SVEUČILIŠTE U RIJECIFAKULTET ZA MENADŽMENT U TURIZMU I UGOSTITELJSTVU, OPATIJA

SEMINARSKI RAD

OPATIJA, 2013.

SVEUČILIŠTE U RIJECI

FAKULTET ZA MENADŽMENT U TURIZMU I UGOSTITELJSTVU, OPATIJA

SEMINARSKI RAD

Naziv kolegija: Financijski menadžment Student:

Smjer:

Opatija, travanj 2013. godina

SADRŽAJ

UVOD

FOREX TRŽIŠTE

Dolazi od skraćenice engleske riječi Foreign exchange, što ujedno predstavlja izraz za tržište stranim valutama. To je naziv za tržište na kojem se trguje valutnim parovima iz raznih zemalja, raznim energentima(nafta, plin), plemenitim metalima(zlato, srebro, platina), burzovnim indeksima, dionicama. Rađeno je na temelju najveće burze na svijetu New York stock exchange, samo što je Forex puno veći i opširniji, te je oko tri puta veće od svih svjetskih tržišta dionica.

Forex tržište kakvo poznajemo danas, zahvaljujući naglom napretku IT-a, nije ranije funkcioniralo tako, da se podrazumjevala masovnost i velika brzina u izvršavanju naloga (ekspeditivnost) učesnika trgovine. Međutim, podsjećanje na osnovne elemente koji čine svjetsko financijsko tržište koristi u razumjevanju načina na koji funkcionira Forex tržište i uloge koju ima u poslovnom svijetu. Naime, nakon 1998. godine, spot trgovanje valutama kao najpopularniji forex instrument širom svijeta, ostvarivao je oko 37% svih aktivnosti. Istovremeno, ostali udio ukupnog financijskog tržišta činili su forward-s i swap-s sa 57%, opcije sa 5% i futures sa 1% udjela.

Forex tržište kao osnovnu svjetsku valutu ima američki dolar, koji je zapravo osnovna valuta za trgovanje, a najzastupljenije valute pored dolara su euro (EUR), japanski jen (JPY), britanska funta (GBP), kanadski dolar (CAD), švicarski franak (CHF), a sve više je prisutan i australijski dolar(AUD). Pored valutnih parova koji u sebi sadrže US dolar često se trguje na forex tržištu takozvanim crosscurrency, valutnim parovima u kojima nije zastupljen američki dolar (primjer AUD/JPY, EUR/GBP, CAD/CHF, EUR/JPY i dr.).

Forex tržište je, dakle, necentralizirano tržište, a glavni akteri na ovom tržištu su komercijalne i investicijske banke, zaštitni fondovi i velike korporacije. Na međubankarskom tržištu glavni poslovi su međunarodne prirode, što za posljedicu ima globalno matjecanje u valutnim tečajevima i uporabi naprednih telekomunikacija. Međutim, korporacije najčešće fokusiraju svoje forex aktivnosti na domaće tržište ili trguju uz pomoć stranih banaka koje trguju u istoj vremenskoj zoni, tako da iako se aktivnosti zaštitnih fondova i korporacija povećavaju banke i dalje imaju najdominantniju ulogu na polju koje predstavlja forex tržište.

METATRADER 4

Metatreder 4 je najraširenija platforma na svijetu koja se koristi za trgovanje na Forex tržištu. Poznata je po pouzdanosti i visokim sigurnosnim standardima, veoma je laka za korištenje, te je dostupna svima koji žele sudjelovati na Forex tržištu. Nudi širok izbor pokazatelja, te usluge Expert advisora(stručnog savjetnika) koji samostalno mogu otvarati i zatvarati naloge.

Za razliku od ostalih platformi, nude korisnicima mogućnost otvaranja kupovne i prodajne pozicije, te putem hedžiranja pozicija omogućavaju klijentima korištenje strategija trgovanja. Također nudi izbor između 3 grafikona, te period promatranja grafikona od jedne minute do mjesec dana. Moguće je raditi i naloge na čekanju, koje putem dobre softverske i informatičke podloge nude izbor 2 parametra, S/L ili zaustavi gubitak, koji sam naziv govori koju funkciju ima, te T/P ili uzmi dobit parametar koji je također razumljiv.

Ukratko možemo reći da je Metatrader 4 podosta kompleksan program, koji čak i najvećim neznalicama nudi mogućnost pristupa trgovanju na Forex trgovini. što im ujedno nudi mogućnost dodatne zarade, te ukazuje im ukoliko su dobri trgovci, da u slučaju nikakve druge karijere odaberu rizično trgovanje raznoraznim mogućnostima da izaberu ovo kao mogući način pribavljanja profita.

TREND

Unutar ovoga poglavlja naučiti ćemo što je trend, te vrste trendova koje ćemo ukratko objasniti. Trend možemo definirati kao kretanje tržišta u određenome smjeru. Utvrđujemo ih pomoću velikog niza pokazatelja, koji se izrađuju putem tehničke analize. Pokazatelji ukazuju da trendove je moguće predvidjeti, te nam govori da su trendovi predvidljiva strujanja cijene na tržištu koja dostižu određene točke probijanja i odbijanja. Postoje dvije vrste trenda, a to su:

1. Uzlazni ili bikovski trend,2. te silazni ili medvjeđi trend.

Bikovski trend ili ulazni trend kao i sami naziv govori nam o pomicanju cijene ulaznim tokom, točnije rečeno ukazuje nam na pomicanje linije grafa na što veću udaljenost od nule. On ukazuje na povećanje inozemnih i tuzemnih investicija, povećanje cijena, povećanje investorkog pouzdanja i slično. Medvjeđi trend unutar trgovanja određenim dionicama, valutama i slično počinje uglavnom prije oporavka ekonomije promatrane zemlje ili korporacije.

Medvjeđi trend ili silazni trend ukazuje na pomicanje cijene silaznim tokom, tj na pomicanje linije grafa na što bližu udaljenost od nule, ili na onaj najgori slučaj na dodirivanje cijene sa nulom, što ujedno i dovodi do likvidacije i insolventnosti. Ovaj trend ukazuje na smanjenje cijena, nikakva potražnja za investicijama, nikakva potražnja u globalu.

