Informacija o vanjskom i unutarnjem dugu u Federaciji ... o stanju... · Informacija o vanjskom i unutarnjem dugu u Federaciji Bosne i Hercegovine na dan 31.12.2018. godine 3 STANJE

2013. 2014. 2015. 2016. 2017. 2018.

Unutarnji dug Vanjski dug

31.12.2018. godine

Mart 2019.

www.fmf.gov.ba

BOSNA I HERCEGOVINA FEDERACIJA BOSNE I HERCEGOVINE

FEDERALNO MINISTARSTVO FINANSIJA FEDERALNO MINISTARSTVO FINANCIJA

Informacija

o vanjskom i unutarnjem dugu

u Federaciji Bosne i Hercegovine

Informacija o vanjskom i unutarnjem dugu u Federaciji Bosne i Hercegovine na dan 31.12.2018. godine

1

S A D R Ž A J

UVOD ............................................................................................................................... 2

STANJE DUGA U FEDERACIJI BIH ................................................................................ 3 Vanjski dug u Federaciji Bosne i Hercegovine ........................................................... 5

Unutarnji dug u Federaciji Bosne i Hercegovine ........................................................ 6

Garancije u Federaciji Bosne i Hercegovine ............................................................... 6

DUG VLADE FEDERACIJE BOSNE I HERCEGOVINE .................................................. 7 Vanjski dug Vlade Federacije Bosne i Hercegovine ................................................... 7

Unutarnji dug Vlade Federacije Bosne i Hercegovine ................................................ 8

DUG KANTONA, GRADOVA, OPĆINA I DRUGIH KORISNIKA .....................................10 Stanje duga kantona ....................................................................................................10

Stanje duga gradova i općina ....................................................................................10

Stanje duga javnih preduzeća i ostalih krajnjih korisnika ........................................10

ZADUŽENJE I SERVISIRANJE DUGA U 2018. GODINI ................................................11 Ino zaduživanje i servisiranje vanjskog duga ............................................................11

Zaduživanje i servisiranje unutarnjeg duga ...............................................................14

PRILOZI ..........................................................................................................................17


2

UVOD

Informacija o vanjskom i unutarnjem dugu u Federaciji Bosne i Hercegovine priprema se s ciljem informisanja o stanju duga u Federaciji Bosne i Hercegovine (u daljem tekstu: Federacija BiH) i stvaranja osnovnih pretpostavki za adekvatno upravljanje dugom. Informacija o vanjskom i unutarnjem dugu u Federaciji Bosne i Hercegovine na dan 31.12.2018. godine pripremljena je na osnovu podataka1 kojima raspolaže Federalno ministarstvo finansija-Federalno ministarstvo financija (u daljem tekstu: Ministarstvo finansija).

Vanjski dug u Federaciji čini dug Vlade Federacije BiH, kantona, gradova, općina i drugih

krajnjih dužnika i obuhvata dio duga bivše Jugoslavije, odnosno restrukturirani dug u okviru Pariškog i Londonskog kluba, te konsolidirani dug IBRD-u (stari dug) i dug nastao zaduživanjem nakon nakon 14.12.1995. godine (novi dug). Novi vanjski dug obuhvata dug koji je Federacija BiH direktno ugovorila sa vanjskim kreditorima (direktni dug) i dug po kreditima koje je Bosna i Hercegovina ugovorila u ime Federacije BiH (relevantni dug) i supsidijarno prenijela na Federaciju BiH. Po ovim kreditima dužnik je Federacija BiH, odnosno kanton, grad, općina, javno preduzeće ili drugi dužnik-krajnji korisnik kredita, ukoliko su, potpisivanjem podugovora sa Federacijom, preuzeli obavezu vraćanja kredita.

Unutarnji dug u Federaciji BiH obuhvata dug Vlade Federacije BiH, te dug kantona, gradova i

općina, koji je nastao zaduživanjem kod domaćih finansijskih institucija, emisijom vrijednosnih papira na domaćem tržištu i dug koji je zakonom utvrđen kao unutarnji dug.

Nivo duga u Federaciji BiH direktno je povezan sa početnim nivoom vanjskog duga nastalog

preuzimanjem dijela duga bivše Jugoslavije, sa preuzimanjem unutarnjih obaveza iz ranijeg perioda, te sa implicitnom strategijom upravljanja dugom kojom je maksimizirano vanjsko koncesiono zaduživanje.

Pravni okvir kojim se reguliše oblast duga i zaduživanja u Federaciji BiH utvrđen je Zakonom

o dugu, zaduživanju i garancijama u Federaciji Bosne i Hercegovine („Službene novine Federacije BiH“, br: 86/07, 24/09, 44/10 i 30/16 – u daljem tekstu: Zakon o dugu), Zakonom o budžetima u Federaciji Bosne i Hercegovine („Službene novine Federacije BiH“, br: 102/13, 9/14, 13/14, 8/15, 91/15, 102/15, 104/16 i 5/18), Zakonom o utvrđivanju i načinu izmirenja unutarnjih obaveza Federacije Bosne i Hercegovine („Službene novine Federacije BiH“, br: 66/04, 49/05, 35/06, 31/08, 32/09, 65/09 i 42/11), Zakonom o izmirenju obaveza po osnovu računa stare devizne štednje (Službeni glasnik BiH, br: 28/06, 76/06, 72/07, 97/11 i 100/13), i Zakonom o izmirenju obaveza po osnovu računa stare devizne štednje u Federaciji Bosne i Hercegovine („Službene novine Federacije BiH, br: 62/09, 42/11, 91/13 i 101/16).

1 Kantoni, gradovi, općine i javna preduzeća, u skladu sa pravilnicima donesenim na osnovu Zakona o dugu, zaduživanju i garancijama u Federaciji Bosne i Herecgovine, imaju obavezu kvartalno izvještavati Ministarstvo finansija o stanju duga i garancija


3

STANJE DUGA U FEDERACIJI BIH Ukupan vanjski i unutarnji dug u Federaciji BiH, uključujući dug kantona, gradova, općina,

javnih preduzeća i drugih korisnika kredita, na dan 31.12.2018. godine iznosio je 5.651,96 mil. KM ili 27,52% BDP2, od čega se 83,21% odnosi na vanjski (4.702,74 mil. KM3) i 16,79% na unutarnji dug (945,22 mil. KM).

Najveći kreditori su Svjetska banka, Evropska investicijska banka i Evropska banka za obnovu i razvoj. Skoro 36% vanjskog duga u Federaciji predstavlja dug prema Svjetskoj banci (IDA 1.152 mil. KM i IBRD 537 mil. KM). Najveći domaći dug odnosi se na dug nastao emisijom dugoročnih vrijednosnih papira.

Nakon konstantnog rasta duga u periodu 2011-2015. godine, od 2016. godine, kao posljedica zastoja u potpisivanju novih ugovora sa međunarodnim finansijskim institucijama, veće otplate u odnosu na povlačenje kreditnih sredstava namijenjenih za finansiranje infrastrukturnih projekata, dolazi do blagog pada vanjskog duga, a od 2017. godine i unutarnjeg duga u Federaciji BiH zbog manjeg zaduživanja emisijom vrijednosnih papira na domaćem tržištu.

Kretanje duga u Federaciji BiH, stanje na dan 31.12., u mil. KM

Učešćem javnog duga u Federaciji BiH u BDP-u sa 27,55% Federacija BiH u potpunosti ispunjava Maastricht-ski kriterij vezan za stabilnost državnih finansija.

2 BDP 20.540,00 mil. KM- Federalni zavod za statistiku od 25.12.2018..godine, ,Saopćenje „Godišnji bruto domaći proizvod za Federaciju BiH, 2017.godina“, 3 Ukupnim vanjskim dugom u Federaciji u iznosu od 4.704,74 mil KM obuhvaćen je i dug krajnjih korisnika kredita na koje je supsidijarno preneseno vanjsko

zaduženje, u iznosu od 2.411,53 mil. KM

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

Ukupan dug Nominalni BDP Dug (% BDP) 2013. 2014. 2015. 2016. 2017. 2018.

