provizija od 0,5%. Garancija je izdata u toku 2018. godine;

7) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje JZU Univerzitetska bolnica Foča kod UniCredit Bank a.d. Banja Luka, u iznosu od 5,00 miliona KM, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate od 8 godina, kamatna stopa od 3,95%. Garancija je izdata u toku 2018. godine;

8) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje JZU Bolnica „Sveti vračevi“ Bijeljina kod poslovnih banaka Nova banka a.d. Banja Luka i Komercijalna banka a.d. Banja Luka, u iznosu od 4,00 miliona KM, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate od 8 godina, fiksna kamatna stopa od 5,9%, jednokratna naknada od 0,02 miliona KM. Garancija je izdata u toku 2018. godine;

9) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje AD „Grad“ Bijeljina kod NLB Banke a.d. Banja Luka, u iznosu od 0,95 miliona KM, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate od 12 godina, uključujući grejs period od 24 mjeseca, kamatna stopa do 3,98%, jednokratna provizija 0,1%. Garancija je izdata u toku 2018. godine;

10) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje JZU Bolnica Nevesinje kod Nove banke a.d. Banja Luka, u iznosu od 1,70 miliona KM, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate od 8 godina, grejs period od 12 mjeseci koji je uključen u period otplate kredita, kamatna stopa od 5,9%, jednokratna naknada od 8.500,00 KM. Garancija je izdata u toku 2018. godine;

11) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje JZU Bolnica Istočno Sarajevo kod Nove banke a.d. Banja Luka, u iznosu od 1,20 miliona KM, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate od 3 godine, fiksna kamatna stopa od 4,70%, jednokratna naknada od 6.000,00 KM. Garancija je izdata u toku 2018. godine;

12) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje JZU Bolnica „Dr Mladen Stojanović“ Prijedor kod UniCredit Bank a.d. Banja Luka, u iznosu od 3,50 miliona KM, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate od 10 godina, grejs period od jedne godine uključen u period otplate kredita, fiksna kamatna stopa od 4,65%. Garancija je izdata u toku 2018. godine;

13) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje JU Nacionalni park „Sutjeska“ Tjentište kod Nove banke a.d. Banja Luka, u iznosu od 1,50 miliona KM, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate od 12 godina, promjenljiva kamatna stopa na bazi ulazne kamatne stope Investiciono-razvojne banke Republike Srpske24 umanjena za 0,3%, te uvećana za maržu banke od 3,1%, jednokratna provizija od 0,5%. Garancija je izdata u toku 2018. godine;

14) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje Opštine Krupa na Uni kod Nove banke a.d. Banja Luka, u iznosu od 0,18 miliona KM, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate od 10 godina, fiksna kamatna stopa od 5,5%, jednokratna naknada od 525,00 KM. Garancija je izdata u toku 2018. godine;

24 Ulazna kamatna stopa Investiciono-razvojne banke Republike Srpske iznosi 6mj Euribor - 2,7% (minimum je 1,6 %, a maksimum je 1,9 %).

34

15) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje JP Autoputevi Republike Srpske kod Evropske banke za obnovu i razvoj (EBRD) po Projektu izgradnje auto-puta Banja Luka-Doboj, faza I, u iznosu od 10,00 miliona EUR (drugo uvećanje zajma) sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate 15 godina, uključujući grejs period do 3 godine, kamatna stopa šestomjesečni Euribor+1%, komisiona provizija 0,5%, jednokratna provizija 1%. Garancija je izdata u toku 2018. godine.

16) saglasnost za izdavanje garancije Republike Srpske za kreditno zaduženje JP Autoputevi Republike Srpske kod Evropske banke za obnovu i razvoj (EBRD) po Projektu izgradnje Koridora Vc-dio I, u iznosu od 70,00 miliona EUR, sa sljedećim uslovima otplate: rok otplate 15 godina, uključujući grejs period do 3 godine, kamatna stopa šestomjesečni Euribor+1%, komisiona provizija 0,5%, jednokratna provizija 1%. Sa 31.12.2018. godine Projekat nije postao efektivan, te garancija nije izdata.

Sa 31.12.2018. godine, stanje duga po osnovu kreditnih zaduženja za koje je Vlada Republike Srpske izdala garancije iznosi 531,09 miliona KM, a podaci o pojedinačnim zaduženjima prikazani su u narednoj tabeli.

35

Tabela 3.1. Pregled izdatih garancija Republike Srpske sa 31.12.2018. godine (u milionima KM)

Kreditor/ primalac garancije Korisnik garancije

Iznos garancije Povučen iznos Stanje duga

originalna

valuta KM originalna valuta KM originalna

valuta KM

EBRD 'Vodovod i kanalizacija'' A.D. Bijeljina EUR 5,00 9,78 EUR 5,00 9,78 EUR 2,95 5,77

EBRD JP „Autoputevi Republike Srpske“ EUR 195,00 381,39 EUR 194,98 381,35 EUR 143,93 281,51

Unicredit bank Željeznice Republike Srpske EUR 4,56 8,91 EUR 4,33 8,46 EUR 0,00 0,00 EBRD A.D. "Toplana" Prijedor EUR 7,00 13,69 EUR 7,00 13,69 EUR 6,42 12,55

UniCredit Bank a.d. Banja Luka, UniCredit Bank d.d. Mostar i Komercijalna banka a.d. Banja Luka

JZU Univerzitetski klinički centar Republike Srpske KM 51,00 51,00 KM 51,00 51,00 KM 51,00 51,00

UniCredit Bank a.d. Banja Luka Opština Bileća KM 3,00 3,00 KM 3,00 3,00 KM 2,88 2,88

UniCredit Bank a.d. Banja Luka, UniCredit Bank d.d. Mostar i Nova banka a.d. Banja Luka

Fond zdravstvenog osiguranja Republike Srpske KM 133,00 133,00 KM 121,00 121,00 KM 121,00 121,00

UniCredit Bank a.d. Banja Luka, Nova banka a.d. Banja Luka, Komercijalna banka a.d. Banja Luka i NLB banka a.d. Banja Luka

JP „Autoputevi Republike Srpske“ KM 40,00 40,00 KM 40,00 40,00 KM 40,00 40,00

Nova banka a.d. Banja Luka Opština Kostajnica KM 0,35 0,35 KM 0,35 0,35 KM 0,35 0,35

UniCredit Bank a.d. Banja Luka JZU Univerzitetska bolnica Foča KM 5,00 5,00 KM 5,00 5,00 KM 4,87 4,87

UniCredit Bank a.d. Banja Luka

JZU Bolnica "Sveti apostol Luka" Doboj KM 5,00 5,00 KM 4,32 4,32 KM 4,32 4,32

Nova banka a.d. Banja Luka i Komercijalna banka a.d. Banja Luka

JZU Bolnica "Sveti vračevi" Bijeljina KM 4,00 4,00 KM 4,00 4,00 KM 3,93 3,93

Nova banka a.d. Banja Luka JZU Bolnica Nevesinje KM 1,70 1,70 KM 1,70 1,70 KM 1,70 1,70

Nova banka a.d. Banja Luka JZU Bolnica Istočno Sarajevo KM 1,20 1,20 KM 1,20 1,20 KM 1,20 1,20

NLB Banka a.d. Banja Luka, AD "Grad" Bijeljina KM 0,95 0,95 KM 0,00 0,00 KM 0,00 0,00

UniCredit Bank a.d. Banja Luka

JZU Bolnica "Dr Mladen Stojanović" Prijedor KM 3,50 3,50 KM 0,00 0,00 KM 0,00 0,00

Nova banka a.d. Banja Luka Opština Krupa na Uni KM 0,18 0,18 KM 0,00 0,00 KM 0,00 0,00

Nova banka a.d. Banja Luka JU Nacionalni park "Sutjeska" Tjentište KM 1,50 1,50 KM 0,00 0,00 KM 0,00 0,00

Ukupno 664,14 644,85 531,09


36

IV UPRAVLJANJE DUGOM

4.1. Zakonska ograničenja duga, makroekonomski pokazatelji, osnovni indikatori zaduženosti

Zakonom o zaduživanju, dugu i garancijama Republike Srpske utvrđeno je ograničenje duga tako da ukupan dug Republike Srpske na kraju fiskalne godine ne može biti veći od 60% BDP-a ostvarenog u toj godini, dok je za javni dug to ograničenje 55% BDP-a. Zakonom o dopunama Zakona o zaduživanju, dugu i garancijama Republike Srpske, dug Republike Srpske nastao po osnovu zaduženja za finansiranje sanacije štete iz Jedinstvenog registra šteta, propisanog u Zakonu o Fondu solidarnosti za obnovu Republike Srpske, izuzima se iz ograničenja koja su propisana za ukupan (60%) i javni dug Republike Srpske (55%). Kratkoročni dug Republike Srpske ne može biti veći od 8% iznosa redovnih prihoda ostvarenih u prethodnoj fiskalnoj godini, a ukupna izloženost Republike Srpske po izdatim garancijama ne može biti veća od 15% ostvarenog BDP-a u toj godini. U februaru 2018. godine, Narodna skupština Republike Srpske donijela je Odluku o iznosu garancija koje može izdati Republika Srpska u 2018. godini, prema kojoj ukupna izloženost Republike Srpske po izdatim garancijama ne može biti veća od 10% ostvarenog BDP-a u tekućoj godini.

U periodu 2014-2018. godine, učešće ukupnog tj. javnog duga Republike Srpske koji podliježe zakonskom ograničenju u BDP-u, sa izuzetkom u 2015. godini, ima opadajući trend i na kraju 2018. godine je iznosilo 48,34% BDP-a, tj. 37,68% BDP-a.

Kratkoročni dug Republike Srpske kao procenat ostvarenih budžetskih prihoda u prethodnoj godini imao je opadajući trend u periodu 2014-2018. godine, izuzev u 2016. godini kada je zabilježen rast. Na kraju 2018. godine Republika Srpska nije imala obaveza po osnovu kratkoročnog zaduženja, s obzirom da je kratkoročni dug Republike Srpske u cjelini otplaćen.

Izloženost Republike Srpske po izdatim garancijama kao učešće u BDP-u, u periodu od 2014. do 2018. godine imala je volatilan trend sa naizmjeničnim padom i rastom po godinama i na kraju 2018. godine je iznosila 5,19% BDP-a, što predstavlja povećanje za 2,08% u odnosu na prethodnu godinu (godišnja stopa promjene nominalnog iznosa izloženosti Republike Srpske po izdatim garancijama u 2018. godini je iznosila 75,52%).

Spoljni dug u odnosu na BDP je u periodu 2014-2018. godine imao rastući trend, izuzev u 2017. godini kada je zabilježen pad u odnosu na prethodnu godinu. Na kraju 2018. godine, stanje spoljnog duga u odnosu na BDP iznosilo je 31,75% BDP-a, što predstavlja povećanje u odnosu na prethodnu godinu za 2,32% (godišnja stopa promjene nominalnog iznosa spoljnog duga u 2018. godini je iznosila 13,41%).

Spoljni dug u odnosu na izvoz imao je rastući trend do 2015. godine, te je u 2016. godini zabilježen pad, koji je nastavljen i u 2017. godini, dok u 2018. godini dolazi do rasta (za 4,59% u odnosu na prethodnu godinu). Stanje spoljnog duga u odnosu na izvoz na kraju 2018. godine iznosilo je 89,90%.

Servis spoljnog duga u odnosu na izvoz, nakon pada koji je zabilježen u 2015. godini, u naredne dvije godine imao je rastući trend, dok u 2018. godini dolazi do blagog pada (za 0,77% u odnosu na prethodnu godinu) i na kraju 2018. godine iznosi 9,24% (godišnja

37

stopa promjene nominalnog iznosa servisa spoljnog duga na kraju 2018. godine iznosila je -0,68%).

Servis kamate ukupnog duga Republike Srpske u odnosu na BDP, u periodu 2014-2018. godine, imao je rastući trend i na kraju 2018. godine iznosio je 1,29%, što predstavlja povećanje od 0,09% u odnosu na prethodnu godinu (godišnja stopa promjene nominalnog iznosa servisa kamate na kraju 2018. godine iznosila je 12,64%).

Tabela 4.1.1. Pregled servisa i stanja ukupnog i javnog duga i osnovni indikatori zaduženosti


p.b. OPIS 2014. 2015. 2016. 2017. 2018.

1 Servis spoljnog duga 264,98 204,30 257,17 347,93 345,57

1.1. Republike Srpske 200,70 133,71 173,02 254,57 250,37

1.2. jedinica lokalne samouprave 3,64 4,66 5,10 5,61 6,51

1.3. javnih preduzeća i IRB-a 60,64 65,94 79,05 87,76 88,69

2 Servis unutrašnjeg duga 352,40 364,31 471,50 601,54 587,39

2.1. Republike Srpske 216,94 245,13 365,47 377,54 495,26


2.3. fondova socijalne sigurnosti 68,79 62,88 46,33 44,73 29,61

3 Servis ukupnog duga Republike Srpske (1+2) 617,38 568,61 728,67 949,47 932,95

3.1. Servis duga iz Budžeta Republike Srpske 518,14 497,96 660,67 760,60 854,50

4 Stanje spoljnog duga 2.887,19 3.012,07 3.167,97 2.965,39 3.363,13

4.1. Republike Srpske 1.859,05 1.951,40 1.988,22 1.748,93 2.118,10

4.1.1. koje podliježe zakonskom ograničenju 1.759,38 1.925,44 1.946,86 1.703,62 2.060,66

4.1.2. koje ne podliježe zakonskom ograničenju 99,67 25,96 41,36 45,31 57,44


4.3. javnih preduzeća i IRB-a 964,68 981,62 1.093,11 1.106,27 1.129,59

5 Stanje unutrašnjeg duga 2.168,04 2.265,03 2.272,01 2.002,53 1.815,37

5.1. Republike Srpske 1.527,97 1.619,28 1.804,39 1.542,69 1.338,24


5.3. fondova socijalne sigurnosti 309,72 338,89 181,96 165,84 178,87

6 JAVNI DUG REPUBLIKE SRPSKE (4.1.+4.2.+5) 4.090,55 4.295,48 4.346,87 3.861,66 4.048,92

7 UKUPAN DUG REPUBLIKE SRPSKE (4+5) 5.055,23 5.277,10 5.439,98 4.967,93 5.178,50

8 Javni dug Republike Srpske koji podliježe zakonskom ograničenju (4.1.1.+4.2.+5) 3.990,88 4.269,52 4.305,51 3.816,35 3.991,48

9 Ukupan dug Republike Srpske koji podliježe zakonskom ograničenju (4.1.1.+.4.2.+4.3.+5) 4.955,56 5.251,14 5.398,62 4.922,62 5.121,07

10 Stanje kratkoročnog duga Republike Srpske 94,51 86,75 88,00 82,00 0,00

11 Izloženost Republike Srpske po izdatim garancijama 308,12 306,92 346,31 313,32 549,94

12 Bruto domaći proizvod 8.887,31 9.205,04 9.630,57 10.077,02 10.593,12

13 Budžetski prihodi 1.596,69 1.608,27 2.484,06 2.598,71 2.773,83

14 Izvoz roba i usluga 2.692,01 2.613,92 2.869,10 3.476,09 3.741,17

15 Javni dug Republike Srpske (% BDP-a) 46,03% 46,66% 45,14% 38,32% 38,22%

16 Ukupan dug Republike Srpske (% BDP-a) 56,88% 57,33% 56,49% 49,30% 48,89%

17 Javni dug Republike Srpske koji podliježe zakonskom ograničenju (% BDP-a) 44,91% 46,38% 44,71% 37,87% 37,68%

18 Ukupan dug Republike Srpske koji podliježe zakonskom ograničenju (% BDP-a) 55,76% 57,05% 56,06% 48,85% 48,34%

19 Stanje kratkoročnog duga Republike Srpske (% budžetskih prihoda ostvarenih u prethodnoj godini) 6,21% 5,43% 5,47% 3,30% 0,00%

38

Tabela 4.1.1. Pregled servisa i stanja ukupnog i javnog duga i osnovni indikatori zaduženosti


p.b. OPIS 2014. 2015. 2016. 2017. 2018.

20 Izloženost Republike Srpske po izdatim garancijama (% BDP-a) 3,47% 3,33% 3,60% 3,11% 5,19%

21 Stanje spoljnog duga / BDP (%) 32,49% 32,72% 32,89% 29,43% 31,75%

22 Stanje spoljnog duga / Izvoz (%) 107,25% 115,23% 110,42% 85,31% 89,90%

23 Servisiranje spoljnog duga / Izvoz (%) 9,84% 7,82% 8,96% 10,01% 9,24%

24 Servis kamate / BDP (%) 1,10% 1,11% 1,18% 1,20% 1,29%

Izvor: Ministarstvo finansija Republike Srpske, Republički zavod za statistiku Republike Srpske,

izvještaji jedinica lokalne samouprave i fondova socijalne sigurnosti

4.2. Analiza portfolija ukupnog duga

Imajući u vidu značaj strukture duga za njegovu održivost, u narednih pet odjeljaka analizirana je struktura ukupnog duga prema nekoliko kriterijuma, i to prema: valutama, volatilnosti kamatnih stopa, fazi otplate, načinu otplate, ročnosti i vrsti instrumenata.

4.2.1. Valutna struktura ukupnog duga

U valutnoj strukturi ukupnog duga dominiraju četiri valute: EUR, KM, SDR, te USD. Najveće učešće u strukturi ukupnog duga po valutama ima EUR (41,47%), što se može ocijeniti veoma povoljnim imajući u vidu da Centralna banka BiH održava monetarnu stabilnost u skladu sa currency board aranžmanom25. Značajno je i učešće KM (35,06%), jer je unutrašnji dug u cjelini denominiran u KM. Visoko učešće EUR-a i KM-a obezbjeđuje visok stepen predvidljivosti budućih obaveza, zbog čega je Republika Srpska izložena manjem valutnom riziku. Međutim, zbog značajnog učešća SDR i USD valute u valutnoj strukturi duga (15,38% i 2,08%, respektivno), a imajući u vidu i dominaciju USD valute u strukturi SDR-a26, jačanje vrijednosti USD-a bi moglo uticati na povećanje stanja spoljnog duga27. To bi zahtijevalo više domaće valute za servis spoljnog duga.

25 Currencyboard aranžman, tj. valutni odbor podrazumijeva izdavanje domaće valute uz puno pokriće u slobodnim konvertibilnim deviznim sredstvima po fiksnom kursu 1 KM: 0,51129 EUR. 26 U skladu sa odlukom Izvršnog odbora MMF-a od 30.11.2015. godine, a koja je postala efektivna 01.10.2016. godine, u korpu valuta koje čine SDR uključen je RMB („Chinese renminbi”, odnosno Kineski juan), a omjer valuta u korpi je sljedeći: USD 41,73 %, JPY 8,33 %, EUR 30,93 %, GBP 8,09 % i RMB 10,92%. 27 Na kraju 2018. godine, po osnovu spoljnog duga evidentirane su negativne kursne razlike u iznosu od 40,15 miliona KM.

Grafikon 4.2.1.1. Valutna struktura ukupnog duga


39

4.2.2. Struktura ukupnog duga sa aspekta volatilnosti uslova otplate

Za analizu portfolija duga značajno je sagledati njegovu strukturu u pogledu volatilnosti uslova otplate po kojima se pojedine obaveze otplaćuju. Struktura ukupnog duga Republike Srpske sa aspekta volatilnosti uslova otplate je sljedeća:

u strukturi spoljnog duga o 64,47% se odnosi na dug koji se otplaćuje po fiksnim uslovima, o 35,26% se odnosi na dug koji se otplaćuje po promjenljivim uslovima, za 0,27% duga još uvijek nisu utvrđeni uslovi otplate (dio duga prema

Pariškom klubu Njemačka); u strukturi unutrašnjeg duga

o 82,52% se odnosi na dug koji se otplaćuje po fiksnim uslovima, o 17,48% se odnosi na dug koji se otplaćuje po promjenljivim uslovima;

Dakle, veći dio ukupnog duga tj. 70,80% otplaćuje se po fiksnim kamatnim stopama, pri čemu za 0,18% duga nije utvrđen način otplate. Kada govorimo o strukturi duga sa aspekta volatilnosti uslova otplate, važno je istaći da je u 2018. godini, na inicijativu Ministarstva finansija Republike Srpske, pokrenuta procedura za fiksiranje kamatne stope za 6 kredita Svjetske banke (Međunarodne banke za obnovu i razvoj - IBRD) kod kojih je postojala pomenuta mogućnost, a imajući u vidu smjernicu utvrđenu Strategijom upravljanja dugom Republike Srpske koja se odnosi na upravljanje rizikom kamatnih stopa i koja definiše da dug po fiksnim uslovima treba biti veći od 60% ukupnog posmatranog duga. Pomenuta inicijativa je podržana od strane Federalnog ministarstva finansija, kao i Ministarstva finansija i trezora BiH, te je Svjetskoj banci upućen zahtjev za konverziju tj. fiksiranje kamatne stope. Detaljnija struktura spoljnog duga koji se otplaćuje po promjenljivim uslovima, prema vrsti kamatne stope, predstavljena je Grafikonom 4.2.2.2.

4.2.3. Struktura sa stanovišta otplate ukupnog duga

Struktura duga u pogledu otplate je značajna, jer još uvijek nije počela otplata glavnice za sve povučene kredite, odnosno pojedini krediti se nalaze u grace periodu.

Grafikon 4.2.2.1. Struktura ukupnog duga sa aspekta volatilnosti kamatne stope

Grafikon 4.2.2.2. Struktura ukupnog spoljnog duga sa promjenljivim uslovima


40

Grafikon 4.2.3.4. Struktura ukupnog duga u grace periodu sa aspekta načina otplate

Od ukupnog duga Republike Srpske u fazi otplate je 51,17%, dok je u grace periodu 48,83% duga. Od ukupnog spoljnog duga, u fazi otplate je 52,88%, pri čemu je „stari“ dug u otplati 97,81%, dok je „novi“ dug u otplati 46,58%. Od ukupnog unutrašnjeg duga u fazi otplate je 48,00%, dok je u grace periodu 52,00%.

U pogledu načina otplate, 83,39% ukupnog duga ima amortizirajuću otplatu, dok se 16,61% otplaćuje jednokratno (tzv. bullet otplata), pri čemu od ukupnog spoljnog duga jednokratnu otplatu ima 9,77%, dok je od ukupnog unutrašnjeg duga sa jednokratnom otplatom 29,29%. Od ukupnog duga koji je u grace periodu, 34,02% je sa jednokratnom otplatom.

