HYDROBUDOWA POLSKA PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ

www.hbp-sa.pl pewna inwestycja

HYDROBUDOWA POLSKA PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJAktualizacja: marzec 2012

slajd 2 z 16

Władze spółki

IMIĘ I NAZWISKO FUNKCJAOBSZAR

ODPOWIEDZIALNOŚCI

Zarząd

Jerzy Ciechanowski Prezes Zarządu Strategia i rozwój

Jarosław Dusiło Wiceprezes Zarządu Ekonomia, Finanse

Radosław Czarny-Kropiwnicki Wiceprezes Zarządu Wykonawstwo

Rafał Damasiewicz Członek Zarządu Ekonomia, Finanse

Andrzej Zwierzchowski Członek Zarządu Wykonawstwo

Prokurenci

Andrzej SzultkaProkurent, Dyrektor ds. Przygotowania

KontraktówOfertowanie

Joanna Zwolak Prokurent, Główny Księgowy Księgowość

Agnieszka Grzmil Prokurent, Dyrektor ds. Finansów Finanse

Maciej Klimacki Prokurent Wykonawstwo

slajd 3 z 16

Segmenty działalności

Grupa kapitałowa Hydrobudowy Polska specjalizuje się w kompleksowym wykonawstwie w obszarach:

WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI

instalacje technologiczne i sanitarne dla systemów wodnych i kanalizacyjnych, takie jak:

– wodociągi,– kanalizacje,– magistrale wodociągowe,– kolektory,– ujęcia wody,– oczyszczalnie ścieków,

obiekty hydrotechniczne, takie jak:– zapory wodne,– zbiorniki retencyjne,– wały przeciwpowodziowe,

renowacje instalacji wodociągowych i kanalizacyjnych

mikrotuneling

obiekty sportowe i rekreacyjne, obiekty administracyjne, socjalne

i techniczne, obiekty przemysłowe,

w tym zakłady utylizacji odpadów obiekty mieszkaniowe, obiekty handlowe, hotelowe,

i konferencyjne, tunele, w tym

- tunele metra,- tunele kolejowe,

przeciski, przewierty, mikrotuneling

budowa autostrad i dróg ekspresowych,

budowa mostów i wiaduktów, budowa tuneli drogowych, budowa parkingów

GAZ ZIEMNY, ROPA NAFTOWA I PALIWA

zbiorniki ropy naftowej i paliw, instalacje naziemne do wydobycia,

ropy naftowej i gazu ziemnego, instalacje naziemne podziemnych

magazynów gazu ziemnego

slajd 4 z 16

Perspektywy rynkowe

WODABUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE

DROGI ENERGETYKA

Budżet UE na lata 2007-2013 : 63 mld euro dla Polski; Program Infrastruktura i Środowisko w latach 2007-2013 : 37,6 mld euro, w tym 4,8 mld euro na ochronę środowiska projekty w zakresie gospodarki

wodno-ściekowej : 3,3 mld euro, gospodarka odpadami i ochrona

powierzchni ziemi : 1,4 mld euro „Program dla ODRY 2006” –

szacowane łączne nakłady inwestycyjne na lata 2002-2016: 9 mld zł, w tym oczyszczalnie ścieków: 3,6 mld zł, budowle przeciwpowodziowe:

3,1 mld zł, odbudowa i modernizacja wałów:

0,4 mld zł Poprawa bezpieczeństwa

przeciwpowodziowego – zwiększenie pojemności zbiorników retencyjnych w Polsce o ok. 2 mld m³, do ok. 3,3 mld m³, przebudowy ok. 1 000 km obwałowań, regulacje rzek na długości ok. 4 000 km

Modernizacja tamy we Włocławku lub budowa elektrowni wodnej w Nieszawie lub Ciechocinku: 1,5-3,5 mld zł

Budowa zbiornika przeciwpowodziowego Racibórz Dolny na Odrze: 1 mld zł

Zakłady termicznej utylizacji odpadów, m.in. w Poznaniu, Krakowie, Białymstoku, Toruniu, Bydgoszczy, Olsztynie Płocku i Szczecinie: 6 mld zł

Parkingi podziemne

Program Budowy Dróg Krajowych na lata 2011-2015: łączna wartość

wydatków w latach 2010-2015 na inwestycje rozpoczęte oraz te, których realizacja rozpocznie się do 2013 roku: 82,8 mld zł

planowane nakłady w latach 2011-2013: 72,4 mld zł (wobec 51,3 mld zł w latach 2008-2010)

szacowana wartość zadań priorytetowych, których realizacja może rozpocząć się do 2013 roku (łącznie 1121 km autostrad, dróg ekspresowych, obwodnic oraz wzmocnień dróg krajowych): 42,4 mld zł

