Upload
others
View
3
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Raporti Vjetor, 2016
1 Banka e Shqipërisë
RAPORTI VJETOR
BANKA E SHQIPËRISË
*Motiv nga Kartëmonedha 100 Franka Ari, e vitit 1926.
Raporti Vjetor, 2016
2Banka e Shqipërisë
Nëse përdorni të dhëna të këtij publikimi, jeni të lutur të citoni burimin.Botuar nga: Banka e Shqipërisë,Sheshi “Skënderbej”, Nr.1, TiranëTel.: + 355 4 2419301/2/3; + 355 4 2419409/10/11Faks: + 355 4 2419408E-mail: [email protected]
Tirazhi: 270 kopjeShtypur nga sh.p.k.
www.bankofalbania.org
Raporti Vjetor, 2016
3 Banka e Shqipërisë
P ë r m b a j t j a
Misioni i Bankës së shqipërisë 7
Fjala e Guvernatorit 9
nGjarjet kryesore të vitit 2016 12
1. vepriMtaria e këshillit MBikëqyrës të Bankës së shqipërisë 17
2. vepriMtaria e Bankës së shqipërisë Gjatë vitit 27
2.1. politika monetare 272.2 operacionet monetare në tregun e parasë 512.3. stabiliteti financiar dhe ecuria e sistemit bankar 532.4 Mbikëqyrja bankare 592.5. emetimi i monedhës 672.6. sistemi i pagesave 702.7. administrimi i rezervës valutore 762.8. statistikat 802.9. kërkimi shkencor 832.10. integrimi evropian dhe bashkëpunimi ndërkombëtar 852.11. transparenca dhe komunikimi me publikun 892.12. edukimi i publikut dhe muzeu i Bankës së shqipërisë 92
3. ZhvilliMi i kapaciteteve institucionale 97
4. kontrolli i BrendshëM 103
4.1. Zhvillime të rëndësishme në aktivitetin e auditimit të brendshëm 1034.2. Zhvillime të rëndësishme të administrimit të rrezikut operacional në nivel banke 107
5. strateGjia aFatMesMe e ZhvilliMit të Bankës së shqipërisë 114
pasqyrat Financiare Më dhe për vitin e MByllur Më 31 dhjetor 2016 dhe raporti i audituesve të pavarur 119
shënime mbi pasqyrat financiare më dhe për vitin e mbyllur më 31 dhjetor 2016 127
shtojca statistikore 167
Raporti Vjetor, 2016
4Banka e Shqipërisë
H a p ë s i r a i n f o r m u e s e
hapësirë informuese 1: procesi i hartimit, zbatimit dhe komunikimit të politikës monetare 30hapësirë informuese 2: Goditjet e ofertës dhe reagimi i politikës monetare 35hapësirë informuese 3: ndryshimet ligjore në funksion të rritjes së qëndrueshmërisë fiskale 42hapësirë informuese 4: ecuria e kreditimit – një vlerësim i ndikimit të kërkesës dhe ofertës për kredi 49hapësirë informuese 5: ligji për rimëkëmbjen dhe ndërhyrjen e jashtëzakonshme në banka 63hapësirë informuese 6: projektet me Bankën Botërore në fushën e pagesave 75hapësirë informuese 7: Flukset që ndikuan rezervën valutore, gjatë vitit 2016 79hapësira informuese 8: politikat sociale dhe përgjegjësia shoqërore 100
p ë r m b a j t j a e t a b e l a v e
2. veprimtaria e Bankës së shqipërisë gjatë vitittabelë 1. kontributi i kategorive kryesore në inflacionin vjetor 33tabelë 2. Zërat kryesorë të bilancit të pagesave 44tabelë 3. struktura e operacioneve injektuese të likuiditetit nga Banka e shqipërisë 52tabelë 4. struktura e pronësisë së bankave 66tabelë 5. numri i bankave dhe subjekteve financiare të licencuara nga Banka e shqipërisë 67
4. kontrolli i brendshëmtabelë 6. kategoritë e Modelit të Maturimit të administrimit të rrezikut operacional sipas iorWG 111
Raporti Vjetor, 2016
5 Banka e Shqipërisë
p ë r m b a j t j a e G r a f i k ë v e
2. veprimtaria e Bankës së shqipërisë gjatë vititGrafik 1. norma e bazë e interesit dhe interesat e lehtësirave njëditore dhe normat e interesit për disa instrumente në lekë 29Grafik 2. inflacioni vjetor dhe objektivi. inflacioni në vendet e rajonit dhe në Be 32Grafik 3. hendeku i prodhimit, i normës së papunësisë, dhe inflacioni bazë 34Grafik 4. kontributi i inflacionit të importuar dhe të brendshëm në atë total vjetor 34Grafik 5. pritjet inflacioniste të bizneseve dhe të konsumatorëve dhe pritjet inflacioniste të agjentëve financiarë 35Grafik 6. rritja vjetore e pBB-së reale dhe kontributet e komponentëve të vlerësuar nga ana prodhimit. tendenca e vlerës së shtuar bruto reale në ekonomi dhe në sektorë 37Grafik 7. ecuria e kërkesës së brendshme, kontributet nga komponentët formues dhe treguesi i ndjesisë ekonomike (tne) 38Grafik 8. ecuria e konsumit privat dhe e besimit në sektorin e tregtisë, si dhe treguesi i besimit konsumator 39Grafik 9. ecuria vjetore e investimeve në ekonomi 40Grafik 10. politika fiskale dhe pozicioni fiskal, 2003 - 2016 40Grafik 11. ndryshimet vjetore të zërave kryesorë fiskalë sipas kontributeve të kategorive kryesore, 2005-2016 41Grafik 12. kontributi i eksporteve reale neto në rritjen ekonomike 43Grafik 13. kurba e yield-eve në tregun primar dhe normat e interesit në tregun ndërbankar 45Grafik 14. ecuria e normave të interesit në lekë 46Grafik 15. kursi efektiv i këmbimit dhe kurset eur/lek dhe usd/lek 47Grafik 16. ecuria e kredisë për ekonominë 48Grafik 17. Zbërthimi i ndryshimit të rritjeve të kredisë në ndryshime të kontributeve të faktorëve të kërkesës dhe të ofertës 49Grafik 18. ecuria e ofertës monetare dhe depozitave në sistemin bankar 51Grafik 19. struktura e kartëmonedhës në qarkullim 68Grafik 20. struktura e monedhës metalike në qarkullim 68Grafik 21. kartëmonedha dhe monedha metalike të falsifikuara sipas prerjes në vitin 2016 70Grafik 22. ecuria e numrit dhe vlerës së transaksioneve të kleruara në aips 71Grafik 23. ecuria e numrit dhe të vlerës së transaksioneve të kleruara në aech 73Grafik 24. ecuria e numrit të instrumenteve të pagesave në vite 73Grafik 25. ecuria e përqindjes së llogarive të aksesueshme nga interneti ndaj totalit të llogarive, dhe ecuria e raportit të shfrytëzimit të llogarive të aksesueshme nga interneti 73Grafik 26. tregues të rezervës valutore sipas afatit të maturimit dhe monedhës 77Grafik 27. përbërja e portofolit të rezervës sipas renditjes dhe llojit të emetuesve 77
3. Zhvillimi i kapaciteteve institucionaleGrafik 28. raporti femra /meshkuj në drejtim 97Grafik 29. ndarja e punonjësve sipas nivelit të arsimimit 98Grafik 30. aktivitetet trajnuese sipas organizatorëve dhe sipas gjeografisë 98
Raporti Vjetor, 2016
6Banka e Shqipërisë
Raporti Vjetor, 2016
7 Banka e Shqipërisë
misioni i bankës së shqiPërisë
si banka qendrore e shtetit, Banka e shqipërisë është autoriteti monetar i vendit dhe ka të drejtën ekskluzive: (i) të hartimit, miratimit dhe zbatimit të pavarur të politikës monetare. Objektivi kryesor i Bankës së Shqipërisë është arritja dhe ruajtja e stabilitetit të çmimeve, që është kontributi më i mirë që mund të japë politika monetare për rritjen e qëndrueshme dhe afatgjatë ekonomike të vendit; (ii) të nxjerrjes e të qarkullimit të monedhës shqiptare, duke siguruar ruajtjen e besimit publik te paraja, përmes garantimit të cilësisë së kartëmonedhave dhe monedhave dhe plotësimit të sigurt dhe eficient të nevojave të ekonomisë për para; (iii) të mbajtjes e të administrimit të rezervave valutore të republikës së shqipërisë, si një garanci për përballimin e goditjeve të rënda në sektorin real të ekonomisë dhe në mbështetje të qëndrueshmërisë financiare të vendit.
si emetuese e monedhës kombëtare, Banka e shqipërisë nxit funksionimin normal të sistemit të pagesave me synim: sigurimin e qarkullimit të sigurt, të shpejtë dhe me kosto të ulët të parasë në ekonomi, parandalimin e rrezikut sistemik dhe ruajtjen e stabilitetit të institucioneve dhe tregjeve financiare.
Banka e shqipërisë promovon stabilitetin e sistemit financiar – besimin publik tek institucionet, tregjet dhe infrastruktura financiare – duke rregulluar, licencuar dhe mbikëqyrur bankat dhe institucionet e tjera financiare, si dhe duke identifikuar dhe analizuar rregullisht rreziqet dhe kërcënimet ndaj stabilitetit financiar.
Vizioni i bankës së shqiPërisë
Banka e shqipërisë synon të forcojë mirëqeverisjen me qëllim rritjen e besimit të publikut tek institucioni. kjo realizohet përmes:
a) forcimit të pavarësisë në përmbushjen e misionit dhe objektivave ligjorë, në përputhje me detyrimet që rrjedhin nga procesi i përafrimit gradual të legjislacionit dhe politikave tona me legjislacionin e Bashkimit evropian dhe sistemit evropian të Bankave qendrore;
b) rritjes së llogaridhënies përpara kuvendit dhe publikut të gjerë për përmbushjen e detyrave kryesore, objektivit kryesor dhe objektivave të tjerë ligjorë të Bankës së shqipërisë. kjo përfshin edhe adoptimin e standardeve më të mira të kontabilitetit dhe auditimit, publikimin e raporteve të rregullta financiare, si dhe sigurimin e integritetit të proceseve të auditimit të jashtëm dhe të brendshëm si elemente kyçe të llogaridhënies publike;
c) rritjes së transparencës mbi veprimtarinë e Bankës së shqipërisë, përmes një komunikimi të hapur dhe të qartë me publikun. Banka e shqipërisë do të marrë masat e duhura, në përputhje me ligjin dhe politikat e veta, për të rritur kuptueshmërinë dhe parashikueshmërinë e politikës monetare, për të përmirësuar llogaridhënien dhe për të forcuar besueshmërinë publike të institucionit.
GuvernAtori i BAnKës së shqipërisë, z. Gent sejKo
raporti vjetor, 2016
9 banka e shqipërisë
Fjala e GuVernatorit
i dashur lexues,
Banka e shqipërisë është një institucion kyç në jetën ekonomike dhe financiare të vendit. ajo është e ngarkuar me administrimin e monedhës kombëtare, me hartimin dhe zbatimin e politikës monetare, me rregullimin dhe mbikëqyrjen e sektorit bankar, me rregullimin dhe promovimin e sistemit të pagesave, si dhe me shumë detyra të tjera, të cilat kanë ndikim në ekonominë e financat kombëtare apo personale.
nëpërmjet politikave dhe instrumenteve të saj, Banka e shqipërisë ndikon vlerën e parasë dhe çmimin e huasë, nxit zhvillimin dhe mbështet qëndrueshmërinë e sistemit financiar, si dhe kontribuon në rritjen e qëndrueshme dhe në ruajtjen e ekuilibrave makroekonomikë të vendit.
Me kënaqësi konstatoj se viti që lamë pas shënoi hapa pozitivë në të gjitha drejtimet e mësipërme.
në fushën ekonomike, politika jonë monetare ka ndihmuar në fuqizimin e rritjes ekonomike, në përballimin e goditjeve dezinflacioniste që pësuam në tremujorin e parë dhe në krijimin e kushteve të përshtatshme për respektimin e inflacionit në një horizont afatmesëm.
në fushën financiare, sektori bankar bëri progres si në drejtim të pastrimit të bilanceve, ashtu edhe në drejtim të rritjes së kreditimit. po ashtu, ky sektor arriti të ruajë tregues të shëndetshëm likuiditeti, përfitueshmërie dhe kapitalizimi. paralelisht me të, gjatë vitit 2016, kemi fuqizuar më tej bazën ligjore, kuadrin rregullator dhe rrjetet e sigurisë së sektorit bankar, si dhe kemi zhvilluar më tej sistemin dhe infrastrukturën e pagesave.
këto arritje janë të prekshme, besoj, për një kategori të gjerë të aktorëve ekonomikë dhe shoqërorë të vendit.
përtej tyre, Banka e shqipërisë ka pasur një kontribut të qenësishëm edhe në mbështetjen e proceseve të integrimit evropian, në informimin e vazhdueshëm të publikut, në prodhimin dhe pasurimin e statistikave, në edukimin financiar, si dhe në shumë aktivitete të tjera që detajohen në këtë raport.
të gjitha këto arritje natyrisht nuk mund të bëhen pa një institucion të fortë, profesional, të motivuar dhe të përgjegjshëm. në vizionin e këshillit Mbikëqyrës të Bankës së shqipërisë, organi më i lartë drejtues, këto përbëjnë bazat afatgjata të suksesit.
në punën tonë gjatë vitit 2016 i kemi kushtuar rëndësi të madhe të gjitha dimensioneve të mësipërme.
Banka e shqipërisë e mbështet tashmë aktivitetin e vet në strategji afatmesme zhvillimi, të shoqëruar dhe detajuar në buxhete trevjeçare. sistemi dhe procedurat e brendshme të kontrollit dhe të monitorimit janë fuqizuar. ato i shërbejnë rritjes së llogaridhënies dhe komunikimit transparent me ligjvënësin dhe publikun në
Raporti Vjetor, 2016
10Banka e Shqipërisë
tërësi. Bilancet tona financiare tashmë maten dhe raportohen në përputhje të plotë me praktikat më të mira botërore. Gjithashtu, Banka e shqipërisë ka vazhduar të investojë në kualifikimin dhe rritjen e profesionalizmit të personelit të saj.
i dashur lexues,
raporti vjetor që keni në dorë është një pasqyrë besnike e aktivitetit tonë gjatë vitit 2016. temat të cilat unë sa i ceka në këtë fjalë hyrëse janë trajtuar në mënyrë më të plotë në këtë raport. shpresoj që leximi i tij të shkojë përtej plotësimit të angazhimit tonë për transparencë. ai duhet të jetë një dritare e hapur komunikimi me bankën qendrore, për ta mbajtur institucionin në pozita pune dhe llogaridhënieje.
Gent sejko
Guvernator
Raporti Vjetor, 2016
11 Banka e Shqipërisë
Ngjarjet kryesore të vitit 2016
*Motiv nga Kartëmonedha 5 Franka Ari, e vitit 1926.
Raporti Vjetor, 2016
12Banka e Shqipërisë
nGjarjet kryesore të Vitit 2016
• Aktivitetiekonomikuzgjeruame3.3%gjatënëntëmuajvetëparëtëvitit.Tëdhënatetërthortasugjerojnënjënormëtëngjashmerritjejeedhepërtremujorinekatërt.Zgjerimiiaktivitetitekonomikështëmbështeturkryesishtngazgjerimiikonsumitdheinvestimeveprivate,ndërkohëqëambientiijashtëmkaqenëipafavorshëmdhepolitikafiskalekapasurnjë natyrë konsoliduese.
• Pasnjëgoditjejeoferteecilandikoinëkahunrënësgjatëtremujorittëparë,inflacionishënoirritjenëpjesënembeturtëvitit.Normamesatareeinflacionitgjatëvitit2016ishte1.3%.Normaeinflacionitnëfundtëvititishte2.2%.Ecuriarritëseeinflacioniterdhisipasojëedobësimittëpresionevedezinflacionistengajashtëdheerritjessëpresionevengakërkesa e brendshme.
• Politikamonetarekavijuartëjetëlehtësuese.Normabazëeinteresituulme0.50pikëpërqindje,dukezbriturnënivelin1.25%.Gjithashtu,Banka e Shqipërisë ka ngushtuar korridorin e normave të interesittë tregut ndërbankar, ka intensifikuar komunikimin e kahut të pritur të politikës monetare, si dhe ka vazhduar injektimin e likuiditetit nëtregunndërbankar.Politikamonetarekasjellëlehtësiminekushtevetëfinancimit, duke ndihmuar rritjen ekonomike, shfrytëzimin më të mirë të kapaciteteveprodhuese,sidherritjeneinflacionitdrejtobjektivit.
• Politikafiskalekaruajturnatyrëkonsoliduese,ereflektuarnëreduktimine deficitit dhe të borxhit publik. Kjo politikë ka sjellë stimul të ulët fiskal nëekonomi,porkafavorizuaruljenekostovetëfinancimitpërsektorinprivat.
• Veprimtaria e sektorit bankar është e qëndrueshme. Treguesit elikuiditetit, rentabilitetitdhekapitalizimit,mbetenbrendaparametraverregullatorë të shëndetit. Sektori bankar zotëron kapital dhe likuiditet të mjaftueshëmpërtëpërballuarefektineluhatjevetëtregutfinanciardhegoditje likuiditeti.
• ZbatimiiPlanitKombëtarpëruljenehuavemeproblemekashënuarprogres të dukshëm. Në përputhje me angazhimet e saj, Banka e Shqipërisëkainiciuarndërmarrjenendryshimevetërëndësishmeligjore,ka ndërmarrë ndryshime në kuadrin rregullator, si dhe ka punuar për zgjidhjenekredivetëmëdhadheristrukturiminetyrejashtëgjyqësorit.
• Kuadri rregullator përmbikëqyrjen dhe stabilitetin financiar ka vijuartëpërshtatetmeparimeteKomitetit tëBazelitdhedirektivateKE-së.Ndër ndryshimetmë të rëndësishme veçojmë finalizimin e ligjit “Përrimëkëmbjen dhe ndërhyrjen e jashtëzakonshme” në banka, dhe rishikimin tërësor të kuadrit ligjor për funksionimin dhe mbikëqyrjen e shoqërivetëkursim-kreditit.
Raporti Vjetor, 2016
13 Banka e Shqipërisë
• NëpërmbushjetërekomandimevetëKomitetitKombëtartëSistemittëPagesave,përfundoi standardizimi i formatit tëurdhërpagesës, sipasstandardeve të SEPA-s. Ky është një hap i rëndësishëm në funksiontë rritjes së efikasitetit të përdorimit të instrumenteve elektronike tëpagesave.Nëkëtëdrejtim,urishikuakuadrirregullatorpërinstrumentetepagesaveelektronike,dukee sjellëatë nëpërputhjemedirektivate BE-së. Në bashkëpunim me Bankën Botërore kanë nisur projektet për matjen e kostos së instrumenteve të pagesave në Shqipëri, përpërfshirjen financiare të publikut, si dhe për remitancat.
• Në kuadër të përmirësimit të infrastrukturës për mbështetjen eadministrimittërezervësvalutore,uvunëzbatimversioniiriiSistemitpërAdministriminePortofolit(PATIIR3.1.).Kyversionsjellpërmirësimenë drejtim të përpunimit dhe mirëmbajtjes së të dhënave statike, tëautomatizimit të veprimeve dhe të reduktimit të shkallës së rrezikutoperacional.
• Nëdrejtimtëarritjessëstandardevendërkombëtarepërinfrastrukturëneraportimitdherritjenecilësisësëstatistikave,këtëvituvunëfunksionimsistemiiautomatizuariraportimitrregullatormebankatesistemit(ERRS).Përmestij,BankaeShqipërisëmundësonraportiminonlinetëbankavetë nivelit të dytë për të dhëna në funksion tëmbikëqyrjes, stabilitetitfinanciar dhe politikës monetare. Automatizimi ka prekur raportimin,kontrollin,përpunimindheshpërndarjenetëdhënavepërpërdoruesitbrenda Bankës.
• Për herë të parë, KëshilliMbikëqyrësmiratoi pasqyrat financiare nëpërputhje me Standardet Ndërkombëtare të Raportimit Financiar,duke përmbushur një nga prioritetet më të rëndësishme të Bankës së Shqipërisë.
• KëshilliMbikëqyrësmiratoipër herë tëparë PolitikëneAdministrimittë RrezikutOperacional, një kuadërgjithëpërfshirëspër identifikimin,vlerësimin,kontrollin,administrimindhendjekjeneintegruartërrezikutoperacionalnënivelinstitucioni.Gjatëvitituvunëzbatimaplikacionipër menaxhimin e automatizuar të auditimeve dhe të procesit tëmenaxhimit të rrezikut operacional, si dhe u ngrit njësia e dedikuar për ndjekjen e këtij rreziku.
• Në maj, u zhvillua konferenca me temë “Bankingu Digjital”, nëbashkëpunim me Shoqatën Shqiptare të Bankave dhe KomitetinKombëtar të Sistemit të Pagesave. Konferenca synoi promovimin eteknologjivebashkëkohorepërofrimineshërbimevedheproduktevetëpagesave.
• Nëqershor,uzhvilluaForumiIVFinanciar,nëbashkëpunimmeFMN-në. Këtë vit, diskutimet u përqendruan në çështjen e rigjallërimit tëkreditimit si një nga kriteret për mbështetjen e një rritjeje ekonomike të qëndrueshme. Në përfundim të këtij forumi, Banka e Shqipërisë, ShoqataShqiptareeBankave,MinistriaeFinancavedheMinistriaeEkonomisënënshkruannjëMemorandumMirëkuptimi,nëkuadrinetëcilit, institucionet nënshkruese angazhohen të marrin masa konkrete për tëpromovuarrritjeneqëndrueshmetëkredisë.
Raporti Vjetor, 2016
14Banka e Shqipërisë
• Në tetor, u zhvillua konferenca vjetore me temë “Harmonizimi ipolitikësmonetaremestabilitetinfinanciar–objektivat,përgjigjetdhendërveprimi mes tyre në periudha pasigurie”, në bashkëpunim meQendrëneStudimevetëEvropësJuglindoretëUniversitetittëOksfordit.Kjo konferencë trajtoi optimizimin e koordinimit të objektivave tëbankaveqendrore,sidhetëkoordinimittëekonomivetëBallkanitmeatotëBE-sënëkushteterritjessëpasigurivendërkombëtare.
Raporti Vjetor, 2016
15 Banka e Shqipërisë
GU
VER
NAT
ORI
KËSH
ILLI
MBI
KËQ
YRËS
STRU
KTU
RA O
RGA
NIZ
ATIV
E E
BAN
KËS
SË S
HQ
IPËR
ISË
Sekr
etar
i iKë
shill
it M
bikë
qyrë
s
ZËV
END
ËSG
UV
ERN
ATO
R I P
ARË
Zyra
e
Zëve
ndës
guve
rnat
orit
të P
arë
Zyra
e
Zëve
ndës
guve
rnat
orit
të D
ytë
Krye
tari
i Kom
isio
nit
të P
roku
rimev
e
ZËV
END
ËSG
UV
ERN
ATO
R I D
YTË
INSP
EKTO
RI
I PËR
GJI
THSH
ËM
Kabi
neti
iG
uver
nato
ritD
epar
tam
enti
iBu
rimev
e N
jerë
zore
Dep
arta
men
tiJu
ridik
Dep
arta
men
tii K
ërki
mev
eD
epar
tam
enti
i Mbi
këqy
rjes
Dep
arta
men
ti i
Polit
ikës
Mon
etar
eD
epar
tam
enti
i O
pera
cion
eve
Mon
etar
eD
epar
tam
enti
i Sis
tem
eve
të P
ages
ave
dhe
Kont
abili
tetit
dhe
Fin
ancë
sD
epar
tam
enti
iTe
knol
ogjis
ë së
Info
rmac
ioni
t
Zyra
e In
spek
torit
të
Për
gjith
shëm
Dep
arta
men
ti i K
ontr
ollit
Dep
arta
men
ti i
Stat
istik
ave
Fina
ncia
reD
epar
tam
enti
i A
dmin
istr
imit
Dep
arta
men
ti i S
igur
imit
dhe
i Mbr
ojtje
sD
epar
tam
enti
i Em
isio
nit
dhe
Deg
ët e
Ban
kës
Dep
arta
men
ti i
Stab
ilite
tit F
inan
ciar
Raporti Vjetor, 2016
16Banka e Shqipërisë
AnëtArët e Këshillit MBiKëqyrës
(në rresht të parë, nga e majta, në të djathtë)
zj. Denada prifti, Anëtare zj. natasha Ahmetaj, Anëtare
z. Gent sejko, Kryetarzj. elisabeta Gjoni, zëvendëskryetare
zj. ela Golemi, Anëtare
(në rresht të dytë, nga e majta, në të djathtë)
z. Dhori Kule, Anëtarz. Arben Malaj, Anëtarz. petraq Milo, Anëtarz. tonin Kola, Anëtar
Raporti Vjetor, 2016
17 Banka e Shqipërisë
1. VePrimtaria e këshillit mbikëqyrës të bankës së shqiPërisë
procesi i vendimmarrjes në Bankën e shqipërisë udhëhiqet nga parimet e ligjshmërisë, profesionalizmit, pavarësisë dhe transparencës. organi më i lartë vendimmarrës dhe mbikëqyrës i Bankës së shqipërisë është këshilli Mbikëqyrës. ky organ përbëhet prej nëntë anëtarësh të zgjedhur dhe të emëruar nga kuvendi i shqipërisë.
Veprimtaria e Këshillit Mbikëqyrës ushtrohet në përputhje me kompetencate përcaktuara në Ligjin “Për Bankën e Shqipërisë”1 dhe në procedurat e parashikuara në rregulloren për organizimin dhe funksionimin e këtij organi. Këshilli ka përgjegjësinë përfundimtare për të hartuar e miratuar politikën monetare. Ai merr vendime për miratimin e rregulloreve e udhëzimeve përveprimtarinë bankare, për hartimin e strategjisë së Bankës së Shqipërisë, endër të tjera, për emërimet e drejtuesve të departamenteve, për strukturënorganizative,sidhepërpërmbushjenedetyrimevenëlidhjemeadministriminerrezikut.Nëveprimtarinëetij,Këshilliasistohetnganjëkomitetiposaçëm,të cilit i janë deleguar përgjegjësitë në fushat e auditimit të brendshëm dhe të jashtëm.
Disa nga ngjarjet kryesore në veprimtarinë e Këshillit për vitin 2016 janë:(i)miratimi ipasqyrave financiare tëBankës sëShqipërisënëpërputhjemeStandardet Ndërkombëtare të Raportimit Financiar (SNRF); (ii) krijimi dhefunksionimi iNjësisë sëAdministrimit tëProjekteve; (iii) krijimi iKomitetitpërShpenzimet Kapitale; dhe (iv) krijimi i Njësisë për Administrimin e RrezikutOperacional.
Në vitin 2016, ka pasur një ndryshim në përbërjen e Këshillit. Në korrik,Kuvendivendosizgjedhjenenjëanëtaritëri,z.ArbenMalaj,nëvendtëzj.ErmelindaMeksi.Kyndryshimerdhisirezultatidorëheqjessëzj.Meksi.
këshilli si orGani më i lartë drejtues i bankës së shqiPërisë
Gjatë vitit2016,Këshilli zhvilloi15mbledhje. Tetëprej këtyrembledhjeveu përqendruan te shqyrtimi dhe miratimi i politikës monetare, të bazuara në 4 raporte tremujore dhe 4 raporte të ndërmjetme. Në këto mbledhje, Këshilli kamarrë vendimpër normënbazë të interesit.Duke filluarprejmuajit prill,vendimmarrjaështështrirëedhembidynormatetjerakryesoretëinteresitqëofrojnë lehtësi për administrimin afatshkurtër të likuiditetit për bankat: normën e depozitës njëditore dhe normën e kredisë njëditore.
1 ligji nr. 8269, datë 23.12.1997, “për Bankën e shqipërisë”.
Raporti Vjetor, 2016
18Banka e Shqipërisë
Përtësiguruarnjëndarjeefektivetëpërgjegjësivepërstabilitetinmonetardheatëfinanciar,katërmbledhjetëtjerajanëpërqendruarnëtrajtimineçështjevetëlidhuramembikëqyrjenbankaredhestabilitetinesistemitfinanciar.Mbledhjetë veçanta janë zhvilluar edhepër: (i)miratimin e Raportit Vjetor2015; (ii)miratiminepasqyrave financiare;dhe (iii)miratiminebuxhetit tëBankës sëShqipërisë.
a. vendimmarrja
Këshilli ka kompetencë miratimin e të gjitha vendimeve, rregulloreve dheudhëzimevemezbatim tëpërgjithshëmqënxirrenngaBankaeShqipërisë.Gjatëvitit2016,janëmiratuar136vendime,prejtëcilave,82ishinaktetëmiratuara për herë të parë dhe 54 ndryshime ose plotësime aktesh ekzistuese. Këshillikamiratuar63rregullore(prejtëcilave26ishintëreja,35ndryshimerregulloresh ekzistuese dhe 2 ishin udhëzime), të ndara sipas fushave tëveprimtarisësëbankës.20prejkëtyreakteveishinrregulloretëbrendshmepërorganizimindhefunksioniminedepartamenteve.
Aktet e mësipërme janë nxjerrë në përmbushje të detyrave të Këshillit, siçpërcaktohennë LigjinpërBankëneShqipërisë, si: (i) stabilitetimonetar; (ii)licencimi, rregullimi dhe mbikëqyrja e bankave dhe institucioneve të tjerafinanciare;dhe(iii)ofrimiiinfrastrukturësfinanciare(emisioniikartëmonedhësdhemonedhës;shlyerjaepagesave,kleringuipagesavedheititujve,sidhembikëqyrjaesistemevetëpagesave).
b. organizimi i brendshëm
Ligji përBankëneShqipërisëpërcakton seKëshilli ështëpërgjegjëspër: (i)miratimine rregulloreve tëbrendshme tëbankës; (ii)përcaktimine strukturësorganizative;dhe(iii)miratiminedrejtuesvetëdepartamentevedhepërcaktiminekushtevetëpunësimitnëBankëneShqipërisë.Mbikëtëbazë,janëmiratuarndryshime në strukturën organizative (dhe në rregulloret e funksionimit) tëdisa departamenteve si: Departamenti i Burimeve Njerëzore, Departamentii Mbikëqyrjes, Departamenti i Emisionit dhe Departamenti i Sigurimit dheMbrojtjes.
Nëpërfundimtëperiudhavepërkatësetëprovës,Këshillimiratoiemërimine:(i)drejtorittëDepartamentittëBurimeveNjerëzore;(ii)drejtorittëDepartamentittëMbikëqyrjes; (iii) drejtorit tëDepartamentit tëAdministrimit; (iv)drejtorit tëDepartamentittëTeknologjisësëInformacionit;dhe(v)drejtorittëDepartamentittë Emisionit.
c. Buxheti
Ligji për BSH-në e ngarkon gjithashtu Këshillin me miratimin e buxhetit, tëpolitikavetëadministrimitdheproceduravetëpërdorimittëmjetevefinanciarepër realizimin e veprimtarisë operative të institucionit. Në korrik, u miratua
Raporti Vjetor, 2016
19 Banka e Shqipërisë
rregullorja e re për buxhetimin, e cila forcon bashkërendimin e procesit të hartimit tëbuxhetit,sidheplanifikimindhekontrollineshpenzimevekapitalenëBSH. Nëdhjetor,Këshillimiratoibuxhetin vjetor2017.Për herë tëparë,bazuarnë harmonizimin e kuadrit rregullativ të buxhetimit me praktikat më të miravendase dhe të huaja, buxheti përfshiu parashikimin për vitin pasardhës(2017)dhepërdyvitetemëpasshëm(2018dhe2019).BuxhetiumiratuanëpërputhjemeobjektivateStrategjisëAfatmesmetëZhvillimittëBSH-së,sidhemeparashikimetedepartamentevepër tëardhuratdheshpenzimetpërvitet2018dhe2019.Buxhetiafatmesëmpërmbanzëratëdetajuarpërvitineparëfinanciardhezërapërmbledhësdheorientuespërvitinedytëdhetëtretëpasardhës.PeriudhaplanifikueseebuxhetitafatmesëmpërputhetmeatotësistemitbuxhetortëRepublikëssëShqipërisë(ProgramiBuxhetorAfatmesëm).Buxhetiafatmesëmdotërishikohetçdovit.
këshilli si orGani më i lartë mbikëqyrës i bankës së shqiPërisë
Një vëmendje e veçantë, gjatë vitit 2016, i është kushtuar përgjegjësivembikëqyrëse tëKëshillitmbipolitikat,administrimindheoperacionet eBSH-së.Përsiguriminerespektimitkorrekttëligjitdheaktevetëtjeraqërregullojnëveprimtarinëepërditshmetëinstitucionit,Këshilliështëinformuarrregullishtngahallkat e kontrollit të brendshëm dhe të jashtëm.
a. kontrolli i brendshëm
Kontrolliibrendshëmështënjëveprimtariepavarurngaadministrimiqëofronvlerësim,raportimdheobjektivizëm,sidhepërfshinfunksionetepërputhshmërisë,auditimit të brendshëm dhe administrimit të rrezikut.
i. kontrolli mbi administrimin
Sipas ligjitpërBSH-në,GuvernatoripërgjigjetpërparaKëshillitpërzbatimine vendimeve të miratuara, si dhe për drejtimin, kontrollin dhe mbikëqyrjenmbiadministrimindheoperacioneteBSH-së.Administratorët(Guvernatoridhedyzëvendësguvernatorët)kanëinformuarçdomuajKëshillinMbikëqyrësmbizhvillimetekonomike,financiaredhemonetare,nëpërmbushjetëdetyrimeveligjore. Këshilli është informuar edhe mbi politikat e administrimit të institucionit dhemënyratepërdorimit tëmjeteve financiarepër realizimineveprimtarisëoperative të BSH-së.Çdomuaj është paraqitur informacionmbi pozicionindherezultatinfinanciartëBSH-sëdhembiecurinëeadministrimittërezervësvalutore.
ii. veprimtaria e komitetit të auditit
Në funksion të rritjes së eficiencës, funksionet e auditimit të brendshëm dhe të jashtëmbashkërendohenprejKomitetittëAuditit.Kykomitetështëpërgjegjës
Raporti Vjetor, 2016
20Banka e Shqipërisë
për:(i)procesineraportimitfinanciar;(ii)sisteminekontrollittëbrendshëm;(iii)auditinebrendshëmdhetëjashtëm;sidhe(iv)përputhshmërinëmeaktetligjoredhe nënligjore në fuqi.
Komitetipërbëhetnga3anëtarëtëjashtëmtëKëshillit:z.PetraqMilo(Kryetar),zj. ElaGolemidhezj.DenadaPrifti.Anëtarët janëemëruar,mevendim tëKëshillit,nëmaj2015,përnjëperiudhë trevjeçare.Atamund të rizgjidhenvetëmnjëherë.Sirregull,KomitetiiAudititzhvillon,tëpaktën,katërmbledhjenë vit. Gjatë 2016-ës, Komiteti i Auditit u mblodh shtatë herë. Mbledhjetkanë për qëllim të lehtësojnë komunikimin ndërmjet anëtarëve të Komitetit,InspektorittëPërgjithshëmdhepunonjësvetëDepartamentittëKontrollit,sidheauditorittëjashtëmtëpavarur.Tëgjithambledhjetjanëzhvilluarpapraninëeadministratorëve.
KomitetiiAudititështëtakuarrregullishtmeInspektorinePërgjithshëm.NëkëtotakimeështëdiskutuarorganizimiiDepartamentittëKontrollitdheplanivjetoriauditimit.Njëvëmendjeeveçantë iështëkushtuarburimeve tënevojshmenjerëzoredhe financiarepërpërmbushjeneplanitvjetor.Si rezultat ikëtyretakimeve,anëtarëteKomitetitkanëkrijuarnjëkuptimmëtëqartëtësistemevetëkontrollittëbrendshëmdheadministrimittërreziqevenëBSH.
KomitetiiAudititdhe,mëpas,Këshillijanëinformuarrregullishtmbigjetjetdherekomandimeteauditimeve tëDepartamentit tëKontrollit, tëcilatofrojnënjëgarancitëpavarurmbiefektivitetindhecilësinëesistemevetëmësipërme.
Nëmars,KomitetiiAudititkaftuarauditorinejashtëm(KPMG)përtëdiskutuarmbiauditiminpërvitin2015dhecertifikiminepasqyravefinanciare.AnëtarëteKomitetit janë interesuarveçanërishtpërkuptiminekushteve tëangazhimittëauditimit–tëpërshkruaranëletrëneangazhimit–përfshirëedheobjektivineauditimitdhepërgjegjësitëeauditoritdheadministrimittëBSH-së.Komitetiështënjohurngaafërme:(i)strategjinëdherezultateteauditimit; (ii)aftësitëenevojshmepërpërmbushjeneprocedurave tëplanifikuara; (iii) shkallëneshfrytëzimittëpunëssëauditorëvetëbrendshëm;(iv)vlerësimineauditorit tëjashtëmpërraportiminfinanciarnëBSH;dhe(v)çdoçështjetjetërmerëndësitë dalë gjatë auditimit.
Takimet me drejtuesin e departamentit përgjegjës për financën janë përqendruar teecuriaepërgatitjessëpasqyravefinanciarenëpërputhjemeSNRF-tëdheshmangiet krahasuar me politikat ekzistuese kontabël të BSH-së, si dhe tecilësiadhekontrolliibrendshëmmbiraportiminfinanciar.Gjithashtu,KomitetiiAudititështëinformuarrregullishtngadrejtuesiidepartamentitpërgjegjëspërfinancën, mbi ecurinë e procesit të auditimit të jashtëm.
Sëfundi,në interes tëpërmirësimit tëvazhdueshëmtëpunësdheaftësive tëtij,Komiteti iAuditit kakryervizitapunedhekashkëmbyereksperiencëmehomologët e tij në institucione prestigjioze ndërkombëtare, si Banka e Francës dheBankaeHolandës.
Raporti Vjetor, 2016
21 Banka e Shqipërisë
iii. auditimi i brendshëm
Inspektori i Përgjithshëm dhe Departamenti i Kontrollit kontrollojnë dhe iparaqesin Këshillit raporte e rekomandime për llogaritë dhe regjistrat, si dhe përproceduratbuxhetore,kontabëldhekontrolleteBSH-së.
BazuarnëPolitikëneAuditimit tëBrendshëm,nëshkurt,Këshillimiratoi,përherë tëparë,planin vjetor të veprimtarisë së Inspektorit të PërgjithshëmdheDepartamentit tëKontrollit.KyplanishtemiratuarparaprakishtngaKomitetiiAuditit.
Plani vjetor i punës mbështetet në standardet ndërkombëtare të auditimittë brendshëm dhe në vlerësimin e përditësuar të rrezikut për funksionet eidentifikuaranëuniversinerishikuartëauditimit.Aireflektonedhesugjerimete Këshillit Mbikëqyrës, Komitetit të Auditit dhe administratorëve lidhur mefunksionet/proceset që nevojiten të auditohen, apo kërkesat për këshillim/investigimmbiçështjespecifike,sidhenëbuxhetinedisponueshëmpërvitin.
iv. administrimi i rrezikut
Nëkorrik,Këshillimiratoi,përherëtëparë,PolitikëneAdministrimittëRrezikutOperacionalnëBSH,njëkuadërgjithëpërfshirëspëridentifikimin,vlerësimin,kontrollin,administrimindhendjekjeneintegruartërrezikutoperacionalnënivelinstitucioni.Kydokumentpërcaktonobjektivat, burimetdheparimetbazë tëadministrimittërrezikut,vendosjenelinjavetëraportimit,sidhepërgjegjësitëenjësivetëpërfshira.Mbikëtëbazë,nëgusht,umiratuanrregullateorganizimitdhe funksionimit tëNjësisë sëAdministrimit të RrezikutOperacional.NjësiaështënëvarësitëInspektorittëPërgjithshëmdhepërgjigjetpërbashkërendimine veprimtarive për administrimin e rrezikut në BSH. Për këtë qëllim, njësiakontribuonnëmiradministriminepasigurivedheinformonprocesinvendimmarrësmbiadministriminerreziqeveqëmundtëpengojnëarritjeneobjektivave tëBSH-sëapotëkenëndikimenegativefinanciaredhe/osereputacionale.
b. kontrolli i jashtëm
SipasligjitpërBSH-në,pasqyratfinanciaretëBSH-sëauditohenngaauditorëtë pavarur të jashtëm, prej institucioneve audituese të njohura në arenënndërkombëtare,qëcaktohenngaKëshilli.Auditorëtshprehinopinioninetyre,nësepasqyratfinanciareparaqesinnëmënyrëtëvërtetëdhetësinqertësituatënfinanciaretëBSH-së,nëpërputhjemeSNRF-të.
v. kontrollori i pavarur i jashtëm
Auditori i jashtëmauditonpasqyrat financiare tëBSH-sëpër tëofruar siguritë arsyeshme se ato nuk kanë anomali materiale, si pasojë e mashtrimit apo gabimit.KjoimundësonauditorittëjashtëmnjërolkyçnëruajtjenebesimittëtregjevefinanciaredhepublikutnëpasqyratfinanciaretëBSH-së.
Raporti Vjetor, 2016
22Banka e Shqipërisë
KomitetiiAudititkontribuonnëkëtëprocespërmeskomunikimitdhedialoguttëvazhdueshëmmeauditorinejashtëmgjatëgjithëciklittëauditimit.Kykomunikimpërqendrohetteçështjetkryesoretëdalagjatëauditimitdhemënyratezgjidhjessëtyre,sidhetepërfundimetmbiçështjeterëndësishmetëkontabilitetitdheauditimit.
vi. kontrolli financiar
Këshilli është njohur dhe ka diskutuar edhe raportin e Kontrollit të Lartë të Shtetit përvitin2015,përtësiguruarqërekomandimeteshprehuranëtërespektojnëparimin e pavarësisë institucionale të bankës qendrore. Gjithashtu, KëshilliështëinformuarperiodikishtmbimasatemarrangadepartamenteteBSH-sëpëradresiminekëtyrerekomandimeve.
lloGaridhënia dhe transParenca
Gjatëvitit2016,Këshillikapërmbushurrregullishtdetyrimetellogaridhëniessë Bankës së Shqipërisë ndaj Kuvendit dhe detyrimet e transparencës ndajpublikut,sistemitfinanciardhemediave.
Ligji për Bankën e Shqipërisë i jep Këshillit kompetencën për të miratuar të gjitha raportetqëBanka iparaqetKuvenditoseKëshillit tëMinistrave.KëtoraporteshpjegojnëvendimmarrjeneBankëssëShqipërisëdheperformancënerealizuarprejsajnëpërmbushjeneobjektivaveligjorë.
a. Miratimi i raportit vjetor
BankaeShqipërisëpërgatitraportindhepasqyratfinanciarenëfundtëçdovitifinanciar,tëcilatpublikohen,pasmiratimitngaKëshilli.Nëmars,KëshillimiratoidhedërgoinëKuvendRaportinVjetor2015,icilipërshkruangjendjenekonomiko-financiaretëvenditdheveprimtarinëeBankëssëShqipërisëgjatëvititnë fjalë.Raportipërmbantenjë informacion tëdetajuarmbirealizimineobjektivavetëBankëssëShqipërisënëfushënepolitikësmonetare,stabilitetitfinanciardhembikëqyrjesbankare, sidhepërdorimineburimevenjerëzoredhe financiare.
Përherëtëparë,RaportitVjetoriubashkëlidhnjëinformacionpërveprimtarinëdherezultatetvjetoretëDepartamentittëKontrollitpërperiudhënjanar-dhjetor2015. Ky është një hap i rëndësishëm në drejtim të forcimit të llogaridhënies së institucionit.
b. Miratimi i pasqyrave financiare
PjesëpërbërëseeRaportitVjetorishinedhepasqyratfinanciaredheopinioniiauditorittëpavarurtëjashtëm,bazuarnëauditiminekryernëpërputhjemeStandardetNdërkombëtaretëAuditimit.
Raporti Vjetor, 2016
23 Banka e Shqipërisë*Motiv nga Kartëmonedha 5 Franka Ari, e vitit 1926.
Miratimi i pasqyrave financiare në përputhje me SNRF-të ishte një ndërprioritetet më të rëndësishme të Bankës së Shqipërisë për vitin 2015, qëburontengaLigjipërKontabilitetindhePasqyratFinanciaredhengaLigjipërBankëneShqipërisë.AikaqenënjërekomandimivazhdueshëmiInspektorittëPërgjithshëm,misionevesafeguards AssessmenttëFMN-sëdheKontrollittëLartëtëShtetitndërvite.
c. shpërndarja e fitimit
Nëmars,KëshillimiratoipozicioninfinanciartëBankëssëShqipërisëpërvitin2015, në përputhjeme (SNRF), dhe shpërndarjen e fitimit. Fitimi neto ngaaktivitetiiBankëssëShqipërisëpërvitin2015ishte1,894,920,824.13lekë.Këshillivendosiveçiminngafitimitënjëfondirezervëprej800milionëlekëshpër të përballuar situata të papritura financiare me të cilat mund të përballet BankaeShqipërisë,tëcilatmundtëndikojnëveprimtarinënormaletësaj.
Ky fond u llogarit nga parashikimet e buxhetit trevjeçar 2016-2018 dhevlerësimetmbizhvillimetdhepasiguritënë tregjet financiarendërkombëtare,tëcilattregojnësekthimingainvestimetnëaktivetëdenominuaranëEurokamundësitëlartëtëjetënëterritornegativ.
d. raportimi për kuvendin dhe këshillin e Ministrave
LigjipërBankëneShqipërisëdetyronpublikimin,çdotremuaj,tënjëopinionitëdetajuarmbigjendjeneekonomisëdhe,çdogjashtëmuaj,tënjëdeklaratepërkërcënimetndajstabilitetit tësistemit financiar.Mbikëtëbazë,nëmuajtshkurt, maj, gusht dhe nëntor, Këshilli ka miratuar raportet tremujore të politikës monetare që përbëjnë instrumentin kryesor të llogaridhënies dhe transparencës në fushën e politikës monetare. Këto raporte paraqesin një tablo gjithëpërfshirëse tëzhvillimevetëfunditmakroekonomikedhefaktorëveqëndikojnënëecurinëeçmimevetëkonsumitnëvend.
Gjithashtu, në mars dhe në shtator, u miratuan raportet gjashtëmujore tëstabilitetit financiar, tëcilatparaqesinvlerësimeteBankëssëShqipërisëpërzhvillimet e sistemit financiar shqiptar, theksojnë rreziqet potenciale ndajstabilitetit financiardhejapinrekomandimenëlidhjememasatenevojshmepërtëreduktuarrreziqet.RaportetijanëdërguarKuvendit,KëshillittëMinistravedheinstitucionevetëtjeraqendrore.
veprimtaria e BaNkës së shqipërisë gjatë vitit
Raporti Vjetor, 2016
26Banka e Shqipërisë
Raporti Vjetor, 2016
27 Banka e Shqipërisë
2. VePrimtaria e bankës së shqiPërisë Gjatë Vitit
2.1. Politika monetare
objektivi kryesor i politikës monetare në shqipëri është arritja dhe ruajtja e stabilitetit të çmimeve. një mjedis ekonomik me çmime të qëndrueshme: (i) iu mundëson familjeve dhe bizneseve të marrin vendime të mirinformuara për konsum, kursime dhe investime; (ii) parandalon shpërndarjen e paparashikuar të të ardhurave; (iii) lehtëson shpërndarjen eficiente të burimeve në ekonomi; dhe gjithashtu, (iv) promovon stabilitetin financiar të vendit. në këtë mënyrë, politika monetare nxit rritjen e qëndrueshme dhe afatgjatë të vendit, duke dhënë një kontribut të rëndësishëm në mirëqenien ekonomike dhe shoqërore.
politika monetare e Bankës së shqipërisë ka si objektiv të saj ruajtjen e inflacionit rreth nivelit 3% në periudhën afatmesme. për përmbushjen e këtij objektivi, Banka e shqipërisë zbaton regjimin e shënjestrimit të inflacionit, ndërsa kursi i këmbimit përcaktohet lirisht nga raporti i kërkesës dhe ofertës për valutë në treg. në aspektin operacional, politika monetare realizohet nëpërmjet ndërhyrjes me instrumente indirekte në tregjet financiare.
ekonomia shqiPtare Pati një ecuri PozitiVe Gjatë Vitit 2016
Vëllimi i aktivitetit ekonomik erdhi në rritje, kapacitetet e pashfrytëzuara nëtregun e punës dhe të kapitalit u reduktuan, ndërsa treguesit kryesorë të stabilitetit ekonomikdhefinanciartëvenditshënuanpërmirësim.
SipastëdhënavetëINSTAT-it,ekonomiashqiptareurritme3.3%gjatënëntëmuajve tëparë të vitit. Tëdhënat indirekte sugjerojnënjënormë tëpërafërtrritjejeedhepërtremujorinekatërt.Zgjerimiiaktivitetitekonomikumbështetngarritjaekonsumitdheeinvestimeveprivate,ndërkohëqëambientiijashtëmvazhdon tëmbetet i pafavorshëm, kërkesa e huaj shfaqet e luhatshmedhepolitikafiskalevazhdontëjetëeorientuardrejtkonsolidimit.
Rritjaekërkesësagregateushoqëruamerritjetëpunësimitdhemenjëshfrytëzimmëtëplotëtëkapaciteteveprodhuesengabizneset.Përrrjedhojë,presionete brendshme inflacioniste u forcuan dhe inflacioni tregoi shenja të qarta të një lëvizjeje konverguesedrejtobjektivit. Inflacionimesatar i vitit2016 ishtenënivelin1.3%,ndërkohëqëvleraekëtijtreguesinëfundtëvititishte2.2%.
Konsolidimi fiskal solli reduktimin e deficitit dhe të borxhit publik. Ndonëse ky konsolidim nënkupton praninë e një stimuli të ulët fiskal, ai ndihmon përcjelljen e politikës monetare lehtësuese në tregjet financiare dhe kontribuon në uljen e kostovetëfinancimitpërsektorinprivat.
Raporti Vjetor, 2016
28Banka e Shqipërisë
Deficitiillogarisëkorrenteuzgjerua,kryesishtnëreflektimtëimportevetëlartatëlidhurameprojektetemëdhanëfushënenergjetike.Megjithatë,kydeficitvazhdontëfinancohetnëmasënmëtëmadhengafluksejoborxhkrijuese,nëformëneinvestimevetëhuajadirekte.
Në aspektin financiar, të dhënat e disponuara sugjerojnë se situata financiare ebizneseveështëpërmirësuar.Gjithashtu,sistemibankarivenditruajtitreguestë mirë të likuiditetit, të përfitueshmërisë dhe të kapitalizimit.
Politika monetare lehtësuese ka qenë një kontribuues kryesor në përmirësimin e treguesve ekonomikë
Zhvillimet ekonomike të vitit2016umbështetën, ndër të tjera, nga rëniaenormavetëinteresitdhengakrijimiikushtevemëtëmiratëfinancimit.Dukemarrënjënatyrëedhemëtëfortëstimuluesegjatëvitit2016,politikamonetaree Bankës së Shqipërisë ka luajtur një rol primar në këtë drejtim. Kjo politikë u transmetuanëpërmjetinstrumentevetëmëposhtme:
− banka e shqipërisë reduktoi dy herë normën bazë të interesit gjatë gjysmës së parë të vitit, për një efekt kumulativ prej 0.5 pikësh përqindjeje, duke e zbritur atë në nivelin 1.25% në muajin maj. Norma bazëeinteresitmbetinëkëtënivelpërgjithëpjesënembeturtëvitit.Rritjaestimulitmonetarumotivuangapresionetefortadezinflacionistetëardhuranga tregjetehuaja.Ajo synoi reduktiminemëtejshëm tëkostove të financimitnëekonomidhesinjaliziminegatishmërisëdheaftësisë së Bankës së Shqipërisë për të respektuar përmbushjen e objektivittësajtëstabilitetittëçmimeve.
− Gjithashtu, banka e shqipërisë ngushtoi korridorin e normave të interesit në tregun ndërbankar, të përcaktuar nga interesat e kredisë dhe depozitës njëditore.Kjolëvizjesynoiuljeneluhatjevetënormavetëinteresitdhenjëpërcjellje më të mirë të politikës monetare në tregjet financiare.
− krahas tyre, banka e shqipërisë ka vazhduar të informojë publikun për ruajtjen e kahut stimulues të politikës monetare në të ardhmen. Përdorimiikëtijinstrumentiufuqizuamëtejgjatëvitit2016,nëpërmjetorientimit të publikut mbi afatet kohore për ruajtjen e kahut dhe intensitetit të stimulit monetar. Këto afate kanë qenë të lidhura dhe konsistente me parashikimetpërarritjeneobjektivit.Nëkëtëmënyrë,atoikanëshërbyerrritjes së transparencës dhe besueshmërisë së politikës monetare, çkajanëdheobjektivatërëndësishëmtëstrategjisësëzhvillimittëBankëssëShqipërisë.
− së fundi, për zbatimin e politikës së saj monetare, banka e shqipërisë ka vazhduar të furnizojë sektorin bankar me likuiditetin e kërkuar. BankaeShqipërisëkapërshtaturnëvazhdimësiafatetdheinstrumentetepërdorurapërinjektiminelikuiditetitmenevojatetregut.Likuiditetimesatariinjektuarnësisteminbankargjatëvitit2016kaqenë24miliardëlekë.