Grafikon 4.2.3.1. Struktura ukupnog duga sa aspekta faze otplate

Grafikon 4.2.3.2. Struktura ukupnog spoljnog i unutrašnjeg duga sa aspekta faze otplate

Grafikon 4.2.3.3. Struktura ukupnog duga sa aspekta načina otplate



41

4.2.4. Ročna struktura ukupnog duga

Kada je riječ o strukturi duga u pogledu ročnosti, veoma je bitno kao pozitivnu činjenicu istaći da je ukupan dug Republike Srpske, prema izvornoj ročnosti, gotovo u cjelini dugoročan. Naime, od ukupnog duga Republike Srpske, na ukupan kratkoročni dug se odnosi samo 0,03%, dok je čitav preostali dug dugoročan i njegovo učešće iznosi 99,97%. Takođe, važno je dodati da 10,62% ukupnog duga (tj. 4,98% BDP-a procijenjenog za 2019. godinu) dospijeva u narednoj godini.

4.2.5. Struktura ukupnog duga prema vrsti instrumenta

Sa stanovišta instrumenata, dug se može posmatrati kao: (1) dug u formi kreditnih aranžmana, (2) dug u formi hartija od vrijednosti, te (3) dug koji se izmiruje kroz akcioni plan ili u gotovini. Dug u formi kreditnih aranžmana obuhvata sav spoljni dug (izuzev duga prema Londonskom klubu povjerilaca i duga po osnovu obveznica Republike Srpske emitovanih na međunarodnom tržištu), unutrašnji dug Republike Srpske po osnovu dugoročnih kredita, unutrašnja kreditna zaduženja jedinica lokalne samouprave, te fondova socijalne sigurnosti i javnih zdravstvenih ustanova. U okviru hartija od vrijednosti nalaze se obveznice emitovane po osnovu verifikovanog unutrašnjeg duga (opšte obaveze, stara devizna štednja, ratna šteta i izvršne sudske odluke), dugoročne obveznice Republike Srpske emitovane u svrhu prikupljanja novčanih sredstava na domaćem tržištu, obveznice Londonskog kluba povjerilaca, obveznice Republike Srpske emitovane na međunarodnom tržištu, te obveznice jedinica lokalne samouprave. Dug koji se izmiruje kroz akcioni plan ili u gotovini je dio verifikovanog unutrašnjeg duga po osnovu stare devizne štednje, ratne štete, izvršnih sudskih odluka i refundacija poreza opštinama i fondovima.



Grafikon 4.2.5.1. Struktura ukupnog duga prema vrsti instrumenta

Grafikon 4.2.4.1. Struktura ukupnog duga sa aspekta ročnosti

42

Struktura duga sa stanovišta instrumenata izuzetno je važna kad se analizira utrživost28 javnog duga. Utrživi dio duga predstavlja dug s kojim se otvoreno trguje na tržištu kapitala (hartije od vrijednosti), dok se sa neutrživim ne trguje već se drži do dospijeća (krediti). U Republici Srpskoj utrživi dio duga iznosi 28,23% ukupnog duga, a čine ga obveznice Republike Srpske i jedinica lokalne samouprave. On daje mogućnost da se iskoriste prednosti upravljanja dugom.

4.2.6. Indikatori troškova i rizika postojećeg portfolija duga Republike Srpske i indirektnog duga Republike Srpske

Profil otplate, te najvažniji indikatori troškova i rizika postojećeg portfolija duga Republike Srpske i indirektnog duga Republike Srpske29 prikazani su sljedećim grafikonom i tabelom.

Grafikon 4.2.6.1. Profil otplate duga Republike Srpske i indirektnog duga Republike Srpske po postojećem portfoliju (stanju duga sa 31.12.2018. godine)


28 Klasifikacija duga po metodologiji OECD-a“OECD, 2002. Debt management and Government Securities Markets in 21 century”, dostupno na www.oecd.org 29 Analiza troškova i rizika je rađena za dug kod kojeg se Vlada Republike Srpske (po ovlaštenju Narodne skupštine Republike Srpske) pojavljuje kao zajmoprimac, uključujući i dug koji je prenesen na krajnje korisnike. Stanje analiziranog spoljnog duga obuhvata sva zaduženja nastala zaključno sa 31.12.2018. godine, osim dijela obaveza prema Pariškom klubu Njemačka (obaveze iz 1956. godine) za koji nije utvrđen način otplate, te direktnog duga jedinica lokalne samuprave, jer dati dug ne predstavlja obavezu (niti direktnu, niti indirektnu) Republike Srpske, tj. Vlada Republike Srpske se ne pojavljuje kao zajmoprimac. Takođe, stanje duga prema Vladi Japana, po osnovu Projekta odsumporavanja TE Ugljevik, obuhvata samo dug po osnovu glavnice, a u cilju konzistentnosti podataka za izračunavanje indikatora rizika. Stanje analiziranog unutrašnjeg duga obuhvata sva zaduženja Republike Srpske i fondova socijalne sigurnosti nastala sa 31.12.2018. godine, osim direktnog duga fondova socijalne sigurnosti i jedinica lokalne samuprave jer takav dug ne predstavlja obavezu (niti direktnu, niti indirektnu) Republike Srpske, tj. Vlada Republike Srpske se ne pojavljuje kao zajmoprimac. Unutrašnji dug Republike Srpske obuhvata: verifikovani unutrašnji dug definisan Zakonom o unutrašnjem dugu Republike Srpske i zakonskim propisima koji regulišu staru deviznu štednju (dug uključuje i emitovane iznose i planirane emisije kao i gotovinske isplate po osnovu verifikovanih obaveza); dug po osnovu unutrašnjih dugoročnih kredita, obveznica emitovanih javnom ponudom i aktivirane garancije.

http://www.oecd.org/

43

Tabela 4.2.6.1. Indikatori troškova i rizika postojećeg portfolija30

Indikatori rizika Spoljni

Unutrašnji dug Ukupan

Iznos (u milionima KM) 3.330,50 1.344,96 4.675,46 Nominalni iznos duga u odnosu na BDP (%) 31,44 12,70 44,14 Sadašnja vrijednost duga u odnosu na BDP (%) 24,90 12,70 37,60 Trošak zaduživanja Plaćena kamata u odnosu na BDP (%) 0,54 0,43 0,97 Prosječna ponderisana kamatna stopa (%) 1,72 3,42 2,21 Rizik refinansiranja Prosječno vrijeme do dospijeća izraženo u godinama (ATM) 8,00 3,51 6,71 Dug koji dospijeva u roku od godinu dana (% od ukupnog) 6,75 19,49 10,42 Dug koji dospijeva u roku od godinu dana (% BDP-a) 2,12 2,47 4,60 Rizik kamatne stope

Prosječno vrijeme do refiksiranja izraženo u godinama (ATR) 5,54 3,40 4,92

Dug koji se refiksira u roku od godinu dana (% od ukupnog) 35,96 24,34 32,62

Dug sa fiksnom kamatnom stopom (% od ukupnog) 66,92 92,77 74,36 Valutni rizik Spoljni dug (% od ukupnog) 71,23 Kratkoročni spoljni dug (u % deviznih rezervi) 5,81


Uopšteno gledajući, postojeći portfolio karakteriše nizak nivo troškova. Ponderisana prosječna kamatna stopa ukupnog duga je 2,21%, spoljnog duga 1,72%, a unutrašnjeg duga 3,42%.

Valutni rizik je umjeren. Od ukupnog portfolija, 28,77% je denominovano u KM, dok je 45,38% denominovano u EUR. S obzirom na važeći aranžman valutnog odbora, kojim je domaća valuta vezana za EUR, samo je 25,85% ukupnog portfolija izloženo valutnom riziku (tj. 20,58% ukoliko se SDR dekomponuje na sastavne valute i isključi dio zasnovan na EUR-u). U USD je denominovano 2,31% portfolija (tj. 9,41% ukoliko se SDR dekomponuje na sastavne valute), što nosi određen nivo rizika, imajući u vidu fluktuacije USD u proteklom periodu. Rizik refinansiranja je umjeren. Od ukupnog portfolija, 74,36% je ugovoreno sa fiksnim uslovima. Prosječno vrijeme do dospijeća posmatranog portfolija je 6,71 godinu. Prosječno vrijeme do dospijeća spoljnog duga je 8,00 godina, što je rezultat dugoročnih koncesionih zajmova, a prosječno vrijeme do dospijeća unutrašnjeg duga je 3,51 godinu. Od ukupnog unutrašnjeg duga 19,49% dospijeva u roku od godinu dana. Profil otplate pokazuje značajnija dospijeća obaveza po osnovu unutrašnjeg duga u periodu 2019-

30 Za izračunavanje indikatora troškova i rizika postojećeg portfolija korištena je pretpostavka da će u 2019. godini doći do aprecijacije USD u odnosu na KM za 1,06%, u odnosu na vrijednost na kraju 2018. godine i da će se ista vrijednost zadržati u periodu 2020-2022. godine. U skladu sa usvojenim Kalendarom razmjene podataka za pripremu Srednjoročne strategije upravljanja dugom BiH, predviđeno je da tokom juna mjeseca Ministarstvo finansija i trezora BiH dostavi entitetskim ministarstvima finansija i Direkciji za finansije Brčko Distrikta prijedlog pretpostavki cijena za spoljni dug, te će po dogovoru o pretpostavkama iste biti ugrađene u Strategiju upravljanja dugom Republike Srpske za period 2019-2022. godine. Imajući u vidu navedeno, vrijednosti indikatora troškova i rizika koje će biti prezentovane Strategijom upravljanja dugom Republike Srpske za period 2019-2022. godine mogu odstupati od vrijednosti predstavljenih u tabeli 4.2.6.1.

44

2022. godine, dok je u 2023. godini primjetan nagli skok u otplati spoljnog duga, što je rezultat dospijeća obaveza po osnovu emitovanih obveznica na međunarodnom tržištu. Održavanje indikatora troškova i rizika na relativno niskom nivou predstavlja izazov za Republiku Srpsku, uzevši u obzir promjenu u strukturi izvora finansiranja. Postojeći portfolio duga karakterišu povoljni indikatori troškova i rizika, zahvaljujući značajnoj zastupljenosti koncesionih izvora finansiranja, te obveznica za izmirenje obaveza po osnovu unutrašnjeg duga sa niskim troškovima i dugim rokom dospijeća. S obzirom da će u budućnosti koncesioni izvori finansiranja biti manje dostupni, biće potrebno veće oslanjanje na komercijalne spoljne i domaće izvore, pri čemu treba voditi računa da porast troškova i rizika bude na prihvatljivom nivou.

4.3. Strategija upravljanja dugom za period 2018-2021. godine

Vladino upravljanje dugom je proces uspostavljanja i implementacije strategije upravljanja vladinim dugom u svrhu zadovoljenja vladinih potreba za finansiranjem, ostvarenja ciljeva u vezi sa troškovima i rizicima, te bilo kojih drugih ciljeva upravljanja dugom koje vlada može da definiše, kao što je npr. razvoj i održavanje efikasnog tržišta vladinih hartija od vrijednosti. Cilj upravljanja dugom je osiguranje da se vladine potrebe za zaduživanjem zadovolje na efikasan način, te da se stanjem vladinog duga i njegovim rastom, proizašlim iz budžetskih ili vanbudžetskih potreba, upravlja na način koji je konzistentan sa vladinim preferencijama rizika i troškova.31 Proširenje lepeze instrumenata (zaduživanje iz koncesionih, mješovitih, nekoncesionih izvora, uključujući zaduživanje na međunarodnom tržištu kapitala) koji bi se koristili u svrhu zadovoljavanja finansijskih potreba zemlje (kako investicionih aktivnosti tako i budžetskih rashoda), bez odgovarajućeg okvira za procjenu rizika i troškova takvog finansiranja mogu proizvesti nove rizike i izazove. Naime, nekvalitetne finansijske odluke, uključujući odluke o uslovima zaduživanja i strukturi novog duga, mogu da doprinesu stvaranju značajne izloženosti duga različitim rizicima, čime se održivost duga može dovesti u pitanje, te ugroziti ostvarivanje ciljeva makroekonomske politike, a što su mnoge zemlje u razvoju iskusile.

Ministarstvo finansija Republike Srpske je u 2018. godini izvršilo revidiranje i ažuriranje strategije upravljanja dugom kako bi ista obuhvatila četvorogodišnji period (tekuća i naredne tri godine), te je u novembru 2018. godine Vlada Republike Srpske usvojila dokument Strategija upravljanja dugom Republike Srpske za period 2018-2021. godine.32

Dokumentom je definisano da je cilj upravljanja dugom Republike Srpske obezbjeđenje finansijskih sredstava za finansiranje odobrenih investicionih projekata, refinansiranje posmatranog duga i izvršenje budžeta Republike Srpske, uz minimalne troškove i rizike, a imajući u vidu stepen razvijenosti ekonomije i domaćeg tržišta hartija od vrijednosti, kao i zakonom zadata ograničenja zaduživanja. Pomenuti ciljevi će se operacionalizovati kroz strategiju diverzifikacije izvora finansiranja i instrumenata.

31 Graeme Wheeler, 2004. “Sound Practice in Government Debt Management”, The World Bank 32 Strategija upravljanja dugom Republike Srpske za period 2018-2021. godine dostupna je na portalu Vlade Republike Srpske, www.vladars.net.

http://www.vladars.net/sr-SP-Cyrl/Vlada/Ministarstva/mf/Documents/%D0%A1%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B3%D0%B8%D1%98%D0%B0%20%D1%83%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D1%99%D0%B0%D1%9A%D0%B0%20%D0%B4%D1%83%D0%B3%D0%BE%D0%BC%20%D0%A0%D0%B5%D0%BF%D1%83%D0%B1%D0%BB%D0%B8%D0%BA%D0%B5%20%D0%A1%D1%80%D0%BF%D1%81%D0%BA%D0%B5%202018-2021_508623777.pdf

45

4.3.1. Implementacija strategije u 2018. godini i evaluacija identifikovanih indikatora strukture duga

U 2018. godini upravljanje dugom vršeno je u skladu sa smjernicama definisanim Strategijom upravljanja dugom za period 2017-2020. godine, koju je Vlada Republike usvojila u avgustu 2017. godine.

U svrhu ispunjenja osnovnog cilja upravljanja dugom, definisanog dokumentom Strategija upravljanja dugom za period 2017-2020. godine, tj. obezbjeđenja potrebnih finansijskih sredstava, u 2018. godini su investicioni projekti finansirani iz spoljnih koncesionih izvora, dok je finansiranje budžetske potrošnje bilo obezbijeđeno najvećim dijelom iz spoljnih izvora, i to emitovanjem hartija od vrijednosti na međunarodnom finansijskom tržištu, kao i putem kredita međunarodnih finansijskih institucija, te jednim dijelom iz domaćih izvora, tj. emitovanjem hartija od vrijednosti na domaćem tržištu. U cilju diverzifikacije izvora finansiranja, a imajući u vidu negativno iskustvo iz prethodnih godina, kada se Vlada Republike Srpske suočavala sa problemom nedostupnosti izvora finansiranja predviđenih Strategijom i Budžetom, Republika Srpska je u 2018. godini prvi put izašla na međunarodno finansijsko tržište i uspješno izvršila prvu emisiju evroobveznica. Na taj način se Republika Srpska uspješno pozicionirala na međunarodnom finansijskom tržištu, čime je obezbijedila pristup dodatnom izvoru finansiranja.

Naime, u pogledu izvora finansiranja budžetske potrošnje u 2018. godini predviđenih strategijom, od planiranog finansiranja budžetske potrošnje putem spoljnih varijabilnih instrumenata realizovano je 83,28%, dok je od finansiranja planiranog putem fiksnih instrumenata, kako spoljnih tako i domaćih, realizovano 103,26%.

Od ukupnog finansiranja realizovanog u 2018. godini po osnovu investicionih projekata, 71,95% je pribavljeno putem spoljnih fiksnih instrumenata, te 55,68% u valuti EUR. U 2018. godini, mogućnost izbora uslova prilikom povlačenja tranši postojala je kod 5 tranši, realizovanih po osnovu 5 ranije odobrenih kredita (što predstavlja 23,53% ukupno povučenih ino kreditnih sredstava u datoj godini), te je kod svih 5 povučenih tranši sa pomenutom mogućnosti odabrana fiksna kamatna stopa, a koja je u prosjeku iznosila 1,78%.

U 2018. godini Narodna skupština Republike Srpske prihvatila je četiri nova spoljna zaduženja, od čega su tri denominovana u EUR i jedno u SDR, tri zaduženja su sa promjenljivom kamatnom stopom (od kojih za dva postoji mogućnost izbora fiksne kamatne stope po povlačenju) i jedno zaduženje sa fiksnom kamatnom stopom. Uticaj pomenutih zaduženja na strukturu duga djelimično je ostvaren već u 2018. godini, povlačenjem dijela sredstava, dok će potpuni uticaj biti ostvaren u narednom periodu prilikom povlačenja preostalih sredstava.

Narednom tabelom prikazani su indikatori strukture duga identifikovani strategijom, njihove ciljane veličine i evaluacija istih na kraju 2015, 2016, 2017. i 2018. godine.

46

Tabela 4.3.1.1. Identifikovani indikatori strukture duga i njihove vrijednosti u periodu

2015 - 2018. godine

Cilj Indikator

Vrijednosti

utvrđene strategijom

na kraju 2015

na kraju 2016

na kraju 2017

na kraju 2018

Upravljanje valutnim rizikom

Spoljni dug, isključujući dug u EUR (% ukupnog posmatranog duga) ≤ 35,00 32,58 30,63 26,54 25,85

Razvoj domaćeg tržišta

Unutrašnji dug (% ukupnog posmatranog duga) ≥ 25,00 32,04 33,43 35,94 28,77

Upravljanje rizikom refinansiranja

Prosječno vrijeme do dospijeća (godine) ≥ 4 6,15 6,32 6,37 6,71

Kratkoročni dug - originalne ročnosti (%

prihoda ostvarenih u prethodnoj godini) ≤ 8,00 5,43 5,47 3,30 0,00

Upravljanje rizikom kamatnih stopa

Dug po fiksnim uslovima (% ukupnog posmatranog duga) ≥ 60,00 62,48 66,04 71,92 74,36

Upravljanje troškovima duga

Ponderisana prosječna kamatna stopa (%) ≤ 3,5 2,25 2,32 2,17 2,21


U 2018. godini, u odnosu na prethodne tri godine, smanjuje se rizik refinansiranja duga (mjeren prosječnim vremenom do dospijeća i učešćem kratkoročnog duga u prihodima ostvarenim prethodne godine), rizik kamatne stope (mjeren učešćem duga sa fiksnom kamatnom stopom u ukupnom dugu), valutni rizik (mjeren učešćem spoljnog duga, isključujući dug u EUR, u ukupnom dugu), a troškovi duga (mjereni ponderisanom prosječnom kamatnom stopom) u 2018. godini su blago porasli u odnosu na 2017. godinu što je posljedica emisije obveznica na međunarodnom tržištu. U prethodnom četvorogodišnjem periodu, evidentan je trend poboljšanja vrijednosti svih indikatora strukture duga identifikovanih strategijom, izuzev u 2018. godini kada se, u odnosu na 2017. godinu, pogoršava indikator učešća domaćeg duga u ukupnom dugu (usljed zamjene domaćih instrumenata finansiranja spoljnim instrumentima, i to najvećim dijelom u vidu hartija od vrijednosti na međunarodnom finansijskom tržištu), kao i ponderisana prosječna kamatna stopa koja je imala blagi rast, ali koja je i dalje na niskom nivou.

47

Rezime

Iz svega detaljno prezentovanog ovom informacijom, kao najznačajnije konstatacije mogu se navesti sljedeće:

Spoljni dug

stanje ukupnog spoljnog duga na dan 31.12.2018. godine iznosi 3.363,13 miliona KM, od čega: o dug Republike Srpske iznosi 2.118,10 miliona KM, o dug jedinica lokalne samouprave iznosi 115,44 miliona KM, i o dug javnih preduzeća i IRB-a u iznosu od 1.129,59 miliona KM,

u 2018. godini, po osnovu spoljnog duga i indirektnog duga Republike Srpske, plaćeno je iz Budžeta Republike Srpske ukupno 344,86 miliona KM (na otplatu glavnice odnosi se 290,98 miliona KM, a na otplatu kamate, servisnih i drugih troškova, te bankarske provizije 53,88 miliona KM),

u 2018. godini, po osnovu spoljnog duga i indirektnog duga Republike Srpske, povučena su kreditna sredstva u iznosu od 648,10 miliona KM, od čega se iznos od 435,61 milion KM odnosi na povlačenja po osnovu instrumenata za finansiranje budžetske potrošnje, tj. kredita Međunarodnog monetarnog fonda i Svjetske banke, te emisije obveznica Republike Srpske na međunarodnom tržištu, a 212,49 miliona KM se odnosi se na povlačenja kreditnih sredstava namijenjenih za investicione projekte,

posmatrajući strukturu povučenih kreditnih sredstava u 2018. godini po namjeni ulaganja, najveća je zastupljenost ulaganja u javnu-budžetsku potrošnju sa 77,56% (najvećim dijelom zbog prve emisije obveznica Republike Srpske na međunarodnom tržištu), zatim u infrastrukturu i to 17,18%, te privredne djelatnosti sa 5,26%;

Unutrašnji dug

stanje ukupnog unutrašnjeg duga na dan 31.12.2018. godine iznosi 1.815,37 miliona KM, a odnosi se na: o dug Republike Srpske u iznosu od 1.338,24 miliona KM, o dug jedinica lokalne samouprave u iznosu od 298,25 miliona KM, i o dug fondova socijalne sigurnosti iznosi 178,87 miliona KM,

unutrašnji dug Republike Srpske čini: o verifikovani unutrašnji dug (stara devizna štednja, ratna šteta i opšte

obaveze) u iznosu od 398,30 miliona KM, o dug po osnovu dugoročnih obveznica, dugoročnih kredita i aktivirane

garancije Republike Srpske u iznosu od 939,94 miliona KM, u 2018. godini po osnovu unutrašnjeg duga i indirektnog duga Republike Srpske iz

Budžeta Republike Srpske plaćeno je 509,63 miliona KM - neto princip (na otplatu glavnice odnosi se 443,71 milion KM, a na otplatu kamate, servisnih i drugih troškova 65,92 miliona KM),

48

sa 31.12.2018. godine izvršeno je ukupno 23 emisija obveznica na ime izmirenja obaveza po osnovu verifikovanog unutrašnjeg duga, u iznosu od 999,72 miliona KM i to: o 8 emisija po osnovu izmirenja stare devizne štednje, o 3 emisije po osnovu opštih obaveza, i o 12 emisija po osnovu ratne štete;

Garancije

sa 31.12.2018. godine izdato je dvadeset garancija u ukupnom iznosu od 669,14 miliona KM (uključujući i garanciju izdatu za kreditno zaduženje preduzeća „Nikola Tesla“ DOO Banja Luka),

garancija izdata za kreditno zaduženje preduzeća „Nikola Tesla“ DOO Banja Luka, u iznosu od 5,00 miliona KM aktivirana je u toku 2014. godine, te je dug po osnovu iste uključen u unutrašnji dug Republike Srpske,

po izdatim (neaktiviranim) garancijama povučeno je kreditnih sredstava u iznosu od 644,85 miliona KM, dok je stanje duga 531,09 miliona KM;

Upravljanje dugom

stanje ukupnog duga Republike Srpske iznosi 5.178,50 miliona KM, tj. 48,89% BDP-a (BDP za 2018. godinu iznosi 10.593,12 miliona KM),

stanje ukupnog duga Republike Srpske koji podliježe zakonskom ograničenju iznosi 5.121,07 miliona KM, tj. 48,34% BDP-a,

stanje javnog duga Republike Srpske iznosi 4.048,92 miliona KM, tj. 38,22% BDP-a,

stanje javnog duga Republike Srpske koji podliježe zakonskom ograničenju iznosi 3.991,48 miliona KM, tj. 37,68% BDP-a,

kratkoročni dug Republike Srpske je u cijelosti izmiren sa krajem 2018. godine, izloženost Republike Srpske po izdatim garancijama iznosi 549,94 miliona KM, tj.

