11

Présentation des résultats financiers 2012Construction du socle de béton et du noyau de béton asphaltique du barrage de la Romaine-2

2

SommaireSommaire des des rréésultatssultats consolidconsolidééss

►

Résultat net des contrats spéciaux avec certains grands clients industriels au Québec 145

Résultat provenant des activités poursuivies (M$)

►

Revenus des exportations nettes d’électricité

d’Hydro-Québec Production 99

►

Ventes d’électricité

au Québec22

Clientèle industrielle (-2,1 TWh)

–

Baisse de la demande (-0,8 TWh)

Clientèle résidentielle (+1,0 TWh)

109

72

50 M$

2 736 2 686

2012 2011

Faits saillants

►

Baisse des charges d’exploitation 54

3

SommaireSommaire des des rréésultatssultats consolidconsolidééss

►

Achats d’électricité

–

Rio Tinto Alcan 148

►

Diminution des frais financiers 87

Résultat provenant des activités poursuivies (M$) (suite)

►

Baisse de la charge d’amortissement 188

►

Montants payables au gouvernement du Québec 86

Loi instituant le Fonds du Plan Nord

Loi sur l’efficacité et l’innovation énergétiques

2 736 2 686

2012 2011

50 M$Faits saillants

4

RRéésultats consolidsultats consolidééssProduits

–

Ventes

d’électricité

(M$)

236 M$

11 736 11 972

2012 2011 Écart

10 442 10 720 278

1 294 1 252 42

Ventes d’électricité 11 736 11 972 236

Températures douces de 2012 (-1,7 TWh)

Baisse de la demande (-0,8 TWh)

Revenus associés aux contrats spéciaux

avec certains grands clients industriels

–

Clientèle résidentielle (+1,0 TWh)

120

22

136–

Prix de l’aluminium et taux de change

–

Clientèle industrielle (-2,1 TWh) 109

72

Augmentation des revenus des exportations d’Hydro-Québec Production 34

►

Québec

►

Hors Québec

2012 2011

Faits saillants

5

2012TWh M$ ¢/kWh

Exportations nettes 30,1 1 233 4,1

Moins :

363

En 2012

Frais de transport 310

Coûts de production 560 1,9

15 % du volume des ventes nettes d’électricité

d’Hydro-Québec Production

25 % du résultat net d’Hydro-Québec Production*

Contribution des exportations nettes

au résultat

net d’Hydro-Québec Production*

* Exclut la radiation des immobilisations corporelles en cours et la dépréciation des actifs de la centrale nucléaire de Gentilly-2.Réserves énergétiques au 31 décembre (TWh) 102,8110,7

20112012

RRéésultats consolidsultats consolidééss

6

219 M$

492

273

Produits –

Autres produits

(M$)

177►

Variation des montants nets à

recevoir de la clientèle

Écarts de revenus liés aux températures douces

de 2012

Écarts dans le coût annuel du service de transport

pour la charge locale

Écarts dans les revenus des services de transport

d’électricité

de point à

point

RRéésultats consolidsultats consolidééss

2012 2011

Fait saillant

7

7 051 7 031

Écart2012 2011

Charges d’exploitation 542 356 2 410

Amortissement 1882 415 2 603

20 M$

Charges totales (M$)

Charges totales 207 051 7 031

Achats d’électricité

etde combustible 1291 283 1 154

Taxes 133864997

Achats d’électricité

–

Rio Tinto Alcan

Montants payables au gouvernement du Québec

Redevances hydrauliques (2012 : 621 M$ ; 2011 : 598 M$)

–

Loi instituant le Fonds du Plan Nord–

Loi sur l’efficacité et l’innovation énergétiques

148

23

86

RRéésultats consolidsultats consolidééss

2012 2011

Faits saillants

8Couverture des intérêts2,002,03

Frais financiers (M$)

2 441 2 528

87 M$

►

Effet favorable sur le refinancement de la dette à

long terme dans un contexte de faibles taux d’intérêt sur les marchés financiers

RRéésultats consolidsultats consolidééss

2012 2011

Fait saillant

9

Radiation des immobilisations

corporelles en cours

–

Immobilisations en service

Dépréciation des actifs de la centrale nucléaire

Résultat provenant des activités abandonnées (M$)

►

Traitement comptable de la fermeture définitive de la centrale nucléaire de Gentilly-2

827

990

–

Provision comptable liée aux travaux de déclassement et de démantèlement

430

365

–

Matériaux, combustible et fournitures 32

• Devancement de l’échéancier

2012 2011

SommaireSommaire des des rréésultatssultats consolidconsolidééss

(1 876)

(75)

1 801 M$Fait saillant

─

Aucune incidence sur les flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation en 2012

10

Flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation

Affectation des fonds 7,5 G$Investissements en

immobilisations corporelles et en actifs incorporels*

Dividende de

l’exercice 2011

versé

en 2012

3,92,0

Provenance des fonds 7,5 G$

4,82,7

20112012Taux de capitalisation (%) 30,6 31,4

Émission de dette à

long terme et encaissements nets liés à

la gestion du risque de crédit

Investissements et financementInvestissements et financement

Variation de la trésorerie et des

placements temporaires

1,3

Remboursement de dette à

long terme

* Inclut le Plan global en efficacité énergétique.