957,61.109,05

1.263,551.273,87

1.132,24 949,2

4.671,235.143,90 5.273,61 5.250,05

4.739,37 4.702,74

Unutarnji dug

3.448,153.688,44 3.853,57 3.846,14

3.288,20 2.995,88

346,9 421,4 465,2 478,68 426,9 419,8

101,41 153,14 167,81 178,50 198,05215,88

1.732,301.989,95 2.050,58 2.020,60 1.958,44 2.020,34

2013. 2014. 2015. 2016. 2017. 2018.

dug Federacije BiH dug Kantona dug općina i gradova dug javnih preduzeća i ostalih korisnika


4

Stanje i struktura duga u Federaciji BiH na dan 31.12., u KM

Kategorije duga 2017. 2018.

1. Unutarnji dug u Federaciji BiH 1.132.235.499 949.215.159

1.1. Unutarnji dug Federacije BiH 4 894.687.448 704.665.764

1.1.1. Vrijednosni papiri 866.213.380 673.405.223

a) Dugoročni vrijednosni papiri 766.213.380 633.405.223

Stara devizna štednja 40.795.620 7.987.463

Ratna potraživanja 195.417.760 195.417.760

Obveznice Federacije BiH 530.000.000 430.000.000

b) Kratkoročni vrijednosni papiri (trezorski zapisi) 100.000.000 40.000.000

1.1.2. Krediti banaka 0 0

1.1.3. Obaveze bivšeg FMO 12.093.764 12.082.220

1.1.4. Verifikovani unutarnji dug za koji nisu ili se ne emituju obveznice 16.380.304 19.178.321

Stara devizna štednja 14.416.797 11.488.227

Ratna potraživanja 1.963.507 7.690.094

1.2. Unutarnji dug kantona 178.219.241 182.721.811

Obveznice 18.806.000 18.806.000

Krediti 159.413.241 163.915.811

Ostalo 0 0

1.3. Unutarnji dug općina i gradova 59.328.810 61.827.584

Obveznice 300.000 0

Krediti banaka 59.028.810 61.827.584

Ostalo 0 0

2. Vanjski dug u Federaciji BiH 4.739.373.174 4.702.740.083

2.1. Vanjski dug Federacije BiH5 2.393.510.330 2.291.212.436

2.2. Vanjski dug kantona 248.700.399 237.138.352

2.3. Vanjski dug općina i gradova 138.719.966 154.051.872

2.4.Vanjski dug javnih preduzeća i ostalih korisnika 1.958.442.479 2.020.337.423

UKUPNO dug Federacije BiH 3.288.197.778 2.995.878.200

UKUPNO dug Kantona 426.919.640 419.860.163

UKUPNO dug općina i gradova 198.048.776 215.879.456

UKUPNO dug javnih preduzeća i ostalih korisnika 1.958.442.479 2.020.337.423

UKUPNO DUG U FEDERACIJI BIH 5.871.608.673 5.651.955.242

Valutna struktura ukupnog duga u Federaciji BiH i odnos vanjskog i unutarnjeg duga u Federaciji BiH

na dan 31.12.2018. godine

4 Dug Federacije predstavlja ukupan unutarnji i vanjski dug Vlade Federacije BiH 5 Vanjski dug Federacije BiH predstavlja dug Vlade Federacije BiH koji se otplaćuje iz Budžeta FBiH i koji nije supsidijarno prenesen na krajnje korisnike

SDR23,46%

USD13,26%

GBP0,01%

EUR46,20%

JPY0,62% KM

16,46%

Valutna struktura prije dekompozicije SDR-a Unutarnji dug

16,79%

Vanjski dug

83,21%


5

Vanjski dug u Federaciji Bosne i Hercegovine

Do 31.12.2018. godine ugovoreno je vanjskih kredita u ukupnom iznosu od 9.382,94 mil. KM6, od čega je angažovano 7.470,11 mil. KM, dok je 1.912,83 mil. KM raspoloživo za angažovanje u skladu sa dinamikom realizacije odobrenih projekata.

Struktura vanjskog duga u Federaciji BiH, u mil. KM

Vanjski dug relevantni direktni UKUPNO

Stari dug

2012 1.082,83 0 1.082,83

2013 989,87 0 989,87

2014 952,10 0 952,10

2015 909,34 0 909,34

2016 834,92 0 834,92

2017 705,80 0 705,80

2018 652,57 0 652,57

Novi dug

2012 3.198,04 98,56 3.296,60

2013 3.587,48 93,88 3.681,36

2014 4.099,04 92,76 4.191,80

2015 4.272,19 92,08 4.364,27

2016 4.326,75 88,38 4.415,13

2017 3.951,37 82,20 4.033,57

2018 3.971,17 79,00 4.050,17

Ukupno

2012 4.280,87 98,56 4.379,43

2013 4.577,35 93,88 4.671,23

2014 5.051,14 92,76 5.143,90

2015 5.181,53 92,08 5.273,61

2016 5.161,67 88,38 5.250,05

2017 4.657,17 82,20 4.739,37

2018 4.623,74 79,00 4.702,74

Struktura vanjskog duga po kreditorima (mil.KM)

6 Nisu uključeni otplaćeni krediti

WB IDA24,50%

EIB18,60%

IMF5,68%

EBRD8,70%

Pariški klub9,22%

WB IBRD11,41%

Ostali kreditori1.029.412.852

Vanjski dug na dan 31.12.2018.po kreditorima

multilateralni kreditori76,53%

bilateralni kreditori23,47%

Struktura vanjskog duga prema vrsti kreditora

0 200 400 600 800 1000 1200 1400

Svjetska banka (IDA)

Evropska Investiciona banka

Ostali kreditori

Svjetska banka (IBRD)

Pariški klub

EBRD

Međunarodni monetarni fond

Vlada Kraljevine Španije

Evropska Komisija

Londonski klub

Svjetska banka(IDA)

EvropskaInvesticiona

bankaOstali kreditori

Svjetska banka(IBRD)

Pariški klub EBRDMeđunarodni

monetarni fondVlada Kraljevine

ŠpanijeEvropskaKomisija

Londonski klub

% učešća 24,50% 18,60% 15,24% 11,41% 9,22% 8,70% 5,68% 2,42% 2,72% 1,51%

Stanje duga 1152,05 874,88 716,69 536,57 433,5 409,11 267,22 113,75 127,78 71,2


6

Valutna struktura vanjskog duga u Federaciji BiH na dan 31.12. 2018. godine7

Unutarnji dug u Federaciji Bosne i Hercegovine

Struktura i kretanje unutarnjeg duga u Federaciji BiH

Vrijednosni papiri, mil KM

Krediti banaka, mil.

KM

Ostalo mil. KM

dugoročni kratkoročni

2013. 715,64 50,00 160,86 31,12

2014. 737,41 10,0,00 219,52 52,13

2015. 895,89 100,00 234,97 32,68

2016. 867,83 120,80 256,28 28,96

2017. 785,32 100,00 218,44 28,47

2018. 652,21 40,00 225,74 31,26

Garancije u Federaciji Bosne i Hercegovine

Garancije predstavljaju potencijalne obaveze izdavaoca garancije u slučaju da zajmoprimac ne

ispuni dospjele ugovorene finansijske obaveze prema kreditoru ili zajmodavcu. Potencijalne obaveze

koje bi mogle pasti na teret budžeta Federacije BiH po osnovu izdatih garancija Federacije BiH na dan

31.12.2018. godine iznose 16,81 mil. KM, a odnose se na unutarnju garanciju koju je Vlada FBiH

izdala 2010. godine za kreditno zaduženje JP Željeznice FBiH8 kod konzorcija banaka UniCredit Bank

dd Mostar i Intesa Sanpaolo banka dd BiH u iznosu od 78,90 KM. Rizik aktiviranja ove garancije je

veoma nizak, budući da je kredit, pored drugih instrumenata osiguranja, osiguran i redovno planiranim

novčanim tokom transfera iz budžeta Federacije BiH. Ino kredit za koji je Federacija BiH dala garanciju