5,19% BDP-a, stanje spoljnog duga u odnosu na BDP iznosi 31,75%, stanje spoljnog duga u

odnosu na izvoz iznosi 89,90%, a servisiranje spoljnog duga u odnosu na izvoz iznosi 9,24%,

servis kamate u odnosu na BDP iznosi 1,29%, u valutnoj strukturi ukupnog duga Republike Srpske najveći udio imaju valute

EUR (41,47%) i KM (35,06%), a značajnije učešće imaju još dvije valute - SDR (15,38%) i USD (2,08%),

po fiksnim uslovima otplaćuje se 70,80% ukupnog duga, po promjenljivim uslovima otplaćuje se 29,03% duga, dok za 0,18% ukupnog duga još nije utvrđen način otplate,

u fazi otplate je 51,17% ukupnog duga, dok je 48,83% duga u grace periodu, od ukupnog duga 83,39% ima amortizirajuću otplatu, dok se 16,61% otplaćuje

jendokratno, sa aspekta originalne ročnosti ukupnog duga 99,97% duga je dugoročni dug, a

samo 0,03% je kratkoročni dug, 10,62% ukupnog duga (tj. 4,98% BDP-a procijenjenog za 2019. godinu) dospijeva

u narednoj godini,

49

posmatrano prema vrsti instrumenata, 28,23% ukupnog duga je u formi hartija od vrijednosti, 70,27% duga je dug u formi kredita, dok je 1,50% duga u formi akcionog plana i ostalih gotovinskih obaveza,

indikatori strukture duga, identifikovani Strategijom upravljanja dugom Republike Srpske za period 2018-2021. godine, na kraju 2018. godine imali su sljedeće vrijednosti: o spoljni dug (isključujući dug u EUR) čini 25,85% ukupnog posmatranog duga, o unutrašnji dug čini 28,77% ukupnog posmatranog duga; o prosječno vrijeme do dospijeća iznosi 6,71 godinu; o kratkoročni dug (originalne ročnosti) u cijelosti je izmiren sa krajem 2018.

godine; o po fiksnim uslovima otplaćuje se 74,36% ukupnog posmatranog duga; o prosječna ponderisana kamatna stopa posmatranog portfolija iznosi 2,21%.

1

MINISTARSTVO FINANSIJA REPUBLIKE SRPSKERESOR ZA UPRAVLJANJE DUGOM

DUG (STARI) DO 02.04.1992.godine

Red.

br. KM KM KM KM

1 2 4 6 7 9 11

1 SVJETSKA BANKA - IBRD 1.005.859.389,64 523.299.450,28 52,03 343.737.521,21 162.575.701,98

1.1.Svjetska banka - IBRD -Konsolidovani kredit "A" No. 4038

CPU 254,51 6.079.308,23 CPU 0,00 0,00 0,00 CPU 0,00 0,00 CPU 0,00 0,00

1.2.Svjetska banka - IBRD - Konsolidovani kredit "B" No. 4039

CPU 19.900,75 475.355.754,94 CPU 10.244,98 244.714.907,84 51,48 CPU 7.174,30 166.362.909,24 CPU 3.070,68 73.347.256,24

1.3.Svjetska banka - IBRD -Konsolidovani kredit "C" No. 4040

USD 307.120.560,00 524.424.326,47 USD 163.148.497,05 278.584.542,43 53,12 USD 110.893.312,00 177.374.611,97 USD 52.255.185,05 89.228.445,74

2"EUROBONDS ICC 1997" (Londonski klub)

EUR 357.108.235,39 698.443.000,02 242.778.787,02 34,76 EUR 204.844.966,99 37.933.935,61

2.1. OSNOVNI DUG EUR 133.917.058,24 261.919.000,02 EUR 46.549.569,24 91.043.044,01 EUR 46.549.569,42 91.043.159,56 EUR 0,00 0,00

2.2. OPCIONI DUG EUR 223.191.177,15 436.524.000,01 EUR 77.581.253,49 151.735.743,01 EUR 58.185.940,19 113.801.807,43 EUR 19.395.313,30 37.933.935,61

3 PARIŠKI KLUB 1.101.849.919,24 309.961.931,90 28,13 96.654.735,41 212.917.951,19

3.1. Danska DKK 4.293.645,92 1.124.587,45 DKK 2.612.773,12 684.334,92 60,85 DKK 1.585.550,75 419.140,51 DKK 1.027.222,37 269.049,06

11.778.316,75 2.461.058,89 20,89 1.524.318,42 966.292,86

SEK 7.895.812,58 1.502.620,51 SEK 3.956.907,52 753.023,24 SEK 2.403.998,85 499.263,19 SEK 1.552.908,67 295.527,84

USD 5.355.381,84 9.144.592,97 USD 337.871,04 576.932,37 USD 206.840,57 340.975,63 USD 131.030,47 223.741,34

EUR 578.323,92 1.131.103,27 EUR 578.323,92 1.131.103,27 EUR 349.764,34 684.079,60 EUR 228.559,58 447.023,68

905.592,84 403.095,07 44,51 243.422,60 158.755,41

USD 285.007,13 486.664,49 USD 21.144,15 36.104,74 USD 12.942,65 21.183,19 USD 8.201,50 14.004,49

EUR 214.194,66 418.928,34 EUR 187.639,18 366.990,34 EUR 113.629,21 222.239,41 EUR 74.009,97 144.750,92

3.4. Kanada CAD 5.175.325,32 6.487.663,61 CAD 93.414,62 117.102,33 1,80 CAD 57.642,56 78.027,47 CAD 35.772,08 44.843,02

originalna valuta

STARI SPOLJNI DUGSA STANJEM NA DAN 31.12.2018. godine

NAZIV KREDITAKONSOLIDOVANE OBAVEZE BiH KONSOLIDOVANE OBAVEZE RS UČEŠĆE

% (6/4)

Otplaćena glavnica RS STANJE DUGA na dan 31.12.2018.god.

Finska3.3.

5 8

Švedska3.2.

10

Prilog broj 1

originalna valuta originalna valuta originalna valuta

3

2



Red.

br. KM KM KM KM

1 2 4 6 7 9 11

originalna valuta



% (6/4)


5 8 10

Prilog broj 1


3

9.661.416,19 6.337.107,49 65,59 1.568.618,65 4.768.488,82

USD 1.225.343,36 2.092.337,51 USD 0,00 0,00 USD 0,00 0,00 USD 0,00 0,00

EUR 3.870.008,48 7.569.078,69 EUR 3.240.111,61 6.337.107,49 EUR 802.021,99 1.568.618,65 EUR 2.438.089,62 4.768.488,82

3.6. Švajcarska CHF 30.893.025,77 53.818.029,65 CHF 5.245.894,08 9.138.751,42 16,98 CHF 1.184.280,49 1.852.436,03 CHF 4.061.613,59 7.075.643,62

187.765.332,35 89.333.814,95 47,58 21.526.944,06 67.806.870,90

EUR 95.766.334,00 187.302.669,03 EUR 45.675.654,30 89.333.814,95 EUR 11.006.551,72 21.526.944,06 EUR 34.669.102,58 67.806.870,90

EUR 236.556,00 462.663,32 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00

3.8. SAD USD 27.563.453,11 47.066.029,48 USD 5.881.213,99 10.042.478,71 21,34 USD 3.459.858,84 5.688.021,32 USD 2.421.355,15 4.134.589,83

3.9. Norveška SDR 550.000,00 1.306.165,85 SDR 183.333,00 435.387,83 33,33 SDR 183.333,00 509.819,53 SDR 0,00 0,00

3.10. Španija USD 3.445.928,87 5.884.102,73 USD 0,00 0,00 0,00 USD 0,00 0,00 USD 0,00 0,00

4.022.158,25 0,00 0,00 0,00 0,00

GBP 373.497,52 809.209,64 GBP 0,00 0,00 GBP 0,00 0,00 GBP 0,00 0,00

USD 1.881.610,99 3.212.948,61 USD 0,00 0,00 USD 0,00 0,00 USD 0,00 0,00

3.12. Japan USD 28.011.122,22 47.830.447,77 USD 0,00 0,00 0,00 USD 0,00 0,00 USD 0,00 0,00

361.267.605,75 110.209.512,48 30,51 27.061.476,06 83.153.293,44

USD 16.063.232,00 27.428.803,93 USD 0,00 0,00 USD 0,00 0,00 USD 0,00 0,00

EUR 170.636.308,00 333.735.610,28 EUR 56.349.228,96 110.209.512,48 EUR 13.833.625,13 27.061.476,06 EUR 42.515.603,83 83.153.293,44

EUR 52.761,00 103.191,55 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00

3.14. Njemačka EUR 144.438.224,44 282.496.612,51 EUR 26.055.839,40 50.960.792,37 18,04 EUR 14.494.026,15 28.361.023,86 EUR 11.561.813,25 22.612.941,21

77.277.113,53 29.838.495,45 38,61 7.821.486,90 21.927.183,03

USD 24.238.616,27 41.388.697,69 USD 5.324.818,42 9.092.404,34 USD 1.438.723,79 2.366.870,17 USD 3.886.094,63 6.635.708,66

EUR 18.349.455,65 35.888.415,84 EUR 10.607.307,95 20.746.091,11 EUR 2.788.901,25 5.454.616,73 EUR 7.818.406,70 15.291.474,38

3.16. Kuvajt USD 1.849.867,25 3.158.744,52 USD 0,00 0,00 0,00 USD 0,00 0,00 USD 0,00 0,00

4.EVROPSKA INVESTICIONA BANKA (EIB)

EUR 8.717.615,36 17.050.173,65 EUR 2.905.871,78 5.683.391,20 33,33 EUR 2.905.871,78 5.946.101,76 EUR 0,00 0,00

Belgija3.5.

Italija3.15.

Francuska3.13.

Velika Britanija3.11.

Austrija3.7.

3



Red.

br. KM KM KM KM

1 2 4 6 7 9 11

originalna valuta



% (6/4)


5 8 10

Prilog broj 1


3

5. E U R O F I M A CHF 38.903.308,00 67.772.558,09 CHF 12.966.472,56 22.588.593,62 33,33 CHF 12.553.982,61 16.689.013,37 CHF 0,00 0,00

6.SAVJET EVROPSKE RAZVOJNE BANKE

EUR 14.818.806,68 28.983.066,67 EUR 4.627.770,72 9.051.132,81 31,23 EUR 4.627.770,72 9.051.589,71 EUR 0,00 0,00

7. MAĐARSKE ŽELjEZNICE EUR 1.669.500,00 3.265.258,19 EUR 667.800,00 1.306.103,27 40,00 EUR 667.800,00 1.306.103,26 EUR 0,00 0,00

8. ŽELjEZNIČKA UNIJA EUR 0,00 0,00 EUR 1.190.680,00 2.328.767,66 0,00 EUR 1.190.680,00 2.328.767,60 EUR 0,00 0,00

9. AUSTRIJSKE ŽELjEZNICE EUR 0,00 0,00 EUR 266.742,00 521.702,01 0,00 EUR 266.740,00 521.698,01 EUR 0,00 0,00

10. HRVATSKE ŽELjEZNICE EUR 0,00 0,00 EUR 1.484.181,00 2.902.805,73 0,00 EUR 1.484.181,00 2.902.805,73 EUR 0,00 0,00

2.923.223.365,50 1.120.422.665,50 38,33 683.983.303,05 413.427.588,80

Iznos otplaćene glavnice urađen po kursnim listama na datum plaćanja obaveze

UKUPAN STARI DUG - - - -

Konsolidovane obaveze i stanje duga na dan 31.12.2018. godine urađeno je po kursnoj listi CB BiH broj 256 od 29.12.2018. godine

Napomena:

1


KM KM KM KM KM1 2 4 6 8 9 11 13I Dug RS (dug budžeta) 4.206.488.263,69 1.235.997.819,38 2.699.566.305,57 984.186.432,43 1.704.670.772,63

17.075.783,25 0,00 17.076.071,61 17.162.688,89 0,00

1.1. EBRD 474 - Projekat hitne rekonstrukcije transporta USD 10.000.154,17 17.075.783,25 USD 0,00 0,00 USD 10.000.323,04 17.076.071,61 100,00 USD 10.000.323,04 17.162.688,89 USD 0,00 0,00

73.473.439,30 0,00 73.473.439,30 19.028.805,08 54.444.634,18

1.2. Projektovanje, izgradnja i opremanje nove bolnice u Bijeljini EUR 13.500.000,00 26.403.705,00 EUR 0,00 0,00 EUR 13.500.000,00 26.403.705,00 100,00 EUR 6.750.000,00 13.201.852,50 EUR 6.750.000,00 13.201.852,50

1.3. Projekat nabavke opreme za Univerzitet u Istočnom Sarajevu EUR 5.950.000,00 11.637.188,50 EUR 0,00 0,00 EUR 5.950.000,00 11.637.188,50 100,00 EUR 1.983.333,33 3.879.062,82 EUR 3.966.666,67 7.758.125,67

1.4.Projekat opremanja medicinskom opremom nove Opšte bolnice u Nevesinju

EUR 2.116.373,00 4.139.265,80 EUR 0,00 0,00 EUR 2.116.373,00 4.139.265,80 100,00 EUR 995.940,24 1.947.889,76 EUR 1.120.432,76 2.191.376,00

1.5. Nabavka opreme za univerzitet u Banja Luci EUR 6.000.000,00 11.734.980,00 EUR 0,00 0,00 EUR 6.000.000,00 11.734.980,00 100,00 EUR 0,00 0,00 EUR 6.000.000,00 11.734.980,00

1.6. Projekat modernizacije Univerziteta Istočno Sarajevo, faza II EUR 10.000.000,00 19.558.300,00 EUR 0,00 0,00 EUR 10.000.000,00 19.558.300,00 100,00 EUR 0,00 0,00 EUR 10.000.000,00 19.558.300,00

88.012.349,98 0,00 88.012.349,98 24.121.897,70 63.890.446,611.7. KREDIT EVROPSKE ZAJEDNICE - za podršku budžetu EUR 8.333.333,33 16.298.583,33 EUR 0,00 0,00 EUR 8.333.333,33 16.298.583,33 100,00 EUR 8.333.333,33 16.298.577,68 EUR 0,00 0,001.8. KREDIT EVROPSKE ZAJEDNICE - makropomoć I EUR 6.666.666,66 13.038.866,65 EUR 0,00 0,00 EUR 6.666.666,66 13.038.866,65 100,00 EUR 4.000.000,02 7.823.320,02 EUR 2.666.666,64 5.215.546,611.9. KREDIT EVROPSKE ZAJEDNICE - makropomoć II EUR 30.000.000,00 58.674.900,00 EUR 0,00 0,00 EUR 30.000.000,00 58.674.900,00 100,00 EUR 0,00 0,00 EUR 30.000.000,00 58.674.900,00

5.528.199,60 603.591,05 4.924.608,55 851.726,45 4.076.306,35

1.10. OPEC 1376 - Projekat stambenog fonda za izbjeglice USD 3.237.500,00 5.528.199,60 USD 353.483,26 603.591,05 USD 2.884.016,74 4.924.608,55 89,08 USD 496.794,36 851.726,45 USD 2.387.222,38 4.076.306,35

17.406.887,00 8.605.652,00 8.801.235,00 6.725.773,00 2.075.462,001.11. Projekat nabavke opreme za obrazovne ustanove EUR 8.900.000,00 17.406.887,00 EUR 4.400.000,00 8.605.652,00 EUR 4.500.000,00 8.801.235,00 50,56 EUR 3.438.833,13 6.725.773,00 EUR 1.061.166,87 2.075.462,00

371.607.700,00 0,00 304.029.077,12 26.236.100,13 277.792.976,931.12. EIB 20515 - Kredit za drumski saobraćaj EUR 20.000.000,00 39.116.600,00 EUR 0,00 0,00 EUR 20.000.000,00 39.116.600,00 100,00 EUR 13.157.894,76 25.734.605,25 EUR 6.842.105,24 13.381.994,69

1.13. EIB 31243 - Projekat bolnica u RS (Banja Luka, Bijeljina) EUR 100.000.000,00 195.583.000,00 EUR 0,00 0,00 EUR 99.447.598,78 194.502.597,12 99,45 EUR 256.410,26 501.494,88 EUR 99.191.188,52 194.001.102,24

1.13.1 EIB 31526 - Projekat bolnica/B u RS dodatno finansiranje EUR 15.000.000,00 29.337.450,00 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00

1.14. EIB 31529 - Projekat hitne pomoći i zaštite od poplava EUR 55.000.000,00 107.570.650,00 EUR 0,00 0,00 EUR 36.000.000,00 70.409.880,00 65,45 EUR 0,00 0,00 EUR 36.000.000,00 70.409.880,0060.497.476,54 4.640.345,62 43.745.393,36 10.044.123,58 33.597.426,03

1.15. IFAD 449 - Projekat razvoja malih farmi SDR 4.000.000,00 9.499.388,00 SDR 39.922,13 94.808,95 SDR 3.960.077,87 9.404.579,05 99,00 SDR 1.584.048,00 3.624.158,88 SDR 2.376.029,87 5.642.707,41

1.16. IFAD 562 - Projekat razvoja stočarstava i ruralnog finansiranja SDR 4.775.000,00 11.339.894,43 SDR 3.094,48 7.348,92 SDR 4.771.905,52 11.332.545,51 99,94 SDR 1.192.975,65 2.816.833,99 SDR 3.578.929,87 8.499.410,86

1.17. IFAD 697 - Projekat unapređenja ruralnog preduzetništva SDR 5.300.000,00 12.586.689,10 SDR 52.902,75 125.635,94 SDR 5.247.097,25 12.461.053,16 99,00 SDR 438.335,00 1.047.368,97 SDR 4.808.762,25 11.420.074,60

1.18. IFAD 772 - Projekat unapređenja života na selu SDR 4.300.000,00 10.211.842,10 SDR 1.858.036,25 4.412.551,81 SDR 2.441.963,75 5.799.290,29 56,79 SDR 1.057.744,98 2.555.761,74 SDR 1.384.218,77 3.287.307,791.19. IFAD 859 - Projekat razvoja ruralnog poslovanja SDR 3.245.000,00 7.706.378,52 SDR 0,00 0,00 SDR 1.727.480,32 4.102.501,46 53,24 SDR 0,00 0,00 SDR 1.727.480,32 4.102.501,46

1.20. IFAD - Program razvoja konkurentnosti u ruralnim područjima EUR 4.680.000,00 9.153.284,40 EUR 0,00 0,00 EUR 330.000,00 645.423,90 42,00 EUR 0,00 0,00 EUR 330.000,00 645.423,90

1.535.709.456,66 642.559.340,69 893.150.116,75 738.836.845,58 145.909.808,24

1.21. Kredit za uključenje BiH u Međunarodnimonetarni fond, iz 1995.godine

SDR 10.100.000,00 23.985.954,70 SDR 0,00 0,00 SDR 10.100.000,00 23.985.954,70 100,00 SDR 10.100.000,00 26.607.032,94 SDR 0,00 0,00

1.22. IMF - STAND-by aranžman SDR 34.291.666,67 81.437.461,72 SDR 8.731,67 20.736,38 SDR 34.282.935,00 81.416.725,34 99,97 SDR 34.282.935,00 84.083.638,13 SDR 0,00 0,001.23. IMF - II STAND-by aranžman SDR 22.533.333,00 53.513.218,28 SDR 0,00 0,00 SDR 22.533.333,33 53.513.219,06 100,00 SDR 22.533.333,33 51.418.304,61 SDR 0,00 0,001.24. IMF - III STAND-by aranžman* SDR 338.200.000,00 803.173.255,40 SDR 225.466.666,67 535.448.836,94 SDR 112.733.333,33 267.724.418,46 33,33 SDR 112.733.333,33 255.330.541,99 SDR 0,00 0,001.25. IMF - IV STAND-by aranžman SDR 199.256.166,67 473.202.909,64 SDR 45.093.333,33 107.089.767,37 SDR 154.162.833,34 366.113.142,27 77,37 SDR 134.998.166,60 321.397.327,91 SDR 19.164.666,74 45.513.151,311.26. IMF - Extended fund Facility (EFF) SDR 42.275.000,00 100.396.656,93 SDR 0,00 0,00 SDR 42.275.000,00 100.396.656,93 100,00 SDR 0,00 0,00 SDR 42.275.000,00 100.396.656,93

724.128.334,88 67.287.756,88 609.062.009,22 84,11 117.215.486,13 490.201.405,27

1.27. WB IDA 29060 - Projekat hitne demobilizacije i reintegracije SDR 1.800.000,00 4.274.724,60 SDR 83.835,14 199.095,63 SDR 1.716.164,86 4.075.628,97 95,34 SDR 643.556,25 1.483.771,92 SDR 1.072.608,61 2.547.281,34

