Identifikasi Dan Pengukuran Risiko

7/17/2019 Identifikasi Dan Pengukuran Risiko

http://slidepdf.com/reader/full/identifikasi-dan-pengukuran-risiko-568ca4fde070e 1/16

Identifikasi dan Pengukuran Risiko

Jika risiko tidak bisa diidentifikasi maka risiko tidak dapat diukur maka kita tidak bisa

mengelola risiko. Dua tipe risiko yaitu risiko murni dan risiko spekulatif (risiko bisnis). Karena

risiko memiliki karakteristik yang berbeda-beda maka pengukurannya pun jugab berbeda-beda.

1.1 Identifikasi Risiko

Secara umum langkah-langkah dalam identifikasi dan pengukuran risiko adalah sebagai

berikut:. !engidentifikasi risiko dan mempelajari karakteristik risiko tersebut". !engukur risiko tersebut# melihat seberapa besar dampak risiko tersebut terhadap kinerja

perusahaan# dan menetukan prioritas risiko tersebut

$ambar diatas mnggambarkan siklus mapping risiko

%ertama kali# risiko perlu diidentifikasi. Kemudia kita perli mempelajari karakteristik risiko

tersebut# serta melakukan e&aluasi. %emahaman yang baik terhadap karakteristik tersebut

akan bermanfaat untuk merumuskan metode yang tepat untuk mengelola risiko

tersebut.'angkah berikutnya adalah melakukan prioritisasi risiko# dimana kuantifikasi risiko

merupakan salah satu komponen penting dalam langkah tersebut. !elalui kunatifikasi

tersebut# kita bisa mengukur tinggi rendahnya risiko dan bagaimana dampak risiko tersebut

terhadap kinerja perusahaan. Selanjutnya kita bisa memfokuskan pada risiko yang palingrele&an ( misal# mempunyai dampak paling besar dan probabilitas yang besar) bagi

perusahaan'angkah selanjutnya adalah mengelola risiko.

1.1.1 Analisis Sekuen Risiko



isiko mempunyai sekuen dari sumber risiko sampai kemudian munculnya kerugian

karena risiko tersebut. agan berikut ini menggambarkan sekuen semacam itu disertai

dengan ilustrasi analisi sekuen risiko untuk risiko kebakaran.

agan di atas menunjukan# pertama ada sumber risko yaitu api. *pi bisa menyebabkan

kebakaran dan kerugian bagi organisai. Kemudia ada risk factors (faktor risiko) yang

menjadi katalis (catalyst, yaitu yang mempercepat atau memperbesar kemungkinan

munculnya kejadia yang tidak diinginkan. Dalam contoh di atas# risk factor tersebut

adalah minyak tanah yang ditaruh di dekat kompor. Situasi tersebut akan meningkatkan

kemungkinan terjadinya kebakaran. Jika terjadi kebakaran maka gedung yang ditempati

kompor tersebut akan terbakar. Dengan kata lain# gedung tersebut menghadapi eksposur

terhadap risiko kebakaran. Kemudia terjadi kejadi yang tidak kita inginkan ( peril # yaitu

kebakaran. Kebakaran tersebut mengakibatkan kerugian.



1.1.2 Mengidentifikasi Sumber-Sumber Risiko

+eknik lain adalah dengan memperluas pengamatan terhadap sumber-sumber risiko.

Setelah sumber-sumber risiko tadi di identifikasi# kita mencoba melihat risko-risiko apa

saja yang bisa muncul dari sumber-sumber risiko tersebut. erikut ini sumber-sumber

risiko dari lingkungan sekitar kita.

• 'ingkungan ,isik

angunan yang dimakan usia sehingga menjadi rapuh# sungai yang bisa

menyebabkan banjir# gempa bumi# badai# topan#vandalism (pengerusakan)

• 'ingkungan Sosial

Kerusahan sosial# demonstrasi# konflik dengan masyarakat lokal# pemogokan

pegaai# pencurian# perampokan

• 'ingkungan %olitik

%erubahan perundangan# perubahan peraturan# konflik antar negara yang mendorong

boikot produk perusahaan

• 'ingkungan 'egal

$ugatan karena gagal mematuhi peraturan dan perundangan berlaku

• 'ingkungan perasional

Kecelakaan kerja# kerusakan mesin# kegagalan sistem komputer# serangan &irus

terhadap komputer.