7 Valutna struktura vanjskog duga u Federaciji nakon izvršene dekompozicije SDR-a u kome je odnos valuta: USD 41,73%;, EUR 30,93%; CHY 10,92%; JPY 8,33% i GBP 8,09% %. 8 Kredit za JP Željeznice FBiH će biti izmiren 2020. godine. Stanje duga po ovom kreditu će na kraju 2019. godine iznositi 8,13 mil. KM

Valutna struktura prije dekompozicije SDR-a

USD28%

EUR64%

GBP2%

JPY3%

CHY3%

Valutna struktura nakon dekompozicije SDR

VP -dugoročni

VP-kratkoročni

Krediti

Ostalo

Struktura unutarnjeg duga u FBiH

SDŠ1,15%

RT28,23%

TZ5,78%

Obveznice64,84%

Unutarnji dug u FBiH u obliku vrijednosnih papira

958

1.109

1.2641.274

1.132

949

796888

1.028 1.017895

705

114167 174 200 178 183

48 54 62 57 59 620

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

2013. 2014. 2015. 2016. 2017. 2018.

Unutarnji dug u Federaciji BiH, u mil. KM

UKUPNO Vlada Federacije BiH kantoni općine i gradovi


7

Mađarskoj export-import banci za kredit JKP "Vodovod i kanalizacija" d.o.o. Tuzla u cjelosti je izmiren

u 2018. godini. Potencijalne obaveze kantona, gradova i općina po osnovu izdanih unutarnjih garancija na dan

31.12.2018. godine iznose 10,82 mil. KM. Potencijalne obaveze kantona, gradova i općina po osnovu izdanih vanjskih garancija predstavljaju interne garancije između različitih nivoa vlasti za vanjsko zaduženje Federacije BiH. (Prilog 3)

Ukupno zaduženje i stanje duga (za koje su Federacija BiH, kantoni, gradovi i općine izdali

garancije) na dan 31.12.2018. godine, u mil. KM

Davalac garancije Vanjske garancije Unutarnje garancije

UKUPNO stanje duga zaduženje

stanje duga za koji je data garancija

zaduženje stanje duga za koji je data garancija

Federacija BiH 0 0 78,90 16,81 16,81

Kantoni 76,09 31,99 9,97 6,14 38,13

Gradovi 22,20 16,40 1,00 0,79 17,19

Općine 21,41 18,88 7,67 3,89 22,77

DUG VLADE FEDERACIJE BOSNE I HERCEGOVINE

Dug Vlade Federacije BiH čini vanjski dug koji podugovorima nije prenesen na krajnje korisnike-dužnike i unutarnji dug nastao u skladu sa zakonom i emisijama tržišnih vrijednosnih papira.

Stanje duga Vlade Federacije BiH po godinama, u mil. KM

Godina BDP -realni9

Stanje duga Vlade FBiH Učešće vanjskog u ukupnom dugu

FBiH

Odnos duga prema BDP

Vanjski dug

Unutarnji dug

Ukupno Vanjski

dug Unutarnji

dug Ukupno

1 2 3 4 (2+3) 5(2:4) 5 (2: 1) 6 (3:1) 7 (4:1)

31.12.2012 17.031 2.774,61 870,16 3.644,77 76,13% 16,29% 5,11% 21,40%

31.12.2013 17.728 2.652,32 795,83 3.448,15 76,92% 14,96% 4,49% 19,45%

31.12.2014 17.728 2.800,31 888,13 3.688,44 75,92% 15,80% 5,01% 20,81%

31.12.2015 18.103 2.825,99 1.027,58 3.853,57 73,33% 15,61% 5,68% 21,29%

31.12.2016 19.035 2.829,15 1.016,99 3.846,14 73,56% 14,86% 5,34% 20,21%

31.12.2017 19.540 2.393,51 894,69 3.288,20 72,79% 12,25% 4,58% 16,83%

31.12.2018. 20.540 2.291,21 704,67 2.995,88 76,48% 11,15% 3,43% 14,59%

Vanjski dug Vlade Federacije Bosne i Hercegovine

Učešće vanjskog duga Vlade Federacije BiH u ukupnom vanjskom dugu u Federaciji BiH

Kretanje vanjskog duga Vlade Federacije BiH i duga prenesenog krajnjim korisnicima, u mil. KM

godina

Vanjski dug u mil. KM

u FBiH Vlade FBiH %

1 2 3 4 (3/2)

2013 4.671,23 2.652,32 56,78%

2014 5.143,90 2.800,31 54,44%

2015 5.273,61 2.825,99 53,59%

2016 5.250,05 2.829,15 53,89%

2017 4.739,37 2.393,51 50,50%

2018 4.702,74 2.291,21 48,72%

9 BDP 20.540,00 mil. KM- Federalni zavod za statistiku od 25.12.2018..godine, Saopćenje „Godišnji bruto domaći proizvod za Federaciju BiH, 2017.godina

27752652

2800 2826 28292394

2291

1.6052.019

2.344 2.448 2.421 2.346

2.412

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018Dug Vlade Federacije BiH Dug prenesen na krajnje dužnike


8

Kretanje starog i novog vanjskog duga Vlade Federacije BiH, u mil. KM

Unutarnji dug Vlade Federacije Bosne i Hercegovine

Unutarnji dug Vlade Federacije je dug nastao u skladu sa zakonom i dug nastao emisijom tržišnih vrijednosnih papira. Iznos duga prema uposlenicima i dobavljačima bivšeg Federalnog ministarstva odbrane Vojske Federacije BiH utvrđen je zakonom, dok zakonom utvrđene obaveze iz osnova stare devizne štednje i ratnih potraživanja podliježu verifikaciji. Dug koji se sastoji od tržišnih instrumenata odnosi se na trezorske zapise i obveznice koje je Federacija BiH počela izdavati 2011. godine, odnosno 2012. godine.

Struktura i kretanje unutarnjeg duga Vlade Federacije po godinama, u mil. KM

2014 2015 2016 2017 2018

Obveznice SDŠ 251,6 179,47 51,81 40,80 7,99

Obveznice RP 194,4 195,42 195,42 195,42 195,42

Trezorski zapisi 100,0 100,00 120,80 100,00 40,00

Obveznice (tržišne) 290,0 520,00 620,00 530,00 430,00

Dobavljači bivšeg FMO i VFBiH 7,3 7,28 7,28 7,25 7,25

Plaće uposlenika FMO i VFBiH 4,9 4,89 4,88 4,84 4,83

Presude za RTi verifikovana SDŠ 39,9 20,52 16,80 16,38 19,18

UKUPNO 888,13 1.027,58 1.016,99 894,69 704,67

Do 31.12.2018. godine verifikovan je dug po osnovu računa stare devizne štednje10 u iznosu

od 997,09 mil. KM i izmiruje se gotovinskim isplatama i emisijom obveznica. Izvršеno deset еmisiјa оbvеznicа u ukupnоm iznоsu od 877,39 mil. KM, sa kamatom od 2,5% (61,30 mil. KM). Nedospjele obaveze po emitovanim obveznicama iznose 7,99 mil. KM (glavnica) i 0,20 mil. KM (kamata). Obaveze verifikovane u 2018. godini za koje nije izvršeno gotovinsko plaćanje (do 1.000 KM po vlasniku stare devizne štednje) niti su emitovane obveznice iznose 11,49 mil. KM.