Raporti Vjetor, 2016
29 Banka e Shqipërisë
PolitikamonetareendjekurngaBankaeShqipërisëkarezultuarefektive.Uljaenormësbazëtëinteresit,kufizimiiluhatjevetëtyrenëafatineshkurtërdheorientimi ipritjeve tëagjentëve të tregutnëafatinemesëm,kanëndihmuarnëreduktiminenormavetëinteresitnëtëgjithasegmentetetregutfinanciar.Normatmesataretëinteresittëkredive,tëdepozitavedhetëbonovetëthesarit12-mujore në lekë, ishin përkatësisht 0.8, 0.5 dhe 1.5 pikë përqindje më të ulëtasënjëvitmëparë.
Efektet e politikës monetare në ekonomi u ndjenë në disa drejtime.
− së pari, ndonëse politikat e kreditimit të bankave vazhdojnë të mbeten konservatore, reduktimi i kostove të financimit ka ndihmuar në zgjerimin e kredisë në lekë.Portofoliikredisënëlekëpërsektorinprivaturritme10.2%gjatëvitit2016,ndërkohëqëkrediatotaleshënoinjërritjeprej3.2%.
− së dyti, nivelet e ulëta të normave të interesit kanë ndihmuar në reduktimin e kostove të shërbimit të kredive ekzistuese dhe në uljen e kostove të rifinancimit të tyre. Rënia e normave të interesit gjatëvitit 2016, i ka sjellë biznesit dhe familjeve kredimarrëse një kursimfinanciarnëintervalin1.7-3.4miliardëlekë2.
− së treti, normat e ulëta të interesit kanë mbështetur rritjen e konsumit privat në ekonomi, nëpërmjet inkurajimit të një sjelljeje të orientuar më tepër drejt konsumit dhe më pak drejt kursimit.
Të tre kanalet e mësipërme kanë ndihmuar në rritjen e kërkesës agregate dhe përshpejtiminerritjesekonomikegjatëvitit2016.Rikuperimiikësajtëfunditgjeti reflektimnë tendencën rritëse të inflacionitgjatëpjesës sëdytë të vitit,dukekrijuarparakushtetpër respektimineobjektivit tonëbrendaafatitkohorafatmesëm.2 Ky vlerësim bazohet në një skenar optimist dhe në një tjetër konservator të transmetimit të
rënies së normave referencë të tregut financiar në koston e shërbimit të kredisë.
Gra�k 1. Norma e bazë e interesit dhe interesat e lehtësirave njëditore (majtas) dhe normat e interesit për disa instrumente në lekë (djathtas)
Burimi: Banka e Shqipërisë.
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Norma bazë e interesit dhe interesat e lehtësirave njëditore
Norma bazë (repo 7-ditore)Interesi për kredinë 1-ditoreInteresi për depozitën 1-ditore
%
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Normat e interesit në lekë
Interesi i kredisë së reYield-i 12M i bonove të thesaritNorma bazë (repo 7-ditore)Interesi i depozitave të reja me afat
%
Raporti Vjetor, 2016
30Banka e Shqipërisë
hapësirë inForMuese 1: procesi i hartiMit, ZBatiMit dhe koMunikiMit të politikës Monetare
Misioni dhe funksionet e politikës monetare Banka e shqipërisë ka të drejtën dhe përgjegjësinë ligjore për të hartuar e zbatuar politikën monetare. objektivi i politikës monetare është arritja dhe ruajtja e stabilitetit të çmimeve. stabiliteti i çmimeve përkufizohet dhe përcaktohet në terma sasiorë në dokumentin e politikës Monetare si: arritja e ruajtja e inflacionit në nivelin mesatar prej 3% në periudhën afatmesme. për vende me regjim të lirë të kursit të këmbimit, si shqipëria, politika monetare nënkupton menaxhimin e normës bazë të interesit,3 e cila është norma me të cilën Banka e shqipërisë kryen operacione huamarrjeje dhe huadhënieje afatshkurtër me bankat tregtare. niveli i normës bazë të interesit shërben për të përcaktuar çmimin e likuiditetit afatshkurtër në tregun ndërbankar dhe për të orientuar të gjitha çmimet e tjera të produkteve financiare, me qëllim arritjen e objektivit. paralelisht me ruajtjen e stabilitetit të çmimeve, por gjithmonë e kushtëzuar prej këtij objektivi primar, politika monetare e Bankës së shqipërisë synon dhe reduktimin e luhatjeve afatshkurtra të ciklit të biznesit. përmbushja e këtyre objektivave nënkupton një kontribut të rëndësishëm të politikës monetare në nxitjen e rritjes së qëndrueshme ekonomike dhe në rritjen e mirëqenies.
Procesi i vendimmarrjes së politikës monetare
duke qenë se ndryshimet në normën bazë të interesit kërkojnë kohë për t’u materializuar në ekonomi, formulimi i politikës monetare duhet të jetë i orientuar nga e ardhmja. ai duhet të mbështetet në një proces analize e parashikimi të strukturuar, konsistent, eficient e transparent, i cili mban parasysh gjithë gamën e informacionit të disponuar në kohën e vendimmarrjes, si dhe ekspertizën e gjykimin e specialistëve të Bankës. produkti i këtij procesi është vlerësimi i gjendjes aktuale të ekonomisë, pritjet për ecurinë e saj në afat të mesëm, si dhe identifikimi i rreziqeve potenciale. në fund të këtij procesi, alternativa të ndryshme të politikës monetare studiohen për të përzgjedhur atë reagim, i cili është konsistent me arritjen e objektivit të inflacionit në afat të mesëm.
procesi i analizës, parashikimit dhe formulimit të politikës monetare shoqëron tetë mbledhje të këshillit Mbikëqyrës të Bankës së shqipërisë të dedikuara për vendimmarrjen e politikës monetare. ky proces fillon me analizën e informacionit të ri ekonomik, monetar dhe financiar, me synim vlerësimin e gjendjes aktuale të ekonomisë, si dhe evidentimin e devijimeve nga pritjet e mëparshme. procesi lëviz drejt përgatitjes së parashikimeve ekonomike dhe financiare, të cilat shërbejnë për përcaktimin e zhvillimeve të pritura, për identifikimin e rreziqeve potenciale dhe për vlerësimin e opsioneve të ndryshme të politikës monetare. kjo hallkë bashkërendon gjenerimin e parashikimeve afatshkurtra, të cilat modelojnë sjelljen e treguesve ekonomikë deri në harkun e katër tremujorëve, me ato afatmesme, të cilat shtrihen në një hark kohor 3-vjeçar. ky është horizonti kohor përgjatë të cilit efektet e politikës monetare kanë efektin maksimal në ekonomi. për gjenerimin e parashikimeve përdoret një portofol i shumëllojshëm modelesh ekonometrike, të cilat variojnë në strukturë, qëllim dhe përdorim.
3 Kjo normë është interesi që aplikohet në marrëveshjet e riblerjes me maturim shtatë ditë, në ankandet e rregullta javore të Bankës së shqipërisë.
Raporti Vjetor, 2016
31 Banka e Shqipërisë
Përmirësimet kryesore të procesit gjatë vitit 2016
përmirësimi i vazhduar i procesit të analizës e parashikimit të politikës monetare është në fokus të punës sonë dhe pjesë e objektivave tanë strategjikë.
Gjatë këtij viti, kujdes i shtuar i është rezervuar:
(i) zgjerimit të kapacitetit analizues të modeleve makroekonomike, nëpërmjet pasurimit të tyre me teknika bashkëkohore diagnostikuese e vlerësuese;
(ii) përditësimit e pasurimit të infrastrukturës ekonometrike në përdorim me përfshirjen e sektorëve të rinj, si dhe me ndërtimin e modeleve të reja, duke rritur shkallën e mbulimit të ekonomisë shqiptare;
(iii) bashkërendimit më të mirë të etapave në procesin parashikues, si dhe të integrimit më të mirë të rezultateve të tyre. rezultatet e kësaj pune janë materializuar në një platformë më të plotë e më të avancuar të ndërtimit të informacionit analitik dhe parashikues dhe kanë ndihmuar në një mbështetje më të mirë të hartimit dhe zbatimit të politikës monetare.
përmirësimi i këtij procesi ka përfituar nga puna kërkimore e punonjësve të Bankës, nga asistenca teknike në kuadër të marrëveshjeve të bashkëpunimit me FMn-në dhe me institutin e Gjenevës dhe sekretariatin e shtetit për Çështje ekonomike (seco), si dhe nga sinergjia e krijuar nga bashkëpunimi më i ngushtë brenda Bankës.
njëkohësisht është punuar për rritjen e njohurive mbi kanalet e transmetimit të politikës monetare, për pasurimin e gamës së treguesve dhe instrumenteve që përdoren në procesin e analizës e parashikimit, si dhe për rritjen e kuptueshmërisë së vendimmarrjes së politikës.
analiza ekonomike e monetare si dhe argumentet për vendimmarrjen e politikës monetare janë përcjellë në publik, nëpërmjet raporteve tremujore të politikës monetare, si dhe nëpërmjet deklaratave publike të Guvernatorit për parashikimet e inflacionit dhe të rritjes ekonomike. puna për të përmirësuar cilësinë, strukturën dhe qartësinë e tyre ka synuar rritjen e transparencës e llogaridhënies sonë, duke pasur si synim fundor rritjen e besimit të publikut në politikën monetare dhe në stabilitetin e çmimeve.
në shërbim të transparencës dhe optimizimit të vendimeve operacionale, këtë vit u rishikua edhe metodologjia për vlerësimin e rezervave valutore. në përputhje me politikën monetare dhe në mbështetje të qëndrueshmërisë financiare të vendit, Banka e shqipërisë synon të mbajë një nivel të mjaftueshëm të rezervave valutore. duke ndjekur praktikat më të mira botërore, metodologjia për vlerësimin e këtij niveli është plotësuar, duke marrë në konsideratë jo vetëm kritere për përballimin e goditjeve në sektorin e jashtëm të ekonomisë, por edhe koston oportune të mbajtjes së nivelit të rezervave valutore.
Raporti Vjetor, 2016
32Banka e Shqipërisë
inFlacioni dhe zhVillimet kryesore ekonomike
ecuria e inflacionit dhe faktorët shpjegues
presionet e përgjithshme inflacioniste shënuan rritje gjatë vitit 2016. Goditjet e ofertës u pasqyruan në një rënie të përkohshme të inflacionit gjatë gjashtëmujorit të parë; më tej, dobësimi i tyre dhe përmirësimi i aktivitetit ekonomik rezultuan në rritje të këtij treguesi.
Inflacioni mesatar vjetor i vitit 2016 rezultoi në nivelin 1.3%. Profili i tij ukarakterizua nga një rënie e shpejtë në tremujorin e parë, një stabilizim në vleratëulëtagjatëtremujorittëdytëdherritjeprogresivenëtremujorinetretëdhe të katërt. Norma mesatare e inflacionit gjatë gjashtëmujorit të parë ishte nënivelin0.7%,ndërkohëqëajoegjashtëmujorittëdytëshënoivlerën1.9%.
Reduktimi i inflacionit në muajt e parë të vitit erdhi si pasojë e goditjevetë ofertës, të shprehura në rënien e inflacionit të çmimeve të ushqimeve tëpapërpunuara,tënaftësdhetëshërbimevetëlidhurametë.Rëniaeshpejtëeinflacionitnëfillimtëvititnukishtenjëdukurieveçuareekonomisëshqiptare:inflacioniiEurozonësdheivendevetërajonituluhatpoashtunëvlerashumëtëulëta,madjedhenegative,nëkëtamuaj.Ngaanatjetër,rritjaeinflacionitnëgjysmënedytëtëvititreflektoidobësiminegoditjevetëofertësdheforcimine presioneve të brendshme inflacioniste, si pasojë e ngushtimit të hendekutnegativtëprodhimit.
Vlerateinflacionitshënuanrritjenëpothuajsetëgjithakategoritëkryesoretëmallravedheshërbimeve.
Gra�k 2. In�acioni vjetor dhe objektivi (majtas). In�acioni në vendet e rajonit dhe në BE (djathtas)
Burimi: Banka e Shqipërisë.
0
0.005
0.01
0.015
0.02
0.025
0.03
0.035
0.04
0.045
0.05
2010M0
2
2010M0
82011M
02
2011M0
8
2012M0
22012M
08
2013M0
2
2013M0
8
2014M0
22014M
08
2015M0
2
2015M0
82016M
02
2016M0
8
in�acioni vjetorin�acioni mes. me bazë vjetore
objektivi
-1
-0.5
0
0.5
1
1.5
2
2.5
2015M1
2015M3
2015M5
2015M7
2015M9
2015M11
2016M1
2016M3
2016M5
2016M7
2016M9
2016M11
Shqipëria Vendet e rajonit BE
Raporti Vjetor, 2016
33 Banka e Shqipërisë
Ecuriaeinflacionitvijontëpërcaktohetnëmasënmëtëmadhengakontributiiinflacionittëçmimevetëushqimeve.Tëdykategoritëkryesoretëushqimeve,ato të përpunuara dhe ato të papërpunuara, pësuan një rënie të inflacionit gjatëgjashtëmujorittëparënëreflektimtërëniessëpërgjithshmetëçmimevetë ushqimeve në tregjet botërore. Më tej, inflacioni i tyre shfaqi shenjarikuperimi gjatë gjashtëmujorit të dytë, në përgjigje të rënies së presionevedezinflacionistengaçmimetehuajadhetëkostovemëtëlartaprodhuesenëindustrinëpërpunueseushqimorepërtregunvendas.
Tabelë 1. Kontributi i kategorive kryesore në inflacionin vjetor (në pikë përqindje)
T4:14 T1:15 T2:15 T3:15 T4:15 T1:16 T2:16 T3:16 T4:16Ushqimetëpërpunuara(pp) 0.2 0.3 0.2 0.1 0.0 -0.4 0.1 0.4 0.6Bukëdhedrithëra(pp)* -0.1 0.0 0.0 0.0 -0.1 -0.2 -0.1 0.0 0.1Alkooldheduhan(pp) 0.3 0.3 0.3 0.3 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1Ushqimetëpapërpunuara(pp) 0.8 1.7 1.8 1.8 2.6 1.5 0.9 1.2 0.9Fruta(pp) 0.4 0.5 0.8 0.8 0.9 0.7 0.6 0.4 0.2Perime(pp) 0.2 1.1 0.9 0.9 1.7 0.8 0.3 0.8 0.6Shërbime(pp) 0.2 0.1 0.0 0.0 0.0 -0.1 0.0 0.2 0.0Mallrameçmimetërregulluara(pp) 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0Lëndëdjegësedheenergji(pp) 0.0 0.0 0.0 0.0 -0.1 0.0 0.1 0.1 0.1Strehim(pp) 0.1 0.1 -0.1 0.0 -0.2 -0.2 0.0 0.0 0.0Mallrakonsumijoushqimor 0.0 -0.4 -0.2 -0.2 -0.3 -0.3 -0.3 -0.1 0.3Mallrakonsumiafatgjatë(pp) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1Indeksiiçmimevetëkonsumit(v/v%) 1.3 1.9 1.8 1.8 2.1 0.7 0.7 1.9 1.9
Burimi: instAt dhe Banka e shqipërisë. *në tabelë janë paraqitur disa nga grupet kryesore të kategorive.
Prirjerritësendoqiedheinflacioniikategorisë“Mallratëkonsumitjoushqimor”,i ndikuar kryesisht nga ecuria e çmimeve të karburanteve në vend. Pas njëperiudhetëgjatëmekontributnegativnëinflacionintotal(dhjetor’14–gusht’16),kjokategoriktheukahundrejtvleravepozitivenërritje.Kontributpozitivnëdymuajte fundit tëvititkagjeneruaredherritjaeçmimeve tëartikujvetë tjerë të kësaj kategorie4. Ecuria e çmimeve në kategorinë “Strehim” iurikthyekontributevetëlehtapozitivenëinflacionintotalngatremujoriidytëi vitit2016.Gjithashtu, inflaciondhekontributnë rritje,nëmuajte verës,ka shënuar edhe kategoria “Shërbime”, kryesisht nga rritja e çmimeve tëshërbimevetëtransportit5.
Përmirësimi i pozicionit ciklik të ekonomisë u reflektua në ngushtim gradual të hendekut negativ të prodhimit, duke forcuar presionet inflacioniste nga krahu i kërkesës së brendshme gjatë vitit 2016
Përmirësimi i kërkesës agregate dhe shfrytëzimi më i mirë i kapaciteteveprodhuesekushtëzuannjëtrajektorerritësetëinflacionitbazëgjatëvitit2016.
4 në kontributin në rritje të kategorisë “Mallra konsumi joushqimor” kanë ndikuar në periudha të veçanta edhe rritja e çmimit të sigurimit të detyruar të mjeteve motorike apo luhatjet e larta të çmimit të lëndës drusore për ngrohje.
5 në veçanti, vlen të përmendet rritja e çmimeve të transportit ajror, me një inflacion vjetor prej më tepër se 30% gjatë muajit gusht, por që më pas u stabilizuan në vlera më të ulëta.
Raporti Vjetor, 2016
34Banka e Shqipërisë
Kytregueskaloingazonaevleravenegativegjatëgjysmëssëparëtëvititnëatëtëvleravepozitivenëgjysmënedytë,dukeilustruarforciminepresioneveafatmesme inflacioniste.
inflacioni i importuar rezultoi i moderuar, kundrejt rritjes së impulseve të brendshme inflacioniste
Inflacioni i importuar kontribuoime rreth66.5%nëformimineinflacionitmesatarvjetor.Kytreguesshfaqinjëluhatshmëritëlartëgjatëgjysmëssëparëtëvitit,dhe një sjellje më të qëndrueshme gjatë gjysmës së dytë. Nga ana tjetër, inflacioni i brendshëm vlerësohettëketëpërcaktuarrreth59%tëinflacionittotal gjatë periudhës prill-dhjetor 2016, i ndihmuar nga përmirësimi ciklik i ekonomisë.
Pritjet inflacioniste vijuan të gjenerojnë presione të dobëta inflacioniste
Pritjet inflacioniste sipas agjentëve dhe horizontevekohore6nukparaqitënsjelljetënjëtrajtshmegjatëvitit2016. Pritjet afatshkurta të konsumatorëve dhe tëagjentëvefinanciarëreaguanmëshumëndajvleravetë ulëta të inflacionit faktik të fillimvitit, porpritjet ebiznesevembetënrelativisht tëpandryshuara.Pritjetafatshkurtra të agjentëve financiarë rezultuan rreth1.9%, duke mbetur më lart sesa ato të bizneseve(1.5%)dhetëkonsumatorëve(1.3%).Nënjëhorizontafatmesëm,pasdydhetrevitesh,pritjetinflacionistetë vrojtuara pranë agjentëve financiarë rezultuan,përkatësisht, 2.2% dhe 2.4%. Ankorimi i mirë ipritjeve afatmesme pranë objektivit dhe reagimi ipakëtndajluhatjeveafatshkurtratëinflacionitfaktik,pasqyron besueshmërinë e politikës monetare.
6 pritjet inflacioniste janë një tregues i pamatshëm nga statistikat zyrtare. Banka e shqipërisë merr informacion sasior dhe cilësor për pritjet inflacioniste, përmes vrojtimeve periodike pranë bizneseve, konsumatorëve dhe agjentëve financiarë. informacioni sasior për pritjet inflacioniste merret pranë tre grupeve të agjentëve për horizonte afatshkurtra (pas një viti) dhe vetëm pranë agjentëve financiarë merret edhe për horizonte afatmesme (pas 2 dhe 3 vitesh). pritjet afatmesme përdoren si matës më i mirë i besueshmërisë në aftësinë që ka politika monetare për të sjellë inflacionin në objektivin e saj brenda horizontit kohor afatmesëm. Ato kanë rezultuar më racionale se pritjet afatshkurtra, të cilat karakterizohen nga dominanca e faktorit adaptiv (përshtatje e lartë me inflacionin e kaluar të publikuar).
Gra�k 3. Hendeku i prodhimit (%), i normës së papunësisë (pp)*, dhe in�acioni bazë (%)**
Burimi: INSTAT dhe llogaritje të BSh.Shënim: Të gjithë treguesit janë sheshuar me anë të mesatareve lëvizëse me 4 terma.*Hendeku i normës së papunësisë llogaritet si diferencë e normës natyrore të papunësisë me atë faktike të publikuar nga INSTAT, për të thjeshtuar interpretimin e kahut të njëjtë ose jo me hendekun e prodhimit i llogaritur në % të prodhimit potencial.**Treguesit përafrues të produktivitetit të punës dhe të kostove të punës për njësi të prodhuar, llogariten nga Banka e Shqipërisë duke përdorur informacionin e Statistikave Afatshkurtra (SASH, INSTAT, T3’2016). Në përllogaritjen e tyre përfshihen: indeksi i të punësuarve me pagesë, i xhiros dhe i fondit të pagave për
totalin e aktiviteteve të mbuluara nga SASh.
1.57%1.83%
3.25%
1.71%0.19% 0.10%
-0.16%0.15%
-4.0-3.0-2.0-1.00.01.02.03.04.0
-3.5-2.5-1.5-0.50.51.52.53.5
2009 T1
2010 T1
2011 T1
2012 T1
2013 T1
2014 T1
2015 T1
2016 T1
Hendeku i prodhimit (%, bm)
In�acioni bazë (%, bm)Hendeku i papunësisë (pp,bd)
Gra�k 4. Kontributi i in�acionit të importuar dhe të brendshëm në atë total vjetor
Burimi: INSTAT dhe llogaritje të BSh.
-1.5
-0.5
0.5
1.5
2.5
3.5
4.5
5.5
10_T1
10_T4
11_T3
12_T2
13_T1
13_T4
14_T3
15_T2
16_T1
16_T4
In�acioni i importuarIn�acioni i brendshëm In�acioni total
Raporti Vjetor, 2016
35 Banka e Shqipërisë
Gra�k 5. Pritjet in�acioniste të bizneseve dhe të konsumatorëve (gra�ku majtas) dhe pritjet in�acioniste të agjentëve �nanciarë (gra�ku djathtas)
Burimi: Banka e Shqipërisë.
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
T1-09T3-09T1-10T3-10T1-11T3-11T1-12T3-12T1-13T3-13T1-14T3-14T1-15T3-15T1-16T3-16
In�acioni aktual zyrtar Biznese, pritje pas 1 vitiKonsumator, pritje pas 1 viti
0
0.5
1
1.5
2
2.5
3
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
In�acioni aktual zyrtarPritjet e agjentëve pas 1, 2 dhe 3 vitesh
hapësirë inForMuese 2: Goditjet e oFertës dhe reaGiMi i politikës Monetare
rënia e shpejtë e inflacionit në shqipëri gjatë tremujorit të parë të vitit 2016 ka reflektuar në masën dërrmuese goditje të ofertës. normat veçanërisht të ulëta të inflacionit në muajt shkurt dhe mars janë të lidhura me rënien e çmimeve të ushqimeve dhe të lëndës djegëse në tregjet ndërkombëtare. efekti direkt dhe indirekt i ndryshimit të çmimeve të këtyre mallrave në inflacionin total në vend ishte negativ. duke reaguar ndaj këtij zhvillimi, Banka e shqipërisë rriti intensitetin e stimulit monetar, duke reduktuar me 0.5 pikë përqindje normën bazë të interesit. ky reagim u vlerësua i mjaftueshëm për të garantuar respektimin e objektivit të inflacionit në afat të mesëm. kjo hapësirë informuese synon të hedhë dritë mbi konsideratat teorike që janë marrë parasysh në formulimin e reagimit të politikës monetare.
inflacioni i ofertës (i njohur edhe si inflacion i kostove) përjetohet në rastet e rritjes apo rënies së kostove. ekzistojnë një sërë faktorësh që mund të sjellin goditje në kostot e prodhimit. të tilla mund të jenë: rritja / reduktimi i kostove të lëndëve të para; rritja / reduktimi i kostos së punës për njësi (si pasojë e rritjes / reduktimit të pagave apo të reduktimit / rritjes së produktivitetit të punës); rritja / reduktimi i taksave dhe tatimeve; rritja / reduktimi i kostove të transportit etj. në ekonomitë e vogla dhe të hapura, ku produktet e importit zënë një peshë relativisht të madhe në strukturën e mallrave të konsumit përfundimtar, goditjet e ofertës mund të marrin edhe formën e rritjes së çmimit të mallrave të konsumit në partnerët tregtarë apo të goditjeve në kursin e këmbimit.
ndërsa reagimi i politikës monetare ndaj goditjeve të kërkesës është relativisht i qartë – një goditje pozitive apo negative mbi kërkesën agregate tenton të prodhojë respektivisht një shtrëngim apo një lehtësim të politikës monetare – reagimi ndaj goditjeve të ofertës kushtëzohet nga një gamë më e gjerë rrethanash dhe objektivash.
Raporti Vjetor, 2016
36Banka e Shqipërisë
në analizë të parë, politika monetare tenton të injorojë goditjet e ofertës. ky (mos)reagim lidhet me të paktën tre arsye. së pari, goditjet e ofertës janë përgjithësisht kalimtare. si të tilla, ato nuk lenë gjurmë afatmesme dhe afatgjata në trajektoret e rritjes ekonomike dhe të inflacionit ose nuk mund të adresohen nga politika monetare për arsye të kohëvonesave të mekanizmit të transmetimit të saj. së dyti, në ndryshim nga goditjet e kërkesës, goditjet e ofertës përmbajnë në vetvete edhe një mekanizëm vetëkorrigjues. kështu, një goditje e ofertës që ul kostot e prodhimit (dhe inflacionin), rrit nga ana tjetër fuqinë blerëse të konsumatorëve dhe kërkesën agregate, duke kompensuar një pjesë të efektit të saj direkt. në rast të goditjeve rritëse të kostove të prodhimit dhe inflacionit, mekanizmi i mësipërm vepron në kahun e kundërt. së treti, efekti në kahe të kundërta që japin këto goditje mbi inflacionin dhe rritjen ekonomike shtron edhe dilema mbi funksionin e reagimit të politikës monetare, i cili zakonisht iu jep peshë si shmangieve të inflacionit nga objektivi, ashtu edhe shmangieve të ekonomisë nga ekuilibri.
pavarësisht këtyre konsideratave, goditjet e ofertës mund të gjenerojnë presione më afatgjata inflacioniste dhe të jenë legjitimisht subjekt i reagimit të politikës monetare, në të paktën dy raste. së pari, këto goditje mund të dëmtojnë (të ulin apo të rritin) pritjet inflacioniste. kjo mund të vijë si në rastin e zgjatjes në kohë të tyre, ashtu edhe në rast të një natyre adaptive (apo të orientuar nga e shkuara) të pritjeve inflacioniste (siç është dhe rasti i shqipërisë). dëmtimi (ulja apo rritja) i pritjeve inflacioniste është i barasvlershëm me një ndryshim të kushteve monetare në ekonomi (respektivisht, me shtrëngim apo lehtësim të tyre). së dyti, prania e mekanizmave indeksues në ekonomi (indeksim i ndërsjellë i çmimeve të konsumit dhe pagave) mund të gjenerojë efekte zinxhir në nivelin e kostove dhe çmimeve në ekonomi. të dy këto kanale mund të sjellin lindjen e fenomeneve të ashtuquajtura të raundit të dytë, të cilat tentojnë t’i bëjnë të qëndrueshme në kohë efektet e goditjeve të ofertës.
nisur nga sa më sipër, analiza dhe kuptimi i drejtë i shtrirjes, intensitetit dhe efekteve dytësore të goditjeve të ofertës merr rëndësi parësore për politikën monetare. sa më të forta të jenë këto elemente, aq më i fortë mund të jetë reagimi i politikës monetare. në rastin e shqipërisë, u vlerësua se efektet e raundit të dytë nuk do të ishin domethënëse: zgjatja në kohë e goditjeve të ofertës pritej e pakët dhe mekanizmat indeksues nuk ishin të pranishëm. në këto rrethana, kontrolli i pritjeve inflacioniste mori një rëndësi parësore në kontrollin e efekteve dytësore të goditjeve të ofertës. për këto arsye, Banka e shqipërisë e ka shoqëruar rritjen e stimulit monetar edhe me një komunikim të qartë dhe transparent të efekteve të pritura të tyre.
ecuria e aktiVitetit ekonomik
aktiviteti ekonomik rezultoi në rritje gjatë vitit 2016. rritja ekonomike pasqyroi kryesisht zgjerimin e konsumit dhe të investimeve private. ajo u reflektua në zgjerimin e sektorit të shërbimeve dhe të ndërtimit.
Produktiibrendshëmbrutourritme3.3%gjatënëntëmuajvetëparëtëvitit2016.7Rritjaekonomikeundikuanëmasënmëtëmadhengazgjerimiisektorit
7 të dhënat më të fundit për produktin e brendshëm bruto sipas metodës së prodhimit dhe të shpenzimeve të publikuara nga instAt i takojnë tremujorit të tretë të vitit 2016. rritja ekonomike vjetore gjatë tremujorit të parë, të dytë dhe të tretë të vitit 2016 rezultoi përkatësisht 3.3%, 3.4% dhe 3.1%.
Raporti Vjetor, 2016
37 Banka e Shqipërisë
tëshërbimeve8, kontributi i të cilit në rritje llogaritet rreth 2.2 pikë përqindje në periudhën në analizë. Ecuria e sektorit u mbështet nga të gjitha degët kryesore të shërbimeve, por kontributin më të lartë, prej 0.8 pikësh përqindjeje, edhanë shërbimet e lidhura me “Tregtinë, hotelet e restorantet, dhe transportin”. Pavarësishtngadalësimit të ritmeve rritëse,sektori indërtimitkavijuar të jetëkontribuuesikryesormidisaktiviteteveprodhuese,me0.5pikëpërqindje.9 Ky kontributmbetetmbivlerënmesatarepërperiudhën2009–2015dheështëmbështeturngainvestimetelidhuramendërtimetëreja.10 Ndërkohë, kontributi i aktivitetit industrial dhe i atij bujqësor në rritjen ekonomike të nëntëmujoritllogaritet i ulët, rreth 0.1 pikë përqindje.11
Nëlinjëmerritjeneaktivitetitekonomik,edhetreguipunësshënoipërmirësimgjatënëntëmujorittëparëtëvitit2016.12Punësimiurritmesatarishtme6.8%,pas rritjesme 5.2% në të njëjtën periudhë të një viti më parë.13 Kjo ecuri 8 Degët kryesore të shërbimeve janë: “tregti, hotele e restorante, transport”, “informacioni dhe
komunikacioni”, “Aktivitete financiare dhe të sigurimit”, “Aktivitete të pasurive të paluajtshme”, “Aktivitete profesionale dhe shërbime administrative”, “Administrata publike, arsimi dhe shëndetësia”, “Arte, argëtim, çlodhje, aktivitete të prodhimit të mallrave të familjeve për përdorim të vet e shërbime të tjera”.
9 Kjo reflekton në një masë edhe efektin nga krahasimi me një bazë më të lartë një vit më parë. Më konkretisht, në nëntëmujorin e parë të vitit 2015, vlera e shtuar e sektorit të ndërtimit u zgjerua me 14.0%, duke kontribuar me rreth 1.1 pikë përqindje në rritjen ekonomike të periudhës.
10 referuar indeksit të vëllimit në ndërtim i cili kategorizohet në ndërtime të reja, rikonstruksione dhe punime inxhinierike.
11 ecuria pozitive e prodhimit të degës “energji elektrike, furnizimi me gaz, avull dhe ajër të kondicionuar” rezultoi e pamjaftueshme për të kompensuar prirjen tkurrëse të industrisë nxjerrëse dhe tendencën ngadalësuese të industrisë përpunuese. si rezultat, kontributi i industrisë në rritjen vjetore të pBB-së vlerësohet rreth -0.02. ndërkohë, aktiviteti i bujqësisë, pyjeve dhe peshkimit kontribuoi me 0.08 pikë përqindje në rritjen e pBB-së gjatë nëntëmujorit të vitit 2016, pas kontributit me 0.26 pikë përqindje në të njëjtën periudhë të një viti më parë.
12 Analiza e punësimit dhe e papunësisë mbështeten në të dhënat e Anketës tremujore të Forcave të punës për grupmoshën 15 vjeç e lart.
13 tendencë rritëse në punësim shfaqin edhe të dhënat administrative, të ndikuara në një masë edhe nga procesi i formalizimit të ndërmarrë nga qeveria, duke filluar nga tremujori i tretë i vitit 2015 (të pasqyruar veçanërisht në rritjen e fortë të punësimit në sektorin privat jobujqësor deri në tremujorin e dytë të vitit 2016).
Gra�k 6. Rritja vjetore e PBB-së reale (në %) dhe kontributet e komponentëve të vlerësuar nga ana prodhimit (në pikë përqindje). Tendenca e vlerës së
shtuar bruto reale në ekonomi dhe në sektorëo
Burimi: INSTAT dhe Banka e Shqipërisë. * Të dhëna paraprake. ** Një vlerësim i parë.o Indekset e vlerës së shtuar bruto reale për ekonominë dhe sektorët e saj janë llogaritur si shumë rrëshqitëse
e vlerave tremujore për katër tremujorë dhe bazohen në tremujorin e katërt të vitit 2010.
-2-10123456
2009
2010
2011
2012
2013
2014*
2015**
2016 9M**
Bujqësia, pyjet dhe peshkimi IndustriaNdërtimi ShërbimeTaksa neto PBB reale
60708090100110120130
2009 T4
2010 T4
2011 T4
2012 T4
2013 T4
2014* T4
2015** T4
Indekse 2010 T4 =100
Bujqësia, pyjet dhe peshkimi IndustriaNdërtimi ShërbimeVlera e shtuar bruto reale
Raporti Vjetor, 2016
38Banka e Shqipërisë
i atribuohet në një masë më të madhe zgjerimit të punësimit në sektorët e shërbimeve. Dinamika e shpejtë rritëse e punësimit përcaktoi reduktimin evazhduartënormëssëpapunësisëgjatëvitit.Nëfundinemuajitshtator,normaepapunësisëqëndroinë14.7%oserreth2.5pikëpërqindjemëposhtësenëtënjëjtënperiudhëtëvitittëkaluar.14
Gjallërimi i investimeve dhe i konsumit privat kanë qenë faktorët përcaktues në rritjen ekonomike
Kërkesaebrendshmeuzgjeruame3.4%nënëntëmujorineparëtëvitit2016.15 Mbështetjakryesorekaburuarngarritjae investimeve,dukendjekursjelljene vitit tëmëparshëm.Kontributi përkatës në rritjene kërkesës sëbrendshmevlerësohet në 1.7 pikë përqindje. Zgjerimi i konsumit privat ka kontribuuargjithashtu në rritjen kërkesës së brendshme, duke shtrirë gamën e faktorëvembështetës të rritjes ekonomike dhe duke forcuar qëndrueshmërinë e saj. Konsumipublik kadhënënjëndikim të lehtëpozitivnë rritjenekërkesës sëbrendshme. Informacioni imarrënga treguesite tërthortë sugjeronpërecuripozitivetëkërkesëssëbrendshme,tëmbështeturngarritjaeinvestimevedheekonsumitprivat,edhegjatëtremujorittëkatërttëvitit.
14 të dhënat administrative paraqesin gjithashtu rënie të shkallës së papunësisë, por me ritme më të shpejta, duke reflektuar në një masë edhe efektet e ndryshimeve ligjore të hyra në fuqi, të cilat, ndër të tjera, synojnë identifikimin e saktë të asaj pjese të popullsisë të interesuar dhe të gatshme për t’u punësuar (ligji nr. 146/2015 “për punëkërkuesit”, datë 17.12.2015 dhe procedurat për zbatimin e tij, udhëzimi i Ministrit të Mirëqenies sociale dhe rinisë nr. 4, datë 15.2.2016, i publikuar në fletoren zyrtare të datës 22 shkurt 2016).
15 Kërkesa e brendshme përbëhet nga komponentët e konsumit final (ku përfshihen konsumi final i popullatës, konsumi final i administratës publike dhe konsumi i institucioneve jofitimprurëse) dhe të formimit bruto të kapitalit fiks. në terma të llogarive kombëtare, konsumi privat në këtë raport i referohet konsumit final të popullatës, ndërsa investimet janë ekuivalente me formimin bruto të kapitalit fiks.
Gra�k 7. Ecuria e kërkesës së brendshme, kontributet nga komponentët formues dhe treguesi i ndjesisë ekonomike (TNE)
Burimi: INSTAT dhe Banka e Shqipërisë.
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016-9M
Kontributet e komponentëve (p.p.) në rritjen vjetore të kërkesës së brendshme (%)
Konsum privat Konsum publikFormim kapitali Kërkesa e brendshme
-15
-10
-5
0
5
10
15
70
80
90
100
110
120
130
2010T1
2010T4
2011T3
2012T2
2013T1
2013T4
2014T3
2015T2
2016T1
2016T4
mesatare a-
gj=100
TNE (bm)Kërkesa e brendshme, rritje vjetore (bd)
Raporti Vjetor, 2016
39 Banka e Shqipërisë
konsumi privat kontribuoi pozitivisht në rritjen ekonomike të nëntëmujorit të parë.
Konsumi privat shënoi një rritje prej 2.2%gjatë nëntëmujorit të parë të vitit2016. Përshpejtimi i normës rritëse të konsumit privat gjatë vitit 201616 u favorizuangarritjaetëardhuravetëdisponueshmedhenganjëambientmepasiguri në rënie. Rritja e të ardhurave të disponueshme u ndikua kryesishtnga ecuria pozitive e punësimit dhe e fondit të pagave. Paralelisht me të,edhelehtësimiikushtevefinanciaredherritjaekredisë,mbështetënburimetefinancimittëkonsumitprivat.Treguesparaprijëssugjerojnëpërnormapozitiverritjeje të konsumit edhe gjatë tremujorit të katërt.
ashtu si edhe një vit më parë, investimet vijuan të jenë kontribuuesi kryesor i zgjerimit të kërkesës agregate gjatë nëntëmujorit të parë të vitit 2016.
Investimetshënuannjërritjevjetoreprej8%gjatënëntëmuajvetëparëtëvitit2016,pasrritjesme11%nëvitinparaardhës.Sipasstrukturëssëinvestimeve,tëdhënat indirekte tregojnëpër kontributpozitiv ngady kategoritë kryesoretë tyre: aktiviteti ndërtues dhe investimet në makineri dhe pajisje. Rritja einvestimevenëekonomiumbështetngakushtete lehtësuarafinanciare,ngapërmirësimi i shkallës së shfrytëzimit të kapaciteteve, nga rritja e besimit tëbizneseve,ngapërmirësimi igjendjes financiare të tyre, sidhenga rritjaeinvestimevetëhuajadirekte.
16 rritja e konsumit privat ishte 1% gjatë vitit 2015.
Gra�k 8. Ecuria e konsumit privat dhe e besimit në sektorin e tregtisë, si dhe treguesi i besimit konsumator
Burimi: INSTAT dhe Banka e Shqipërisë.
3.13.8
1.0
4.1
1.6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
2010T12010T32011T12011T32012T12012T32013T12013T32014T12014T32015T12015T32016T12016T3
Konsumi privatmes. rrëshqitëse 4 T
ndryshime vjetore
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
2011T1
2011T3
2012T1
2012T3
2013T1
2013T3
2014T1
2014T3
2015T1
2015T3
2016T1
2016T3
Konsumi privat, vmv, në %Besimi në tregti, në p.p.Besimi konsumator, në p.p.
mesatare rrëshqitëse
Raporti Vjetor, 2016
40Banka e Shqipërisë
Politika fiskale ka vijuar të ruajë një profil konsolidues edhe gjatë vitit 2016.
Politikafiskaleshfaqinjëprirjekorrektuesegjatëvitit2016,ematerializuarnënjësuficitprimarprej0.7pikëshpërqindjejetëPBB-sëkundrejtdeficititprimarprej0.2pikëshpërqindjejetëPBB-sënëvitin201517. Konsolidimi fiskal është mbështeturkryesishtngarritjaetëardhurave,ndërkohëqëshpenzimetpublikeruajtënniveletëngjashmemenjëvitmëparë.
Pasvleravepozitivetëregjistruarapërbalancënbuxhetorenë11muajteparë,nëfundtëvitit2016,deficitibuxhetorrezultoirreth26.2miliardëlekë,menjë
17 të dhënat fiskale i referohen publikimit të Ministrisë së Financave, të datës 23 shkurt 2017.
Gra�k 9. Ecuria vjetore e investimeve në ekonomi
Burimi: INSTAT dhe Banka e Shqipërisë.
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
2011T1
2011T3
2012T1
2012T3
2013T1
2013T3
2014T1
2014T3
2015T1
2015T3
2016T1
2016T3Formimi bruto i kapitalit4T mesatare rrëshqitëse
ndryshime vjetore në %
-25-20-15-10-505
10152025
2011T1
2011T3
2012T1
2012T3
2013T1
2013T3
2014T1
2014T3
2015T1
2015T3
2016T1
2016T3
Gjendja �nanciare e bizneseve, VBB, diferencë nga mesatarjaKredi për investime, vmv
Gra�k 10. Politika �skale dhe pozicioni �skal, 2003 - 2016*
Burimi: Ministria e Financave, INSTAT, llogaritje të sta�t të DPM.Gra�ku majtas tregon ndryshimet në de�citin primar (de�cit i përgjithshëm – shpenzime për interesa – efekti i masave me efekt të përkohshëm) në varësi të ndryshimeve në PBB-në nominale. Ndryshimet e de�citit primar nga një vit më parë të vendosura mbi boshtin horizontal tregojnë përkeqësim të pozicionit �skal,
ose impuls �skal pozitiv, dhe e kundërta.
-1.0
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Financim i brendshëmFinancim i huajDe�cit buxhetor/PBB
2014
2015
2016
2003
2004
2005
20062007
20082009
2010
2011
2012
2013
-5.0
-4.0
-3.0
-2.0
-1.0
0.0
1.0
2.0
3.0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
Impu
lsi �
skal
= Δ
De�
cit p
rimar
/PB
B
Ndryshim vjetor i PBB nominale
Politikë �skale lehtësuese
Politikë �skale konsoliduese
Raporti Vjetor, 2016
41 Banka e Shqipërisë
tkurrjeprej54.9%nëtermavjetorë.Kjomasëedeficitituvlerësuanërreth1.8%tëPBB-së,nga2.4%eplanifikuarsipasaktitnormativtëmuajidhjetor.Nivelimëiulët ideficitit ishtekryesishtpasojëerealizimit tëshpenzimevekorrentenënmasëneprogramuar.Rreth40%edeficititufinancuangahuamarrjanëtregun e brendshëm, ku shtesa në instrumente afatgjata kompensoi reduktimin eborxhittëbrendshëmmeafattëshkurtërmaturimi.Pjesatjetërufinancuangahuamarrja në tregun e huaj.
Shpenzimetpublikeshënuanvlerën29.1%tëPBB-së,nga29.3%njëvitmëparë.18Edhegjatëvitit2016,shpenzimetbuxhetorepatënnjëshpërndarjejotë njëtrajtshme, me një përqendrim të theksuar të tyre në tremujorin e fundit.19 Shpenzimetkorrenteprimarerezultuanrreth330.6miliardëlekëoserreth5.9%mëtëlartanëtermavjetorë.Shpenzimetkapitalearritënnë57miliardëlekë,nga58.7miliardëlekëtëplanifikuara,menjërënievjetoreprej9.6%.Atauvlerësuannë3.8%tëPBB-sënga4.4%njëvitmëparë.
Tëardhuratbuxhetorepërvitin2016arritënniveline404.8miliardëlekëveose27.3%ePBB-së,dukeregjistruarnjëpërmirësimtëraportitme0.9pikëpërqindjenganjëvitmëparë.Nëtermavjetorë,tëardhuraturritënme6.8%,kundikiminkryesoreshënuantëardhuratngasigurimetsociale,TVSh-ja,tatimimbi fitimin dhe taksat lokale. Faktorët që kanë përmirësuar dinamikën e të ardhuravekrahasuarmenjëvitmëparëvlerësohentëjenë:ndryshimetligjorembipërcaktiminepagavereferencëpërmënyrënellogaritjessëkontributevesocialepërprofesionetelira;rritjaetaksavelokale;procesiiformalizimit;si
18 Duke përjashtuar efektin e shlyerjes së detyrimeve të prapambetura në vitin 2015, me rreth 1.2 pikë përqindje.
19 tremujori i fundit i vitit mbarti rreth 33.5% të totalit të shpenzimeve.
Gra�k 11. Ndryshimet vjetore të zërave kryesorë �skalë (shpenzimet majtas dhe të ardhurat djathtas) sipas kontributeve të kategorive kryesore, 2005-2016*
Burimi: Ministria e Financave.Tek kategoria “Transferta” për shpenzimet buxhetore përfshihen të gjithë zërat e tjerë të shpenzimeve përjashtuar shpenzimet korrente e ato kapitale. Në vitet 2014 e 2015, kjo kategori u formua kryesisht nga
shlyerja e detyrimeve të prapambetura.
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Kontr. korrente, në pp
Kontr. kapitale, në ppKontr. transferta, në pp
Ndryshim vjetor shp. totale në %
-5.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Kontr. grante
Kontr. tatimoreKontr. jo-tatimore
Ndryshim vjetor të ardhura, në %
Raporti Vjetor, 2016
42Banka e Shqipërisë
dheambientimëi favorshëmekonomik20. Ky i fundit është manifestuar si në trajtën e kërkesës së brendshme të shtuar, ashtu edhe në fitime më të larta të kompaniveprivateepublike.
20 në fillim të vitit 2016, hyri në fuqi ligji i ndryshuar për mënyrën e llogaritjes së kontributeve të sigurimeve shëndetësore e shoqërore, sipas të cilit shuma e kontributeve për profesionet e lira do të bëhej sipas një intervali pagash referencë, në varësi të qytetit ku ushtrohej ky profesion. Ky ndryshim i ligjit së bashku me efektin e formalizimit të ekonomisë, ka gjeneruar një kontribut prej 2 pikësh përqindjeje në rritjen e totalit të të ardhurave për vitin 2016, nga 0.5 pikë përqindje një vit më parë.
të ardhurat nga tvsh-ja, si një tregues i tërthortë për ecurinë e konsumit dhe të investimeve në vend, kontribuuan me rreth 1.5 pikë përqindje në rritjen e totalit të të ardhurave, nga 0.5 në vitin 2015.
hapësirë inForMuese 3: ndryshiMet liGjore në Funksion të rritjes së qëndrueshMërisë Fiskale
efektet e krizës globale i vunë autoritetet fiskale përballë dilemës së përdorimit të hapësirave fiskale, në funksion të rigjallërimit të ekonomisë në afatin e shkurtër, dhe rikrijimit të këtyre hapësirave në afatin e gjatë nëpërmjet konsolidimit fiskal. në varësi të shëndetit financiar të sektorit privat, të nivelit të borxhit dhe të aksesit në tregjet financiare, shumë vende zgjodhën rrugën e konsolidimit fiskal, si një instrument për të reduktuar primet e rrezikut, për të rritur besimin në sistemin e tyre financiar, dhe për të krijuar hapësirat e nevojshme për përballimin e goditjeve të mundshme në të ardhmen.
edhe në shqipëri, politika fiskale ka ndjekur një rrugë konsolidimi gjatë tre viteve të shkuara. duke filluar nga viti 2016, angazhimi për ruajtjen e shëndetit të financave publike është sanksionuar edhe në ligj. kështu, me ligjin nr. 57/2016 të datës 2.6.2016, u miratuan disa shtesa në ligjin nr.9936 datë 26.06.2008, “për Menaxhimin e sistemit Buxhetor në republikën e shqipërisë”, të cilat synojnë rritjen e qëndrueshmërisë fiskale.
Më konkretisht këto amendime parashikojnë:
i) shënjestrimin e një trajektoreje rënëse për borxhin publik në terma të pBB-së në çdo vit buxhetor, deri sa ky raport të arrijë nivelin 45%i.
ii) parashikim të kujdesshëm të pBB-së nominale, duke mos tejkaluar projeksionet më të fundit të FMn-së në momentin e hartimit të planit buxhetor.
iii) planifikim në çdo ligj vjetor të buxhetit të një kontigjence prej 0.7% të totalit të shpenzimeve për të kompensuar efektin mbi borxh të goditjeve mbi kursin e këmbimit apo normave të interesit.
iv) rregull fiskal i artë, sipas të cilit deficiti buxhetor i planifikuar nuk duhet të tejkalojë masën e programuar të shpenzimeve kapitale.
v) kontroll mbi shpërndarjen e deficitit buxhetor gjatë viteve elektorale: deficiti buxhetor në fund të tremujorit të parë, të gjashtëmujorit e nëntëmujorit nuk mund të tejkalojë përkatësisht 30%, 55% dhe 80% të nivelit vjetor të planifikuar.
parashikimet e mësipërme ligjore konsiderohen si hap pozitiv për garantimin e qëndrueshmërisë së financave publike, për përmirësimin e disiplinës fiskale dhe për rritjen e kredibilitetit ndaj politikës fiskale. në mënyrë që konsolidimi fiskal të jetë i qëndrueshëm dhe i besueshëm, ai duhet të mbështetet nga adoptimi i rregullave fiskalë. rregullat fiskalë janë mekanizma institucionalë
Raporti Vjetor, 2016
43 Banka e Shqipërisë
që përmirësojnë disiplinën fiskale dhe ndikojnë në rritjen e kredibilitetit ndaj politikës fiskale. përforcimi i disiplinës fiskale i perceptuar nga aktorët e tregut ndihmon nga ana tjetër në uljen e primeve të rrezikut në ekonomi. ndërkohë, specifikimet e reja ligjore i hapin rrugë krijimit të hapësirave për ndjekjen e një politike fiskale kundër-ciklike në periudhat kur ekonomia pritet të ketë rritje të lartëii, duke i shërbyer në këtë mënyrë gjetjes së një ekuilibri mes përforcimit të disiplinës fiskale dhe rolit stabilizues të politikës fiskale.
i nga ky rregull përjashtohen vetëm rastet e fatkeqësive natyrore, ato të krizave financiare që kërkojnë ndërhyrje nga buxheti i shtetit, shpallja e luftës, apo rastet kur rritja ekonomike e parashikuar nga FMn-ja ≤ 1%, në kushtet kur borxhi publik ndaj pBB-së është më i vogël se 60%.
ii Më konkretisht është parashikuar që në vitet kur rritja reale ekonomike e parashikuar nga FMn-ja është më e lartë se 5%, deficiti buxhetor planifikohet nën masën 2% të pBB-së.
bilanci i shkëmbimeve tregtare me jashtë u përkeqësua, duke kontribuar negativisht në rritjen ekonomike për 9-mujorin e parë të vitit 2016.
Zgjerimi i deficitit të eksporteve neto dha një kontribut negativ në rritjen ekërkesësagregategjatënëntëmujorittëparëtëvitit2016.Faktoripërcaktuesnëkëtëdinamikëkaqenë rigjallërimi i importevenë funksion tënjëkërkesetëbrendshmemë të lartë.Eksporti totaluzgjeruame rreth11.5%në termavjetorë,iardhurkryesishtngarritjamerreth22.4%eeksportittëshërbimeve.Importiipërgjithshëmuzgjeruamerreth10.4%nëtermavjetorë,mekontributkryesor nga rritja e importit të mallrave me rreth 11.4%. Flukset financiaremenatyrë turistike kanëvazhduar tendencënezgjerimit,ashtu sikursegjatëvitit2015.Ngaanatjetër,kushtetepafavorshmetëkërkesëssëhuajdhetëçmimevendërkombëtarekanërezultuarnënjëpakësimtëeksportittëmallravemerreth15.4%nëtermavjetorë.Megjithatë,statistikatetregtisësëmallravedëshmojnëpërnjëgjallërimtëeksportevegjatëtremujorittëfundittëvitit2016,tëndikuarngarritjaeçmimevetëlëndëvetëparanëtregjet ndërkombëtare.
Deficitimëilartëieksportevenetokadhënëndikimparësor në zgjerimin e deficitit të llogarisë korrente gjatënëntëmuajvetëparëtëvitit.Zhvillimetpozitivenëllogarinëeshërbimevekanëqenëtëpamjaftueshmepër të kompensuar zgjerimin e lartë të deficitit në llogarinëemallrave.Ngaanatjetër,edhellogariaetëardhuravedytësore21 nuk ka ndihmuar, për shkak
21 llogaria e të ardhurave dytësore përfshin transfertat korrente të qeverisë qendrore, të individëve dhe të institucioneve jofitimprurëse në shërbim të ekonomive shtëpiake. “Dërgesat e emigrantëve” apo “remitancat” është zëri kryesor i kësaj llogarie
Gra�k 12. Kontributi i eksporteve reale neto në rritjen ekonomike (në pikë përqindje të PBB-së)*
Burimi: Banka e Shqipërisë. *Për vitin 2016, të dhënat janë për tre tremujorët e parë të vitit.
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
2014 2015 2016-9M
Importe (kontribut në pp)Eksporte (kontribut në pp)Eksporte reale neto ndaj kërkesës agregate (në pp)
Raporti Vjetor, 2016
44Banka e Shqipërisë
tënjëecurierelativishttëdobëttëremitancave22. Në lidhje me llogarinë e të ardhuraveparësore23, deficiti përkatës rezulton i ngushtuar, kryesisht si pasojë e tëardhuravemëtëlartahyrësedhemëtëpaktadalësengainvestimetdirekte.