• 'ingkungan /kopnomi

Kelesuan ekonomi (resesi)# inflasi yang tidak terkendali

Dengan mengamati sumber-sumber risiko semacam itu# kita bisa memperoleh gambarn

risiko-risiko apa saja yang mungkin muncul dan membahayakan organisasi. *lternatif

kategori sumber risiko adalah sebagai berikut:

• Konsumen

Keluhan dari konsumen yang mengakibatkan kekeceaan dan tidak mau lagi

membeli produk perusahaan# konsumen merasa dirugikan kemudia menuntu

perusahaan

• Supplier

%asokan dari supplier tidak datang ssesuai dengan yang diharapkan (terlambat atau

spesifikasinya berbeda)

• %esaing

%esaing meluncrukan produk baru yang lebih baik# pesaing menurunkan harga yang

bisa mengakibatkan persaingan harga yang menurunkan tingkat keuntungan

perusahaan



• egulator

%erusahaan gagal mematuhi peraturan atau perundangan yang berlaku# perubahan

perundangan yang berlaku yang mengakibatkan perusahaan merugi ( misal upah

minimum naik# aturan pesangon dan sebagainya)

Kita juga bisa menggabungkan sumber di atas dengan sumber risiko sebelumnya. 0ampak baha dengan mengamati sumber-sumber risiko tersebut# risiko yang dihadapi

oleh perusahaan menjadi tidak terbatas. Daftar risiko tersebut sangat banyak# di luar

kendali perusahaan. +ahap berikutnya adalah melakukan prioritisasi# yaitu menetapkan

risiko mana saja yang paling rele&an terhadap organisasi.

1.1.3 Teknik Pendukung Lainnya

Di samping teknik identifikasi risiko yang telah dijelaskan di atas# berikut ini teknik

pendukung lainnya untuk mengidetifikasi risiko

a. !etode 'aporan Keuangan!etode tersebut dimulai dengan melihat rekening-rekening dalam laporan keuangan.

Dari rekening tersebut# kemudia dianalisis risiko-risiko apa saja yang bisa muncul

dari rekening atau transaksi yang melibatkan rekening tersebut. Dengan melihat

rekening laporan keuangan satu per satu dan melihat risiko yang bisa muncul dari

rekening tersebut# kita bisa memperoleh gambaran risiko apa saja yang mungkin

dihadapi oleh perusahaan

b. !enganalisis Flow Chart kegiatan dan perasi %erusahaan!etode ini berusah amelihat sumber-sumber risiko dari flow-chart kegiatan dan

operasi perusahaan. !etode ini terutama sangat sesuai untuk risiko tertentu# seperti

risiko dari proses produksi. %roses produksi dimulai dari masuknya input tertentu#

pengerjaan input tersebut# sampai menjadi output tertentu. Dalam rangkaian

kegiatan produksi tersebut# ada kemungkinan munculnya kejadi yang tidak

diinginkan# misal kecelakaan kerja# kerusakan mesin# dan sebagainya# dengan

mengamati rangkain prosesnya# kita akan bisa melihat atau melokalisir terjadinya

kejadian tersebut# kemudia bisa mengidentifikasi sumber risiko yang menyebabkan

kejadian negatif tersebut.

c. *nalisis Kontrak *nalisi kontrak bertujuan melihat risiko yang bisa muncul karena kontrak tertentu.

isiko ini lebih berkaitan dengan risiko tuntutan hukum. Spesifikasi kontrak yang



tidak menyeluruh bisa menimbulkan celah-celah yang bisa dimanfaatkan oleh pihak

yang tidak bertanggung jaab. Karena itu sedapat mungkin kontrak dituliskan dengan

bahsa yang jelas (hitam putih)# menyeluruh# untuk meminimalkan risiko seperti risiko

tuntutan hukum atau ganti rugi. Salah satu cara yang bisa dilakukan adalah dengan

meminta departemen hukum atau kepatuhan untuk memeriksa poin-poin dalam

kontrak# menganalisis kemungkinan-kemungkinan konsekuensi hukum jka suatu

kontrak dituliskan dengan redaksi yang tertentu.