POKAZATELJI

Unutar ovog poglavlja dati ćemo uvid pokazatelja koji su korišteni pri izradi seminara, tj oni pokazatelji koji su korišteni pri provođenju dolje navedenih transakcija. Pokazatelje ću pokušati prokomentirati i objasniti na onaj način kako ih je moj um doživio, te ću se koristiti vlastitim definicijama. Radi određene doze kompleksnosti većeg broja pokazatelja, odlučio sam koristiti veoma mali broj pokazatelja.

Neki od pokazatelj koji su korišteni su sljedeći:

1. Stochastic oscillator2. Bollinger bands3. Moving average4. Standard deviation

Stochastic oscillator je tehnički pokazatelj koji uspoređuje zaključnu cijenu kroz cijenu izabranoga perioda, za određeno vremensko razdoblje. Jednostavnije rečeno to je pokazatelj koji pokazuje cijenu određenog perioda, te nam pokazuje 2 nivoa cijene, točnije donji nivo od 20%, te gornji nivo od 80%. Cijene fluktuira između ova 2 nivoa, te kada dolazi do presjecanja K i D linije, točnije presjecanje buy i sell cijene to nagovješćuje pad ili rast, tj nagovješćuje nam da li će trend biti uzlazeći(bikovski) ili padajući(medvjeđi). Pri presjecanju ovih dvaju cijena pri nivou od 80% govori nam da će nadolazeći period biti u znaku medvjeđeg trenda, a pri presjecanju pri nivou od 20% govori nam da će trend krenuti bikovskim stopama.

Bollinger bands je jedan od tehničkih pokazatelja koji unutar sebe sadrži moving aversge. Sadrži 3 linije, od kojih je ona u sredini linija moving averagea. On ukazuje na promjenjivost tržišta, te pri većoj promjenjivosti tržišta razmak između ove 3 linije se širi,tj odmiče od prosječne cijene; a pri manjoj promjenjivosti tržišta razmak se skuplja, točnije približava se prosječnoj cijeni. Također treba naglasiti da u slučaju ako cijena dolazi u doticaj sa gornjom linijom Bollinger banda to nagovješćuje uzlatni trenda u narednom periodu, tšto nam ujedno ukazuje i na dugu(buy) poziciju; odnosno u slučaju doticaja cijene sa donjom linijom Bollinger banda, govori nam o silazni trenda, točnije nam hoće reći da uđemo u kratku(sell) poziciju.

Moving average predstavlja tehnički pokazatelj koji pokazuje prosječnu cijenu promatranoga tržišta za određeni vremenski period. Često se koriste pri utvrđivanju suport i resist linija, tj cijene odbijanja i probijanja. Odbijanje nam govori da će tržište dostići navedenu cijenu te će okrenuti smjer i krenuti u obrnuti trend, dok nam probijanje govori da će tržište dostići navedenu cijenu, te nastaviti trendom sve dok ne stigne do točke odbijanja.

Standardna devijacija(odstupanje) je još jedan od mnogih tehničkih pokazatelja koji je ujedno i statistički pokazatelj u područjima matematike. Pokazuje nam promjenjivost u prethodnom periodu. Jednostavnije rečeno ona nam govori u slučaju visoke promjenjivosti, promatrano tržište će imati višu stopu odstupanja od standardne cijene, to jest u slučaju niske promjenjivosti, tržište će imati nižu stopu odstupanja od standardne cijene.

TRGOVANJE VALUTNIM PAROVIMA

U ovoj vrsti trgovanja postoje 2 tipa valutnih parova. Prvi navedeni valutni par u primjeru NZD/USD nazivamo baznom valutom, što je u ovome slučaju Novozelandski dolar, a američki dolar bio bi kotirana valuta. Bazna valuta uvijek je navedena u iznosu od jedne jedinice, dok kotirana valuta ovisi o cijeni koja je prikazana na grafikonu. Razlika između kupovne i prodajne cijene naziva se spread.

69025136

2013.04.02 10:24

buy

1.00

usdjpy

93.18

0.00

94.00

2013.04.04 05:57

94.00

0.00

0.00

-4.04

872.34

68688989

2013.03.26 14:33

sell

0.10

usdjpy

94.19

95.19

91.20

2013.04.04 07:27

95.19

0.00

0.00

-1.78

-105.05

USDJPY – sell pozicija, buy pozicija 26.03.2013

U idućih nekoliko dana dolazi veliki broj izvjštaja i iz Amerike i iz Japana. Izvještaji vezani uz zajmove za stanove, prodaja svakodnevnih potrepština, prodaja stanova i slično. Izvještaji više idu u korist Amerikancima, nego Japancima. Što također ukazuje i trend na grafu. Na grafu je vidljiv tjedni izvještaj, koji prikazuje odno USD-a sa YPJ-om. Na stohastic oscilatoru vidljivo je da se dvije linije dodiruju na postotku od 80% cijene što ukazuje na medvjeđi trend, na dnevnom grafikonu vidljivo je da je graf došao u doticaj sa najnižom linijom bolinger bandsa, što je također jedan od pokazatelja negativnog ili padajućeg trenda. Također je vidljiv zig-zag pokazatelj, koji također ukazuje na padajući trend u dugoročno doba. Uzevši sve pokazatelje u obzir, odlučio sam otvoriti kratku poziciju, točnije sell poziciju pri tečaju od 94,19, te pri veliličini kupnje od 0,10 lotova, što nam govori da svaki pomaka za 1 pip donosi nam 1,062 USD-a. Također uvidjevši sve ove pokazatelje, odlučio sam postaviti podosta velike parametre, te sam S/L postavio na 95,19, što ukazuje na

podizanje tečaja za 100 pipova, te T/P je postavljen na 92,19, što ukazuje na pad tečaja za 200 pipova, što nam u ovome slučaju donosi prihod.