Wartość nakładów inwestycyjnych firm energetycznych na nowe moce wytwórcze oraz sieci przesyłowe w okresie 15 lat może wynieść 200 mld zł

Uwzględniając założenia UE

w zakresie energii odnawialnej oraz plany produkcji w Polsce energii atomowej , wartość nakładów może podwoić się

Do roku 2020 planowana jest budowa nowych bloków energetycznych o mocy około 16 tys. MW, w tym budowa dwóch bloków

w PGE Elektrowna Opole: 9 mld zł

budowa bloku o mocy 900-1000 MW w Elektrowni Kozienice: 5-6 mld zł

Budowa bloku o mocy 890-910 MW w Elektrowni Jaworzno III : 5 mld zł

budowa bloku w Elektrowni Turów: 2,5 mld zł

PALIWA

Inwestycje NATO w Polsce : 2 mld zł, w tym bazy magazynowe paliw: 0,7 mld zł,

Rozbudowa baz magazynowych PKN Orlen, OLPP oraz PERN

slajd 5 z 16

Projekty zrealizowane

Zbiornik przeciwpowodziowy w Kuźnicy Warężyńskiej – powierzchnia: 560 ha, objętość zbiornika: 46,3 mln m3

Wartość netto: 28 mln złTermin realizacji: 2003-

2005

Lewobrzeżna oczyszczalnia ścieków w Poznaniu– wydajność: 50 tys. m3 oczyszczanych ścieków na dobę

Wartość netto: 55 mln euroTermin realizacji: 2006-

2009

Regulacja rzeki Rawy w Katowicach– długość: 19,6 km powierzchnia zlewni: 89,9 km2


2006

I linia metra w Warszawie– 10 odcinków metodą tarczową, 2 odcinki metodą odkrywkową


2008

slajd 6 z 16

Projekty zrealizowane

Stadion Miejski w Poznaniu – arena EURO 2012, 43 tys. miejsc, powierzchnia membrany: 40 tys. m2


2010

PGE Arena Gdańsk– arena EURO 2012, 42 tys. miejsc, wymiary stadionu: 236 x 203 x 45 m


2011

Zakład unieszkodliwiania odpadów w Gdańsku Szadółkach– sortownia o przepustowości 140 tys. ton rocznie, bioelektrownia 900 kW


2011

Kolektory przesyłowe do oczyszczalni Czajka w Warszawie – etap I– projekt mikrotunelowy o rekordowej średnicy 3 m, długość: 6 km

Wartość netto: 53 mln euroTermin realizacji: 2009-

2011

Fot:

Euro

Poz

nań

2012

slajd 7 z 16

Projekty zrealizowane oraz w realizacji

Stadion Narodowy w Warszawie – główna arena EURO 2012 w Polsce, 58 tys. miejsc, 200 tys. m2 pow. użytk.

Wartość netto: 1 253 mln zł

Termin realizacji: 2009-2011

Autostrada A4 Tarnów – Dębica – 35 km, 2 węzły, 32 obiekty mostowe, w tym estakada o długości 1,3 km

Wartość netto: 1 435 mln zł

Termin realizacji: 2010-2012

Kolektory przesyłowe do oczyszczalni Czajka w Warszawie – etap II– pierwszy tunel pod Wisłą, pionierskiezastosowanie TBM, długość: 1,3 km


2012

Terminal LNG w Świnoujściu – roboty budowlane– m.in. dwa żelbetowe zbiorniki na LNG o średnicy prawie 80 m i wysokości 50 m


2012

slajd 8 z 16

Konkurencja i kontrahenci

SEGMENT KONKURENCJA KRAJOWA KONKURENCJA ZAGRANICZNA

WODAPol-Aqua, Eiffage Budownictwo Mitex, Hydrobudowa Gdańsk, Budimex, Warbud, Polimex-Mostostal, Mostostal Warszawa

Skanska, Strabag, Bilfinger Berger

BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE

Mostostal Warszawa, Budimex, Warbud, Unibep, Polimex-Mostostal, Erbud, Mostostal Zabrze Skanska, Strabag, Dragados, Ferrovial

DROGI Budimex, Warbud, Mostostal Warszawa, Polimex - Mostostal, Unibep, Erbud

Strabag, Skanska, Dragados, Mota-Engil, Acciona Infraestructuras, J&P Avax, FCC Construccion, China Overseas Engineering Group

2009 2010 2011

Zamawiający Udział w obrotach Zamawiający Udział

w obrotach Zamawiający Udział w obrotach

1. Euro Poznań 2012 14,7% 1. Narodowe Centrum Sportu 26,1% 1. GDDKiA 28,1%

2. Narodowe Centrum Sportu 13,1% 2. Euro Poznań 2012 19,6% 2. Narodowe Centrum Sportu 19,5%

3. Zakład Utylizacji Gdańsk 7,5% 3. MPWiK Warszawa 16,7% 3. Miasto Gdańsk (w tym Zakład Utylizacji Gdańsk) 14,1%

4. Gmina Wrocław 5,7% 4. Zakład Utylizacji Gdańsk 8,9% 4. Aquanet (Poznań) 7,2%

5. PBG 5,7% 5. MPWiK Bydgoszcz 6,7% 5. MPWiK Warszawa 5,6%

slajd 9 z 16

Struktura grupy kapitałowej (wg stanu na 31 grudnia 2011 r.)