U postupku verifikacije utvrđen je dug iz osnova ratnih potraživanja u iznosu od 195,42 mil. KM, za čije izmirenje su izvršene četiri emisije obveznica uz rok dospijeća od 14 godina (grace period od 9 godina uključen11) i kаmаtnu stоpu оd 2,5% gоdišnjе i to: emisija 2009.godine u iznosu od 190,67 mil. KM, emisija 2011.godine u iznosu od 3,40 mil. KM, emisija 2013.godine u iznosu od 0,34 mil. KM i emisija 2015.godine u iznosu od 1,01 mil. KM. Do 31.12.2018. gоdinе nije počela otplata glavnice po emitovanim obveznicama. Dug po ovom osnovu, pored verifikovanih 195,42 mil. KM, uvećan je za dug po osnovu sudskih odluka i na dan 31.12.2018. godine iznosi 203,11 mil. KM

Obaveze za plaće i naknade uposlenika bivšeg Federalnog ministarstva odbrane i pripadnika Vojske Federacije BiH, te obaveze prema dobavljačima bivšeg Federalnog ministarstva odbrane i Vojske Federacije BiH izmiruju se gotovinskim isplatama. Neizmirene obaveze za plaće i naknade iznose 4,83 mil. KM, a obaveze prema dobavljačima 7,25 mil. KM.

Prva emisija tržišnih obveznica Federacije BiH izvršena je 2012. godine. Do 31.12.2018. godine održano je 19 aukcija obveznica ročnosti tri, pet i sedam godina, ukupne vrijednosti 790,00 mil

10 Dug Vlade Federacije BiH iz osnova stare devizne štednje utvrđuje se postupkom verifikacije potraživanja, što je preduvjet za izmirenje obaveza po ovom osnovu i neophodan postupak za identificiranje tražilaca i provjeru iznosa računa stare devizne štednje svakog tražioca. 11 Otplata glavnice za I emisiju počinje 2019. godine, za II emisiju 2021. godine, za III emisiju 2023. godine, a za IV emisiju 2025. godine.

0,00

1.000,00

2.000,00

3.000,00

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

novi dug

stari dug

888,13

1.027,58

1.016,99894,69

704,67

0

200

400

600

800

1000

1200

2014 2015 2016 2017 2018


9

KM. Od, indikativnim kalendarom, planiranih šest aukcija, u toku 2018. godine održana je jedna aukcija petogodišnje obveznice u iznosu od 20,00 mil. KM, dok je preostalih pet otkazano. Nedospjeli dug po ovom osnovu iznosi 430,00 mil. KM.

Tokom 2018. godine izvršene su dvije emisije devetomjesečnih trezorskih zapisa ukupne vrijednosti 40,00 mil. KM. Nedospjeli dug po ovom osnovu iznosi 40,00 mil. KM.

Nedospjeli dug Vlade Federacije u obliku vrijednosnih papira, u KM

Vrsta vrijednosnih

papira

Stanje 31.12.2018.

Dugoročni12 633.405.223

Stara devizna štednja 7.987.463

Ratna potraživanja 195.417.760

Obveznice FBiH 430.000.000

Kratkoročni (trezorski zapisi) 40.000.000

UKUPNO 673.405.223

Otplatni profil unutarnjeg duga Vlade Federacije u obliku vrijednosnih papira

na bazi portfolija na dan 31.12.2018. godine, u mil. KM

12 Obveznice emitovane za izmirenje unutarnjeg duga iz osnova stare devizne štednje i ratnih potraživanja i tržišne obveznice Federacije

Dugoročni VP-SDŠ

Dugoročni VP-RP

Dugoročni VP-Obveznice FBiH

Kratkoročni VP-TZ 40,0020,00

70,00

313,40

180,00

0,0050,00

Struktura unutarnjeg duga u obliku vrijednosnih papira na dan 31.12.2018. godine

prema visini kamatne stope, u mil. KM

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

183,74

159,81

135,59 135,59

55,80

0,66 1,36 0,36 0,51

Dospijeće glavnica-ukupno vrijednosni papiri

2019 2020 2021 2022 2023

130,00120,00

100,00 100,00

20,00

Dospijeće glavnica u obliku tržišnih vrijednosnih papira


10

DUG KANTONA, GRADOVA, OPĆINA I DRUGIH KORISNIKA

U skladu sa odredbama Zakona o dugu, a u cilju upravljanja dugom u Federaciji BiH, na osnovu podataka kojima raspolaže, dokumentacije i podataka dostavljenih od drugih nadležnih federalnih institucija, kao i od kantona, gradova, općina i javnih preduzeća, u Ministarstvu finansija je uspostavljena evidencija o dugu i izdanim garancijama. Da bi odražavala aktuelno stanje, uspostavljena evidencija se ažurira kvartalno na osnovu podataka koji se Ministarstvu dostavljaju13 na propisanim obrascima.

Stanje duga kantona Nedospjeli dug kantona u Federaciji BiH na dan 31.12.2018. godine, u mil. KM

Kanton Vanjski

dug Unutarnji

dug Ukupno

dug

Unsko-sanski 33,67 16,66 50,33

Posavski 4,95 0,00 4,95

Tuzlanski 48,18 8,30 56,49

Zeničko-dobojski 4,99 56,29 61,28

Srednjobosanski 1,43 39,35 40,78

Hercegovačko-neretvanski 23,81 8,27 32,08

Zapadnohercegovački 12,37 8,12 20,49

Bosansko-podrinjski 8,70 0,00 8,70

Sarajevo14 95,22 43,22 138,44

Kanton 10 3,81 2,50 6,31

UKUPNO 237,14 182,72 419,86

Stanje duga gradova i općina Nedospjeli dug gradova i općina u Federaciji15 na dan 31.12.2018. godine, u mil. KM

Vanjski dug Unutarnji dug

UKUPNO Krediti Obveznice

Gradovi 80,49 20,23 0 100,72

Općine 73,56 41,60 0 115,16

UKUPNO 154,05 61,83 0 215,88

Stanje duga javnih preduzeća i ostalih krajnjih korisnika

Vanjski dug javnih preduzeća i ostalih krajnjih korisnika iznosi 2.020,34 KM, od čega se na dug javnih preduzeća u većinskom vlasništvu Vlade Federacije odnosi 1.930,28 mil. KM.

Preostali vanjski dug krajnjih korisnika (90,06 mil. KM) odnosi se na dug regionalnih deponija, kantonalnih i općinskih komunalnih javnih preduzeća (72,08 mil. KM), banaka (8,66 mil. KM) i MKO 9,31 mil. KM.

Stanje vanjskog duga javnih preduzeća u većinskom vlasništvu Vlade Federacije, u mil. KM

Naziv javnog preduzeća Iznos

JP Autoceste FBiH 872,79

JP Željeznice FBiH 458,80

JP Ceste FBiH 221,87

JP Elektroprivreda HZHB 202,19

JP Elektroprivreda BiH 129,82

BH-Gas 14,78

RU "Kreka" 12,67

RMU"Kakanj" 7,83

RMU "Breza" 6,30

RMU "Banovići" 3,23

UKUPNO 1.930,28

13 Bez obzira na obavezu dostavljanja podataka Federalnom ministarstvu finansija u roku od 20 dana po isteku kvartala, niži nivoi vlasti podatke ne dostavljaju redovno. 14 Unutarnji dug Kantona Sarajevo sastoji se od duga nastalog kreditnim zaduživanjem kod domaćih banaka (24,41 mil KM) i emisijom dugoročnih vrijednosnih papira (18,81 mil. KM) 15 Nedospjeli dug na dan 31.12.2018. godine po općinama i gradovima u Federaciji dat je u prilozima 1. i 2.

346,98421,41

465,20 478,68426,92 419,86

2013. 2014. 2015. 2016. 2017. 2018.

Dug kantona po godinama

JP Autoceste FBiH

45,22%JP Željeznice FBiH

23,77%

JP Ceste FBiH11,49%

JP EP HZHB10,47%

JP EP BiH6,73%

BH-Gas0,77%

RU "Kreka"0,66%

RMU"Kakanj"0,41%

RMU "Breza"0,33%

RMU "Banovići"0,17%


11

Kretanje vanjskog duga javnih preduzeća u većinskom vlasništvu Vlade Federacije (stanje na dan 31.12. po godinama), u mil. KM

Prema podacima dostavljenim Ministarstvu finansija, unutarnji dug javnih preduzeća iznosi 132,19 mil. KM, od čega se na dug javnih preduzeća u većinskom vlasništvu Vlade Federacije odnosi 119,51 mil. KM, na dug javnih preduzeća u većinskom vlasništvu kantona 8,18 mil. KM, i na dug javnih preduzeća u većinskom vlasništvu općina i gradova 4,50 mil. KM.