Financimi i deficitit të llogarisë korrente u mbështet në flukset valutore joborxh-krijuese
Profiliifinancimittëdeficitit tëllogarisëkorrentevijontëmbështetetnëfluksevalutore joborxhkrijuese, në formën e investimeve direkte dhe të hyrjeve nëllogarinëkapitale.Financimimeanëtëflukseveborxhkrijuesekarezultuardisimëiulëtkrahasuarmevitinekaluar.Nëfundtëvitit2016,stokuimjetevetërezervësvalutoreishteimjaftueshëmpërtëmbuluar7.2muajimportemallrasheshërbimeshdhe170%tëborxhittëjashtëmafatshkurtër.
Tabelë 2. Zërat kryesorë të bilancit të pagesave (në mln euro, nëse nuk tregohet ndryshe)
T2 '15 T3'15 T4 '15 T1 '16 T2 '16 T3'16LlogariaKorrente(nëmileuro) -163.2 -312.7 -397.7 -224.2 -353.8 -207.6/PBB-së(%) -6.0 -12.1 -14.7 -9.4 -12.6 -7.7Mallradheshërbime -360.6 -476.3 -564.5 -403.3 -555.2 -410.9 Eksporte, f.o.b. 705.9 785.0 714.7 608.5 716.8 926.9Importe,f.o.b. 1066.5 1261.4 1279.1 1011.9 1272.0 1337.8Udhëtimeneto 76.4 64.5 51.6 67.3 72.8 153.1Të ardhura parësore -12.9 -12.8 -34.2 10.0 -15.1 -6.5 Kredi 34.5 40.0 43.9 50.8 44.9 42.7Debi 47.4 52.8 78.1 40.7 60.1 49.2TëardhurangaID-neto -26.4 -27.7 -31.7 -3.8 -23.9 -21.7Të ardhura dytësore 210.2 176.4 201.0 169.1 216.6 209.8 Kredi 243.3 219.1 247.2 205.0 249.7 250.3Debi 33.0 42.6 46.2 35.9 33.2 40.5
Dërgesangaemigrantët-neto 161.7 139.7 153.9 135.7 153.6 159.1
Llogaria Kapitale 21.3 45.6 32.8 6.6 7.2 3.1Huamarrjeneto/Huadhënieneto -141.9 -267.1 -364.8 -217.7 -346.6 -204.5Llogariafinanciare(nëmileuro) -177.1 -126.6 -243.3 -163.7 -253.6 -71.9/PBB-së(%) -6.5 -4.9 -9.0 -6.8 -9.1 -2.7Investimedirekte -196.5 -248.1 -120.0 -143.6 -240.1 -276.4Investimeportofoli -66.8 -11.2 -172.1 107.5 -8.7 -2.1Derivativëfinanciarë 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Investimetëtjera 70.0 -179.7 -120.3 -77.9 -4.8 262.7Mjeteterezervës 16.2 312.5 169.1 -49.6 0.0 -56.1Gabimedheharresa -35.2 140.5 121.5 54.0 93.0 132.7
Burimi: Banka e shqipërisë.
22 remitancat përjetuan një rigjallërim të konsiderueshëm në tremujorin e tretë dhe prirja konsiderohet pozitive edhe për tremujorin e fundit të vitit 2016.
23 llogaria e të ardhurave parësore përfshin të gjithë fluksin e fitimit prej stokut të mjeteve të investuar jashtë prej rezidentëve apo të investuar në shqipëri prej jorezidentëve. zëri kryesor i kësaj llogarie është “të ardhurat prej investimeve Direkte”.
Raporti Vjetor, 2016
45 Banka e Shqipërisë
treGjet Financiare dhe treGuesit monetarë
Zhvillimet në tregjet financiare gjatë vitit 2016 kanë reflektuar forcimin e kahut stimulues të politikës monetare, në prani të një niveli të lartë likuiditeti dhe të primeve të ulëta të rrezikut. lehtësimi i politikës monetare është përcjellë në të gjitha segmentet e tregut financiar dhe normat e interesit kanë vijuar rënien. në tregun valutor, monedha vendase ka ndjekur tendencë mbiçmuese kundrejt euros, të diktuar nga raportet e ofertës dhe kërkesës.
ulja e kostos së financimit në tregun financiar është shoqëruar me rritjen e kredisë në lekë. Megjithatë, dinamika e përgjithshme e portofolit vijon të kufizohet nga një rikuperim i ngadaltë i kërkesës për kredi dhe një ofertë e shtrënguar për segmente të caktuara.
Politika monetare është reflektuar në rënie të normave të interesit në tregun e parasë.
Normateinteresittëtregutndërbankarkanëardhurnërëniegjatëvitit2016,duke ndjekur drejtimin e politikësmonetare. Ato janë luhatur pranë normësbazë, në përputhje me objektivin operacional të Bankës së Shqipërisë24. Normamesatareditoreeinteresitnëkëtëtreguulnë1.37%nëvitin2016,nga1.92%qëshënontenjëvitmëparë,ndërsaajo7-ditorezbritinë1.37%,nga1.93%.Treguesiteluhatshmërisëpërinteresatetregutndërbankarkanëqenëtëngjashëmmenjëvitmëparë.25
24 objektivi operacional i Bankës së shqipërisë trajtohet më tej në kapitullin “operacionet në tregun financiar dhe administrimi i rezervës valutore”.
25 Devijimi standard i interesit ditor në tregun ndërbankar për këtë vit ishte 0.18 nga 0.15 që ishte në vitin 2015.
Gra�k 13. Kurba e yield-eve në tregun primar (majtas) dhe normat e interesit në tregun ndërbankar (djathtas)
Burimi: Banka e Shqipërisë.
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
3m 6m 12m
2v 3v 5v 7v 10v
kurba e yield-eve 2015 kurba e yield-eve 2016
norma bazë 2015 norma bazë 2016
0.00
1.50
3.00
4.50
6.00
7.50
01/12
10/12
08/13
06/14
04/15
02/16
12/16
1-ditore7-ditore
norma bazë (repo)
Raporti Vjetor, 2016
46Banka e Shqipërisë
Në tregunprimar të letrave tëborxhit tëqeverisë,yield-et ebonovedhe tëobligacionevenëtermamesatarëqëndrojnënënnivelinevitittëkaluar.Ecuriae tyre gjatë vitit nuk ka qenë e njëtrajtshme; yield-et kanë ndjekur prirje të fortërënësenëpjesëneparëtëvititdheprirjerritësenëpjesënedytëtëtij.Krahas politikës monetare lehtësuese, kjo ecuri ka reflektuar dhe dinamikat ekërkesësdheofertëspër fondenë tregunprimar.Panoramëengjashmeushfaq edhe tek yield-eteobligacioneve.Nëtermamesatarë,yield-i i bonos 12-mujore është ulurme1.5pikëpërqindje nga viti i kaluar, ndërkohëqëyield-eteinstrumenteveafatgjatatëborxhitjanëulurme2.3pikëpërqindje.Kjodinamikëështëreflektuarnëzhvendosjenpërposhtëtëkurbëssëyield-evedhesheshiminesajnëkrahasimmenjëvitmëparë.
normat e interesit të kredive në lekë për bizneset dhe individët kanë vijuar të reduktohen.
Normat e interesit për kreditë dhe depozitat e reja në lekë kanë shënuar rënie tëmëtejshmegjatëvitit2016,duketejçuarplotësishtstimulinmonetartëBankëssë Shqipërisë. Situata e mirë e likuiditetit, primet e ulëta të rrezikut dhe rritja e konkurrencësmesbankave,kanëkrijuarkushtetëfavorshmepërpërcjelljenereduktimit tënormësbazënënormate interesit tëdepozitavedhe tëhuave.Normamesatareeinteresittëdepozitavetërejameafatnëlekëshënoi0.81%për vitin2016, nga1.35%që ishte në vitin2015.Norma e interesit përkreditënëlekëdhënësektoritprivatjofinanciarrezultoimesatarisht7.52%,nga8.07%qëshënontenëvitin2015.
Reduktimi i normave të interesit të kredive kaqenë ipranishëmnë tëgjithasegmentet kryesore. Individët kanë përfituar norma më të ulëta për kreditëhipotekare, me rreth 1.37 pikë përqindje, dhe për kreditë konsumatore, me rreth0.73pikëpërqindje.Normaeinteresitpërkreditëpërinvestimedhënë
Gra�k 14. Ecuria e normave të interesit në lekë
Burimi: Banka e Shqipërisë.
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
kredi per investimekredi hipotekarekredi konsumatore
Norma e interesit për kreditë e reja në lekë, %(mesatare rrëshqitëse 6m)
-8.0
-6.0
-4.0
-2.0
0.0
09/11
03/12
09/12
03/13
09/13
03/14
09/14
03/15
09/15
03/16
09/1612/16
repo depozitakredi bono thesari 12-m
Ndryshim kumulativ nga shtator 2011, pp
Raporti Vjetor, 2016
47 Banka e Shqipërisë
bizneseve ka rënëme0.45pikë përqindje në krahasimme vitin e kaluar.Dinamika joezakonshmeeyield-evenë tregunprimar,evërejturgjatëvitit2016,nukkashkaktuarluhatjetështuarnënormateinteresittëkredive.
leku ka ndjekur ecuri mbiçmuese gjatë vitit 2016.
Monedhavendasekashfaqurecurimbiçmuesekundrejtmonedhavetëvendevepartneregjatëvitit2016.Kursieuro/lekrezultoimesatarisht137.4gjatëkëtijviti,menjëmbiçmimvjetorprej1.7%.Kymbiçmimudiktuangarritjaeofertëssëvalutës.
Përveçkësaj,kursieuro/leknëtregunvendaskapasqyruargjithashtunjëpjesëtë dinamikës së kursit euro/usd në tregun ndërkombëtar. Kështu, forcimi i dollarit amerikannë tregunndërkombëtar,është reflektuarvetëmpjesërishtnëkursinusd/lek,dukendikuarnënënçmiminemonedhësevropianekundrejt lekut26. Kursi usd/lek rezultoimesatarisht 124.1gjatë vitit 2016,me njëmbiçmimtëlekutprej1.4%.Nëtregunndërkombëtar,monedhaegjelbërumbiçmuamesatarishtme0.3%kundrejtmonedhësevropiane.
Lekuështëmbiçmuargjithashtuedhekundrejtmonedhavetëdyvendevetëtjerapartnere tregtare, renminbisë kineze dhe lirës turke. Kjo ecuri ka reflektuar më sëshumtinënçmiminefortëtëkëtyredymonedhavekundrejtdollaritamerikan.
26 përgjithësisht, ecuria e kursit usd/eur në tregjet ndërkombëtare reflektohet kryesisht në kursin usd/lek në vend – ndryshimet vjetore të vlerës së usd në lekë në tregun vendas janë pranë atyre të vlerës së usd në euro në tregun ndërkombëtar. në vitet 2013-2015, diferenca mes tyre është 0.1pp. në vitin 2016, kjo diferencë është rritur në 1.7 pikë përqindje.
Gra�k 15. Kursi efektiv i këmbimit dhe kurset eur/lek dhe usd/lek
Burimi: Banka e Shqipërisë.
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
12/10
12/11
12/12
12/13
12/14
12/15
12/16
KNEKKREK
Ndryshimet vjetore të indekseve KNEK dhe KREK
85
90
95
100
105
110
115
120
125
130
135
140
130
132
134
136
138
140
142
144
12/11
12/12
12/13
12/14
12/15
12/16
Lekë/Euro (majtas)Lekë/USD (djathtas)
Kursi i këmbimit në tregun vendas
-12.0%
-10.0%
-8.0%
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
lek/usd
lek/eur
lek/cny
lek/trl
KNEK
KREK
Ndryshim vjetor, %
Raporti Vjetor, 2016
48Banka e Shqipërisë
Sipasmatjeveefektive,27lekushënoinjëmbiçmimmesatarvjetorprej3.2%nëtermanominalëdheprej3.7%nëtermarealë.
ndonëse mbetet ende i zbehtë, aktiviteti kreditues është përmirësuar disi, në linjë me pritjet tona dhe me zgjerimin e aktivitetit ekonomik gjatë vitit 2016.
Krediapërsektorinprivatështëzgjeruarmeritmetëpërmbajtura28.Rregulluarpër kreditë e nxjerra jashtëbilancit, kyportofol ka shënuar një rritje vjetoreprej3.2%,dukeshënuarnjërritjemëtëshpejtësenjëvitmëparë.Nëfundtëvitit,krediapërsektorinprivatvlerësohettëjetërreth37.3%ePBB-së,nëtënjëjtinnivelmevitinekaluar.Zgjerimiikredisëreflektonrritjenekredisënëlekë(10.2%)embështeturngarëniaenormavetëinteresit,ngaorientimiipolitikavetëbankavedrejtkreditimitnëmonedhënvendase,sidhengandërgjegjësimiiagjentëveekonomikëpër rrezikunekursit tëkëmbimit.Ecuriaekredisënëvalutë shfaqet negative (-1.6%), e ndikuar edhe ngambiçmimi i lekut ndajmonedhëseuro.Pastruarngakyefekt,portofoliikredisëpërsektorinprivatkashënuarnjërritjevjetoremerreth3.9%.
Zgjerimi ikredisëpërsektorinprivatevidentonecurinëemirë tëkredisëpërindividë(5.1%),enxiturngalehtësimiivazhdueshëmikushtevetëkreditimit,ngarritjaebesimitdhengapërmirësimetnëtregunepunës.Portofoliikredisëpërbizneseështërikuperuarmeritmemëtëpërmbajtura(2.4%),dukereflektuarofertën ende të shtrënguar, si dhe kërkesën e brishtë për financim nga ky segment.Sipasqëllimittëpërdorimit,vërehetrritjemëeshpejtëekredisësë
27 Kursi nominal efektiv i këmbimit (KneK/neer) llogaritet kundrejt monedhave të pesë partnerëve tregtarë kryesorë (itali, Greqi, Gjermani, turqi dhe Kinë, duke përdorur peshat përkatëse në tregti. Me qëllim përllogaritjen e kursit lira/lek dhe renmibi/lek, kursi zyrtar referues mbetet ai i lirës turke dhe renmibit kinez ndaj dollarit amerikan. Kursi real efektiv i këmbimit (KreK/reer) llogaritet në mënyrë të ngjashme si ai nominal, por merr parasysh edhe inflacionin në vend dhe në partnerët tregtarë.
28 të dhënat e kredisë i referohen të dhënave monetare dhe përfshijnë kredinë e dhënë për rezidentët. Gjatë vitit 2016, kreditë e nxjerra nga bilanci shënuan rreth 14.6 miliardë lekë.
Gra�k 16. Ecuria e kredisë për ekonominë
Burimi: Banka e Shqipërisë.
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
2012 2013 2014 2015 2016
Kontribute vjetore në KSP
hipotekare konsuminvestime likuiditetKSP vmv
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2012 2013 2014 2015 2016
Ndryshime vjetore të KSP (mld lekë dhe %)
valutë lekëvalutë real KSP nominal (bd)KSP total real (bd)
Raporti Vjetor, 2016
49 Banka e Shqipërisë
individëvepërkonsumdheblerjebanese,sidheekredisësëbiznesevepërqëllimeinvestimi.
hapësirë inForMuese 4: ecuria e kreditiMit – një vlerësiM i ndikiMit të kërkesës dhe oFertës për kredi
rritja e kredisë për sektorin privat në shqipëri u ngadalësua ndjeshëm pas krizës financiare të vitit 2008, dhe më tej akoma pas vitit 2011, duke shfaqur vetëm shenja të brishta rikuperimi. një situatë e ngjashme vërehet edhe në vendet e tjera të Ballkanit dhe në ato të evropës qendrore. kjo ecuri reflekton njëkohësisht kushte ende të shtrënguara të ofertës, diktuar edhe nga sjellja konservatore e bankave evropiane në tregjet e rajonit, si edhe kërkesës së dobët të sektorit privat për financim.
për të kuptuar më mirë arsyet pas kësaj ecurie të plogësht të kreditimit, u përditësua modeli mbi përcaktuesit e rritjes reale të kredisë në vendet e Ballkanit dhe të evropës qendrore i, duke shtuar vlerësimin për periudhën 2013 - 2016. nga rezultatet e modelit, mund të filtrojmë kontributin që japin faktorët e kërkesës (rritja ekonomike dhe shkalla e ndërmjetësimit ii) dhe faktorët e ofertës (rritja e depozitave, rritja e detyrimeve të huaja të sistemit bankar, norma e interesit dhe kreditë me probleme) në rritjen e kredisë iii. Grafiku i mëposhtëm paraqet këto kontribute në ndryshimin e rritjes së kredisë në periudhën 2009-2012 (p2) kundrejt periudhës 2005-2008 (p1) dhe në periudhën 2013-2016 (p3) kundrejt periudhës 2009-2012 (p2).
rezultatet ekonometrike sugjerojnë se reduktimi i fortë i ritmeve të rritjes së kredisë në shqipëri në vitet menjëherë pas krizës së 2008 (2009-2012) ka ardhur si pasojë e shtrëngimit të njëkohshëm të faktorëve të kërkesës dhe të atyre të ofertës, por në një masë më të madhe prej këtyre të fundit. tek faktorët e kërkesës, si ngadalësimi i rritjes ekonomike, ashtu edhe nevoja për të ulur levën financiare (hendeku pozitiv i ndërmjetësimit) kanë ndikuar thuajse në masë të njëjtë në reduktimin e rritjes së kredisë. tek faktorët e ofertës, ndikimin më të madh e kanë dhënë burimet e financimit, veçanërisht depozitat, pasuar nga
Gra�k 17. Zbërthimi i ndryshimit të rritjeve të kredisë në ndryshime të kontributeve të faktorëve të kërkesës dhe të ofertës
Burimi: Bankat qendrore dhe institutet statistikore përkatëse, llogaritje të autorëve.Shënim: Ballkani përfshin Serbinë, Maqedoninë, Kroacinë, Bullgarinë dhe Rumaninë. Në Evropën
Qendrore përfshihen Republika Çeke, Polonia dhe Hungaria.
-5.0
-4.0
-3.0
-2.0
-1.0
0.0
1.0
2.0
Shqipëria P2kundrejt P1
Shqipëria P3kundrejt P2
Ballkani P2kundrejt P1
Ballkani P3kundrejt P2
Evropa QendroreP2 kundrejt P1
Evropa QendroreP3 kundrejt P2
Faktorë të kërkesës Faktorë të ofertës100dlog
Kontribute në ndryshimin e rritjes së kredisë
Raporti Vjetor, 2016
50Banka e Shqipërisë
rritja e kredive me probleme. reduktimi i normës reale të interesit të kredisë ka dhënë ndikim pozitiv, në reflektim të lehtësimit të politikës monetare të Bankës së shqipërisë. një panoramë e ngjashme karakterizon edhe vendet e tjera të Ballkanit dhe ato të evropës qendrore.
në periudhën 2013-2016 evidentohet një rikuperim i kërkesës dhe i ofertës krahasuar me vitet 2009-2012. Megjithatë, duhet vërejtur se, krahasuar me shtrëngimin e këtyre faktorëve në periudhën menjëherë pas krizës, rikuperimi i tyre në vitet e fundit është i vogël për shqipërinë, sikurse edhe për vendet e tjera të Ballkanit. tek faktorët e kërkesës, është kryesisht niveli i ulët i ndërmjetësimit financiar (hendeku negativ i ndërmjetësimit), i cili shpjegon rritjen e kërkesës për kredi. ndër faktorët e ofertës, rritja më e ngadaltë dhe më pas reduktimi i kredive me probleme ka rezultuar me ndikim pozitiv në kreditim, ndërkohë që rritja e financimit të huaj është balancuar nga ngadalësimi i depozitave vendase. norma reale e interesit ka dhënë një kontribut të vogël pozitiv, të njëjtë si edhe në periudhën e mëparshme.
rezultatet e mësipërme tregojnë se rimëkëmbja e ngadaltë e kredisë varet si nga oferta, ashtu edhe nga kërkesa për kredi, të cilat mbeten të dyja ndjeshëm nën nivelet e viteve përpara krizës financiare. Me rritjen e pritur të kërkesës për kredi, në ndjekje të përmirësimit të mëtejshëm të aktivitetit ekonomik, rikuperimi i ritmeve të kreditimit do të kushtëzohet nga oreksi i bankave për rrezik dhe shpejtësia e lehtësimit të ofertës bankare.
i Ky model, i vlerësuar fillimisht për periudhat 2005-2008 dhe 2009-2012, shpjegon rritjen e kredisë për sektorin privat nëpërmjet rritjes ekonomike, normës së interesit të kredisë, depozitave, huamarrjes së huaj të bankave, raportit të kredive me probleme, shkallës së ndërmjetësimit të sistemit bankar dhe kursit të këmbimit. Modeli përshkruhet në materialin studimor “përcaktuesit e rritjes së kredisë në vendet e evropës qendrore dhe juglindore” përgatitur nga erjona suljoti dhe sofika note. një version i shkurtuar i materialit gjendet i publikuar në përmbledhjen e Konferencës “Financial sector Development: policies to promote and strengthen local capital markets’” faqe 107.
http://graduateinstitute.ch/files/live/sites/iheid/files/sites/bcc/shared/docs/proceedings2_2_website.pdf
ii shkalla e ndërmjetësimit përfaqësohet nga raporti kredi/pBB.iii Faktorët e kërkesës dhe të ofertës, sipas modelit të ndjekur, nuk shpjegojnë ecurinë e
plotë të kredisë. Krahas tyre ndikojnë edhe një sërë faktorësh të tjerë (rreziku specifik i vendit, zhvillimi institucional, zhvillimi i sistemit bankar etj.), efekti i të cilëve përmblidhet në faktorin specifik të çdo vendi.
ecuria e mjeteve monetare ka reflektuar kërkesën e moderuar për financim nga sektori privat, si dhe natyrën konsoliduese të politikës fiskale.
Ofertamonetareështëzgjeruarmeritmetëmoderuara,tëngjashmemeatotënjëvitimëparë.Rritjaemasësmonetareështëmbështeturngarritjaemjetevevalutorenetotësistemitbankar,porajoështëkushtëzuarngarritjaengadaltëekërkesëssëbrendshmepërfonde.Treguesiiparasësëgjerë,agregatiM3,përshpejtoirritjenetijgjatëvitit,dukekaluarnganjënormëmesatarerritjejeprej0.9%nëgjashtëmujorineparë,nënjënormërritjejevjetoreprej3.9%nëfundtëtij.Strukturaeparasëështëzhvendosurmëtejdrejtkomponentitlikuid,kryesishtnësajëtërritjessëshpejtëtëdepozitavepaafat.
Raporti Vjetor, 2016
51 Banka e Shqipërisë
zgjerimi i depozitave në sistemin bankar vijon të reflektojë rritjen e shpejtë të depozitave likuide.
Sistemibankarkavijuartëtërheqëdepozitateagjentëveekonomikë,sidomosatonëmonedhëtëhuaj.Stokuidepozitavenëfundtëmuajitdhjetorrezultonrreth4.9%mëi lartënë termavjetorë,dukeqenërreth73.7%iPBB-sëoserreth1.1pikëpërqindjemëilartësenjëvitmëparë.Zhvillimetsipasstrukturëskohoreevidentojnëzhvendosjedrejtdepozitavepaafatdhe,nënjëmasëmëtëulët,drejtdepozitavemeafatmaturimimbidyvjet.Kyvitështëkarakterizuarnganjëecuriemirësiedepozitavetëindividëve,ashtuedhetëbizneseve,menjërritjemesatarevjetorerespektivishtprej1.9%dhe7.6%.
2.2 oPeracionet monetare në treGun e Parasë
Banka e shqipërisë e zbaton politikën e saj monetare nëpërmjet përdorimit të instrumenteve indirekte të tregut. këto instrumente përfshijnë operacionet në treg të hapur, lehtësitë e përhershme dhe rezervën e detyruar. operacioni kryesor i tregut është marrëveshja e riblerjes dhe e anasjelltë e riblerjes me maturim shtatëditor, norma e interesit e së cilës përbën dhe normën bazë të interesit.
oPeracionet në treG të haPur
Operacionetetreguttëhapurjanëtëklasifikuaranëtrenënndarje:operacionikryesore,operacionerregulluesedheoperacionestrukturore.Atopërdorenpëradministrimin afatshkurtër të likuiditetit në tregun e parasë, me qëllim kryesor përmbushjen eobjektivit operacional tëBankës sëShqipërisë - orientimin enormaveafatshkurtra të interesit të tregut ndërbankarpranënormësbazë tëinteresittëBankëssëShqipërisëdhekufizimineluhatjevetëtyre.
Gra�k 18. Ecuria e ofertës monetare dhe depozitave në sistemin bankar
Burimi: Banka e Shqipërisë.
-10
-5
0
5
10
15
20
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Kredia për ekonominë*
Pretendime ndaj qeverisë neto
Mjete valutore neto
Të tjera neto*
M3, ndryshim vjetor në %
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
35
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Depozita pa afat (mld lekë)
Depozita me afat (mld lekë)Dep.monetare, ndr.vjetor, në % (bd)
Dep.Total, ndr.vjetor, në % (bd)
Raporti Vjetor, 2016
52Banka e Shqipërisë
Sikursenëdyvitetemëparshme,normaeinteresitnëtregunndërbankarditorështë luhatur shumë pranë normës bazë, me një shmangie prej 0.07 pikësh përqindjejegjatëvitit2016.Normamesatareeinteresitnëtregunndërbankarjavorkaqenërreth6pikëpërqindjejenënnormënbazë,pormenjëluhatshmërimëtëmadhengavitiikaluar.Përtëdytinvit,tepricastrukturoreelikuiditetitnënjë pjesë të sistemit bankar ka nxitur tregtim të likuiditetit në tregun ndërbankar nën normën bazë të Bankës së Shqipërisë. Tregtimet në tregun ndërbankar me afatmëtëgjatësenjëjavëkanëqenëmjafttërrallaedhegjatëvitit2016.
Gjatë vitit 2016, likuiditeti mesatar i injektuar nga Banka e Shqipërisënëpërmjetoperacionevenë tregunehapur kaqenë rreth24miliardë lekë,kundrejt29.50miliardëlekëvenëvitin2015dhe24.50miliardëlekëvenëvitin2014.Nevojapërlikuiditetesistemitbankarkaardhurnërritjegjatëvititprejnivelitmesatar10miliardë lekënë tremujorineparë të vitit, nënivelinmesatar 30 miliardë lekë në tremujorin e fundit.
Tabelë 3. Struktura e operacioneve injektuese të likuiditetit nga Banka e Shqipërisë
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016Instrumentikryesor 55% 58% 74% 55% 60% 64% 55% 80.7%Injektimetafatgjata 45% 42% 26% 45% 40% 36% 45% 19.3%Burimi: Banka e shqipërisë.
Gjatë vitit2016,BankaeShqipërisë ka kryeroperacione strukturore,dukeblerë dhe shitur bono thesari tëMinistrisë së Financave, me qëllim uljen ezotërimitnëdisaemetime3-dhe6-mujore,kupërqendrimikaqenëmbi60%.SasiatotaleebonovetëthesarittëzotëruarangaBankaeShqipërisënukkandryshuarprejfundittëvitit2015,vitgjatëtëcilitportofolipësoirënie.
lehtësitë e Përhershme
Lehtësitë e përhershme – depozita njëditore dhe kredia njëditore pranë Bankës së Shqipërisë - i shërbejnë bankave të nivelit të dytë për të administruarlikuiditetin në bazë ditore, si dhe përcaktojnë një korridor në të cilin luhaten normateinteresitnëtregunndërbankar.Kykorridorungushtuanëprilltëvitit2016 nga 3.50 pikë përqindje në 2.50 pikë përqindje dhe, që nga ulja e fundit e normës bazë të Bankës së Shqipërisë në muajin maj, depozita njëditoreështënënivelin0.25%dhekredianjëditoreështënënivelin2.25%.Gjatëvitit2016, instrumenti idepozitësnjëditoreështëpërdorurmëshpeshngabankat,pornëvleramesatareditoremëtëulëtasenjëvitmëparë(110rastemenjëvlerëmesatare2.9miliardëlekë).Injëjtitrendvërehetedhepërpërdoriminekredisënjëditore,instrumenticilipërdoretrrallëngabankat(25rastemenjëvlerëmesatare1.7miliardëlekë,gjatëvitit2016).
rezerVa e detyruar
Niveli i rezervës së detyruar aplikohet në masën 10% mbi depozitat derinëdy vjet të bankave të nivelit të dytë, nëmonedhat Lek, EurodheDollar
Raporti Vjetor, 2016
53 Banka e Shqipërisë
Amerikan.Rezervaedetyruarnëlekëështëinstrumentipolitikësmonetareqësynonrregulliminelikuiditetitnësisteminbankardhestabiliziminenormavetëinteresit.BankaeShqipërisëilejonbankattëpërdorinderinë40%tërezervëssëdetyruarnë lekënëbazëditore,mekushtinembajtjessënivelitmesatarmujortërezervëssëdetyruarjomëtëvogëlseniveliipërcaktuarpërtë.
Ecuriae rezervës sëdetyruarkandjekurecurinëebazës sëdepozitaveqëjanësubjektikëtijinstrumenti.Normaeremunerimittërezervëssëdetyruarnëlekë ka pasqyruar ecurinë e normës bazë të interesit të Bankës së Shqipërisë (70%enormësbazë).Dukefilluarngamuajishtator2016,bankatpaguajnëpërrezervënedetyruarnëeuronjënormëinteresitëbarabartëmenormënedepozitëssëBankësQendroreEvropiane.
Normateinteresit tëremunerimit tërezervavetë tepërtanë lekëdhedollarëamerikanëkanëvijuartëjenë0%gjatëvitit2016.Ngaanatjetër,normaeinteresit të remunerimit të tepricave tëgjendjesnëeurokandryshuar.Ajoupërcaktua 0.25 pikë përqindje më e ulët se norma e interesit të depozitës së BankësQendroreEvropiane.
2.3. stabiliteti Financiar dhe ecuria e sistemit bankar
stabiliteti financiar konsiderohet i përmbushur kur sistemi financiar është në gjendje të realizojë një shpërndarje eficiente të burimeve, duke vlerësuar dhe kontrolluar rreziqet financiare. roli i Bankës së shqipërisë për sigurimin dhe ruajtjen e stabilitetit financiar përcaktohet në ligjin “për Bankën e shqipërisë”. ky ligj, krahas objektivit themelor për arritjen dhe ruajtjen e stabilitetit të çmimeve, rendit si një ndër objektivat kryesorë të Bankës së shqipërisë nxitjen e funksionimit normal të sistemit bankar të bazuar në parimet e tregut, dhe si detyra të lidhura me arritjen e këtij objektivi, mbikëqyrjen e veprimtarisë bankare me qëllim sigurimin e stabilitetit të sistemit bankar, nxitjen e zhvillimit të sistemeve të pagesave, si edhe nxjerrjen e akteve që synojnë të sigurojnë qëndrueshmërinë e sistemit bankar. Gjithashtu, në zbatim të detyrimeve që rrjedhin nga ky ligj, Banka e shqipërisë publikon dy herë në vit raportin e stabilitetit Financiar dhe deklaratën përkatëse brenda tij. ky dokument përmban një analizë të gjendjes dhe performancës së sektorit bankar dhe të sistemit financiar, identifikon rreziqet që mund të prekin stabilitetin financiar, si edhe masat apo nismat që mund të ndërmerren me qëllim zbutjen apo parandalimin e këtyre rreziqeve dhe ruajtjen e stabilitetit financiar.
VePrimtaria e bankës së shqiPërisë në drejtim të ruajtjes së stabilitetit Financiar
Në ushtrimin e rolit të saj kritik për sigurimin dhe ruajtjen e stabilitetit financiar, BankaeShqipërisë identifikon rreziqet, vlerësonmadhësinëdhemundësinëe përhapjes së tyre, analizon shkaqet dhe faktorët përcaktues të tyre, si dhe vlerëson veprimet e nevojshme korrigjuese për shmangien ose zbutjen endikimittërreziqevembistabilitetinfinanciar.Nëpërmbushjenedetyrimevetë
Raporti Vjetor, 2016
54Banka e Shqipërisë
saj ligjore në drejtim të stabilitetit financiar, Banka e Shqipërisë komunikon në mënyrë të rregullt me autoritetet publike, industrinë financiare dhe publikun, si aktorë të rëndësishëm në arritjen e stabilitetit financiar.
Gjatë vitit2016,në linjëmeobjektivat strategjikë tëperiudhësafatmesme,BankaeShqipërisë kapunuarpërpasurimindhepërmirësimine treguesve,metodologjive,analizavedhemodeleveekzistuesetëlidhurame:
• politikën dhe instrumentet e politikës makroprudenciale, si dhepërshtatjenngapikëpamjaoperacionaletëkëtyreinstrumenteve;
• metodatqëpërdorenpërvlerësiminerrezikutsistemikdheidentifikiminekërkesaverregullativepërbankatmerëndësisistemike;
• kapacitetetmodeluesepërvlerësiminendikimittërreziqevetënatyravetë ndryshme në sistemin bankar dhe atë financiar.
Punapëradresimineobjektivave,identifikimineinstrumentevedhetreguesvetë lidhur me politikën makroprudenciale është mbështetur mbi rekomandimet e Bordit Evropian të Rrezikut Sistemik (ESRB29) dhe standardet e Bordit tëStabilitetit Financiar. Këto politika përgjithësisht fokusohen në identifikimin e sistemeve të paralajmërimit dhe të instrumenteve të trajtimit për: ruajtjen nëniveletëqëndrueshme/optimaletëkreditimitdhelevësfinanciare;zbutjendheparandaliminemospërputhjeve të theksuaramidismaturitetit tëaktivevedhepasivevenëbilancineinstitucionevefinanciaredheruajtjenelikuiditetitnëtreg;kufiziminepërqendrimevenëekspoziminedrejtpërdrejtëdhetë tërthortënëveprimtarinëfinanciarendajburimevetërrezikut;kufiziminendikimitsistemiktëfaktorëvestimuluesnegativëdheforcimineqëndrueshmërisësëinfrastrukturësfinanciare.
Nëdrejtim të identifikimit tëpolitikësmakroprudenciale,gjatëkëtij vitiështëpunuar për hartimin e një kuadri të përgjithshëm të kësaj politike, e cila edhe në funksiontëpërmirësimevetëmundshmeligjore,dotëpërcaktojëparimetdhemënyrëneushtrimit tësajngaBankaeShqipërisë.Paralelisht,përzhvillimine instrumenteve të politikësmakroprudenciale dhe ndërtimin e treguesve qëpërdoren në zbatim të politikës makroprudenciale, është punuar në drejtim të përcaktimit të treguesvesinjalizues tësituatave tëstresitnësistemin financiardhe të vlerësimit të ciklit financiar,me qëllim zhvillimin emetodologjive qëtregojnëmënyrëneoperacionalizimittëinstrumentevetëcaktuara.Ndërkëtoinstrumente, të cilat mund të përdoren në të ardhmen për të trajtuar rreziqet në segmente të caktuara të sistemit financiar, mund të përmenden: zbatimi i kufijvesasiorëpërtreguesit‘vlerëekredisëndajvlerëssëkolateralit’,‘vlerëekredisë(borxhit)ndajvlerëssëtëardhurave’–këtokryesishtpërrastinehuasëhipotekare30dhe‘raportiishërbimittëborxhit’31.
29 european systemic risk Board.30 vrojtim tremujor me bankat e nivelit të dytë.31 treguesi mbështetet mbi të dhënat e mbledhura nga vrojtimi mbi “situatën financiare dhe
huamarrjen e familjeve”.
Raporti Vjetor, 2016
55 Banka e Shqipërisë
Gjatëvitit2016,ështëpunuarnëdrejtimtëpasurimittëmetodavedhetreguesveqë përdoren nga Banka e Shqipërisë për identifikimin, matjen dhe parandalimin e rreziqeve sistemike. Konkretisht, metodologjia ekzistuese e identifikimit tëbankave me rëndësi sistemike, është përmirësuar duke adoptuar përqasjeneAutoritetitBankarEvropian(EBA)32 për përcaktimin sasior të kufirit kritik të notëssërëndësisësistemike,mbitëcilënidentifikohenkëtobanka.Gjithashtu,mbështeturnëmetodologjitëeEBA-s,ështëpërgatiturHartaeRrezikut,ecilaështëpjesëeanalizavetëbrendshmepërçështjetestabilitetit financiar.Nëvijimësi,ështëpunuarpërtëkonsoliduar,pasuruardheintegruarnëanalizatperiodikerezultatetevrojtimeveapovlerësimittëtreguesvetëndryshëm,sipërshembull tëvrojtimit“Perceptimi i rrezikutsistemikngasektoribankar”ose tëindeksit të “stresit financiar sistemik”.
Përsaipërketobjektivitpërtëforcuarkapacitetetmodeluesenëkuadërtëvlerësimittërreziqevepërstabilitetinfinanciar,ështëpunuarnëdrejtimtëpërcaktimittëciklitfinanciar,përmirësimittëmetodologjiveqëlidhenmeushtrimineprovëssë rezistencës nga lart-poshtë dhe nga poshtë-lart, përdoriminmë efektiv tëmodelit financiar që vlerëson ndërlidhjenmidis zhvillimevemakroekonomikedheveprimtarisësësektoritbankar,siedhemënyrëssëpërcaktimittëkërkesavepër kapital për institucionet financiare me rëndësi sistemike. Këto modele dhemetodologji, përmirësohen nëmënyrë të vazhdueshme, duke reflektuarpërmirësimetestandardevendërkombëtarenëkëtëdrejtim.
Komunikimi i Bankës së Shqipërisë me publikun dhe aktorët e tjerë realizohet nëpërmjet publikimit periodik të dokumenteve si Raporti dhe Deklarata eStabilitetit Financiar, materiale të ndryshme studimore që trajtojnë metodologji, analiza dhe vlerësime për aspekte ose çështje të veçanta të lidhura meveprimtarinë e sektorit bankar dhe sistemit financiar, si edhe publikime tëtjera të Bankës së Shqipërisë, duke përfshirë njoftimet për shtyp dhe fjalimet e administratorëve.Njëforumirëndësishëmpërvendimmarrjen,bashkëpunimindhekomunikiminpubliktëanalizavedhevendimevepërkatësetëlidhuramestabilitetinfinanciar,ështëGrupiKëshillimoriStabilitetitFinanciar(GKSF).NëtakimeteGKSF-sëgjatëvitit2016,ështëanalizuarrregullishtgjendjaesektoritbankardheesistemitfinanciar,siedhejanëvlerësuarrreziqetendryshmepërqëndrueshmërinëesistemitdhepërmbarëvajtjeneveprimtarisësëtij.Njoftimetpërshtyptëmbledhjeve,janëpublikuarnëfaqeteinternetit tëinstitucionevepjesëmarrëse.
ecuria e sektorit bankar
Sektoribankarvijon tëmbetetsegmentikryesor indërmjetësimit financiarnëShqipëri.PeshaeaktivevetësektoritndajProdhimittëBrendshëmBrutoarritinë95.8% në fund të vitit 2016, duke u rriturme rreth4.5 pikë përqindjenë krahasim me një vit më parë. Ndikimin kryesor në rritjen e aktiveve tësistemitekadhënëzgjeriminëportofolineletravemevlerë(titujve).Krediadhe
32 european Banking Authority.
Raporti Vjetor, 2016
56Banka e Shqipërisë
depozitaturritënmepërkatësisht2.5%dhe5.2%.Sektoribankarpërbëhetnga16banka,kukatërbankatmëtëmëdhambajnërreth70%tëdepozitavedheadministrojnërreth65%tëkredisësëdhënëngasektori.Veprimtariaesektoritbankargjatëvitit2016kaqenëeqëndrueshmedhembështetësepërruajtjenestabilitetit financiar.Treguesitkryesorë financiarë tëveprimtarisësësektoritbankar si: treguesi i kapitalizimit, likuiditetit dhe përfitueshmërisë tregojnë se sektori bankar ka aftësi për të përballuar goditjet e brendshme dhe të jashtme. Këtovlerësimembështetenngarezultateteushtrimevetëprovëssërezistencëspër aftësinë paguese dhe për rrezikun e likuiditetit, që Banka e Shqipërisë kryennëmënyrëperiodikedisaherënëvit.
rezultati financiar dhe treguesit e përfitueshmërisë
Treguesitmesatarëtërentabilitetitjanëulurgjatëvitit2016.Rezultatifinanciarnetoisektoritbankarishtepozitivpërrreth9.3miliardëlekë,kundrejtfitimitprej15.7miliardëlekëshiregjistruarnëvitin2015.Ecuriaetreguesvemesatarëtë rentabilitetit tësektoritbankarkonfirmojnëqëRoAranë0.7%(nga1.2%njëvitmëparë),ndërsaRoEranë7.2%(nga13.2%njëvitmëparë).Faktorikryesor që ka ndikuar në tkurrjen e fitimit të sistemit bankar ishte rritja me rreth 6miliardëlekëeshpenzimevepërfonderezervë(provigjione)ndajrrezikuttëkreditit.Ngaanatjetër,pavarësishtriçmimit(nëulje)tënormavetëinteresittëdepozitavedherëniessëpeshëssëdepozitavemeafat(mëtëkushtueshme),të ardhurat neto nga interesat kanë ulur kontributin e tyre në rezultatin financiar. Marzhinetongainteresatzbritinënivelin4.2%,nga4.4%njëvitmëparë.
kapitalizimi i veprimtarisë
Gjatë vitit 2016, aktivet me rrezik shënuan rritje relative më të madhe nëkrahasim me kapitalin rregullator. Për pasojë, norma e mjaftueshmërisë sëkapitalit ra me rreth 0.3 pikë përqindje në krahasim me një vit më parë,dukeshënuarnivelin15.7%.Megjithatë,normaemjaftueshmërisësëkapitalitmbetet dukshëm më e lartë se minimumi i kërkuar nga kuadri rregullator, prej 12%.Kapitalizimiimirëmbetetnjëkarakteristikëesektoritbankardheruajtjaetijështëmbështeturngaruajtjaevleravepozitivetërezultatitfinanciarneto.Strukturaekapitalit rregullatorparaqitetefavorshmenëdrejtimtëkapacitetitpërtëmbuluarhumbjetemundshme,pasiaivijontëmbizotërohetngakapitalibazë,nëmasën87.9%.
Vlerësimi i rreziqeVe dhe VePrimet Për administrimin e tyre
rreziku i kreditit
Gjatë vitit2016,BankaeShqipërisë vijoimonitorimin ngaafër tëprocesittëlargimittëkredivetëhumburangabilancetebankave,sipjesëezbatimit
Raporti Vjetor, 2016
57 Banka e Shqipërisë
të detyrimeve rregullatore33.Gjatë gjithë periudhës, Banka e Shqipërisë kambledhur informacionmbiecurinëeproceseve tëekzekutimit tëdetyrimit, sipjesëepërpjekjevetësektoritbankarpërtëmbledhurkredinëmeprobleme.Gjithashtu,BankaeShqipërisëkavijuarmezbatimindhendjekjenemasavemenatyrëkundërcikliketëndërmarraqënëmajtëvitit2013,tëcilatpërmbajnëstimuj për kanalizimin e likuiditetit të tepërt të sektorit bankar drejt kreditimit në ekonomi dhembështesin ristrukturimin e hershëm të huave.Ndikimi i këtyremasavegjatëgjithëperiudhëssëzbatimittëtyre,vlerësohetpozitiv.Nëdhjetor2016,kreditëmeproblemezinin18.3%tëportofolittëkredisë,dukeruajturnjëraportpothuajsetënjëjtëmenjëvitmëparë.Rritjaekëtijraportinënëntëmuajteparëtëvitit,ukompensuapozitivishtnëtremujorinefundittëvitit,kuuljaekredivemeproblemesollirënieneraportit.Nëtënjëjtënkohë,raportiimbulimittëkredivemeproblememeprovigjione,shënoivlerën70.5%,dukeungushtuarlehtësishtme0.3pikëpërqindjendajnivelittëfundittëvitit2015.
Gjatë vitit2016,bankat kanëqenëmëpakaktivendajprocesit të fshirjessë kredive “tëhumbura”ngabilancete tyre,duke larguarngabilancet njëportofolprej14.6miliardë lekësh.Viti2016shënoiprogres tëdukshëmnëdrejtimtëzbatimittëPlanittëVeprimitpëruljenehuavemeprobleme.Krahasndryshimeve në disa akte rregullative të Bankës së Shqipërisë, fundi i vititsolliedhemiratiminnëKuvendtëdisapërmirësimeveligjoretërëndësishme,ku veçojmë ligjin “Për falimentimin” dhe ndryshimet në ligjin “Për zyrat epërmbarimit”. Banka e Shqipërisë vlerëson që këto përmirësime ligjore, dot’ujapinbankavedheaktorëvetëtjerëqëpërfshihennëprocesinezgjidhjessë huamarrjes problematike, instrumente të rëndësishme për të përmirësuar efektivitetineprocesitdhepërshpejtuaruljenehuavemeproblemenësektorinbankar.
rreziku i tregut
BankaeShqipërisëmonitoronmekujdesedhezhvillimetnërrezikunetregutdhe ndikimin e drejtpërdrejtë ose të tërthortë, të lëvizjeve të mundshme nëkursinekëmbimitdhenënormëneinteresitmbiveprimtarinëesektoritbankar.Përshkaktëmospërputhjevemidisaktivevedhedetyrimevetëndjeshmendajlëvizjevenënormateinteresit,sektoriështëiekspozuarndajnjërritjejetëshpejtëtënormëssëinteresit.Ndonëseprobabilitetiirritjessëshpejtëtënormavetëinteresitështëaktualishtiulët,BankaeShqipërisëiukarekomanduarbankavetëpërfshijnëvlerësiminekëtijrrezikunëanalizatetyre,dhetëveprojnëpërminimiziminetijnërastseaivlerësohetirëndësishëm.Niveliipozicionevetëhapuranetovalutore,paraqitetnërëniekrahasuarmenjëvitmëparë,dukesugjeruarekspozimtëkufizuarndajrrezikut(luhatjeve)tëkursittëkëmbimit.Nëdhjetor2016,nënivelsektori,pozicioniihapurvalutor“nëblerje”shënonte7.0%tëkapitalitrregullator(nga7.7%nëdhjetortëvitit2015).
33 Duke filluar nga janari 2015, bankat janë të detyruara nga kërkesat rregullative të ndërmarrin procesin e pastrimit të bilanceve – nxjerrjen jashtë bilanceve të kredive që gjenden në kategorinë “e humbur” për më shumë se 3 vjet.
Raporti Vjetor, 2016
58Banka e Shqipërisë
Ndikimiitërthortëilëvizjevetëmundshmenëkursinekëmbimitmbitreguesiteveprimtarisëbankareështëirëndësishëm.Nërasttëlëvizjessëpafavorshmetë kursit të këmbimit, kanali më i mundshëm i ndikimit është cilësia e kredisë në valutë,nërastetkurtëardhuratehuamarrësitjanënëmonedhënLek.Megjithëseportofoli ikësajkrediekaardhurnërëniegjatëperiudhës, lëvizjetnëkursine këmbimit mund të ndikojnë në mënyrë të konsiderueshme aftësinë paguese tëkredimarrësve.Krediaepambrojturnëvalutëpërbën26.6%tëtepricëssëkredisë, duke qenë rreth 1 pikë përqindjeje më e ulët në krahasim me fundin e vitit2015.Prirjaevitevetëfunditpërzgjeriminekreditimitkryesishtnëlekë,kandikuar në rënien e ekspozimit të mësipërm, ndaj duhet mbështetur më shumë nga industria bankare dhe agjentët ekonomikë.
rreziku i likuiditetit
Gjendjae likuiditetitpër sisteminbankarështënënivele të kënaqshmedheBanka e Shqipërisë vlerëson se ekspozimi i sistemit bankar ndaj rrezikut tëlikuiditetitështëiulët.Ushtrimiiprovëssërezistencëspërrrezikunelikuiditetittregon se sektoribankarnëShqipëri zotëron kapital rregullatordhe rezervalikuiditeti të mjaftueshme për të përballuar goditje të forta të shkaktuara nga zhvillimetepafavorshmeekonomikeosefinanciare,brendaosejashtëvendit.Nëdhjetor2016,treguesitelikuiditetit,tëshprehurnëraportet“aktivelikuide/totaliiaktiveve”dhe“aktivelikuide/detyrimeafatshkurtra”rezultuanpërkatësisht31.3%dhe40.6%.Tëgjithabankatkanëruajturraportelikuiditetindjeshëmmbi nivelet minimale të kërkuara nga kuadri rregullator në fuqi. Raporti ivlerëssëkredivendajasaj tëdepozitaveishterreth52%.Depozitatmbetenburimi kryesor i financimit të veprimtarisë së sektoritbankar.Depozitat kanëpërgjithësisht një përqendrim të ulët, i cili gjithashtu ka ardhur duke rënë që ngafundiivitit2014.Gjatëvitit,angazhimetemarrangabankatmëma,nëformënelinjavetëfinancimitjanëzgjeruar.Nëdhjetor2016,linjatekredisëpërbënin 0.9% të totalit të aktiveve të sektorit, në krahasim me 0.42% nëdhjetor2014.Pjesaepërdorurelinjëssëkredisëzëvetëm30%tëtotalittësaj.
Monitorimi i rrezikut sistemik
Ndërtimi i treguesve të përshtatshëm për identifikimin e rrezikut sistemik nësistemin financiar përbën një sfidë të rëndësishme dhe të vazhdueshmepër rregullatorët. Banka e Shqipërisë, në kuadër të zhvillimit të politikavemakroprudenciale, monitoron zhvillimet në rrezikun sistemik përmes disatreguesvedhemetodologjive,tëcilëtvlerësojnëaspektetëndryshmetëtij.Përvitin2016,akumulimiirrezikutsistemikshënonrritjendajnjëvitimëparë,dukereflektuarzhvillimetnëçmimetepasurivetëpaluajtshmedheborxhittëjashtëmnëvalutë.Nëtëkundërt,materializimiirrezikutsistemikkashënuarrëniepërshkaktëpërmirësimittëcilësisësëkredisëpërbiznesetdheindividët,uljessënormëssëpapunësisëdheuljessëekspozimittëbankavendajrrezikuttëkursittë këmbimit.
Raporti Vjetor, 2016
59 Banka e Shqipërisë
2.4 mbikëqyrja bankare
Funksioni mbikëqyrës në Bankën e shqipërisë mbështetet në tre shtylla bazë: licencimi, rregullimi dhe mbikëqyrja. kjo e fundit realizohet nëpërmjet kryerjes së analizave nga jashtë dhe ekzaminimeve në vend. Mbikëqyrja dhe rregullimi i vazhdueshëm i veprimtarive financiare në vend, kryesisht asaj bankare, mbetet në fokusin e këtij funksioni dhe përbën veprimtarinë kryesore të tij34.
VëmendjaeBankëssëShqipërisënëfunksioninmbikëqyrëskaqenëpërmbushjaeobjektivavepërmonitoriminnëvijueshmëri,nëpërmjetinspektimevenëvenddheanalizavenga jashtë, tënivelit të rrezikut tëbankavedhembarëvajtjessëadministrimittëtyre.Kujdesiveçantëijepetmonitorimittërreziqevendajtëcilaveinstitucionet financiarejanëmëshumëtëekspozuara,siedhendajinstitucionevefinanciaretëcilatpërbëjnënjërëndësitëveçantëpërfunksioniminemirë të sistemit financiarnëShqipëri.Vëmendje të shtuarmbikëqyrëse kapasurjovetëmpërinstitucionetfinanciaremenjërëndësitëveçantë,poredhepër institucione të tjera financiare me probleme, që përbëjnë potencial për materializiminerreziqeve,rrjedhimishtedhehumbjeve.VeprimeteBankëssëShqipërisëkanëpasurpërqëllimparandaliminengjarjevenegativenëpërmjetnjëqasjejeqësynonidentifikiminehershëmtëtyredhevlerësiminerreziqevedheimpaktittëtyremeorientimngaeardhmja.Punapërpërmbushjenekëtyrefunksioneveështëkryerparalelishtmezhvilliminekapacitetevetëbrendshme,rishikimindhepërmirësiminestrukturësmbikëqyrëse,rolevedhepërgjegjësive,si edhe bashkëpunimin dhe koordinimin me autoritete të tjera rregullatore, brendadhejashtëvendit.
Përveçveprimtarisësëzakonshmepërmbikëqyrjenesubjektevetëlicencuara,burimetjanëpërqendruarnëzbatimtëobjektivavetëstrategjisëafatmesmetëBankëssëShqipërisë.Nëkëtëkontekst,veprimejanëndërmarrënëdrejtimtë:
konsolidimit të objektivit të mbikëqyrjes së bazuar në rrezik
NëkëtëdrejtimuprodhuadokumentiiProcesittëVlerësimittëBrendshëmtëMjaftueshmërisë së Kapitalit (ICAAP). Ky dokument është hartuar në zbatimtështyllëssëdytëBAZELIIdhepërcaktonkriteretpërvlerësiminebrendshëmngabankattënevojavepërkapitalbazuarnëniveleterrezikuttëperceptuaraprejtyre.Aiështënëprocesdiskutimimebankatdhepritettëmiratohetgjatëvitit2017.Nëntënjëjtinobjektiv,urishikuanedhePlaneteRimëkëmbjesetëZgjidhjes tëbankavesistemike,duke rivlerësuarprocesetebrendshme tëngriturapërparandaliminengjarjevenegative,sidhegatishmërinëereagimit.