04.04.2013 u 6:30 tečaj dostiže barijeru od S/L parametra te poslujemo sa gubitkom od minimalnih 105,00 dolara. No 04.02.2013 otvorili smo još jednu poziciju, točnije buy poziciju te smo uši u tu poziciju pri veličini od 1 lota. Cijena pri kojoj smo ušli bila je 93,18, te T/P parametar bio je postavljen na 94,00 USD-a. postigli smo dobitak od 872,34 dolara, te je to ujedno i najveća dobitak ili gubitak na trgovanju sa valutnim parovima.

68213761

2013.03.20 10:16

buy

1.00

nzdusd

0.8228

0.8198

0.8237

2013.03.20 15:35

0.8237

0.00

0.00

0.00

90.00

68654916

2013.03.26 09:57

buy

1.00

nzdusd

0.8352

0.0000

0.8372

2013.03.26 13:29

0.8372

0.00

0.00

0.00

200.00

NZDUSD graf – buy pozicija, 20.03.2013

Ovo je bio moj prvi doticaj sa Forex tržištem te nije bilo mogućnosti boljeg pojašnjavanja ove transakcije. Jedini način na kojima mogu opisati ovu transakciju je slijedeći način.

Kao što vidimo na grafikonu, imamo omjer NZD(Novozelandskog dolara) i USD(Američkog dolara). 20.03.13 u 10:16 ušli smo u buy poziciju, uz veličinu od 1 lota pri cijeni od 0,8228. Čitavši iz raznih izvora sa forex factorya o tome da će Novom Zelandu porasti BDP, te da se potrošnja preko kreditnih kartica smanjila, ili da je došao veći broj turista nego prošle godine, uvidio sam da ću ostvariti dobitak, kako ovi svi pokazatelji ukazuju na jačanje nečije valute. Postavio sam S/L(stop loss) poziciju na 0,8176 ili na 30 pipova, te T/P(take prihod) poziciju na 0,8288, tj na 60 pipova.U međuvremenu se desila takva situacija da su se dionice same prodale istoga dana u 15.35 pri cijeni od 0,8237 ili

točnije 9 pipova. Te kao što sam očekivao, ostvario sam prihod od 90 USD, te sam pri stanju od 50.090 USD.

Pročitavši izvještaj sa forex factorya, koji govori da Novi Zeland je ostvario izvoz puno veći nego uvoz, u kojemu stoji da su očekivanja premašena za čak nekoliko milijuna NZD-a. Procjenjeni prihod od 2 milijuna NZD-a premašen je, te je ostvareno čak 414 milijuna NZD-a, koji bi trebao pokriti prijašnji minus od 287,00 NZD-a. Ovo nam ukazuje na jačanje valute, te kao što vidimo na ovome dnevnome grafikonu, da je tečaj NZD-a u zanjih nekoliko dana u blagome rastu prema USD-u. Uvidjevši ovu priliku otvorio sam buy poziciju kod cijene od 0,8352 pri veličini kupnje od 1 lota, razlog zašto ulazimo sa 1 lotom je zbog toga što ne očekujemo veliki skok tečaja, te ulaz od 1 lota daje nam prihod ili gubitak od 10 dolara. U slučaju nagle promjene trenda postavili smo omjer 1:2, točnije 10 pipova S/L naprema 20 pipova T/P, te kao što je i vidljivo u grafikonu, u zadnjih 5-6 dana tečaj fluktuira u točno tome razmaku, što nam ukazuje na bočni trend tijekom tih nekoliko dana.

Kupnja je izvršena 26.03.13 u 10:57 pri našemu vremenu. Nakon fluktuacije od nekoliko sati, cijen je postignuta te je naša kupnja rezultirala točno onim prihodom koji je prvotno bio zamišljen. Iako je tečaj i dalje nastavio rasti, ostvarili smo željeni prihod od 200,00 USD-a.

TRGOVANJE PLEMENITIM METALIMA

Zlato – sell pozicija 25.03.2013

69204904

2013.04.04 12:59

buy 0.80 gold 1547.

421350.

001590.0

02013.04.15

19:511350.

00 0.00 0.00

-41.04

-15 793.60

70052246

2013.04.16 13:18

buy 0.50 gold 1401.

401418.

001430.0

02013.04.22

11:011430.

00 0.00 0.00

-17.10

1 430.00

699340 2013.04.15 sell 0.50 gold 1407. 1450. 1380.0 2013.04.15 1380. 0.00 0.0 0. 1 370.00

26 14:39 40 00 0 15:47 00 0 00

Na ovome grafu smo imali drugačiju scenarij nego u slučaju sa NZD-om i USD-om. Izabrani tečaj zlata je iz jednog velikog razloga, pročitao sam na oređenim portalima i u našim hrvatskim novinama da se zlato sve manje otkupljuje na globalnoj razini, što ujedno dovodi i do pada cijene zlata. K tome odlučujem 25.03.13 u 09:01 ući u sell poziciju, tj kratku poziciju pri veličini od 0,50 lotova pri cijeni od 1.605,84 USD, te bez postavljanja ikakvih parametara, ali uz stalni monitoring pustili smo tečaj da divlja i radi kako želi. Kratku poziciju smo radi određene doze straha i skepticizma zatvorili pri cijeni od 1.601,66 te smo ostvarili prihod od 209 USD-a, što se kasnije ispostavilo i pametno.

No kako to biva sa plemenitim metalima ovo je jedna od mnogih transakcija koje otvaram na ovome tržištu. Ukratko da skratimo priču, na kraju ovoga rada vidljiv je prikaz svih provedenih transakcija, ali možemo odmah reći da je ovo bila moja crna ovca trgovanja na Forexu. Odlučio sam izdvojiti samo gore navedene 3 transakcije. Razlog zašto ne stavljam graf je taj da nisam uspio uslikati navedenu transakciju.