1.28. WB IDA 040 - Projekat šumarstva SDR 1.630.000,00 3.871.000,61 SDR 23.956,63 56.893,33 SDR 1.606.043,37 3.814.107,28 98,53 SDR 441.658,36 1.028.527,17 SDR 1.164.385,01 2.765.236,25

1.29. WB IDA 3028 - Projekat rekonstrukcije i obnove (RAP)*** SDR 12.300.000,00 29.210.618,10 SDR 0,00 0,00 SDR 12.300.000,00 29.210.618,10 100,00 SDR 3.690.000,00 8.504.334,01 SDR 8.610.000,00 20.447.432,67

1.30. WB IDA 3090 - Kredit za strukturalno prilagođavanje javnih finansija (PFSAC I)

SDR 22.000.000,00 52.246.634,00 SDR 0,00 0,00 SDR 22.000.000,00 52.246.634,00 100,00 SDR 6.050.000,00 14.233.340,47 SDR 15.950.000,00 37.878.809,65

1.31. WB IDA 3202 - Projekat osnovnog zdravstva SDR 2.460.000,00 5.842.123,62 SDR 7.656,21 18.182,33 SDR 2.452.343,79 5.823.941,29 99,69 SDR 582.428,47 1.355.145,83 SDR 1.869.915,32 4.440.762,79

1.32. WB IDA 3258 - Kred.za strukturalno prilagođavanje javnih finansija (PFSAC II)


1.33. WB IDA 3262 - Kredit za privatizaciju preduzeća i banaka SDR 15.040.000,00 35.717.698,88 SDR 0,00 0,00 SDR 15.040.000,00 35.717.698,88 100,00 SDR 3.572.000,00 8.312.084,19 SDR 11.468.000,00 27.234.745,40

1.34. WB IDA 3385 - Projekat hitnog zapošljavanja radne snage na nova radna mjesta (PERLP)

SDR 3.420.000,00 8.121.976,74 SDR 30.404,03 72.204,92 SDR 3.389.595,97 8.049.771,82 99,11 SDR 720.284,39 1.689.163,40 SDR 2.669.311,58 6.339.206,60

1.35. WB IDA 29050 - Projekat hitnog uklanjanja mina SDR 1.520.000,00 3.609.767,44 SDR 0,00 0,00 SDR 1.531.014,47 3.635.925,12 100,72 SDR 574.124,45 1.323.700,70 SDR 956.890,02 2.272.467,39

1.36. WB IDA 3351 - Razvojni projekat obrazovanja. (Obrazovanje III) SDR 2.700.000,00 6.412.086,90 SDR 0,00 0,00 SDR 2.700.000,00 6.412.086,90 100,00 SDR 573.750,00 1.342.124,75 SDR 2.126.250,00 5.049.518,43

1.37. WB IDA 3465 - Kred.za strukturalno prilagođavanje socijalnog sektora (SOSAC)


MEĐUNARODNI MONETARNI FOND (IMF)

SVJETSKA BANKA - MEĐUNARODNA ASOCIJACIJA ZA RAZVOJ (WB IDA)

VLADA REPUBLIKE AUSTRIJE

EVROPSKA ZAJEDNICA

OPEC fond

REPUBLIKA SRBIJA

MEĐUNARODNI FOND ZA RAZVOJ POLJOPRIVREDE (IFAD)

EVROPSKA INVESTICIONA BANKA (EIB)

12

EVROPSKA BANKA ZA OBNOVU I RAZVOJ (EBRD)

STANJE DUGA 31.12.2018.god.originalna valuta originalna valuta originalna valuta originalna valuta originalna valuta

103 5 7

Prilog broj 2

NOVI SPOLJNI DUG - ODOBRENA, OTKAZANA, POVUČENA SREDSTVA I STANJE DUGA NA DAN 31.12.2018. godine

Red.br.

NAZIV KREDITAOdobrena kred.sred.za RS Otkazana sredstva Povučena sredstva UČEŠĆE %

(8/4-6)Otplaćena glavnica

2


KM KM KM KM KM1 2 4 6 8 9 11 1312


103 5 7

Prilog broj 2


Red.br.



1.38. WB IDA 3439 - Kredit za tehničku pomoć socijalnog sektora (SOTAC)

SDR 981.000,00 2.329.724,91 SDR 116.642,08 277.007,09 SDR 864.357,92 2.052.717,81 88,11 SDR 172.871,36 407.073,07 SDR 691.486,56 1.642.174,78

1.39. WB IDA 3466 - Projekat olakšavanja trovine i transporta u Jugoistočnoj Evropi (TTFSE)

SDR 2.450.000,00 5.818.375,15 SDR 63.210,07 150.114,25 SDR 2.386.789,93 5.668.260,90 97,42 SDR 477.354,56 1.118.670,73 SDR 1.909.435,37 4.534.616,86

1.40. WB IDA 3531 - Kredit za tehničku pomoć privatizaciji (PTAC) SDR 6.800.000,00 16.148.959,60 SDR 5.705.758,59 13.550.303,67 SDR 1.094.241,41 2.598.655,93 16,09 SDR 205.168,50 479.967,67 SDR 889.072,91 2.111.412,13

1.41. WB IDA 35380 - Kredit za razvoj zajednica (CDP) SDR 3.940.000,00 9.356.897,18 SDR 25.975,33 61.687,43 SDR 3.914.024,67 9.295.209,75 99,34 SDR 733.876,50 1.717.613,16 SDR 3.180.148,17 7.552.365,341.42. WB IDA 35381 - Kredit za razvoj zajednica (CDP) SDR 1.360.000,00 3.229.791,92 SDR 85.129,05 202.168,47 SDR 1.274.870,95 3.027.623,45 93,74 SDR 254.974,20 602.911,96 SDR 1.019.896,75 2.422.098,74

1.43. WB IDA 38970 - Projekat hitne rekonstrukcije grijanja (TF 024034)

USD 504.129,42 860.827,20 USD 0,00 0,00 USD 504.129,42 860.827,20 100,00 USD 326.991,67 677.667,12 USD 177.137,75 302.471,92

1.44. WB IDA 28970 - Projekat hitne rekonstrukcije obrazovanja SDR 350.000,00 831.196,45 SDR 0,00 0,00 SDR 350.001,01 831.198,85 100,00 SDR 131.250,35 304.856,24 SDR 218.750,66 519.499,35

1.45. WB IDA 3645 - Kredit za prilagođavanje poslovnog ambijenta, Prva tranša


1.46. WB IDA 3626 - Kredit za upravljanje i bezbjednost na putevima SDR 8.070.000,00 19.165.015,29 SDR 0,00 0,00 SDR 8.070.000,00 19.165.015,29 100,00 SDR 1.412.250,00 3.320.138,32 SDR 6.657.750,00 15.811.137,61

1.47. WB IDA 37420 - Projekat razvoja male komercijalne poljoprivrede

SDR 3.890.000,00 9.238.154,83 SDR 83.263,10 197.737,12 SDR 3.806.736,90 9.040.417,71 97,86 SDR 2.093.705,24 4.945.593,42 SDR 1.713.031,66 4.068.188,10

1.48. WB IDA 37790 - Projekat razvoja i zaštite šuma SDR 930.000,00 2.208.607,71 SDR 0,00 0,00 SDR 930.000,00 2.208.607,71 100,00 SDR 511.500,00 1.207.828,90 SDR 418.500,00 993.873,47

1.49.WB IDA 37791 - Projekat razvoja i zaštite šuma, dodatno finansiranje

SDR 960.000,00 2.279.853,12 SDR 231.068,29 548.751,84 SDR 728.931,71 1.731.101,28 75,93 SDR 109.339,77 259.490,90 SDR 619.591,94 1.471.436,06

1.50.WB IDA 37780 - Projekat tehničke podrškesocijalnom osiguranju

SDR 2.662.500,00 6.323.030,14 SDR 774.475,95 1.839.261,89 SDR 1.888.024,05 4.483.768,25 70,91 SDR 1.038.413,20 2.452.061,62 SDR 849.610,85 2.017.695,78

1.51. WB IDA 29040 - Projekat javnih radova i zapošljavanja SDR 1.850.000,00 4.393.466,95 SDR 50.747,17 120.516,76 SDR 1.799.252,83 4.272.950,19 97,26 SDR 674.713,90 1.555.506,35 SDR 1.124.538,93 2.670.607,90

1.52.WB IDA 39541 - Kredit urbane infrastrukture i pružanja usluga, dodatno finansiranje

SDR 220.000,00 522.466,34 SDR 14.023,00 33.302,48 SDR 205.977,00 489.163,86 93,63 SDR 30.896,55 72.300,03 SDR 175.080,45 415.789,28

1.53. WB IDA 39270 - Kredit podrške zapošljavanju, drugi projekat SDR 2.733.500,00 6.491.644,27 SDR 200,40 475,92 SDR 2.733.299,60 6.491.168,36 99,99 SDR 1.229.984,82 2.936.362,89 SDR 1.503.314,78 3.570.142,60

1.54.WB IDA 3926 - Kredit za strukturalno prilagođavanje socijalnog sektora (SOSAC II)

SDR 11.600.000,00 27.548.225,20 SDR 11.600.000,00 27.548.225,20 SDR 0,00 0,00 0,00 SDR 0,00 0,00 SDR 0,00 0,00

1.55. WB IDA 3925 - Kredit za strukturalno prilagođavanje ekonomskog upravljanja (EMSAC )

SDR 7.800.000,00 18.523.806,60 SDR 5.000.000,00 11.874.235,00 SDR 2.800.000,00 6.649.571,60 35,90 SDR 1.259.996,31 3.008.010,01 SDR 1.540.003,69 3.657.273,14

1.56. WB IDA 4080 - Projekat obrazovanja SDR 2.240.000,00 5.319.657,28 SDR 2.240.000,00 5.319.657,28 SDR 0,00 0,00 0,00 SDR 0,00 0,00 SDR 0,00 0,00

1.57. WB IDA 40470 - Projekat jačanja zdravstvenog sektora SDR 4.800.000,00 11.399.265,60 SDR 65.814,30 156.298,89 SDR 4.734.185,70 11.242.966,71 98,63 SDR 1.656.965,03 4.018.438,44 SDR 3.077.220,67 7.307.928,28

1.58. WB IDA 4167 - Projekat registracije zemljišta SDR 4.300.000,00 10.211.842,10 SDR 187.426,12 445.108,36 SDR 4.112.573,88 9.766.733,74 95,64 SDR 1.028.143,50 2.473.578,00 SDR 3.084.430,38 7.325.050,23

1.59. WB IDA 4331 - Projekat pripremljenosti za avijarnu influencu (ptičiji grip)

SDR 1.400.000,00 3.324.785,80 SDR 25.219,24 59.891,84 SDR 1.374.780,76 3.264.893,96 98,20 SDR 206.217,12 481.546,73 SDR 1.168.563,64 2.775.159,85

1.60. WB IDA 4325 - Projekat poljoprivrede i ruralnog razvoja SDR 6.649.000,00 15.790.357,70 SDR 1.003.696,14 2.383.624,77 SDR 5.645.303,86 13.406.732,94 84,90 SDR 846.795,57 1.977.389,77 SDR 4.798.508,29 11.395.723,02

1.61. WB IDA 29140 - Kredit za tranziciju (TAS) SDR 3.021.307,09 7.175.142,08 SDR 0,00 0,00 SDR 3.021.307,09 7.175.142,08 100,00 SDR 1.132.990,20 2.617.991,30 SDR 1.888.316,89 4.484.463,70

1.62. WB IDA 4704 - Projekat podrške mrežama socijalne zaštite i zapošljavanja

SDR 3.840.000,00 9.119.412,48 SDR 82.107,57 194.992,92 SDR 3.757.892,43 8.924.419,56 97,86 SDR 0,00 0,00 SDR 3.757.892,43 8.924.419,56

1.63. WB IDA 4729 - Prvi programski zajam za razvojnu politiku za javnu potrošnju

SDR 16.880.000,00 40.087.417,36 SDR 0,00 0,00 SDR 16.880.000,00 40.087.417,36 100,00 SDR 0,00 0,00 SDR 16.880.000,00 40.087.417,36

1.64. WB IDA 4912 - Projekat jačanja zdravstvenog sektora, dodatno finansiranje

SDR 2.786.000,00 6.616.323,74 SDR 240.526,11 571.212,71 SDR 2.545.473,89 6.045.111,03 91,37 SDR 0,00 0,00 SDR 2.545.473,89 6.045.111,03

1.65. WB IDA 0350 - Drugi projekat hitne rekonstrukcije obrazovanja SDR 2.810.000,00 6.673.320,07 SDR 1,27 3,02 SDR 2.809.998,73 6.673.317,05 100,00 SDR 913.249,51 2.090.827,67 SDR 1.896.749,22 4.504.489,19

1.66. WB IDA 0030 - Projekat osnovnih bolničkih usluga SDR 3.470.000,00 8.240.719,09 SDR 0,00 0,00 SDR 3.470.000,00 8.240.719,09 100,00 SDR 1.214.500,00 2.784.605,48 SDR 2.255.500,00 5.356.467,411.67. WB IDA 0020 - Projekat lokalnih inicijativa SDR 1.750.000,00 4.155.982,25 SDR 0,00 0,00 SDR 1.750.000,00 4.155.982,25 100,00 SDR 612.495,84 1.404.532,23 SDR 1.137.504,16 2.701.398,341.68. WB IDA 0320 - Drugi hitni projekat obnove transporta SDR 17.270.000,00 41.013.607,69 SDR 592.376,59 1.406.803,77 SDR 16.677.623,41 39.606.803,92 96,57 SDR 5.420.226,79 12.408.738,36 SDR 11.257.396,62 26.734.594,59

1.69. WB IDA 50980 - Projekat izgradnje sistema za navodnjavanje SDR 13.222.000,00 31.400.227,03 SDR 0,00 0,00 SDR 9.146.696,79 21.722.005,43 69,18 SDR 654.489,00 1.531.548,69 SDR 8.492.207,79 20.167.694,19

1.70. WB IDA 51880 - Projekat registracije nepokretnosti SDR 11.100.000,00 26.360.801,70 SDR 0,00 0,00 SDR 9.466.951,58 22.482.561,56 85,29 SDR 366.300,00 865.241,47 SDR 9.100.651,58 21.612.655,101.71. WB IDA 53930 - Projekat energetske efikasnosti SDR 7.280.000,00 17.288.886,16 SDR 0,00 0,00 SDR 7.280.000,00 17.288.886,16 100,00 SDR 0,00 0,00 SDR 7.280.000,00 17.288.886,161.72. WB IDA 55380 - Projekat energetske efikasnosti SDR 1.040.000,00 2.469.840,88 SDR 0,00 0,00 SDR 1.039.902,15 2.469.608,50 SDR 0,00 0,00 SDR 1.039.902,15 2.469.608,501.73. WB IDA 55290 - Hitni projekat oporavka od poplava SDR 30.875.000,00 73.323.401,13 SDR 0,00 0,00 SDR 24.185.391,95 57.436.605,52 78,33 SDR 0,00 0,00 SDR 24.185.391,95 57.436.605,521.74. WB IDA 54440 - Projekat zaštite od poplava Drine SDR 8.970.000,00 21.302.377,59 SDR 0,00 0,00 SDR 1.238.453,87 2.941.138,46 13,81 SDR 0,00 0,00 SDR 1.238.453,87 2.941.138,46

292.161.885,40 0,00 171.130.235,43 0,00 171.130.235,43

1.75.WB IBRD 7896 - Prvi programski zajam za razvojnu politiku za javnu potrošnju

EUR 12.520.000,00 24.486.991,60 EUR 0,00 0,00 EUR 12.520.000,00 24.486.991,60 100,00 EUR 0,00 0,00 EUR 12.520.000,00 24.486.991,60

1.76.WB IBRD 84360- Novi zajam za razvojnu politiku za javnu potrošnju-DPO


1.77. WB IBRD 8713- Zajam za razvojnu politiku za javne fiansije-DPL EUR 29.800.000,00 58.283.734,00 EUR 0,00 0,00 EUR 29.800.000,00 58.283.734,00 100,00 EUR 0,00 0,00 EUR 29.800.000,00 58.283.734,00

1.78. WB IBRD 8687- Projekat podrške zapošljavanju EUR 21.000.000,00 41.072.430,00 EUR 0,00 0,00 EUR 3.518.500,00 6.881.587,86 16,75 EUR 0,00 0,00 EUR 3.518.500,00 6.881.587,861.79. WB IBRD 8741- Projekat jačanje bankarskog sektora EUR 28.300.000,00 55.349.989,00 EUR 0,00 0,00 EUR 70.750,00 138.374,97 0,25 EUR 0,00 0,00 EUR 70.750,00 138.374,97

SVJETSKA BANKA - MEĐUNARODNA BANKA ZA OBNOVU I RAZVOJ (IBRD)

3


KM KM KM KM KM1 2 4 6 8 9 11 1312


103 5 7

Prilog broj 2


Red.br.



1.80. WB IBRD 8808-Projekat restrukturiranja Željeznica RS EUR 42.800.000,00 83.709.524,00 EUR 0,00 0,00 EUR 26.628.250,00 52.080.330,20 62,22 EUR 0,00 0,00 EUR 26.628.250,00 52.080.330,2059.571.714,27 0,00 37.147.308,06 6.910.597,50 30.206.518,59

1.77.CEB 1499 - Projekat rekonstrukcije stambenih objekata za povratak izbjeglica i raseljenih lica

EUR 3.700.000,00 7.236.571,00 EUR 0,00 0,00 EUR 3.700.000,00 7.236.571,00 100,00 EUR 1.787.562,50 3.496.168,37 EUR 1.912.437,50 3.740.402,64USD 0,00 0,00 USD 3.080.000,00 5.259.260,16 USD 1.232.000,00 2.073.512,08 USD 1.848.000,00 3.155.556,10EUR 0,00 0,00 EUR 1.663.000,00 3.252.545,29 EUR 685.600,00 1.340.917,05 EUR 977.400,00 1.911.628,24

1.79.CEB 1747 - Projekat jačanja zdravstvenog sektora, kofinansiranje projekta WB IDA No 4047


1.80. CEB 1789 - Projekat zatvaranja kolektivnih centara EUR 18.169.412,00 35.536.281,07 EUR 0,00 0,00 EUR 7.241.100,00 14.162.360,61 39,85 EUR 0,00 0,00 EUR 7.241.100,00 14.162.360,61120.469.996,80 35.533,15 120.435.021,18 17.052.388,39 102.766.113,01

1.81. Projekat modernizacije bolnica No BiH-1 KRW 7.817.200.000,00 12.507.520,00 KRW 13.701.525,76 21.922,44 KRW 7.803.498.474,24 12.485.597,56 99,82 KRW 975.437.843,24 1.515.374,71 KRW 6.828.060.631,00 10.924.897,011.82. Projekat modernizacije bolnica No BiH-2 KRW 34.229.548.000,00 54.767.276,80 KRW 0,00 0,00 KRW 34.229.896.452,00 54.767.834,32 100,00 KRW 10.067.629.764,00 15.537.013,68 KRW 24.162.266.688,00 38.659.626,70

1.83. Projekat modernizacije bolnica No BiH-3 KRW 33.247.000.000,00 53.195.200,00 KRW 8.506.690,00 13.610,70 KRW 33.238.493.310,00 53.181.589,30 99,97 KRW 0,00 0,00 KRW 33.238.493.310,00 53.181.589,30

512.265.600,00 512.265.600,00 0,00 0,00 0,001.84. Global Bancorp commodities & Investments, Inc. USD 300.000.000,00 512.265.600,00 USD 300.000.000,00 512.265.600,00 USD 0,00 0,00 0,00 USD 0,00 0,00 USD 0,00 0,00

328.579.440,00 0,00 328.579.440,00 0,00 328.579.440,001.85. Evroobveznice EUR 168.000.000,00 328.579.440,00 EUR 0,00 0,00 EUR 168.000.000,00 328.579.440,00 100,00 EUR 0,00 0,00 EUR 168.000.000,00 328.579.440,00

II Indirektni dug RS 2.277.559.050,64 155.821.845,73 1.773.500.968,13 545.458.516,78 1.228.704.701,572.1. Indirektni dug RS za račun jedinica lokalne 150.111.682,06 1.036.196,64 121.334.645,42 22.216.546,08 99.118.099,32

3.800.000,00 416,08 3.799.583,92 88.362,40 3.711.221,52

2.1.1. KRALjEVINA ŠPANIJA - Kredit za izgradnju sistema vodosnabdijevanja u opštini Prnjavor

EUR 1.942.909,15 3.800.000,00 EUR 212,74 416,08 EUR 1.942.696,41 3.799.583,92 99,99 EUR 45.178,98 88.362,40 EUR 1.897.517,43 3.711.221,52

19.878.302,21 11.629,97 19.866.672,82 9.655.217,31 10.211.455,53

2.1.2.Izgradnja sistema vodosnabdijevanja i kanalizacije i upravljanje čvrstim otpadom u opštini Gradiška

EUR 4.928.820,04 9.639.934,10 EUR 500,01 977,93 EUR 4.928.320,03 9.638.956,16 99,99 EUR 1.889.216,08 3.694.985,51 EUR 3.039.103,95 5.943.970,68

2.1.3. Izgradnja vodosnabdijevanja opštine Srbac EUR 1.700.000,00 3.324.911,00 EUR 5.446,30 10.652,04 EUR 1.694.553,70 3.314.258,96 99,68 EUR 1.059.096,10 2.071.411,90 EUR 635.457,60 1.242.847,04

2.1.4.Projekat izgradnje vodovodnih sistema Maglajani i Kriškovci, opština Laktaši


25.425.790,00 0,00 25.340.385,61 11.438.476,14 13.901.909,44

2.1.5. KFW - Projekat obnove gradskih vodovoda i kanalizacionih sistema u BiH

EUR 3.000.000,00 5.867.490,00 EUR 0,00 0,00 EUR 2.956.333,43 5.782.085,61 98,54 EUR 398.400,00 779.202,64 EUR 2.557.933,43 5.002.882,94

2.1.6. KFW - Projekat vodosnabdijevanja gradskog područja i kanalizacioni sistem grada Banjaluka

EUR 10.000.000,00 19.558.300,00 EUR 0,00 0,00 EUR 10.000.000,00 19.558.300,00 100,00 EUR 5.450.000,00 10.659.273,50 EUR 4.550.000,00 8.899.026,5097.791.500,00 0,00 70.136.063,80 0,00 70.136.063,80

2.1.7.EIB 25741 - Projekat rehabilitacije i rekonstrukcije vodovodne i kanalizacione mreže u Republici Srpskoj