Gjithashtu, u rishikua struktura organizative mbikëqyrëse, duke mundësuarrigrupiminesajnëfunksiontëprocesevetëpunës.Kështu,ukrijuamundësiapërharmonizimineanalizavengajashtëmekontrollinnëvendtëbankave,u
34 Banka e shqipërisë publikon informacion të detajuar mbi zhvillimet në sistemin bankar dhe procesin e mbikëqyrjes bankare në raportet vjetore të Mbikëqyrjes.
Raporti Vjetor, 2016
60Banka e Shqipërisë
rishikuarrjedhaeprocesevetëpunës,usiguruanjëqasjeenjëjtëpërsubjektetme veprimtari të ngjashme, u krijuan procese të reja pune. Këto zhvillimediktuanedhenevojënpër rritjenekapaciteteve të strukturësmbikëqyrësenëdrejtimtëburimevenjerëzore.
përafrimit të praktikave mbikëqyrëse me standardet evropiane
BankaeShqipërisë,nëkuadërtëobjektivavetësajpërpërafriminepraktikavembikëqyrësemepraktikateaplikueshmenëvendeteBashkimitEvropian, sidhehartiminemetodologjivetëcilatreflektojnëzhvillimetmëtëfunditnëkëtëdrejtim,kabashkëpunuarmeBankënEvropianepërRindërtimdheZhvillimpërmundësiminenjëprojektiqëdotërishikojëçështjetëdrejtimitdheadministrimittë rrezikut përbankat.Qëllimi ështëqë të rishikohen strukturat eqeverisjes,KëshillitDrejtuesdhe komiteteve të ngritura,përbërjes së tyre,përgjegjësivedherolitqëduhettëluajnëpërtëpromovuarnjëambientkontrollieficientdhetransparent;qeverisjame fokusadministrimine rreziqeve, veçanërishtatë tëkredisë;vlerësimidherregullimiipolitikavetëremunerimit;vlerësimidherregullimiifunksionevetëpërputhshmërisëdhetëkontrollittëbrendshëm.Përtëanalizuarmjaftueshmërinëdhenevojatpotencialepërrishikimdherivlerësimtëelementevetë mësipërme,BankaEvropianepër RindërtimdheZhvillimdo të fokusohet nëvlerësiminemasëssëimplementimittëtyrenëkuadrinligjor,rregullator,siedhedokumenteve tëbrendshmeqëmbështesinkëtëproces.Projekti ka filluarnëvitin2016dhepritettëpërfundojëgjatëvitit2017.
rikonceptimi dhe zhvillimi i metodologjisë dhe i politikës së sistemit të paralajmërimit të hershëm
Kysistemkonsistonnëanalizënperiodiketëdisatreguesvekyçtëvlerësimittëecurisë financiare tëbankavedheparalajmëronnënjëperiudhë tëhershmezhvillimeqëkërkojnëvëmendjetështuarmbikëqyrëse.Kjometodologjishërbensinjëmbështetjemjaftemirëeanalizavengajashtë,dukeeorientuarvëmendjendrejtrreziqevendajtëcilaveduhetkushtuarvëmendje.Nëkëtëdrejtim,ështësynuarrritjaecilësisësëkontrollittërreziqeve,nëpërmjetspecializimittëstafit,shtrirjessë treguesvedhekombinimit tëanalizavengajashtëme inspektimetnëvend.
adresimi i krediVe me Probleme
Gjatëvitit2016ukryerishikimiipërforcuarhorizontaliecurisësëkredivemeproblemedhepërpjekjevetëndërmarrangabankatpëradresiminefenomenit.BankaeShqipërisëkakomunikuarmebankatesistemit,duketrajtuarçështjenecilësisësëportofolitsinëdrejtimtëtrajtimittëkredimarrësvemeprobleme,ashtuedhe të fshirjessëkredive tëkategorizuara tëhumburasipasdetyrimitrregullativtëpërcaktuar.Njëkohësisht,ajokakërkuarhartimindheparaqitjenePlanevetëRimëkëmbjesetëZgjidhjespërkredimarrësitemëdhenjtëçdobanke,siçpërcaktohetedhenëkuadrinrregullativpërkatëspëradministriminerreziqevetëmëdha.Nëfundtëvitit2016,bankaveuështëkërkuaredhe
Raporti Vjetor, 2016
61 Banka e Shqipërisë
formalizimi i strategjive për reduktimin e kredive me probleme, mënyra eimplementimit të tyre, parashikimi për ndikimin në buxhet të shoqëruar me kërkesapërmonitorimperiodiktëtyre.Ndjekjaeecurisësëkëtyrekërkesavedotëvijojëmenjëfrekuencëtështuaredhegjatëvitit2017.
Thellimi izbatimit tëplanit kombëtar tëmasavepëradresiminekredivemeprobleme mori po ashtu një vëmendje të veçantë. Dy nga çështjet më tërëndësishme të këtij plani, të cilat përbëjnë angazhim të drejtpërdrejtë të Bankës sëShqipërisë,janëzgjidhjae35kredimarrësvetëmëdhenj,sidheristrukturimijashtëgjyqësor i borxhit. Në bashkëpunim me Bankën Botërore, duke ndjekur edheeksperiencatndërkombëtarepërtrajtiminekëtyreproblemeve,sëshpejtipritet të finalizohen dy produkte të rëndësishme: udhëzimi për ristrukturimin e kredive,icilidotërishikojëtërësishtudhëzuesitaktualësipasparimevemëtëmira ndërkombëtare; dhe, krijimi i një kuadri formal për bashkëpunim midis bankavepëradresimineproblematikavetëkredimarrësvetëpërbashkët.
Ponëkuadër tëzbatimit tëplanitkombëtar,nëvitin2016, janëndërmarrëdisandryshimepërqartësiminekonceptit të fshirjes sëkredivengabilanci,rishikiminetrajtimitmbikëqyrëstëpronavetëpatundshmetëmarranëpronësisipasojëeprocesevegjyqësorepërekzekutiminekolateralevetëkredivemeprobleme,rishikiminekuadritrregullativpërlehtësimineshitjessëkredivemeprobleme,sidheubënëdisapërmirësimetënevojshmenëregjistrinekredive.
rritja e kaPaciteteVe mbikëqyrëse
Membështetjeneprogramit TAIEX tëBashkimitEvropian,nëvitin2016kafilluarprojektiibashkëpunimitmeBankëneItalisë,icilisynontëofrojëasistencëteknike për funksionin mbikëqyrës në disa dimensione, të tilla si:
• Fillimi ipunëspërzbatimine kërkesavembikëqyrëse sipasBazel III,dukerishikuarkuadrinrregullativpërrrezikunelikuiditetit.
• Rishikimiirregullores”Përraportinemjaftueshmërisësëkapitalit”dheidentifikimi i nevojave për pasurimin e saj me qëllim përafrimin emëtejshëmmekërkesateBazelII&III,sidhehartiminenjëplanveprimipër adresimin e tyre.
• Rritja e kapaciteteve të brendshmembikëqyrëse, për të siguruar njëvlerësimmëtëmirëtëkriterevetëpërdorurangabankatpërkredidhënien,dukepërcaktuarkriteretpërvlerësimineanalizësfinanciareqëbëjnëbankat për kredimarrësit e tyre, si dhe duke vlerësuar mundësinë epërcaktimit të limiteve të treguesve financiarë kryesorëpër sektorë tëndryshëm të ekonomisë.
• RishikimiiSistemittëParalajmërimittëHershëmnëfunksiontëpërmirësimittë analizës nga jashtë.
• Rishikimiibazësrregullativenëfuqipërinstitucioneteparasëelektronike.
Raporti Vjetor, 2016
62Banka e Shqipërisë
rishikimi i kuadrit liGjor dhe rreGullator
Hartimi dhe rishikimi i kuadrit rregullator mbikëqyrës, synoi plotësimin dhepërmirësiminnëvazhdimësitëtijngaautoritetimbikëqyrës,meqëllimsiguriminepërputhshmërisëmekërkesateligjitpërbankatdhepërafriminmedirektivatdhe rregulloret e Bashkimit Evropian (BE), standardet e Komitetit të Bazelitpërnjëmbikëqyrjebankareefektive,praktikatmëtëmiranëkëtëfushë,dukekonsideruaredhezhvillimetdheproblematikate sistemitbankar.Mëposhtëpërmendimdisangandryshimetkryesorerregullative.
• Nëpërgjigjetëproblemevetëkonstatuara,urishikuarregullorja“Përkërkesat minimale të sigurisë në ambientet ku kryhen veprimtaritëbankare dhe financiare dhe për transportin e vlerave monetare”,duke ripërcaktuar kërkesat minimale për sigurinë në ambientet në të cilat ushtrohen veprimtaritë bankare dhe/ose financiare, si dhe përtransportinevleravemonetare.Kjorregulloremorinëkonsideratëedheproblematikat e ndryshme të hasura nga inspektimet e kryera në degë dheagjencitëbankave,nësubjektetfinanciarejobanka,sidhenëzyratekëmbimitvalutor.Gjatëvitit,kjorregulloreurishikuadukepërfshirënëkriteretesigurisëfizikeedheveprimtarinëeshoqërivetëkursim-kreditit,pasndryshimeveligjoreerregullatoretëpërmenduramësipër.
• BankaeShqipërisëudhëhoqiprocesinpërrishikimintërësortëkuadritligjorerregullativpërfunksionimindhembikëqyrjeneshoqërivetëkursim-kreditit. Në bashkëpunim me Bankën Botërore dhe me palët e interesit uhartualigjipërfunksionimineshoqërivetëkursim-kreditit,ligjiciliumiratuangaKuvendiiShqipërisënëmaj2016.Nëfunksiontëzbatimittëligjit,urishikuaitërëkuadrirregullatorpërmbikëqyrjeneshoqërivetë kursim-kreditit, që konsiston në rregulloren për procesin e licencimit, rregullorenpërkritereteadministrimittërrezikutnëveprimtarinëekëtyresubjekteve,sidhesisteminpërraportimineinformacionitperiodikmbiveprimtarinëe tyre financiare.Këtondryshimesollënedhendryshimetë thella strukturore në numrin dhe madhësinë, si dhe ristrukturimin e veprimtarisësëkëtyresubjekteve.
• Rregullorja“Përlicencimindheushtrimineveprimtarisësëbankavedhedegëve të bankave të huaja në Republikën e Shqipërisë” u rishikuapjesërisht, me qëllim sigurimin e përputhshmërisë dhe konsistencën me konceptetepërdoruranëdokumentine“PolitikëssëMbikëqyrjes”.
• Rregullorja “Për licencimindheushtrimine veprimtarisënga subjektetfinanciare jobanka” dhe rregullorja “Për licencimin, organizimin,veprimtarinëdhembikëqyrjenezyravetëkëmbimitvalutor”urishikuannëmënyrëtënjëkohshmedhetëndërvarur.Ndryshimetsynuansigurimine një qasjeje mbikëqyrëse më efektive ndaj subjekteve financiarejobankadhe institucioneve tëparasëelektronike, nëpërmjet rritjes sëpërgjegjësisësëvetësubjektevelidhurmeagjentëtetyre,nëpërputhjeedhemekërkesatedirektivavetëBE-sënëfushënepagesave.Pokështu,nëkuadërtëzbatimittëplanittëmasavepërreduktiminekredivemeprobleme,uparashikuandisakërkesalehtësuesepërnivelinekapitalit
Raporti Vjetor, 2016
63 Banka e Shqipërisë
tësubjekteveqëblejnëkreditëmeprobleme(shoqëritëeadministrimittëkredivemeprobleme).
• Rregullorja“Përraportinemjaftueshmërisësëkapitalit”dherregullorja“Përadministriminerrezikuttëkredisëngabankatdhedegëtebankavetë huaja” pësuan ndryshime njëkohësisht, duke marrë shkas nga angazhimeteBankëssëShqipërisënëplaninemasavepërreduktiminekredivemeprobleme.
• Rregullorja “Për licencimindheushtrimine veprimtarisënga subjektetfinanciare jobanka” dhe rregullorja “Për Instrumentet e PagesaveElektronike”, u rishikuan njëkohësisht, bazuar kryesisht në dispozitat e direktivave të BE-së për veprimtarinë e institucioneve të parasëelektronike, si dhe duke marrë në konsideratë zhvillimin e këtyresubjektevenëtregunshqiptar.
• U finalizua projekt-ligji “Për rimëkëmbjen dhe ndërhyrjen ejashtëzakonshmenëbanka,nëRepublikëneShqipërisë”,dheumiratuangaKuvendi iShqipërisënëdhjetor2016.Aiuhartuanë frymënedirektivëssëBE-sëpërkëtëqëllimdhesynontëvendosënëdispoziciontëBankëssëShqipërisë(AutoritetittëNdërhyrjessëJashtëzakonshme)një tërësi instrumentesh ligjore për të ndërhyrë në një fazë që të jetë mjaftueshëm e hershme dhe e shpejtë në rastin e një banke në pozita jotëfavorshme.
hapësirë inForMuese 5: liGji për riMëkëMBjen dhe ndërhyrjen e jashtëZakonshMe në Banka
ligji “për rimëkëmbjen dhe ndërhyrjen e jashtëzakonshme në banka, në republikën e shqipërisë” ka si objektiv kryesor krijimin e një baze të qartë ligjore për rimëkëmbjen dhe ndërhyrjen e jashtëzakonshme në banka, në rastet kur këto të fundit përballen me kriza financiare, dhe synon të përafrojë pjesërisht legjislacionin shqiptar me direktivën 2014/59/Be të parlamentit evropian dhe të këshillit të datës 15 maj 2014 (Banking recovery and resolution directive).
dispozitat e këtij ligji vendosin në dispozicion të Bankës së shqipërisë, si autoritet i ndërhyrjes së jashtëzakonshme, një tërësi instrumentesh ligjore për të ndërhyrë në një fazë që të jetë mjaftueshëm e hershme dhe e shpejtë në rastin e një banke në pozita jo të shëndosha, në mënyrë që të sigurohet vazhdimësia e funksioneve financiare dhe ekonomike me rëndësi kritike të bankës, gjithmonë duke minimizuar efektin tek ekonomia dhe sistemi financiar.
subjekte të ligjit janë bankat e licencuara nga Banka e shqipërisë dhe që ushtrojnë veprimtarinë në territorin e republikës së shqipërisë.
ligji parashikon katër instrumente kryesore për ndërhyrjen e jashtëzakonshme në banka, respektivisht bankën urë, shitjen e aktivitetit tregtar, ndarjen e aktiveve dhe rikapitalizimin nga brenda. ndërsa instrumenti i bankës urë është tashmë i njohur në legjislacionin bankar, instrumentet e tjera prezantohen për herë të parë në një legjislacion të posaçëm për rimëkëmbjen dhe ndërhyrjen në bankat me probleme.
Raporti Vjetor, 2016
64Banka e Shqipërisë
Zbatimi i instrumenteve të parashikuara në ligj merr në konsideratë parimin e proporcionalitetit bazuar në natyrën e aktivitetit, strukturën aksionere, formën ligjore, profilin e rrezikut, madhësinë dhe statusin ligjor, ndërlidhjen me institucionet e tjera dhe me sistemin financiar në shqipëri, qëllimin dhe kompleksitetin e veprimtarisë së bankave, pjesëmarrjen e tyre në skema mbrojtëse ose ndonjë sistem tjetër të përbashkët.
në funksion të zbatimit të instrumenteve të parashikuara nga ligji, përcaktohen dispozita të veçanta lidhur me krijimin, financimin, përdorimin dhe administrimin e fondit të ndërhyrjes së jashtëzakonshme. ky fond financohet kryesisht nga kontributet vjetore dhe kontributet e jashtëzakonshme të paguara nga bankat, si dhe administrohet nga agjencia e sigurimit të depozitave. niveli i synuar i Fondit, parashikohet të plotësohet brenda një periudhe tranzitore 10-vjeçare nga hyrja në fuqi e këtij ligji.
ekzaminimet në Vend
Nëmodelinendjekurtëmbikëqyrjessëbazuarnërrezik,rëndësiaeanalizavengajashtëkaardhurnërritje.Megjithatë,roli iekzaminimitnëvendmbetetparësornëdrejtimtëvlerësimitnëvendtëcilësisësëpolitikavetëbrendshmedhezbatimittëtyre,ngritjessëprocesevetëpërshtatshmepëradministriminerrezikut,zbatimit tëkuadritrregullativmbikëqyrës, tëstandardevemëtëmirandërkombëtare, si dhe verifikimit të saktësisë së informacionit të raportuar.Gjatë vitit2016 janëzhvilluar10ekzaminime tëplotadhe tëpjesshme tësubjektevebankadhejobanka,14ekzaminimetëshoqërivetëkursim-kredititdhe5ekzaminime tëzyrave tëkëmbimit valutor.Ndërkëto,13 inspektimejanë realizuar në bashkëpunimme Agjencinë e Sigurimit të Depozitave, 3inspektime janë realizuar në bashkëpunim me Drejtorinë e Parandalimit tëPastrimittëParavedhe1inspektimnëbashkëpunimmeAutoritetineMbikëqyrjesFinanciare.
Objektivikryesoriekzaminimevembetetpërcaktimiinjëprofilirrezikusamëtëplotëpërsubjektetelicencuara.Ngaekzaminimetebankavejanëevidentuarfushatëveprimtarisëpërtëcilatjanëidentifikuarnevojapërpërmirësimedhejanë lënë rekomandimet përkatëse, si më poshtë:
• Qeverisjadherolimbikëqyrësiorganevedrejtuese.Ështështuarkërkesae llogarisë për organet drejtuese, duke përcaktuar përgjegjësinë e tyre direktepëradresimineproblematikavetëevidentuaranëadministriminebankëspërtësiguruarnëçdokohërespektiminekërkesaverregullatore,ruajtjenenjëritmitëqëndrueshëmtëaktivitetit,sidhepërt’iparaprirësituatavetëpaparashikuara.
• Planifikimi strategjik dhe vendosja e objektivave. Është identifikuarnevojadhe rekomanduarpërcaktimi iqartë iobjektivave tëbiznesit,i shoqëruar me planifikimin dhe sigurimin e burimeve të nevojshme
Raporti Vjetor, 2016
65 Banka e Shqipërisë
(njerëzore,financiare,teknologjikeetj.)përrealiziminetyre.• Efektivitetiisistemevetëkontrollit.Ështëevidentuarnevojapërnjëndarje
mëtëpërshtatshmetëpërgjegjësive,delegimit,sigurimittëpavarësisë,rritjes së profesionalizmit në funksion të rritjes së performancës së sistemevetëkontrollitnëbanka.
• Mjaftueshmëriaekapitalit.Ështëbërëverifikimiisaktësisësëllogaritjevetëtreguesit,dukeidentifikuarmangësitëezbatimitrregullativdhendikiminmaterialnëtregues,sidhepërgjegjësitëestrukturavepërkatëse.
• Vlerësimi i rrezikut të kredisëdhekrijimi i rezervave tëpërshtatshme.Janë evidentuar nevoja për rishikim të klasifikimeve të kredive dhekrijimittëfondeverezervëpërkatësepërt’iupërshtaturnivelittërrezikuttë identifikuar. Është rekomanduar rishikimi ipolitikavepër njëqasjemë të kujdesshme ndaj rrezikut të kredisë, sigurimit të garancive tëpërshtatshme, identifikimit tëhershëm tëshenjave tëpërkeqësimitpërt’iupërshtaturnëmënyrëtëvazhdueshmekushtevetëmjedisitekonomik.
• Rikuperimiikredivemeproblemedhetrajtimiipronavetëfituarangaproceset gjyqësore kanëmarrë vëmendje mbikëqyrëse për shkak tëpeshësnërritjenëvitetefundit,megjithësenëmasëmodestepërkundrejtveprimtarisëkryesoretëbankave.Nëbazëtëkonkluzionevetëkontrollitështërekomanduarmaksimizimiipërpjekjevepërrritjenetëardhuravenga rikuperimi me qëllim rritjen e fondeve në dispozicion, dukepërmbushur qëllimin primar të veprimtarisë bankare, ndërmjetësiminfinanciar.
• Transparenca me klientët. Janë gjetur hapësira për t’u përmirësuarnë cilësinë e informacionit dhënë klientëve, në kushtet e zgjerimit tëproduktevedheshërbimeve,përparimineteknologjisëdhendërthurjeneaktivitetevefinanciaremenjëra–tjetrën.
Nëekzaminimetekryeragjatëvitit2016ështëzgjeruarfokusiikontrollevepërçështje tësigurisëdhembrojtjes fizike tëbankave.Paralelishtmendryshimetrregullativedheekzaminimetnëvend,BankaeShqipërisëkabashkëpunuarpëradresimineçështjevetësigurisësëadministrimittëfondeveedhemeShoqatënShqiptaretëBankavedheaktorëtëtjerëtëinteresuar.
Nëekzaminiminesubjektevetëtjerafinanciaretëlicencuarajanëevidentuarkryesisht fushat e mëposhtme, që duhet të gjejnë adresim të mëtejshëm:
• Respektimiitreguesverregullatorë,kryesishtinivelittëkapitalizimit.• Plotësimiiorganevetëadministrimit.• RaportimiirregulltiinformacionitfinanciarnëBankëneShqipërisë.• Përmirësimiiproceseveidentifikuesedheanalizuesepërparandalimin
epastrimittëparavedhefinancimitndajterrorizmit.
Në përfundim të ekzaminimeve të kryera janë lënë rekomandime përpërmirësimet e nevojshme dhe është ndjekur me rigorozitet zbatimi i tyre.Gjithashtu,janëmarrëmasambikëqyrësendajdisasubjekteve,përtëcilatuevidentuanshkeljetëpërsërituratëkërkesaverregullatore.
Raporti Vjetor, 2016
66Banka e Shqipërisë
bashkëPunimi me autoritete të huaja
Mekrijiminenjëmekanizmitëvetëmmbikëqyrjeje (ssM–single supervisory Mechanism),pranëBankësQendroreEvropianenënëntor2014,sidhedukekonsideruarpraninëaktivenëShqipëritëfilialevetëgrupevetëmëdhabankareevropiane,BankaeShqipërisëdheBankaQendroreEvropianejanënëproceshartimi tënjëmarrëveshjeje tëplotë,qëdotërregullojë tëgjithafushatdheaspektet e bashkëpunimit. Dokumenti është ende në fazë miratimi brendaBankësQendroreEvropiane.Memiratiminparapraktëformatittëdokumentit,icilidopërdoretsistandardpër të formalizuarbashkëpuniminmevendeterajonit,dotëvijohetmenënshkriminetijdhedotënegociohetmbimënyrënevëniesnëzbatim.
kuadri licencues dhe miratimet
Sektoribankarshqiptarvazhdontëdominohetngafilialetegrupevetëhuajabankare,meorigjinë të kapitalit ngaBashkimiEvropian.Aktualisht janë16bankaqëushtrojnëaktivitetnëRepublikëneShqipërisë.
Tabelë 4. Struktura e pronësisë së bankave (numri i bankave, fund i periudhës)2011 2012 2013 2014 2015 2016
BankatnëShqipëri,prejtëcilave: 16 16 16 16 16 16Degëtëbankavetëhuaja 2 0 0 0 0 0Strukturaepronësisësëbankave,sipasorigjinëssëkapitalit,prejtëcilave:Mekapitalprivatmeshumicënepronësisëtëhuaj1 14 14 14 14 13 13- ngavendeteBashkimitEvropian2 10 10 10 10 9 9- nga Turqia3 1 1 1 1 1 1- nga një institucion financiar ndërkombëtar
(ArabiaSaudite)4 1 1 1 1 1 1
- ngaKuvajti5 1 1 1 1 1 1- ngaKonfederataeZvicrës6 1 1 1 1 1 1Mekapitalprivatmeshumicënepronësisëvendase7 2 2 2 2 3 3
1 “shumicë” është në çdo rast shumica e thjeshtë e 50 për qind të votave plus 1 votë.2 Bankat me origjinë kapitali nga vendet e Be-se janë nga: italia (Banka intesa sanpaolo
Albania, veneto Banka), Austria (Banka raiffeisen), Gjermania (Banka procredit), Franca (Banka societe Generale Albania), Greqia (Banka tirana, Banka Alpha Albania, Banka nBG Albania), Bullgaria (Banka e parë e investimeve, Albania).
3 Banka Kombëtare tregtare.4 Banka e Bashkuar e shqipërisë.5 Banka e Kreditit të shqipërisë.6 Banka ndërkombëtare tregtare.7 Bankat me shumicë kapitali vendas në fund të vitit 2016 janë: Banka union, Banka Credins
dhe Banka Amerikane e investimeve.
Gjatëvitit2016,BankaeShqipërisëdhamiratiminpërtransferiminepjesëmarrjesinfluencuese(tëtërthortë)nëkapitalinaksionertënjëbanke,sidheuvlerësuandheumiratuantrekërkesatëbankavepërshtimineveprimtarivefinanciaretëlejueshmenëaneksinelicencës,qëkonsistojnënëushtrimineveprimtarisëtëtregtimittëletravemevlerëtëtransferueshme,tëfaktoring-ut dhe të financimit të transaksionevetregtare,tëndërmjetësimitnësigurimedherisigurimeetj.
Raporti Vjetor, 2016
67 Banka e Shqipërisë
Bankat kanë paraqitur kërkesa për zgjerimin e rrjetit të tyre, si edhe kanë njoftuar reduktimin (nëpërmjet mbylljes, bashkimit/transferimit) e degëve/agjencive,nëpërmjettëcilaveatoushtrojnëveprimtarinëetyrebrendavendit.Paskëtyrendryshimeve,numriidegëve/agjencivebankarebrendavenditnëfundtëvitit2016evidentohetnë493,nga500nëfundtëvitit2015.
Edhegjatëkëtijviti,BankaeShqipërisëakordoilicencatërejadhedhamiratimepër subjekte financiare që janë pjesë e kuadrit licencues dhe mbikëqyrës të saj. Gjatëvitit2016ulicencuan4subjektefinanciarejobanka,tëcilatushtrojnëveprimtaritëfinanciaretëkredidhënies,tëfaktoring-ut, të qirasë financiare, të shërbimevetëpagesavedhetransferimit tëparaveetj.,sidheurevokuan3licencaekzistuese,dukeeçuarnë28numrinesubjektevefinanciarejobanka.Gjithashtu,udhanë3miratimepërushtrimineveprimtarivefinanciareshtesëdhe 3 miratime për transferimin e pjesëmarrjes influencuese të kuotave/aksionevetëkapitalittësubjektevefinanciarejobanka.
Tabelë 5. Numri i bankave dhe subjekteve financiare të licencuara nga Banka e Shqipërisë (fund i periudhës)
2011 2012 2013 2014 2015 2016Bankadhedegëtëbankavetëhuaja 16 16 16 16 16 16Subjekte financiare jobanka 19 21 21 22 27 28Zyratëkëmbimitvalutor 301 322 333 356 397 428Unionetëshoqërivetëkursim-kreditit 2 2 2 2 2 2Shoqëri të kursim-kreditit 126 126 121 113 111 13
Burimi: Banka e shqipërisë.
Licencimiizyravetëkëmbimitvalutorvijoi trendinrritësedhenëvitin2016,gjatëtëcilitulicencuan39zyratëreja,qëushtrojnëveprimtarinëekëmbimitvalutor. Njëkohësisht, 8 subjekte të licencuara që ushtronin veprimtarinë ekëmbimitvalutordorëzuanlicencatsirrjedhojëendërprerjessëaktivitetit,dukeeçuarnë428numrinezyravetëkëmbimitvalutor.Kyvitshënoidhefinalizimineprocesittëriorganizimittëshoqërivetëkursim-kreditit,nëpërmjetbashkimitmepërthithje të98shoqërive tëkursim-kredititmbibazëneshoqërive tëkursim-kreditit ekzistuese.Në fund të vitit 2016 numërohen 13 shoqëri të kursim-kredititdhe2unionetëshoqërivetëkursim-kreditit.
2.5. emetimi i monedhës
Banka e shqipërisë ka të drejtën ekskluzive të nxjerrjes e të qarkullimit të monedhës kombëtare “lek”. ajo përcakton format, masat, peshat, modelin dhe karakteristikat e tjera të kartëmonedhave dhe monedhave metalike shqiptare, me kurs ligjor brenda vendit, si edhe të monedhave e kartëmonedhave që do të shtypen për qëllime numizmatike.
kartëmonedha në qarkullim35
Në fund të vitit 2016, rezultuan 131,202,354 copë kartëmonedha nëqarkullimmevlerërreth254.722miliardëlekë.Nëkrahasimmevitin2015,
35 është numri dhe vlera e kartëmonedhave të hedhura në qarkullim nga Banka e shqipërisë.
Raporti Vjetor, 2016
68Banka e Shqipërisë
numriikartëmonedhavenëqarkullimështërriturmerreth5,9milionëcopëdhevleraetyreështërriturme8.2%.Ndryshimiikëtyretreguesvevjensipasojëe trendit që vazhdon të ndjekë strukturaeparasë nëqarkullim, në favor tëkartëmonedhavemevlerënominale5000Lekëdhe2000Lekë.Gjithashtu,vëllimiikërkesavengabankatenivelittëdytëpërpagesapatirritjeme25.9%.Vleramesatareenjëkartëmonedhenëqarkullimnëfundtëvitit2016arritinë1941lekë,nga1878lekëqëishtenëfundtëvitit2015.
monedha metalike në qarkullim
Nëfund tëvitit2016,rezultuan170,494,419copëmonedhametalikenëqarkullim,mevlerë4.098miliardëlekë.Nëkrahasimmevitin2015,rezulton
Gra�k 19. Struktura e kartëmonedhës në qarkullim
Burimi: Banka e Shqipërisë.
KM 200 lekë9%
KM 500 lekë
15%
KM 1000 lekë
31%
KM 2000 lekë22%
KM 5000 lekë23%
KM 200 lekë9%
KM 500 lekë16%
KM 1000 lekë33%
KM 2000 lekë
20%
KM 5000 lekë22%
Struktura e kartëmonedhës në qarkullim më 31.12.2015 (copë)
Struktura e kartëmonedhës në qarkullimmë 31.12.2016 (copë)
Gra�k 20. Struktura e monedhës metalike në qarkullim
Burimi: Banka e Shqipërisë.
MM 100 lekë9%
MM 50 lekë
13%
MM 20 lekë25%
MM 10 lekë
27%
MM 5 lekë
17%
MM 1 lek9%
Struktura e monedhës metalike në qarkullim më 31.12.2015 (copë)
MM 100 lekë
9%
MM 50 lekë
13%
MM 20 lekë24%
MM 10 lekë28%
MM 5 lekë
17%
MM 1 lek9%
Struktura e monedhës metalike në qarkullim më 31.12.2016 (copë)
Raporti Vjetor, 2016
69 Banka e Shqipërisë
një rritjeenumrit tëmonedhavemetalikeme7.6%dhenjë rritjeevlerëssëtyreme7.9%.Në fund të vitit2016, raporti ipërgjithshëmmidis vlerës sëmonedhësmetalikendajkartëmonedhësrezultoipothuajseinjëjtëmevitinekaluar.
treGues të qarkullimit të Parasë
Nëfundtëvitit2016,raportiiparasënëqarkullimndajagregatitM2ishte35.13%36,ndërsanëfundtëvitit2015injëjtiraportishte31.3%.Koeficientiiqarkullimit të parasë37 në Bankën e Shqipërisë rezultoi 0.412, ndërkohë që ky koeficientpërvitin2015ishte0.409.
riciklimi i cash-it dhe cilësia e kartëmonedhës në qarkullim
Gjatëvitit2016,upërpunuanrreth114milionëcopëkartëmonedha,tëcilatu kontrolluan për autenticitet dhe përshtatshmëri për riqarkullim. Nga përpunimi rezultuan rreth 25.9 milionë copë kartëmonedha të papërshtatshme për përdorim, të cilat u tërhoqën nga qarkullimi. Norma e sortimit38ishte22.6%,ndërkohë që i njëjti tregues për vitin 2015 ishte 25%. Kartëmonedhat epapërshtatshmepërqarkullimjanëzëvendësuarrastpasrastimekartëmonedhatë reja, të përshtatshme për qarkullim. Koeficienti39 i qarkullimit të kartëmonedhës përvitin2016rezultoinëvlerën0.95,qëdotë thotësenjëkartëmonedhëkthehetmesatarishtrrethnjëherënëvitnësporteleteBankëssëShqipërisë.Kykoeficientështëmëilartëpërprerjet500Lekë,1000lekë(rreth1.7dherreth1.2)dhemëivogëlpërprerjet5000dhe2000(rreth0.22dhe0.78),gjëqëtregon se këto të fundit kthehen më rrallë në sportelet e Bankës së Shqipërisë.
mbrojtja e kartëmonedhës dhe monedhës metalike nGa FalsiFikimi
Gjatë vitit 2016 ka vijuarpunapërmonitorimindheekspertizën eplotë tëfalsifikimittëmonedhavenëqarkullim.Nëkëtëkuadër,janërealizuarinspektimedhe ekzaminime në vend në sistem bankar, për verifikimin dhe ndihmën enevojshme në zbatimin dhemarrjen emasave për funksionimin efektiv dhereal për garantimin e integritetit të monedhave në qarkullim, në përputhjeme rregulloret emiratuara ngaBanka e Shqipërisë.Gjithashtu, në funksion
36 sqarim: është përdorur vlera për agregatin M2 bazuar në të dhënat paraprake për vitin 2016.
37 është raporti i numrit të kartëmonedhave dhe monedhave metalike të arkëtuara në sportelet e Bankës së shqipërisë mbi gjendjen mesatare vjetore të numrit të kartëmonedhave dhe monedhave në qarkullim.
38 është raporti i numrit të kartëmonedhave dhe monedhave metalike të papërshtatshme mbi numrin total të atyre të përpunuara gjatë një viti.
39 është raporti i numrit të kartëmonedhave të arkëtuara në sportelet e Bankës së shqipërisë mbi gjendjen mesatare vjetore të numrit të kartëmonedhave në qarkullim.
Raporti Vjetor, 2016
70Banka e Shqipërisë
tërritjessëkapacitetevedheaftësisënëkëtëfushë,janë zhvilluar aktivitete me natyrë parandaluese,si trajnime në fushën e mbrojtjes së parasë nga falsifikimi,kryesishtmegrupetearkëtarëvenësisteminbankar dhe jashtë saj, si dhe testimi dhe monitorimi i makinavetëpërdoruarangapersoneli.
Përgjatë vitit 2016, sasia e kartëmonedhave dhemonedhave metalike të falsifikuara, të zbuluaranë qarkullim, ka pësuar uljeme13.4%, krahasuarme një vit më parë.Në përgjithësi, krahasuar mesasinëekartëmonedhavedhemonedhavemetalikenë qarkullim, ato mbeten në sasi të papërfillshme. Konstatohet se kartëmonedhat e falsifikuara të prerjes 1000 lekë përbëjnë rreth 47% të totalit tëkartëmonedhave dhe monedhave të falsifikuara, endjekur më pas nga monedha metalike 50 lekë me
19%të totalit,sidheprerjet500lekëdhe2000lekëmerespektivisht15%dhe14%tëtotalit.
Nga monitorimi i fenomenit të falsifikimit për kartëmonedhat kombëtare të evidentuarasitëfalsifikuara,vijontëdominojnëriprodhimetdigjitalemengjyra,tëkombinuarameaplikiminemetodaveaditivepërimitimineelementevetësigurisë.Ndërkohë,saipërketteknikësbazëtëfalsifikimittëkartëmonedhavenuk konstatohet tendencë drejt printimeve me natyrë profesionale, duke ufokusuar nëpërmirësimin e aftësisë për imitimin e elementeve të sigurisë sënivelit të parë, me natyrë vizuale dhe të prekjes, dhe më rrallë tek ato tëlexueshëm nga pajisjet autentifikuese.
2.6. sistemi i PaGesaVe
në përmbushje të objektivit të saj ligjor, Banka e shqipërisë nxit dhe mbështet mirëfunksionimin e sistemit të brendshëm të pagesave në shqipëri. Banka e shqipërisë ka ndërmarrë masa me qëllim arritjen e këtij objektivi, duke promovuar zhvillime si në rolin e operatorit të sistemeve, ashtu edhe në atë të mbikëqyrësit. këto masa kanë konsistuar në plotësimin dhe përmirësimin e kuadrit rregullativ të sistemit të pagesave, nxitjen e bashkëpunimit ndërinstitucional, zgjerimin e punës kërkimore dhe rritjen e transparencës.
mbikëqyrja e sistemeVe të PaGesaVe
BankaeShqipërisëpërmbushobjektivinesajligjormbifunksioniminnormaltësistemevetëpagesavenëpërmjettripërqasjeve:atëtëoperatorit,mbikëqyrësitdhe promovuesit. Në këtë kuadër edhe përgjatë vitit 2016, Banka eShqipërisëkandërmarrëhapakonkrete,dukepromovuarzhvillimesinërolineoperatorit tësistemeve,ashtuedhenëatë tëmbikëqyrësit.Mëkonkretisht,
Gra�k 21. Kartëmonedha dhe monedha metalike të falsi�kuara sipas prerjes në vitin 2016
Burimi: Banka e Shqipërisë.
KM 5000
3%
KM 200014%
KM 100047%
KM 500
15%
KM 200
2%
MM 50
19%
KM dhe MM të falsi�kuara viti 2016
Raporti Vjetor, 2016
71 Banka e Shqipërisë
gjatëkëtijvitivëmendjeeveçantë,krahasplotësimit tëkuadrit rregullativnëfushënembikëqyrjessësistemittëpagesave,iështëkushtuaredhenxitjessëbashkëpunimitndërinstitucional,zgjerimittëaktivitetitkërkimor,sidherritjessëtransparencës.
Instrumentetepagesave, sipjesëpërbërësee sistemeve tëpagesave,kanëqenëgjithashtunë fokusinembikëqyrjes së sistemeve tëpagesave.Kështu,gjatëvitit2016,meqëllimnxitjeneefikasitetit tëparasëelektronikedhenëpërputhjemedirektivateBE-së,ështëkryer rishikimi i kuadrit rregullativ “Përinstrumentetepagesaveelektronike”miratuarmevendimtëKëshillitMbikëqyrësnr.11, datë 09.11.2016.
Në përmbushje të detyrave strategjike të Bankës së Shqipërisë në kuadërintegrimitevropian,përgjatëvitit2016,BankaeShqipërisëkafilluarpunënpërtranspoziminnëlegjislacioninshqiptartëDirektivës2015/2336“Përshërbimetepagesavenëtregunebrendshëm”.Përkëtëqëllim,ështëiniciuaredhenjëprojektbashkëpunimimeBankëneItalisë.Projektinëfjalëpritettëkontribuojëgjithashtuedhenëforciminerregullavenëlidhjemepagesatnëinternet,sidhenëzbatiminepraktikavedherregullaveevropianenëmbikëqyrjenesistemevetëpagesave.
ecuria e sistemeVe aiPs dhe aech
sistemi i shlyerjes së pagesave ndërbankare me vlerë të madhe (aips)
Pjesëmarrës në sistemin AIPS gjatë vitit 2016ishin 16 bankat tregtare dhe Banka e Shqipërisë si pjesëmarrës të drejtpërdrejtë, si dheMinistria eFinancavesipjesëmarrësitërthortë.Gjatëvitit2016ushlyenjëvëllimprej122,550transaksioneshmenjë vlerë totale të likuiditetit tëqarkulluar në sistemprej7,676miliardëlekësh.Krahasuarmenjëvitmëparë,vëllimiitransaksionevetëshlyerakapësuaruljemerreth0.83%,ndërkohëqëvleraetransaksionevetëshlyeraështërriturme21.29%.
Kredia Brenda Ditës (KBD) ka reflektuar ulje si nëterma të numrit, ashtu edhe të vlerës (përkatësishtme13.25%dhe28.64%),dukereflektuarrënietëekspozimit të sistemit ndaj rrezikut të likuiditetit.
Gra�k 22. Ecuria e numrit dhe të vlerës së transaksioneve të kleruara në AIPS
Burimi: Banka e Shqipërisë.
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
-
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
7,000,000
8,000,000
9,000,000
Numri i transaksioneve AIPS (majtas)Vlera e transaksioneve AIPS (mln lekë) (djathtas)
Raporti Vjetor, 2016
72Banka e Shqipërisë
sistemi i klerimit të pagesave me vlerë të vogël (aech)
Pjesëmarrës në sistemin AECH gjatë vitit 2016ishin 16 bankat tregtare dhe Banka e Shqipërisë si pjesëmarrës të drejtpërdrejtë, si dheMinistria eFinancavesipjesëmarrësitërthortë.Gjatëvitit2016ukleruanjëvëllimprej508,935pagesashmevlerëtotale prej rreth 90 miliardë lekësh, me një vlerëmesatare për transaksion prej rreth 180,000 lekësh. Krahasuar me një vit më parë, aktiviteti i sistemitAECHkapasqyruarnjërritjepërsaipërketvëllimitdhevlerëssëpagesavetëkleruara,përkatësishtme9.05%dheme6.79%.
instrumentet e PaGesaVe
Raportimetebankavepërinstrumentetepagesave,tregojnë se janë kryer rreth 11.9 milionë pagesa menjëvlerëtotaleprej4.512miliardëlekësh,dukereflektuarnjërritjeprej8.54%tënumrit,dhenjërënieprej1.85%tëvlerëssëpagesavegjatëvitit2016.
Nga totali i numrit të pagesave të klientëve, edhepërgjatëkësajperiudhe,vihetrenjëpërdorimilartëi transfertavetëkreditit (nëmasën65.08%),ngatëcilat rreth 76.94% janë pagesa të instruktuara nëformë letër.Megjithatë, vlen të theksohet se, edhegjatë viteve të fundit, është vënë re një tkurrje etransfertave tëkredititnëformëletërdhenjërritjeeatyrenëformëjoletër(home banking),sidheeatyreme karta.
Në terma të përdorimit të instrumenteve të pagesave elektronike, vlen tëtheksohet përdorimi i instrumentit të pagesave me para elektronike, si ngainstitucionet bankare, ashtu edhe nga ato financiare jobanka. Përdorimi nërritje i një instrumenti të tillë, vlerësohet të ketë ndikimpozitiv nëpërfshirjenfinanciare të popullsisë në shërbimet financiare.
kartat bankare
NëRepublikëneShqipërisë, në fund të vitit2016, rezultojnë14banka tëlicencuara si emetuese kartash, 9 nga të cilat janë të licencuara edhe si pranuesekartash,dukepasqyruarrritjeme1bankëkrahasuarmevitin2015.Gjithashtu,nëvitin2016ushtrojnëaktivitetinetyrenëtregedhedyinstitucionetëparasëelektronike.Gjatëvitit2016,vihetrenjërritjeme5.5%eemetimittë
Gra�k 23. Ecuria e numrit dhe të vlerës së transaksioneve të kleruara në AECH
Burimi: Banka e Shqipërisë.
-
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
-
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
100,000
Numri I transaksioneve AECH (majtas)Vlera e transaksioneve AECH (mln leke) (djathtas)
Gra�k 24. Ecuria e numrit të instrumenteve të pagesave në vite
Burimi: Banka e Shqipërisë.
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Transferta krediti në formë letërTransferta krediti në formë jo-letërPagesa me kartaDebitim DirektCeqetPagesa me para elektronike
Raporti Vjetor, 2016
73 Banka e Shqipërisë
kartavetëdebititdheme5.9%ekartavetëkreditit.Ngaanatjetër,prezantiminëtregikartavemefunksionparajeelektronike,kaparaqiturritmetëshpejtarritësegjatëvitit.
Ngapërdorimi i kartavebankarenë terminaletATMdhePOS, rezulton se,peshën kryesore të transaksioneve të procesuarame karta e zënë tërheqjetcashngaATM-të,tregueskyinjëekonomieendemepërdorimtëlartëtëcash-it.Megjithatë,gjatëvitit2016,vërehetnjë rritjeekonsiderueshmeenumritdheevlerëssëpagesavemekartanëPOS-efizikedhevirtuale,përkatësishtme28.9%dheme21.2%,dukevijuarprirjenpozitivetëvërejturgjatëvitevetëfundit.Nëtermarelativë,pagesatekryeramekartatëparapaguaraarrijnëderinë6.51%tëpagesavemekartadebitidhekrediti.
Në fund të vitit 2016, numri i terminaleve POS ka shënuar një rritjeprej përkatësisht 6.31% dhe ATM-ja ka pësuar një rënie të lehtë me3.15%, krahasuar me vitin 2015. Pavarësisht prirjes pozitive të shtimitnë numër të terminaleve POS, vlen të theksohet se përqendrimi i tyre vijontë jetë i lartë në qarkun e Tiranës,40 nëmasën 81.76%, ndërsa terminaletpër përdorimin e kartave me para elektronike vijojnë të paraqesin ritmerritëse përkatësisht në masën 13.9% krahasuar me fundin e vitit 201541.
home Banking
Kohët e fundit, shërbimet “home banking” po marrin shtrirje gjithnjë e më të gjerë nëtregunshqiptar.Kështu,nëfundtëvitit2016,14nga 16 banka ofrojnë produkte të ndryshme “home banking”. Këto produkte mundësojnë aksesimin e llogarisë bankare në distancë, nëpërmjet një linje interneti, linje telefoni apo një software-i që banka i vë në dispozicion klientit të saj.Nga raportimetebankave,vihetrenjërritjeekonsiderueshmeprej27.63%evëllimittëpagesave“home banking” dhe evlerëssë transaksioneveprej21.51%,krahasuarmenjë vitmëparë. Rritja e transaksioneve “home banking”diktonnënjëmasëtëmadheedhezhvillimete tregut në këtë drejtim.
Prirjagjithnjëenërritjeepërdorimittë“home banking”, lidhet ngushtë me ekzistencën e infrastrukturës, si edhe mepërhapjenemundësivepërtëaksesuarinternetinedhe përmes disponimit të një “smart phone”.
40 ndarja e qarqeve bëhet sipas degëve të Bankës së shqipërisë. 41 para elektronike është instrument pagese, i ndryshëm nga instrumenti i pagesave në distancë,
i cili ruan vlerën monetare në formë elektronike dhe i mundëson mbajtësit të kryejë pagesa në formë elektronike. Ky instrument mund të rimbushet me vlerë monetare sa herë të jetë e nevojshme, brenda kufijve të përcaktuar nga Banka e shqipërisë. paraja elektronike mund të ruhet në kartë ose në një sistem (për shembull pAypAl), dhe nuk kushtëzohet nga nevoja për zotërimin e një llogarie bankare.
Gra�k 25. Ecuria e përqindjes së llogarive të aksesueshme nga interneti ndaj totalit të llogarive, dhe ecuria e raportit të shfrytëzimit të llogarive të
aksesueshme nga interneti*
Burimi: Banka e Shqipërisë.*Raporti i utilizimit tregon sa përdoret mesatarisht një llogari me
akses nga interneti për kryerje transaksionesh.
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
0123456789
10
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
raporti utilizimit% e llogarive të aksesueshme nga interneti ndaj totalit
Raporti Vjetor, 2016
74Banka e Shqipërisë
Përsaipërkettransaksionevecashtëkryerangaklientëtnësporteletebankave,përvitin2016,vihetrenjëuljenënumërdhenjërritjenëvlerëkrahasuarmenjëvitmëparë.Kyvitkashënuarnjëuljetëlehtëtëtransaksionevenëarkëme0.4%nëtermatënumritdhenjërritjeme10.27%nëtermatëvlerës,krahasuarmenjëvitmëparë.
komiteti kombëtar i sistemit të PaGesaVe
Nëkuadërtëpërmbushjessëstrategjisësëfunksionimittëtij,edhekëtëvitkavijuar punën Komiteti Kombëtar i Sistemit të Pagesave (KKSP). Vëmendje eveçantëiështëkushtuarpërmbushjessërekomandimevetëkëtijkomiteti,sidhebashkëpunimit dhe koordinimit të mëtejshëm me institucionet pjesëmarrëse në të.
Nënëntortëvitit2016upërfunduamesuksesprojektiiparë,aiistandardizimittëformatittëurdhërpagesës.ShoqataShqiptareeBankavemembështetjeneBankës së Shqipërisë krijoi një format të unifikuar për urdhërpagesat, i cili bazohetnëstandardeteSEPA42.ProjekttjetëriiniciuarngaShoqataShqiptareeBankavedheqëkërkonbashkëpunimineBankëssëShqipërisë,ështëedheai i implementimit të Debitimit DirektNdërbankar. Synimi i tij është rritja epërdorimit të këtij instrumenti nga klientët e të gjitha bankave, pavarësishtvendndodhjessëllogarisëbankaretëkompaniveutilitare,dukekontribuarnëreduktimin e përdorimit të parasë cash në ekonomi.
Nëkuadërtënxitjessëinovacionitnëshërbimetbankare,ShoqataShqiptareeBankavenëbashkëpunimmeBankëneShqipërisëdheKKSP-nëorganizuankonferencënmetematikë“BankinguDigjital”.Nëkëtëkonferencëuprezantuanpërvojatndërkombëtaresingaperspektivaerregullatorëvedhembikëqyrësvetëtregut,ashtuedhetëinstitucionevetëcilatofrojnëkëtoshërbime.Gjithashtu,vëmendjeeveçantë iukushtuaedhenismave tëndërmarranga institucionetbankare dhe financiare në tregun shqiptar.
42 single euro payments Area – iniciativë e Bashkimit evropian për integrimin e sistemeve të pagesave, nëpërmjet zhvillimit të skemave dhe sistemeve të harmonizuara të pagesave elektronike.
Raporti Vjetor, 2016
75 Banka e Shqipërisë
hapësirë inForMuese 6: projektet Me Bankën Botërore në Fushën e paGesave
përgjatë vitit 2016, Banka e shqipërisë ka vijuar bashkëpunimin me Bankën Botërore në kuadër të implementimit të projektit “për matjen e kostove të instrumenteve të pagesave”. projekti në fjalë, i cili bazohet në metodologjinë e krijuar nga Banka Botërore synon të identifikojë dhe të masë të gjitha llojet e kostove, të cilat mbartin instrumentet e ndryshme të pagesave të përdorura në ekonomi, me qëllim krijimin e një strategjie për reformimin dhe zhvillimin efikas të tregut të pagesave.
rezultatet paraprake, në mënyrë të përmbledhur, identifikojnë paranë fizike si mjetin më të kushtueshëm të pagesave, dhe si mjetin më të lirë, transfertat e kreditit në formë elektronike. projekti parashikohet të përfundojë brenda vitit 2017.
në vijim të bashkëpunimit të cituar më lart, gjatë vitit 2016, janë iniciuar dhe dy projekte të tjera, të cilat gjithashtu synojnë promovimin e shërbimeve të pagesave nga perspektiva e remitancave, si dhe nxitjen e përfshirjes financiare të publikut me këto shërbime. në vijim, jepet në mënyrë të përmbledhur informacion mbi këto dy projekte:
1) Projekti për përfshirjen financiare
ky projekt synon vlerësimin dhe hartimin e një strategjie të përfshirjes financiare nga këndvështrimi i pagesave, i cili në thelb do të synojë që t’i mundësojë individëve akses më të gjerë në shërbimet e pagesave në tregun shqiptar. për arritjen e synimeve të sipërcituara, ekspertët e Bankës Botërore si dhe përfaqësues të Bankës së shqipërisë, kanë analizuar kontekstin shqiptar si nga pikëpamja e zhvillimeve infrastrukturore dhe institucionale, ashtu edhe kuadrin ligjor dhe rregullativ të lidhur me fushën.
2) Projekti për remitancat, i cili ndahet në dy aktivitete
aktiviteti i parë ka për qëllim kryerjen e një vlerësimi të remitancave në tregjet ndërkombëtare, bazuar në një metodologji të Bankës ndërkombëtare për rregullim (Bis). aktiviteti i dytë, me emërtimin Greenback, është një mjet, i cili, nëpërmjet edukimit financiar, pritet të ndihmojë në ndërtimin e një marrëdhënieje të afërt mes individëve që dërgojnë remitanca dhe institucioneve financiare.
në fazën aktuale, dy projektet janë në proces finalizimi të raporteve mbi analizën e tregut, identifikimin e boshllëqeve dhe nevojave për përmirësim dhe hartimin e një programi/ strategjie për arritjen e objektivave të sipërcituar.
Raporti Vjetor, 2016
76Banka e Shqipërisë
lista e subjekteVe të licencuara që VeProjnë në Fushën e PaGesaVe
Subjekti Numri dhe data e licencës FushaeveprimtarisëPaylinksh.a. Nr. 1; dt. 04.10.2013 OperatorskemëkombëtaretëpagesavemekartëUnionifinanciariTiranëssh.a. Nr. 1 dt. 08.12.1999 ShërbimetepagesavedhetëtransferimittëparavePostaShqiptaresh.a. Nr. 3 dt. 18.04.2001 ShërbimetepagesavedhetëtransferimittëparaveAk-Investsh.a. Nr. 7 dt. 03.12.2003 ShërbimetepagesavedhetëtransferimittëparaveNOAsh.a. Nr. 9 dt. 06.06.2007 ShërbimetepagesavedhetëtransferimittëparaveM-Paysh.p.k. Nr. 22 dt. 31.05.2011 ShërbimetepagesavedhetëtransferimittëparaveVodafoneM-Pesash.p.k. Nr. 31 dt. 25.03.2015 InstitucioniparasëelektronikeEasyPaysh.p.k. Nr. 35 dt. 16.11.2015 InstitucioniparasëelektronikeKastrati sh.p.k. Nr. 36 dt. 10.03.2016 ShërbimetepagesavedhetëtransferimittëparavePayandGosh.p.k. Nr. 37 dt. 18.03.2016 Shërbimetepagesavedhetëtransferimittëparave
2.7. administrimi i rezerVës Valutore
Banka e shqipërisë është autoriteti kombëtar përgjegjës për mbajtjen dhe administrimin e rezervave valutore të shqipërisë. ajo përdor mundësitë e saj më të mira për të arritur dhe ruajtur një nivel të caktuar të rezervës valutore, e cila mbështet qëndrueshmërinë financiare të vendit dhe është në përputhje me politikën monetare.