Uglavnom, moram reći da u ovo doba kada sam obavljao transakcije zlata došlo je do problematične situacije koja je povezana sa državom Cipar. Njemačka kao jedno od glavnih zemalja Europske Unije naredila je da Cipar proda svoje zalihe zlata Amerikancima, što je ujedno i dovelo do potresnog pada zlata sa visokih 1650 USD-a na niskih 1300 USD-a. Zlato kao najčvršća valuta podosta je vezana uz gospodarstvo SAD-a. No u periodu od zadnjih 4 tjedna američko gospodarstvo pokazuje veliki napredak, te je čak i na veoma bliskom putu izlasku iz ekonomske krize. Što ujedno i dovodi do monstruoznog pada zlata. Ukratko, ovu informaciju saznao sam prije 4 dana, što također govori da pri ovome gubitku od 15.793,60 dolara nisam bio dovoljno informiran i spreman za navedenu transakciju,te nisam ušao u pravu poziciju. Ušao sam u dugu poziciju, a trebao sam jasnije i pomnije pratiti pokazatelje koji su ukazivali na kratku poziciju. Drugim riječima bio sam „neuk“ tokom ove transakcije.

Naredne dvije transakcije koje donose prihod od ukupnih 2.800 USD-a obavljene 15. i 16.04.2013 provedenu su nakon „kobne“ transakcije. Jedna je u buy, a druga u sell poziciji. Najveća važnost ovih dvaju transakcija je u tome što su ove transakcije gledan u kratkoročnom periodu, te je jedna od njih ostvarila očekivani pomak u roku od nekoliko sati, dok je druga u roku od nekoliko dana, točnije 6 dana.

Ukratko što želim reći o ovim transakcijama je u tome da zlato kao predmet trgovanja uvijek moramo pomno i sigurno pratiti, radi velikih oscilacija. Iako je rečeno da je zlato najčvršća valuta na svijetu, u današnjici to više nije tako. Neki dan pročitao sam članak u kojem govori da zlato nije više zlatna žila trgovaca kao što je nekad bila, te se trgovci okreću novim „zlatnim kokama“.

TRGOVANJE DIONICAMA

Trgovanje dionicama i obveznicima, odnosno vrijednosnim papirima obavlja se na burzi. Burza je mjesto susreta ponude i potražnje, na temelju kojih se određuje tržišna cijena vrijednosnih papira kojima se trguje.

Postoje dvije osnovne vrste akcija - obične (redovne) i preferencijalne (povlaštene). Osnovna razlika između njih je u dijelu koji se odnosi na pravo upravljanja, a koje je propisano određenom zakonskom regulativom. Nominalna vrijednostdionice predstavlja vrijednost koju dionica dobiva prilikom izdavanja i kao takva je nepromjenjiva. Knjigovodstvena vrijednost dionice predstavlja odnos knjigovodstvene vrijednosti kapitala i ukupnog broja emitiranih akcija, a mijenja se ovisno o promjenama u vrijednosti kapitala. Tržišna vrijednost dionica se mijenja neovisno o nominalnoj i knjigovodstvenoj vrijednosti i predstavlja odnos uvjeta ponude i potražnje u određenom trenutku na tržištu.

Mcdonalds – buy pozicija 27.03.2013, 15:09

68776473

2013.03.27 14:08

buy

500.00

#mcd

98.62

98.66

99.27

2013.03.28 13:54

99.27

-50.00

0.00

-23.12

325.0

Prativši ovaj indeks u zadnjih nekoliko dana odlučio sam ući u buy poziciju pri veličini od 500 lotova te pri cijeni od 98,53 USD-a po dionici. Kao što svi znamo Mcdonalds je jedna od najvećih tvrtki koja se bavi brzom prehranom, te je rasprostranjena po cijelome svijetu. Trenutno zapošljavaju destke milijuna ljudi diljem svijeta, te posjeduju tisuće restorana. Razlog ulasku u buy poziciju je jednostavna. Jedan od nevažnih razloga je zato što sam veliki ljubitelj njihove hrane, te se radi sebe vlastite i njihove koristi nadam podizanju cijene za dionicu. No dosta o tome, pravi razlog ulaska u buy poziciju je pogled na stohastic oscilator.

U zadnje vrijeme dosta povjerenje imam u ovaj indikator, zato jer me dosada još ni u jednom trenutku nije razorčarao. Ovaj grafikon predstavlja period od 4 sata, te je vidljivo dodirivanje linija na 20 % nivou, što bi trebao biti definitivni pokazatelj bikovskog trenda. Razlog odabira veličine od 500 lotova je taj da u narednih nekoliko dana očekujem pomakem prema gore od nekolikostotina Pipova, ali kroz neka četiri sata očekujemo pomak od minimalno 60 – 100 pipova, što bi mi ujedno donijelo i prihod od300 – 500 USD-a, ukoliko se to predviđanje ostvari. Svaki pomak za 1 pip donosi mi 5 dolara zbog čega S/L postavljamo na 50 pipova.

Kroz 1 sat fluktuacije probijena je granica od 60 pipova, te smo u nadi da će nastaviti trend i dostići očekivanih 100 pipova. Međutim fluktuacija se ipsotavila veoma neodlučna, te nakon 1 dana očekivana cijena nije postignuta. 28.03.2013 u 14:54 naše predviđanje je ostvareno, te postavljen parameter T/P od 100 pipova, tj cijena od 99,27 je dostignuta, te

ostvarujemo 325 USD-a prihoda. Top high cijena koju dionica postiže je 99,70, ali možemo biti dovljno zadovoljni i ostvarenjem vlastitog predviđanja.

APPLE – buy pozicija, 02.4.2013, 18:50

69061322

2013.04.02 17:51

buy

500.00

#aapl

436.39

0.00

0.00

2013.04.15 15:27

424.23

-50.00

0.00

-436.30

-6 080.00

APPLE – sell pozicija, 15.04.2013

69940869

2013.04.15 15:28

sell

100.00

#aapl

424.24

0.00

404.00

2013.04.17 16:59

404.00

-10.0

0

0.00

6.79

2 024.00

Razlog zašto su ovdje stavljena 2 grafikona je u tome što Apple dionice su bile transakcije koje su mi donijele najveći prihod, a ujedno i najveći gubitak na području trgovanja sa dionicama.