3.216.089,85 1.024.150,59 2.191.939,26 1.034.490,23 1.157.449,032.1.8. Kredit Belgijske Vlade 2 EUR 818.048,63 1.599.964,05 EUR 0,00 0,00 EUR 829.154,14 1.621.684,54 101,36 EUR 456.034,81 891.926,53 EUR 373.119,33 729.757,982.1.9. Kredit Belgijske Vlade 3 EUR 826.312,00 1.616.125,80 EUR 523.639,88 1.024.150,59 EUR 291.566,61 570.254,72 35,29 EUR 72.891,65 142.563,70 EUR 218.674,96 427.691,05

2.2.Indirektni dug RS za račun javnih preduzeća, IRB-a i institucija javnog sektora

2.127.447.368,58 154.785.649,08 1.652.166.322,71 523.241.970,70 1.129.586.602,25

357.309.656,28 6.801.496,26 350.508.138,88 271.678.703,07 78.829.402,09

2.2.1. EBRD 676 - Projekat hitne rekonstrukcije telekomunikacija EUR 6.927.493,70 13.549.000,00 EUR 268.264,82 524.680,38 EUR 6.659.228,88 13.024.319,62 96,13 EUR 6.659.543,91 13.024.935,73 EUR 0,00 0,00

2.2.2. EBRD 37543 - Projekat rekonstrukcije puteva EUR 30.000.000,00 58.674.900,00 EUR 0,00 0,00 EUR 30.000.000,00 58.674.900,00 100,00 EUR 20.255.379,24 39.616.078,35 EUR 9.744.620,76 19.058.821,622.2.3. EBRD 31788 - Projekat regionalnog razvoja puteva EUR 31.407.900,00 61.428.513,06 EUR 0,00 0,00 EUR 31.407.900,00 61.428.513,06 100,00 EUR 28.275.090,42 55.301.270,12 EUR 3.132.809,58 6.127.242,962.2.4. EBRD 40327 - Mahovljanska petlja EUR 21.000.000,00 41.072.430,00 EUR 1.148.346,00 2.245.969,56 EUR 19.851.654,00 38.826.460,44 94,53 EUR 9.829.728,37 19.225.277,65 EUR 10.021.925,63 19.601.182,802.2.5. EBRD 944 - Projekat obnove željeznica EUR 8.400.000,00 16.428.972,00 EUR 14.523,19 28.404,89 EUR 8.385.476,81 16.400.567,11 99,83 EUR 8.385.476,81 16.399.910,24 EUR 0,00 0,002.2.6. EBRD 35418 - Regionalni projekat za željeznice EUR 28.000.000,00 54.763.240,00 EUR 0,00 0,00 EUR 27.999.989,19 54.763.218,86 100,00 EUR 16.530.411,49 32.330.674,68 EUR 11.469.577,70 22.432.544,15

2.2.7. EBRD 599 - Projekat hitne rekonstrukcije elektroenergetskog sistema

EUR 4.508.314,63 8.817.497,00 EUR 3,63 7,10 EUR 4.508.311,00 8.817.489,90 100,00 EUR 4.508.314,60 8.817.496,99 EUR 0,00 0,00

2.2.8. EBRD 891 (12413) - Projekat rekonstrukcije elektroenergetskog sistema (Energija III)

EUR 23.369.945,17 45.707.639,86 EUR 1.842.146,98 3.602.926,33 EUR 21.527.798,19 42.104.713,53 92,12 EUR 21.527.798,19 42.104.713,57 EUR 0,00 0,00

2.2.9.EBRD 891 (37972) - Projekat rekonstrukcije elektroenergetskog sistema (Energija III)

EUR 5.075.872,83 9.927.544,36 EUR 7.713,03 15.085,38 EUR 5.068.159,80 9.912.458,98 99,85 EUR 5.068.159,80 9.912.458,96 EUR 0,00 0,00

2.2.10. EBRD 35806 - Projekat obnove elektrodistribucije EUR 17.000.000,00 33.249.110,00 EUR 192.757,06 377.000,04 EUR 16.807.242,94 32.872.109,96 98,87 EUR 13.203.411,57 25.823.628,38 EUR 3.603.831,37 7.048.481,51

2.2.11.EBRD 36876 - Projekat izgradnje sistema skupljanja otpadnih voda na području opštine Bijeljina

EUR 7.000.000,00 13.690.810,00 EUR 3.795,11 7.422,59 EUR 6.996.204,89 13.683.387,41 99,95 EUR 4.664.136,64 9.122.258,40 EUR 2.332.068,25 4.561.129,05

170.822.665,56 6.913.674,84 163.908.990,71 36.189.389,10 127.520.295,13

2.2.12. WB IDA 39540 - Kredit urbane infrastrukture i pružanja usluga**


2.2.13. WB IDA 4540 - Projekat upravljanja čvrstim otpadom SDR 4.320.000,00 10.259.339,04 SDR 1.598.068,34 3.795.167,80 SDR 2.721.931,66 6.464.171,24 63,01 SDR 136.096,58 320.815,83 SDR 2.585.835,08 6.140.962,68

2.2.14. WB IDA 36720 - Kredit za upravljanje čvrstim otpadom SDR 4.766.666,67 11.320.104,04 SDR 0,00 0,00 SDR 4.766.666,67 11.320.104,04 100,00 SDR 774.583,29 1.824.161,19 SDR 3.992.083,38 9.480.587,24


VLADA KRALJEVINE BELGIJE

EVROPSKA BANKA ZA OBNOVU I RAZVOJ (EBRD)

SVJETSKA BANKA - MEĐUNARODNA ASOCIJACIJA ZA RAZVOJ (WB IDA)

USD 5.600.000,00 9.562.291,20 89,01

KfW

Republika Koreja

GLOBAL BANCORP COMMODITIES & INVESTMENTS, INC.

EVROOBVEZNICE

KRALJEVINA ŠPANIJA

VLADA REPUBLIKE AUSTRIJE

Razvojna banka savjeta Evrope (CEB)

1.78. CEB 1520 - Projekat unapređenja sistema primarne zdravstvene zaštite

4


KM KM KM KM KM1 2 4 6 8 9 11 1312


103 5 7

Prilog broj 2


Red.br.



2.2.15. WB IDA 36721 - Kredit za upravljanje čvrstim otpadom SDR 1.656.000,00 3.932.746,63 SDR 0,00 0,00 SDR 1.656.000,00 3.932.746,63 100,00 SDR 579.600,00 1.397.546,94 SDR 1.076.400,00 2.556.285,31

2.2.16. WB IDA 4371 - Projekat putna infrastruktura i bezbjednost saobraćaja


2.2.17. WB IDA 3070 - Pilot kreditna linija SDR 3.700.000,00 8.786.933,90 SDR 1.722,91 4.091,65 SDR 3.698.277,09 8.782.842,25 99,95 SDR 1.017.016,00 2.355.478,37 SDR 2.681.261,09 6.367.584,86

2.2.18. WB IDA 3191 - Projekat lokalnog razvoja SDR 3.440.000,00 8.169.473,68 SDR 37.709,77 89.554,93 SDR 3.402.290,23 8.079.918,75 98,90 SDR 808.043,78 1.880.114,99 SDR 2.594.246,45 6.160.938,40

2.2.19. WB IDA 3533 - Drugi projekat lokalnih inicijativa (LIP) SDR 5.270.000,00 12.515.443,69 SDR 14.857,05 35.283,22 SDR 5.255.142,95 12.480.160,47 99,72 SDR 985.335,60 2.306.144,30 SDR 4.269.807,35 10.140.139,18

2.2.20. WB IDA 3608 - Projekat kreditiranja privatnog sektora SDR 8.000.000,00 18.998.776,00 SDR 67.912,08 161.280,80 SDR 7.932.087,92 18.837.495,20 99,15 SDR 1.388.114,00 3.261.031,77 SDR 6.543.973,92 15.540.936,83

2.2.21.WB IDA 3071 - Projekat II hitne rekonstrukcije elektroenergetskog sistema


2.2.22.WB IDA 3534 - Treći projekat za obnovu elektroenergetskog sistema (Power III)

SDR 9.607.300,00 22.815.867,58 SDR 1.044.681,85 2.480.959,56 SDR 8.562.618,15 20.334.908,03 89,13 SDR 1.605.490,95 3.788.723,62 SDR 6.957.127,20 16.522.112,66

2.2.23.WB IDA 4197 - Projekat " Program energetske zajednice JI Evrope (ECSEE)

SDR 13.320.000,00 31.632.962,04 SDR 444,40 1.055,38 SDR 13.319.555,60 31.631.906,66 100,00 SDR 3.329.888,90 7.964.209,34 SDR 9.989.666,70 23.723.929,99

139.470.237,30 34.874.134,43 87.971.547,87 2.067.317,48 85.904.230,37

2.2.24. WB IBRD 7629 - Projekat upravljanja čvrstim otpadom EUR 7.650.000,00 14.962.099,50 EUR 2.580.443,00 5.046.907,83 EUR 5.069.557,00 9.915.191,67 66,27 EUR 1.057.002,65 2.067.317,48 EUR 4.012.554,35 7.847.874,17

2.2.25. WB IBRD 7839 - Projekat podrške razvoju malih i srednjih preduzeća


2.2.26.WB IBRD 81670 - Projekat unapređivanja dostupnosti finansijskih sredstava za mala i srednja preduzeća (dodatno finansiranje)

EUR 36.040.000,00 70.488.113,20 EUR 15.250.418,78 29.827.226,56 EUR 20.789.581,22 40.660.886,64 57,68 EUR 0,00 0,00 EUR 20.789.581,22 40.660.886,64

2.2.27. WB IBRD 8808-Projekat restrukturiranja Željeznica RS EUR 8.500.000,00 16.624.555,00 EUR 0,00 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00938.798.400,00 4.455.808,21 842.418.581,79 182.717.731,67 659.700.850,15

2.2.28. EIB 23599 - Projekat rehabilitacija puteva u RS 23599 EUR 40.000.000,00 78.233.200,00 EUR 0,00 0,00 EUR 40.000.000,00 78.233.200,00 100,00 EUR 9.120.000,00 17.837.169,60 EUR 30.880.000,00 60.396.030,40

2.2.29. EIB 23255 - Projekat "Nacionalni putevi Banja Luka-Gradiška" EUR 65.000.000,00 127.128.950,00 EUR 0,00 0,00 EUR 65.000.000,00 127.128.950,00 100,00 EUR 18.815.789,52 36.800.485,59 EUR 46.184.210,48 90.328.464,38

2.2.30. EIB 25254 - Projekat razvoja malih i srednjih preduzeća EUR 50.000.000,00 97.791.500,00 EUR 4.122,56 8.063,03 EUR 49.995.877,44 97.783.436,97 99,99 EUR 23.714.904,60 46.382.321,84 EUR 26.280.972,84 51.401.115,11

2.2.31. EIB 21127 - Kredit za obnovu željeznica EUR 16.000.000,00 31.293.280,00 EUR 0,00 0,00 EUR 16.000.000,00 31.293.280,00 100,00 EUR 13.333.333,25 26.077.733,23 EUR 2.666.666,75 5.215.546,832.2.32. EIB 23376 - Projekat željeznice BiH II 23376 EUR 34.400.000,00 67.280.552,00 EUR 0,00 0,00 EUR 34.400.000,00 67.280.552,00 100,00 EUR 4.197.849,51 8.210.280,10 EUR 30.202.150,49 59.070.271,99

2.2.33.EIB 20785 - Kredit za rekonstrukciju elektroenergetskog sistema (Energija III)


2.2.34. EIB 23871 - Projekat obnove električne energije II EUR 42.600.000,00 83.318.358,00 EUR 2.274.096,00 4.447.745,18 EUR 40.325.904,00 78.870.612,82 94,66 EUR 2.573.549,24 5.033.424,76 EUR 37.752.354,76 73.837.188,01

2.2.35. EIB 82135 - Projekat izgradnje autoputa BanjaLuka-Doboj EUR 160.000.000,00 312.932.800,00 EUR 0,00 0,00 EUR 160.000.000,00 312.932.800,00 100,00 EUR 0,00 0,00 EUR 160.000.000,00 312.932.800,00

2.2.36.EIB 83977 - Projekat izgradnje autoputa BanjaLuka-Doboj-dodatno finansiranje

EUR 47.000.000,00 91.924.010,00 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,006.565.557,00 0,00 6.565.557,00 7.325.287,26 0,00

2.2.37. ŠVEDSKI TELEKOMUNIKACIONIKREDIT (SIDA)

SEK 34.500.000,00 6.565.557,00 SEK 0,00 0,00 SEK 34.500.000,00 6.565.557,00 100,00 SEK 34.500.000,00 7.325.287,26 SEK 0,00 0,007.627.737,00 0,00 7.627.737,00 4.160.583,78 3.467.153,24

3.38. REPUBLIKA PORTUGAL - Sporazum o finansijskoj podršci sektoru željeznica

EUR 3.900.000,00 7.627.737,00 EUR 0,00 0,00 EUR 3.900.000,00 7.627.737,00 100,00 EUR 2.127.272,70 4.160.583,78 EUR 1.772.727,30 3.467.153,2439.116.600,00 682,51 39.115.917,49 12.626.384,26 26.489.533,22

2.2.39. POLjSKA - Projekat nabavke vagona EUR 20.000.000,00 39.116.600,00 EUR 348,96 682,51 EUR 19.999.651,04 39.115.917,49 100,00 EUR 6.455.767,77 12.626.384,26 EUR 13.543.883,27 26.489.533,2219.558.300,00 3.911.660,08 15.646.639,92 2.366.554,31 13.280.085,60

2.2.40. Projekat nabavke vagona EUR 10.000.000,00 19.558.300,00 EUR 2.000.000,04 3.911.660,08 EUR 7.999.999,96 15.646.639,92 80,00 EUR 1.210.000,01 2.366.554,31 EUR 6.789.999,95 13.280.085,60205.733.528,64 36.692,75 131.528.351,09 3.621.062,27 128.009.149,00

2.2.41. Kredit za elektroprivredu (JBIC) JPY 663.000.000,00 10.258.824,42 JPY 2.371.353,00 36.692,75 JPY 660.628.647,00 10.222.131,67 99,64 JPY 227.436.487,00 3.621.062,27 JPY 433.192.160,00 6.702.929,582.2.42. Projekat odsumporavanja TE Ugljevik JPY 12.633.000.000,00 195.474.704,22 JPY 0,00 0,00 JPY 7.839.691.975,00 121.306.219,42 62,06 JPY 0,00 0,00 JPY 7.839.691.975,00 121.306.219,42

232.665.536,80 97.791.500,00 1.985.285,95 0,00 1.985.285,95

2.2.43. KFW - Projekat SCADA sistem za distribuciju električne energije EUR 2.960.000,00 5.789.256,80 EUR 0,00 0,00 EUR 1.015.060,59 1.985.285,95 34,29 EUR 0,00 0,00 EUR 1.015.060,59 1.985.285,95

2.2.44. KFW - Projekat Hidroelektrana Cijevna III EUR 50.000.000,00 97.791.500,00 EUR 50.000.000,00 97.791.500,00 EUR 0,00 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,002.2.45. KFW - Projekat rehabilitacije hidroelektrane na Trebišnjici, faza

IIIEUR 6.000.000,00 11.734.980,00 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00

2.2.46. KFW - Projekat izgradnje Vjetroelektrane "Hrgud" EUR 60.000.000,00 117.349.800,00 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00 EUR 0,00 0,00

KfW

REPUBLIKA SRBIJA

SVJETSKA BANKA - MEĐUNARODNA BANKA ZA OBNOVU I RAZVOJ (IBRD)


ŠVEDSKA (SIDA)

REPUBLIKA PORTUGAL

POLJSKA

JAPANSKA VLADA

5


KM KM KM KM KM1 2 4 6 8 9 11 1312


103 5 7

Prilog broj 2


Red.br.



9.779.150,00 0,00 4.889.575,00 488.957,50 4.400.617,50

2.2..47.CEB 1836 - Projekat socijalni program stambenog zbrinjavanja u BiH-Republici Srpskoj, koji sprovodi IRBRS

EUR 5.000.000,00 9.779.150,00 EUR 0,00 0,00 EUR 2.500.000,00 4.889.575,00 EUR 250.000,00 488.957,50 EUR 2.250.000,00 4.400.617,50

6.484.047.314,33 1.391.819.665,10 4.473.067.273,69 68,99 1.529.644.949,21 2.933.375.474,18

****Kredit WB IDA 5529 uvršten je u dug Budžeta, iako će dio kredita da se refundira od jedinica lokalne samouprave, a zbog nemogućnosti razbijanja stanja duga ukupnog kredita na pojedinačne korisnike.

Razvojna banka savjeta Evrope (CEB)

UKUPNO NOVI DUG -

**Kredit WB IDA 39540 uvršten je u dug javnih preduzeća, iako su pored javnih preduzeća korisnci dijela kredita Ministarstvo za prostorno uređenje, građevinarstvo i ekologiju, grad Banjaluka i opština Srebrenica, a zbog nemogućnosti razbijanja stanja duga ukupnog kredita na pojedinačne korisnike.***Kredit WB IDA 3028 uvršten je u dug budžeta, iako se dio kredita refundira od krajnjeg korisnika Elektroprivreda RS, a zbog nemogućnosti razbijanja stanja duga ukupnog kredita na pojedinačne korisnike.

- - -Napomena: * Navedeni iznos odobrenih sredstava Republici Srpskoj po trećem Stand by aranžmanu (338.200.000,00 SDR) je iznos prema Odluci o prihvatanju zaduženja prema MMF-u po Trećem Stand by aranžmanu ("Službeni glasnik Republike Srpske" broj 70/09) , dok je precizniji iznos 338.200.666,67 SDR, a dobijen je primjenom procenata koje je odredio MMF na kvotu učešća BiH u MMF-u, za pojedinačne planirane tranše u okviru ovog aranžmana.

-


KM KM

I INFRASTRUKTURA 2.447.481.568,50 1.878.116.974,54 41,991 ELEKTRIČNA ENERGIJA 742.838.460,69 427.028.253,33 9,55* Elektroprivreda RS

1.1. EBRD 599 - Projekat hitne rekonstrukcije elektroenergetskog sistema EUR 4.508.314,63 8.817.497,00 EUR 4.508.311,00 8.817.489,901.2. EBRD 891 (12413) - Projekat rekonstrukcije elektroenergetskog sistema (Energija III) EUR 23.369.945,17 45.707.639,86 EUR 21.527.798,19 42.104.713,531.3. EBRD 891 (37972)- Projekat rekonstrukcije elektroenergetskog sistema (Energija III) EUR 5.075.872,83 9.927.544,36 EUR 5.068.159,80 9.912.458,981.4. EBRD 35806 - Projekat obnove elektrodistribucije EUR 17.000.000,00 33.249.110,00 EUR 16.807.242,94 32.872.109,961.5. EIB 20785 - Projekat rekonstrukcije elektroenergetskog sistema (Energija III) EUR 25.000.000,00 48.895.750,00 EUR 25.000.000,00 48.895.750,001.6. WB IDA 3071 - Projekat II hitne rekonstrukcije elektroenergetskog sistema SDR 5.550.000,00 13.180.400,85 SDR 5.550.000,00 13.180.400,851.7. WB IDA 3534 - Treći projekat za obnovu elektroenergetskog sistema (Power III) SDR 9.607.300,00 22.815.867,58 SDR 8.562.618,15 20.334.908,031.8. JAPANSKA VLADA (JBIC) - Kredit za elektroprivredu JPY 663.000.000,00 10.258.824,42 JPY 660.628.647,00 10.222.131,671.9. WB IDA 3028 - Projekat rekonstrukcije i obnove (RAP ) SDR 2.903.035,67 6.894.265,55 SDR 2.903.035,67 6.894.265,55

1.10. EIB 23871 - Projekat obnove električne energije II EUR 42.600.000,00 83.318.358,00 EUR 40.325.904,00 78.870.612,821.11. WB IDA 4197 - Projekat " Program energetske zajednice JI Evrope, ECSEE" SDR 13.320.000,00 31.632.962,04 SDR 13.319.555,60 31.631.906,661.12. Japanska Vlada - Projekat odsumporavanja TE Ugljevik JPY 12.633.000.000,00 195.474.704,22 JPY 7.839.691.975,00 121.306.219,421.13. KfW - Projekat SCADA sistem za distribuciju električne energije EUR 2.960.000,00 5.789.256,80 EUR 1.015.060,59 1.985.285,951.14. KFW - Projekat Hidroelektrana Cijevna III EUR 50.000.000,00 97.791.500,00 EUR 0,00 0,001.15. KFW - Projekat rehabilitacije hidroelektrane na Trebišnjici, faza III EUR 6.000.000,00 11.734.980,00 EUR 0,00 0,001.16. KFW - Projekat izgradnje Vjetroelektrane "Hrgud" EUR 60.000.000,00 117.349.800,00 EUR 0,00 0,00

2 ŽELJEZNICE 252.693.236,00 232.127.912,38 5,19* Željeznice RS

2.1. EBRD 35418 - Regionalni projekat za željeznice EUR 28.000.000,00 54.763.240,00 EUR 27.999.989,19 54.763.218,862.2. EIB 21127 - Projekat za obnovu željeznica EUR 16.000.000,00 31.293.280,00 EUR 16.000.000,00 31.293.280,002.3. EIB 23376 - Projekat željeznice BiH II EUR 34.400.000,00 67.280.552,00 EUR 34.400.000,00 67.280.552,002.4. EBRD 944 - Projekat za željeznice EUR 8.400.000,00 16.428.972,00 EUR 8.385.476,81 16.400.567,112.5. REPUBLIKA PORTUGAL - Sporazum o finansijskoj podršci sektoru željeznica EUR 3.900.000,00 7.627.737,00 EUR 3.900.000,00 7.627.737,002.6. POLjSKA - Projekat nabavke teretnih vagona EUR 20.000.000,00 39.116.600,00 EUR 19.999.651,04 39.115.917,492.7. REPUBLIKA SRBIJA - Projekat nabavke vagona EUR 10.000.000,00 19.558.300,00 EUR 7.999.999,96 15.646.639,922.8. WB IBRD 8808-Projekat restrukturiranja Željeznica RS* EUR 8.500.000,00 16.624.555,00 EUR 0,00 0,00

3 KOMUNALNE USLUGE 222.428.774,66 184.590.866,40 4,13*

3.1. WB IDA 38970 - Projekat hitne rekonstrukcije grijanja (TF 024034) USD 504.129,42 860.827,20 USD 504.129,42 860.827,20*