98,49%100%

Budowa tuneli metra, drogowych, kolejowych i wentylacyjnych; mikrotuneling, konstrukcje żelbetowe

Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa drogowego, mostowego i kubaturowego

Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa specjalistycznego

Zatrudnienie w GK HBP: 1414 osób(2012.12.31)

Joint Venture ALPINE Bau / PBG /

Aprivia / HYDROBUDOWA POLSKA13,33%

Realizacja inwestycji związanej z budową drogi ekspresowej S5 Poznań – Wrocław, odcinek Kaczkowo – Korzeńsko, obwodnica Bojanowa i Rawicza

4 stycznia 2012 r. poznański sąd zarejestrował połączenie Hydrobudowy Polska i Hydrobudowy 9. HBP (jako spółka przejmująca) przejęła tym samym wszystkie prawa i obowiązki HB9. Fuzja Hydrobudowy Polska ze spółką zależną to formalny finał prowadzonej od ponad roku restrukturyzacji grupy, mającej na celu obniżenie kosztów jej funkcjonowania i optymalne wykorzystanie zasobów. W związku z tym, że Hydrobudowa Polska była jedynym właścicielem Hydrobudowy 9, połączenie odbyło się w tzw. trybie uproszczonym, bez podwyższenia kapitału zakładowego HBP.

792492

130Hydrobudowa Polska

Hydrobudowa 9

PRG Metro

slajd 10 z 16

Hydrobudowa Polska na GPW

Pierwsza oferta publiczna (wrzesień 2007): 1 303 464 akcji serii J o wartości nominalnej 50 zł (po splicie 65 173 200 akcji o wartości nominalnej 1 zł) – emisja połączeniowa – fuzja z Hydrobudową Śląsk

Druga oferta publiczna (kwiecień 2008): 35 000 000 akcji serii K; cena emisyjna: 8,80 zł; wartość brutto oferty: 308 mln zł

Oferta prywatna (wrzesień 2008): 36 885 245 akcji serii L

w zamian za 100 proc. akcji Hydrobudowy 9 Łączna liczba akcji: 210 558 445 Kurs 2012.02.29: 1,21 zł

PBG63.05%

ING OFE11.04%

Free float25.92%

Struktura akcjonariatu HBP

Budim

ex

Polim

ex-Most

ostal PB

GRa

fako

Elektr

obudow

a

Mostost

al Wars

zawa

Trakcj

a-Tiltr

aErb

ud

Hydrob

udow

a Pols

ka

Mostost

al Zab

rze0.0

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0 2,195

.6

927.7

917.0

751.7

569.7

396.0

308.7

277.5

254.8

246.1

Największe firmy budowlane notowane na GPWKapitalizacja (mln zł) - 2012.02.29

slajd 11 z 16

Wyniki finansowe GK HBP w latach 2007-2011 (mln PLN)

* Wynik netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego

2007 2008 2009 2010 1-4Q20110

20406080

100120140160180

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

94.6122.0

162.9

95.9 105.8

11.2%10.0% 9.7%

6.1% 5.8%

Wynik brutto ze sprzedażyWynik brutto ze sprzedaży (mln zł) Rentowność brutto

2007 2008 2009 2010 1-4Q20110

20

40

60

80

100

120

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

66.4 58.9

113.5

47.975.5

7.9%

4.8%

6.8%

3.0% 4.1%

Wynik operacyjnyWynik operacyjny (mln zł) Rentowność operacyjna

2007 2008 2009 2010 1-4Q20110

20

40

60

80

100

120

0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%

59.0 62.496.2

8.041.1

7.0% 5.1%5.7%

0.5%2.2%

Wynik netto*Wynik netto* (mln zł) Rentowność netto

2007 2008 2009 2010 1-4Q20110

200400600800

1,0001,2001,4001,6001,8002,000

845.11,225.5

1,673.9 1,581.61,830.4

Przychody (mln zł)

slajd 12 z 16

Struktura przychodów (mln PLN)