ZADUŽENJE I SERVISIRANJE DUGA U 2018. GODINI Ino zaduživanje i servisiranje vanjskog duga

Zakonom o dugu utvrđena je nadležnost u pogledu provođenja procedure zaduživanja i upravljanja dugom Federacije kao i ograničenja za zaduživanje koja su vezana za godišnje iznose servisiranja duga16.

Svako zaduženje kantona, općine i grada na osnovu vanjskog duga predmet je prethodne saglasnosti Parlamenta Federacije Bosne i Hercegovine i Parlamentarne skupštine Bosne i Hercegovine, dok svako vanjsko zaduženje javnih preduzeća mora imati prethodnu saglasnost Parlamenta Federacije BiH. O visini i svrsi unutarnjeg zaduženja Federacije u svakoj godini, na prijedlog Vlade Federacije Bosne i Hercegovine, odlučuje Parlament Federacije Bosne i Hercegovine donošenjem zakona o izvršenju budžeta. U 2018. godini ugovoreni su ili postali efektivni sljedeći ino krediti:

Kreditor Iznos

zaduženja, u mil EUR

Krajnji korisnik i dužnik Namjena

EBRD 4,50 Općina Visoko Projekat „Vodovod Visoko“

WB IBRD 29,00 Vlada Federacije BiH Projekat „Podrška zapošljavanju“

WB IBRD 44,70 Vlada Federacije BiH Projekat „Razvojne politike za jačanje javnih finansija

WB IBRD 58,00 JP Ceste FBiH Projekat „Modernizacija cesta u FBiH“

EBRD 6,00 Općina Gradačac i JP „Komunalac“ Gradačac

Projekat „Vodosnabdijevanje općine Gradačac“

Tokom 2018. godine angažovano je ukupno 389,67 mil. KM17 ino kreditnih sredstava u

sljedećim valutama: 103,90 mil. EUR (58,94%), 52,78 mil. SDR (31,10%), 11,66 mil. USD (5,11%), 2,27 mil. SAR (0,63%) i 3,07 mil. KWD (4,22%). Od ukupno angažovanih 389,67 mil. KM 80,29% (312,88 mil. KM) je sa promjenjivom i 19,71% (76,79 mil. KM) sa fiksnom kamatnom stopom. Za finansiranje kapitalnih projekata uključenih u Program javnih investicija u toku 2018. godine angažovano je 194,63 mil KM (49,95%), dok 195,03 mil. KM (50,05%) predstavlja budžetsku podršku. U okviru sredstava za budžetsku podršku angažovana su sredstva kredita Svjetska banke (podrška zapošljavanju -10,.39 mil. KM i zajam za razvojne politike javnih finansija -87,43 mil. KM) i MMF-a (EFF-prošireni aranžman u iznosu od 97,22 mil. KM).

16 Godišnji servis duga Federacije ograničava se na 18% konsolidiranih prihoda Federacije i kantona ostvarenih u prethodnoj fiskalnoj godini. Iznos servisiranja duga za kantone, gradove i općine ograničen je na 10% njihovih prihoda iz prethodne fiskalne godine 17 Navedeni iznos predstavlja protuvrijednost iskazanu u KM po kursu koji je važio na dan svakog povlačenja. Protuvrijednost ukupno angažovanih kredita u 2018. godini, iskazana po kursu na dan 30.12.2018 . godine, iznosi 357,34 mil. KM. Protuvrijednost angažovanih sredstava iskazana po kursevima koji su važili na kraju svakog kvartala 2018. godine iznosi 353,24 mil. KM.

825,71.039,6

1.313,41.552,6

1.766,8 1.769,2 1.794,1 1.855,4 1.930,3

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018


12

Kreditna sredstva angažovana u 2018.godini za finansiranje projekata iz Programa javnih investicija

Projekat Kreditor Angažovano /mil.

KM/ Valuta

angažovanja

Upravljanje cvrstim otpadom II -WB IDA 45400 WB IDA 0,000 SDR

Upravljanje cvrstim otpadom II -WB-IBRD 7629-BA WB IBRD 0,028 EUR

Dovršenje i opremanje četiri bolnice-Saudijski fond 2/498 Saudijski fond 0,329 SAR

Autoput Kakanj-Donja Gracanica -Kredit 794 Kuvajt 16,448 KWD

Projekat Vjetroelektrane Mesihovina KfW Njemačka 16,947 EUR

Projekat rekonstrukcije željeznica -1189P OFID 5,288 USD

Projekat SCADA/DMS/OMS na distributivnoj razini KfW Njemačka 1,240 EUR

Projekat razvoja navodnjavanja- WB IDA 50980 WB IDA 0,876 SDR

Projekat gradskih saobraćajnica u Sarajevu -EBRD 42889 EBRD 6,980 EUR

Projekat vodosnabdijevanja Čapljine -EBRD 42557 EBRD 1,490 EUR

Projekat registracije nekretnina -WB IDA 51880 WB IDA 4,923 SDR

Projekat vjetroelektrane Podveležje KfW Njemačka 1,297 EUR

Projekat hitnog oporavka od poplava -WB IDA 55290 WB IDA 5,160 SDR

Program vodoopskrbe i kanalizacije u BiH II KfW Njemačka 1,557 EUR

Projekat zaštite od poplava Drine -WB IDA 54440 WB IDA 0,130 SDR

Projekat energetske efikasnosti I -WB IDA 53930 WB IDA 7,249 SDR

Projekat energetske efikasnosti II -WB IDA 55380 WB IDA 0,547 SDR

Projekat autoputa na koridoru Vc -1588P OFID 11,726 USD

Distribucija električne energije-EIB 83.108 (BA) EIB 9,779 EUR

Projekat razvoja ruralnog poslovanja -IFAD 859 BA IFAD 5,073 SDR

Razvoj infrastrukture u Goraždu -Saudijski fond 5/672 Saudijski fond 2,117 SAR

Projekat zatvaranja kolektivnih centara-CEB LD1789/2013 CEB 13,813 EUR

Projekat Koridor Vc 2 -EBRD 47372 EBRD 7,325 EUR

Projekat razvoja ruralnog poduzetništva -4930 OFID 2,904 USD

Projekat modernizacije cesta FBiH -WB-IBRD 8640-BA WB IBRD 6,904 EUR

Razvoj konkurentnosti ruralnih podrucja - IFAD 2000001440 IFAD 0,208 EUR

Projekat vodovod Visoko -EBRD 47809 EBRD 3,733 EUR

Projekat Koridor Vc 2-Nastavak- EBRD 48999 EBRD 60,228 EUR

Projekat vodosnabdijevanje Gradačac -EBRD 45810 EBRD 0,336 EUR

UKUPNO 194,633

Neki kreditori obračunavaju troškove na nepovučena sredstva, iz kog razloga, u slučaju da

implementacija projekta traje duže od procijenjenog perioda, oni postaju neopravdano visoki.

Plaćeni troškovi na ugovoreni, a nepovučeni iznos kredita, u 000 KM

Kreditor Projekat Krajnji korisnik/dužnik

Predviđeni rok za povlačenje

kreditnih stredstava

Ugovoreni iznos kredita

Iznos kredita povučen do Plaćeno u

2018.