3.2. WB IDA 36720 - Kredit za upravljanje čvrstim otpadom SDR 4.766.666,67 11.320.104,04 SDR 4.766.666,67 11.320.104,04*

3.3. WB IDA 36721 - Kredit za upravljanje čvrstim otpadom SDR 1.656.000,00 3.932.746,63 SDR 1.656.000,00 3.932.746,63*

3.4. WB IDA 39540 - Projekat urbana infrastruktura i pružanje usluga SDR 4.100.000,00 9.736.872,70 SDR 4.034.164,00 9.580.522,27*

3.5. WB IDA 39541 - Projekat urbana infrastruktura i pružanje usluga SDR 220.000,00 522.466,34 SDR 205.977,00 489.163,86*

3.6. VLADA REPUBLIKE AUSTRIJE - Izgradnja sistema vodosnabdijevanja i kanalizacije i upravljanje EUR 4.928.820,04 9.639.934,10 EUR 4.928.320,03 9.638.956,16*

3.7. Kredit Belgijske Vlade 3 EUR 826.312,00 1.616.125,80 EUR 291.566,61 570.254,72*

3.8. KRALjEVINA ŠPANIJA - Projekat izgradnje sistema vodosnabdijevanja u opštini Prnjavor EUR 1.942.909,15 3.800.000,00 EUR 1.942.696,41 3.799.583,92

*3.9. KFW - Projekat obnove gradskih vodovoda i kanalizacionih sistema u BiH EUR 3.000.000,00 5.867.490,00 EUR 2.956.333,43 5.782.085,61

*3.10. WB IDA 3028 - Projekat rekonstrukcije i obnove (RAP) SDR 3.634.672,55 8.631.791,20 SDR 3.634.672,55 8.631.791,20

*

3.11. EBRD 36876 - Projekat izgradnje sistema skupljanja otpadnih voda na području opštine Bijeljina

EUR 7.000.000,00 13.690.810,00 EUR 6.996.204,89 13.683.387,41

*3.12. Projekat izgradnje vodovodnih sistema Maglajani i Kriškovci EUR 3.534.794,49 6.913.457,11 EUR 3.534.794,79 6.913.457,69

*3.13. Izgradnja vodosnabdijevanja opštine Srbac EUR 1.700.000,00 3.324.911,00 EUR 1.694.553,70 3.314.258,96

*3.14. KFW - Projekat vodosnabdijevanja gradskog područja i kanalizacioni sistem grada Banja Luka EUR 10.000.000,00 19.558.300,00 EUR 10.000.000,00 19.558.300,00

*3.15. WB IDA 4540 - Projekat upravljanja čvrstim otpadom SDR 4.320.000,00 10.259.339,04 SDR 2.721.931,66 6.464.171,24

*3.16. WB IBRD 7629 - Projekat upravljanja čvrstim otpadom EUR 7.650.000,00 14.962.099,50 EUR 5.069.557,00 9.915.191,67

*

3.17. EIB 25741 - Projekat rehabilitacije i rekonstrukcije vodovodne i kanalizacione mreže u Republici Srpskoj

EUR 50.000.000,00 97.791.500,00 EUR 35.860.000,00 70.136.063,80

4. PUTEVI 907.239.554,69 811.473.128,65 18,14*

4.1. EBRD 31788 - Projekat reg.razvoja puteva EUR 31.407.900,00 61.428.513,06 EUR 31.407.900,00 61.428.513,064.2. EIB 20515 - Kredit za drumski saobraćaj EUR 20.000.000,00 39.116.600,00 EUR 20.000.000,00 39.116.600,004.3. EIB 23255 - Projekat "Nacionalni putevi Banja Luka-Gradiška" EUR 65.000.000,00 127.128.950,00 EUR 65.000.000,00 127.128.950,004.4. EIB 23599 - Projekat rehabilitacija puteva u RS EUR 40.000.000,00 78.233.200,00 EUR 40.000.000,00 78.233.200,004.5. WB IDA 3626- Kredit za upravljanje i bezbjednost na putevima No 3626 SDR 8.070.000,00 19.165.015,29 SDR 8.070.000,00 19.165.015,294.6. EBRD 37543 - Projekat rekonstrukcije puteva EUR 30.000.000,00 58.674.900,00 EUR 30.000.000,00 58.674.900,004.7. EBRD 474 - Projekat hitne rekonstrukcije transporta USD 10.000.154,17 17.075.783,25 USD 10.000.323,04 17.076.071,614.8. WB IDA 0320 - Drugi hitni projekat obnove transporta SDR 17.270.000,00 41.013.607,69 SDR 16.677.623,41 39.606.803,924.9. WB IDA 4371 - Projekat putna infrastruktura i bezbjednost saobraćaja SDR 8.200.000,00 19.473.745,40 SDR 8.120.023,87 19.283.814,33

4.10. EBRD 40327 - Mahovljanska petlja EUR 21.000.000,00 41.072.430,00 EUR 19.851.654,00 38.826.460,444.11. EIB 82135 - Projekat izgradnje autoputa BanjaLuka-Doboj EUR 160.000.000,00 312.932.800,00 EUR 160.000.000,00 312.932.800,004.12. EIB 83977 - Projekat izgradnje autoputa BanjaLuka-Doboj-dodatno finansiranje EUR 47.000.000,00 91.924.010,00 EUR 0,00 0,00

5. TELEKOMUNIKACIJE 20.114.557,00 19.589.876,62 0,44*

5.1. EBRD 676 - Projekat hitne rekonstrukcije telekomunikacija EUR 6.927.493,70 13.549.000,00 EUR 6.659.228,88 13.024.319,625.2. ŠVEDSKI TELEKOMUNIKACIONI KREDIT (SIDA) SEK 34.500.000,00 6.565.557,00 SEK 34.500.000,00 6.565.557,006. ZAŠTITA ŠUMA 8.359.461,44 7.753.816,27 0,17*

6.1. WB IDA 040 - Projekat šumarstva SDR 1.630.000,00 3.871.000,61 SDR 1.606.043,37 3.814.107,28

Opština Bijeljina

Opština Laktaši

Opština Srbac

Grad Banja Luka

A.D. Telekоm Srpske

- -Šumska gazdinstva

Regije Banja Luka i Bijeljina i potencijalne regije: Prijedor, Zvornik, Derventa, Doboj, Trebinje

Potencijalne regije: Prijedor, Zvornik, Derventa, Doboj, Trebinje

Opštine u Republici Srpskoj

- -JP PuteviRS

- -

- -

originalna valuta

- -

Opštine: Petrovac-Drinić, Krupa na Uni, Bratunac, Srbac, I. Ilidža, I. N. Sarajevo

Opština Prnjavor

Opština Bosanska Kostajnica, Derventa

Opštine: Pale, Nevesinje, N. Grad, Gradiška, Bratunac, Rogatica, Modriča, B. Luka, Foča, Bijeljina, Višegrad, Trnovo, Kneževo, I. Ilidža, Derventa, Sokolac, Srebrenica, Goražde, Petrovac, Ljubinje, Brčko

- -

Prilog broj 3

KREDITNA SREDSTVA ODOBRENA REPUBLICI SRPSKOJ,(po zaključenim kreditnim sporazumima poslije 14.12.1995. godine)

I POVUČENA KREDITNA SREDSTVA PO NAMJENI ULAGANJA

Red.br.

Sektor/namjena korištenja kredita/krajnji korisnik/naziv kreditaODOBRENA SREDSTVA POVUČENA SREDSTVA

sa 31.12.2018. godine % povučenih sredstava u ukupno

povučenim originalna valuta

- -Toplana Banja Luka - sredstva nisu plasirana na kreditnoj osnovi

JP Dep-ot B. Luka i JP Eko-dep Bijeljina

JP Eko-dep Bijeljina

Vodovod B. Luka, Pale, Grad B. Luka, Opština Srebrenica, Opština Gradiška

Polet Srebrenica

Opština Gradiška


KM KMoriginalna valuta

Prilog broj 3



Red.br.




6.2. WB IDA 37790 - Kredit za zaštitu šuma SDR 930.000,00 2.208.607,71 SDR 930.000,00 2.208.607,716.3. WB IDA 37791 - Kredit za zaštitu šuma, dodatno finansiranje SDR 960.000,00 2.279.853,12 SDR 728.931,71 1.731.101,28

7. OSTALO (REKONSTRUKCIJA JAVNE RASVJETE I STAMBENIH OBJEKATA, ENERGETSKA EFIKASNOST, ZAŠTITA I OPORAVAK OD POPLAVA, STAMBENO ZBRINJAVANJE)

293.807.524,02 195.553.120,88 4,37

*

7.1. CEB 1499 - Projekat rekonstrukcije stambenih objekata za povratak izbjeglica i raseljenih lica EUR 3.700.000,00 7.236.571,00 EUR 3.700.000,00 7.236.571,00

*7.2. OPEC - Projekat stambene rekonstrukcije USD 3.237.500,00 5.528.199,60 USD 2.884.016,74 4.924.608,557.3. CEB 1789 - Projekat zatvaranja kolektivnih centara EUR 18.169.412,00 35.536.281,07 EUR 7.241.100,00 14.162.360,61*

7.4. WB IDA 3028 - Projekat rekonstrukcije i obnove (RAP ) SDR 4.557.098,25 10.822.411,11 SDR 4.557.098,25 10.822.411,11*

7.5. WB IDA 3028 - Projekat rekonstrukcije i obnove (RAP ) SDR 568.369,85 1.349.791,43 SDR 568.369,85 1.349.791,43*

7.6. Kredit Belgijske Vlade 2 EUR 818.048,63 1.599.964,05 EUR 829.154,14 1.621.684,54* Ministarstvo za prostorno uređenje, građevinarstvo i ekologiju

7.7. WB IDA 53930 - Projekat energetske efikasnosti SDR 7.280.000,00 17.288.886,16 SDR 7.280.000,00 17.288.886,167.8. WB IDA 55380 - Projekat energetske efikasnosti SDR 1.040.000,00 2.469.840,88 SDR 1.039.902,15 2.469.608,50

* Mjere zaštite i oporavka od poplava7.9. EIB 31529 - Projekat hitne pomoći i zaštite od poplava EUR 55.000.000,00 107.570.650,00 EUR 36.000.000,00 70.409.880,00

7.10. WB IDA 55290 - Hitni projekat oporavka od poplava SDR 30.875.000,00 73.323.401,13 SDR 24.185.391,95 57.436.605,527.11 WB IDA 54440 - Projekat zaštite od poplava Drine SDR 8.970.000,00 21.302.377,59 SDR 1.238.453,87 2.941.138,46

* Socijalni program stambenog zbrinjavanja putem IRB RS

7.12 CEB 1836-Projekat socijalni program stambenog zbrinjavanja u BiH-Republici Srpskoj, koji sprovodi IRBRS

EUR 5.000.000,00 9.779.150,00 EUR 2.500.000,00 4.889.575,00

II JAVNA/BUDŽETSKA POTROŠNJA 3.609.454.973,72 2.244.910.905,44 50,191. ZDRAVSTVO 445.927.665,18 411.307.503,27 9,20*

1.1. WB IDA 0030 - Projekat osnovnih bolničkih usluga SDR 3.470.000,00 8.240.719,09 SDR 3.470.000,00 8.240.719,091.2. WB IDA 3202 - Projekat osnovnog zdravstva SDR 2.460.000,00 5.842.123,62 SDR 2.452.343,79 5.823.941,291.3 WB IDA 3439 - Kredit za tehničku pomoć socijalnog sektora (SOTAC) SDR 981.000,00 2.329.724,91 SDR 864.357,92 2.052.717,811.4. WB IDA 3778 - Kredit za tehničku pomoć socijalnom osiguranju SDR 2.662.500,00 6.323.030,14 SDR 1.888.024,05 4.483.768,251.5. WB IDA 4047 - Projekat jačanja zdravstvenog sektora SDR 4.800.000,00 11.399.265,60 SDR 4.734.185,70 11.242.966,71

USD 3.080.000,00 5.259.260,16EUR 1.663.000,00 3.252.545,29

1.7. Republika Koreja - Projekat modernizacije bolnica No BiH-1 KRW 7.817.200.000,00 12.507.520,00 KRW 7.803.498.474,24 12.485.597,561.8. WB IDA 4331 - Projekat pripremljenosti za avijarnu influencu (ptičiji grip) SDR 1.400.000,00 3.324.785,80 SDR 1.374.780,76 3.264.893,961.9. Republika Koreja - Projekat modernizacije bolnica No BiH-2 KRW 34.229.548.000,00 54.767.276,80 KRW 34.229.896.452,00 54.767.834,32

1.10. Republika Austrija - Projekat opremanja medicinskom opremom opšte bolnice u Bijeljini EUR 13.500.000,00 26.403.705,00 EUR 13.500.000,00 26.403.705,00

1.11. WB IDA 4912 - Projekat jačanja zdravstvenog sektora, dodatno finansiranje SDR 2.786.000,00 6.616.323,74 SDR 2.545.473,89 6.045.111,031.12. EIB 31243 - Projekat bolnica u RS (Banja Luka, Bijeljina) EUR 100.000.000,00 195.583.000,00 EUR 99.447.598,78 194.502.597,121.13. EIB 31526 - Projekat bolnica/B u RS dodatno finansiranje EUR 15.000.000,00 29.337.450,00 EUR 0,00 0,001.14. Austrija - Projekat opremanja medicinskom opremom nove Opšte bolnice u Nevesinju EUR 2.116.373,00 4.139.265,80 EUR 2.116.373,00 4.139.265,801.15. Republika Koreja - Projekat modernizacije bolnica No BiH-3 KRW 33.247.000.000,00 53.195.200,00 KRW 33.238.493.310,00 53.181.589,301.16. WB IDA 4704 - Projekat mreža socijalne zaštite i zapošljavanja SDR 3.840.000,00 9.119.412,48 SDR 3.757.892,43 8.924.419,56

1.17. CEB 1747 - Projekat jačanja zdravstvenog sektora, kofinansiranje projekta WB IDA No 4047 EUR 3.700.000,00 7.236.571,00 EUR 3.700.000,00 7.236.571,00

2. KREDIT ZA BUDŽETSKU PODRŠKU 2.911.523.995,56 1.662.064.981,42 37,16*

2.1. Kredit za uključenje BiH u Međunarodni monetarni fond, iz 1995.godine SDR 10.100.000,00 23.985.954,70 SDR 10.100.000,00 23.985.954,702.2. Međunarodni monetarni fond - STAND-by aranžman SDR 34.291.666,67 81.437.461,72 SDR 34.282.935,00 81.416.725,342.3. Međunarodni monetarni fond - II STAND-by aranžman SDR 22.533.333,00 53.513.218,28 SDR 22.533.333,33 53.513.219,062.4. WB IDA 29140 - Kredit za tranziciju (TAS) SDR 3.021.307,09 7.175.142,08 SDR 3.021.307,09 7.175.142,082.5. WB IDA 3090 - Kredit za strukturalno prilagođavanje javnih finansija (PFSAC I) SDR 22.000.000,00 52.246.634,00 SDR 22.000.000,00 52.246.634,002.6. WB IDA 3258 - Kredit za strukturalno prilagođavanje javnih finansija (PFSAC II) SDR 22.163.000,00 52.633.734,06 SDR 22.163.000,00 52.633.734,06

2.7. WB IDA 3925 - Kredit za strukturalno prilagođavanje ekonomskog upravljanja (EMSAC) SDR 7.800.000,00 18.523.806,60 SDR 2.800.000,00 6.649.571,60

2.8. WB IDA 3645 - Kredit za prilagođavanje poslovnog ambijenta, Prva tranša SDR 14.120.000,00 33.532.839,64 SDR 14.120.000,00 33.532.839,642.9. WB IDA 3465 - Kredit za strukturalno prilagođavanje socijalnog sektora (SOSAC) SDR 5.100.000,00 12.111.719,70 SDR 5.100.000,00 12.111.719,70

2.10. WB IDA 3926 - Kredit za strukturalno prilagođavanje socijalnog sektora (SOSAC II) SDR 11.600.000,00 27.548.225,20 SDR 0,00 0,002.11. WB IDA 3262 - Kredit za privatizaciju preduzeća i banaka SDR 15.040.000,00 35.717.698,88 SDR 15.040.000,00 35.717.698,882.12. KREDIT EVROPSKE ZAJEDNICE EUR 8.333.333,33 16.298.583,33 EUR 8.333.333,33 16.298.583,332.13. KREDIT EVROPSKE KOMISIJE za makropomoć EUR 6.666.666,66 13.038.866,65 EUR 6.666.666,66 13.038.866,652.14. Međunarodni monetarni fond - III STAND-by aranžman SDR 338.200.000,00 803.173.255,40 SDR 112.733.333,33 267.724.418,462.15. WB IDA 4729 - Projekat podrške budžetima u BiH (DPL) SDR 16.880.000,00 40.087.417,36 SDR 16.880.000,00 40.087.417,362.16. WB IBRD 7896 - Projekat podrške budžetima u BiH (DPL) EUR 12.520.000,00 24.486.991,60 EUR 12.520.000,00 24.486.991,602.17. Evropska komisija - makrofinansijska pomoć EUR 30.000.000,00 58.674.900,00 EUR 30.000.000,00 58.674.900,002.18. Međunarodni monetarni fond - IV STAND-by aranžman SDR 199.256.166,67 473.202.909,64 SDR 154.162.833,34 366.113.142,272.19. WB IBRD 84360 - Novi zajam za razvojnu politiku za javnu potrošnju-DPO EUR 14.960.000,00 29.259.216,80 EUR 14.960.000,00 29.259.216,802.20. Global Bancorp commodities & Investments, Inc. USD 300.000.000,00 512.265.600,00 USD 0,00 0,002.21. IMF - Extended fund Facility (EFF) SDR 42.275.000,00 100.396.656,93 SDR 42.275.000,00 100.396.656,932.22. WB IBRD 8713- Zajam za razvojnu politiku za javne fiansije-DPL EUR 29.800.000,00 58.283.734,00 EUR 29.800.000,00 58.283.734,002.23. WB IBRD 8741- Projekat jačanje bankarskog sektora EUR 28.300.000,00 55.349.989,00 EUR 70.750,00 138.374,972.24. Evroobveznice EUR 168.000.000,00 328.579.440,00 EUR 168.000.000,00 328.579.440,00

3. OBRAZOVANJE 79.573.616,20 65.648.306,30 1,47*

3.1. WB IDA 28970 - Projekat hitne rekonstrukcije obrazovanja SDR 350.000,00 831.196,45 SDR 350.001,01 831.198,853.2. WB IDA 0350 - Drugi projekat hitne rekonstrukcije obrazovanja SDR 2.810.000,00 6.673.320,07 SDR 2.809.998,73 6.673.317,053.3. WB IDA 3351 - Razvojni projekat obrazovanja (Obrazovanje III) SDR 2.700.000,00 6.412.086,90 SDR 2.700.000,00 6.412.086,903.4. WB IDA 4080 - Projekat rekonstruisanja obrazovanja SDR 2.240.000,00 5.319.657,28 SDR 0,00 0,003.5. Republika Austrija - Projekat nabavke opreme za Univerzitet u Istočnom Sarajevu EUR 5.950.000,00 11.637.188,50 EUR 5.950.000,00 11.637.188,503.6. REPUBLIKA SRBIJA - Projekat nabavke opreme za obrazovne ustanove EUR 8.900.000,00 17.406.887,00 EUR 4.500.000,00 8.801.235,00

- -Budžet RS

- -Univerziteti, srednje i osnovne škole - sredstva nisu plasirana na kreditnoj osnovi

Opštine: M. Grad, Derventa, Modriča, Šipovo, Brčko, B. Brod, Šamac, K. Dubica, N. Grad, Kostajnica

Podrška implementaciji projekta

Rekonstrukcija 500 stambenih objekata - sredstva nisu plasirana na kreditnoj osnovi

- -

Rekonstrukcija stambenog fonda za izbjegla i raseljena lica

Grad Banja Luka

- -- -

Bolnice, fondovi...-sred.nisu plas.na kred.osnovi

1.6. CEB 1520 - Projekat unapređenja sistema primarne zdravstvene zaštite USD 5.600.000,00 9.562.291,20


KM KMoriginalna valuta

Prilog broj 3



Red.br.