Na prvome grafikonu vidljiv je appleov grafikon, koji pokazuje četverosatni razmak. Razlog ulaska u buy poziciju je jednostavan, nakon povelikog pada dionice, od nekih 250 – 300 pipova očekuje se povratak na dane stare slave, a možda i još veći. Uskoro apple na tržište izbacuje nove televizore i nove ipodove. Očekuje se veliki odaziv na ova 2 proizvoda, što automatski znači i veća potražnja, ujedno i povećanje cijena dionica. Ulazimo pri veličini od 500 lotova i pri cijeni od 436,39 USD-a. Očekujemo rast od nekih 200 pipova, što automatski znači i prihod od 1.000 USD-a. Na bikovski trend upućuje i stohastic na jednostnom, četveresotnom i dnevnom grafikonu. Ukratko, kroz nekih 24 sata očekujemo navadeni rast i očekivani prihod. No jedna stvar koja nije bila vidljiva na ovome grafikonu je da cijena je dostigla određenu razinu na kojoj je došlo do dodirivanja grafikona sa donjom linijom bollinger bandsa, što ukazuje na silazni trend, te na pad cijene i potrebe ulaska u sell poziciju.

Drugi grafikon prikazuje pozitivan grafikon, tj pokazuje onaj grafikon na kojemu ostvarujemo dobitak. Na drugome grafikonu vidljivo je i na stochatstic oscilatoru i bollinger bandsima da će doći do medvjeđeg trenda. Blago dodirivanje grafikona sa donjom granicom banda, te stochastic koji prilazi nivou od 20% govore nam da će doći do pada cijene. Ukratko pri cijeni od 424,24 USD-a ulazimo u kratku poziciju, te T/P parametar postavljamo na 404

USD-a. Pročitavši u novinama da Apple kao informatička firma nije više najbogatija i najprihodablinija u Americi ulazim u navedenu sell poziciju pri veličini od 100 lotova. Zbog prethodno navedenih gubitaka na području zlata i dionica, margina sa kojom sam imao pravo „igranja“ pala je na veoma nisku granu. Da je bila mogućnost ulaska sa većim brojem lotova ostvarili bi i veći prihod. Potpuno samouvjerenje u navedenu transakciju pokazuje i ne postavljanje S/L parametra, što i nije bio pametan potez. No očekivano se desilo, nakon fluktiranje kroz 2 dana, cijena od 404 USD-a je dostignuta, te je ostvaren pad od 2.000 pipova i prihod od 2.024,00 USD-a.

GOOG – buy pozicija, 04.04.2013, 15:30

69225596

2013.04.04 14:31 buy 200.0

0 #goog 800.47 0.00 802.00 2013.04.22 20:21 802.00-

20.00

0.00-

391.69

306.00

Na samome otvaranju mogućnosti trgovanja Googleovih dionica ulazimo u buy poziciju pri cijeni od 800,47 USD-a. Tokom noći ostvar je podosta veliki swap. Tečaj nakon sinoćnjeg zatvaranja pri 806,00 dolara, ujutro nastavlja pri cijeni od 800 dolara. Prema većini pokazatelja tečaj bi trebao krenuti prema bikovskom trendu, no on nastavlja padati. Razlog postavljanja ovoga grafa je taj što nam govori iako je u jednome trenutku cijena dionice dostigla 780 USD-a, što nam ujedno donosi i gubitak od desetak tisuća dolara, trend se promjenio te je nakon perioda od 18 dana dostignuo početnu cijenu, također dostiže i cijenu od 820 USD-a, no odlučujem zatvoriti transakciju i postavljam T/P parametar na 802 USD-a i ostvarujem pomak od 160 pipova i prihod od 306 dolara.

TRGOVANJE INDEKSIMA

INDEKS je sintetički pokazatelj kretanja cijena unaprijed definirane skupine vrijednosnih papira. Svaka burza objavljuje najmanje jedan indeks, a često i više različitih indeksa. Najčešće se izračunavaju i objavljuju sljedeće vrste indeksa:

1. Kompozitni dionički indeks – indeks koji prikazuje kretanje cijena odabranog broja dionica kojima se najviše trguje na određenoj burzi.

2. Kompozitni obveznički indeks – indeks koji prikazuje kretanje cijena odabranog broja obveznica kojima se najviše trguje na određenoj burzi.

3. Sektorski indeks – indeks koji prikazuje kretanje cijena vrijednosnih papira razvrstanih u pojedine sektore, a prema osnovnoj djelatnosti kompanija (npr. sektor banaka, sektor građevinskih kompanija, sektor kompanija za pomorski transport, sektor društava za osiguranje i sl.)

4. Indeks na geografskoj bazi – na nekim burzama trguje se vrijednosnim papirima izdavatelja iz više različitih država. U tom slučaju, nerijetko se izračunava indeks koji prikazuje kretanje cijena vrijednosnih papira iz određene države ili skupine država za koje burzovni akteri smatraju da su međusobno gospodarski povezane.

FTSE – buy pozicija 28.03.2013

68835388

2013.03.28 09:44 buy 50.00 [ftse100

] 6395.3 6384.0 6405.3 2013.03.28 10:23 6405.3 0.00 0.00 0.00 757.90

Na grafikonu vidimo indeks Londonške burze, točnije satni grafikon Londonške burze. Kao uvijek koristimo stohastic oscilator, te u narednih nekoliko sati očekujemo pozitivni pomak indeksa kroz narednih nekoliko sati. Pri cijeni od 6.395,30 ušli smo u buy poziciju, veličine od 50 pipova, što nam ukazuje da svaki pozitivan pomak od jednog pipa donosi nam

prihod od nekih 7 USD-a. Nacrtali smo ravnostani kanal koji bi po mojoj procjeni trebao dostići horizontalnu liniju i ostvariti nam prihod od nekoliko stotina dolara. S/L parametar postaviti ćemo na 100 pipova, što čvrsto ukazuje na naše uvjerenje o bikovskom trendu u narednih nekoliko sati.