ObjektivateprocesittëadministrimittërezervësvalutoremiratohenngaKëshilliMbikëqyrës. Si objektiva parësorë janë përcaktuar likuiditeti dhe siguria,ndërkohë që sigurimi i të ardhurave nga administrimi i fondit të rezervëspërfaqësonobjektivinetretë,përsakohënukcenohenobjektivatelikuiditetitdhe sigurisë. Emrat e lejuar të institucioneve në të cilat investohet rezervavalutoremiratohenngaKomiteti i Investimit.KëtoemrapërfshijnëqeveritëeSHBA-së, Japonisë,BritanisësëMadhedheEurozonës, sidheagjenciapoinstitucione të lidhurameqeveritë, të cilat përgjithësisht janë të renditura tëpaktënAA-(përqeveritëeEurozonësrenditjaminimaleepranuarështëBBB-43).Nëemrate lejuarpër investimpërfshihendheinstitucioneshumëpalësheapotëtjerasubjektetërendituratëpaktënAA-.
PortoFoli i rezerVës Valutore
Nëfundtëdhjetorit2016,stokuirezervësvalutorerezultoi2,944milionëEUR.Përbërjasipasmonedhaveerezervësvalutoreishte:USD22.2%;EUR62.7%;GBP2.8%;JPY2.4%;AUD1.4%;SDR6.1%;Ar1.9%;RMB0.5%.
43 emrat/instrumentet e renditura deri në BBB- përfshihen në kategorinë “për investim” (investment grade).
Raporti Vjetor, 2016
77 Banka e Shqipërisë
Në fund të vitit 2016, rezerva valutore është e investuar në aktive likuide,kryesishtmeafatmaturimi0-3vjet.Peshaeinstrumentevetëborxhitmeafatmbi5vjetnuktejkalon2.5%tëportofolit tërezervës.Portofoliiadministruarngaadministratoriijashtëm(BankaBotërore),ështëinvestuarkundrejtnjëportofolireferencë0-3vjet,kryesishtnëinstrumenteborxhitëemetuarangaqeveria.
Më shumë se 90% e portofolit të rezervës valutore rezulton e investuar nëinstitucionemerenditjetëcilësisësëlartë(klasaAAAdheAA).Pjesakryesoree aktiveve në të cilat është investuar rezerva përfaqësohet nga instrumentete borxhit të emetuara nga qeveritë/banka qendrore (66%), ndjekur ngainstitucionet shumëpalëshe (11%), agjenci (9%), banka/institucione të tjera
Gra�k 26. Tregues të rezervës valutore sipas afatit të maturimit (majtas) dhe monedhës (djathtas)
Burimi: Banka e Shqipërisë.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2012
2013
2014
2015
2016
Pesha e monedhave përbërëse të rezervës valutore në %
RMBAR
SDRAUD
JPYGBP
EURUSD
-
100.00
200.00
300.00
400.00
500.00
600.00
700.00
800.00
900.00
<3 muaj
3-6 muaj
6 muaj - 1 vit
1-3 vjet
3-5 vjet
5-7 vjet
7-10 vjet
>10 vjet
Shpërndarja e rezervës sipas afatit të maturimit të instrumenteve (2016)
Gra�k 27. Përbërja e portofolit të rezervës sipas renditjes dhe llojit të emetuesve
Burimi: Banka e Shqipërisë.
AAA46.6%
AA+8.5%
AA26.0%
AA-10.3%
A+0.9%
A0.7%
A-1.7%
BBB+2.9%
BBB 2.3%
Peshat sipas klasave të renditjes në fund të vitit 2016
Agjenci9%
Autoritete qeveritare/Orga
ne publike3%
Banka/Institucione �nanciare të tjera 7%
Qeveri/Banka Qendrore
66%
Institucione shumepaleshe
11%
Institucione të garantuara nga
qeveri4%
Peshat sipas llojeve të emetuesvenë fund të vitit 2016
Raporti Vjetor, 2016
78Banka e Shqipërisë
financiare (7%), institucione të garantuara nga qeveritë (4%) dhe autoriteteqeveritare/organepublike(3%).
zhVillime të tjera në Funksion të administrimit të rezerVës Valutore
NëkuadërtëmarrëveshjessëasistencësmeBankënBotërore(IBRD),gjatëvitit2016,kyinstitucionofroiasistencëteknikenëdisadrejtimekryesore.Pikësëpari,nëbashkëpunimmeekspertëteBankësBotëroreurealizuarivlerësimiimetodologjisëdhekriterevetëzbatuarangaBankaeShqipërisëpërpërcaktimindhemadhësinëepërbërjessipasmonedhavetëtranshevetërezervësvalutore.Banka Botërore ofroi gjithashtu asistencë në drejtim të përmirësimit të procesit të përzgjedhjes së portofolit strategjik, në shërbim të rritjes së eficiencës gjatë administrimit të fondit të rezervësvalutore.Më tej,nëkuadër tëpërpjekjevepër përmirësimin e infrastrukturës së teknologjisë së informacionit në mbështetje tëprocesit tëadministrimit të rezervësvalutore,gjatëvitit tëkaluar,BankaeShqipërisëuangazhuadhefinalizoimesuksesprojektinevëniesnëzbatimtëversionittëritëSistemitpërAdministriminePortofolit.Kyversionmundësoirregullimenëproblematikatekonstatuaranëversioninemëparshëm,sidhepërmirësimenëdrejtimtëpërpunimitdhemirëmbajtjessëtëdhënavestatike,tëautomatizimit nëprocesimine veprimeve,dhe të reduktimit të shkallës sërrezikut operacional.
Përsaitakonbazësrregullativekumbështetetzhvillimiiaktivitetittëadministrimittë rezervës valutore, në shtator të vitit të kaluar u realizua një ndryshim nëpolitikëneinvestimitpëradministriminerezervësvalutore,dukemarrëshkasdhe nga vendimi i FMN-së për përfshirjen e monedhës kineze (RMB) nëshportëneSDR-së.Përmeskëtijndryshimiukonfirmuavijueshmëriaezbatimittëkritereveekzistuese,kupërbërjae transhit të investimitështëepërcaktuarkryesishtngapërbërjaeshportëssëSDR-së.Nëveçanti,umiratuapropozimiqëpeshaemonedhësRMB,sipjesëeshportëssëSDR-së,tëshpërndahetnëdymonedhat,atëkineze(RMB)dhedollarinaustralian(AUD).PërbërjaereetranshittëinvestimitpërfaqësonnjëlëvizjediversifikuesedrejtinvestimitnënjëmonedhëtëretënjëvendianëtartëG10-ës,sidhemarrjenenjëekspoziminëtregjetnëzhvillim.
Mëtej,paskëshillimitmeekspertëteBankësBotërore,pordhemeekspertëtëFMN-së,ufinalizuadheprojektiiriirregullores“Përpolitikëndhemënyrëne administrimit të rezervës valutore”. Ndryshimet kryesore në projektin e ritë rregullores kanë të bëjnë:me një përcaktim të qartë të qëllimeve për tëcilatmbahet rezerva valutore;me formuliminmë tëplotë tëobjektivavepëradministriminefondittërezervës,dukemarrënëkonsideratënjëkornizëmëtëgjerëtëburimevetëndryshmetërrezikut,dukeipasqyruarkëtoaspektedhenë rishikimin e kritereve përmadhësinë dhe përbërjen sipasmonedhave tëtranshevetërezervës.Nëprojektineriupropozuadhepërshtatjaekriteritpër
Raporti Vjetor, 2016
79 Banka e Shqipërisë
buxhetin e rrezikut në kushtet kur, si pasojë e domosdoshmërisë së respektimit tëkritereveparësore,nevojitetqënjëpjesëerëndësishmeefondittërezervëstëinvestohetnënjëmjedismenormanegativeinteresi.PërmbajtjaepropozuarsipasprojektittëritërregulloresumiratuangaKëshilliMbikëqyrësnëmuajinshkurttëvitit2017.
hapësirë inForMuese 7: Flukset që ndikuan reZervën valutore, Gjatë vitit 2016
rezerva valutore bruto, e vlerësuar dhe e raportuar në monedhën eur, është rritur me rreth 62.85 milionë euro gjatë vitit 2016, duke regjistruar në fund të muajit dhjetor vlerën 2,944.13 milionë euro. në mbyllje të muajit dhjetor pati një rritje të ndjeshme të stokut të rezervës bruto, si rrjedhojë e zhvendosjes së likuiditetit në valutë të bankave të nivelit të dytë nga jorezidentët në formën e rezervës së tepërt pranë Bankës së shqipërisë.
a. veprimet e lidhura me aktivitetin e Ministrisë së Financave kanë pasur ndikim negativ në shumën 139.51 milionë eur, sipas zërave të mëposhtëm:
• hyrjenetongalëvrimiihuavetëdhënanëshumën249.18milionëEur:o nga Fondi Monetar ndërkombëtar (FMn) në shumën 144.75
milionë eur;o agjencia ndërkombëtare për Zhvillim (ida) etj., në shumën 104.43
milionë eur.• hyrjengaemetimiiborxhitnëvalutënëtregunebrendshëmnëshumën
35 milionë eur; • daljepërfshirëedheshërbimineborxhit423.69milionëEur.
B. veprimet e bankave të nivelit të dytë dhe subjekteve të tjera kanë pasur ndikim pozitiv në shumën 135.54 milionë eur, sipas zërave të mëposhtëm:
• derdhjengabankatenivelit tëdytënëllogarinëetyrepranëBankëssë shqipërisë për plotësimin e rezervës së detyrueshme, për veprime që lidhen me kapitalin, etj. 615.39 milionë eur;
• dalje478.56milionëEur;• daljenetopërllogaritësubjektevetëtjera(ASD,etj.)1.29milionëEur.
c. veprimet e Bankës së shqipërisë kanë pasur ndikim pozitiv në shumën 85.27 milionë eur, sipas zërave të mëposhtëm:
• blerjeevalutësngaMinistriaeFinancavedheinstitucione të tjeranëshumën 58 milionë eur:o nga Ministria e Financave 56.76 milionë eur;o nga institucione të tjera 1.24 milionë eur.
• tëardhuratesiguruarangainvestimi irezervësvalutore llogaritennërreth 41.83 milionë eur. këto të ardhura përfaqësojnë në pjesën kryesore interesa dhe kupona dhe janë të llogaritura në bazë cash-i;
• shlyerjaedetyrimevetëBankëssëShqipërisëndajFMN-sëdheqeverisë
Raporti Vjetor, 2016
80Banka e Shqipërisë
së Greqisë, 12.45 milionë eur; • transfertarreth2.11milionëEur.
d. Faktorët e tregut kanë pasur ndikim negativ në shumën 18.45 milionë eur, sipas zërave të mëposhtëm:
• luhatjet në kursin e këmbimit tëmonedhave në përbërje të rezervësvalutore kanë ndikuar pozitivisht vlerën e rezervës bruto të raportuar në eur, duke regjistruar një efekt rreth 14.56 milionë eur;
• efektiirivlerësimitpërportofolin,sirrjedhojëeluhatjessënormavetëinteresit, llogaritet në një vlerë negative prej rreth 33.01 milionë euri.
i Kjo vlerë ka në përmbajtje dhe efektin e krijuar nga derdhja e kuponave të titujve.
2.8. statistikat
ndërmarrja e politikave të mira monetare dhe mbikëqyrëse kërkon monitorimin e rregullt, analiza të thelluara dhe një set të gjerë statistikash granulare, të shpeshta dhe me cilësi të lartë. në këtë kontekst, zhvillimi i statistikave monetare dhe financiare dhe i statistikave të sektorit të jashtëm është një përgjegjësi themeltare e Bankës së shqipërisë dhe përbën bazën për vendimmarrjen e politikës monetare dhe stabilitetit financiar.
Banka e shqipërisë, gjithashtu përmbush detyrimet raportuese pranë institucioneve ndërkombëtare, FMn, BB, si dhe eurostat e Bqe, në kuadër të integrimit evropian të vendit. Banka e shqipërisë është anëtare në ‘Gdds’44 dhe në sisteme të ndryshme raportimi të drejtuara nga FMn-ja.
Gjatëvitit2016,aktivitetinëfushënestatistikaveështëorientuardrejtzbatimitrigoroztëprojektevenëshërbimtërealizimittëobjektivaveafatmesëmtëBankëssëShqipërisë (2016-2018), Planit Kombëtarpër IntegriminEvropian (PKIE),rekomandimevetëmisionittëEUROSTAT-itdhemisionevetëFMN-së,sidhenëkonsideratëtëkërkesavetëEurostatdheinstitucionevetëtjerandërkombëtare.
Drejtimet kryesore të punës kanë qenë: (i) prodhimi në kohë dheme cilësii statistikave të sektorit të jashtëm, statistikavemonetare dhe financiare dhestatistikavebankare, (ii)prodhimi i treguesve të rinj statistikorë, (iii)përafrimiimetodologjivemestandardetndërkombëtare,sidhe(iv)raportimistatistikordhemetodologjikpranë strukturavekombëtaredhendërkombëtare (INSTAT,FMN,Eurostat,BB).
PëraFrimi i metodoloGjiVe me standardet ndërkombëtare
Banka e Shqipërisë ka intensifikuar punën për përafrimin metodologjik të statistikavemestandardetndërkombëtaredheharmoniziminetyresipasacquis
44 General Data Dissemination system – sistemi i shpërndarjes së të Dhënave të përgjithshme.
Raporti Vjetor, 2016
81 Banka e Shqipërisë
communitare.Përpjekjekonkretejanëndërmarrëpërtëmbledhurdhendërtuartëdhënatëreja,sidhepërtëpërmirësuarsisteminepërpunimittëtëdhënave.Progresiështëmbështeturngabashkëpunimi/asistencameFMN-në,Eurostat-indhekapërfshirëedheplotësiminedetyrimevenëkuadër tëraportimitpranëinstitucionevendërkombëtare.
Në fushën e statistikave monetare dhe financiare, në kuadër të përafrimitme standardet ndërkombëtare të hartimit (BQE, FMN), si dhe në zbatimtë rekomandimeve të raportit të ekspertëve të BQE-së është punuar mbiimplementimin e standardeve metodologjike të ESA 2010 për klasifikimine instrumenteve sipas sektorëve institucionalë (referuar këtij standardi) përraportimetngabankatenivelittëdytëdheharmoniziminepraktikëspërhartiminestatistikavetënormavetëinteresitmestandardindhekërkesatpërraportimngaBankaQendroreEvropiane45. Ky set i ri statistikash mbi normat e interesit rrit më tej ekspertizën në analizimin e mekanizmit të transmetimit monetar.
Gjatë vitit janë raportuarpranë institucioneve financiare,përveç raportimeveperiodike të treguesve ekzistues, edhe tregues të rinj. Pranë FMN-së ështëraportuarpërherëtëparëCPIS(Coordinated portfolio investment survey)dhemetodologjiapërkatësenëpërmjetSistemittëKorrespondencëssëIntegruar(ICS);nëEurostat(konformrregullores(EC)555/2012mbitransmetiminetëdhënave)janëraportuar4pyetësorëtërinjnëpërmjetplatformësSDMX(BilanciiPagesave-tremujor,PozicioniiInvestimeveNdërkombëtare-tremujor,InvestimetDirektesipasshteteve- fluksdheInvestimetDirektesipasshteteve-stok).Përpublikunofrohenpërherëtëparënëfrekuencëmëtëshpejtë(tremujore)tëdhënatmbi:(i)PozicionineInvestimeveNdërkombëtare;(ii)FluksineInvestimevesipasshtetevedhe aktivitetit ekonomik; dhe (iii) Stokun e InvestimeveDirekte sipas shtetevedheaktivitetitekonomik.Gjithashtu,ështërishikuardhepublikuarseriakohore2008-2012estatistikavetësektorittëjashtëm(bilanciipagesave,pozicionii investimeve ndërkombëtare dhe borxhit të jashtëm bruto) në përputhje memetodologjinëeretëFMN-së,M6BP,sidheseriakohoreeInvestimeveDirektesipasnomenklaturëssëveprimtariveekonomikeNace.Rev.2.
Nëvijim të konsolidimit tëburimeve të tëdhënave,përherë tëparë,ështëmundësuar hartimi i llogarive financiare sipas sektorëve, mbështetur nëstandardinmetodologjik ESA2010, për fundin e vitit 2015 – njëkohësishtdukeiupërafruarafatevekohoreqëparashikonstandardi.
Në zbatim të objektivit të parashikuar në Planin Kombëtar për IntegriminEvropian(Rregullorja(EC)184/2005)ështëhartuarmetodologjiaekompilimittëstatistikavetësektorittëjashtëm.
45 përafrimi i direktivës të Bqe-së, nr 34/2013 të Bqe.
Raporti Vjetor, 2016
82Banka e Shqipërisë
rritja e cilësisë dhe inteGritetit të statistikaVe
Nëzbatim tëvizionitstrategjik,BankaeShqipërisëkapunuarnëdrejtim tërritjessëmëtejshmetëefektivitetitdheefikasitetittëproduktitstatistikor.Nëkëtëkontekst,ështëadresuargjithashtubashkëpunimiintensiv,jovetëmmeINSTAT(prodhuesi zyrtar i statistikave dhe koordinuesi i sistemit kombëtar statistikornë vend), por edhemepalët e treta.Nëmuajin shtator2016, u finalizuanënshkrimiiMarrëveshjessëMirëkuptimitmesBSh-së,INSTAT-itdheMF-së.Nëzbatim të memorandumit të mirëkuptimit, janë ngritur grupe teknike të punës për shkëmbiminepërshtatshëm të tëdhënavestatistikore tëmbledhura/hartuaranga institucionet respektive, sidhepërharmonizimmë tëmirëmetodologjikmidistreagjencivestatistikore.
BankaeShqipërisëvijonbashkëpuniminme institucione të tilla siAMFapoShoqata Shqiptare e Bankave në fushën e shkëmbimit të informacionit.BashkëpunimimeAMF-nëpritettëforcohetdhezgjerohetmëtejnëdisafusha,duke i dhënë rëndësinë e duhur shkëmbimit në kohë e me cilësi të informacionit.
BankaeShqipërisëështëpërfaqësuardhekamarrëpjesëaktivenëGrupinNdërinstitucional të Punës për Kapitullin 18 (Statistikat) tëAcquis-it, si edhe në Grupin Ndërinstitucional të Punës për përgatitjen dhe raportimin pranëEurostat-ittëProcedurëssëDeficitittëTepërt46.RaportimiiPDT-sëpërfshinnjëset tabelash të harmonizuara ku raportohen të dhëna të rëndësishme të sektorit tëqeverisë të tillasi:deficitiqeveritar,niveli iborxhit, llogaritëfinanciare,sidhe të dhëna të tjera plotësuese. Tabela të tilla shërbejnë për monitorimin e shëndetittëfinancavepublikenëvendetanëtaredhevendetkandidate,sidherespektimittëdykriterevetëMaastricht-it.
Sot, statistikat moderne nuk perceptohen pa mbështetjen e fuqishme të IT-së për mbledhjen, përpilimin dhe shpërndarjen e tyre. Në drejtim të arritjes së standardeve ndërkombëtare lidhurme infrastrukturën e raportimit, ruajtjesdhekontrollinetëdhënave,gjatë2016-ësështëvënënëfunksionimsistemiiautomatizuariraportimitrregullatormebankatesistemit.Qëprejvitit2016,Banka e Shqipërisë është onlinemebankat e nivelit të dytë për raportiminrregullator -përmessistemitelektronikraportuesrregullator(ERRS).Gjithashtu,kafilluarpunadhenë2017-ëndotëavancohetmëtejnëdrejtimtëpërfshirjesnëkëtësistemedhe tësubjekteve financiare jobanka.Nëpërmjetplatformëssë re të raportimit janë automatizuar proceset, që aktualisht realizoheshin nëpërmjet punës manuale të operatorëve dhe specialistëve. Automatizimika prekur raportimin, kontrollin, përpunimin dhe shpërndarjen e të dhënavepër përdoruesit brenda Bankës së Shqipërisë me qëllim rritjen e eficiencës së raportimit,uljenengarkesëssëraportimitdherritjenecilësisësëstatistikave.
GjatëvititështëpunuarpërzhvillimineSistemittëRaportimevetëTransaksioneveNdërkombëtare(ITRS).Kyraportimvjensidomosdoshmëripërpërmbushjene
46 Grupet kryesohen nga instituti i statistikave (instAt).
Raporti Vjetor, 2016
83 Banka e Shqipërisë
kritereve(kërkesavenëraportimnëkuadërtëintegrimit)mbindarjengjeografike,ndarjensipassektorëve institucionalë, frekuencënekompilimit tëstatistikave,dhepublikimindheshpërndarjenestatistikave.
Më tej, në kuadër të zbatimit të detyrimit ligjor të Bankës së Shqipërisë siagjenci statistikore për raportimin në institucionet ndërkombëtare, gjatë vitit2016,ështërealizuarpërgatitjaedisamodulevetëkompendiumitpërstatistikatqë prodhon Banka e Shqipërisë:
- Bilanciipagesave;- Investimetdirekte;- FATS;- Tregtiandërkombëtareeshërbimeve;- Statistikat monetare dhe financiare;- Llogaritëfinanciare–prodhimiitëdhënave.
Nëaspektinndërkombëtar,BankaeShqipërisëvazhdontëmbajëmarrëdhëniekorrekte raportimimeFMN-në,Eurostat-in,BQE-në,marrëdhënieqëpritet tëforcohennëpërmjetbashkëpunimevemeprojekte tëndryshme, të tillë siai ifinancavetëqeverisë,projektipëre-GDDSdheaipërzhvilliminestatistikavetëkorporatavetëtjerafinanciare,iparashikuarpërkëtëvit.
2.9. kërkimi shkencor
Banka e shqipërisë synon të mbështesë procesin vendimmarrës të saj në themele të forta dijesh dhe njohurish, të testuara mbi ekonominë shqiptare. investimi në krijimin e kapaciteteve të shëndosha kërkimore, ndihmon në rritjen cilësore të punës, të reputacionit dhe të besueshmërisë së Bankës së shqipërisë, si një institucion që zotëron metodologjitë bashkëkohore dhe njohuritë e nevojshme për të garantuar ekuilibrat makroekonomikë të vendit. për këto arsye, zhvillimi aktiv i kërkimit shkencor, zë një vend parësor në strategjinë e zhvillimit të Bankës së shqipërisë.
KërkimishkencornëBankëneShqipërisëështëorientuardrejtstudimevedheanalizaveempirike,dukeofruarshpeshherëzbatimepraktikenëmbështetjetëobjektivavetësajpërkontrollineinflacionitdheruajtjenestabilitetitfinanciar.Punimetkërkimoregjatëvitit2016kanësynuartëvlerësojnëaftësinëemjetevetëpërdorurapërgjenerimineprojeksioneveekonomikenëBankë,sidhe tëkuptuarit e funksionimit të transmisionit monetar përballë sfidave aktuale nësistemin financiar.
Analizat mbi modelimin sugjerojnë se aftësitë parashikuese të modeleve tëpërdoruranëbankënqendrorejanënëniveletëpranueshme.Megjithatë,punakërkimoreduhettëvazhdojëmëtejpërpërmirësiminetyrememetodologjidheteknika të rejabashkëkohore.Analizatpërvlerësiminemodelevestrukturoretëpërdorura tregojnëseprojeksionetafatmesmetëgjeneruarapëraktivitetinekonomik, inflacionin dhe kursin e këmbimit janë të kënaqshme. Kjo dëshmohet ngamatës tëndryshëmtëaftësisësë tyreparashikuese.Megjithatë,analiza
Raporti Vjetor, 2016
84Banka e Shqipërisë
sjellnëvëmendjenevojënpërplotësimineportofolittëmodelevemeteknikatëreja të mbështetura në metodologji mikroekonomike, të cilat po gjejnë përdorim tëgjerënëpërgatitjeneanalizavedheprojeksionevenëfunksiontëhartimittëpolitikës monetare.
Vlerësimet e rejambi tregun paralel (jo formal) të kredisë në ekonomi dhetreguesit e llogarive kombëtare janë në të njëjtën linjë me përfundimet nëanalizat e shkuara. Duhet theksuar se rezultatet e nxjerra nga burime tëinformimit,kumendohetseekaorigjinënkyaktivitet, tregojnëse financimetjoformale luajnë një rol jo të pakonsiderueshëm. Nga ana tjetër, informacioni qëvjenngapërdoruesittregonsekyfenomenimaturnënivelekonomienukështë i përhapur dhe shqetësues. Nisur nga rëndësia që ky fenomen ka në aspektet e stabilitetit financiar, në efektivitetin e politikave makroekonomikedhe të mekanizmit të transmisionit mbi të cilin operon norma bazë e politikës monetare,studimidotëvazhdojëedhegjatëperiudhësnëvijim.
Frikanësestabilitetibankarkërcënohetngarrezikusovranështëhedhurposhtëngavlerësimetekonometrike.Punakërkimorenëkëtëdrejtimnënvizonselevafinanciaredheeficiencaoperativejanëatoqëndikojnëmëtepërstabilitetinbankar,tëndjekurangafaktorëtdhesituatamakroekonomike.Përkëtëarsye,ështëenevojshmeqëmbikëqyrësitbankarëtëmonitorojnëmekujdesecurinëekreditimit,si tëbankaveindividuale,ashtudhesisteminnë tërësi.Studimettregojnë se normat e shpejta të kreditimit janë të korreluara ndjeshëm me ekspoziminndaj rrezikutmë të lartë,dukeshkaktuarzgjeriminekredivemeproblemepaskatërviteve.
PërfundimetepunëvekërkimorejanëprezantuarnëaktivitetetdhekonferencateorganizuarangaBankaeShqipërisëapodhetëtjera.Paraqitjaepunimevedhe pritja e komenteve dhe vërejtjeve në këto aktivitete kanë shërbyer përpërmirësiminemëtejshëmtëstudimevedheanalizavekrahasuese,përparaseatotëofrohenpërqëllimetëvendimmarrjesnëBankëneShqipërisë.NjëngaaktivitetetmëtërëndësishmetëorganizuaranëkëtëkuadërishtedheTakimii10-tëRajonaliKërkimevenëEvropënJuglindore,metemë“Politika monetare dhe goditjet financiare: analizimi dhe modelimi empirik i tyre”, i mbajtur në bankën qendrore në datat 1-2 dhjetor 2016. Tematikat e trajtuara kishin të bënin mevlerësimetëaspektevetëndryshmetëpolitikësmonetare,politikësfiskaledhebankingutqendror,vlerësiminestabilitetitfinanciar,aspektetëndryshmetë tregtisë ndërkombëtare dhe analiza të modeleve makroekonomike. Këtëvituprezantuan25punimengabankaqendroretëvendevetëndryshmesiItali,Greqi,Turqi,Austri,Estoni,Hungari,BullgarieMaqedoni, sidhengainstitucioneakademikesiParisSchoolofBusinessdheParisOuestNanterre–LaDefensenëFrancë,ArtvinCoruhnëTurqi,JohannesGutenbergUniversityMainznëGjermanietj.
Në faqen zyrtare të Bankës së Shqipërisë, nën kategorinë “Botime/Botime kërkimore” gjendet informacion më i detajuar dhe i plotë mbi të gjitha punët kërkimoretëBankëssëShqipërisë.Punëtëtjerakërkimorejanëpublikuarnë
Raporti Vjetor, 2016
85 Banka e Shqipërisë
formëneartikujvenëRevistënEkonomiketëBankëssëShqipërisë.Revistamefrekuencë gjashtëmujore, “Të rejat shkencore në Bankën e Shqipërisë”, ka për qëllim informimin në lidhje me materialet studimore të sapopërfunduara apo ato nëproces,materialeteprezantuaranëaktivitetin“SeminaretesëPremtes”aponëaktivitetetëtjeratëorganizuarangaBankaeShqipërisë.
2.10. inteGrimi eVroPian dhe bashkëPunimi ndërkombëtar
integrimi evropian është një nga objektivat kombëtarë të vendit tonë. Më 24 qershor 2014, shqipëria fitoi statusin e vendit kandidat në Bashkimin evropian. në 9 nëntor të vitit 2016, komisioni evropian propozoi hapjen e kushtëzuar të negociatave të anëtarësimit. raportet periodike të ke-së vlerësojnë kontributin e Bankës së shqipërisë në drejtim të konsolidimit të stabilitetit makroekonomik, të ruajtjes së stabilitetit financiar, të përmirësimit të praktikave mbikëqyrëse, të nxitjes së zhvillimit të tregjeve dhe të përsosjes së sistemit të pagesave në vend.
Çështje të inteGrimit eVroPian
BankaeShqipërisëkavazhduar të japëkontributinesajnëpërmbushjenedetyrimeveqërrjedhinngaRaportiiProgresitdhePlaniKombëtariIntegrimitEvropian. Ajo koordinon dhe përgatit raportimet në lidhje me kapitullin 4“Lëvizjaelirëekapitalit”dhekapitullin17“Politikatekonomikedhemonetare”.Nga ana tjetër, ajo është kontribues edhe në 6 kapituj të tjerë të acquis-it.
Më9nëntor2016,KomisioniEvropianpublikoi“RaportProgresin2016”përShqipërinë.Nëkëtëraport,vihennëdukjearritjetdhedetyrimetqëlindinnëkuadërtëprocesittëintegrimitevropian.Nëpërfundimetepërgjithshmetëtij,theksohetseShqipëriakabërëprogrestëvazhdueshëmnëkryerjenereformaveqë lidhenmeBE-në, veçanërisht tëatyreqë lidhenmepesëprioritetet kyçepërhapjenenegociatavepëranëtarësim.Siarritjemëespikaturpërmendetmiratimi indryshimevekushtetuese, tëcilat sanksionuanmiratimine reformësgjithëpërfshirëse dhe të thellë në drejtësi, ndërkohë që zbatimi i saj përbën prioritetin kryesor për suksesin e mëtejshëm në negociatat me BE-në.
NëRaportinevitit2016,vlerësohetpozitivishtkontributiiBankëssëShqipërisënë ruajtjen dhe konsolidimin e mëtejshëm të ekuilibrave makroekonomikë.KomisioniEvropianvlerësontëpërshtatshmepolitikënmonetaretëBankëssëShqipërisëpërtësiguruarkthimineinflacionitnëobjektivdhepërtëmbështeturgjallërimin e aktivitetit ekonomik. Raporti vlerëson se sektori bankar është iqëndrueshëm dhe bankat kanë ruajtur raporte të përshtatshme të kapitalizimit dhetëlikuiditetit.Rrezikukryesorpërsisteminbankarvazhdontëjetëkrediameprobleme,rrezikkyqëpoadresohetngaautoritetetvendase.
Raporti Vjetor, 2016
86Banka e Shqipërisë
BankaeShqipërisëkavazhduartëmonitorojërregullishtzbatimineMSA-së,sidhetëPlanitKombëtarpërIntegriminEvropian.AjokamarrëpjesënëtakimineKomitetittëStabilizim-Asociimit,siedhenëtakimeteradhëstënënkomitetevepërkatëse.
Në kuadër të asistencës teknike, Banka e Shqipërisë ka vlerësuar dheshfrytëzuar instrumentin e asistencës afatshkurtër TAIEX (technical Assistance and information exchange),ofruarngaBE-japërtëndihmuarvendetkandidatedhe kandidate potenciale, në drejtim të njohjes dhe zbatimit të legjislacionit të BE-së.Përvitin2016,asistencaepërfituarnëkuadërtëTAIEX-itupërqendruanë drejtim të përafrimit të legjislacionit në fushën e mbikëqyrjes së sistemit të pagesave, administrimin e burimeve njerëzore në bankën qendrore,administrimin dhe përpunimin e cash-it, si dheadministrimin edokumentevedhesistemeveelektroniketësigurisë.
bashkëPunimi ndërkombëtar
Marrëdhëniet me Fondin Monetar ndërkombëtar
RepublikaeShqipërisëështëanëtarësuarpranëFonditMonetarNdërkombëtar(FMN)nëtetortëvitit1991.Nëkuadërtërezolutëspërrishikimine14-tëtëpërgjithshëmtëkuotavedhereformëssëBorditEkzekutivtëvitit2010,kuotaeShqipërisëurritnënivelin139.3milionëSDR,paskryerjessëpagesëspërrritjenesajnëmuajinshkurt2016.Tashmë,Shqipëriazotëron2.857vota(ose0.06%tëshumëssëpërgjithshmetëvotavetëtëgjithëanëtarëvetëFMN-së).Ajondodhetnë tënjëjtënkonstituencëme Italinë,Greqinë,Portugalinë,MaltëndheSanMarinon,dhekryesohetngapërfaqësuesi italian,z.CarloCottarelli,nëpozicionineDrejtoritEkzekutivtëkonstituencës.Kjokonstituencëkanjëtotalprej207.942votash(oserreth4.13%tëshumëssëpërgjithshmetëvotavetëtëgjithëanëtarëvetëFMN-së).
Më datë 28 shkurt 2014, Bordi Ekzekutiv i FMN-së miratoi marrëveshjentrevjeçareprej295.42milionëSDR(rreth330.9milionëEuro),nënprogramin“Marrëveshja e Fondit e Zgjeruar” (EFF) për Shqipërinë, në mbështetje tëprogramit të reformave tëqeverisë.Nëraportinepublikuarnëpërfundimtërishikimittëradhës,ekspertëteFMN-sëtheksuansepolitikamonetarekaqenëe përshtatshme dhe se banka qendrore ka kontribuar në ruajtjen e stabilitetit financiartëvendit.Nëfillimtëvitit2017parashikohettëpërmbylletmarrëveshjameFMN-në. Gjatëvitit,BankëneShqipërisëekanëvizituardisamisione tëFMN-sëpërtë ofruar asistencë teknike dhe konsultë. Kjo asistencë ka synuar përsosjen nëkryerjenedisafunksionevekryesoretëBankëssëShqipërisë,sikursejanëzbatimi i politikës monetare, hartimi i statistikave, mbikëqyrja bankare dheruajtjaestabilitetitfinanciar.BashkëpunimimeFMN-nëështështrirëpërtejofrimittëasistencësteknike.DukendarëtënjëjtinshqetësimmeBankëneShqipërisë,
Raporti Vjetor, 2016
87 Banka e Shqipërisë
dhe për të theksuar rëndësinë që ka kreditimi i ekonomisë, në bashkëpunim meFMN-në uorganizua forumipërdiskutimin emasavepër rigjallërimin ekredisë. Ky qe forumi i katërt financiar që organizohet në bashkëpunim me këtëinstitucion,icilisynontëadresojëçështjesensitiveqëlidhenmerritjeneqëndrueshmeekonomiketëvendit.
Marrëdhëniet me Grupin e Bankës Botërore
GrupiiBankësBotërore(BB)mbështetShqipërinëpërmesKuadrittëPartneritetitqë mbulon periudhën 2015-2019, i cili synon të mbështesë aspiratat e ShqipërisëpërtëpasurrritjetëbarabartëdheintegrimnëBashkiminEvropian.Dukefilluarngaviti1991meanëtarësimineRepublikëssëShqipërisëpranëtij, grupi i BB-së ka ofruar mbi 2.2 miliardë dollarë asistencë për vendin.Aktualisht,numërohennëntëprojektemenjëtotalprej544milionëdollarëshkreditëIDA-sdhekreditëIBRD-së47.
BankaeShqipërisëkavijuarbashkëpuniminmeBankënBotërore,nëkuadërtë marrëveshjes “Për Administrim dhe Konsulencë në Investimin e RezervësValutore” (RAMP). Banka Botërore ka ofruar trajnime sipas nevojave përpersonelin e Bankës së Shqipërisë me qëllim ruajtjen, konsolidimin dhe rritjen emëtejshme të shkallës së profesionalizmit të punonjësve të angazhuar nëprocesineadministrimit të rezervësvalutore.Vëmendje tëveçantëkamarrëdheçështjaepërfshirjesfinanciaretëpopullatës,përtëcilënBankaBotërorepobashkëpunonmeBankëneShqipërisënëdrejtimtëvlerësimittëpërdorimittësistemittëpagesavedhesjelljessëremitancave.Gjithashtu,BankaBotërorekadhënëmbështetjetëplotëpërhartimineligjit“PërrimëkëmbjendhendërhyrjenejashtëzakonshmenëbankanëRepublikëneShqipërisë”,iciliufinalizuadhemiratuanëfundtëvitit2016.
Në përputhje me shqetësimet e Bankës së Shqipërisë, gjatë vitit 2016 uzhvilluaworkshop-imetemë“QeverisjaeKorporatavenësektorinfinanciar”.Ky workshop u realizua në bashkëpunim me IFC-në (Korporata FinanciareNdërkombëtare)dheSekretariatineShtetitZviceranpërÇështjetEkonomike(SECO).Gjatëtijudiskutuambisfidateqeverisjessëkorporatavedhenevojateidentifikuarapërpërmirësiminemëtejshëmtëpraktikavetëqeverisjessëtyrenësektorin financiar shqiptar me qëllim përafrimin me standardet ndërkombëtare.
Marrëdhëniet me institucionet e tjera ndërkombëtare
BankaeShqipërisëkavijuarbashkëpuniminmeFsVc-në,veçanërishtpërçështjenezgjidhjesdhendërhyrjes së jashtëzakonshmepërbankat (banking resolution)dhepërtemaqëlidhenmeprocesinebuxhetimit.Ajokavijuartëmbajëkontaktetëvazhdueshmemebankën evropiane për rindërtim dhe zhvillim (berzh), kryesisht në drejtim të ofrimit të informacionit dhe statistikave për zhvillimet nëekonominëshqiptarenëpërgjithësidhenësektorinfinanciarnëveçanti.47 për referencë, lutem konsultoni linkun në vijim http://www.worldbank.org/sq/country/
albania/overview#2.
Raporti Vjetor, 2016
88Banka e Shqipërisë
Gjatë vitit, Banka e Shqipërisë ka bashkëpunuar me njësitë homologe të bankave qendrore të Kosovës, Italisë etj., të cilat kanë ofruar shkëmbimeksperience dhe asistencë për disa departamente të Bankës.
Edhepërgjatëvitit2016kavazhduarzbatimiimarrëveshjevemeinstitutin e Gjenevës,nëkuadërtëbashkëpunimitmeSekretariatinpërÇështjetEkonomiketëShtetitZviceran(SECO),përmestëcilitjanëorganizuaraktivitetetëndryshmesi takimi i10-të rajonal i Kërkimeve në Evropën Juglindore,workshop-i mbi qeverisjen e korporatave në sektorin financiar, trajnimi mbi përmirësimet emëtejshmetëmodeleveparashikuese,përmirësimiikomunikimittëkërkimitnëprocesinvendimmarrës,implementiminepolitikavemakroprudencialeetj.
Po ashtu, në kuadër të programit Pericles tëkomisionit evropian, në datat 5-7 tetor2016,membështetjeneBankës sëShqipërisë, është zhvilluar nëTiranëkonferencaevendevetëMesdheutmeqëllimhartiminenjëstrategjiekomunitarepërmbrojtjeneeurosnëzonëneMesdheut.
Në datën 27 tetor 2016, Banka e Shqipërisë në bashkëpunim me qendrën e studimeve të evropës juglindore të universitetit të oksforditzhvilloikonferencënesajvjetoremetemë“Harmonizimiipolitikësmonetaremestabilitetinfinanciar–objektivat,përgjigjetdhendërveprimimestyrenëperiudhapasigurie”.KjokonferencëuorganizuanëkuadërtëmarrëveshjessëbashkëpunimitqëBankaeShqipërisëkameUniversitetineOksfordit.
pjesëMarrje në aktivitete ndërkoMBëtare, si konFerenca, ForuMe dhe seMinare rajonale
Gjatë vitit 2016, titullarët e Bankës së shqipërisë kanë marrë pjesë në aktivitete ndërkombëtare, si konferenca, forume dhe seminare rajonale të ndryshme. Më poshtë vijojnë disa prej tyre:
• Forumii21-tëiEvropësQendroredheLindore, i organizuar në datat 19-20 janar 2016, në vjenë (austri), nga “euromoney”. ky forum zhvillohet çdo vit dhe mbledh në një tryezë të përbashkët diskutimi figura të njohura ndërkombëtare nga fusha politike e ekonomike.
• Nëdatë24shkurt2016,GuvernatoriiBankëssëShqipërisë,z.Gentsejko, zhvilloi një vizitë pune pranë BankësQendroretëRepublikëssëKosovës. Biseda u përqendrua në zhvillimet ekonomike dhe financiare të dy vendeve, si dhe rritjen e bashkëpunimit midis dy bankave qendrore.
• Nëdatat11-12maj2016uzhvilluambledhjavjetoreeBERZH-it në londër me temë "të influencojmë ndryshimin – 25 vitet në vijim". Guvernatori i Bankës së shqipërisë, z. sejko, zhvilloi takime të rëndësishme, ku i njohu të pranishmit me zhvillimet më të fundit në ekonominë shqiptare, duke u ndalur në perspektivën e rritjes ekonomike, si dhe në zhvillimet e sektorit bankar.
Raporti Vjetor, 2016
89 Banka e Shqipërisë
• Nëdatat19–20maj2016,Banka e Sllovenisë në bashkëpunim me FondinMonetarNdërkombëtar organizuan seminarin e nivelit të lartë me temë “rishqyrtimi i bashkërendimit midis politikës monetare dhe politikës fiskale” në të cilin mori pjesë Guvernatori i Bankës së shqipërisë. seminari shërbeu si një platformë diskutimi për të shkëmbyer ide mbi bashkërendimin e politikës monetare dhe asaj fiskale.
• Nëdatat26-27maj2016,GuvernatoriiBankëssëShqipërisëzhvilloinjë vizitë pune dyditore pranë BankëssëFrancës, ku u diskutuan kryesisht marrëdhëniet ekonomike dypalëshe në ecurinë e sistemit bankar shqiptar, promovimi i potencialeve të shqipërisë, si dhe zhvillimet më të fundit në eurozonë.
• TakimeteKlubittëGuvernatorëvetëvendevetëAzisëQendrore,RajonittëDetittëZidheBallkanit, në qershor në almaty (kazakistan), ku fokusi kryesor i diskutimeve ishte roli i bankave qendrore në garantimin e stabilitetit makroekonomik e financiar të vendeve, si dhe takimi i zhvilluar në jerusalem (izrael), në datat 30 tetor–1 nëntor. në këtë takim diskutimet u bazuan në sfidat e ndryshme me të cilat përballen sot bankat qendrore në përmbushjen e objektivit të tyre për ruajtjen e qëndrueshmërisë së çmimeve dhe stabilitetit makroekonomik, si dhe siguria e informacionit dhe zhvillimet e fundit teknologjike.
• MbledhjetePranverësdheVjetoretëFonditMonetarNdërkombëtardhetë Grupit të Bankës Botërore, zhvilluar në uashington d.c., në muajt prill dhe tetor 2016, ku shqipëria u përfaqësua nëpërmjet një delegacioni të përbashkët të kryesuar nga Guvernatori i Bankës së shqipërisë, z. Gent sejko, dhe Ministri i Financave, z. arben ahmetaj. Gjatë pjesëmarrjes, Guvernatori zhvilloi disa takime të rëndësishme me personalitetet më të njohura të fushës financiare ndërkombëtare dhe përfaqësues të tjerë të lartë të këtyre institucioneve, duke i njohur të pranishmit me zhvillimet më të fundit në ekonominë shqiptare, problematikën dhe perspektivën e rritjes ekonomike, si dhe me zhvillimet e sektorit bankar.
2.11. transParenca dhe komunikimi me Publikun
komunikimi me publikun përbën një hallkë të rëndësishme në aktivitetin e Bankës së shqipërisë, si në përmbushjen e detyrimit për të ofruar transparencë maksimale të vendimmarrjes dhe efektivitetit të saj, ashtu edhe për rritjen e besueshmërisë së këtij institucioni qendror. në këtë kuadër, Banka e shqipërisë e vlerëson komunikimin ndërveprues me publikun si një çështje parësore dhe me rëndësi strategjike, për të transmetuar tek opinioni publik, sa më drejt dhe kuptueshëm, politikën monetare të zbatuar prej saj.
një bankë qendrore e hapur dhe transparente
Përtej detyrimeve ligjore, Banka e Shqipërisë i komunikon publikut njëinformacion të shumëllojshëm lidhur me rolin dhe veprimtarinë e saj, ngavendimmarrjaeKëshillitMbikëqyrësderitekaktivitetioperacionalipërditshëm
Raporti Vjetor, 2016
90Banka e Shqipërisë
isaj.Kykomunikimtransparentndihmonnërritjeneefektivitetittëpolitikavetëndjekura nga Banka e Shqipërisë, duke bërë që publiku të kuptojë në kohë dhe siduhetvendimetemarraprejsajdhet’ivlerësojëdrejtato.
Në këtë kuadër, Banka e Shqipërisë përdor një sërë kanalesh komunikimi me qëllimshpjegiminsamëqartëtërolitdheobjektivitkryesortësaj-ruajtjessëstabilitetittëçmimeve,sidhetëmënyrëssëpërmbushjessëtij.
Strategjia e politikës monetare bazohet në një cikël vendimmarrjeje tëpërcaktuarnënjëkalendarvjetorprej8mbledhjeshtëKëshillitMbikëqyrës.Pasçdombledhjeje,zhvillohetkonferencapërshtypeGuvernatorit,kuishpjegohetpublikut vendimi i marrë nga Këshilli Mbikëqyrës dhe analiza e përdorurnëmbështetje të këtij vendimi.Në përgjigje të këtij cikli, gjatë vitit 2016,uorganizuan konferencatpërkatësepër shtyp,gjatë të cilaveGuvernatori iështëpërgjigjuredheinteresittëmediaspërçështjetëndryshmetëlidhurameBankëneShqipërisë.Gjatëvitit2016,konferencatpërshtypjanëshoqëruarmepublikiminefjalimevetëGuvernatoritdhetëzbardhjessëpyetje-përgjigjevepërkatëse, në gjuhën shqipe dhe angleze.
Gjithashtu, gjatë vitit 2016, pas çdombledhjeje u vijua me publikimin e njëpërmbledhjejetëshkurtërmevendimetkryesoretëmarrangaKëshilliMbikëqyrësiBankëssëShqipërisë.TëgjithavendimetpubliketëKëshillitMbikëqyrësubotuantë plota në Buletinin Zyrtar të Bankës së Shqipërisë, në 11 numra të këtij botimi.
Përveç vendimmarrjes së politikës monetare, Banka e Shqipërisë publikoninformacion të zgjeruar edhe në fushën e mbikëqyrjes bankare dhe të stabilitetit financiar,nga tëcilatveçojmëRaportinVjetor tëMbikëqyrjesdheRaportineStabilitetitFinanciar.Kyi fundit,analizonzhvillimetmerëndësi tësistemit financiargjatënjëperiudhegjashtëmujoredheevidentonfaktorëtqëpërfaqësojnë rrezik sistemik.
KomunikimiiBankëssëShqipërisëplotësohetmëtejnëmënyrëtëvazhdueshmedhenëkohërealemenjësërëvrojtimesh,analizash,tëdhënash,vlerësimesheopinioneshmbigjendjenmakroekonomiketëvenditdherolineBankësnëmbështetjetëstabilitetitfinanciartëtij.Gjatëvitit2016,veprimtariaeBankëssëShqipërisëiështëkomunikuarpublikutkryesishtnëpërmjet65njoftimeveedeklaratavepërshtyp,20fjalimeve,sidhe20intervistaveepjesëmarrjeshnëemisionetelevizive.
Komunikimi me publikun i përgjigjet interesit, nivelit akademik dhe formimitprofesional tëgrupeve të targetuara tëBankëssëShqipërisë,kundër tonjëvend tërëndësishëmzëdhemedia.Nëkëtëkuadër,media informohetdhesensibilizohetnëvazhdimësimbiçështjeqëlidhen,simeBankëneShqipërisë,ashtu edhemeecurinëekonomikedhe financiare të vendit. Edhegjatë vitit2016,kavijuar komunikimimemedian,nëpërmjet konferencavepër shtyp,fjalimeve,prezantimevedhekumtesavetëmbajturanëaktivitetetëorganizuarangaBankaeShqipërisëapongainstitucionetëtjeravendasedhetëhuaja,
Raporti Vjetor, 2016
91 Banka e Shqipërisë
intervistave tëdedikuaraapopjesëmarrjes nëemisione televizive, shprehjessëqëndrimevepërçështjespecifikemeinterespërBankëneShqipërisëapoaktivitetevetë tjerapublike tëGuvernatoritdhepërfaqësuesvetë tjerë tësaj.Gjatëkëtijviti,përmediatjanëzhvilluaredhe6prezantime“off the records” të raportevetësajperiodike.KëtotakimesynojnëorientiminemediasnëleximinedrejtëtëvendimmarrjessëBankëssëShqipërisëdhevlerësohensinjëmjetmjaft efikas komunikimi.
Pjesëekomunikimitmepublikun,janëedheforumetdhetryezatediskutimittëorganizuaramepërfaqësuestësistemitbankar,biznesiteakademisë.Gjatëvitit2016,veçojmëorganiziminedyforumeve,sitakimi“MarrëdhënietBiznes-Bankë:Perspektivaekreditimit2016” (mars2016)dheForumi IVFinanciariShqipërisëorganizuarnëbashkëpunimmeFMN-në(qershor2016),tëcilatkanëpasurnëfokustëdiskutimevegjallëriminekreditimit,reduktiminekredivemeproblemedhetrajtimineproblematikavetëlidhuramekëtëfenomen,sinjëshqetësimmerëndësitëveçantëpërecurinëeekonomisëshqiptare.
Risia për vitin 2016 qëndron në komunikimin e shtuar me ambasadorët evendeve të huaja tëakredituar nëShqipëri. Përveç takimevedypalëshe, nëmuajin maj, Banka e Shqipërisë organizoi tryezën e rrumbullakët me gjithë trupin diplomatik të akredituar në Shqipëri. Nëpërmjet kësaj diplomacie ekonomike,BankaeShqipërisëkakontribuarnëpromovimineShqipërisëdhenxitjeneinvestimevetëhuajanësisteminfinanciarshqiptardhemëgjerë.
një bankë qendrore e përgjegjshme dhe llogaridhënëse
Sinjëinstitucionipavarur,BankaeShqipërisësynontëinformojëqytetarëtdhenëveçantiKuvendineShqipërisëmbigjithëveprimtarinëesaj.
Marrëdhëniet institucionale me Kuvendin e Shqipërisë zhvillohen në disadrejtime,kuvendinmëtërëndësishëmezënëseancatdëgjimoretëGuvernatoritnëKomisioninParlamentartëEkonomisëdheFinancave.Siçdovit,nëmuajinmars2016,GuvernatoriprezantoiRaportinVjetortëBankëssëShqipërisënëkëtëKomision,duke iupërgjigjuredhe interesit tëdeputetëvepërçështje tëveçantatëlidhurametë.Guvernatorikaprezantuarnëmuajinnëntornënjëseancë dëgjimore të dedikuar edhe opinionin e Bankës së Shqipërisë për pikat kryesoretëprojektbuxhetittështetitpërvitinpasardhës2017.Gjatëvitit2016,janëzhvilluaredhedyseancatëveçantadëgjimorembiaktivitetinoperacionaltë Bankës së Shqipërisë dhe sistemit bankar.
Informimionline nëpërmjet faqes zyrtare të internetit,www.bankofalbania.org,është një tjetër mjet ku qytetarët mund të gjejnë informacion të plotë dhe të përditësuar mbi gjendjen ekonomiko-financiare dhe zhvillimet kryesoremakroekonomiketëvendit,sidherolinekontributineBankëssëShqipërisënëkëtëdrejtim.Gjatëvitit2016,faqjaeinternetitpatirreth720mijëvizitorë,tëcilëtevizituanfaqentonërreth2.100.000herëdheshfletuannëtotalrreth4.310.000 rubrika.
Raporti Vjetor, 2016
92Banka e Shqipërisë
Faqjajonëpasurohetvazhdimishtmenjësistemtëgjerëstatistikashpërshumësektorë të ekonomisë shqiptare, si: sektori bankar, sektori fiskal, sektori real dhe sektori i jashtëm; të cilat publikohen sipas një kalendari publik që përditësohet çdogjashtëmujor.StatistikateBankëssëShqipërisëgjendenedhenëraportetmujore statistikore dhe në raportet tremujore të politikës monetare.
Kjo faqe ofron të gjitha botimet e Bankës së Shqipërisë të cilat përmbledhin informacion të përditësuar mbi ekonominë shqiptare dhe atë botërore; mbi zhvillimetnësisteminbankardheatëfinanciar;stabilitetinfinanciareparanë;ndryshimet e pasurimet e legjislacionit bankar dhe të kuadrit të tij rregullator; si dhembiçështjetëtjera.Botimeterealizuaragjatëvitit2016janë,siçdovit,periodike dhe joperiodike, dhe numërojnë rreth 2252 faqe analiza, statistika dhe studime në gjuhën shqipe dhe atë angleze. Seti i raporteve periodikeedhegjatëkëtijvitikaruajturtënjëjtënstrukturë:RaportiVjetor(vjetor),RaportiiPolitikësMonetare(tremujor),RaportiiStabilitetitFinanciar(gjashtëmujor)dheRaportiiMbikëqyrjes(vjetor).Përveçraporteveperiodike,kjogamëpasurohetmë tejmeBuletininZyrtar (në varësi tëmbledhjeve tëKëshillitMbikëqyrës),RevistënEkonomike(gjashtëmujore)dherevistën“TërejashkencorenëBankëneShqipërisë”(gjashtëmujore).