3.7. Austrija - Nabavka opreme za univerzitet u Banja Luci EUR 6.000.000,00 11.734.980,00 EUR 6.000.000,00 11.734.980,003.8. Austrija - Projekat modernizacije Univerziteta Istočno Sarajevo, faza II EUR 10.000.000,00 19.558.300,00 EUR 10.000.000,00 19.558.300,004. RAZVOJ LOKALNE ZAJEDNICE 20.756.162,78 20.402.751,94 0,46*

4.1. WB IDA 3191 - Prоjekat lоkalног razвоja SDR 3.440.000,00 8.169.473,68 SDR 3.402.290,23 8.079.918,75*

4.2. WB IDA 35380 - Kreдиt za razвоj zajeдниca (CDP) SDR 3.940.000,00 9.356.897,18 SDR 3.914.024,67 9.295.209,754.3. WB IDA 35381 - Kreдиt za razвоj zajeдниca (CDP), додatно fинaнsиranje SDR 1.360.000,00 3.229.791,92 SDR 1.274.870,95 3.027.623,45

5. OSTALO (DEMOBILIZACIJA, ZAPOŠLJAVANJE,PROGRAM REKONSTRUKCIJE, RAZMINIRAVANJE, RESTRUKTURIRANJE ŽELJEZNICA RS)

151.673.534,00 85.487.362,50 1,91

*5.1. WB IDA 29060 - Projekat hitne demobilizacije i reintegracije SDR 1.800.000,00 4.274.724,60 SDR 1.716.164,86 4.075.628,97*

5.2. WB IDA 29050 - Projekat hitnog uklanjanja mina SDR 1.520.000,00 3.609.767,44 SDR 1.531.014,47 3.635.925,12*

5.3. WB IDA 29040 - Projekat javnih radova i zapošljavanja SDR 1.850.000,00 4.393.466,95 SDR 1.799.252,83 4.272.950,19*

5.4. WB IDA 3385 - Projekat hitnog zapošljavanja radne snage na nova radna mjesta (PERLP) SDR 3.420.000,00 8.121.976,74 SDR 3.389.595,97 8.049.771,82

*5.5. WB IDA 3927 - Kredit podrška zapošljavanju drugi projekat SDR 2.733.500,00 6.491.644,27 SDR 2.733.299,60 6.491.168,36

*

5.6. WB IBRD 8687- Projekat podrške zapošljavanju EUR 21.000.000,00 41.072.430,00 EUR 3.518.500,00 6.881.587,86* Finansijsko restrukturiranje Željeznica RS - sredstva nisu plasirana na kreditnoj osnovi

5.7. WB IBRD 8808-Projekat restrukturiranja Željeznica RS* EUR 42.800.000,00 83.709.524,00 EUR 26.628.250,00 52.080.330,20III PRIVREDNE DJELATNOSTI 427.110.772,10 350.039.393,72 7,831. POLJOPRIVREDA I STOČARSTVO 118.438.574,91 89.426.908,24 2,00* Poljoprivredni proizvođači

1.1 WB IDA 3742 - Projekat razvoja male komer.poljoprivrede SDR 3.890.000,00 9.238.154,83 SDR 3.806.736,90 9.040.417,711.2. IFAD 449 - Projekat razvoja malih farmi SDR 4.000.000,00 9.499.388,00 SDR 3.960.077,87 9.404.579,051.3. IFAD 562 - Projekat razvoja stočarstva i ruralnog finansiranja SDR 4.775.000,00 11.339.894,43 SDR 4.771.905,52 11.332.545,511.4. IFAD 697 - Projekat unapređenja ruralnog preduzetništva SDR 5.300.000,00 12.586.689,10 SDR 5.247.097,25 12.461.053,161.5. WB IDA 3028 - Projekat rekonstrukcije i obnove (RAP ) SDR 636.823,68 1.512.358,81 SDR 636.823,68 1.512.358,811.6. WB IDA 4325 - Projekat poljoprivrede i ruralnog razvoja SDR 6.649.000,00 15.790.357,70 SDR 5.645.303,86 13.406.732,941.7. IFAD 772 - Projekat unapređenja života na selu SDR 4.300.000,00 10.211.842,10 SDR 2.441.963,75 5.799.290,291.8. WB IDA 50980 - Projekat izgradnje sistema za navodnjavanje SDR 13.222.000,00 31.400.227,03 SDR 9.146.696,79 21.722.005,431.9. IFAD 859 - Projekat razvoja ruralnog poslovanja SDR 3.245.000,00 7.706.378,52 SDR 1.727.480,32 4.102.501,46

1.10. IFAD - Program razvoja konkurentnosti u ruralnim područjima EUR 4.680.000,00 9.153.284,40 EUR 330.000,00 645.423,902. POMOĆ U PRIVATIZACIJI 35.147.735,60 21.436.151,13 0,48*

2.1. WB IDA 3608 - Projekat o kreditiranju privatnog sektora SDR 8.000.000,00 18.998.776,00 SDR 7.932.087,92 18.837.495,20* Tehnička pomoć - sredstva nisu plasirana na kreditnoj osnovi

2.2. WB IDA 3531 - Kredit za tehničku pomoć privatizacije (PTAC) SDR 6.800.000,00 16.148.959,60 SDR 1.094.241,41 2.598.655,933. LOKALNE INICIJATIVE 16.671.425,94 16.636.142,72 0,37* Krediti plasirani preko MKO

3.1. WB IDA 0020 - Projekat lokalnih inicijativa SDR 1.750.000,00 4.155.982,25 SDR 1.750.000,00 4.155.982,253.2. WB IDA 3533 - Drugi projekat lokalnih inicijativa(LIP) SDR 5.270.000,00 12.515.443,69 SDR 5.255.142,95 12.480.160,474. PODRŠKA RAZVOJU MALIH I SREDNJIH PREDUZEĆA 214.462.016,70 184.622.635,42 4,13*

4.1. WB IDA 3070 - Pilot kreditna linija SDR 3.700.000,00 8.786.933,90 SDR 3.698.277,09 8.782.842,254.2. WB IBRD 7839 - Projekat podrške razvoju malih i srednjih preduzeća EUR 19.120.000,00 37.395.469,60 EUR 19.119.999,98 37.395.469,564.3. EIB 25254 - Projekat razvoja malih i srednjih preduzeća EUR 50.000.000,00 97.791.500,00 EUR 49.995.877,44 97.783.436,97

4.4. WB IBRD 81670 - Projekat unapređivanja dostupnosti finansijskih sredstava za mala i srednja preduzeća (dodatno finansiranje)

EUR 36.040.000,00 70.488.113,20 EUR 20.789.581,22 40.660.886,64

5. OSTALO 42.391.018,95 37.917.556,20 0,29*

5.1. WB IDA 3466 - Projekat olakšanja trgovine i transporta u Jugoistočnoj Evropi (TTFSE) SDR 2.450.000,00 5.818.375,15 SDR 2.386.789,93 5.668.260,90*

5.2. WB IDA 4167 - Projekat registracije zemljišta SDR 4.300.000,00 10.211.842,10 SDR 4.112.573,88 9.766.733,745.3. WB IDA 51880 - Projekat registracije nepokretnosti SDR 11.100.000,00 26.360.801,70 SDR 9.466.951,58 22.482.561,56

6.484.047.314,33 4.473.067.273,69 100,00

- -- -

- -Kreditiranje malih i srednjih privatnih preduzeća

- -

Prioritet su bile opštine gdje se vraćaju izbjeglice - sredstva nisu plasirana na kreditnoj osnovi

Obuka i zapošljavanje bivših vojnika - sredstva nisu plasirana na kreditnoj osnovi

- -

Nerazвиjeнe оpštинe:Rудо, Rиbниk, Istоčни Starи Graд....-sreдstвa ниsу plasиraнa нa kreдиtноj оsнови

- -

Zapošljavanje lica koja imaju preko 45 godina života - sredstva nisu plasirana na kreditnoj osnovi

Povećanje zaposlenosti u privatnom sektoru odabranih ciljnih grupa registrovanih nezaposlenih lica (mladi, dugoročno nezaposlena lica i lica koja imaju više od 40 godina), kao i jačanje službi Javne ustanove Zavoda za zapošljavanje Republike Srpske - sredstva nisu plasirana na kreditnoj osnovi

Opštинe: B. Lуka, Laktašи, Bиjeljинa, Dоbоj, Prnjaвоr, Graдиška, Šamac, Ljуbиnje, Trebиnje, Srbac, N. Graд, K. Dуbиca-kreдиtи plasиraни prekо baнaka

Demobilisani vojnici - sredstva nisu plasirana na kreditnoj osnovi

Opštine - sredstva nisu plasirana na kreditnoj osnovi

*Napomena: Kreditna sredstva po osnovu Projekta restrukturiranja ŽRS namijenjena su za: 1) finansijsko restrukturiranje, odnosno izmirivanje duga prema radnicima ŽRS i Poreskoj upravi RS, te pretvaranje duga u vlasnički udio-dužnik za ova kreditna sredstva je Vlada RS; 2)smanjenje broja zaposlenih, obuka i savjetovanje radnika-dužnik za ova kreditna sredstva su ŽRS; 3) organizaciono restrukturiranje-razdvajanje operacija i infrastrukture na dvije odvojene organizacione jedinice, formiranje profitnih centara, usluge konsultanata i informatizacija društva-dužnik za ova kreditna sredstva su ŽRS.

- -Kreditiranje privatnog sektora-mala i srednja preduzeća

- -

Nabavka opreme - sredstva nisu plasirana na kreditnoj osnovi

Uspostavljanje funkcionalnog sistema zemljišne administracije-sredstva nisu plasirana na kreditnoj osnovi

UKUPNO NOVI DUG - -


KM KM1 2 4 101 Projekat javnih radova i zapošljavanja (WB DA 29040) 10.454.151,50 10.414.827,35

1.1. Norveški grant TF 020472 USD 1.893.523,45 3.233.289,75 USD 1.893.523,45 3.233.289,751.2. Švajcarski grant TF 024088 USD 250.000,00 426.888,00 USD 249.781,78 426.515,381.3. Japanski grant TF 024767 USD 1.800.000,00 3.073.593,60 USD 1.777.188,67 3.034.642,071.4. Italijanski grant TF 024093 USD 1.578.780,00 2.695.848,95 USD 1.578.780,00 2.695.848,951.5. Holandski grant TF 021198 USD 600.000,00 1.024.531,20 USD 600.000,00 1.024.531,20

2 Projekat demobilizacije i reintegracije (WB IDA 29060) 512.265,60 488.056,942.1. Švedski grant TF 020434 USD 300.000,00 512.265,60 USD 285.822,59 488.056,94

3 Projekat lokalnih inicijativa (WB IDA 020) 6.107.005,70 6.107.005,703.1. Italijanski grant TF 024083 USD 1.167.860,10 1.994.181,85 USD 1.167.860,10 1.994.181,853.2. Švajcarski grant TF 024087 USD 311.057,00 531.146,00 USD 311.057,00 531.146,003.3. Japanski grant TF 024768 USD 1.300.000,00 2.219.817,60 USD 1.300.000,00 2.219.817,603.4. Austrijski grant TF 024076 EUR 181.204,18 354.404,57 EUR 181.204,18 354.404,573.5. Holandski grant TF 021194 USD 590.000,00 1.007.455,68 USD 590.000,00 1.007.455,68

4 Projekat lokalnog razvoja (WB IDA 3191) 1.135.522,08 1.099.613,784.1. Holandski grant TF 023576 USD 400.000,00 683.020,80 USD 400.000,00 683.020,804.2. Italijanski grant TF 023689 USD 265.000,00 452.501,28 USD 243.970,89 416.592,98

5 Projekat pomoći u obnovi (WB IDA 3028) 15.733.545,44 15.733.545,445.1. Italijanski grant TF 024092 USD 2.241.779,11 3.827.954,40 USD 2.241.779,11 3.827.954,40

5.2. Italijanski grant TF 021828 USD 900.873,36 1.538.288,11 USD 900.873,36 1.538.288,11

5.3. Švedski grant TF 023669 (za PMAU) USD 261.442,00 446.425,81 USD 261.442,00 446.425,815.4. Japanski grant TF 025687 USD 4.000.000,00 6.830.208,00 USD 4.000.000,00 6.830.208,005.5. Holandski grant TF 023574 USD 1.000.000,00 1.707.552,00 USD 1.000.000,00 1.707.552,005.6. Holandski grant TF 021197 USD 810.000,00 1.383.117,12 USD 810.000,00 1.383.117,12

6 Projekat pilot kreditne linije (WB IDA 3070) 7.426.467,50 7.426.467,506.1. Austrijski grant TF 20521 EUR 476.012,74 931.000,00 EUR 476.012,74 931.000,006.2. Švedski grant TF 20717 EUR 206.010,73 402.921,97 EUR 206.010,73 402.921,976.3. Britanski (UK) grant TF 020219 USD 1.568.000,00 2.677.441,54 USD 1.568.000,00 2.677.441,546.4. Holandski grant TF 023573 USD 1.000.000,00 1.707.552,00 USD 1.000.000,00 1.707.552,006.5. Holandski grant TF 021199 USD 1.000.000,00 1.707.552,00 USD 1.000.000,00 1.707.552,00

7 Projekat tehničke pomoći socijalnom sektoru (WB IDA 34390) 105.737,43 89.640,167.1. Britanski grant GBP 48.804,00 105.737,43 GBP 41.374,17 89.640,16

8 Projekat prezapošljavanja bivših vojnika (WB IDA 33850) 958.914,33 958.914,338.1. Norveški grant TF 29816 NOK 4.890.000,00 958.914,33 NOK 4.890.000,00 958.914,33

9 Razvojni projekat obrazovanja (WB IDA 3351) 1.010.595,87 988.401,749.1. Italijanski grant TF 023826 USD 409.000,00 698.388,77 USD 409.000,00 698.388,779.2. Japanski grant JPN 51893 USD 127.300,00 217.371,37 USD 115.888,55 197.885,739.3. Japanski grant TF 052113 USD 55.539,00 94.835,73 USD 53.952,82 92.127,2510 II Projekat hitne rekonstrukcije u oblasti prosvjete (WB IDA 0350) 853.776,00 853.776,00

10.1. Italijanski grant TF 021083 USD 500.000,00 853.776,00 USD 500.000,00 853.776,0011 Projekat hitnog uklanjanja mina (WB IDA 29050) 8.661.737,20 7.523.815,92

11.1. Holandski grant TF 024774 USD 980.000,00 1.673.400,96 USD 908.487,71 1.551.290,0111.2. Italijanski grant TF 024073 USD 1.183.657,50 2.021.156,73 USD 1.079.784,16 1.843.787,6011.3. Kanadski grant TF 024052 CAD 350.000,00 438.751,60 CAD 331.469,79 415.522,5711.4. USA grant TF 021613 USD 2.287.000,00 3.905.171,42 USD 2.140.215,33 3.654.528,9711.5. Italijanski grant TF 021084 USD 365.000,00 623.256,48 USD 34.368,95 58.686,77

12 Projekat osnovnog zdravstva (WB IDA 3202) 569.468,59 569.468,5912.1. Italijanski grant TF 023688 USD 268.700,00 458.819,22 USD 268.700,00 458.819,2212.2. Japanski grant TF 052112 USD 64.800,00 110.649,37 USD 64.800,00 110.649,37

13 Projekat osnovnih bolničkih usluga (WB IDA 030) 4.746.994,56 4.746.994,5613.1. Italijanski grant TF 024084 USD 2.160.000,00 3.688.312,32 USD 2.160.000,00 3.688.312,3213.2. Italijanski grant TF 021087 USD 620.000,00 1.058.682,24 USD 620.000,00 1.058.682,24

14 II hitni projekat obnove transporta (WB IDA 0320) 9.955.028,16 8.070.274,5614.1. Japanski grant TF 24766 USD 5.000.000,00 8.537.760,00 USD 4.058.924,47 6.930.824,6014.2. Italijanski grant TF 21086 USD 380.000,00 648.869,76 USD 299.602,58 511.586,9814.3. Japanski grant TF 029673 USD 200.000,00 341.510,40 USD 200.000,00 341.510,4014.4. Italijanski grant TF 024085 USD 250.000,00 426.888,00 USD 167.697,72 286.352,58

15 Projekat šumarstva (WB IDA 040) 2.612.554,56 2.302.293,8515.1. Norveški grant TF 021051 USD 1.530.000,00 2.612.554,56 USD 1.348.300,87 2.302.293,85

16 Projekat hitne obnove telekomunikacija (EBRD 676) 4.734.934,94 4.734.934,9416.1. Italijanski grant USD 1.843.754,08 3.148.305,97 USD 1.843.754,08 3.148.305,9716.2. Japanski grant USD 929.183,40 1.586.628,97 USD 929.183,40 1.586.628,97

17 Projekat pomoći u obnovi (RAP)-elektrokomponenta 8.241.045,65 8.241.045,6517.1. Norveški grant (NORAD) NOK 42.025.353,00 8.241.045,65 NOK 42.025.353,00 8.241.045,65

18 PFSAC I (WB IDA 3090) 10.201.554,27 10.201.554,2718.1. Holandski grant TF 020537 USD 5.974.374,00 10.201.554,27 USD 5.974.374,00 10.201.554,27

3

Prilog broj 4

9

R.br. Projekat / grantOdobren iznos*

originalna valuta

PREGLED ODOBRENIH I POVUČENIH SREDSTAVA INO GRANTOVA KOJI KOFINANSIRAJU PROJEKTE, sa 31.12.2018. godine

Povučen iznos sa 31.12.2018.*originalna valuta


KM KM1 2 4 103

Prilog broj 4

9


originalna valuta



19 PFSAC II (WB IDA 3258) 13.499.087,99 13.499.087,9919.1. Holandski grant TF 023282 USD 6.500.000,00 11.099.088,00 USD 6.500.000,00 11.099.088,0019.2. Švajcarski grant TF 023344 USD 1.405.520,88 2.399.999,99 USD 1.405.520,88 2.399.999,99

20 Kredit za privatizaciju banaka i preduzeća (WB IDA 3262) 7.683.984,00 7.683.984,0020.1. Holandski grant TF 023283 USD 4.500.000,00 7.683.984,00 USD 4.500.000,00 7.683.984,00

21 Kredit Evropske komisije 43.517.216,85 43.517.216,8521.1. Grant Evropske komisije EUR 14.333.333,67 28.033.563,99 EUR 14.333.333,67 28.033.563,9921.2. Grant Evropske komisije EUR 7.916.666,00 15.483.652,86 EUR 7.916.666,00 15.483.652,86

22 Kredit za prilagođavanje poslovnog ambijenta (WB IDA 3645) 239.785,56 225.657,2722.1. Grant Vlade Švedske TF 052216 SEK 1.260.000,00 239.785,56 SEK 1.185.760,16 225.657,27

23Projekat tehničke pomoći socijalnom osiguranju (WB IDA 3778 i WB IDA 4047)

1.244.830,39 1.143.778,06

23.1. Grant Ujedinjenog kraljevstva TF 052086 GBP 453.000,00 981.457,57 GBP 408.696,40 885.470,5923.2. Japanski grant TF 053748 USD 154.240,00 263.372,82 USD 151.273,56 258.307,47

24 Projekat razvoja i zaštite šuma WB IDA 3779 469.399,20 460.118,6324.1. Italijanski grant TF 052694 EUR 240.000,00 469.399,20 EUR 235.254,92 460.118,63

25 560.077,06 528.531,7425.1. Italijanski grant USD 328.000,00 560.077,06 USD 309.526,00 528.531,74

26Pripremni projekat regionalnog integrisanog upravljanja ekosistemom sliva rijeka Neretve i Trebišnjice

4.262.049,79 163.924,99

26.1. TF 052845 (grant IBRD) USD 96.000,00 163.924,99 USD 96.000,00 163.924,99

26.2. Grant sredstva Globalnog fonda za zaštitu (GEF) USD 2.400.000,00 4.098.124,80 USD 0,00 0,0027 Projekat vodosnabdijevanja Prijedora 20.904.924,00 667.215,49

27.1. Donatorska sredstva Vlade Švajcarske konfederacije CHF 12.000.000,00 20.904.924,00 CHF 383.000,00 667.215,4928 Projekat sanacije Psihijatrijske klinike "Podromanija", Sokolac 4.877.815,60 0,00

28.1. Donatorska sredstva Vlade Švajcarske konfederacije CHF 2.800.000,00 4.877.815,60 CHF 0,00 0,0029 Projekat ubrzanja restrukturiranja preduzeća i PIF-ova 1.935.293,79 957.394,43

29.1. Donatorska sredstva EZ, TF 056484 EUR 989.500,00 1.935.293,79 EUR 489.508,00 957.394,43

30 Projekat obnove gradskih vodovoda i kanalizacionih sistema u BiH (KfW) 5.867.490,00 5.260.070,71

30.1. Grant KfW EUR 3.000.000,00 5.867.490,00 EUR 2.689.431,45 5.260.070,71

31 Projekat rehabilitacije HE Trebinje-faza II 10.000.000,00 10.000.000,0031.1. Grant KfW EUR 5.112.918,81 10.000.000,00 EUR 5.112.918,81 10.000.000,00

32Projekat "Gradski sistem vodosnabdijevanja i odvođenja otpadnih voda u gradu Banjaluci"

16.526.763,50 16.550.799,01

32.1. Finansijski doprinos Vlade SR Njemačke EUR 4.000.000,00 7.823.320,00 EUR 3.999.725,91 7.822.783,9332.2. Finansijski doprinos Evropske komisije EUR 4.450.000,00 8.703.443,50 EUR 4.462.563,25 8.728.015,08

33 Projekat poljoprivrede i ruralnog razvoja (WB IDA 43250) 3.916.497,48 3.916.064,2633.1. Grant Vlade Švedske TF 90773 SEK 20.580.000,00 3.916.497,48 SEK 20.577.723,57 3.916.064,26

34Projekat izgradnje sistema sakupljanja otpadnih voda na području opštine Bijeljina (faza II)

21.580.927,23 21.040.445,93

34.1. Donatorska sredstva EU EUR 6.500.000,00 12.712.895,00 EUR 6.497.364,01 12.707.739,45

34.2. Donatorska sredstva SIDA EUR 4.534.152,88 8.868.032,23 EUR 4.260.445,17 8.332.706,4835 Projekat šumskih i planinskih zaštićenih područja 2.902.838,40 2.902.838,40

35.1. Grant sredstva Globalnog fonda za zaštitu (GEF) TF 091919 USD 1.700.000,00 2.902.838,40 USD 1.700.000,00 2.902.838,40

36Projekat podsticanja preduzetništva u sektoru voćarstva i povrtlarstva u regiji Tuzla-Banja Luka, faza 4

1.306.557,75 0,00

36.1. Vlada Švajcarske Konfederacije CHF 750.000,00 1.306.557,75 CHF 0,00 0,00

37 Projekat upravljanja riječnim slivom Neretve i Trebišnjice 4.288.735,26 4.288.735,2637.1. Grant sredstva Globalnog fonda za zaštitu (GEF) TF 91969 USD 2.511.627,91 4.288.735,26 USD 2.511.627,91 4.288.735,26

38 Projekat izgradnje petlje "Mahovljani" 9.779.150,00 9.779.150,0038.1. Donatorska sredstva Evropske unije EUR 5.000.000,00 9.779.150,00 EUR 5.000.000,00 9.779.150,0039. Projektovanje, izgradnja i opremanje nove bolnice u Bijeljini 2.933.745,00 2.933.745,00

39.1. Grant Vlade Austrije EUR 1.500.000,00 2.933.745,00 EUR 1.500.000,00 2.933.745,0040 Projekat SCADA sistem za distribuciju električne energije 3.148.886,30 1.600.242,58

40.1. Grant Kreditnog zavoda za obnovu Frankfurt na Majni-KfW EUR 1.610.000,00 3.148.886,30 EUR 818.191,04 1.600.242,5841 Projekat nabavke opreme za univerzitet u Istočnom Sarajevu 2.053.621,50 2.053.621,50

41.1. Grant Vlade Republike Austrije putem Raiffeisen Bank International EUR 1.050.000,00 2.053.621,50 EUR 1.050.000,00 2.053.621,50

42 Projekat opremanja medicinskom opremom nove opšte bolnice u Nevesinju 730.457,52 730.457,52

42.1.Grant Vlade Republike Austrije putem Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG

EUR 373.477,00 730.457,52 EUR 373.477,00 730.457,52

43 Projekat hidroelektrana Cijevna III na rijeci Bosni 10.541.923,70 3.150.903,76

Projekat razvoja stočarstva i ruralnog finansiranja (IFAD 562)


KM KM1 2 4 103

Prilog broj 4

9


originalna valuta



43.1. Donacija Evropske komisije EUR 5.390.000,00 10.541.923,70 EUR 1.611.031,51 3.150.903,7644 Projekat "Program mjerenja karakteristika vjetra u Republici Srpskoj" 1.173.498,00 1.169.435,74