d. 1atatan Statistik Kerugian dan 'aporan Kerugian %erusahaanJika perusahaan mempunyai database yang baik# perusahaan bisa mencatat kerugian-

kerugian yang dialami oleh perusahaan. %erusahaan bisa menetapkan standar

kenormalan yang tertentu untuk setiap kejadi. Jika suatu kejadian muncul dengan

catatan yang tidak normal# maka manajer risiko bisa memeriksa lebih lanjut

penyebabnya. Ketidak normalan tersebut bisa terjadi karena frekuensi yang terlalu

sering (lebih sering dibandingkan dengan frekuensi normal) atau nilai kerugian yang

terlalu tinggi (lebih tinggi dibandingkan dengan nilai kerugian yang normal). *nalisis

terhadap penyimpangan bisa membantu menegidentifikasi sumber-sumber risiko.

e. Sur&ey atau 2aancara +erhadap !anajer !anajer merupakan pihak paling tahu operasi perusahaan# termasuk risiko-risiko

yang dihadapi perusahaan. Karena itu mereka bisa diminta bantuannya untuk

mengidentifikasi risiko-risiko yang dihadapi oleh organisasi. 3ang diperlukan adalah

metodologi yang sistematis yang bisa memfasilitasi sesi diskusi tersebut.

Sebagai ilustrasi United Grain Griwers yang merupakan perusahaan yang bergerak

di bidang pertanian di Kanada melakukan sesi 4brainstorming’ antara manajernya

dengan konsultan manajemen risiko# untuk mengidentifikasi risiko-risiko yang palin g

penting yang dihadapi oleh perusahaan. 5asil diskusi tersebut menunjukkan ada enam

tipe risiko yang palin gpenting# dengan urutan sebagai berikut:. isiko Komoditas

5arga komoditas yang jatuh padahal perusahaan memegang komoditas tersebut". isiko 1uaca

1uaca yang tidak menguntungkan sehingga mengacaukan panen. Dan kemudian

menurunkan &olume pertanian yang dikirimkan oleh perusahaan (penjualan

menurun)



6. isiko counterparty

3aitu counterparty perusahaan gagal memenuhi kontraknya terhadap perusahaan7. isiko 'ingkungan

3aitu perusahaan menghadapu tuntutan hukum karena perusahaan dituduh

merusak lingkungan ( seperti mencemarkan lingkungan )

8. isiko %ersediaan3aitu persediaan yang dipegang mengalami kerusakan ( misal membusuk )

isiko komoditas merupakan risiko yang dianggap paling penting oleh manajer 9$$

1.2 Mengukur risiko

Setelah risiko di identifikasi # tahap selanjutnya adalah mengukur risiko . Jika risiko bisa di

ukur # kita bisa melihat tinggi rendah nya risiko yang di hadapi oleh perusahaan kemudian

bisa melihat dampak dari risiko tersebut terhadap kinerja perusahaan #sekaligus bisa

melakukan prioritisasi risiko risiko yang paling rele&an . %engukuran risiko biasa nya

melalui kuantifikasi risiko .

+abel berikut ini menyajikan ringkasan tipe tipe risiko dan teknik pengukuran yang berbeda .

Tabel Pengukuran untuk beberaa risiko

Tie risiko !efinisi Teknik engukuran

isiko pasar 5arga pasar bergerak kea rahyang tidak menguntungkan

merugikan .

;alue at isk (;*) #stress-testing

isiko kredit 1ounterparty tidak bisa

membayar keajiban nya gagal

bayar ke perusahaan

1redit ratings # credimetrics

isiko perubahan tingkat

bunga

+ingkat bunga berubah yang

mengakibatkan kerugian pada

portofolio perusahaan .

!etode pengukuran jangka

aktu durasi

isiko operasional Kerugian yang terjadi melalui

operasi perusahaan misalnya

system yang gagal # serangan

teroris .

!atriks frekuensi dan

signifikasi kerugian #;*

operasional

isiko kematian !anusia mengalami kematian %robabilitas kematian



( lebih cepat dari usia kematian ) dengan table mortalitas

isiko kesehatan !anusia terkena penyakit

tertentu .