Gjatëvitit2016,BankaeShqipërisëkavijuarpolitikëneshpërndarjesfalastëtëgjithabotimevetësaj,dukepasurnëkonsideratëedhepërqasjennëfushënepërgjegjshmërisësociale të reduktimit tëbotimevenë letër.Nëfunksion tëinformimittëpublikut,BankaeShqipërisëipërgjigjetedhekërkesavetëshumtapërinformaciontëqytetarëvenëformëtëshkruarosenëformëelektronike,nëvarësitëpërzgjedhjesqëkanëbërëatavetë.
2.12. edukimi i Publikut dhe muzeu i bankës së shqiPërisë
Edukimi financiar i publikut nuk renditet ndër detyrimet ligjore të Bankës së Shqipërisë.Megjithatëprejmësenjëdhjetëvjeçaritashmë,BankaeShqipërisëështë angazhuar në zgjerimin dhe thellimin e kulturës financiare të publikut në vend,eveçanërishttëbrezittëri.Programet,aktivitetetdhebotimeteveçantaedukative të përgatitura nga Banka e Shqipërisë në këtë drejtim, kanë nëfokus të tyredyobjektiva kryesorë:prezantimin tekpubliku të institucionit tëbankësqendrore,rolitdhefunksionevetësaj;sidhekultivimindhepërforciminenjëkulturefinanciarenëshoqërinëshqiptare.Nëkëndvështrimintonë,kulturafinanciare në ditët e sotme përbën një domosdoshmëri për këdo, duke marrë nëkonsideratëjovetëmritmetezhvillimitekonomik,bankardheteknologjik,por edhe rëndësinë e peshën që informacioni ka në botën e sotme globale.
Nëpërmbushjetëobjektivittërritjessëkulturësfinanciarenëvend,gjatëvitit2016,kavijuarpunapëredukiminepublikutnëdisadrejtime,tëtillasi:
Raporti Vjetor, 2016
93 Banka e Shqipërisë
muzeu i bankës së shqipërisë -MuzeuiBankëssëShqipërisëkafunksionuarsi hapësirë për shpërndarjen e njohurive jo vetëm numizmatike e historike,poredhefinanciaretekvizitorëtetij,përmesbotimeveedukative,materialeveaudio-vizualetëpërgatituradhetëshfaqura,sidhepërmesprezantimevepërgrupetenxënësvedhestudentëveqëekanëvizituar.
botimet edukative -Gjatëvitit2016kavijuarshpërndarjaetekstevemësimore“Financat personale në duart tuaja” për 8 shkolla të mesme që kanë zgjedhur tazhvillojnë lëndën (gjithsej1180tekste).Ngaana tjetër,ështëhartuarnjëbroshurëpërtëkremtuar“100-vjetorinekrijimittëKrahinësAutonometëKorçës”,2 fletëpalosje për 2 seri monedhash përkujtimore, është botuar në anglisht broshura “Simbolika e kartëmonedhave shqiptare”, si dhe janë shpërndarëbroshuratdhematerialetedukativetëpërgatituranëvitetparaardhëse.
java Globale e Parasë -Më14mars2016,uçel JavaGlobaleeParasë,një festë mbarëbotërore, e cila synon ndërgjegjësimin e brezit të ri për të qenë qytetarë të ardhshëm të përgjegjshëm dhe të aftë financiarisht. Banka e Shqipërisë mori pjesë për herë të tretë në këtë kremtim, ku në bashkëpunim me ShoqatënShqiptaretëBankave,MinistrinëeArsimitdheSportitdheMinistrinëeMirëqenies Sociale dhe Rinisë, organizuan disa aktivitete edukative dhendërgjegjësuese për fëmijë dhe të rinj.Ndër këto aktivitete, me rëndësi tëveçantëishteorganizimiinjëtryezediskutimimetemë“Nevojaenjëstrategjiekombëtare për Edukimin Financiar”. Diskutimi synoi ndërgjegjësimin einstitucionevekryesorepublikenëvendmbirëndësinëeedukimitfinanciardheshqyrtiminemundësisësëngritjessënjëGrupitëpërbashkëtPunepërhartimine një strategjie kombëtare për edukimin financiar.
Faqja e bankës së shqipërisë në Facebook -Ekrijuarnëvitin2014,meqëllimnxitjendhekultiviminenjëkulture financiare,gjatë tremujorit të fundit tëvitit2016uriaktivizuapraniaeBankëssëShqipërisënërrjetetsociale,sinjëtjetërmënyrëpërt’iuafruarpublikut,kryesishtatijmëtërinëmoshë.Postimetekryeranë këtë faqe synojnë ta njohin publikunmemateriale edukative, kuriozitetenumizmatike,aktivitetetdhebotimeteBankëssëShqipërisë,dukearriturnënjënumër prej rreth 5000 ndjekësish.
Muzeu i Bankës së shqipërisë
Iinauguruarmë30tetor2015,MuzeuiBankëssëShqipërisëfilloizyrtarishtnga puna për pritjen e vizitorëve në prill të vitit 2016. Duke qenë viti iparë i aktivitetit, me rëndësi ishte plotësimi i hapësirave rregullative përmirëfunksionimin eMuzeut, si dhe standardizimi i guidës së vizitorëve dhepërputhjaeinformacionittëpërcjellëmeinteresatdhenjohuritëegrup-moshavetëndryshme.Sifillim,Muzeukaqenëihapurpërpublikunvetëmnjëditënëjavë,pornisurngarritjaekërkesavepërtavizituar,ngamuajidhjetorukaluanëtreditënëjavë,tëhapurapërpublikun.Gjatëvitit2016,MuzeuiBSH-sëështëvizituarngambi2100vizitorë,1300prejtëcilëvekanëqenënxënësshkollash dhe studentë.
Raporti Vjetor, 2016
94Banka e Shqipërisë
Njëaktivitetqëumirëpritngapublikuishteorganizimiinjëekspozitemerastine100-vjetorittëshpalljessë“KrahinësAutonometëKorçës”,më9-10dhjetor,nëKorçë.KjongjarjehistorikeupasqyruapërmesekspozimittëkoleksionittëkartëmonedhavetëKrahinëssëKorçës,tëcilatMuzeuiBankëssëShqipërisëiprezantoinëMuzeunKombëtar tëArsimit nëKorçë,meqëllim shpalosjenevleravehistorikedhekulturore tëkartëmonedhësshqiptare tëemetuarndërvite.Në ekspozitë, u prezantua koleksioni i plotë i kartëmonedhave lokaletë emetuara ngaKrahinaAutonomeeKorçës në vitet1917dhe1918, tëshoqëruara me ilustrime fotografike dhe grafike, të cilat pasqyrojnë kontekstin historik,ekonomikdhenumizmatiktëkohës.Përveçkartëmonedhave,vizitorëtpatënmundësitënjihendhemematerialetëndryshmeedukativetëBankëssëShqipërisë,nëformënebroshurave,paneleveinformuese,etj.
NëpërputhjemestrategjinëafatmesmetëzhvillimittëBankëssëShqipërisë,nëdyvjeçarinnëvijim,dotëvijojëpunapërpasuriminebrendisësëMuzeutmeobjekte të reja numizmatike, si dhe me materiale e programe të reja të edukimit financiar,dukeipërshtaturmëmirëmeinteresatevizitorëvetëndryshëm.Njërisiqëplanifikojmë tëprezantojmëgjatëvitit2017do të jetëedheseriaeleksionevetëMuzeuttëBankëssëShqipërisë,pjesëetëcilitsynojmëtëjenëpersonalitetetëfushavetëndryshme,tëcilëtmekumtesatetyredotëzgjojnëinteresinepublikutdhedotëpasurojnëmëtejaktivitetetedukativetëMuzeuttëBSH-së.
Raporti Vjetor, 2016
95 Banka e Shqipërisë
Zhvillimi i kapaciteteve iNstitucioNale
*Motiv nga Kartëmonedha 5 Franka Ari, e vitit 1926.
Raporti Vjetor, 2016
96Banka e Shqipërisë
Raporti Vjetor, 2016
97 Banka e Shqipërisë
3. zhVillimi i kaPaciteteVe institucionale
veprimtaria dhe politikat e burimeve njerëzore si dhe zhvillimet teknologjike në shërbim të tyre, synojnë të krijojnë një mjedis pune motivues, i cili i shërben rritjes profesionale të punonjësve, adoptimit të standardeve më të mira të bankave qendrore, si dhe përmirësimit të vazhdueshëm të proceseve administrative të institucionit.
burimet njerëzore
Në shërbim të objektivave strategjikë afatmesëm të institucionit, politika eadministrimit të burimeve njerëzore fokusohet në drejtim të përvetësimit dhezbatimit në vazhdimësi të praktikavemë tëmira tëmenaxhimit të burimevenjerëzoreqëaplikohennëbankatqendrorenëBashkiminEvropian.Këtopolitikasynojnëkryesishtracionaliziminestrukturësorganizative,sidhepërmirësimineefektivitetittëBankësnëlinjëmeobjektivatstrategjikëtësaj.Gjithashtu,ndjekjaepolitikaveproaktivetëpunësimit,menaxhimitdhepromovimitnëkarrierëtëkapacitetevenjerëzorepërnjëorganizim strukturorpërgjegjësdhe fleksibël,mbetet një prioritet i institucionit.
Nëmenaxhimineburimevenjerëzore,rëndësieveçantëikushtohetpërshtatjessë infrastrukturës rregullative të institucionit për ofrimin e mundësisë sëpromovimit të punonjësve me eksperiencë. Promovimi i stafit synon të rrisëmotiviminepunonjësvedheshërbensiinstrumentpërincentiviminmëtëmirëtë mundshëm të kapaciteteve njerëzore në institucion. Gjithashtu, përmespolitikave për motivimin profesional, është synuarruajtjaeqëndrueshmërisëdhevazhdimësisësëstafit,çkaështëedhenjëngasfidat kryesoreme tëcilatpërballen bankat qendrore.
Përfaqësimiigjinivesinënivelpunonjësishdhenënivel drejtues është i ekuilibruar. Raporti i femravendajmeshkujvenëtotalinepunonjësveështë56%-44%,ndërkohëqëkyraportnëniveldrejtuesështë54%-46%.
Nëkuadërtëpolitikavetëadministrimittëburimevenjerëzore, institucioni ka implementuar gjatë vitit2016 dhe disa ndryshime dhe përmirësime në strukturën organizative të tij, me qëllim forcimin ebashkërendimit të punës dhe komunikimit ndërmjet
Gra�k 28. Raporti femra /meshkuj në drejtim
Burimi: Banka e Shqipërisë.
0
50
100
150
200
250
300
350
femra meshkuj
nr. në total nr. në drejtim
Raporti Vjetor, 2016
98Banka e Shqipërisë
njësive tëndryshme.Këtondryshimekanësynuargjithashtuedhepërshtatjenmëtëmirë tëstrukturaveorganizative tëdisanjësivemedetyraspecifikeqëburojnëngaobjektivatstrategjikëtëinstitucionit.
Vlerësimiikapitalitnjerëzordherëndësiaeaftësivetë tyre profesionale është e rëndësishme dhe përbën një nga elementet kryesore në përmirësimin e vazhdueshëm të politikave nxitëse për rritjen ekualifikimeveprofesionaledhepërfitiminecertifikataveprofesionale ndërkombëtare nga stafi. Banka e Shqipërisë kanjë staf relativisht të ri, tëprirurdrejtzgjerimittënjohurivedherritjessënivelitprofesional.Moshamesatareestafitnëvitin2016është42vjeç.Rreth 45% e punonjësve kanë përfunduar studimepasuniversitare,ndërsa rreth3%epunonjësve janëdukeindjekurato.Nëvitin2016ukonsoliduaedhebazarregullativenëlidhjemefinanciminestudimevepasuniversitaredhecertifikimevendërkombëtarepërpunonjësiteBankës (Master,PhdoseCertifikimeveNdërkombëtare),nëuniversitetetmëtëmiratëbotës.
Një tjetër element i rëndësishëm i politikave të burimeve njerëzore është edheidentifikimiikapacitetevendërpersonaledheprofesionaledhepërdorimiityrenëfunksiontëtrajnimitdhezhvillimittëstafit.Nëkëtëkuadër,zhvillimiprofesionalistafitështëbërëimundurnëpërmjetrealizimittëtrajnimeveprofesionale,brendadhejashtëvendit.Pjesëmarrjanëkëtotrajnimetëspecializuaratëorganizuarangabankatetjeraqendrore,institucionetfinanciarendërkombëtare(IFN)apotëtjera,përveçrritjessënjohuriveprofesionaleishërbenstafittëBankësedhepërshkëmbiminepërvojaveprofesionaledhemenaxherialemepërfaqësuesitebankavetëtjeraqendrore.Nëvijim,paraqesimaktivitetettrajnuesesipasorganizatorëve.
Gra�k 29. Ndarja e punonjësve sipas nivelit të arsimimit
Burimi: Banka e Shqipërisë.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Punonjës me arsim të lartë Punonjës me arsim të mesëm/Operacional ndihmës
Punonjës me studime pasuniversitare në ndjekjePunonjës me studime pasuniversitare të përfunduaraPunonjës me studime universitare të përfunduara
Gra�k 30. Aktivitetet trajnuese sipas organizatorëve (majtas) dhe sipas gjeogra�së (djathtas)
Burimi: Banka e Shqipërisë.
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2013 2014 2015 2016
Aktivitete trajnuese dhe pjesëmarrjebrenda dhe jashtë vendit
Aktiviteteve BV Pjesëmarrësit BVAktivitete JV Pjesëmarrje JV
Banka e Shqipërisë4%
Banka Qendrore35%
IFN31%
Të tjera30%
Aktivitete Trajnuese sipas Organizatorëve
Banka e ShqipërisëBanka Qendrore
IFNTë tjera
Raporti Vjetor, 2016
99 Banka e Shqipërisë
Siçvihetredhengagrafiku30,pjesëmarrjamëelartënëtrajnimeme35%ështëkryerrespektivishtnëbankatqendroreevropianesi:BankaeGjermanisë,Bankae Italisë,BankaeÇekisë,BankaeHolandës,BankaeFrancësdheBanka e Polonisë. Ndërsa trajnimet e kryera nga institucione financiarendërkombëtarepërbëjnë31%tëpjesëmarrjevedhejanëofruarkonkretishtnga:FondiMonetarNdërkombëtar,JointViennaInstitute,BERZH-i,BQE-ja,BIS-ietj.Rreth30%etrajnimeveështëkryernëbashkëpunimmeorganizatorëtëtjerësi:KomisioniEvropian,EBA,EUROSTAT, IFC, JPMorgan,ForumiEkonomikBallkanik etj.
Krahasuarmevitin2013dhe2014,nëvitet2015dhe2016vërehetnjëuljeenumrittëpjesëmarrjevetrajnuesetëzhvilluarajashtëvendit,dukesynuarnjëkohësishtnjëshpërndarjemëtëdrejtëdhemëtëshënjestruartëaktiviteteve.Pjesamëemadheetrajnimeveprofesionalenëvitin2016janërealizuarnëfushënembikëqyrjesbankare (18.72%),operacionevemonetare (11.49%),stabilitetit financiar (9.79%), bankingut qendror (9.36%), si dhe politikësmonetare (7.66%). Pjesa tjetër e trajnimeve është zhvilluar në fusha të tillasi:auditimi ibrendshëm,çështje tëemisionitdhe tëadministrimit tëparasë,statistika, kontabilitet dhe financë, ekonometri dhe modelim etj.
Duhettheksuarsenumrimëimadhitrajnimeveprofesionaleështëifokusuardrejtndërtimittëkapaciteteveinstitucionaletëbankësqendrorepërpërmbushjenefunksionevetësajkryesore.
Marrëveshje dhe bashkëpunime
NëkuadërtëprogramittrevjeçarsipjesëemarrëveshjessëbashkëpunimitmeSECO-n,(StateSecretariatforEconomicAffairs),viti2016shënoirealiziminekatër workshop-evemelektorëngainstitucionedheuniversiteteprestigjiozemepërmbajtjetëplanifikuar.Nëkëtoaktivitetemorënpjesëgjithsej58punonjësnga departamente të ndryshme të bankës. Gjithashtu, në kuadër të këtijbashkëpunimi,urealizuadhenjëpjesëmarrjenëkonferencënekatërtvjetoretëorganizuarngaSECOdheGIIDS.
Raporti Vjetor, 2016
100Banka e Shqipërisë
hapësira inForMuese 8: politikat sociale dhe përGjeGjësia shoqërore
në punën e saj, Banka e shqipërisë synon të ruajë dhe të forcojë më tej vlerat shoqërore, të rrisë ndërgjegjësimin e punonjësve të saj në drejtim të mbështetjes së shtresave në nevojë apo të kauzave të ndryshme sociale. shembuj të këtyre përpjekjeve janë iniciativat për mbështetjen e edukimit financiar, për krijimin e një ambienti më të mirë për komunitete në nevojë, si dhe aktivitete vullnetare për të kontribuar në përmirësimin e cilësisë së jetës së shtresave pa përkrahje. Mbështetur në ligjin “për Bankën e shqipërisë”, kjo e fundit nuk mund të akordojë ndihma financiare apo donacione të ndryshme, gjithsesi, gjatë vitit 2016, në kuadër të përgjegjësisë sociale dhe ndjeshmërisë qytetare, punonjësit kanë kontribuar vullnetarisht në aktivitete të ndryshme humanitare si një reagim moral ndaj realizimit të qëllimeve të përbashkëta komunitare.
Me rastin e 1 qershorit, ditës ndërkombëtare të Fëmijëve, punonjësit e Bankës kanë dhënë kontribut monetar dhe ndihma materiale (dhurata të punonjësve) në baza vullnetare, me qëllim blerjen e veshjeve sportive, mjete mësimore, kompjuterë, printer profesional, fotokopje, televizor, si dhe artikuj të tjerë sipas nevojave të paraqitura nga instituti i nxënësve që nuk dëgjojnë.
në bashkëpunim me “kryqin e kuq shqiptar” dhe “qendrën e dhurimit të Gjakut”, me rastin e ditës botërore të dhurimit të gjakut, në muajin qershor, punonjësit e Bankës u solidarizuan me nismën humanitare për dhurimin vullnetar të gjakut, si një akt human për t’i ardhur në ndihmë shtresave në nevojë. procesi u administrua nga punonjës të “kryqit të kuq shqiptar” dhe “qendra e dhurimit të Gjakut” sipas standardeve përkatëse.
në datë 2 prill 2016, ndërtesa qendrore e Bankës së shqipërisë është ndriçuar në ngjyrë blu për të shënuar ditën Botërore të autizmit, si pjesë e një iniciative të përbashkët kombëtare për rritjen e ndërgjegjësimit për të. Me rastin e festave të fundvitit, në mjediset e bankës u organizua shitja e kartolinave të përgatitura nga fëmijë të fshatit “sos” dhe fëmijët me “sindromën down”. të ardhurat për shitjen e kartolinave që janë përgatitur nga fëmijët, do të përdoren për plotësimin e nevojave të tyre.
koNtrolli i BreNdshëm
*Motiv nga Kartëmonedha 5 Franka Ari, e vitit 1926.
Raporti Vjetor, 2016
102Banka e Shqipërisë
Raporti Vjetor, 2016
103 Banka e Shqipërisë
4. kontrolli i brendshëm
kontrolli i brendshëm në Bankën e shqipërisë realizohet nga departamenti i kontrollit. objektivi kryesor i tij është të sigurojë mbarëvajtjen e zbatimit të ligjeve dhe akteve nënligjore në veprimtarinë e Bankës së shqipërisë. Funksioni i kontrollit u siguron administratorëve të Bankës, në mënyrë periodike dhe të pavarur, verifikimin dhe vlerësimin e sistemeve të kontrollit të brendshëm, duke testuar kontrollet dhe procedurat e caktuara, por duke mos qenë një zëvendësues i tyre.
4.1. zhVillime të rëndësishme në aktiVitetin e auditimit të brendshëm
a. vënia në zbatim e politikës së sapomiratuar të auditimit të Brendshëm
Memiratiminepolitikës sëparë tëAuditimit tëBrendshëmdhe rishikiminerregulloressëfunksionimittëDepartamentittëKontrollit,hyrinëfuqimënyraeree procesit të shqyrtimit dhe miratimit të planit vjetor të auditimit të brendshëm në Bankën e Shqipërisë, në përputhje me Standardet Ndërkombëtare të Auditimit.Planivjetorpërvitin2016uhartuangaDepartamentiiKontrollitdheInspektori iPërgjithshëmdheuparaqitpërshqyrtimngaKomiteti iAuditimit.Mëtej,kyplanidakorduarngaKomiteti iAuditimituparaqitnëmbledhjeneKëshillitMbikëqyrës,kuumiratuamevendiminnr.9tëdatës03.02.2016.
B. Miratimi i Metodologjisë për vlerësimin e rrezikut për nevoja auditimi
Prejvitit2013,Departamenti iKontrollitkadraftuarnjëmetodologji të repërvlerësiminerrezikutpërqëllimeauditimi,ecilakaqenëparalelishtnëfazëtestimimemetodologjinëekzistuesetëvlerësimittërrezikut.Merealiziminevlerësimittëjashtëmtëaktivitetittëauditimittëbrendshëm(external quality AssessmentEQA-Korrik2015),sidhemerishikimetepropozuarangaInspektoriiPërgjithshëmgjatë rishikimit të procedurave të auditimit të brendshëm, kjo metodologji u plotësuame elementin “Mjedisi i jashtëm” - një rrezik për t’u vlerësuar gjatëplanifikimitpërçdofunksionnëlidhjemendikiminqëkamjedisiijashtëmligjor/ rregullativ në funksionin/procesin e audituar. Ky element përbën edhenjë nga burimet e rrezikut operacional, i cili u trajtua gjerësisht gjatë projektit për implementimineKuadrittëAdmninistrimittëRrezikutOperacionalnënivelbanke.
Kjo metodologji u miratua nga inspektori i Përgjithshëm dhe u komunikua pranëAdministratorëvedheKomitetit tëAuditimitmeshkresënnr.5643datë
Raporti Vjetor, 2016
104Banka e Shqipërisë
07.12.2016.Planiiaktivitetitpërvitin2017ështëbazuarmbivlerësimeterrezikuttëfunksionevetëuniversittëauditimittëmbështeturanëmetodologjinëeretëvlerësimittërrezikutpërqëllimeauditimi.
c. Finalizimi i prokurimit të aplikacionit për auditimin e brendshëm dhe menaxhimin e rrezikut
Në muajt nëntor-dhjetor, Departamenti i Kontrollit në bashkëpunim meDepartamentineAdministrimitfinalizuanprocedurëneprokurimittërinisurnëprill 2016 për blerjen e një aplikacioni për menaxhimin e automatizuar të auditimeve dhe të procesit të menaxhimit të rrezikut operacional. Pasdisaviteshinicimidhedështimitëproceduravepërpërftiminenjesoftware-i të tillë, Banka e Shqipërisë finalizoi procesin e blerjes, duke përzgjedhur një nga ofruesitmëseriozëdhemëtëvlerësuarnëfushëneauditimittëbrendshëmdhetëpërdorurngashumëbankaqendrore.Viti2017dotënisëmeimplementimine aplikacionit, trajnimin e stafit për përdorimin dhe popullimin e aplikacionit me tëdhënathistoriketëAuditimittëBrendshëmdheRrezikutOperacional.
d. vendosja dhe funksionimi i marrëdhënieve me njësinë e re të sapokrjuar aro
MekrijiminenjësisësërepranëInspektorittëPërgjithshëmpërAdministrimineRrezikutOperacional(ARO),plotësiminestrukturësme2specialistë,sidhememiratiminePolitikëspërAdministrimineRrezikutOperacionaldheRregulloressë funksionimit të kësaj njësie u vendosën linjat e raportimit dhe bashkëpunimit midisNjësisësëredheDepartamentittëKontrollitpërpërmbushjeneobjektivavetë secilës palë.
e. inicimi i projektit të radhës me rëndësi Mvv (BcM) - vijueshmëria e veprimtarisë
Me propozim të Guvernatorit të Bankës së Shqipërisë në komunikimine datës 10.06.2016 për Inspektorin e Përgjithshëm, në vijim të takimit tëAdministratorëve mbi përmbushjen e rekomandimeve të adresuara ngaAudituesiiJashtëm,FMN,BQEetj.,njësiaAROucaktuasipërgjegjësepërinicimindhendjekjenepunëspërimplementimineProgramitpërMenaxhimineVijueshmërisësëVeprimtarisënëBankëneShqipërisë.
Në kuadër të vijimit të një pune me shumë vlerë të shtuar për bankën e shqipërisë nga departamenti i kontrollit në vitin 2013përvlerësiminegjendjesaktualetë Vijueshmërisë së Veprimtarisë në BSH, ku u adresua angazhimi i parë ikëshillimitpërvlerësiminenivelit tëMVV-sësëBSh-sëkundrejtnjëstandardindërkombëtar në fushën eMVV-së, në nëntor - dhjetor 2016 u punua përpërzgjedhjen,organizimindhekrijimineGrupit tëPunës,qëdotërealizojëprojektin për hartimin dhe implementimin e mVV-së në bankën e shqipërisë. GrupiDrejtues ipërbërëngaNjësiaeAdministrimit tëRrezikutOperacionalsë bashkume2përfaqësues ngaDK-ja, njëkohësisht vlerësuesit e gjendjes
Raporti Vjetor, 2016
105 Banka e Shqipërisë
aktualetëMVV-sënëvitin2013,vlerësoidheanalizoifazataktualetëprojektitdhe afatet kohore të domosdoshme për përmbushjen me sukses të tij.
Tashmë,menjëkulturëmëtërriturriskudhedizenjimi/evidentimitëprocesevetëpunësngatëgjithanjësitëeBSh-së,projektipërVijueshmërinëeVeprimtarisëka bazën e nevojshme për të zhvilluar etapat e parashikuara në planin eprojektit, të cilat së bashku me angazhimin e secilës njësi mund të garantojnë njëpërmbushjetësuksesshmetëobjektivave.
F. implementimi i rekomandimeve të vlerësuesve të jashtëm
NëvijimtërezultatevedheplotësisësëstandardevetëAuditimittëBrendshëmvlerësuarngaBankaQendroreeHolandësnëmajtëvitit2015,DepartamentiiKontrollitplotësoindryshimetemundshmenëbazënrregullative,dukevënënëzbatimplanineveprimitpërzbatiminerekomandimevetëlënangavlerësuesiiJashtëm(EQA).Nëvijimtëkëtijprocesi, janë akoma në proces 3 rekomandime - njëri nga të cilët lidhet me ndryshimin e ligjit të Bankës Shqipërisë për ndryshimineemritngaDepartamentiiKontrollitnëDepartamentiiAuditimittëBrendshëm.Aktualisht,nëlidhjemekëtëmungesëtëligjitngaiciliishindhenjësërërekomandimeshtëtjera,urishikuantëgjithëtermatnëbazënrregullativepërtëaplikuarStandardetNdërkombëtaretëAuditimittëBrendshëm(IPPF).Nëvijim, tabelatregonsituatënnëfundtëvitit2016lidhurmerekomandimetevlerësuesvetëJashtëm(EQA)realizuarngaBankaQendroreeHolandës:
NiveletepërputhshmërisësipasEQA
StandardetevlerësuaragjatëEQAsipasnivelittëpërputhshmërisë
(2015)
Statusiivlerësimit2016pasPlanevetëVeprimit
Nuk përputhet 14 0Përputhetpjesërisht 29 3
Përputhet 61 101TOTALI 104 104
Sipas paraqitjes së mësipërme, vetëm 3 standarde nuk janë plotësisht tëzbatuara(nëpërputhjemepraktikatmëtëmiratëparashikuarangaIPPF-jaeInstitutitNdërkombëtartëAudituesvetëBrendshëm).
treGues të PërGjithshëm mbi dePartamentin e kontrollit
Në përputhje me Ligjin “Për Bankën e Shqipërisë”, objektivi kryesor iDepartamentit tëKontrollitështëtësigurojëmbarëvajtjenezbatimittëligjevedheaktevenënligjorenëveprimtarinëeBankëssëShqipërisë,sidhetëveprojësinjëmasëkontrolliepërgjithshmedheshërbimkonsulencepërAdministratorëtdheKëshillinMbikëqyrës,dukedhënëndihmesënetijnëdrejtimtëruajtjessëintegritetit të informacionit, përdorimit eficient të burimeve dhe efektivitetit tësistemevetëkontrollittëbrendshëmnëBankëneShqipërisë.
Raporti Vjetor, 2016
106Banka e Shqipërisë
a. struktura organizative e departamentit të kontrollit
Bazuar në ndryshimet strukturore të Bankës së Shqipërisë të miratuara me vendimineKëshillitMbikëqyrësnr.87,datë02.12.2015,ZyraeInspektorittëPërgjithshëmdheDepartamenti iKontrollitpësuanndryshime (a.shtiminëstrukturëipozicionit tëZëvëndësdrejtuesit,b.krijimiinjësisësëAdministrimittë Rrezikut Operacional). Aktualisht, struktura organizative e drejtuar ngaInspektoriiPërgjithshëmështëpothuajseeplotëdhemeburimetenevojshmepërt’uangazhuar.Viti2016shënoivitineplotësimitdhevëniesnëfunksiontëpothuajse gjithë strukturës së re.
B. rritja profesionale e stafit dhe trajnimi i vazhdueshëm
Në funksion tëpërmbushjes sëobjektivit strategjikpër rritjenprofesionale tëaudituesve tëbrendshëm, inspektorëte kontrollit janëpërfshirënëprogrametrajnimi për auditimin e brendshëm dhe për menaxhimin e rrezikut të ofruara nga bankat qendrore dhe njëkohësisht kanë ndjekur programe individualepër zhvillimin e tyre profesional dhe për dhënien e provimeve profesionalepëranëtarësime/certifikimepranë institucioneve ndërkombëtare në fushënekontabilitetit, financësdheauditimit.Gjatëvitit2016, inspektorëtekontrollitkanë iniciuardhevijuarndjekjeneprogramevepërcertifikimetprofesionaleACCA,CIA, CISA, si dhe kanë ndjekur orët minimale të detyrueshme përmirëmbajtjenetitujveCIDA,ACCAdheKM.
KËSHILLI MBIKËQYRËS
Varësi / Raportim administrativ
Varësi / Raportim funksional
ZËVENDËSDREJTOR I DKnNJËSIA E
RREZIKUT OPERACIONAL
ZYRA EINSPEKTORËVE
ZYRA ETI DHE VLERËSIMIT
TË RREZIKUT
KOMITETI I AUDITIMIT
GUVERNATORI
INSPEKTORI I PËRGJITHSHËM
Raporti Vjetor, 2016
107 Banka e Shqipërisë
anGazhimet e kryera Gjatë Vitit 2016 dhe Problematikat kryesore të eVidentuara
Angazhimeteauditimevetëkryeragjatëvitit2016janëfokusuar:(i)nëdhëniene opinionit mbi mjaftueshmërinë e kontrolleve të brendshme të vendosurangaDrejtimipër funksionet/proceseteaudituara,përfshirëdheaplikacionetmbështetëse për kryerjen e aktiviteteve; dhe (ii) në dhënien e opinionitmbisaktësinë dhe plotësinë e të dhënave financiare në raportimet katërmujore(raportimetmonetarepranëFMN-së),sidhenëangazhimetëtjeraaudituesedhe joaudituese tëpaplanifikurame kërkesë të veçantë ngaAdministratorëtapo institucione të tjera jashtë Bankës.
Gjatë vitit 2016, u adresuan gjithsej 98 rekomandime të rezultuara ngaangazhime auditimi për dhënie sigurie, pa përfshirë sugjerime të rezultuara ngaangazhimekëshillimimekërkesëtëveçantëngaAdministratorët.Gjetjetdherekomandimetpërsecilinprejauditimevetërealizuaragjatëkësajperiudhejanëadresuar fillimishtpranëdrejtuesve tënjësivepërkomentedhemëpaspranë Administratorëve të Bankës së Shqipërisë. Janë adresuar gjithsej 15raporte auditimi nga të cilat 9 angazhime për dhënie sigurie, 4 angazhime të vazhdueshmepëropinionmbisaktësinëetëdhënaveraportuarpranëFMN-sëdhe2angazhimeinvestigimimekërkesëtëanëtarëvetëKëshillitMbikëqyrës.
4.2. zhVillime të rëndësishme të administrimit të rrezikut oPeracional në niVel banke
a. implementimi i kuadrit të Menaxhimit të rrezikut operacional për Bankën e shqipërisë
Nëmesinevitit2015,sipjesëerekomandimevetëpërsërituratëInstitucioneveNdërkombëtare(FMN,BQE,FSVC,BB)uiniciuaprojektipërimplementimine rrezikut operacional në nivel banke. Praktika e suksesshmee identifikimit,vlerësimitdhendjekjessërreziqeveoperacionalenëprocesineAdministrimittëRezervësValutore,synohejtështrihejnëtëgjithafunksionetdheproceseteBankëssëShqipërisënëprojektinmeafatderiqershorinevitit2016.
Grupiipunësikrijuarpërkëtëqëllimme4anëtarë,nëtëcilinmarrinpjesë2përfaqësuesngaDepartamentiiKontrollit(Zëvendësdrejtoridhenjëinspektorkontrolli)zhvilloigjatëperiudhësmaj2015–qershor2016implementimineetapavetëmëposhtme:
• Faza I – Organizim, informimi dhe parapërgatitja e njësive dhekoordinatorëve
• FazaII-Identifikimiiprocesevedhehartimiiskemëssëprocesevepërçdodepartament.
• FazaIII–Hartimiimatricëssëprocesevepërgjithëbankën.
Raporti Vjetor, 2016
108Banka e Shqipërisë
• FazaIV–Udhëzimimbiidentifikiminerreziqeveoperacionalepërçdonjësi.
• FazaV–Përcaktimiirreziqevekryesorengaçdonjësi.• FazaVI-Vlerësimiirrezikutnënivelbanke.• FazaVII-Kuadrirregullativ.• Fazapërfundimtare–RaportipërfundimtariprojektitORM.
Viti2016,nëlidhjemeimplementiminekuadrit tëplotëpëradministriminerrezikutoperacionalnënivelBanke,njohudisazhvillimetërëndësishme:
• Finalizimi i 3 etapave të rëndësishme të implementimit të rrezikutoperacional –Harta e proceseve, harta e rreziqeve dhe vlerësimi irreziqeve; Aktualisht, grupi i punës, pas finalizimit të të gjithë anësoperacionale të projektit, përgatiti raportin përfundimtar së bashku me rezultatet e agreguara, propozimet për implementim dhe vijimësi, sidhedraftiminekuadritrregullativ.
• PlotësimiistrukturësOrganizativetëNjësisësëAdministrimittëRrezikutOpercionalmedy specialistë për rrezikun operacional, gjatëmuajitmars – prill 2016.Gjatë kësaj periudhe, dy specialistët u aftësuanme etapat e ndjekura nga grupi i punës sëORM-së, metodologjiae përdorur, rezultatet sipas fazave dhe njohja me rezultatet e këtijvlerësimitëparënënivelbanketërrezikutoperacional.
B. politika e administrimit të rrezikut operacional
NëpërfundimtëprojektittëARO,GrupiiPunësdheZyrapërAdministrimineRrezikutoperacionalpranëInspektorittëPërgjithshëm,hartuandhepropozuanpërmiratim,aktetemëposhtmerregullative:
• MiratimiiPolitikëssëAdministrimittëRrezikutOperacional,nëpërmjetshprehjessëqartë tëparimevebazë,objektit/fushëssëAdministrimittëRrezikutOperacionalnëBankë,sidhepërcaktimineqartëtërolevedhepërgjegjësivetëtëgjithastrukturaveqeverisësetëAdministrimittëRO-së;
• Miratimi i Metodologjisë për ARO-n, Rregullores dhe manualeve tëvendittëpunëstëNjësisësëARO-s;
Politika e administrimit të rrezikut operacional ka për qëllim krijimin dhezbatiminenjëkuadriefektivdhe tëqëndrueshëmpërmenaxhiminerrezikutoperacional në Bankën e Shqipërisë në përputhje me praktikat më të mira dhe aktet rregullative.Nëpërmjet kësaj politike do të përcaktohenparimet bazëpër identifikimin, vlerësimin, kontrollin, administrimin dhe ndjekjen e rrezikutoperacionalnënjëprocestëintegruarnënivelbanke.
Raporti Vjetor, 2016
109 Banka e Shqipërisë
Parimet e aro-s sipas grupit SIG Operational Risk Subgroup të BIS dheIORWG48 paraqiten në politikë. Parimet bazë të Administrimit të RrezikutOperacionalkanëtëbëjnëme:qartësinëepërgjegjësive,kulturën,motivimin,ndërgjegjësimin, cilësitë e kuadrit rregullativ, ndjekjen, raportimin, rishikiminperiodik, transparencën dhe konfidencialitetin.
qeverisja e rrezikut operacional – këshilli mbikëqyrës dhe administratorët
KM-jadheAdministratorëtduhet tësigurojnësekanjëkuadërefektivdhe të integruar për administrimin e rrezikut operacional. Kjo duhet të përfshijë një strukturë organizative të mirëpërcaktuar me role dhepërgjegjësi të qarta për të gjitha aspektet e administrimit/monitorimit të rrezikut operacional dhe mjetet e duhura që mbështesin identifikimin, vlerësimin,kontrollindheraportiminerreziqeveoperacionale.
mjedisi i administrimit të rrezikut – identifikimi & Vlerësimi, monitorimi & raportimi, kontrolli & zbutja, Vijueshmëria
Duhet të implementohetnjëprocespër tëmonitoruar rregullishtprofileterrezikutoperacionaldheekspozimetmaterialendajhumbjeve,sidhemekanizmatepërshtatshëmpërraportiminpranëKM-së,Administratorëvedhenjësiveqëmbështesinadministriminproaktivtërrezikutoperacional.
Përgjegjësia për raportim dhe transparencë
RaportimetperiodiketëBankësduhett’imundësojnëtëgjithapalëvetëpërfshiratëvlerësojnëqasjeneBankësndajrrezikutoperacional.
objektivat e aro-s kanë të bëjnë me: identifikimin e problematikeve tëfunksioneve dhe proceseve, rritjen e eficiencës së burimeve njerëzore,minimiziminehumbjeve,parandaliminehumbjeve,ndihmesënnëqartësiminendarjessëdetyravedhepërgjegjësive.Sipaspraktikavemëtëmira,ProgramiiARO-skalonnëmënyrëciklikenëdisafaza:
o Identifikimi:(a)iprocesevetëBankës(hartaeintegruareproceseve);(b)irreziqeveoperacionaletëqenësishme(inherente);
o Vlerësimi:(a)irreziqeveibazuarnëmetodologjinëepërzgjedhur;(b)ikontrollevetëvendosurapërtrajtiminerreziqeveoperacionaleinherente;(c) vlerësimi i rreziqeveoperacionale reziduale (pas kontrolleve)dhepërpilimiihartëssëintegruartërreziqeve;
o Ndjekjadheraportimiiecurisësërreziqeveoperacionaledheimasave/planevetëveprimittëndërmarra;
o Auditimidhevlerësimiipavarur;o HartimiikuadritrregullativdheqeverisjaeprocesittëARO-s.
48 iorWG- international operational risk Working Group for Central Banks.
Raporti Vjetor, 2016
110Banka e Shqipërisë
c. rritja dhe implementimi i kulturës së rrezikut operacional në nivel banke
Sinjësiesapokrijuar,krahasfunksionevetëkryeranëmonitorimin,vlerësimindhe raportimin e rrezikut operacional, një nga objektivat dhe angazhimetkryesorepërZyrënARO,ishteimplementimiimëtejshëmdherritjaekulturëssërrezikutoperacionalnënivelbanke.Nëkuadërtëkëtijangazhimi,janëzhvilluardisa trajnime/takime, duke filluar me drejtuesit dhe koordinatorët e njësiveorganizativetëBSH-sëdhedukevijuarmedegëteBankëssëShqipërisë.
mbledhja e raportimeve dhe rezultatet e Para të rrezikut operacional
FokusiiobjektivavetëNjësisëAROpërvitin2017,ështëpërqendruarnë3hapa kryesorë, si më poshtë:
• Rritjaendërgjegjësimittëkulturëssërrezikut;• Validimiobjektivivlerësimittërreziqevedhemundësisësëndodhjes;• Përcaktimi i planeve të veprimit, pasi të përcaktohet toleranca ndaj
rrezikutngaKM-ja.
Usaktësuamënyraeraportimitpërincidentetendodhurapavarësishtimpaktittë tyre.
Në përputhje me metodologjinë u dizenjua një pjesë e KRI-së standarde(TreguesiKyç i Rrezikut),ecilado të shërbejëpër tëmaturdhe identifikuarrreziqet.Njësitëkanëfilluarplotësimingradualishtngamuajinëntorenëvijim.
d. Maturimi i administrimit të rrezikut operacional
VlerësimiipërgjithshëmimaturitetittëAdministrimittëRrezikutOperacionalnëBankëneShqipërisëubazuanëmodelinematuritetittëdhënëngaIORWG,në udhëzimet e praktikat më të mira të administrimit të rrezikut operacional, sidhenëparimetbazëmbiAdministrimineRrezikutOperacionalnëbankatqendroredhenëAutoriteteteMbikëqyrjesMonetare.DokumentiiParimevetëARO-spërcaktonkuadrineARO-ssinjëmodelme5shtylla:
Raporti Vjetor, 2016
111 Banka e Shqipërisë
Tabelë 6. Kategoritë e Modelit të Maturimit të Administrimit të Rrezikut Operacional sipas IORWGKATEGORIAe1RË:KULTURAERREZIKUT- NiveliiangazhimittëKëshillit/DrejtimittëLartëtëBankës- Vendosjaetolerancëssërrezikut- Integrimiiadministrimittërrezikutmeaktivitetinepërditshëm- GjuhaenjëjtëmbirrezikunnëBankë- VleraeshtuareAROnëBankë- NjohuritëestafittëBankësmbimetodologjinëeAROKATEGORIAe2TË:ORGANIZIMIDHEQEVERISJA- NjohuriaeaktorëvetëAROmbipërgjegjësitëetyre- StrukturaqeverisëseeARO- Përgjegjësiapëridentifikimindheadministriminerreziqeve- IntegrimiiprocesittëAROmefunksionetdheproceseterealizuarapranënjësive- PërgjegjësiapërmbikëqyrjenerrezikutnëBankë- Funksion/StrukturëededikuarpërAROnëBankë- Përfshirjaeadministrimittërrezikutmidisfunksionevedhenjësivegjatëzhvillimittëstrategjive- ShkëmbimiiinformacionitdhebashkëpunimiifunksionittëAROmenjësitëtjerakontrolli- ZhvillimidhepërmirësimiivazhdueshëmiqasjessëARO- Implementimiimodelittëtrelinjavetëmbrojtjes(kontrollit)KATEGORIAe3TË:RAPORTIMIMBIRREZIKUN- Raportimiperiodikiinformacionit(frekuenca,cilësiadhevleraeshtuar)- Raportimiperiodikmbirreziqetmëtëlarta- Niveliipërfshirjessënjësivepërraportiminnëkohëtëinformacionit- Linjateraportimittëraportevetërrezikut- Përmbajtjaeraportevembimasateminimizimittërrezikut- Matricë/hartërreziqeshpëragregiminerreziqevesipasimpaktit/prioritetit/rëndësisë- ParashikimiitaksonomisësërrezikutnëkuadrineAROKATEGORIAe4T:PROCESIIADMINISTRIMITTËRREZIKUTOPERACIONAL- Përgjegjësiapërmonitorimineplanevetëveprimitpërminimiziminerrezikut- ProcesAROidizenjuaritillëqësiguronidentifikiminerreziqeveoperacionalemërelevante- Procespërinventarin/regjistriminengjarjevetërrezikut- Metodatepërdorurapëridentifikimin/vlerësiminerreziqeveoperacionale- Strategjipërtrajtiminerreziqeveoperacionaletëidentifikuara- PërdorimiiTreguesveKyçtëRrezikut(KRIs)përmonitoriminperiodiktëekspozimitndajrrezikut- Klasifikimidhemenaxhimiillojevetëndryshmetërreziqeve- Analizakosto-përfitimnëprocesinetrajtimittërrezikut- Zhvillimiiplanevetëvijueshmërisëpërrreziqetmëtëlarta- Përfshirjanëregjistrineincidenteveerreziqevepothuajsetëmaterializuara(near misses) - Prioritetiirreziqevebazuarnëvlerësiminekombinuartëllojevetërrezikut(inherent/rezidual)KATEGORIAe5TË:OBJEKTIVIDHEREZULTATET- Përdorimiimenaxhimittëincidentevepërminimizimineekspozimitndajrreziqeveoperacionale- PraktikëadresimierezultatevetëAROnëKëshillpërvendimmarrje- PërfshirjaerezultatevetëAROnëplanifikiminstrategjik- Bazëtëdhënashpërmenaxhimineincidenteve- PërfshirjaerreziqevetëprojektevenëprocesineARO- Hartëeprocesevepërrreziqetendërlidhura/ndërvarura- MarrjanëkonsideratëngaAROerreziqevetëtërthorta(transversale/horizontale)
SipasmetodologjisësëhartuarngaGrupiNdërkombëtariPunëspërRrezikunOperacional(IORWG),eprezantuarmëparë,ecuriaështënëpërputhjemepritshmëritë.
strategjia afatmesme e Zhvillimit të BaNkës së
shqipërisë*Motiv nga Kartëmonedha 1 Frangë, prerje lokale e krahinës së Korçës, 1917.
Raporti Vjetor, 2016
114Banka e Shqipërisë
5. strateGjia aFatmesme e zhVillimit të bankës së shqiPërisë
strategjia afatmesme rendit në mënyrë koncize dhe të përmbledhur sfidat kryesore me të cilat përballet institucioni gjatë viteve 2016-2018, në përmbushje të mandatit të vet ligjor. implementimi dhe monitorimi periodik i zbatimit të objektivave të strategjisë afatmesme është një proces që ndiqet rregullisht nga administratorët dhe nga këshilli Mbikëqyrës. për vitin 2016, në zbatim të kësaj strategjie, është shënuar progresi i mëposhtëm:
a) ruajtja e stabilitetit monetar
Nëfunksiontëhartimittëpolitikësmonetare,vëmendjaështëpërqendruarpërzgjerimin dhe përmirësimin e kuadrit parashikues, analizues dhe raportues të politikës monetare, duke shënuar përmirësime në këto drejtime kryesore:
• Modelet e përdorura në parashikimet makroekonomike afatmesmejanë pasuruar me teknika bashkëkohore, duke e zgjeruar infrastrukturën ekzistuesemefunksionetërejadiagnostikues.Gjithashtu,infrastrukturaekonometrike është përditësuar, duke synuar ndërtimin e një kuadri më gjithëpërfshirës parashikimesh.
• VrojtimeteBesimittëBiznesitdheKonsumatoritqëpublikohenngaBankaeShqipërisë, janëpërfshirënëprogramineKomisionitEvropian,meqëllim harmonizimin e tyre me metodologjinë e përbashkët të përdorur ngaKomisionipërkëtovrojtime.
• Raportet periodike janë pasuruar me tregues të rinj dhe analiza tëthelluaratëngjarjeveekonomikespecifike.
• Komunikimi ipolitikësmonetareështëpërmirësuarnëpërmjet rritjessëtransparencës dhe përdorimit të forward guidance, me qëllim rritjen e efektivitetittëpolitikësmonetare.
Vendimmarrjaepolitikësmonetareështëmbështeturngaaktivitetishkencornëfushënekërkimeveekonomike,kujanëndërmarrë22projektekërkimishkencorpërstudiminethelluartëtematikavetëcaktuara.
Zbatimi i politikës monetare është mbështetur tek operacionet e ndërhyrjes në tregunehapur.Përpërmirësiminekuadritoperacionalështërishikuarprocesii parashikimit të likuiditetit të sistemit bankar, në përputhje me eksperiencat ndërkombëtare dhe është plotësuar kuadri rregullativ operacional, sipassugjerimevetëmisionittëasistencëstekniketëFMN-së.
Rregullatpëradministriminerezervësvalutorekanëndryshuar,dukezgjeruarlistënerreziqeveqëmonitorohen.Ështërealizuarprojektipërupgrade i sistemit
Raporti Vjetor, 2016
115 Banka e Shqipërisë
PortfolioAnalyticTools(PAT)IIdheështënëproces,implementimiiversionittëpërmirësuartësistemittëAdministrimittëThesarit(Inforex-Loro).
b) Garantimi i një sistemi financiar të qëndrueshëm dhe eficient
Në funksion të ruajtjes së qëndrueshmërisë së sistemit financiar, është hartuar një strategji e politikës makroprudenciale, sipas qasjes së european systemic risk Board,janëagreguarnëanalizatëpërbashkëtatreguesitendryshëmtëvlerësimittërrezikutsistemik,sidhejanëvlerësuartreguesiteparalajmërimittëhershëm.
c) sigurimi i një veprimtarie bankare të shëndetshme
Në drejtim të mbikëqyrjes së sistemit bankar:
• Ështëmiratuarligjipërrimëkëmbjendhendërhyrjenejashtëzakonshmenë banka, si dhe janë rishikuar aktet që rregullojnë shoqëritë e kursim-kreditit dhe unionet e tyre, si dhe aktet që preken nga zbatimi i planit të veprimitpërreduktiminekredivemeprobleme.
• ËshtënëproceshartimiinjëmarrëveshjejebashkëpunimimeBQE-nëpër mbikëqyrjen e konsoliduar, stabilitetin financiar dhe administrimin e krizave,sidheështënëprocesnjëprojektasistenceteknikemeBERZH-in për rishikimin e aspekteve rregullative/mbikëqyrëse të drejtimit tëbankave(Coorporate Governance).
d) rritja e cilësisë së të dhënave statistikore
Në drejtim të përmbushjes së standardeve sasiore të metodologjivendërkombëtaredhelegjislacionittëBashkimitEvropian:
• Është hartuar metodologjia e normave të interesit për institucionetmonetare e financiare mbështetur në aktet e BQE-së, si dhe për herë tëparë, janë kompiluar llogaritë financiare sipas sektorëve, konformstandardit metodologjik ESA 2010 dhe është publikuar në bazatremujore,PozicioniiInvestimeveNdërkombëtare,InvestimeveDirekte(fluksdhestok)sipasshtetevedheaktivitetitekonomik;
• Ështëvënënëfunksionimsistemiiautomatizuariraportimitregullatormebankat e sistemit;
• ËshtëintensifikuarbashkëpunimimeINSTAT(prodhuesizyrtaristatistikavedhekoordinuesiisistemitkombëtarstatistikornëvend)dhemepalëtetreta.Në shtator2016u nënshkruaMarrëveshja eMirëkuptimitmesBSh-së,INSTAT-itdheMF-së(nëkonsultimmeFMN-në).
e) përmirësimi i infrastrukturës së sistemit të pagesave
Nëdrejtimtëpromovimittësistemittëpagesave:
Raporti Vjetor, 2016
116Banka e Shqipërisë
• Janë kryerme sukses testimetparaprakenë sisteminepagesavemevlerëtëvogël(AECH)përtëmundësuarnjëinstrumentdebitimidirektndërbankar.
• Ka përfunduar faza e parë e projektit me Bankën Botërore “PërmatjenekostovetëinstrumentevetëpagesavenëShqipëri”.Rezultatetparaprake u prezantuan në mbledhjen e Komitetit Kombëtar të Sistemit tëPagesave.
f) përmirësimi i cilësisë së parasë
Me qëllim rritjen e besueshmërisë së publikut te paraja dhe mbrojtjen emonedhavedhekartëmonedhavengafalsifikimi:
• Është rritur sasia e kartëmonedhave të përpunuara me sisteme tëavancuarapërpunimi,ku75%enumrittëkartëmonedhavetëasgjësuaraështë realizuar online.
• Janë kryer inspektime në vend në banka, për zbatimin e rregullavepërintegritetinemonedhavenëqarkullim.Përherëtëparë,çështjeteemisionitjanëpjesëeraportevetëekzaminimittëbankave.
• Veprimtaria e degëve të BSH-së, është ridimensionuar dhe përfshirënë veprimtarinë e emisionit, si dhe në sistemet CashBook registry, inforex dhe oracle Financialdheatotëpagesave.Ështërriturshkallaeautomatizimitdheështëoptimizuarveprimtariaedegëve.
g) Forcimi i mirëqeverisjes së institucionit
Kyobjektivpërmbushetnëdisadimensione:
RritjaepavarësisënëpërputhjemestandardeteSEBQ-së
• GrupiipunëskahartuarnjëpjesëtëtekstittëligjittëriorganikdhepokonsultohetmeBankëneItalisëdheFMN-në.
Rritjaellogaridhënies
• Në mars 2016, u miratuan pasqyrat financiare të vitit 2015, nëpërputhjemeSNRF-të.