Take prihod parametar također stavljamo na 100 pipova, što nam dodatno potvrđuje vlastito samouvjerenje kada smo spremni izgubiti 500 USD-a. 40 minuta nakon ulaska u buy poziciju i nakon kratkog opiranja, postavljeni cilje od 100 pipova odradio je svoj posao. Cijena indeksa dostigla je previđenu cijenu od 3.405,30, te je ostvaren prihod od 757,90 USD-a. Iako je cijena probila naš postavljeni cilj i skočila na vrtoglavih 3.465 USD-a, zadovljan sam i sa ovih 760 USD-aprihoda, koji su postignuti i prije negoli očekivano.

NQ100 – buy pozicija, 01.04.2013

68984110

2013.04.01 18:26 buy 50.00 [nq100] 2807.2 2780.0 2817.2 2013.04.02 14:44 2817.2 0.00 0.00 -

5.00500.0

0

Na uskršnji ponedeljak odlučujem se na ulaganje u indeks Newyorške burze, te pri cijeni od 2.807,2 ulazimo u buy poziciju. Razlog je stohastic oscilator, ali također i blagi pad indeksa u zadnja 2 sata. Kao što je vidljivo na ovome satnome grafikonu, u 17:30 indeks doživljava pad od nekih 160 pipova, te donja granica bollinger bandsa je u doticaju sa grafikonom, što naravno uz stohastic oscilator pokazuje pad cijene na nivo od 20 % na stohasticu. Pri padu na cijenu od 2.800 dolazi do određenog otopora te tečaj ne doživljava daljnji pad, te se u ovome trenutku odlučujem ućo u dugu poziciju. Očekivanja su da će tečaj dostići cijenu barem od 2.820 USD-a kroz narednih nekoliko sati, ali T/P parametar postavljamo na 2.817 USD-a. te očekujemo minimalan skok od 100 pipova. Radi sigurnosti, za svaki slučaj S/L postavljamo također na 100 pipova. No idući dan u 14 sati postavljeni T/P

parametar je aktiviran, te je očekivano ostvareno. Tečaj dostiže pomak od 100 pipova, te ostvarujemo prihod od 500 dolara.

STOXX – Sell pozicija, 28.03.2013, 20:11

68884285

2013.03.28 19:11 sell 10.00 [stoxx5

0] 2624.5 2650.0 2605.0 2013.04.02 11:03 2650.0 0.00 0.00-

19.24

-327.3

9

70253868

2013.04.18 08:58 buy 80.00 [stoxx5

0] 2566.5 0.0 2586.5 2013.04.19 11:52 2586.5 0.00 0.00-

52.23

2 094.0

8

Ovaj grafikon odnosi se na prvu transakciju. Odluka kupnje dow jones indeksa pri cijeni od 2.624,50 provodi se radi pogleda na prikazani grafikon, razlog je stohastic koji se odnosi na satni grafikon, te također nam govori da dolazi do medvjeđeg trenda, zato je odlučen ulazak u sell poziciju, te očekivan je pad tečaja za barem nekih 50 pipova. Veličina kupnje postavljena je na 10 pipova, što nam donosi prihod po pipu od 10 dolara. Također je vidljivo da iduca 4 dana neće biti mogućnosti trgovanja sa većinom indeksa zbog uskršnjih praznika, te se tržište otvara tek od utorka. Parametre postavljamo tako da S/L postavljamo na 2.650, te T/P 2.605. Otvaranjem tržišta nakon praznika, tečaj je krenuo u suprotnom smjeru, te je ostvaren gubitak od 300 dolara, što se često zna desiti nakon nakon nekih praznika i slično.

Sljedeći nalog koji je povezan sa dow jones indeksom ostvario mi je jedan od najviših prihoda u globalu, ali najviši prihod pri trgovanju sa indeksima. Grafikon nije dostupan zato jer ga nisam pravovremeno uslikao, no možemo ga opisati. Pri veličini od 80 lotova ulazimo u buy poziciju pri cijeni od 2.566,50 USD-a. Pri ovoj veličini svaki pozitivan pomak prema

gore donosi nam prihod od 1.000 dolara, što je ujedno i slučaj ovdje. Ostvaren je pomak od 20 pipova, te je ujedno ostvaren i prihod od 2.094,08 dolara. Razlog ulaska u buy poziciju je taj što sam u nekome časopisu pročitao da nakon zlata najveći i najprofitabilniji ishodi na Forex trgovanju biti će povezani sa Japanskim i Londonškim, te općenito burzovnim indeksima. Te također, da je grafikon prisutan bilo bi vidljivo i sjecište D i K linije na stochastic oscilatoru, što ujedno i ukazuje na bikovski trend.

SILVER – buy pozicija, 04.04.2013, 14:00

FCB

Admiral Markets Ltd.Account: 1705486

Name: Marko Prpic

Currency: USD

2013 April 23, 21:18

Closed Transactions:

Ticket Open Time

Type Size Item Price S / L T / P Close Time Price

Commissi

on

Taxes

Swap

Prihod

67656954

2013.03.12 22:11

balance Initial deposit

50 000.0

0

68204844

2013.03.20 09:20 buy 0.02 nzdusd 0.8219 0.8176 0.8419 2013.03.20 10:15 0.8225 0.00 0.00 0.00 1.20

68213761

2013.03.20 10:16 buy 1.00 nzdusd 0.8228 0.8198 0.8237 2013.03.20 15:35 0.8237 0.00 0.00 0.00 90.00