%robabilitas terkena

penyakit dengan

menggunakan table

morbiditasisiko teknologi %erubahan teknologi mempunyai

konsekuensi negati&e terhadap

perusahaan .

*nalisis skenario

+abel di atas menunjukan tipe risiko yang berbeda menghadirkan teknik pengukuran yang

berbeda juga # teknik pengukuran berbeda tingkat kecanggihan nya ( tingkat kuantifikasi nya )

mulai dari yang paling sederhana yaitu matriks frekuensi dan signikfikan kerugian # sampai pada

stress testing yang lebih rumit .

1.2.1 Matriks "rekuensi !an Signifikasi Risiko

+eknik pengukuran yang cukup sederhana ( tidak terlalu melibatkan kuantifikasi yang

rumit ) adalah mengelompokkan risiko berdasarkan dua dimensi yaitu frekuensi dan

signifikansi . proses tersebut pada dasarnya melakukan dua hal # () mengembangkan

standar risiko dan (") menerapkan standar tersebut untuk risiko yang telah di identifikasi .

Sebagai contoh kita menggunakan dua standar untuk frekuensi dan signifikansi yaitutinggi dan rendah # kemudian kita ingin menge&alusasi risiko kesalahan manusia human

error .dalam premrosesan transaksi . berdasarkan pengalaman masa lalu # kejadian itu

sering terjadi . manusia gampang melakukan kesalahan atau tidak ber konsentrasi # tetapi

kerugian yang di timbulkan tidak terlalu besar . berdasarkan informasi tersebut risiko

kesalahan manusia dalam pemrosesan transaksi bisa di kategorikan sebagai frekuensi

tinggi # signifikasi rendah . bagan berikut ini meringkaskan hasil tersebut .



+abel berikut ini menyajikan daftar risiko yang bisa dibagikan kepada manajer untuk

die&aluasi. !isalkan manajer diminta untuk menge&aluasi risiko peraturan dan

lingkungan(regulatory and en&ironmental risk). !isalkan ada 8< manajer yang

berpatisipasi dalam sesi tersebut. !asing-masing manajer akan memberikan skor untuk

dimensi signifikansi dan kemungkinan untuk risiko peraturan dan lingkungan tersebut.

!isalkan saja rata-rata dari skor tersebut adalah " untuk kemungkinan (likelihood) dan =

orang untuk signifikansi. Dengan kata lain# nampaknya risiko tersebut mempunyai

kemungkinan terjadi jarang (frekuensi yang rendah)# dan mempunyai dampak yang serius

(signifikasi tinggi). Dampak yang serius tersebut barangkali disebabkan karena

munculnya tuntunan ganti rugi dengan nilai yan signifikan. agan berikut ini

meringkaskan hasil analisis tersebut. +erlihat baha risiko regulator dan lingkungan

berada pada kuadran signifikansi tinggi dan frekuensi rendah.

!atriks frekuensi dan signifikansi merupakan salah satu contoh bagaimana kita berusaha

mengkuantifisir risiko. Setelah kita bisa mengetahui posisi dari risiko yang kita e&aluasi#

kita bisa merancang tindakan yang lebih tepat untuk menghadapi risiko tersebut

(menentukan prioritas risiko). Sebagai contoh# jika suatu risiko berada dalam kuadran

frekuensi rendah dan signifikansi rendah# maka monitoring secara berkala barangkali



cukup. Jika suatu risiko berada dalam kuadran frekuensi tinggi dan signifikasi tinggi#

maka risiko terebut sangat serius. rganisasi harus cepat-cepat mengatasi permasalahan

tersebut. Jika tidak risiko seperti itu bisa mengakibatkan kehancuran perusahaan dengan

cepat.



1.2.2 Teknik #uantifikasi Risiko Lainnya

Selain matriks frekuensi dan signifikansi# masih banyak teknik pengukuran atas

kuantifikasi risiko lainnya. %enggunaan teknik tersebut akan tergantung dari karakteristik

risiko yang kita e&aluasi.. Konsep dan teknik statistik sangat rele&an dan banyak

digunakan untuk mengukur risiko-risiko tersebut.