Ukupno plaćeno do 31 12 2018

31 12 2017. 31 12 2018

EBRD UKUPNO, od čega 494.825 142.699 223.639 3.299 7.460

EBRD Željeznice II JP Željeznice FBiH 30.6.2012 82.145 73.276 73.276 45 2.911

EBRD Gasifikacija Centralne Bosne

BH Gas d.o.o 7.9.2012 33.249 28.954 28.954 22 556

EBRD Gradske saobraćajnice Kanton Sarajevo 31.12.2014 44.006 32.702 40.618 18 593

EBRD Vodosnabdijevanje Općina Čapljina 2016 9.779 7.766 9.779 5 191

EBRD Projekat Koridor Vc 2 JP Autoceste FBiH 31.12.2019 156.466 - 7.325 1.846 1.846

EBRD Projekat Koridor Vc 2-nastavak

JP Autoceste FBiH 31.12.2019 148.643 - 60.228 1.070 1.070

EBRD Vodosnabdijevanje Gradačac

Općina Gradačac 31.12.2020 11.735 - 336 218 218

EBRD Projekat vodovod Visoko Općina Visoko 15.12.2019 8.801 - 3.122 75 75

KfW UKUPNO, od čega 557.490 122.721 143.761 804 5.930


13

KfW VE Mesihovina EP HZHB Mostar 30.12.2017 138.864 121.916 138.864 8 2.507

KfW SCADA/DMS/OMS EPBiH i EP HZHB 31.12.2014 15.725 0 1.240 37 245

KfW VE Podveležje JP EP BiH Sarajevo 30.12.2016 127.129 344 1.641 317 1.283

KfW Izgradnja HE Janjići JP EP BiH Sarajevo 31.12.2018 58.675 0 0 147 580

KfW Izgradnja CHE Vrilo EP HZHB Mostar 30.12.2018 195.583 0 0 244 1.100

KfW Vodovod i kanalizacija u BiH II

Grad Tuzla i Zenica 31.12.2018 21.514 460 2.017 51 215

WB-IBRD UKUPNO, od čega 257.583 0 105.003 900 900

WB-IBRD Modernizacija cesta FBiH JP Ceste FBiH 31.12.2021 113.438 - 7.187 452 452

WB-IBRD DPL FBiH 2018 87.426 - 87.426 254 254

WB-IBRD Projekat podrške zapošljavanju

FBiH 01.10.2021 56.719 - 10.390 194 194

U K U P N O 1.309.898 265.419 472.403 5.003 14.291

U 2018. godini je, na ime servisiranja vanjskog duga, plaćeno ukupno 618,24 mil. KM, čime je

plan ispunjen sa 94,84%. Plan servisiranja18 obaveza po vanjskom dugu Federacije BiH izrađuje se na bazi projekcije obaveza proisteklih iz zaključenih međunarodnih sporazuma (ugovora) sa kreditorima i procijenjenog povlačenja kredita.

Angažovani iznosi i otplata glavnice po kreditorima dati su u prilogu 4.

Realizacija, Budžetom Federacije BiH za 2018. godinu, planiranog servisiranja vanjskog duga, mil. KM

Glavnica Kamata Ukupno

Plan Realizacija Plan Realizacija Plan Realizacija % izvršenja

Relevantni dug 566,02 533,29 79,15 78,66 645,16 611,941 94,85%

Direktni dug 4,20 3,93 2,53 2,37 6,74 6,295 93,43%

UKUPNO 570,22 537,22 81,68 81,02 651,90 618,24 94,84%

Servisiranje vanjskog duga i odnos prema BDP-u, po godinama, u mil. KM

2012. 2013. 2014. 2015. 2016. 2017. 2018.

Glavnica 193,58 387,47 431,36 312,50 391,07 561,26 537,22

Kamata 70,95 60,71 69,06 69,80 79,64 77,09 81,02

Ukupno 264,53 448,18 500,42 382,30 470,71 638,35 618,24

Odnos prema BDP-u

Glavnica 0,94% 1,89% 2,10% 1,52% 1,90% 2,73% 2,62%

Kamata 0,35% 0,30% 0,34% 0,34% 0,39% 0,38% 0,39%

Ukupno 1,29% 2,18% 2,44% 1,86% 2,29% 3,11% 3,01%

Servis vanjskog duga po godinama, u mil. KM

18 Sredstva za servisiranje vanjskog duga planirana u budžetu FBiH za 2018. godinu su, zbog mogućnosti promjene kursa valuta u kojima se krediti otplaćuju, uvećana su za korektivni faktor od 5%

2012. 2013. 2014. 2015. 2016. 2017. 2018.

193,5

387,4431,3

312,5

391,0

561,2 537,2

70,95 60,71 69,06 69,80 79,64 77,09 81,02

Glavnica Kamata


14

Sredstva za izmirenje obaveza po osnovu vanjskog duga osiguravaju se rasporedom prihoda (na podračun za servisiranje vanjskog duga Federacije BiH u korist Budžeta BiH) iz pripadajućeg dijela bruto prihoda od indirektnih poreza za Federaciju BiH ili iz Budžeta Federacije BiH za direktne obaveze Federacije BiH po vanjskom dugu, uplatom sa Jedinstvenog računa Trezora.

Krajnji korisnici-dužnici po kreditima imaju obavezu da dospjele glavnice, kamate i druge troškove po kreditima koji su im preneseni u skladu sa supsidijarnim sporazumima, izmiruju uplatom u Budžet Federacije BiH. Međutim, plaćanje po tom osnovu neki dužnici - krajnji korisnici ne vrše u rokovima utvrđenim otplatnim planovima. I nakon izvršenog reprogramiranja kreditnih obaveza19 neizmirene obaveze krajnjih korisnika po vanjskom dugu prema Budžetu Federacije BiH su značajne i na dan 31.12.2018. godine iznose 171,20 mil. KM. Najveći dužnici su javna preduzeća (123,91 mil. KM) i kantoni (39,28 mil KM).

Dug gradova i općina prema Budžetu Federacije BiH po osnovu neplaćenih dospjelih obaveza iz osnova vanjskog duga iznosi ukupno 7,93 mil. KM, od čega je 4,34 mil. KM dug gradova (Livno -3,23 mil. KM, Bihać -0,55 mil. KM, Tuzla-0,37 mil. KM i Mostar-0,18 mil. KM).

S obzirom da Federacija BiH obaveze prema kreditoru izmiruje u roku dospijeća, neplaćanje ili kašnjenje krajnjih dužnika u izmirenju dospjelih obaveza direktno utiče na Budžet Federacije BiH.

Zaduživanje i servisiranje unutarnjeg duga

Zaduživanje na domaćem tržištiu vrši se emisijom obveznica i trezorskih zapisa. U 2018. godini su, od planiranih 13 aukcija trezorskih zapisa ukupnog iznosa 360 mil. KM i pet aukcija obveznica u ukupnom iznosu od 150,00 mil. KM, održane dvije akukcije trezorskih zapisa i jedna aukcija obveznica. Uzimajući u obzir adekvatan nivo likvidnosti jedinstvenog računa trezora Federacije BiH i smanjene potrebe za finansiranjem, otkazane su sve aukcije vrijednosnih papira planirane kalendarima aukcija za II i III kvartal (trezorski zapisi u ukupnom iznosu od 260,00 mil. KM, te obveznice u ukupnom iznosu od 70,00 mil. KM), a u IV kvartalu su otkazane dvije aukcije trezorskih zapisa: 30,00 mil. KM šestomjesečnih i 30,00 mil. KM dvanaestomjesečnih trezorskih zapisa.