68506399

2013.03.25 08:29 sell 0.05 gold 1606.2

9 0.00 0.00 2013.03.25 08:58 1606.07 0.00 0.00 0.00 1.10

68509466

2013.03.25 08:59 sell 0.01 gold 1605.6

1 0.00 0.00 2013.03.25 08:59 1606.03 0.00 0.00 0.00 -0.42

68509736

2013.03.25 09:01 sell 0.50 gold 1605.8

4 0.00 0.00 2013.03.25 11:22 1601.66 0.00 0.00 0.00 209.0

0

68532908

2013.03.25 12:14 sell 0.50 gold 1596.2

31596.2

3 1590.00 2013.03.25 13:05 1596.23 0.00 0.00 0.00 0.00

68550966

2013.03.25 13:57 sell 0.50 gold 1596.7

7 0.00 1596.77 2013.03.25 14:19 1596.77 0.00 0.00 0.00 0.00

68552960

2013.03.25 14:11 buy 0.50 gold 1597.9

8 0.00 1597.98 2013.03.25 14:41 1597.98 0.00 0.00 0.00 0.00

68554035

2013.03.25 14:20 sell 0.50 gold 1596.2

8 0.00 1596.28 2013.03.25 14:50 1600.26 0.00 0.00 0.00

-199.0

0

68559881

2013.03.25 14:43 buy 0.50 gold 1599.3

0 0.00 0.00 2013.03.25 15:07 1600.98 0.00 0.00 0.00 84.00

68570000

2013.03.25 15:21 buy 0.50 gold 1607.0

3 0.00 0.00 2013.03.25 15:39 1602.67 0.00 0.00 0.00

-218.0

0

68571796

2013.03.25 15:31 sell 0.90 gold 1603.6

5 0.00 0.00 2013.03.25 15:44 1602.56 0.00 0.00 0.00 98.10

68654916

2013.03.26 09:57 buy 1.00 nzdusd 0.8352 0.0000 0.8372 2013.03.26 13:29 0.8372 0.00 0.00 0.00 200.0

0

68775241

2013.03.27 13:56 buy 100.0

0 #mcd 98.53 0.00 0.00 2013.03.27 14:08 98.58-

10.00

0.00 0.00 5.00

68835186

2013.03.28 09:43 buy 1.00 [ftse100

] 6395.0 0.0 0.0 2013.03.28 09:44 6395.3 0.00 0.00 0.00 0.46

68835388

2013.03.28 09:44 buy 50.00 [ftse100

] 6395.3 6384.0 6405.3 2013.03.28 10:23 6405.3 0.00 0.00 0.00 757.90

68751244

2013.03.27 10:27

buy limit 0.10 gold 1583.0

0 0.00 0.00 2013.03.28 12:44 1601.22 cancelled

68776473

2013.03.27 14:08 buy 500.0

0 #mcd 98.62 98.66 99.27 2013.03.28 13:54 99.27-

50.00

0.00-

23.12

325.00

68883605

2013.03.28 18:57 buy 1.00 [stoxx5

0] 2627.5 0.0 0.0 2013.03.28 18:58 2625.5 0.00 0.00 0.00 -2.57

68984069

2013.04.01 18:25 buy 10.00 [nq100] 2804.2 0.0 0.0 2013.04.01 18:26 2804.2 0.00 0.00 0.00 0.00

68884285

2013.03.28 19:11 sell 10.00 [stoxx5

0] 2624.5 2650.0 2605.0 2013.04.02 11:03 2650.0 0.00 0.00-

19.24

-327.3

9

69041917

2013.04.02 13:49

buy limit 0.50 gold 1580.0

0 0.00 0.00 2013.04.02 14:10 1586.16 cancelled

68984110

2013.04.01 18:26 buy 50.00 [nq100] 2807.2 2780.0 2817.2 2013.04.02 14:44 2817.2 0.00 0.00 -

5.00500.0

0

69043604

2013.04.02 14:10

buy limit 1.00 gold 1580.0

0 0.00 0.00 2013.04.02 15:20 1582.10 cancelled

69061309

2013.04.02 17:50 buy 100.0

0 #aapl 436.40 0.00 0.00 2013.04.02 17:50 436.32-

10.00

0.00 0.00 -8.00

69061853

2013.04.02 17:59 sell 0.50 gold 1574.8

11572.0

0 1560.00 2013.04.03 09:20 1572.00 0.00 0.00 1.40 140.5

0

69099974

2013.04.03 10:20 sell 0.50 gold 1567.6

21573.0

0 0.00 2013.04.03 12:51 1573.00 0.00 0.00 0.00

-269.0

0

69110152

2013.04.03 12:48 buy 0.40 silver 27.311 27.044 27.791 2013.04.03 16:41 27.044 0.00 0.00 0.00 -

53.40

68853816

2013.04.02 13:46 buy 0.50 gold 1590.0

01558.0

0 1605.00 2013.04.03 17:25 1558.00 0.00 0.00 -

2.85

-1 600.0

0

69138953

2013.04.03 17:30 sell 1.00 gold 1558.8

11565.0

0 1555.00 2013.04.03 18:05 1555.00 0.00 0.00 0.00 381.0

0

69139012

2013.04.03 17:31 buy 1.00 gold 1560.2

11550.0

0 1565.00 2013.04.03 18:16 1550.00 0.00 0.00 0.00

-1 021.0

0

69049778

2013.04.02 15:07 buy 0.50 gold 1583.6

31550.0

0 0.00 2013.04.03 18:16 1550.00 0.00 0.00 -

2.85

-1 681.5

0

69148150

2013.04.03 20:48 buy 1.00 gold 1558.3

51548.0

0 1600.00 2013.04.04 01:57 1548.00 0.00 0.00

-17.1

0

-1 035.0

0

69025136

2013.04.02 10:24 buy 1.00 usdjpy 93.18 0.00 94.00 2013.04.04 05:57 94.00 0.00 0.00 -

4.04872.3

4

68688989

2013.03.26 14:33 sell 0.10 usdjpy 94.19 95.19 91.20 2013.04.04 07:27 95.19 0.00 0.00 -

1.78

-105.0

5

69176500

2013.04.04 08:23 sell 0.50 gold 1551.9

9 0.00 0.00 2013.04.04 09:39 1545.87 0.00 0.00 0.00 306.0

0

69187438

2013.04.04 09:42 buy 1.00 gold 1547.5

6 0.00 0.00 2013.04.04 10:04 1546.17 0.00 0.00 0.00

-139.0

0

69585548

2013.04.10 08:53 buy 1.00 #qmk3 94.15 93.80 94.20 2013.04.10 11:44 93.80 0.00 0.00 0.00