44.1. Donacija Vlade SR Njemačke putem KfW EUR 600.000,00 1.173.498,00 EUR 597.923,00 1.169.435,7445 Projekat Željeznice BiH II (EIB 23376) 4.889.575,00 4.787.676,98

45.1. Donatorska sredstva EU EUR 2.500.000,00 4.889.575,00 EUR 2.447.900,37 4.787.676,9846 Drugi Projekat za upravljanje čvrstim otpadom 5.581.938,82 5.451.725,76

46.1. Donacija Evropske komisije (iz IPA 2010.)TF 011456 EUR 2.854.000,00 5.581.938,82 EUR 2.787.423,12 5.451.725,76

47 Projekat unapređenja investicionog okruženja i institucionalnog jačanja 2.561.328,00 2.561.328,00

47.1. Donatorska sredstva Švedske razvojne agencije (SIDA), TF 011205 USD 1.500.000,00 2.561.328,00 USD 1.500.000,00 2.561.328,0048 Projekat "Vodovod i kanalizacija u Republici Srpskoj" 24.602.002,23 24.602.002,23

48.1. Donatoorska sredstva EU-IPA I EUR 9.846.022,00 19.257.145,21 EUR 9.846.022,00 19.257.145,2148.2. Donatoorska sredstva EU-IPA II EUR 2.032.782,00 3.975.776,02 EUR 2.032.782,00 3.975.776,0248.3. Donatoorska sredstva EU-SIDA EUR 700.000,00 1.369.081,00 EUR 700.000,00 1.369.081,00

49 Projekat rehabilitacije HE na Trebišnjici, faza III 7.823.320,00 645.970,6149.1. Grant KfW EUR 4.000.000,00 7.823.320,00 EUR 330.279,53 645.970,61

50 Projekat održivog upravljanja šumama i krajolicima 4.760.448,36 4.494.052,2950.1. Grant sredstva Globalnog fonda za zaštitu (GEF), TF 016646 USD 2.787.879,00 4.760.448,36 USD 2.631.868,48 4.494.052,29

51 Projekat razvoja ruralnog poslovanja 472.594,55 282.363,5651.1. Grant IFAD 1337 SDR 199.000,00 472.594,55 SDR 118.897,58 282.363,56

52 Program razvoja konkurentnosti u ruralnim područjima 391.166,00 293.374,5052.1. Grant IFAD EUR 200.000,00 391.166,00 EUR 150.000,00 293.374,5053. Projekat "Centralno grijanje Prijedor" 5.121.732,02 4.992.779,40

53.1. Grant iz SIDA-EBRD Fonda za ekološke i klimatske programe EUR 2.618.700,00 5.121.732,02 EUR 2.552.767,57 4.992.779,4054 Regionalni program stambenog zbrinjavanja za BiH 459.620,05 0,00

54.1. Grant sredstva CEB EUR 235.000,00 459.620,05 EUR 0,00 0,00

55Projekat upravljanja vodnim resursima u slivu rijeke Drine na Zapadnom Balkanu

3.585.859,20 0,00

55.1. GEF SCCF USD 2.100.000,00 3.585.859,20 USD 0,00 0,00

56 Projekat smanjivanja faktora zdravstvenih rizika u Bosni i Hercegovini 1.179.481,30 692.989,98

56.1. Swiss Agency for Development and Cooperation, grant se realizuje preko Svjetske banke

USD 690.744,00 1.179.481,30 USD 405.838,29 692.989,98

351.395.920,77 293.578.313,71

* Vrijednosti u KM preračunate su prema kursnoj listi CB BiH broj 156 od 29.12.2018. godine (za SDR vrijednost na dan 28.12.2018. godine, prema kursnoj listi CB BiH broj 001 od 01.01.2019. godine)

UKUPNO


u 000 000 KM

Glavnica Kamata Ukupno Glavnica Kamata Ukupno Glavnica Kamata Ukupno Glavnica Kamata Ukupno2019 143,14 49,53 192,67 4,61 1,38 6,00 78,99 14,58 93,57 226,74 65,49 292,242020 103,62 48,26 151,88 4,61 1,31 5,92 80,48 13,98 94,46 188,71 63,55 252,262021 120,14 45,82 165,96 4,84 1,23 6,07 78,07 13,14 91,21 203,06 60,19 263,242022 124,63 41,07 165,70 4,23 1,15 5,38 73,84 11,74 85,58 202,69 53,97 256,662023 502,24 26,72 528,96 5,07 1,08 6,15 80,08 10,32 90,41 587,39 38,12 625,512024 139,60 16,04 155,64 3,56 1,01 4,57 73,80 9,44 83,25 216,96 26,49 243,452025 141,99 13,94 155,94 3,67 0,97 4,64 69,89 8,62 78,51 215,55 23,54 239,092026 136,30 11,84 148,14 4,01 0,93 4,94 67,73 7,83 75,56 208,04 20,60 228,642027 105,49 10,14 115,63 4,58 0,88 5,46 61,67 7,06 68,73 171,75 18,07 189,822028 87,05 8,95 96,00 4,50 0,82 5,32 57,14 6,32 63,46 148,69 16,09 164,782029 77,99 8,01 86,00 4,50 0,76 5,26 52,43 5,63 58,06 134,92 14,40 149,322030 73,69 7,06 80,75 4,50 0,70 5,20 46,56 4,98 51,54 124,76 12,74 137,502031 69,10 6,14 75,24 4,50 0,64 5,14 42,51 4,37 46,89 116,12 11,14 127,262032 36,30 5,36 41,66 4,50 0,58 5,08 37,15 3,79 40,94 77,96 9,72 87,682033 26,99 4,87 31,86 4,50 0,52 5,02 33,53 3,23 36,77 65,03 8,62 73,652034 26,61 3,45 30,07 4,48 0,46 4,93 32,00 2,68 34,69 63,09 6,59 69,692035 25,86 2,73 28,59 4,48 0,40 4,87 29,95 2,19 32,14 60,29 5,32 65,612036 24,46 2,40 26,86 4,48 0,34 4,81 29,24 1,73 30,97 58,18 4,47 62,652037 23,37 2,09 25,46 4,48 0,28 4,75 26,73 1,29 28,03 54,58 3,66 58,242038 22,25 1,79 24,04 4,25 0,22 4,46 24,01 0,94 24,94 50,50 2,94 53,452039 20,87 1,51 22,38 4,02 0,16 4,18 20,84 0,64 21,48 45,73 2,31 48,032040 16,44 1,25 17,69 2,56 0,10 2,67 12,35 0,35 12,70 31,35 1,70 33,052041 14,09 1,04 15,13 2,12 0,06 2,19 9,26 0,15 9,42 25,48 1,26 26,742042 11,79 0,86 12,66 1,11 0,03 1,14 2,32 0,02 2,34 15,22 0,91 16,142043 10,28 0,72 11,00 0,77 0,01 0,78 0,00 0,00 0,00 11,05 0,73 11,782044 9,54 0,59 10,13 0,18 0,00 0,19 0,00 0,00 0,00 9,72 0,59 10,312045 8,68 0,48 9,16 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8,68 0,48 9,162046 7,76 0,36 8,13 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7,76 0,36 8,132047 6,90 0,26 7,17 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6,90 0,26 7,172048 6,39 0,17 6,56 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6,39 0,17 6,562049 6,21 0,07 6,28 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6,21 0,07 6,282050 1,79 0,02 1,81 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,79 0,02 1,812051 1,79 0,01 1,80 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,79 0,01 1,802052 0,90 0,01 0,91 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,90 0,01 0,91

Ukupno 2.134,31 323,56 2.457,87 99,12 15,99 115,11 1.120,58 135,05 1.255,64 3.354,01 474,61 3.828,62Napomene:

**Za preračunavanje planiranih dospijeća obaveza po osnovu spoljnog duga, iz originalnih valuta u KM, korištene su procijenjene vrijednosti deviznih kurseva zasnovane na pretpostavci da će u 2019. godini doći do aprecijacije vrijednosti svih valuta (osim EUR) prema KM, u iznosu od 1,06% u odnosu na vrijednosti istih na dan 31.12.2018. godine, te da će se njihove vrijednosti zadržati na istom nivou do kraja otplate.***Za razliku od stanja spoljnog duga Republike Srpske, plan otplate glavnice spoljnog duga obuhvata obaveze po osnovu kredita IGA (Narodna skupština Republike Srpske nije donijela odluke o prihvatanju zaduženja Republike Srpske po osnovu kredita WB IDA 32570- Hitno ponovno pokretanje industrije uključujući garancije za politički rizik i WB IDA 0010-Izvozna podrška preduzećima, te isti nisu obuhvaćeni evidencijom stanja duga) , ali ne obuhvata obaveze prema Pariškom klubu Njemačka (obaveze iz 1956. godine) za koje nije utvrđen način otplate, kao ni obaveze po osnovu "kamate" prema Vladi Japana, po osnovu Projekta odsumporavanja TE Ugljevik (kod ovog Projekta u stanje duga ulaze i glavnica i kamata).

*Plan otplate spoljnog duga u originalnoj valuti sačinjen je na bazi stanja spoljnog duga sa 31.12.2018. godine.

Prilog broj 5

Procjena otplate spoljnog duga i indirektnog duga Republike Srpske prema stanju duga sa 31.12.2018. godine

God.Dug Republike Srpske Dug jedinica lokalne samouprave UKUPNODug javnih preduzeća i IRB-a


u 000 000 KM

Glavnica Kamata Ukupno Glavnica Kamata Ukupno Glavnica Kamata Ukupno Glavnica Kamata Ukupno Glavnica Kamata Ukupno Glavnica Kamata Ukupno Glavnica Kamata Ukupno

2019 72,50 6,83 79,34 134,50 28,71 163,21 51,04 8,70 59,74 0,00 0,00 0,00 3,09 0,32 3,40 0,55 0,13 0,68 261,68 44,70 306,372020 51,86 5,18 57,04 77,25 23,33 100,59 44,36 6,31 50,68 0,00 0,00 0,00 1,17 0,19 1,36 0,57 0,11 0,68 175,21 35,13 210,342021 52,22 4,02 56,24 130,00 20,61 150,61 45,29 4,17 49,46 0,00 0,00 0,00 1,17 0,12 1,29 0,60 0,08 0,68 229,28 29,00 258,282022 44,59 3,33 47,93 125,00 15,66 140,66 33,05 2,40 35,45 0,00 0,00 0,00 0,50 0,07 0,57 0,63 0,05 0,68 203,77 21,51 225,282023 47,66 2,23 49,89 110,00 11,32 121,32 28,05 1,00 29,05 0,00 0,00 0,00 0,50 0,04 0,54 0,66 0,02 0,68 186,86 14,61 201,472024 27,52 1,54 29,06 45,00 6,75 51,75 4,52 0,09 4,62 0,00 0,00 0,00 0,29 0,01 0,30 0,17 0,00 0,17 77,50 8,39 85,892025 25,09 1,20 26,30 0,00 5,06 5,06 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 25,09 6,27 31,362026 17,19 0,99 18,17 58,71 5,06 63,77 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 75,90 6,05 81,952027 15,46 1,01 16,46 50,00 2,13 52,13 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 65,46 3,13 68,592028 13,32 0,77 14,09 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 13,32 0,77 14,092029 10,78 0,71 11,48 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10,78 0,71 11,482030 9,48 0,43 9,91 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9,48 0,43 9,912031 8,19 0,28 8,47 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8,19 0,28 8,472032 2,05 0,04 2,09 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,05 0,04 2,092033 0,40 0,01 0,41 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,40 0,01 0,412034 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,002035 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,002036 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,002037 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,002038 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Ukupno 398,30 28,56 426,86 730,47 118,63 849,09 206,31 22,68 228,99 0,00 0,00 0,00 6,72 0,74 7,45 3,16 0,40 3,57 1.344,96 171,01 1.515,97

**Plan otplate dugoročnih obveznica Republike Srpske, dugoročnih kredita, trezorskih zapisa, indirektnog duga Republike Srpske i aktiviranih garancija predstavlja pregled dospijeća navedenih obaveza, nastalih zaključno sa 31.12.2018. godine, prema rasporedu dospijeća do krajnjeg datuma otplate.

*Plan otplate verifikovanog unutrašnjeg duga obuhvata pregled dospijeća obaveza po osnovu emitovanih obveznica i usvojenih planova isplate za izmirenje obaveza, zaključno za 31.12.2018. godine, te dospijeća obaveza po osnovu planiranih emisija za verifikovane obaveze unutrašnjeg duga.

Napomene:

UKUPNO

Prilog broj 6

Procjena otplate unutrašnjeg duga i indirektnog duga Republike Srpskeprema stanju duga sa 31.12.2018. godine

Godina

VERIFIKOVANIUNUTRAŠNJI DUG*

DUGOROČNE OBVEZNICE**

KREDITI**TREZORSKI

ZAPISI**INDIREKTNI DUG** GARANCIJE**

Prilog broj 7.

“STARI I NOVI SPOLJNI DUG” - USLOVI KREDITNIH ZADUŽENJA “Stari dug” Uslovi po kojima Republika Srpska trenutno otplaćuje kredite starog duga su:

− za kredite WB IBRD (Zajam „B“ i „C“, tj. WB IBRD 4039 i 4040): period otplate 30 godina, grejs period 5 godina, otplata polugodišnja, kamatna stopa za zajam “B” 2,78%, za zajam “ C ” LIBOR +/- 0,5%;

− za kredite Londonskog kluba povjerilaca: za kredit osnovnog duga period otplate 20 godina, grejs period od 7 godina (uključen u period otplate), kamatna stopa 2% do 2002. godine; 3% do 2005. godine; 3,5% do 2008. godine, te do 2017. godine Libor + 13/16; za kredit opcionog duga otplata 12 godina u jednakim polugodišnjim ratama od kojih svaka iznosi 1/24 iznosa opcionog duga, kamatna stopa Libor + 0,8125%;

− uslovi otplate kredita Pariškog kluba povjerilaca:

Redni br. Kreditori Struktura duga

Period otplate* (u god.)

Grejs period

(u god.) Kamatna stopa

1 SAD ODA kredit 40 16 3,50%

Komercijalni kredit 23 6 7,00%

Moratorij kamata 6 3 3,5% i 7,00%

2 Belgija Komercijalni kredit 33 0 1,16%

Moratorij kamata 6 3 6,80%

3 Njemačka

ODA kredit 40 16 2,30%

Komercijalni kredit 23 6 6,40%

Moratorij kamata 6 3 Za EUR 6,4%, a za DEM 2,3%

Redovno dospijeće 5 0 2,00%

4 Švajcarska Komercijalni kredit 33 0 0,10%


5 Finska Komercijalni kredit 23 6 Za FIM i DEM Euribor + 0,50; za USD

Libor + 0,50

Moratorij kamata 6 3 Za FIM i DEM Euribor + 0,50; za USD

Libor + 0,60

6 Francuska Komercijalni kredit 33 0

Za EUR 1,03%, a za USD reducirani Libor + 0,50

Kratkoročni dug i morat. kamata 6 3 Za EUR 7,2%, a za USD Libor + 0,50

7 Austrija Komercijalni kredit 33 0 Austrijska tržišna stopa + 0,60%

Kratkoročni dug i morat. kamata 6 3 Austrijska tržišna stopa + 0,60%

8 Švedska Komercijalni kredit 23 6 Za SEK Stibor + 0,50:za USD Libor +

0,50: za DEM Euribor 0,50

Moratorij kamata 6 3 Za SEK Stibor + 0,50:za USD Libor +

0,50: za DEM Euribor 0,50

Redni br. Kreditori Struktura duga

Period otplate* (u god.)

Grejs period

(u god.) Kamatna stopa

9 Kanada Komercijalni kredit 23 6 7,75%


10 Danska Komercijalni kredit 23 6 Cibor + 0,50

Moratorij kamata 6 3 Cibor + 0,50

11 Italija

ODA kredit 40 16 Za USD 0,94%, a za ITL 0,62%

Komercijalni kredit 33 0 Za USD 0,94%, a za ITL 0,62%

Moratorij kamata 6 3 Za USD Libor + 0,50, a za ITL Euribor

+ 0,50 *U period otplate uključen i grejs period “Novi dug” Generalni uslovi po kojima Republika Srpska trenutno otplaćuje kredite novog duga su:

− za kredite WB IDA: krediti zaključeni pod najpovoljnijim uslovima, sa rokom otplate 35 godina, grejs periodom za glavnicu 10 godina koji je uračunat u rok otplate, bez kamata, servisnim troškom od 0,75% godišnje i komisionom provizijom na neiskorištena sredstva do 0,5% godišnje. Od 2003. godine rok otplate je smanjen na 20 godina sa grejs periodom 10 godina. Od 2012. godine krediti Svjetske banke odobravaju se sa rokom otplate 25 godina, grejs periodom 5 godina, kamatnom stopom 1,25% godišnje, servisnim troškom 0,75% godišnje i komisionom provizijom do 0,50% godišnje. U 2013. godini Svjetska banka je aktivirala klauzulu ubrzane otplate kredita Bosni i Hercegovini, koja prema kriterijumima Svjetske banke ispunjava uslove za aktiviranje ove klauzule (ukoliko BND po stanovniku pređe utvrđeni prag i zajmoprimac je kreditno sposoban da pozajmljuje od IBRD). Opcija ubrzane otplate, za kredite koji podliježu ovoj klauzuli, podrazumijeva plaćanje dodatne kamate od 1,97% u periodu 01.07.2015 - 30.06.2022. godine, a od 01.07.2022. godine udvostručene otplate glavnice.

− za kredite WB IBRD: rok otplate 20-32 godine, uključujući grejs period 7-10 godina, kamatna stopa 6mj. EUR Libor, odnosno 6mj. EURIBOR + varijabilni raspon, jednokratna provizija 0,25% na odobreni iznos kredita, te komisiona provizija 0,25% na odobrena a nepovučena sredstva; U 2018. godini, na inicijativu Ministarstva finansija Republike Srpske, pokrenuta je procedura za fiksiranje kamatne stope za šest zajmova IBRD-a, a kod kojih je postojala ova mogućnost.

− za kredite IFAD: rok otplate 40 godina uključujući grejs period od 10 godina, bez kamate, sa servisnim troškom 0,75% godišnje, a za kredite zaključene od 2009. godine rok otplate je 20 godina, grejs period 5 godina uračunat u rok otplate, servisni trošak 0,75% godišnje ili kamatna stopa koja iznosi ½ IFAD-ove referentne godišnje kamatne stope;

− za kredite EBRD: rok otplate 8-16 godina, grejs period 0-5 godina (uračunat u rok otplate), promjenljiva kamatna stopa 6mj. EURIBOR+1%, komisiona provizija 0,5% godišnje na nepovučeni iznos kredita i jednokratna provizija 1% na iznos odobrenog kredita;

− za kredite EIB: rok otplate 12-30 godina, grejs period 4-8 godina (uračunat u rok otplate), kamatna stopa fiksna ili promjenljiva (EURIBOR + fiksni raspon), a određuje se pri svakom povlačenju;

− za kredite IMF: Po Stand by aranžmanu rok otplate je 5 godina uključujući grejs period od 3 godine, sa tržišnom kamatnom stopom za transakcije sa IMF-om, dok je po kreditu u okviru proširenog aranžmana sa IMF-om (EFF-Extended Fund Facility) rok otplate 10 godina, uključujući grejs period od 4,5 godine, sa tržišnom kamatnom stopom za transakcije sa IMF-om.

− za kredite Vlade Austrije: rok otplate 10-15,5 godina, grejs period (uračunat u rok otplate) 4,5-6 godina, fiksna kamatna stopa ili bez kamatne stope, fiksna ili promjenljiva marža (naknada za garanciju Republike Austrije koja se plaća Austrijskoj izvozno-kreditnoj agenciji OEKB), jednokratna naknada 0,42%-0,50% na ukupan iznos kredita, te komisiona provizija 0,30%-0,35% na odobrena a nepovučena sredstva;

− za kredite Vlade Japana: rok otplate 30-40 godina, grejs period 10 godina (uračunat u rok otplate), kamatna stopa 0,01-0,75% godišnje, komisiona provizija 0,1% godišnje na odobrena a nepovučena sredstva;

− za kredite Vlade Kraljevine Belgije: rok otplate od 20 godina i grejs period od 10 godina (koji nije uračunat u rok otplate), bez kamate;

− za kredite Vlade Kraljevine Španije: rok otplate 36 godina, grejs period 15 godina (uračunat u rok otplate), kamatna stopa 0,1% godišnje, komisiona provizija 0,05% godišnje na odobrena a neiskorištena sredstva, jednokratna provizija na upravljanje 0,05% na odobren iznos kredita;

− za kredite Evropske zajednice: rok otplate 15 godina, grejs period uračunat u rok otplate 5-10 godina, kamatna stopa fiksna ili varijabilna (EURIBOR +fiksna marža);

− za kredite Vlade Republike Portugal: rok otplate 21 godina, grejs period uračunat u rok otplate 10 godina, kamatna stopa 3,28% godišnje, provizija na odobreni iznos kredita 1% jednokratno;

− za kredite Vlade Republike Koreje: rok otplate 22-30 godina, grejs period (uračunat u rok otplate) 5-10 godina, kamatna stopa 1,5% godišnje, jednokratna naknada po 0,1% na iznos svake isplate po kreditu;

− za kredite Kreditnog zavoda za obnovu Frankfurt na Majni: rok otplate 14-40 godina, grejs period (uračunat u rok otplate) 3-10 godina, kamatna stopa fiksna 0,75-2,7% godišnje, komisiona provizija na odobrena a nepovučena sredstva 0,25 % godišnje;

− za kredite Razvojne banke Savjeta Evrope: rok otplate 15-20 godina, grejs period (uračunat u rok otplate) 1-5 godina, kamatna stopa utvrđuje se za svaku tranšu, fiksna ili promjenljiva tj. EURIBOR ukoliko se tranša povlači u EUR ili LIBOR ukoliko se tranša povlači u USD, uvećana za maržu (do 1%) i umanjena za subvenciju, uslovna komisiona provizija na nepovučeni iznos kredita 0,5 %;

− za kredite Republike Poljske: rok otplate 20 godina, grejs period uračunat u rok otplate 2 godine, kamata 1% godišnje;

− za kredite OPEC Fonda za međunarodni razvoj, OFID: rok otplate 20 godina, grejs period uračunat u rok otplate 5 godina, kamata 2,5%, komisiona provizija 1% godišnje na odobrena a nepovučena sredstva;

− za evroobveznice: rok otplate 5 godina, grejs period uračunat u rok otplate 4 godine (jednokratna otplata), kamatna stopa 4,75%.