2007 2008 2009 2010 1-4Q2011

Przychody (mln PLN) 845,1 1 225,5 1 673,9 1 581,6 1 830,4

2007 2008 2009 2010 20110.0

200.0

400.0

600.0

800.0

1,000.0

1,200.0

1,400.0

1,600.0

1,800.0

2,000.0

654.2

961.7838.4

531.4347.7

55.3

106.5

26.5

24.2

65.1

18.5

36.9

729.6

884.6

638.01.5

1.9

24.1128.0

745.5

94.7

118.5

55.313.5

34.2

woda gaz, ropa i paliwa budownictwo przemysłowe i mieszkaniowedrogi inne

slajd 13 z 16

Portfel zamówień

Łączna wartość[mln PLN]

Kontrakty przypadające na:

2012 2013 i później

~2 000 ~1 550 ~450

• Hydrobudowa Polska pozyskuje kontrakty samodzielnie oraz wspólnie ze spółkami z grupy kapitałowej PBG

• Dzięki współpracy z PBG i międzynarodowymi partnerami spółka ma możliwość składania ofert w większej liczbie przetargów oraz zwiększa prawdopodobieństwo wygranej, zwłaszcza w przypadku przetargów w obszarach, w których posiada mniejsze doświadczenie, takich jak: budownictwo infrastruktury drogowej, magazynowanie paliw, ropy i gazu oraz budownictwo ogólne

OFERTOWANIE 2006 2007 2008 2009 2010 1-4Q2011

Wartość złożonych ofert (mln PLN) 5 658 7 460 10 324 13 123 12 477 7 828

Wartość podpisanych kontraktów (mln PLN) 364 806 1 135 2 320 1 729 970

Skuteczność pozyskiwania kontraktów 6,4% 10,8% 11,0% 17,7% 13,9% 12,4%

Portfel zamówień GK HBP 2012.01.01

Struktura portfela zamówień GK HBP 2012.01.01

21.1%

22.1%54.2%

2.6%

woda

budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe

drogi

gaz, ropa i paliwa

slajd 14 z 16

Znaczące kontrakty w trakcie realizacji

Segment Projekt Termin realizacji Inwestor Wartość netto

DROGI

Autostrada A4 Tarnów – Dębica 2010 – 2012 GDDKiA 717 mln PLN *

Autostrada A1 Toruń – Kowal 2010 – 2012 GDDKiA 146 mln PLN **

Trasa Słowackiego w Gdańsku – zadanie II: odcinek środkowy 2011 – 2012 Gdańskie Inwestycje

Komunalne 129 mln PLN

Trasa Słowackiego w Gdańsku – zadanie IV: tunel pod Martwą Wisłą 2011 – 2014 Gdańskie Inwestycje

Komunalne 324 mln PLN ***

WODAStacja uzdatniania wody w Mosinie 2010 – 2015 Aquanet 218 mln PLN

Kolektory przesyłowe do OŚ Czajka w Warszawie – etap II: tunel pod Wisłą 2010 – 2012 MPWiK Warszawa 163 mln PLN

BUDOWNICTWO

PRZEMYSŁOWE

I MIESZKANIO

WE

Terminal LNG w Świnoujściu – roboty budowlane 2011 – 2013 Saipem – Techint – PBG 119 mln PLN

Hala sportowo-widowiskowa w Toruniu 2011 – 2012 Miasto Toruń 99 mln PLN

* udział HBP (50% wartości kontraktu ogółem); ** wartość prac realizowanych przez HBP; *** udział GK PBG (45% wartości kontraktu ogółem)

slajd 15 z 16

Strategia

Cel strategiczny: utrzymać wiodącą pozycję w Polsce w obszarze wykonawstwa obiektów hydrotechnicznych

i inżynieryjnych w zakresie ochrony środowiska oraz rozwijać działalność w obszarze budownictwa infrastrukturalnego, specjalistycznego i energetycznego

Jak dążymy do realizacji celu strategicznego: konsolidujemy podmioty świadczące usługi wykonawcze w zakresie ochrony środowiska

i obiektów inżynierskich zwiększamy skuteczność pozyskiwania kontraktów o wysokiej wartości jednostkowej

zapewniających zakładane marże dywersyfikujemy źródła przychodów zabezpieczamy finansowanie dla rosnącego portfela zamówień systematycznie poprawiamy jakość realizowanych prac inwestujemy w potencjał wykonawczy zabezpieczamy potencjał ludzki

slajd 16 z 16

Kontakt

Hydrobudowa Polska S.A.ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k. Poznania62-081 Przeź[email protected] tel. (+48 61) 664 19 50 fax. (+48 61) 664 19 51

Krzysztof Wochdyrektor ds. relacji [email protected]. (+48) 781 859 191

http://www.hbp-sa.pl/

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

Documents

HYDROBUDOWA POLSKA PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