-175.0

0

69697793

2013.04.11 10:33 buy 1.00 #qmk3 94.5

1 0.00 0.00 2013.04.11 10:33 94.40 0.00 0.00 0.00 -55.00

69822699

2013.04.12 14:22 sell 1.00 silver 26.913 27.300 26.800 2013.04.12 15:14 26.800 0.00 0.00 0.00 56.50

69828770

2013.04.12 15:15 sell 0.50 #qmk3 91.20 0.00 90.50 2013.04.12 16:02 90.50 0.00 0.00 0.00 175.0

0

69835474

2013.04.12 16:09 sell 0.50 gold 1499.7

01530.0

0 1490.00 2013.04.12 20:20 1490.00 0.00 0.00 0.00 485.0

0

69891456

2013.04.15 09:34

buy stop 1.00 silver 26.000 25.500 27.000 2013.04.15 15:27 23.504 cancelled

69061322

2013.04.02 17:51 buy 500.0

0 #aapl 436.39 0.00 0.00 2013.04.15 15:27 424.23-

50.00

0.00-

436.30

-6 080.0

0

69934026

2013.04.15 14:39 sell 0.50 gold 1407.4

01450.0

0 1380.00 2013.04.15 15:47 1380.00 0.00 0.00 0.00

1 370.0

0

69890933

2013.04.15 09:29

buy stop 1.00 gold 1450.0

01420.0

015200.0

0 2013.04.15 15:48 1375.90 cancelled

698236 2013.04. sell 300.0 #fb 27.87 0.00 26.80 2013.04.15 17:40 26.80 - 0.00 0.66 321.0

99 12 14:30 0 30.00 0

69204904

2013.04.04 12:59 buy 0.80 gold 1547.4

21350.0

0 1590.00 2013.04.15 19:51 1350.00 0.00 0.00

-41.0

4

-15 793.6

0

69204249

2013.04.04 12:53 buy 1.00 silver 26.910 22.500 27.750 2013.04.16 01:11 22.500 0.00 0.00 -

9.00

-2 205.0

0

69985468

2013.04.15 22:49

buy stop 1.00 gold 1400.0

0 0.00 0.00 2013.04.16 13:17 1400.00 deleted [no money]

69940869

2013.04.15 15:28 sell 100.0

0 #aapl 424.24 0.00 404.00 2013.04.17 16:59 404.00-

10.00

0.00 6.792

024.00

70253868

2013.04.18 08:58 buy 80.00 [stoxx5

0] 2566.5 0.0 2586.5 2013.04.19 11:52 2586.5 0.00 0.00-

52.23

2 094.0

8

70052246

2013.04.16 13:18 buy 0.50 gold 1401.4

01418.0

0 1430.00 2013.04.22 11:01 1430.00 0.00 0.00

-17.1

0

1 430.0

0

70472972

2013.04.22 18:01 buy 300.0

0 #cat 82.84 82.34 83.84 2013.04.22 18:18 82.34-

30.00

0.00 0.00-

150.00

69225596

2013.04.04 14:31 buy 200.0

0 #goog 800.47 0.00 802.00 2013.04.22 20:21 802.00-

20.00

0.00-

391.69

306.00

70484809

2013.04.22 22:40 sell 1.00 [jp225] 13578 0 0 2013.04.22 22:41 13586 0.00 0.00 0.00 -8.05

70484818

2013.04.22 22:41 sell 2.00 [jp225] 13578 13636 13536 2013.04.23 00:59 13536 0.00 0.00 -

2.01 84.71

70502198

2013.04.23 07:50 sell 3.00 [jp225] 13476 13534 13434 2013.04.23 07:59 13534 0.00 0.00 0.00

-176.1

3

70375123

2013.04.19 14:54 sell 200.0

0 #mcd 99.73 0.00 98.53 2013.04.23 16:35 99.86-

20.00

0.00 3.20 -26.00

70052071

2013.04.16 13:17 buy 1.00 silver 23.883 0.000 0.000 2013.04.23 16:35 22.908 0.00 0.00 -

6.30

-487.5

0

 -

230.00

0.00-1

019.60

-19 497.7

2

Closed P/L: -20 747.32

Open Trades:

Ticket Open Time

Type Size Item Price S / L T / P   Price

Commissi

on

Taxes

Swap

Prihod

No transactions

  0.00 0.00 0.00 0.00

  Floating P/L: 0.00

Working Orders:

Ticket Open Time

Type Size Item Price S / L T / P Market Price  

No transactions

 

Summary:

Deposit/Withdrawal: 50 000.00 Credit Facility: 0.00  

Closed Trade -20 Floating P/L: 0.00 Margin: 0.00

P/L: 747.32

Balance: 29 252.68 Equity: 29 252.68 Free Margin: 29 252.68

 

Details:

Gross Prihod: 11 822.24 Gross Loss: 32 569.56 Total Net Prihod: -20 747.32

Prihod Factor: 0.36 Expected Payoff: -384.21  

Absolute Drawdown: 25 299.09 Maximal Drawdown: 26 840.01

(52.08%)Relative

Drawdown:

52.08% (26

840.01)

 

Total Trades: 54 Short Positions (won %): 23 (65.22%) Long Positions (won %):

31 (41.94%)

Prihod Trades (% of total): 28 (51.85%) Loss trades (% of total):

26 (48.15%)

Largest prihod trade: 2 041.85 loss trade: -15 834.64

Average prihod trade: 422.22 loss trade: -1 252.68

Maximum consecutive wins ($): 4 (209.00) consecutive losses ($):

3 (-3 757.45)

Maximal consecutive prihod (count): 5 475.54 (3) consecutive loss (count):

-18 048.64 (2)

Average consecutive wins: 2 consecutive losses: 2