0,3

11

Présentation des résultats financiers 2012

Construction du socle de béton et du noyau de béton asphaltique du barrage de la Romaine-2

12

Annexes

13

►Revenus des exportations nettes d’électricité 99

RRéésultats sectorielssultats sectorielsHydro-Québec Production (M$)

2011 Écart

1 765 224

66►Diminution des revenus des ventes d’électricité

à

Hydro-Québec Distribution

2012

1 541Résultat provenant des activités poursuivies

Températures douces de 2012

►Résultat net des contrats spéciaux avec certains grands clients industriels

au Québec 145

Prix de l’aluminium et taux de change

►Achats d’électricité

–

Rio Tinto Alcan 148

14

Hydro-Québec Production (M$) (suite)2011 Écart

1 765 224

2012

1 541Résultat provenant des activités poursuivies

►Redevances hydrauliques (2012 : 621 M$ ; 2011 : 598 M$) 23

►Baisse de la charge d’amortissement 75

(75) 1 792(1 867)Résultat provenant des activités abandonnées

►Traitement comptable de la fermeture

définitive de la centrale nucléaire de Gentilly-2

►Montant payable au gouvernement du Québec –

Loi instituant le Fonds du Plan Nord 49

RRéésultats sectorielssultats sectoriels

15

Hydro-Québec TransÉnergie (M$)2012 2011 Écart

Résultat provenant des activités poursuivies 581 429 152

38

Écarts dans les revenus des services de transport d’électricité

de point à

point

►Variation des montants nets à

recevoir de la clientèle

52►Baisse de la charge d’amortissement

63►Diminution des frais financiers

– 9(9)Résultat provenant des activités abandonnées

►Traitement comptable de la fermeture définitive de la centrale nucléaire de Gentilly-2 –

Actifs de transport

RRéésultats sectorielssultats sectoriels

16

Hydro-Québec Distribution (M$)

►Baisse des produits des ventes d’électricité*

139

145

2012 2011 ÉcartRésultat provenant des activités poursuivies 503 374 129

* Exclut les contrats spéciaux, assumés par Hydro-Québec Production.

Écarts de revenus liés aux températures douces de 2012

Écarts dans le coût annuel du service de transport pour la charge locale

►Variation des montants nets à

recevoir de la clientèle

Températures douces de 2012 (-1,7 TWh)

Baisse de la demande (-0,8 TWh)*

120

22–

Clientèle industrielle (-2,1 TWh)

–

Clientèle résidentielle (+1,0 TWh) 72

109

RRéésultats sectorielssultats sectoriels

17

Hydro-Québec Distribution (M$) (suite)

►Augmentation des coûts de transport, déduction faite de la diminution des achats d’électricité* 29

2012 2011 ÉcartRésultat provenant des activités poursuivies 503 374 129

* Exclut les contrats spéciaux, assumés par Hydro-Québec Production.

72►Baisse de la charge d’amortissement

67►Diminution des frais financiers

►Montant payable au gouvernement du Québec –

Loi sur l’efficacité et l’innovation énergétiques 37

RRéésultats sectorielssultats sectoriels

Avant 2012, ces coûts étaient capitalisés

18

Construction* (M$)

Hydro-Québec Production►Travaux de construction sur le chantier de l’Eastmain-1-A–Sarcelle–Rupert

►Raccordement de nouvelles installations de production et travaux

liés à

la poursuite des investissements dans la pérennité

des actifs

►Poursuite des travaux de construction au complexe de la Romaine

Hydro-Québec TransÉnergie

* Le secteur Construction regroupe les activités réalisées dans le cadre des projets menés par Hydro-Québec Équipement et services partagés et par la Société d’énergie de la Baie James (SEBJ).

Mise en service du dernier groupe turbine-alternateur de la centrale de l’Eastmain-1-A

au premier trimestre 2012

Volume d'activité : 2 295 2 122

Hydro-Québec Production 1 174 1 172

Hydro-Québec TransÉnergie 1 090 920

Autres 31 30

Volume d’activité

2012 2011

RRéésultats sectorielssultats sectoriels

19

Informations supplémentaires Quatrième trimestre 2012

20

Résultat net (M$)

►

Revenus des exportations nettes d’électricité

d’Hydro-Québec Production 65

►

Ventes d’électricité

au Québec 39

221 M$

595 374

Sommaire des rSommaire des réésultats consolidsultats consolidééssdu quatridu quatrièème trimestreme trimestre

Effet température (+1,2 TWh)

Revenus associés aux contrats spéciaux

avec certains grands clients industriels

76

46

►

Diminution des frais financiers 48

2012 2011

Faits saillants