Forcimi i auditimit të brendshëm dhe administrimit të rrezikut operacional
• Vazhdon puna për sigurimin e pajtueshmërisë me standardetndërkombëtaretëauditimittëbrendshëm,bazuarnë:(i)implementimine planit të masave të nxjerra nga vlerësuesi i jashtëm për të rriturplotësinëestandardeve;(ii)rritjenepavarësisëdhecilësisësëauditimittëbrendshëm,përmesforcimittëlinjavetëraportimitteDrejtimiiLartëdhe Komiteti i Auditit; (iii) ndërgjegjësimin/edukimin e BSH-së mbifunksionimindhendarjeneqartëtëLinjësI,IIdheIIItëmbrojtjes,sidhe
Raporti Vjetor, 2016
117 Banka e Shqipërisë
vlerësimineplotësisësësistemevetëkontrollittëbrendshëm.• Është krijuar njësia dhe është formalizuar procesi i administrimit të
rrezikutoperacionalnëBSH.
Rritjaetransparencës • Janë realizuar102njoftimepërshtyp,ndër tëcilat: (i)8konferenca
për shtyp për vendimmarrjen e politikësmonetare; (ii) 9 intervista tëGuvernatorit dhe 5 intervista të drejtuesve të departamenteve; (iii)4 pjesëmarrje në seancat e Komisionit Kuvendor të Ekonomisë dheFinancave.6prezantime“off the records” tëraporteveperiodikepërmediat.
• Numërohen705mijëvizitorë(50%rritjengaviti2015)dhe2milionëvizitanëfaqeneinternetittëBSH-së;5000ndjekësnëFacebook,kupostohenmaterialetedukative,aktivitetetdhebotimet.
• Numërohen1900vizitorënëMuzeuneBSH-së;1180tekstemësimore“Financat personale në duart tuaja”, të shpërndara në 8 shkolla të mesme.
h) Burimet e Bsh-së
Në funksion të përvetësimit të praktikave më të mira të administrimit tëburimeve njerëzore të SEBQ-së dhe racionalizimit të strukturës organizative,ështëmundësuarpjesëmarrjaepunonjësvenëaktivitete trajnuesedheështëkonsoliduarbazarregullativepër financiminestudimevepasuniversitaredhecertifikimevendërkombëtarepërpunonjësit.
Është në proces prokurimi rikonstruksioni i ish-Hotel Dajtit. Punimet pritet tëfillojnë brenda shkurtit 2017.
Ështërritureficiencanëpërdorimineburimevefinanciare,nëpërmjetrishikimittëprocesittëadministrimittëvleravematerialenëBSH,sidherregullorespërbuxhetimin.
Raporti Vjetor, 2016
118Banka e Shqipërisë
Raporti Vjetor, 2016
119 Banka e Shqipërisë
pasqyrat fiNaNciare
më dhe për vitiN e mByllur
më 31 dhjetor 2016
(së Bashku me raportiN e audituesve të
pavarur)
*Motiv nga Kartëmonedha 20 Franka Ari, e vitit 1926.
Raporti Vjetor, 2016
120Banka e Shqipërisë
Raporti Vjetor, 2016
121 Banka e Shqipërisë
Raporti Vjetor, 2016
122Banka e Shqipërisë
Raporti Vjetor, 2016
123 Banka e Shqipërisë
raPorti i audituesVe të PaVarur
Pasqyra e Pozicionit Financiar
Në milionë lekë Shënime 31 dhjetor 2016
31 dhjetor 2015
AKTIVET
Parajadheekuivalentetesaj 8 105,490 93,477Aktivetëtregtueshme 12 16,183 15,870Arimonetar 9 7,516 6,762LlogarimeFondinMonetarNdërkombëtar 10 43,683 34,403Kredindajbankave 11 29,934 12,987Investimenëletramevlerëtëvlefshmepërshitje 13 298,930 307,939Aktivetëqëndrueshmetëtrupëzuaradhetëpatrupëzuara 14 20,604 20,855Aktivetëtjera 15 2,316 2,259
Totaliiaktiveve 524,656 494,552
DETYRIMET
Paranëqarkullim 16 258,821 239,191Detyrimetëtregtueshme 12 2 16Detyrimendajbankave 17 152,352 142,967Depozitadhehuangapalëtëtreta 18 3,310 3,361DetyrimendajQeverisëdheinstitucioneveshtetërore 19 19,892 27,451DetyrimendajFonditMonetarNdërkombëtar 10 28,078 18,711Detyrimetëtjera 20 1,263 567
Totaliidetyrimeve 463,718 432,264
KAPITALIDHEREZERVAT
Fondi i themelimit 2,500 2,500Rezervat 21 58,438 59,788
Totaliikapitalittëvetdherezervat 60,938 62,288
Totaliidetyrimeve,kapitalidherezervat 524,656 494,552
shënimet nga faqja 127 deri në faqen 166 janë pjesë përbërëse e këtyre pasqyrave financiare.
Këto pasqyra financiare u miratuan nga Këshilli Mbikëqyrës i Bankës sëShqipërisë më 29 mars 2017 dhe u nënshkruan në emër të tij nga:
_______________________GentSejko
Guvernator
_______________________AnjezaBeja(Harizaj)
DrejtoreeDepartamentittëSistemevetëPagesave,KontabilitetitdheFinancës
Raporti Vjetor, 2016
124Banka e Shqipërisë
Pasqyra e Fitimit ose humbjes dhe e të ardhuraVe të tjera GjithëPërFshirëse
Në milionë lekë Shënime 2016 2015
Të ardhura nga interesat 22 2,494 3,613Shpenzime për interesa 22 (737) (644)Të ardhura nga interesat, neto 1,757 2,969
Të ardhura nga tarifa dhe komisione 69 66Shpenzime për tarifa dhe komisione (56) (56)Të ardhura nga tarifat dhe komisionet, neto 13 10
Të ardhura nga tregtimi, neto 23 1,036 503Të ardhura të tjera 24 480 809Fitimi/(humbja)netongandryshiminëvlerënedrejtëtëaritmonetar 9 754 (231)(Humbja)/fitiminetongandryshimetekursevetëkëmbimit 21 (1,720) 4,569Totaliitëardhurave 2,320 8,629
Shpenzime për personelin 25 (1,238) (1,053)Shpenzimezhvlerësimidheamortizimi 14 (488) (562)Shpenzimetëtjeratëpërgjithshmedheadministrative (652) (781)(Humbja)/fitimineto (58) 6,233
Të ardhura të tjera gjithëpërfshirëse:zëra që janë riklasifikuar, ose mund të riklasifikohen në fitim ose humbjeRezervapërvlerënedrejtë(aktivefinanciaretëvlefshmepërshitje) 21 (464) (310)Humbjetëtjeragjithëpërfshirësepërvitin (464) (310)Totalii(humbjes)/tëardhuravegjithëpërfshirësepërvitin (522) 5,923
shënimet nga faqja 127 deri në faqen 166 janë pjesë përbërëse e këtyre pasqyrave financiare.
Raporti Vjetor, 2016
125 Banka e Shqipërisë
Pasqyra e ndryshimeVe në kaPital
Në milionë lekëFondi i
themelim-it
Rezervaligjore
Rezervaerivlerë-
simit
Rezervapërvlerën
e drejtë
Rezervatë tjera
Rezervae tranzi-
cionit
Fitimi i pashpërn-
darëTotali
Gjendjamë1janar2015 2,500 12,500 19,868 1,305 15,748 5,539 - 57,460TotaliitëardhuravegjithëpërfshirëseFitimi neto - - - - - - 6,233 6,233Të ardhura të tjera gjithëpërfshirëseRezervapërvlerënedrejtë(aktivefinanciaretëvlefshmepërshitje) - - - (310) - - - (310)
Totaliitëardhuravetëtjeragjithëpërfshirëse - - - (310) - - - (310)Totaliitëardhuravegjithëpërfshirëse - - - (310) - - 6,233 5,923Kontributet dhe shpërndarjetFitimiishpërndarëQeverisëShqiptare - - - - - - (1,095) (1,095)Totaliikontributevedheshpërndarjeve - - - - - - (1,095) (1,095)Transferimenërezerva - - 4,338 - 800 - (5,138) -Gjendjamë31dhjetor2015 2,500 12,500 24,206 995 16,548 5,539 - 62,288TotaliitëardhuravegjithëpërfshirëseHumbjaneto - - - - - - (58) (58)Të ardhura të tjera gjithëpërfshirëseRezervapërvlerënedrejtë(aktivefinanciaretëvlefshmepërshitje) - - - (464) - - - (464)
Totaliihumbjevetëtjeragjithëpërfshirëse - - - (464) - - - (464)Totaliihumbjevegjithëpërfshirëse - - - (464) - - (58) (522)Kontributet dhe shpërndarjetFitimiishpërndarëQeverisëShqiptare - - - - - - (908) (908)Totaliikontributevedheshpërndarjeve - - - - - - (908) (908)Transferimenërezerva - - (966) - - 80 966 80Gjendjamë31dhjetor2016 2,500 12,500 23,240 531 16,548 5,619 - 60,938
shënimet nga faqja 127 deri në faqen 166 janë pjesë përbërëse e këtyre pasqyrave financiare.
Raporti Vjetor, 2016
126Banka e Shqipërisë
Pasqyra e FlukseVe të mjeteVe monetare
Në milionë lekë Shënime 2016 2015Flukseteparavengaaktivitetetoperative(Humbja)/fitimineto (58) 6,233Rregullimepër:Zhvlerësimidheamortizimi 14 488 562 Të ardhura nga interesat, neto 22 (1,757) (2,969)Të ardhura nga tregtimi, neto 23 (1,036) (503)Fitimingashitjaeletravemevlerëtëvlefshmepërshitje 24 (470) (751)Fitime/(humbje)netongandryshiminëvlerënedrejtëtëarit monetar 9 (754) 231
Provigjone 20 83 46 (3,504) 2,849
Ndryshime në:Aktivetëtregtueshme 709 (978)LlogaritëmeFondinMonetarNdërkombëtar (9,280) (12,611)Kredindajbankave (16,947) 12,561 Aktivetëtjera (57) 286 Paranëqarkullim 19,630 12,787 Detyrimendajbankave 9,385 36,656 Depozitadhehuandajpalëvetëtreta (51) 975 DetyrimendajQeverisëdheinstitucioneveshtetërore (7,372) 9,755 DetyrimendajFonditMonetarNdërkombëtar 9,367 779 Detyrimetëtjera 613 (441)
2,493 62,618 Interesatëarkëtuara 2,650 3,189 Interesatëpaguara (737) (646)Paranetotëgjeneruarangaaktivitetetoperative 4,406 65,161
FlukseteparavengaaktivitetetinvestueseBlerjeeletravemevlerëtëinvestimit (274,117) (346,420)Tëardhurangashitjaeletravemevlerëtëinvestimit 282,983 345,715Blerjeeaktivevetëqëndrueshmetëtrupëzuaradhetëpatrupëzuara (164) (257)
Paranetotëgjeneruaranga/(përdoruranë)aktivitetetinvestuese 8,702 (962)
FlukseteparavengaaktivitetetfinancueseFitimiishpërndarëQeverisëShqiptare (1,095) (951)Paranetotëpërdoruranëaktivitetetfinancuese (1,095) (951)Rritjanëparadheekuivalentetesajgjatëvitit 12,013 63,248 Parajadheekuivalentetesajnëfillimtëvitit 93,477 30,229 Parajadheekuivalentetesajnëfundtëvitit 8 105,490 93,477
shënimet nga faqja 127 deri në faqen 166 janë pjesë përbërëse e këtyre pasqyrave financiare.
Raporti Vjetor, 2016
127 Banka e Shqipërisë
shënime mbi Pasqyrat Financiare më dhe Për Vitin e mbyllur më 31 dhjetor 2016
(të gjitha shumat janë në milionë lekë, nëse nuk shprehet ndryshe)
1. inFormacion i PërGjithshëm
BankaeShqipërisë(‘Banka’)ështëBankaQendroreeRepublikëssëShqipërisë,qëushtronveprimtarinëesajnëpërputhjemeLigjinNr.8269,datë23dhjetor1997‘PërBankëneShqipërisë’.
Nëzbatimtëkëtijligji,detyratkryesoretëBankëssëShqipërisëjanësivijon:
• tëhartojë,tëmiratojëdhetëzbatojëpolitikënmonetaretëRepublikëssëShqipërisë,nëpërputhjemeobjektivinesajkryesor;
• tëhartojë,tëmiratojëdhetëzbatojëregjiminekëmbimitvalutor,sidhepolitikënekursittëkëmbimittëvalutavenëRepublikëneShqipërisë;
• të licencojë ose të revokojë licencat e bankave dhe të mbikëqyrëveprimtarinë e tyre bankare, me qëllim që të sigurojë stabilitetin esistemit bankar;
• tëdisponojëdhetëadministrojërezervatesajvalutore;• tëveprojëmecilësinëebankierit,këshilltaritdhetëagjentitfiskalpër
QeverinëeRepublikëssëShqipërisë;dhe• tënxisëfunksioniminnormaltësistemittëpagesave.
BankainënshtrohetligjevetëmiratuarangaKuvendiiRepublikëssëShqipërisëdheligjit‘PërBankëneShqipërisë’.
2. bazat e PërGatitjes
Këto pasqyra financiare janë përgatitur në përputhje me Standardet NdërkombëtaretëRaportimitFinanciar(‘SNRF’).
3. baza e matjes
Këtopasqyrafinanciarejanëpërgatiturmbibazënekostoshistorikepërveçsamë poshtë:
Zëri Baza e matjesInstrumentetfinanciarederivative VlerëedrejtëInstrumentetfinanciarejoderivativemevlerëtëdrejtëpërmesfitimitosehumbjes VlerëedrejtëAktivetfinanciaretëvlefshmepërshitje Vlerëedrejtë
4. monedha Funksionale dhe e Prezantimit
KëtopasqyrafinanciareparaqitennëLekShqiptar(‘Lekë’),ecilaështëmonedhafunksionale e Bankës. Nëse nuk është shënuar ndryshe, të gjitha shumat janë rrumbullakosur në milionin më të afërt.
Raporti Vjetor, 2016
128Banka e Shqipërisë
5. Përdorimi i VlerësimeVe dhe GjykimeVe
Në përgatitjen e këtyre pasqyrave financiare në përputhje me SNRF-të, drejtimi i Bankës bën gjykime, vlerësime dhe supozime që ndikojnë nëshumateraportuaratëaktivevedhedetyrimevepërvitineardhshëmfinanciar.Vlerësimetdhesupozimetshqyrtohennëmënyrëtëvazhdueshmedhebazohennë eksperiencën historike dhe faktorë të tjerë, duke përfshirë pritshmëritë e ngjarjeve të ardhshme të cilat besohet të jenë të arsyeshme në bazë tërrethanave.
Këtoshënimeshpjeguesembështesinkomentetmbiinstrumentetfinanciare(shihShënimin7).
(a) Gjykime
Informacionipërgjykimetkritiketëbëranëaplikiminepolitikavekontabëlqëkanë një ndikim domethënës në shumën e njohur në pasqyrat financiare është i përfshirë në shënimet e mëposhtme:
• Shënimi17Paranëqarkullim:Bankakaklasifikuarparanënëqarkullimsi një detyrim financiar; dhe
• Shënimi 9Arimonetar: Bankamat arinmonetarme vlerë të drejtë.Ndryshimetnëvlerënedrejtënjihennëfitimosehumbje.
(b) supozimet dhe pasiguritë e vlerësimit
Informacioni mbi supozimet dhe pasiguritë në vlerësim, të cilat kanë rreziktëkonsiderueshëmtërezultojnënënjërregullimmaterialnëvitinfinanciarqëpason,nëlidhjemezhvlerësimineinstrumentevefinanciaredhepërcaktiminevlerëssëdrejtëtëinstrumentevefinanciarejepetmëposhtë.
(i) zhvlerësimi i instrumenteve financiare
Aktiveteregjistruaramekostotëamortizuardheaktivetevlefshmepërshitjejanërishikuarpërzhvlerësimmbibazënepërshkruarnëpolitikënkontabël6.a(vii).
Përbërësispecifiksipaskundërpartisëitotalittëprovigjonevepërzhvlerësimzbatohetpëraktivetfinanciaretëvlerësuaranëmënyrëindividualepërzhvlerësimdhebazohetnëvlerësiminmëtëmirëtëdrejtimit,tëvlerësaktualetëfluksevetëpritshmetëparasë.Nëllogaritjenekëtyrefluksevetëparasë,drejtimigjykonmbisituatënfinanciaretëkundërpartisëdhevlerënerealizueshmenetotëçdokolateralimbështetës.Çdoaktiv i zhvlerësuar vlerësohet nëbazë të cilësisësë tijdheçdovlerësim i flukseve tëparasë ikonsideruarsi i rekuperueshëmaprovohetnëmënyrëtëpavarur.
Raporti Vjetor, 2016
129 Banka e Shqipërisë
(ii) përcaktimi i vlerës së drejtë
Përcaktimi i vlerës së drejtë të aktiveve dhe detyrimeve financiare të cilattregtohennëtregjeaktivebazohetnëçmimetekuotuaratëtregutosenëçmimetekuotuarangandërmjetësit.Përtëgjithëinstrumentetetjerafinanciare,Bankapërcaktonvlerënedrejtëdukepërdorurteknikatëtjeravlerësimi.
Për instrumentet financiareqë tregtohen rrallëdhekanëpak transparencë tëçmimeve,vleraedrejtëështëmëpakobjektive,dhekërkonniveletëndryshmegjykiminëvarësitëlikuiditetit,përqendrimit,pasigurisësëfaktorëvetëtregut,supozimeve rrethçmimitdhe rreziqeve të tjeraqëndikojnëmbi instrumentinspecifik.
Matja e vlerës së drejtë
Bankamatvlerënedrejtëdukepërdorurhierarkinëemëposhtmetëvlerësimittëvlerëssëdrejtë,ecilareflektonrëndësinëetëdhënavetëpërdoruranëkryerjenematjeve.
• Niveli1:tëdhënaqëjanëçmimetregutëkuotuara(tëpandryshuara)nëtregjeaktivepërinstrumenteidentike.
• Niveli2:tëdhënatëtjerapërveççmimevetëkuotuaratëpërfshiranëNivelin1,qëjanëtëvrojtueshmeqoftëdrejtpërdrejt(p.sh.siçmimet)osetërthorazi(p.sh.rrjedhinngaçmimet).Kjokategoripërfshininstrumentetë vlerësuaradukepërdorur: çmimet e kuotuara në tregje aktive përinstrumentetëngjashme;çmimetekuotuarapërinstrumenteidentikeosetëngjashmenëtregjeqëkonsiderohenmëpakseaktive;oseteknikatëtjeravlerësimikutëgjithatëdhënaterëndësishmejanëdirektoseindirekttëvrojtueshmengatëdhënatetregut.
• Niveli3: tëdhënaqënuk janë tëvrojtueshme.Kjokategoripërfshingjithëinstrumentetpërtëcilatteknikaevlerësimitpërfshintëdhënaqënukbazohen në të dhëna të vëzhgueshmedhe këto të dhëna jo tëvëzhgueshmekanënjëefekttërëndësishëmnëvlerësimineinstrumentit.Kjokategoripërfshininstrumenteqëjanëvlerësuarnëbazëtëçmimevetë kuotuara për instrumente të ngjashme për të cilat kërkohen rregullime të rëndësishme jo të vëzhgueshme, ose supozime për të reflektuarndryshiminmidisinstrumenteve.
Bankanjehtransferimetmidisnivelevetëhierarkisësëvlerëssëdrejtënëfundtë periudhës raportuese gjatë së cilës ndryshimi ka ndodhur.
Më shumë informacion për përcaktimin e vlerës së drejtë të instrumentevefinanciarejepetnëShënimin7.e.Instrumentetfinanciare:administrimiirrezikutdhevleraedrejtë.
Raporti Vjetor, 2016
130Banka e Shqipërisë
6. Përmbledhje e PolitikaVe të rëndësishme kontabël
Politikat kontabël të shpjeguara më poshtë janë zbatuar në mënyrë tëvazhdueshmenëtëgjithaperiudhateparaqituranëkëtopasqyrafinanciare.
(a) aktivet dhe detyrimet financiare
(i) njohja
Banka fillimisht njeh huatë dhe paradhëniet në datën në të cilën lindin. Të gjithë instrumentete tjerafinanciare(dukepërfshirëblerjetdheshitjetezakonshmetëaktivevefinanciare)njihennëdatënetregtimit,ecilaështëdatanëtëcilënBanka bëhet palë në kushtet kontraktuale të instrumentit.
Njëaktivosedetyrimfinanciarmatetfillimishtmevlerënedrejtëplus,përzëratjomevlerëtëdrejtëpërmesfitimitosehumbjes,kostotetransaksionitqëlidhendrejtpërdrejt me blerjen ose emetimin e tij.
(ii) Klasifikimi
aktivet financiare Bankaiklasifikonaktivetfinanciarenënjëngakategoritëemëposhtme:
• tëvlefshmepërshitje;• kredidhetëarkëtueshme;dhe• mevlerëtëdrejtëpërmesfitimitosehumbjes.
Shih c., d., e., f., dhe g.
detyrimet financiareBankaklasifikondetyrimetevetafinanciaresitëmaturamekostotëamortizuar.Shih b. dhe h.
(iii) Çregjistrimi
aktivet financiare Banka çregjistron një aktiv financiar kur të drejtat kontraktuale mbi fluksetmonetarengaaktivifinanciarkanëskaduar,osekurtransferontëdrejtatpërtëmarrë flukse kontraktuale në një transaksion me anë të të cilit pjesa më e madhe erreziqevedheepërfitimevetëpronësisësëaktivitfinanciarjanëtransferuar,ose me anë të të cilit Banka nuk transferon as mbart të gjitha rreziqet dhe përfitimetepronësisëdheajonukmbankontrollineaktivitfinanciar.
Nëçregjistriminenjëaktivifinanciar,diferencamesvlerëskontabëltëaktivit(osevlerëskontabëltëcaktuarpjesëssëaktivittëçregjistruar)dheshumëssë(i)vlerëssëarkëtuar(përfshirëçdoaktivtëritëpërfituarminusçdodetyrimtëritëmarrëpërsipër)dhe(ii)çdofitimosehumbjetëakumuluarqëështënjohurnëtë
Raporti Vjetor, 2016
131 Banka e Shqipërisë
ardhuratetjeragjithëpërfshirëse(ATGJ)njihetsifitimosehumbje.Çdointeresnëaktivet financiare të transferuara,qëkualifikohetpërçregjistrim, imbajturoseikrijuarngaBanka,njihetsinjëaktivapodetyrimiveçantë.
detyrimet financiare Banka çregjistron një detyrim financiar kur detyrimet kontraktuale janëpërmbushur, anulluar apo kanë skaduar.
(iv) Kompensimi (netimi)
Aktivet financiare dhedetyrimet financiare kompensohendheparaqiten përshumënnetonëpasqyrënepozicionitfinanciarkur,dhevetëmkurBankakatëdrejtënligjorepërtëkompensuarshumatdhesynont’ishlyejëatonëbazënetoosetënjohëaktivindhetëshlyejëdetyriminnjëkohësisht.
TëardhuratdheshpenzimetparaqitennëbazënetovetëmatëherëkurlejohetngaSNRF-të,osepërfitimetdhehumbjetekrijuaranganjëgruptransaksioneshtëngjashme,sipërshembullatoqëlidhenmeaktivitetintregtartëBankës.
(v) Matja e kostos së amortizuar
Kostoja e amortizuar e një aktivi ose detyrimi financiar është vlera me tëcilënaktiviosedetyrimifinanciarmatetnënjohjenfillestare,minuspagesateprincipalit, plus ose minus amortizimin e akumuluar duke përdorur metodën e interesitefektivpërçdodiferencëndërmjetshumësfillestaretënjohurdhevlerësnëmaturim,minusçdozbritjepërefektzhvlerësimi.
(vi) Matja e vlerës së drejtë
‘Vleraedrejtë’ështëçmimiqëdotëarkëtohejngashitjaenjëaktivioseqëdo të paguhej për të transferuar një detyrim në një transaksion të rregullt midis pjesëmarrësvetëtregut,nëdatënematjesnënjëtregkryesorose,nëmungesëtëtij,nëtregunmëtëfavorshëmtekiciliBankakaqasjenëatëdatë.Vleraedrejtëenjëpasivipasqyronrrezikunetijtëmosekzekutimit.
Kurështëemundur,Bankamatvlerënedrejtëtënjëinstrumentidukepërdorurçmiminekuotuarnënjëtregaktivpëratëinstrument.Njëtregquhetaktivnëqoftë se transaksionet për aktivin ose detyrimin ndodhin me frekuencë dhevëllimtëmjaftueshëmpërtësiguruarinformacionmbiçmimetnëvazhdimësi.Nësenukdisponohetnjëkuotimçmiminënjëtregaktiv,atëherëBankapërdorteknikavlerësimiqëmaksimizojnëpërdoriminetëdhënavetëvrojtueshmedheminimizojnëpërdorimine tëdhënave jo të vrojtueshme.Teknikaezgjedhurpërmbledh të gjithë faktorët që pjesëmarrësit e tregut do të marrin në konsideratë përpërcaktimineçmimittënjëtransaksioni.
Evidencamëemirëevlerëssëdrejtë tënjë instrumenti financiarnënjohjenfillestarenormalishtështëçmimiitransaksionit–pravleraedrejtëeshumëssë
Raporti Vjetor, 2016
132Banka e Shqipërisë
paguarose tëarkëtuar.NëseBankapërcaktonsevleraedrejtënënjohjenfillestarendryshonngaçmimiitransaksionitdhevleraedrejtënukevidentohetasnëpërmjetnjëçmimitëkuotuarnënjëtregaktivdukejureferuarnjëaktiviosedetyrimi identik,dheasnukbazohetnënjë teknikëvlerësimiqëpërdorvetëmtëdhënangatregjetëvrojtueshme,atëherëinstrumentifinanciarmatetfillimishtmevlerënedrejtë,rregulluarpërtështyrënëkohëndryshiminmidisvlerëssëdrejtëtënjohjesfillestaredheçmimittëtransaksionit.Nëperiudhatnëvijim,kjodiferencënjihetsifitimosehumbjenëbazatëpërshtatshmepërgjatëjetëssëinstrumentit,porjomëvonësemomentikurvlerësimiështëimbështeturplotësishtngatëdhënatëvrojtueshmenëtregosekurtransaksionimbyllet.
Në qoftë se një aktiv ose detyrim i matur me vlerë të drejtë ka një çmimoferte(‘Bid’)dhenjëçmimkërkese(‘Ask’),atëherëBankavlerësonaktivetdhepozicionetnëblerjesipasçmimit tëofertësdhedetyrimetdhepozicionetnëshitjesipasçmimittëkërkesës.
Vleraedrejtëenjëdepozitenëtëparëështëjomëpakseshumaepagueshmenë të parë, e skontuar prej datës së parë në të cilën shuma mund të kërkohet për t'u paguar.
Bankanjeh transferiminndërmjetniveleve tëhierarkisësëvlerëssëdrejtënëfund të periudhës raportuese në të cilën ka ndodhur ndryshimi.
(vii) vlerësimi dhe matja e zhvlerësimit
Nëçdodatëraportimi,Bankavlerësonnësekaevidencëobjektiveqëaktivetfinanciare,tëcilatnukmbahenmevlerëtëdrejtëpërmesfitimitosehumbjes,janëzhvlerësuar.
Njëaktivfinanciarosenjëgrupaktiveshfinanciarezhvlerësohenkurevidencatobjektivetregojnësepasnjohjesfillestaretëaktivit(aktiveve),kandodhurnjëngjarje që sjell humbje, dhe që kjo ngjarje ka një ndikim në flukset e ardhshme tëparasësëaktivit(aktiveve)qëmundtëvlerësohetnëmënyrëtëbesueshme.Evidencaobjektiveqëaktivetfinanciarejanëtëzhvlerësuarapërfshin:
• vështirësitëkonsiderueshmefinanciaretëhuamarrësitoseemetuesit;• dështimoseshkeljengahuamarrësit;• tëdhënaqëhuamarrësioseemetuesipofalimenton;• zhdukjaenjëtreguaktivpërletrënmevlerë;ose• të dhëna të dukshme lidhurme një grup aktivesh, siçmund të jenë
ndryshimet e pafavorshme në aftësinë paguese të një apo grupihuamarrësish ose emetuesish, ose kushte ekonomike të lidhura me dështime në grup.
Humbjetngazhvlerësimiiaktiveveqëmatenmekostotëamortizuarllogaritensidiferencëmidisvlerëskontabëldhevlerësaktualetëfluksevetëpritshmetëmjetevemonetare,tëskontuaramenormënfillestaretëinteresitefektivtëaktivit.
Raporti Vjetor, 2016
133 Banka e Shqipërisë
Humbjetngazhvlerësiminjihennëfitimosehumbjedhepasqyrohennënjëllogariprovigjonipërkundrejthuavedhellogarivetëarkëtueshmeosetëinvestimevetëmbajtura deri nëmaturim. Interesat mbi aktivet e zhvlerësuara vazhdojnë tënjihen nëpërmjet mbylljes së pozicionit të skontimit. Nëse një ngjarje që ndodh pasnjohjessëzhvlerësimitshkaktonuljeneshumëssëhumbjesngazhvlerësimi,zvogëlimiihumbjesngazhvlerësimirishikohetnëpërmjetfitimitosehumbjes.
Humbjetngazhvlerësimiiletravemevlerëtëvlefshmepërshitje,njihendukeriklasifikuarhumbjeteakumuluaranërezervënevlerëssëdrejtëngakapitalnëfitimosehumbje.Humbjaeakumuluarqëështëriklasifikuarngakapitalinëfitim ose humbje, është diferenca midis kostos së blerjes, neto nga shlyerjet e principalitdheamortizimi,dhevlerëssëdrejtëaktuale,minusçdohumbjetënjohurmëparëngazhvlerësiminëfitimosehumbje.Ndryshimetnëzhvlerësimqë burojnë prej zbatimit të metodës së interesit efektiv reflektohen si njëkomponentitëardhuravengainteresi.
Nëqoftësenëperiudhatnëvijim,vleraedrejtëenjëletremevlerëtëvlefshmepërshitjetëzhvlerësuarrritet,dhekjorritjemundtëlidhetnëmënyrëobjektivemenjëngjarje tëndodhurpasnjohjes sëhumbjesngazhvlerësimi,atëherëhumbjangazhvlerësimirregullohetnëpërmjetfitimitosehumbjes;nëtëkundërt,çdorritjeevlerëssëdrejtënjihetnëpërmjetpasqyrëssëATGJ-së.
NëkushtetkurBankakonstatonsenukkaperspektivërealisterimarrjeje,ajomund fshijë pjesërisht ose plotësisht nga pasqyra e pozicionit financiar një krediaponjëletërmevlerëtëborxhit,sidheçdollogariprovigjonipërhumbjetngazhvlerësimitëlidhurmëtë.
(viii) Marrëveshjet e huadhënies së letrave me vlerë
Investimet e dhëna hua nënmarrëveshjet e huadhënies së letraveme vlerëraportohen në pasqyrën e pozicionit financiar dhe vlerësohen në përputhjemepolitikatkontabëlpëraktivetembajturapërtregtimdheaktivetevlefshmepërshitje.Investimetedhënahuanënmarrëveshjetehuadhëniesvazhdojnëtë njihen në pasqyrën e pozicionit financiar të Bankës. Banka merr para ose letramevlerësikolateralpërkëtohuadhënie.Tëardhuratqërrjedhinngakëtomarrëveshjeraportohensitëardhurangainteresi.
(b) Paraja në qarkullim
Paraja në qarkullim është paraqitur si detyrim, duke zbritur vlerën nominaletëkartëmonedhavedhemonedhavenëarkëngavleranominalee tëgjithakartëmonedhavedhemonedhaveekzistuesetëemetuara.
(c) Paraja dhe ekuivalentet e saj
Parajadheekuivalentetesajpërfshijnëkartëmonedhadhemonedhatëhuajanëarkë,dheaktivefinanciareshumëlikuidemekohëzgjatjefillestarederinëtre
Raporti Vjetor, 2016
134Banka e Shqipërisë
muaj nga data e blerjes që janë objekt i një rreziku jo domethënës të ndryshimit nëvlerënedrejtëeqëpërdorenngaBankapëradministrimineangazhimeveafatshkurtra.
Parajadheekuivalentetesajmbahenmekostotëamortizuarnëpasqyrënepozicionit financiar.
(d) aktivet dhe detyrimet e tregtueshme
AktivetdhedetyrimetfinanciaretëtregtueshmejanëatoaktivedhedetyrimeqëBanka ka kryesisht për qëllim të shitjes ose riblerjes në periudhën afatshkurtër, ose i mban si pjesë e një portofoli i cili përdoret për ruajte pozicioni ose për përfitime afatshkurtra.
Aktivetdhedetyrimetfinanciaretëtregtueshme,njihenfillimishtdhembahenmëtejmevlerënedrejtënëpasqyrënepozicionitfinanciar,dukeinjohurkostotetransaksionitnëfitimosehumbje.Çdondryshimnëvlerënedrejtënjihetnëfitimosehumbjesipjesëetëardhuravenetongainstrumentetetregtueshme.Aktivetdhe detyrimet financiare të tregtueshme nuk riklasifikohen pas njohjes fillestare. Njëinformacionipërgjithshëmpërkontratatderivativetësëardhmes,qëpërfshinkontratat e së ardhmes dhe kontratat forward,ështëdhënënëShënimin7(d).
(e) Letrave me vlerë të investimit të vlefshme për shitje
Letrat me vlerë të investimit maten fillimisht me vlerën e drejtë plus kostot edrejtpërdrejta të transaksionit.
Investimetevlefshmepërshitjejanëinvestimejoderivativetëpërcaktuarasitëvlefshmepërshitjeoseqënukklasifikohennëasnjëkategoritjetërtëaktivevefinanciare.Në këtë kategori përfshihen letrat me vlerë të borxhit. Të gjithainvestimetetjeratëvlefshmepërshitjematenmevlerënedrejtë,pasnjohjesfillestare.
Të ardhurat nga interesi njihen në fitim ose humbje duke përdorur metodën e interesitefektiv.Fitimetosehumbjetngakursi ikëmbimit të investimevenëletratëborxhittëvlefshmepërshitje,njihennëfitimosehumbje.Humbjetngazhvlerësiminjihennëfitimosehumbje(shiha.(vii)).
Ndryshimetetjeranëvlerënedrejtë,përveçhumbjevengazhvlerësimi(shiha.(vii)),janënjohurnëtëardhuratëtjeragjithëpërfshirësedheparaqitennërezervënerivlerësimit(mevlerëtëdrejtë)brendakapitalit.Kurinvestimishitet,fitimi apo humbja e akumuluar në kapital riklasifikohet në fitim ose humbje.
(f) hua dhe të arkëtueshme
HuatëdheparadhënietjanëaktivefinanciarejoderivativemepagesafikseosetëpërcaktueshmeqënukjanëtëkuotuaranënjëtregaktivdheBankanukka
Raporti Vjetor, 2016
135 Banka e Shqipërisë
ndërmendt’ishesënëtëardhmeneafërt.Kreditëdheparadhënietpërbankatdhe kreditë për të punësuarit janë klasifikuar si hua dhe llogari të arkëtueshme. Huatë dhe paradhëniet fillimisht maten me vlerën e drejtë plus kostot edrejtpërdrejta të transaksionit, dhe më pas maten me koston e amortizuar, duke përdorurmetodëneinteresitefektiv.
KurBankablennjëaktivfinanciardhenjëkohësishthynnënjëmarrëveshjepërtarishiturkëtëaktiv(osenjëaktivkryesishttëngjashëm)menjëçmimfiksnënjëdatëtëardhshme(reverserepo),marrëveshjakontabilizohetsinjëhuaapoparadhëniedheaktivinuknjihetnëpasqyratfinanciaretëBankës.
(g) ari monetar
ArimonetarmbahetmevlerëtëdrejtëdukeubazuarnëçmimineTreguttëAritnëLondër(LondonBullionMarket)nëdatëneraportimit.Ndryshimetnëvlerënedrejtënjihenfillimishtnëpasqyrënetëardhuraveoseshpenzimevedhemëpastransferohenngafitimiipashpërndarënërezervënerivlerësimitnëbazëtënenit64,pika(a)eligjit‘PërBankëneShqipërisë’.
(h) Depozita dhe hua
Depozitatdhehuatënjihenfillimishtmevlerëtëdrejtë,dukezbriturkostotshtesëqë lidhendrejtpërdrejtme transaksionindhenëvazhdimmatenmekosto tëamortizuar,dukepërdorurmetodënefektivetëinteresit.
(i) Kostot e printimit dhe stampimit
Kartëmonedhat dhe monedhat e reja të cilat nuk kanë hyrë në qarkullim njihen siaktivemekostoneblerjes.Kostoteprintimitdhestampimittëkartëmonedhavedhemonedhaveshtyhenpërperiudhateardhmedheamortizohenpërkatësishtpërgjatënjëperiudhe5vjetdhe10vjetngadataenjohjes(2015:2.5vjetdhe10vjet).Efektiirritjessëperiudhëssëamortizimitnëfitimosehumbjenëvitinaktualdhenëperiudhateardhshmeështësinëvijim:
Në milionë lekë 2016 2017 2018 2019Ulje/(rritje)nëshpenzimeteamortizimit 61 (28) (25) (8)
(j) aktivet e patrupëzuara
Aktivetepatrupëzuaranjihen,nëseështëemundurqëpërfitimetekonomikeqëiatribuohenaktivitnëtëardhmendot’ipërkasinBankësdhekostojaeaktivitmundtëvlerësohetnëmënyrëtëbesueshme.Aktivetepatrupëzuarapërbëhennga programet kompjuterike.
AktivetepatrupëzuaratëblerangaBankanjihenmekostominusamortizimineakumuluardhehumbjeteakumuluarangazhvlerësimi.Shpenzimetemëtejshme
Raporti Vjetor, 2016
136Banka e Shqipërisë
përprogrametkompjuterikekapitalizohenvetëmkurlidhenmerritjenepërfitimittëardhshëmekonomikprejpërdorimittëkëtijaktivi.Tëgjithashpenzimetetjeranjihen në pasqyrën e fitimit ose humbjes kur ndodhin.
Shpenzimi i amortizimit njihet në pasqyrën e fitimit ose humbjes, bazuar në metodën lineare të amortizimit gjatë jetës së dobishme të programit kompjuterik, prejdatëskurështëigatshëmpërpërdorim.Jetaedobishmeeprogramevekompjuterikeështëvlerësuar2vjet.Punanëprocesnukamortizohet.
(k) aktivet e trupëzuara
(i) njohja dhe matja
Zërat eaktiveve tëqëndrueshmevlerësohenmekostonminusamortizimineakumuluardhehumbjeteakumuluarangazhvlerësimi.
(ii) Kostot e mëvonshme
Kostojaezëvendësimit tënjëpjese tënjëaktivi tëqëndrueshëmregjistrohetmevlerënembarturtëkëtijaktivi,nëseështëemundurqëBankadotëmarrëpërfitimetëardhshmeekonomikengakyaktivdhekostoetijmundtëmatetnëmënyrëtëbesueshme.Vleraembeturepjesëssëzëvendësuarçregjistrohet.Kostot emirëmbajtjes ditore të aktiveve të qëndrueshme njihen në fitim osehumbje në momentin kur ndodhin.
(iii) Amortizimi
Amortizimi njihet në fitim ose humbje sipas metodës lineare, bazuar nëjetëgjatësinëevlerësuartëçdopjesepërbërësetëaktivittëqëndrueshëm.Toka,ndërtimetnëprocesdhemonedhateobjektetnumizmatikenukzhvlerësohen.Vlerësimiijetëgjatësivetëdobishmeështësimëposhtë:
• Ndërtesa 40-70vjet• Instalime 4-20vjet• Mjetetransporti 5-10vjet• Mobiljedhepajisje 3-20vjet
Metodateamortizimit,jetëgjatësitëedobishmedhevleratembeturarishikohennë datën e raportimit.
(l) Interesat
Të ardhurat dhe shpenzimet e interesit njihen në fitim ose humbje duke përdorur metodënenormëssëinteresitefektiv.Normaeinteresitefektivështënormaqëskontonsaktësishtpagesatevlerësuaramonetare tëardhshmedhearkëtimetgjatë jetës së pritshme të aktivit ose detyrimit financiar (ose, kur është epërshtatshme,merretnëkonsideratënjëperiudhëmëeshkurtër)derinëvlerën
Raporti Vjetor, 2016
137 Banka e Shqipërisë
kontabëltëaktivitosedetyrimitfinanciar.Nëpërllogaritjenenormësefektivetë interesit, Banka vlerëson flukset monetare të ardhshme duke konsideruargjithëkushtetkontraktualetëinstrumentitfinanciar,mepërjashtimtëhumbjevetë ardhshme që rrjedhin nga rreziku i kreditit.
Përllogaritjaenormësefektivetëinteresitpërfshinkostotetransaksionevedhetarifatepaguaraosetëarkëtuaraqëjanëpjesëpërbërëseenormësefektivetëinteresit.Kostotetransaksionevepërfshijnëkostoshtesëtëlidhuradrejtpërdrejtmeblerjenoseemetiminenjëaktiviosedetyrimifinanciar.
Të ardhurat dhe shpenzimet e interesit të paraqitura në pasqyrën e fitimit ose humbjesdhetëardhuravetëtjeragjithëpërfshirëse(ATGJ)përfshijnë:
• interesin e aktiveve dhe detyrimeve financiare të matur me kostohistorike,tëllogariturnëbazëtënormësefektivetëinteresit;dhe
• interesine investimeve tëvlefshmepër shitje, të llogariturnëbazë tënormësefektivetëinteresit.
Të ardhurat dhe shpenzimet e interesit mbi gjithë aktivet dhe detyrimet etregtueshme konsiderohen si të rastësishme nga operacionet e tregtimit të Bankësdheparaqitensëbashkumegjithëndryshimetetjeranëvlerënedrejtëtëaktivevedhedetyrimeve të tregtueshme tek tëardhuratnga instrumentetetregtueshmeneto(shihpolitikënkontabël(o)).
(m) Tarifa dhe komisione
Të ardhurat dhe shpenzimet nga tarifat dhe komisionet, të cilat janë pjesë përbërëse e normës së interesit efektiv të një aktivi ose detyrimi financiarpërfshihennëmatjenenormësefektivetëinteresit.
Tarifat dhe komisionet e tjera përfshirë tarifat e shërbimeve kontabël, tarifate transferimit të fondeve, tarifatevendosjesdhetarifateregjistrit tëkredisë,njihen në momentin që përfitohen shërbimet.
Të ardhurat dhe shpenzimet nga tarifat dhe komisionet e tjera përbëhen kryesisht ngatarifaveprimeshoseshërbimeshtëcilatnjihensishpenzimnëmomentinqëpërfitohen shërbimet.
(n) Transaksionet në monedhë të huaj
Transaksionetnëmonedhëtëhuajkonvertohennëmonedhënfunksionalemekursinaktualtëkëmbimitnëdatatekryerjessëveprimeve.
Nëdatëneraportimit,aktivetdhedetyrimetmonetaretëshprehuranëmonedhëtëhuajkonvertohennëmonedhënfunksionalemekursinzyrtartëkëmbimitnëatë datë. Fitimi ose humbja në zërat monetarë është diferenca midis kostos së amortizuarnëmonedhënfunksionalenëfillimtëvitit,erregulluarpërinteresin
Raporti Vjetor, 2016
138Banka e Shqipërisë
efektivdhepagesatgjatëvitit,dhekostossëamortizuarnëmonedhëtëhuajtëkonvertuarmekursinekëmbimitaktualnëfundtëvitit.
Aktivetdhedetyrimetjomonetareqëmatenmevlerëtëdrejtënënjëmonedhëtëhuaj,konvertohennëmonedhënfunksionalemekursinekëmbimittëdatëskurështëpërcaktuarvleraedrejtë.Zëratjomonetarëqëjanëvlerësuarsipaskostoshistorikenëmonedhëtëhuaj,konvertohenmekursinekëmbimittëdatëssë transaksionit. Diferencat nga kursi i këmbimit që rrjedhin nga konvertiminjihen në fitim ose humbje.
Në përputhje me ligjin nr. 8269, datë 23 dhjetor 1997 ‘Për Bankëne Shqipërisë’ si dhe vendimin nr. 104, datë 27 dhjetor 2006 të KëshillitMbikëqyrës, të ardhurat /(humbjet) neto nga kurset e këmbimit që njihenfillimisht në fitim ose humbje në periudhën në të cilën lindin, transferohen më pasngafitimiipashpërndarëtek‘Rezervaterivlerësimit’përfshirënëKapitaldheRezerva.Nëbazëtënenit64,pika(b),QeveriaeShqipërisëemetonletramevlerëtëborxhitmenormëinteresitëtregutpërtëmbuluarçdovlerënegativetërezervëssërivlerësimitsirezultatiaktivitetittëBankës.
(o) Të ardhurat nga tregtimi, neto
Tëardhuratngatregtimi,netopërbëhenngafitimetminushumbjetngaaktivetdhe detyrimet e tregtueshme, dhe përfshijnë gjithë ndryshimet e realizuara dhetëparealizuaranëvlerënedrejtë, interesindhediferencatngakursetekëmbimit.
(p) Të ardhura nga instrumente financiare me vlerë të drejtë nëpërmjet fitimit ose humbjes
Të ardhurat neto nga instrumentet financiare me vlerë të drejtë nëpërmjetfitimitosehumbjes lidhenmeaktivet financiare tënjohuramevlerë tëdrejtënëpërmjet fitimit ose humbjes. Kjo përfshin të gjitha ndryshimet e realizuara dhe tëparealizuaranëvlerënedrejtëdhediferencatngakursiikëmbimit.
(q) Tatimi dhe politika e Bankës për shpërndarjen e fitimit
Nëpërputhjemëligjin‘PërBankëneShqipërisë’,Bankanukështësubjekt itatimit mbi fitimin.
Politikaeshpërndarjessëfitimittëaktivitetitbankarështëpërcaktuarnëligjin‘PërBankëneShqipërisë’.Sipasnenit10.2tëkëtijligji,igjithëfitimiirealizuarkalonnëBuxhetineShtetit,pasplotësimittënivelevepërfondinrezervë,sipasligjitdhesipasmiratimitngaKëshilliMbikëqyrësiBankës.
Sipas nenit 11 të ligjit ‘Për Bankën e Shqipërisë’, nuk do të bëhet asnjëtransferim,shpërndarjeapopagesësipasneneve8,9ose10tëkëtijligji,nëseaktiveteBankësjanëmëpakseshumaedetyrimevedhefondittëthemelimit.
Raporti Vjetor, 2016
139 Banka e Shqipërisë
Nëqoftësekushtetëtillalindin,nëbazëtëligjit‘PërBankëneShqipërisë’,nenit 7,Ministria e Financavemund t’i transferojëBankës letrame vlerë tëQeverisëmeinteresatënegociueshme,nëshumënenevojshmepërtëmbuluarpamjaftueshmërinë.
(r) Përfitimet e punonjësve
(i) plan pensioni me kontribute të përcaktuara
Detyrimetpërkontributetndajplanittëpensionevemekontributtëpërcaktuarnjihensishpenzimepërpersonelinnëfitimosehumbje,kuratondodhin.Planete pensionit me kontribute të përcaktuara përfshijnë planet e pensionit me kontributevullnetaredhetëdetyrueshme.
Banka paguan kontribute për sigurimet shoqërore të detyrueshme për përfitimet epunonjësveqëdalinnëpension.AutoritetetvendasejanëpërgjegjësepërpërcaktiminelimititminimalligjortëvendosurpërpensionetnëShqipëri,sipasnjë plani kontributesh të përcaktuara për pensionet.
(ii) përfitimet nga ndërprerja e marrëdhënieve të punës
Përfitimet ngandërprerjaemarrëdhënieve tëpunësnjihen si shpenzime kurBanka është angazhuar në mënyrë të dukshme, pa mundësi reale për t’utërhequr, të zbatojë një plan formal të detajuar për të ndërprerë punësimin para datës së daljes në pension, ose të ofrojë përfitime për të paguar në rastin e largimitvullnetartëpunonjësve.PërfitimetëofruarapërlargiminvullnetardotëregjistrohenvetëmatëherëkurBankakabërënjëofertëpërlargiminvullnetar,kurështëemundshmeqëkjoofertëdotëpranohetdhenumripranimevemundtë matet në mënyrë të besueshme.
(iii) përfitimet afatshkurtra
Detyrimetpërpërfitimeafatshkurtramatennëbazatëpaskontuaradhenjihensishpenzimnëperiudhënkurofrohetshërbimi.Përshumënqëpritettëpaguhetnëlidhjemeshpërblimetafatshkurtranëpara,regjistrohetnjëprovigjonnëseBankakanjëdetyrimligjorosekonstruktivpërtëpaguarkëtëshumësirezultatishërbimevetëshkuaratëofruarangapunonjësidhekurkydetyrimmundtëmatet në mënyrë të besueshme.
(s) Qiratë operative
Pagesatebëranënqiratëoperativenjihensi fitimosehumbjememetodënlinearepërgjatëafatittëqirasë.Incentivateqirasënjihensipjesëpërbërëseetotalit të shpenzimit të qirasë gjatë afatit të saj.
Raporti Vjetor, 2016
140Banka e Shqipërisë
(t) Zhvlerësimi i aktiveve jofinanciare
Vlerat kontabël të aktiveve jofinanciare të Bankës rishikohen në çdo datëraportimipërtëpërcaktuarnësekatreguespërzhvlerësim.Nësekatreguestëtillëatëherëvlerësohetvleraerikuperueshmeeaktivit.
Humbjangazhvlerësiminjihetnësevlerakontabëlenjëaktivitejkalonvlerëne rikuperueshme.
Vleraerikuperueshmeenjëaktiviështëmëelartamesvlerëssëtijnëpërdorimdhevlerëssëdrejtë,minuskostoteshitjes.Nëmatjenevlerësnëpërdorimskontohenflukseteardhshmemonetarenëvlerënetyreaktualedukepërdorurnjënormëinteresiecilareflektonvlerësimetaktualetëtregutpërvlerënnëkohëtëparasëdherreziqetspecifikepëraktivin.
Humbjetngazhvlerësimi,tënjohuranëperiudhatemëparshmevlerësohennëçdodatë raportimipër tëpërcaktuarnësehumbjaështëzvogëluaraponukekzistonmë.Humbjangazhvlerësimikthehetmbrapshtnësekapasurndryshimnëvlerësimetepërdorurapërpërcaktiminevlerëssërikuperueshme.Humbjangazhvlerësimikthehetmbrapshtderinëmasënqëvlerakontabëleaktivitnuktejkalonvlerënkontabëlqëdo tëpërcaktohejduke izbrituramortizimin,nëqoftësenukdotëishtenjohurhumbjengazhvlerësimi.
(u) Provigjonet
Provigjoninjihetsi i tillënëse,si rezultat injëngjarjeje tëshkuar,Bankakanjëdetyrimligjorosekonstruktiv,icilimundtëmatetnëmënyrëtëbesueshme,dheështëemundurqëtëkërkohetnjëpakësimipërfitimeveekonomikepërtëshlyerkëtëdetyrim.Provigjonetpërcaktohendukeskontuar fluksetepritshmemonetaretëardhshmemenjënormëqëreflektonvlerësimetaktualetëtregutpërvlerënnëkohëtëparasësidherreziqetspecifiketëdetyrimit.Shlyerjaedetyrimit të skontuar njihet si kosto financiare.
(v) standarde dhe interpretime të reja ende të paadoptuara
Disastandarde të reja,ndryshime tëstandardeveapo interpretimehyjnënëfuqipërperiudhatvjetoreqë fillojnëpasdatës1 janar2016dhezbatimi ihershëm është i lejuar; megjithatë Banka nuk ka aplikuar zbatimin e hershëm të standardeve të reja, ndryshimeve të standardeve apo interpretimeve nëpërgatitjen e këtyre pasqyrave financiare. Standardet e reja të listuara mëposhtë janë ato që kanë mundësi të kenë një ndikim në performancën e Bankës, gjendjen financiare apo në shënimet shpjeguese.
sNRF 9 Instrumentet Financiare
SNRF9,ipublikuarnëkorriktëvitit2014,zëvendësonudhëzimetekzistuesetë SNK 39 Instrumentet Financiarë, Njohja dhe Matja. SNRF 9 përfshin
Raporti Vjetor, 2016
141 Banka e Shqipërisë
udhëzimetërishikuarambiklasifikimindhematjeneinstrumentevefinanciare,dukepërfshirënjëmodeltëritëhumbjevetëpritshmetëkredisëpërllogaritjene zhvlerësimit të aktiveve financiare dhe kërkesa të reja të kontabilitetit tëmbrojtjes.StandardiirigjithashtumbartudhëzimepërnjohjendheçregjistrimineinstrumentevefinanciarengaSNK39.SNRF9ështëefektivepërperiudhatraportuesevjetoreqëfillojnëmëosepas1janarit2018,ndërkohëqëlejohetzbatimi i hershëm i tij.
Gjatëvitit2017,Bankadotëhartojënjëplanveprimidhedotëfillojëpunënpër vlerësimin e modeleve të biznesit të cilat do të jenë në përputhje mestrategjinëeBankës.Bankadotëvlerësojëaktivetesajfinanciarenëmënyrëqë të përcaktojë nëse plotësohet kriteri Vetëm Pagesa të Principalit dhe tëInteresit (VPPI). Si rrjedhojë, Banka do të vlerësojë nëse do të ketë ndonjëndikimnëpolitikatesajdhenësedotënevojitettëzbatohenprocesetërejapërklasifikimineaktivevefinanciaredukefilluarngadata1janar2018.