Servis unutarnjeg duga Federacije BiH u 2018. godini, u mil. KM

Plan (u Budžetu FBiH za 2018.) Realizacija Stepen ostvarenja plana

Glavnica Kamata Ukupno Glavnica Kamata Ukupno Glavnica Kamata Ukupno

Stara devizna štednja, od čega 54,00 1,29 55,29 50,53 1,23 51,76 93,57% 95,52% 93,62%

Gotovinske isplate 4,00 0,00 4,00 0,73 0,00 0,73 18,34% - 18,34%

Obveznice SDŠ 50,00 1,29 51,29 49,80 1,23 51,03 99,59% 95,52% 99,49%

Ratne tražbine, od čega 2,00 8,91 10,91 0,27 4,89 5,16 13,71% 54,86% 47,31%

Gotovinske isplate 2,00 4,00 6,00 0,27 0,00 0,27 13,71% 0,00% 4,57%

Obveznice RT 0,00 4,91 4,91 0,00 4,89 4,89 99,59% 99,59%

Trezorske obveznice 120,00 18,00 138,00 120,00 15,22 135,22 100,00% 84,54% 97,98%

Trezorski zapisi 360,00 1,20 361,20 100,00 0,02 100,02 27,78% 1,93% 27,69%

Plaće (FMO i VFBiH) 0,30 0,43

0,73 0,01 0,00 0,01 3,85% 0,64% 1,96%

Dobavljači FMO i VFBiH 2,00 2,00 0,00 0,00 0,00 0,00% - 0%

UKUPNO 538,30 29,83 568,13 270,81 21,36 292,18 50,31% 71,62% 51,43%

Za izmirenje verifikovanih obaveza iz osnova stare devizne štednje u 2018. godini gotovinski je plaćeno 0,73 mil. KM (108,21 mil. KM ukupno do 31.12.2018. godine). Tokom istog perioda na ime glavnice po osnovu emitovanih obveznica plaćeno je 49,80 mil. KM i 1,23 mil. KM na ime kamata. U cjelosti su plaćene obaveze za devet emisija (869,41 mil. KM na ime glavnica i 61,10 mil. KM na ime kamate).

Do 31.12.2018. gоdinе nije počela otplata glavnice po obveznicama emitovanim za izmirenje ratnih potraživanja. Nа imе kamata dospjelih po ovom osnovu plaćeno је ukupno 43,60 mil. KM, od čega u 2018. godini 4,89 mil. KM.

Do 31.12.2018. godine po osnovu obaveza za plaće i naknade izmireno je 32,66 mil. KM, od čega u 2018. godini 0,06 mil. KM. U 2018. godini nije bilo plaćanja obaveza prema dobavljačima (ukupno je plaćeno 17,75 mil. KM).

U 2018. godini (u četvrtom kvartalu) održana je jedna aukcija petogodišnjih obveznica u iznosu

od 20,00 mil. KM. Od ukupno emitovanih 790,00 mil KM tržišnih obveznica Federacije BiH do

19 Reprogramiranje kreditnih obaveza izvršeno je za Željeznice FBiH (6 kredita), Tuzlanski kanton (1 kredit), Kanton Sarajevo (5 kredita), Posavski kanton (2 kredita), Općinu Čelić (1 kredit), Općinu Kakanj (1 kredit) i Općinu Visoko (1 kredit)


15

31.12.2018. godine ukupno je otplaćeno je 360,00 mil KM, od čega u 2018. godini 120,00 mil. KM (tri trogodišnje obveznice i to dvije od po 30,00 mil. KM i jedna od 60,00 mil. KM).

Tokom 2018. godine izvršene su dvije emisije devetomjesečnih trezorskih zapisa ukupne

vrijednosti 40,00 mil. KM. U istom periodu su plaćene dospjele obaveze po ovom osnovu u iznosu od 100,00 mil KM (sve na ime trezorskih zapisa emitovanih u 2017. godini).

Neto zaduživanje Vlade FBiH emisijom vrijednosnih papira na domaćem tržištu, u mil. KM

Vrsta vrijednosnog papira 2014 2015 2016. 2017 2018

Obveznice Federacije BiH

Emisija 140,00 310,00 140,00 30,00 20,00

Otplata glavnice 20,00 80,00 40,00 120,00 120,00

Neto zaduženje 120,00 230,00 100,00 -90,00 -100,00

Trezorski zapisi Federacije BiH

Emisija 240,00 299,03 320,80 260,00 40,00

Otplata glavnice 190,00 299,03 300,00 280,80 100,00

Neto zaduženje 50,00 0,00 20,80 -40,80 -60,00

NETO ZADUŽENJE UKUPNO 170,00 230,00 120,80 -130,80 -160,00


16

Na osnovu člana 19. stav 4. Zakona o Vladi Federacije Bosne i Hercegovine („Službene novine Federacije BiH“, br: 1/94, 8/95, 58/02, 19/03, 2/06 i 8/06), Vlada Federacije Bosne i Hercegovine na _______sjednici, održanoj ______________2019. godine, donosi:

Z A K LJ U Č A K

1. Prima se na znanje Informacija o vanjskom i unutarnjem dugu u Federaciji Bosne i Hercegovine na dan 31.12.2018. godine.

2. Zadužuje se Generalni sekretarijat Vlade Federacije Bosne i Hercegovine da Informaciju o vanjskom i unutarnjem dugu u Federaciji Bosne i Hercegovine na dan 31.12.2018. godine, sa ovim Zaključkom, uputi Parlamentu Federacije Bosne i Hercegovine, radi informisanja.

3. Zadužuje se Federalno ministarstvo finansija-Federalno ministarstvo financija da Informaciju o vanjskom i unutarnjem dugu u Federaciji Bosne i Hercegovine na dan 31.12.2018. godine objavi na svojoj web stranici.

4. Ovaj Zaključak stupa na snagu danom donošenja.

V broj______ P R E M I J E R

Sarajevo ______2019. godine Fadil Novalić


17

PRILOZI PRILOG 1. Stanje duga općina u Federaciji BiH na dan 31.12.2018. godine, u mil. KM