1.3 Ilustrasi $ Identifikasi Risiko %nggul Airlines

9nggul airlines adalah perusahaan penerbangan y ang berdiri sepuluh tahun yang lalu.

%erusahaan tersebut didirikan oleh dua orang bersaudara# yang tertarik dnegan bisnis

penerbangan. !ereka memperkirakan baha suatu saat akan terjadi deregulasi di bidang

penerbangan. Deregulasi tersebut memunculkan kesempatan bisnis# akrena salah satu

komponen deregulasi adalah membolehkan perusahaan penerbangan baru untuk terjun di

bisnis tersebut. antisipasi mereka ternyata benar# lalu %+ 9nggul *irlines akhirnya berdiri.

Joko !uryanto merupakan staf yang baru masuk# dia lulusan program !agister !anajemen

uni&ersitas ternama negeri ini. *tasannya meminta Joko untuk menge&aluasi risiko yang

dihadapi oleh perusahaan dan mengembangkan solusi untuk menghadapi risiko tersebut.

secara spesifik# atasannya meminta Joko untuk mengidentifikasi risiko strategis# yaitu risiko

yang dianggap secara signifikan mempengaruhi bisnis penerbangan %+ 9nggul *irlines. Joko

kemudian mencoba melakukann analisis yang mendalam m#engenai bisnis %+ 9nggul

*irlines. 5asil dari analisis tersebut adalah:



. %+ 9nggul *irlines menggunakna pesaat yang lebih tua dibandingkan dengan pesaing-

pesaingnya. %esaat tua tersebut digunakan karena biaya sea dan biaya pembelian lebih

murah. 0amun# pesaat tua lebih boros bahan bakar. Diperkirakan bahan bakar mencapai

sekitar 6<> dari komponen# sementara persentase untuk pesaing adalah sekitar 8-"<>.

Dengan struktur biaya yang semacam itu# %+ 9nggul menjadi lebih rentan terhadap

kenaikan harga bahan bakar pesaat. 9ntuk melihat seberapa besar pengaruh bahan

bakar tersebut# Joko memplot pengaruh perubahan harga bahan bakar terhadap /KS

( Earning er !hare" %+ 9nggul *irlines# seperti berikut:

+erlihat baha jika harga bahan bakar meningkat# maka /%S perusahaan mengaalami

penurunan dan sebaliknya. 9ntuk emlihat seberapa besar pengaruh tersebut# Joko

kemudian mencoba membandingkan pengaruh harga bahan bakar terhadap /%S untuk %+

9nggula *irlines dan perushaan penerbangan lainnya. perbandingan tersebut dapat dilihat

pada bagan tersebut:



agan diatas menunjukkan /%S 9nggul *irlines lebih sensiti&e terhadap perubahan

harga bahan bakar# maka /%S 9nggul *irlines cenderung lebih tinggi perushaaan

penerbangan lainnya. tetapi jika harga bahan bakar bergerak naik# maka /%S 9nggul

*irlines akan jatuh cukup signifikan. *nalisis tersebut menunjukkan baha 9nggul

*irlines mempunyai eksposur terhadap perubahan harga bahan bakar yang lebih besar

dibandingkan pesaingnya.

". %+ 9nggul *irlines mempunyai rute penerbangan luar negeri (*ustralia# !alaysia#

5ongkong). Selama ini %+ 9nggul *irlines lebih mengandalkan isatan domestic

y?ang akan beprgian ke luar negeri untuk rute-rute tersebut. yang menjadi masalah# jika

rupiah melemah terhadap mata uang asing# mka harga tiket yang biasanya ditetapkan

dalam dolar amerika Serikt (@) menjadi lebih m?ahal. %enetapan harga dalam @ dilakukan

karena %+ 9nggul *irlines harus membayar biaya dalam @ untuk operasi dinluar negeri.

+abel berikut mengilustrasikan efek depresiasi rupiah terhadap dolar.

5arga tiket (@) Kurs 5arga +iket (p)

*al periode @ << p<.<<<@ p.<<<.<<<

*khir periode @ << p"<.<<<@ p".<<<.<<<

iaya perasional (@) Kurs iaya perasional (p)

*al periode @ << p<.<<<@ p.<<<.<<<



*khir periode @ << p"<.<<<@ p".<<<.<<<

%anel * tabel diatas menunjukkan efek perubahan kurs terhadpa epnumpang domestic.

!isalkan harga tiket ditetapkan @<<. Jika kurs adalah p<.<<<@# maka harga tiket

dalam rupiah adalah p juta# jika rupiah terdepresiasi terhadap dolar# menjadi

p"<.<<<@# maka harga tiket menjadi p " juta. %eningkatan harga tersebut akan

menurunkan minat penumpang domestic untuk bepergian ke luar negeri.

%anel menunjukkan efek prubahan kurs terhadap biaya operasional rute luar negeri.

!isalkan bi?aya operasional adalah @<<. Sebelum perubahan kurs# biaya tersebut dalam

rupiah adalah p juta. Jika rupiah melemah terhadap dolar mka biaya operasional akan

meningkat menjadi p " juta. ute penerbagnag luat negeri dengan demikiaan rentan

terhadap perubahan kurs. %+ 9nggul *irlines mempunyai elsposur terhadap perubahankurs yang signifikan.

6. %+ 9nggul *irlines saat ini menggunkna utang yang cukup signifikan. 9tang tersebut

terdiri dari dua tipe yaitu membayar bung?a secara tetap# dan membayar bunga

mengambang. Joko !uryanto kemudian mencoba menganalisis efek perubahan tingkat

bunga terhadap /%S %+ 9nggul *irlines. agan berikut menyajikan efek tersebut:



Dari kedua bagan tersebut dapat dilihat baha jika tingkat bunga naik# /%S 9nggul

*irlines juga mengalami kenaikan. *nalisis selanjutnya menunjukkan baha tingkat

bunga meningkat pada kondisi perekonomian baik# dimaan lebih banyak penumpang

yang memanfaatkan jasa penerbangan. Karena itu meskipun biaya bunga naik# efek

bersih yang etrjadi adalah kenaikan /%S. *nalisis selanjutnya menunjukkan baha

pengaruh utang dengan bunga tetap terhadap /%S lebih besar dibandingkan pengaruh

utang dnegan bunga mengambang. Sekilas 0ampak hasil tersebut tidk masuk akal#

karena buanga tetap membayarkan bunga yang tetap# sementara bunga mengambang

membayarkan bunga yang berubah. Dengan bunga mengambang# biaya bunga bsia

meningkat pada saat tingkat bunga meningkat. 0amun dapat terjadinyab hedging dariutang mengambang. %ada saat kondisi ekonomi membaik# lebih banyak penumpang yang

memanfaatkan jasa penerbangan. %enjualan perusahaan akan meningkat dalam situasi

tersebut. jika perekonomian meningkat# ancaman inflasi menjadi lebih besar. ank sentral

biasanya tidak suka dengan peningkatan inflasi# akrena di khaatirkan mengganggu

pertumbuhan ekonomi. ank sentral cenderung menaikkan tingkat bunga untuk

mengendalikan inflasi. Dengan demikian pada saat tingkat bunga meningkat# perusahaan

sudah puny akas yang lebih banyak# yang bisa digunkan untuk membayar utang.

%ada akhirnya Joko !uryanto menyimpulkan baha %+ 9nggul *irlines

menghadapi tiga jenis risiko strategis# yaitu risiko kenaikan harga bahan bakar# risiko

perubahan kurs# dan risiko perubahan tingkat bunga.

!aftar Pustaka



!.5anafi !amduh."<7.A!anajemen isiko /disi keduaA.3ogyakartaA9%% S+B! 3K%0

MA&A'(M(& RISI#)

I!(&TI"I#ASI !A& P(&*%#%RA& RISI#)



)le+$

%utu /ka Surya *nanta 2ijaya "8"8<"8

0i !ade Sashia *sa Dana "8"8<C

%utu %urnama 2ulandari "8"8<<

%ni,ersitas %dayana

"akultas (konomi dan isnis

21/

Documents

Identifikasi Dan Pengukuran Risiko