Red broj

Općina Vanjski dug Unutarnji dug

UKUPNO Krediti Obveznice

1 Banovići 0,00 0,54 0,00 0,54

2 Bosanska Krupa 0,23 0,33 0,00 0,56

3 Bosanski Petrovac 1,58 0,06 0,00 1,64

4 Bosansko Grahovo 1,43 0,00 0,00 1,43

5 Breza 0 0 0 0

6 Bugojno 0,00 0,04 0,00 0,04

7 Busovača 0,00 1,10 0,00 1,10

8 Bužim 0,00 0,23 0,00 0,23

9 Čapljina 7,77 1,00 0,00 8,77

10 Čelić 1,68 0,15 0,00 1,83

11 Čitluk 0,77 2,00 0,00 2,77

12 Doboj Istok 0 0 0 0

13 Doboj Jug 0,29 0,00 0,00 0,29

14 Dobretići 0,00 0,02 0,00 0,02

15 Domaljevac-Šamac 0 0 0 0

16 Donji Vakuf 0,00 0,83 0,00 0,83

17 Drvar 0 0 0 0

18 Foča-Ustikolina 0 0 0 0

19 Fojnica 0 0 0 0

20 Glamoč 0,91 0,00 0,00 0,91

21 Gornji Vakuf-Uskoplje 0,36 0,61 0,00 0,97

22 Gračanica 1,83 0,28 0,00 2,12

23 Gradačac 0,22 1,85 0,00 2,07

24 Grude 4,49 1,47 0,00 5,96

25 Hadžići 0,00 2,76 0,00 2,76

26 Ilidža 0 0 0 0

27 Ilijaš 0,00 0,10 0,00 0,10

28 Jablanica 0,00 0,20 0,00 0,20

29 Jajce 2,39 8,00 0,00 10,39

30 Kakanj 0,00 1,60 0,00 1,60

31 Kalesija 0 0 0 0

32 Kiseljak 6,91 0,00 0,00 6,91

33 Kladanj 0,00 0,36 0,00 0,36

34 Ključ 0,00 0,13 0,00 0,13

35 Konjic 4,90 3,04 0,00 7,94

36 Kreševo 0,00 0,18 0,00 0,18

37 Kupres 0,16 0,00 0,00 0,16

38 Lukavac 0,11 1,08 0,00 1,20

39 Ljubuški 0,00 3,43 0,00 3,43

40 Maglaj 0 0 0 0

41 Neum 0 0 0 0

42 Novi Travnik 0,00 1,17 0,00 1,17

43 Odžak 0,00 0,26 0,00 0,26

44 Olovo 4,10 0,08 0,00 4,18

45 Orašje 3,00 0,00 0,00 3,00

46 Pale-Prača 0 0 0 0

47 Posušje 4,89 0,00 0,00 4,89

48 Prozor-Rama 5,08 0,20 0,00 5,28

49 Ravno 0 0 0 0

50 Sanski Most 0,00 1,03 0,00 1,03

51 Sapna 0,00 0,12 0,00 0,12

52 Srebrenik 4,76 0,00 0,00 4,76

53 Stari grad Sarajevo 0,00 0,16 0,00 0,16

54 Stolac 0 0 0 0

55 Teočak 0,00 0,04 0,00 0,04

56 Tešanj 3,66 0,00 0,00 3,66

57 Tomislavgrad 5,20 0,03 0,00 5,24

58 Travnik 0,00 5,96 0,00 5,96

59 Trnovo (FBiH) 0 0 0 0

60 Usora 0 0 0 0

61 Vareš 0 0 0 0

62 Velika Kladuša 1,06 0,00 0,00 1,06

63 Visoko 3,12 0,00 0,00 3,12

64 Vitez 0 0 0 0

65 Vogošća 0 0 0 0

66 Zavidovići 0,00 0,76 0,00 0,76

67 Žepče 2,64 0,00 0,00 2,64

68 Živinice 0,00 0,39 0,00 0,39

69 Novi Grad, Sarajevo 0 0 0 0

70 Novo Sarajevo 0 0 0 0

71 Centar 0 0 0 0

UKUPNO 73,56 41,60 0,00 115,16


18

PRILOG 2. Stanje duga gradova u Federaciji BiH koji na dan 31.12.2018. godine imaju dug20, u mil. KM

Grad Vanjski dug Unutarnji dug

UKUPNO krediti obveznice

Mostar 23,12 0,00 23,12

Bihać 3,85 10,28 0,00 14,13

Široki Brijeg 2,29 2,12 4,41

Tuzla 0,57 6,59 7,16

Zenica 38,58 0,00 38,58

Sarajevo 0,00 0,00 0,00

Cazin 0,00 1,22 0,00 1,22

Goražde 5,17 0,02 5,19

Livno 6,91 0,00 6,91

UKUPNO 80,49 20,23 0,00 100,72

PRILOG 3. Ukupno zaduženje i stanje duga na dan 31.12.2018. godine (za dug za koji su Federacija BiH, kantoni, gradovi i općine izdali garancije), u mil. KM

Davalac garancije

Vanjske garancije Unutarnje garancije UKUPNO

stanje duga Zaduženje

Stanje duga za koji je data garancija

Zaduženje Stanje duga za koji

je data garancija

FEDERACIJA BiH 0 0 78,90 16,25 16,25

KANTONI UKUPNO, od čega 76,09 31,99 9,97 6,14 38,13

Srednjobosanski kanton 9,77 6,89 8,00 6,14 13,03

Hercegovačko-neretvanski kanton 22,75 0,38 0 0 0,38

Zapadnohercegovački kanton 14,18 3,43 1,97 0 3,43

Kanton Sarajevo 28,35 20,76 0,00 0 20,76

Kanton 10 1,04 0,53 0,00 0 0,53

GRADOVI UKUPNO, od čega 22,20 16,40 1,00 0,79 17,19

Grad Mostar 6,65 6,07 0 0 6,07

Grad Široki Brijeg 0 0 0,70 0,53 0,53

Grad Tuzla 6,76 3,11 0 0 3,11

Grad Zenica 2,93 2,13 0 0 2,13

Grad Cazin 3,83 3,07 0,30 0,26 3,33

Grad Livno 2,03 2,03 0 0 2,03

OPĆINE UKUPNO, od čega 21,41 18,88 7,67 3,89 22,77

Općina Banovići 2,35 2,33 0 0 2,33

Općina Bosanska Krupa 2,95 2,78 0 0 2,78

Općina Bosanski Petrovac 0 0 2,50 2,00 2,00

Općina Čapljina 9,78 8,18 0 0 8,18

Općina Fojnica 3,22 3,26 0 0 3,26

Općina Kalesija 1,40 1,02 0 0 1,02

Općina Lukavac 0 0 2,50 0,90 0,90

Općina Sanski Most 0 0 0,50 0,35 0,35

Općina Sapna 0,57 0,48 0,10 0,09 0,58

Općina Stolac 0,62 0,45 0 0 0,45

Općina Tešanj 0,50 0,39 0,69 0,09 0,47

Općina Velika Kladuša 0 0 1,38 0,46 0,46

20 Prema podacima dostavljenim FMF do 26.01.2019.


19

PRILOG 4. Angažovani iznosi i otplata glavnice po osnovu vanjskog duga u 2018.godini po kreditorima, te promjena stanja vanjskog duga u odnosu na 2017. godinu, u mil. KM

Kreditor Stanje duga 31.12.2017

Angažovano % ukupno

angažovanih Otplaćena glavnica

Stanje duga 31.12.2018.

Odnos duga

prema BDP-u

% učešća u ukupno dugu

Promjena duga

1 2 3 4 5 6 7 8 9 (6-2)

Svjetska banka 1.612,03 123,63 31,73% 81,71 1.688,62 8,22% 35,91% 76,59

EIB 875,14 9,78 2,51% 39,46 874,88 4,26% 18,60% -0,26

Pariški klub 450,86 0,00 0,00% 26,05 433,50 2,11% 9,22% -17,36

EBRD 405,86 80,09 20,55% 77,70 409,11 1,99% 8,70% 3,25

MMF 368,35 97,22 24,95% 207,16 267,22 1,30% 5,68% -

101,13

Europska komisija 133,00 0,00 0,00% 5,22 127,78 0,62% 2,72% -5,22

Vlada Španije 130,37 0,00 0,00% 16,93 113,75 0,55% 2,42% -16,62

KfW Njemačka 127,98 21,04 5,40% 21,36 127,67 0,62% 2,71% -0,32

OFID (OPEC fond za međunarodni razvoj)

115,70 19,92 5,11% 7,74 139,04 0,68% 2,96% 23,34

Londonski klub 94,93 0,00 0,00% 23,73 71,20 0,35% 1,51% -23,73

Saudijski fond 89,17 2,45 0,63% 6,87 88,59 0,43% 1,88% -0,58

Vlada Portugala 62,57 0,00 0,00% 0,00 62,57 0,30% 1,33% 0,00

Kuvajtski fond 51,76 16,45 4,22% 2,51 70,43 0,34% 1,50% 18,67

Vlada Republike Koreje 48,55 0,00 0,00% 3,40 48,20 0,23% 1,02% -0,35

IFAD 43,36 5,28 1,36% 1,99 49,54 0,24% 1,05% 6,18

Vlada Japana 34,33 0,00 0,00% 1,74 34,92 0,17% 0,74% 0,59

CEB Razvojna banka Vijeca Evrope

31,31 13,81 3,54% 2,37 42,91 0,21% 0,91% 11,60

UniCredit Bank Austria Creditanstalt AG

26,47 0,00 0,00% 4,73 21,74 0,11% 0,46% -4,73

Raiffeisen Zentralbank Oesterreich ag

15,79 0,00 0,00% 2,77 13,02 0,06% 0,28% -2,77

Erste Bank Sparkassen AG

12,70 0,00 0,00% 0,00 12,70 0,06% 0,27% 0,00

BAWAG P.S.K Bank 6,99 0,00 0,00% 2,19 4,80 0,02% 0,10% -2,19

ABN AMRO-Fortis Bank Nizozemska

1,53 0,00 0,00% 1,53 0,00 0,00% 0,00% -1,53

Belgijska Vlada 0,65 0,00 0,00% 0,07 0,58 0,00% 0,01% -0,07

UKUPNO 4.739,37 389,67 100% 537,22 4.702,74 22,90% 100,00% -36,63

Documents

Informacija o vanjskom i unutarnjem dugu u Federaciji ... o stanju... · Informacija o vanjskom i unutarnjem dugu u Federaciji Bosne i Hercegovine na dan 31.12.2018. godine 3 STANJE