BankakapërqëllimtëpërcaktojëndikiminemundshëmtëSNRF9nëpozicioninesajfinanciar,gjatëpërgatitjessëpasqyravefinanciarepërvitinqëmbylletmë 31 dhjetor 2017.
Më poshtë paraqiten standardet dhe interpretimet e reja apo ndryshime tëstandardevetëcilatnukpritentëkenëndonjëefektnëpasqyratfinanciaretëBankës:
− SNRF15Tëardhuratngakontratatmeklientët− SNRF16Qiratë− Iniciativa për dhënien e informacioneve shpjeguese (Ndryshime në
SNK7)− Njohja e aktiveve tatimore të shtyra për humbjet e parealizuara
(NdryshimenëSNK12)− Klasifikimi dhe matja e transaksioneve të pagesave të bazuara në
aksione(NdryshimenëSNRF2)− Shitjaosekontributinëaktivendërmjetnjëinvestitoridheinvestimittëtij
oseSipërmarrjevevetëPërbashkëta(NdryshimenëSNRF10dheSNK28)
− Zbatimi i SNRF 9 Instrumentet Financiare me SNRF 4 Kontratat eSigurimit(NdryshimenëSNRF4);
− Transferimi iAktiveveAfatgjatëMateriale të Investuar (NdryshimenëSNK40)
− KIRFN22Transaksionetnëmonedhëtëhuajdheparadhëniet− PërmirësimetvjetorenëSNRF,cikli2014-2016(Ndryshime tëSNRF
12 Dhënia e informacioneve Shpjeguese në Lidhje me Interesat nëNjësitëeTjeraEkonomikedheNdryshime tëSNK28, InvestimetnëPjesëmarrjedhenëSipërmarrjetePërbashkëta).
Raporti Vjetor, 2016
142Banka e Shqipërisë
7. instrumentet Financiare: administrimi i rrezikut dhe Vlera e drejtë
(a) struktura e administrimit të rrezikut
InstrumentetfinanciaretëBankëspërdorenkryesishtpërmenaxhiminerezervësvalutore. Rëndësia e rrezikut vlerësohet brenda kuadrit të administrimit tërezervësvalutore.Bankaështëeekspozuarndajrrezikuttëlikuiditetit,rrezikuttë kreditit, rrezikut të tregut dhe rrezikut operacional nga instrumentet financiare. Ky shënim shpjegues paraqet informacion për ekspozimin e Bankës ndaj secilit nga rreziqet e mësipërme, objektivat e Bankës, politikat dhe proceset përmatjen dhe administrimin e rrezikut.
Në përputhje me kërkesat ligjore, Banka e Shqipërisë mban dhe administron rezervat valutore të Republikës së Shqipërisë. Këshilli Mbikëqyrës kapërgjegjësinë për implementimin e strukturës së administrimit të rrezikut dhe të politikave për administrimin e rezervave. KëshilliMbikëqyrës kamiratuarrregulloren‘Mbifunksionetestrukturavedrejtuesenëprocesinevendimmarrjespëradministriminerezervësvalutore’.Kjorregulloreparashikonpërgjegjësitëe strukturave drejtuese, Këshillit Mbikëqyrës, Komitetit të Investimit dheDepartamentit të Operacioneve Monetare, gjatë administrimit të rezervësvalutore.KëshilliMbikëqyrësështëpërgjegjëspërmiratiminerregullores‘Përpolitikëndhemënyrëneadministrimit të rezervësvalutore’,ndërsaKomiteti iInvestimitështëpërgjegjëspërmiratiminedokumentit‘ProceduraOperacionaleeInvestimit’.Rregullorja‘Përpolitikëndhemënyrëneadministrimittërezervësvalutore’,përcaktonobjektivatnëadministrimineportofolit,tërenditurasipaspërparësisë,parimet,sidhekriteretbazëcilësorepëradministriminerreziqevefinanciare.KomitetiiInvestimitmiratonkriteretsasiorenëpërputhjemekufizimeteparashikuarangaKëshilliMbikëqyrësdhemonitoronrespektiminekufizimevepërshkallënelejuartërrezikutdherezultatineinvestimittëportofolittërezerësvalutore.
Në përputhje me vendimmarrjen e Këshillit Mbikëqyrës për instrumentet elejuara,rezervainvestohetnëtitujmetëardhurakonstantedhetëndryshueshme,nëdepozitaosecertifikatadepozite, sidhenë instrumentederivative.Pjesatjetëre rezervësvalutorembahetnëSDRdhearmonetar.Administrimi iaritmonetar realizohetnëpërputhjemerregulloren‘Përpolitikëndhemënyrëneadministrimittëarit’,miratuarngaKëshilliMbikëqyrës.Ngarishikimiipolitikëskontabëlpërarinmonetar(shihShënimin5(a)dhe6(g)),nëvitin2016,Bankaarriti në përfundimin që ari monetar nuk është një instrument financiar.
(b) Rreziku i likuiditetit
Rrezikuilikuiditetitështërrezikuqë:a)Bankadotëhasëvështirësinëbërjenepagesavepërshlyerjenedetyrimevetëvetafinanciarenëkohë,dheb)Bankanuk do të jetë në gjendje të shesë një instrument financiar brenda një kohe
Raporti Vjetor, 2016
143 Banka e Shqipërisë
të caktuar, pa krijuar humbje të rëndësishme krahasuarme vlerën e tregut.Likuiditetirenditetndërobjektivatparësorëtëadministrimittërezervësvalutoredhepërcaktohetsisynimpërtësiguruardisponibilitetinnëçdokohëtëfondevetëmjaftueshëmpërplotësiminenevojavepërlikuiditettëlidhurame:
• zbatiminepolitikësmonetaredhe tëpolitikëssëkursit tëkëmbimit tëBankës; dhe
• ruajtjen e stabilitetit financiar apombulimin e nevojave të vendit nëperiudha krize.
Zbatimiikëtyreobjektivaverealizohetpërmesorganizimittërezervësvalutorenë disa transhe që, në funksion të një administrimi të kujdesshëm të rrezikut të likuiditetit, ishërbejnëqëllimevedhembartinkarakteristikaspecifike.Transhi idetyrimevenëvalutëpërfaqësoninvestimetnëaktivetëfinancuarangadetyrimetnëvalutë,tëpërbërakryesishtngafondetqëderdhinbankatenivelittëdytëpërrezervënedetyrueshmedhefondeteqeverisë.Rezervanetopërbëhetnga:
1. transhi i kapitalit qarkullues: shërben për të përmbushur nevojën përlikuiditet të krijuar brenda një muaji;
2. transhiilikuiditetit:shërbenpërtëpërmbushurnevojënpërlikuiditettëkrijuarbrendanjëviti;
3. transhiiinvestimit:përfaqësongjendjenembetursitepricëdheshërbenpërtëpërmbushurnevojënpërlikuiditettëkrijuarpërtejkuadritkohortëdytranshevetëpara.
Madhësiadhepërbërjasipasmonedhaveetranshevetërezervëspërcaktohetnë përputhje me nevojat për përdorim të këtyre transheve. Përzgjedhja einstrumentevefinanciarënëtëcilëtështëinvestuarpjesakryesoreeçdotranshi(‘portofoletbenchmark’)dhekohëzgjatjaeçdoportofolibenchmark përcaktohet nëpërputhjemepërdorimineçdotranshipërtëpërmbushurnevojënpërlikuiditettëBankës.Ndonëseportofoliipërgjithshëmirezervësvalutoreështëinvestuarnë instrumente me likuiditet të lartë, transhi i parë dhe i dytë, të përshkruar më lart,janëinvestuarnëinstrumenteshumëlikuidetëpërfaqësuarangaemetimeafatshkurtratëqeverivemecilësitëlartëkrediti.
Raporti Vjetor, 2016
144Banka e Shqipërisë
TabelatemëposhtmeparaqesinmaturitetinembeturkontraktualtëdetyrimevedheaktivevefinanciaretëBankës. Flukset e pritshme të Bankës mbi këto instrumente mund të ndryshojnë nga flukset kontraktuale.
31 dhjetor 2016 Derinë1muaj
Nga 1 deri në 3 muaj
Nga 3 muaj
deri në 6 muaj
Nga 6 muaj
deri në 1vit
Nga1vitderi në 5
vjet
Mbi5vjet
Maturitetipapërcak-
tuar Totali
Aktivefinanciare AktivejoderivativeParajadheekuivalentetesaj 94,459 10,661 370 - - - - 105,490Aktivetëtregtueshme 387 644 790 3,679 10,683 - - 16,183LlogarimeFMN-në 19,688 - - - - - 23,995 43,683Kredindajbankave 24,155 5,779 - - - - - 29,934Investimetëvlefshmepërshitje 21,769 38,264 34,237 57,021 139,755 7,884 - 298,930Aktivetëtjera(Shënimi15) - - - - - 1,718 - 1,718Totaliiaktivevefinanciare 160,458 55,348 35,397 60,700 150,438 9,602 23,995 495,938
DetyrimetfinanciareDetyrimejoderivativeParanëqarkullim - - - - - - 258,821 258,821Detyrimendajbankave 152,352 - - - - - - 152,352Depozitadhehuangapalëtëtreta 3,310 - - - - - - 3,310DetyrimendajQeverisëdheinstitucione-veshtetërore 18,484 - 908 - - - 500 19,892
DetyrimendajFMN-së 19,619 77 21 153 230 - 7,978 28,078Detyrimetëtjera 78 - - - - - - 78
193,843 77 929 153 230 - 267,299 462,531DetyrimederivativeKontratatesëardhmestënormavetëinteresit 2 - - - - - - 2
Totaliidetyrimevefinanciare 193,845 77 929 153 230 - 267,299 462,533 Aktive-detyrime,mospërputhjaematurite-tit më 31 dhjetor 2016 (33,387) 55,271 34,468 60,547 150,208 9,602 (243,304) 33,405
31 dhjetor 2015 Derinë1muaj
Nga 1 deri në 3 muaj
Nga 3 muaj
deri në 6 muaj
Nga 6 muaj
deri në 1vit
Nga1vitderi në 5
vjet
Mbi5vjet
Maturitetipapërcak-
tuar Totali
AktiveFinanciare Aktivejo-derivativeParajadheekuivalentetesaj 76,320 17,157 - - - - - 93,477Aktivetëtregtueshme 252 392 189 1,662 13,245 - - 15,740LlogarimeFMN-në 23,815 - - - - - 10,588 34,403Kredindajbankave 12,987 - - - - - - 12,987Investimetëvlefshmepërshitje 19,976 28,508 43,520 60,743 144,091 11,101 - 307,939Aktivetëtjera(Shënimi15) - - - - - 1,646 - 1,646
133,350 46,057 43,709 62,405 157,336 12,747 10,588 466,192AktivederivativeKontrata forward të kursit të këmbimit - 130 - - - - - 130Totaliiaktivevefinanciare 133,350 46,187 43,709 62,405 157,336 12,747 10,588 466,322DetyrimetfinanciareDetyrimejoderivativeParanëqarkullim - - - - - - 239,191 239,191Detyrimendajbankave 142,967 - - - - - - 142,967Depozitadhehuangapalëtëtreta 2,147 - 5 - 1,209 - - 3,361DetyrimendajQeverisëdheinstitucione-veshtetërore 25,856 - 1,095 - - - 500 27,451
DetyrimendajFMN-së 9,629 121 39 234 584 - 8,104 18,711Detyrimetëtjera 72 - - - - - - 72
Raporti Vjetor, 2016
145 Banka e Shqipërisë
180,671 121 1,139 234 1,793 - 247,795 431,753DetyrimederivativeKontratatesëardhmestënormavetëinteresit 16 - - - - - - 16
Totaliidetyrimevefinanciare 180,687 121 1,139 234 1,793 - 247,795 431,769Aktive-detyrime,mospërputhjaematurite-tit më 31 dhjetor 2015 (47,337) 46,066 42,570 62,171 155,543 12,747 (237,207) 34,553
(c) Rreziku i kreditit
Nëkuadërtëadministrimittëportofolittërezervësvalutorerrezikuikredititështërreziku i humbjes financiare të Bankës në qoftë se kundërpartia e një instrumenti financiardështonnëpërmbushjenedetyrimevekontraktuale,dhelindkryesishtngahuatëdheparadhënieteBankësndajbankave të tjeradhe investimet.Për qëllime të raportimit të administrimit të rrezikut, Banka konsideron dhekonsolidon tëgjithëelementeteekspozimitndaj rrezikut tëkreditit (si rrezikuindividual i dështimit në shlyerjen e kredisë, rreziku i vendit dhe i sektorit).Administrimi i këtij rrezikupërbënnjëobjektivnëprocesineadministrimit tërezervësvalutore.
Rrezikunëlidhjemendryshimetnëvlerëtëaktivevetëtregtueshmeqërrjedhprejndryshimevenënormatetreguttëkredisëtëaplikuarandajinstrumentevetëborxhitdhederivativëve,përfshirënëaktivetetregtueshmemenaxhohetsinjëkomponentirrezikuttëtregut;përmëshumëdetaje,referoju(d)mëposhtë.
(i) rreziku i shlyerjes
Aktivitetiiadministrimittërezervësvalutoremundtëshkaktojërreziknëmomentineshlyerjessë transaksionevedhetregtimeve.Rreziku ishlyerjesështërrezikuihumbjevepërshkaktëdështimit tënjënjësieekonomikenëpërmbushjenedetyrimevetësajpërtëdorëzuarmjetetmonetare,letratmevlerëoseaktivetë tjera në përputhje me kontratën. Banka e Shqipërisë minimizon këtë rrezik përmeszbatimittëpraktikavemëtëmiranëmbështetjetënjohjesdhendjekjesnëvazhdimësitëkushtevedheproceduravetëshlyerjes.
(ii) rreziku i kujdestarisë
Rrezikuikujdestarisëështërrezikuqëlidhetmehumbjengamjetetevendosuranë kujdestari në rastin e paaftësisë paguese, neglizhencës, mashtrimit, keqadministrimitosepraktikavejotëpërshtatshmenëmirëmbajtjeneportofolitnga kujdestari. Banka e Shqipërisë minimizon këtë rrezik nëpërmjet përzgjedhjes përofrimineshërbimittëkujdestarisë,tëinstitucionevefinanciaremereputaciontëspikatur,menjëminimumaktiveshnëruajtjeprej1,000miliardëUSD.
(iii) Menaxhimi i rrezikut të kreditit
KëshilliMbikëqyrëskapërcaktuarkriterebazëtëekspozimitndajpalëvedhenëvarësitëtipittëinvestimit,emetuesit,shkallëssëvlerësimittëkreditit,likuiditetittë
Raporti Vjetor, 2016
146Banka e Shqipërisë
tregut,kuemetimeteqeverivedhebankaveqendrorekanëprioritet.Procesiivlerësimitdhemonitorimittëcilësisësëkreditittëemetuesvetëlejuarpërinvestimbazohetnëanalizëndhevlerësimetepërcaktuarangaagjencitëkryesoretëvlerësimit:Standard&Poor’s,Moody’sdheFitch sidhenëndjekjenditore tëecurisësëdisatreguesvetëtregutqëmbartininformacionmbicilësinëekreditittëemetuesve.NëpërputhjemekufizimetevendosurangaKëshilliMbikëqyrës,Komiteti i Investimitpërcaktonkufizime të tjeracilësoredhe/osesasiorembiekspozimetelejuarapëremetuesit/institucionetfinanciarenëbazaindividuale,klasëapokombinimklasë/instrument.Nëvarësi tëkushtevedhezhvillimevenëtreg,Bankamundtëzbatojëkufizimemëkonservativepërinvestiminmenjëemetues/institucion financiar.
InvestimiirezervavevalutorekufizohetnëinvestimetëemetuarangaQeveria/BankaQendroremevlerësiminminimaltëkredititA-dhekategorisëBBB-përEurozonën; agjencitë qeveritare, institucione shumëpalëshe, organe publiketëvlerësuaraminimalishtAA-;mebankadheinstitucionetëtjerafinanciaretëvlerësuaraminimalishtAA-.Vlerësimiikredititireferohetcilësisësëinstitucionitfinanciarosenëmungesëtësaj,vlerësimittëborxhitafatgjatëtëemetuarngainstitucioni. Për qëllime të realizimit të aktivitetit të administrimit të rezervësvalutoredhetëpagesave,BankamundtëoperojëpërmesllogariverrjedhësetëhapuramebankatëvlerësuaramerrezikunekredititminimalBBB(2015:A).
KreditëmebankatenivelittëdytëjanëtësiguruaramekolateralngabonotethesarittëemetuarangaQeveriaShqiptare.
Kreditë për bankat lokale sigurohen/kolateralizohen nga bonot e thesarit të emetuarangaQeveriaShqiptare.
Tabela e mëposhtme tregon vlerën e mbartur të aktiveve financiare qëekspozohen ndaj rrezikut të kreditimit më 31 dhjetor 2016 dhe 2015:
2016 2015AktivetLlogaridhedepozitameinstitucionetfinanciare(Shënimi8) 105,466 93,454LlogarimeFMN-në(shënimimëposhtë) 11,719 15,713Kredindajbankave 29,934 12,987Aktivetëtregtueshme 16,183 15,870Investimetëvlefshmepërshitje 298,930 307,939Aktivetëtjera(Shënimi15) 1,718 1,646Totali 463,950 447,609
Njëshumëprej7,978milionëlekësh(2015:8,104milionëlekë),qëpërfshihetnëtëdrejtatspecialetëtërheqjestekFMN-ja(Shënimi10)nukparaqetrrezikkrediti,sepsepërfaqësonnjëkundërllogaritëshumavetëpërfituaranëpërmjetalokimeve në SDR. Vetëm shuma e të drejtave mbi alokimet prej 11,719milionë lekësh (2014:15,713milionë lekë),përfshihetnëaktivet financiareqë paraqesin rrezik krediti.
Raporti Vjetor, 2016
147 Banka e Shqipërisë
Një analizë e përqendrimit të rrezikut të kreditit sipas pozicionit gjeografik në datën e raportimit paraqitet si më poshtë:
31 dhjetor 2016 Gjermani Francë Shtete të tjera të BE-së Zvicër SHBA Republikae
Shqipërisë Të tjera Totali
Llogari dhe depozita me insti-tucionetfinanciare(Shënimi8) 416 44,143 11,361 39,594 9,949 3 - 105,466
Aktivetëtregtueshme 2,714 1,216 3,039 - 8,959 - 255 16,183LlogarimeFMN-në - - - - - 11,719 11,719Kredindajbankave - - - - - 29,934 - 29,934Investimetëmbajturapërshitje 27,426 25,741 131,059 4,833 48,796 53,235 7,840 298,930Aktivetëtjera(Shënimi15) - - - - - - 1,718 1,718Totali 30,556 71,100 145,459 44,427 67,704 83,172 21,532 463,950
31 dhjetor 2015 Gjermani Francë Shtete të tjera të BE-së Zvicër SHBA Republikae
Shqipërisë Të tjera Totali
Llogari dhe depozita me insti-tucionetfinanciare(Shënimi8) 7,261 10,664 27,039 44,883 3,607 - - 93,454
Aktivetëtregtueshme 1,909 718 2,003 - 10,985 130 125 15,870LlogarimeFMN-në - - - - - - 15,713 15,713Kredindajbankave - - - - - 12,987 - 12,987Investimetëmbajturapërshitje 40,026 35,108 134,099 - 44,643 53,227 836 307,939Aktivetëtjera(Shënimi15) - - - - - - 1,646 1,646Totali 49,196 46,490 163,141 44,883 59,235 66,344 18,320 447,609
Njëanalizëepërqendrimittëaktivevefinanciaresipasllojittëkundërpartisënëdatën e raportimit paraqitet si më poshtë:
31 dhjetor 2016Llogari dhe
depozita me insti-tucionet financiare
Aktivetëtregtueshme
Llogari meFMN-
në
Kredi ndaj bankave
Investimetëmbajtura për
shitje
Aktivetëtjera Totali
Banka Qendrore 55,696 - 11,719 - - - 67,415BISBazel 32,841 - - - 4,833 - 37,674Letratëqeveriveeagjen-civetëhuaja - 16,183 - - 224,665 - 240,848
Bankat tregtare 16,929 - - 29,934 16,197 - 63,060QeveriaShqiptare - - - - 53,235 - 53,235Të tjera - - - - - 1,718 1,718Totali 105,466 16,183 11,719 29,934 298,930 1,718 463,950
31 dhjetor 2015Llogari dhe
depozita me insti-tucionet financiare
Aktivetëtregtueshme
Llogari meFMN-
në
Kredi ndaj bankave
Investimetëmbajtura për
shitje
Aktivetëtjera Totali
Banka Qendrore 22,800 - 15,713 - - - 38,513BISBazel 44,883 - - - - - 44,883Letratëqeveriveeagjen-civetëhuaja - 15,740 - - 248,459 - 264,199
Bankat tregtare 25,771 - - 12,987 6,255 - 45,013QeveriaShqiptare - 130 - - 53,225 - 53,355Të tjera - - - - - 1,646 1,646Totali 93,454 15,870 15,713 12,987 307,939 1,646 447,609
Raporti Vjetor, 2016
148Banka e Shqipërisë
Njëanalizëepërqendrimittëaktivevefinanciaresipascilësisësëvlerësimittëkreditit në datën e raportimit paraqitet si më poshtë:
Rrezikuikreditit31 dhjetor 2016
Llogari dhe depozita me insti-tucionet financiare
Investimetnë tituj
Të drejta spe-ciale të tërheqjes
(SDR)**
Kredi bankavedheaktivetëtjera
Totali
AAA 6,752 65,422 - - 72,174AA 58,800 152,968 - - 211,768A 6,654 19,179 - - 25,833BBB 415 19,476 - - 19,891B+* 3 53,235 - - 53,238BISBazel 32,842 4,833 - - 37,675Pavlerësim - - 11,719 31,652 43,371Totali 105,466 315,113 11,719 31,652 463,950
Rrezikuikreditit31 dhjetor 2015
Llogari dhe depozita me insti-tucionet financiare
Investimetnë tituj
Të drejta spe-ciale të tërheqjes
(SDR)**
Kredi bankavedheaktivetëtjera
Totali
AAA 13,927 55,638 - - 69,565AA 21,512 183,146 - - 204,658A 5,870 6,515 - - 12,385BBB 7,262 25,155 - - 32,417B+* - 53,355 - 8,441 61,796BISBale 44,883 - - - 44,883Pavlerësim - - 15,713 6,192 21,905Totali 93,454 323,809 15,713 14,633 447,609
*) qeveria shqiptare është vlerësuar B+, e qëndrueshme bazuar në kriteret e standard & poor’s dhe me Ba2 sipas Moody`s. vlerësimi i kreditit të përfshirë më lart paraqet vlerësimin e dytë më të mirë ndërmjet standard & poor’s, Moody’s dhe Fitch.
**) vlera e monedhës sDr përcaktohet duke mbledhur vlerat në dollarë, bazuar në kursin e këmbimit të tregut, të një shporte monedhash kryesore (usD, euro, jen japonez, dhe stërlina Angleze). vlera e monedhës sDr llogaritet çdo ditë dhe shporta e vlerësimit rishikohet dhe përshtatet çdo pesë vjet.
(d) Rreziku i tregut
Rreziku i tregut është rreziku që ndryshimi në çmimet e tregut, si normat einteresit,çmimetekapitalit,kursiikëmbimitdhenormatekreditit(qënuklidhenmendryshimetnëcilësinëe kredidhënësitapoemetuesit)do tëndikojnënëtëardhurateBankësapovlerëneinstrumentevefinanciaretësaj.Objektiviiadministrimit të rrezikut të tregut është të menaxhojë dhe kontrollojë ekspozimin ndaj rrezikut të tregut brenda parametrave të pranueshëm, ndërkohë qëoptimizon kthimin nga rreziku.ElementetkryesoretërrezikuttëçmimitqëndikojnëBankënjanë:
• Rrezikuinormavetëinteresitilidhurmendryshimetnëvlerënedrejtëtëinstrumentevefinanciarepërshkaktëndryshimittënormavetëinteresit;dhe
• Rrezikuikursittëkëmbimitilidhurmendryshimetnëvlerënedrejtëtëinstrumentevefinanciarepërshkaktëndryshimittëkursittëkëmbimit.
Ekspozimi i Bankës ndaj rrezikut të kursit të këmbimit monitorohet mbi baza të vazhdueshme nga Departamenti i Operacioneve Monetare. Aktivet dhe
Raporti Vjetor, 2016
149 Banka e Shqipërisë
detyrimetfinanciarenëmonedhëtëhuajparaqitennëshënimetepasqyravefinanciare.
Për qëllime të administrimit të rezervës valutore, Këshilli Mbikëqyrës kapërcaktuar kritere për përbërjen sipasmonedhave të rezervës valutore, përt’u përdorur në administrimin e rrezikut të kursit të këmbimit. Si rrjedhojë,Bankaështëpasivenëadministriminerrezikuttëkursittëkëmbimit.KomitetiiInvestimitpërcaktondisakufizimepërpërbërjensipasmonedhavetëtranshevetërezervësvalutore.KufizimetmonitorohenngaDepartamentiiOperacioneveMonetaremeqëllimkryerjeneveprimevetënevojshmebalancuesepërruajtjenepeshavetësynuarapërpërbërjensipasmonedhave.
i) rreziku i normave të interesit
OperacioneteBankësjanëtëekspozuarandajrrezikuttënormavetëinteresiticilindikonnëçmimeteaktiveveinteresprurëse(dukepërfshirëinvestimet)dhedetyrimeveqëmbartininteres.
DepartamentiiOperacioneveMonetaretëBankësmonitoronrrezikunenormavetë interesit. Banka zbut këto rreziqe duke mbajtur një tepricë të konsiderueshme të aktiveve që mbartin interes në raport me detyrimet. Banka zotëron njëportofoltëaktivevedhedetyrimevefinanciareqëmbartininteresnëmënyrëtëtillë që e ardhura neto nga interesi të jetë në mënyrë të konsiderueshme më e lartësenevojatoperacionale,nëmënyrëqëtëminimizojëefektinpotencialtëkundërt të luhatjevendajnormavetëinteresit.Normateinteresit tëzbatuarandajaktivevedhedetyrimeve financiareparaqitennëshënimetepasqyravefinanciare.
Administrimi i rrezikut të normës së interesit, për qëllime të administrimit tërezervësvalutore,përmbansiaktivitetbazëtëtijprocesinepërzgjedhjessënjë portofoli/kohëzgjatjeje benchmarkpër secilinnga tregjet (monedhat)nëtëcilatmbahetrezervavalutore.Përzgjedhjaerealizuarrishikohetperiodikishtnjëherënëvitosekurdoherëqëndryshimetekushtevetëtregutekërkojnënjërivlerësim.Krahaspërcaktimit tëportofolevebenchmark,Komiteti i Investimit,nëpërputhjeme kufiziminedhënëngaKëshilliMbikëqyrës,përcaktondhekufizimetnëniveltranshipërfaktorëterrezikutshtesëqëmundtëndërmerrenngaspecialistëteadministrimittëportofolitgjatëadministrimitaktiv.KufizimetnënivelportofolijanëpërcaktuarngaDrejtoriiDepartamentittëOperacioneveMonetare.
Treguesit kryesorë të përdorur për të matur nivelin e rrezikut të normave tëinteresit përportofolet individualëdhepër rezervën valutoreështë treguesi ikohëzgjatjesdheVaR(VleranëRrezik).
• Kohëzgjatjamatndjeshmërinëeçmimittëletravemevlerëtëborxhitmetëardhurafiksekundrejtluhatjessënormavetëinteresitnëtreg.
• TreguesiVaRpërkufizohetsihumbjamaksimaleenjëportofolibazuar
Raporti Vjetor, 2016
150Banka e Shqipërisë
nëekspoziminqëkandajfaktorëvetërrezikut,menjëintervalbesimitëcaktuar dhe për një horizont të caktuar kohor.
Bankapërdormetodaparametrikesimatricaekovariancave,llogariturbazuarnë ndryshime historike të normave të interesit, të dhëna javore të tre vitevetë funditmenjë intervalbesimi95%dhememetodënepeshavesiEWMA(exponentially Weighted Moving Average)përtëvlerësuarhumbjenmaksimaletëpërllogariturngaportofolipërnjëperiudhënjëvjeçare.NjëVaR95%(VaR(95%))mund të interpretohetsihumbjamaksimalenë95%të rastevenënjëhorizontkohornjëvjeçar.
Për qëllime të administrimit të rezervës, VaR i përllogaritur përfshin vetëmekspoziminndajfaktorittërrezikuttëndryshimittënormavetëinteresitpërgjithëpozicionet, përfshirë instrumentet benchmark dhe instrumentet jobenchmark.
Përinstrumentetbenchmarkshfrytëzohentëdhënatpërndryshimetenormavetëinteresittëemetimevetëthesaritpërçdomonedhë,ndërsapërinstrumentetjobenchmark shfrytëzohen të dhënat për emetimet me vlerësim AA, dukeqenësekyvlerësimpërbënpeshënkryesoretëinstrumentevejobenchmark në portofoleterezervës.
MëposhtëparaqitetnjëpërmbledhjeeVaR(95%)tëpozicionittëportofolittëBankës më 31 dhjetor 2016 dhe 2015:
31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015VaR(95%)nëlekë (1,832) (1,954)
Përmëtepër,njëmetodëerëndësishmepërmatjenerrezikuttëtregutështëanaliza e ndjeshmërisë së vlerave të rezervës nga ndryshime hipotetiketë faktorëve të tregut. Tëdhënat epërdoruranëpërllogaritjet eanalizës sëndjeshmërisëpërfshijnëkohëzgjatjeneportofolitdhepeshëneçdomonedhe.Treguesi i kohëzgjatjes sëportofolit tregonshkallënendryshimit tëvlerës sëtreguttëportofolit,dukesupozuarnjëzhvendosjeparaleletëkurbëssënormavebazë të interesit për të gjithë instrumentet në përmbajtje të portofolit.
Dukesupozuarnjërritje/(ulje)tëmenjëhershmeparaleletënormavetëinteresitme 50 pikë bazë dhe 100 pikë bazë dhe një korrelacion të barabartë me 1 midiskurbave,sidhebazuarnëkohëzgjatjenerezervësvalutoreagregate,mëposhtëparaqitenllogaritjetpërhumbjen/(fitimin)ngaseciliskenar:
Efektiivlerësuarnëfitim(humbje)nëlekë 2016 2015100 pb 50 pb 100 pb 50 pb
Rritje (4,006) (2,003) (4,489) (2,244)Zvogëlim 4,006 2,003 4,489 2,244
Aktivet dhedetyrimetmenorma të ndryshueshme interesimbartin rrezikunendryshimit të bazës që shërben për të përcaktuar normat e interesit.
Raporti Vjetor, 2016
151 Banka e Shqipërisë
PozicioniindjeshmërisësëBankësndajnormëssëinteresit,ndarësipasriçmimitkontraktual jepet në tabelën pasardhëse, e cila përfshin instrumentet financiare mevlerëtëmbarturtëklasifikuarsipasriçmimitkontraktualosedatëssëmaturitetit.
31 dhjetor 2016Totali
Norma interesi të ndry-
shueshme
Instrumentemenormafikseinteresi Instrumenteqë nuk mbartin interes
Derinë1muaj
Nga 1 deri më 3 muaj Mbi3muaj
Aktiveinteres-prurëseParajadheekuivalentetesaj 105,490 77,659 15,943 10,667 370 851 Aktivetëtregtueshme 16,183 1,234 - - 14,949 -LlogarimeFMN-në 43,683 19,697 - - - 23,986Kredindajbankave 29,934 - 24,155 5,779 - -Investimetëvlefshmepërshitje 298,930 1,960 9,622 14,468 272,880 -Aktivetëtjera(Shënimi15) 1,718 - - - 1,718 -Totali 495,938 100,550 49,720 30,914 289,917 24,837
DetyrimeqëmbartininteresParanëqarkullim 258,821 - - - - 258,821Detyrimetëtregtueshme 2 - - - - 2Detyrimevendajbankave 152,352 - 142,358 - - 9,994Depozitadhehuangapalëtëtreta 3,310 - 3,119 - - 191 DetyrimendajQeverisëdheinstitucioneveshtetërore 19,892 500 - - - 19,392
DetyrimendajFMN-së 28,078 8,292 - - - 19,786Detyrimetëtjera 78 - - - - 78Totali 462,533 8,792 145,477 - - 308,264
Hendekuiinstrumenteveqëmbartininteres 33,405 91,758 (95,757) 30,914 289,917 (283,427)
31 dhjetor 2015Totali
Norma interesi të ndry-
shueshme
Instrumentemenormafikseinteresi Instrumenteqë nuk mbartin interes
Derinë1muaj
Nga 1 deri më 3 muaj Mbi3muaj
Aktiveinteres-prurëseParajadheekuivalentetesaj 93,477 69,989 6,003 17,160 - 325Aktivetëtregtueshme 15,870 817 - - 14,923 130LlogarimeFMN-në 34,403 23,817 - - - 10,586Kredindajbankave 12,987 - 12,987 - - -Investimetëvlefshmepërshitje 307,939 2,961 - 1,638 303,340 -Aktivetëtjera(Shënimi15) 1,646 - - - 1,646 -Totali 466,322 97,584 18,990 18,798 319,909 11,041
DetyrimeqëmbartininteresParanëqarkullim 239,191 - - - - 239,191Detyrimetëtregtueshme 16 - - - - 16Detyrimevendajbankave 142,967 - 55,297 - - 87,670Depozitadhehuangapalëtëtreta 3,361 - 1,603 - 1,215 543DetyrimendajQeverisëdheinstitucioneveshtetërore 27,451 500 - - - 26,951
DetyrimendajFMN-së 18,711 8,698 - - - 10,013Detyrimetëtjera 72 - - - - 72Totali 431,769 9,198 56,900 - 1,215 364,456
Hendekuiinstrumenteveqëmbartininteres 34,553 88,386 (37,910) 18,798 318,694 (353,415)
Raporti Vjetor, 2016
152Banka e Shqipërisë
Kontratat e ardhshme
Kontratateardhshmejanëkontratastandardepërblerjenoseshitjeneaktivevefinanciare ose jofinanciare, në një datë të caktuar dheme një çmim tregutë paracaktuar. Për të minimizuar rrezikun e kredisë, në varësi të llojit tëinstrumentit, investitorëtduhet të lënënjëmarzhpranëzyrës së ‘clearing’-ut,si garanci financiare. Kymarzh ose bono performance vlerësohet çdo ditësipastregut,qëdotëthotëseçdondryshimnëvlerëtregohetnëllogarinëeinvestitoritnëfundtëçdoditetregtimiderinëskadiminekontratës.
Vleranetoedrejtëe kontratave tëardhshmemë31dhjetor2016është2milionëlekë(2015:16milionëlekë)(shihShënimin12).
Vleranominaleekëtyrekontratavepër31dhjetor2016paraqitet:
• kontratat në blerje janë në vlerën 695milionë lekë (2015: 1,180milionëlekë);dhe
• kontratatnëshitje janënëvlerën1,474milionë lekë (2015:6,128milionëlekë).
ii) rreziku i kurseve të këmbimit
Rrezikuikursittëkëmbimitvjensipasojëediferencësnëstrukturënemonedhavemidisaktivevedhedetyrimeve.Nganjëkëndvështrimkontabël,Bankaështëeekspozuarndajrrezikuttëkëmbimitpërshkaktërealizimittëfunksionevetësajsi bankë qendrore.
Kyrrezikmundtëndikojëmadhësinëekapitalittësaj.Përtëadministruarkëtëlloj ekspozimi ndër vite është vepruarme shtim të kapitalit, të fondeve dhenërastetëveçanta,atëherëkurrezervaerivlerësimittëvalutavekarezultuarnegative,meemetimtëinstrumentevengaQeveriaeRepublikëssëShqipërisë,sikurseparashikohetnëligjin‘PërBankëneShqipërisë’.
Kontratat forward
Derivativëte tregtueshëmpërfshijnëkontratatekëmbimeve forward, që janë tëlidhurandërmjetBankësdheQeverisëShqiptare.Këtoinstrumentezakonishtnuk mbyllen përpara maturitetit kontraktual.
Vleraedrejtëekontratave forward më 31 dhjetor 2015 është 130 milionë lekë(shihShënimin12).Më31dhjetor2016nukkatëtillakontrata.
EkspozimiiBankësndajrrezikuttëkursevetëkëmbimitmë31dhjetor2016dhe 31 dhjetor 2015 është si më poshtë:
Raporti Vjetor, 2016
153 Banka e Shqipërisë
31 dhjetor 2016 Lek USD EURO GBP Të tjera Totali
AktiveParajadheekuivalentetesaj - 12,876 78,428 1,778 12,408 105,490Aktivetëtregtueshme - 16,183 - - - 16,183LlogarimeFMN-në - - - - 43,683 43,683Kredindajbankave 29,934 - - - - 29,934Investimetëvlefshmepërshitje 53,235 60,339 171,078 9,446 4,832 298,930Aktivetëtjera 1,718 - - - - 1,718Totaliiaktiveve 84,887 89,398 249,506 11,224 60,923 495,938
DetyrimeParanëqarkullim 258,821 - - - - 258,821Detyrimetëtregtueshme - 2 - - - 2Detyrimendajbankave 57,981 14,038 80,333 - - 152,352Depozitadhehuangapaletëtreta 3,309 - 1 - - 3,310DetyrimendajQeverisëdheinstitucioneveshtetërore 9,088 119 7,281 1 3,403 19,892DetyrimendajFMN-së - - - - 28,078 28,078Detyrimetëtjera - 78 - - - 78Totaliidetyrimeve 329,199 14,237 87,615 1 31,481 462,533
Pozicionivalutor,neto (244,312) 75,161 161,891 11,223 29,442 33,405
31 dhjetor 2015 Lek USD EURO GBP Të tjera Totali
AktiveParajadheekuivalentetesaj - 3,848 78,252 3,103 8,274 93,477Aktivetëtregtueshme - 15,740 - - 130 15,870LlogarimeFMN-në - - - - 34,403 34,403Kredindajbankave 12,987 - - - - 12,987Investimetëvlefshmepërshitje 53,226 57,448 186,417 10,012 836 307,939Aktivetëtjera 1,646 - - - - 1,646Totaliiaktiveve 67,859 77,036 264,669 13,115 43,643 466,322
DetyrimeParanëqarkullim 239,191 - - - - 239,191Detyrimetëtregtueshme - 16 - - - 16Detyrimendajbankave 66,119 5,876 70,972 - - 142,967Depozitadhehuangapaletëtreta 2,147 - 1,214 - - 3,361DetyrimendajQeverisëdheinstitucioneveshtetërore 14,252 170 12,215 1 813 27,451DetyrimendajFMN-së - - - - 18,711 18,711Detyrimetëtjera - 72 - - - 72Totaliidetyrimeve 321,709 6,134 84,401 1 19,524 431,769
Pozicionivalutor,neto (253,850) 70,902 180,268 13,114 24,119 34,553
(e) Vlera e drejtë e instrumenteve financiare
Teknikatvlerësuesepërfshijnëvlerënnetotëaktualizuardhemodeleteskontimittëflukseve,krahasuarmeinstrumentetengjashëmpërtëcilënekzistojnëçmimetëvëzhgueshmetregu,dhemodeletëtjeravlerësimi.Supozimetdheburimetepërdorura në teknikat vlerësuesepërfshijnë norma interesibenchmark dhe norma interesi pa rrezik, shtesat e kreditimit dhe shtesa të tjera të përdorura në vlerësiminefaktoritskontues,çmimetekapitalitdhetëobligacioneve,kursete këmbimeve valutore, çmimet e indeksuara të kapitalit dhe pritshmëria ekorrelacionevedheluhatshmërisësëçmimeve.
Raporti Vjetor, 2016
154Banka e Shqipërisë
Qëllimi i teknikave vlerësuese është që të realizohet një matje me vlerë tëdrejtëqë reflektonçmiminqëdo tëarkëtohejngashitjaenjëaktivioseqëdo të paguhej për të transferuar një detyrim në një transaksion të rregullt midis pjesëmarrësvetëtregut,nëdatënematjes.
Bankapërdormetodagjerësishttënjohuratëvlerësimitpërpërcaktiminevlerëssëdrejtëtëinstrumentevetëthjeshtafinanciare,tëtillasikontratateshkëmbimittëmonedhavetëhuajadhetënormavetëinteresit,tëcilatpërdorinvetëmtëdhënatëvrojtueshmenëtregdheqëkërkojnëpakgjykimdhevlerësim.Çmimetevrojtueshmedhe tëdhënatemodeleve janë tëdisponueshmenëbursateletravemevlerëtëborxhitdhetëletravemevlerëtëkapitalit.DisponibilitetiiçmimevetëvrojtueshmetëtregutzvogëlonnevojënpërgjykimdhevlerësimngadrejtimiiBankës,dheulpasigurinëelidhurmepërcaktiminevlerëssëdrejtë.Disponibiliteti i çmimeve të tregut dhe të dhënave të vrojtueshme, ndryshonsipas produkteve dhe tregjeve dhe ndikohet prej ngjarjeve të veçanta dhekushtevetëpërgjithshmetëtregjevefinanciare.
Vlerësimetevlerëssëdrejtëtëpërftuarangamodeletrregullohenpërfaktorëtëtjerë,siçjanërrezikuilikuiditetitosepasiguritëemodeleve,nëatëmasëqëBankabesonqënjëpjesëmarrësitretënëtregdot’imarrëatoparasyshnëvendosjeneçmimittënjëtransaksioni.Vleraedrejtëreflektonrrezikunekredisësë instrumentit dhe përfshin rregullime për të marrë parasysh rrezikun e kredisë të Bankës dhe të kundërpartisë kur është e përshtatshme.
Tëdhënatemodelevedhevleratkalibrohenpërkundrejttëdhënavehistorikedheparashikimevetëpublikuaradhekurështëemundurpërkundrejttransaksionevekorrenteapotëfundittëvëzhguaranëinstrumentetëndryshmedhepërkundrejtkuotimevetëndërmjetësuesve.Kyproceskalibrimiështëshumësubjektivdhejepnjëbashkësizgjedhjeshtëtëdhënavetëmundshmedhetëvlerësimevetëvlerëssëdrejtë,dhegjykimi imenaxhimitështë inevojshëmpër tëzgjedhurpikën më të përshtatshme në këtë bashkësi.
Vlerat e drejta të aktiveve financiare dhe detyrimeve financiare që tregtohennëtregjeaktivejanëbazuarnëçmimetekuotuaratëtregutosetëçmimevetëkuotuarngatregtarët.Përtëgjithainstrumentetetjerafinanciare,Bankapërcaktonvlerënedrejtë,dukepërdorurteknikavlerësimi.Teknikatevlerësimitpërfshijnëvlerënaktualenetodhemodeleteskontuara të fluksevemonetare,krahasiminmeinstrumente tëngjashmepër tëcilatekzistojnëçmime tregu tëvrojtueshmedhemodeletëtjeratëvlerësimit.Objektiviiteknikavetëvlerësimitështëtëarrijënënjëpërcaktimtëvlerëssëdrejtë,qëreflektonçmimineinstrumentitfinanciarnënjëtransaksiontërregulltmidispjesëmarrësvetëtregutnëdatëneraportimit.
Bankapërdormodelevlerësimigjerësishttënjohurapërpërcaktiminevlerëssëdrejtëtëinstrumentevefinanciaretëzakonshëmetëthjeshtë,qëpërdorinvetëmtëdhënatregutëvëzhgueshmedhekërkojnëpakgjykimdhevlerësim.Çmimetevëzhgueshmedhetreguesitemodelevejanëzakonishttëdisponueshëmnëtregpërletratmevlerëtëlistuara,përderivativëtekursit tëkëmbimit,sidhe
Raporti Vjetor, 2016
155 Banka e Shqipërisë
përkontratatesëardhmestënormavetëinteresitdhederivativëtëthjeshtëmbibanak.Disponueshmëriaeçmimevetëvëzhgueshmetëtregutdhetreguesvetëmodeleveulnevojënpërgjykimdhevlerësimdhegjithashtureduktonpasigurinëqë shoqëronpërcaktimin e vlerës sëdrejtë.Disponueshmëria e çmimeve tëvrojtueshmetëtregutdhetëdhënavendryshonsipasproduktevedhetregjevedheështëeprirurqëtëndryshojënëbazëtëngjarjevetëveçantadhekushtevetëpërgjithshmetëtregjevefinanciare.
Instrumentet financiare të matura me vlerën e drejtë - hierarkia e vlerës së drejtë
Tabelaemëposhtmeanalizon instrumentet financiare tëmaturamevlerënedrejtënëdatëneraportimit,nganiveliihierarkisënëtëcilënmatjamevlerëne drejtë kategorizohet. Shumat bazohen në vlerën e njohur në pasqyrën epozicionit financiar.
31 dhjetor 2016 Shënime Niveli1 Niveli2 Niveli3 Totali AktivefinanciareAktivetëtregtueshmejoderivative 12 16,183 - - 16,183Investimenëletramevlerë 13 232,149 66,781 - 298,930Totali 248,332 66,781 - 315,113DetyrimetëtregtueshmeDetyrimetëtregtueshmederivative 12 2 - - 2Totali 2 - - 2
31 dhjetor 2015 Shënime Niveli1 Niveli2 Niveli3 Totali AktivefinanciareAktivetëtregtueshmejoderivative 12 15,740 - - 15,740Aktivetëtregtueshmederivative 12 - - 130 130Investimenëletramevlerë 13 249,907 58,032 - 307,939Totali 265,647 58,032 130 323,809DetyrimetëtregtueshmeDetyrimetëtregtueshmederivative 12 16 - - 16Totali 16 - - 16
Instrumente financiare që nuk maten me vlerën e drejtë
Tabelaemëposhtmeparaqetvlerënedrejtëtëdisainstrumentevefinanciareqënukmatenmevlerënedrejtënëniveletehierarkisësëvlerëssëdrejtënëtëcilënçdomatjeevlerëssëdrejtëkategorizohet.
31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015
Shënime VleraedrejtëNiveli2
Vlerakontabël
VleraedrejtëNiveli2
Vlerakontabël
2016 2016 2015 2015AktiveParajadheekuivalentetesaj 8 105,490 105,490 93,477 93,477Kredindajbankave 11 29,934 29,934 12,987 12,987Tëdrejtaspecialetëtërheqjes(‘SDR’)tëmbajtura 10 43,683 43,683 34,403 34,403Aktivetëtjerafinanciare 15 1,718 1,718 1,646 1,646DetyrimeDetyrimendajFMN-së 10 28,078 28,078 18,711 18,711Detyrimendajbankave 17 152,352 152,352 142,967 142,967Depozitadhehuangapalëtetreta 18 3,310 3,310 3,361 3,361DetyrimendajQeverisëdheinstitucioneveshtetërore 19 19,892 19,892 27,451 27,451
Raporti Vjetor, 2016
156Banka e Shqipërisë
(e) Rreziku operacional
Rreziku operacional është rreziku i humbjes së drejtpërdrejtë dhe jo tëdrejtpërdrejtë si rezultat i një shumëllojshmërie shkaqesh të lidhura me operacionet e Bankës, personelin, teknologjinë dhe infrastrukturën, si dhe me faktorëtëjashtëmpërveçrrezikuttëkredisë,rreziqevetëtregutdhetëlikuiditetit,të lindura nga kërkesat ligjore dhe rregullatore si dhe standardet përgjithësisht tëpranuara tësjelljesorganizative.Rrezikuoperacional rrjedhnga tëgjithaoperacionet e Bankës.
MenaxhimiirrezikutoperacionalmbështetetnësistemetekontrollittëbrendshëmpërnjësërëaktiviteteshtëBankësdhenëstandardetpërmenaxhiminerrezikutoperacional si dhe në një sërë politikash të përgjithshme, rregullore të drejtimit të stafit dhe kërkesa rregullatore.
8. Paraja dhe ekuiValentet e saj
31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015Mjetemonetare 24 66Llogari rrjedhëse 78,493 70,252Depozitaafatshkurtra 26,973 23,159Totali 105,490 93,477
Normavjetoreeinteresitpërdepozitatafatshkurtrajanësimëposhtë:
Në% EUR USD AUD CNHMë31dhjetor2016 (0.45)–(0.35) 0.46 1.41 – 1.42 3.35 – 6.45Më31dhjetor2015 (0.30)-0.00 0.36 n/a n/a
9. ari monetar
31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015Arimonetar 7,516 6,762Totali 7,516 6,762
Arimonetarështëvendosurnëllogarirrjedhësedhedepozitapranëbankavekorrespondente të huaja.
Rritjaprej754milionëlekëshnëkrahasimmevitinekaluar(2015:rënieme231milionëlekëkrahasuarmevitin2014)ështërezultat i rivlerësimit tëaritmonetarmevlerëtregunëdatëneraportimitdhenjihetfillimishtnëpasqyrënetëardhuravedheshpenzimevedhemëpastransferohetngafitimiipashpërndarënërezervënerivlerësimit(shihShënimin21).
Raporti Vjetor, 2016
157 Banka e Shqipërisë
10. lloGari me/detyrime ndaj Fondit monetar ndërkombëtar (Fmn)
LlogarimeFMN-në 31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015KuotanëFMN 23,986 10,586Tëdrejtaspecialetëtërheqjes(‘SDR’)tëmbajtura 19,697 23,817Totaliiaktiveve 43,683 34,403
DetyrimendajFMN-së 31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015ShpërndarjeteSDR-ve 7,978 8,104LlogariaeletravemevlerëmeFMN-në 17,258 7,422Llogarianr.1eFMN-së 2,524 2,587Llogarianr.2eFMN-së 1 1HuajaeUljessëVarfërisëdheZhvillimit(‘PRGF’) 314 595Interesipërllogaritur 3 2Totaliidetyrimeve 28,078 18,711
Kuotat në FMNprej 23,986milionë lekësh ose140milionë SDR (2015:10,586 milionë lekë ose 60 milionë SDR) rezultojnë nga anëtarësimi iRepublikëssëShqipërisënëFMN,nëpërputhjemeligjinnr.8269,datë23dhjetor1997‘PërBankëneShqipërisë’.
Të drejtat speciale të tërheqjes në shumën prej 19,697 milionë lekësh ose 115 milionëSDR(2015:23,817milionëlekëose137milionëSDR)përfaqësojnëdepozita të vendosura me FMN-në. SDR-të e mbajtura sjellin interes, i cilipërcaktohet në baza javore.Më 31 dhjetor 2016, norma e interesit ishte0.246%nëvit(2015:0.05%nëvit).
ShpërndarjeteSDR-veprej7,978milionëlekëshose46milionëSDR(2015:8,104milionëlekëose46milionëSDR)përfaqësojnëshumatëhuazuarangaFMN-jamedy transhenëgushtdheshtator tëvitit2009,qëllimi i tëcilaveështë të sigurojnë njëpërgjigje tëmenjëhershmendaj nevojaveafatshkurtradheafatgjatapërlikuiditettëvendeveanëtare.
Llogaritë e FMN-së përfaqësojnë detyrime përkundrejt pjesëmarrjes sëShqipërisënëFMN.Këtollogarinukkanëmaturitettëpërcaktuar.Epërfshirënë llogaritë e letraveme vlerë të FMN-së është dhe huaja sipas programit‘LehtësiaeFinancimitAfatmesëm’(EFF).HuatëEFFprej261milionëlekëshose1.5milionëSDR(2015:496milionëlekëose3milionëSDR)janëdisbursuargjatëperiudhës2006derimë2009.Pasnjëperiudhemospagimiprejpesëviteshegjysmë,huajaështëepagueshmebrenda10viteve.Interesiikëtyrehuaveështë i luhatshëmdheështë ipagueshëmnëbazatremujore.Më31dhjetor2016,normaeinteresitvjetorishte1.247%(2015:1.05%nëvit).
FMN-ja paguan shpërblim për anëtarët me pozicion shpërblimi të transhittë rezervës,me0.241% në vit (2015: 0.044% në vit). Pozicioni i transhittërezervës llogaritetsidiferencëndërmjetkuotavenëFMNdhegjendjessëllogarivetëFMN-së,dukepërjashtuarmbajtjeteardhurasirezultatipërdorimittëkredivetëakorduarangaFMN-jadheatonëllogarinënr.2.
Raporti Vjetor, 2016
158Banka e Shqipërisë
HuajaPRGFnëshumënprej314milionëlekëshose2milionëSDR(2015:595milionëlekëose3milionëSDR)përfshinhuanëPRGF4,ecilauakorduanëvitin2006dhekanjënormëinteresivjetoreprej0.5%.Pasnjëperiudheprejpesëviteshegjysmë,huajanistëpaguhetme10këstetënjëjtagjashtëmujore.
Mbështetja e drejtpërdrejtë e buxhetit nga FMN-ja
Mbështetjaedrejtpërdrejtëebuxhetit e siguruar ngaFMN-japërQeverinëShqiptare,kuQeveriamerrpërsipërdetyriminndajFondit,nuknjihetsidetyrimiBankësndajFMN-së,edhepseparatëdepozitohenfillimishtnëllogaritëeQeverisëpranëBankës.Nëvitet2014-2016,FMN-jakadisbursuartranshemenjëshumëtotaleprej41,029milionëlekësh(2015:21,743milionëlekë)sipjesëeprogramitEFFtëmiratuarngaFMN-janëfavortëShqipërisë.Këtotranshe janë përdorur për të siguruar financim të drejtpërdrejtë të buxhetit të QeverisësëShqipërisë,tëpërfaqësuarngaMinistriaeFinancave.Huamarrjaështëepagueshmebrenda3vitevengaQeveriaShqiptare,nëpërmjetllogarivetëBankësmeFMN-në.Qeveriakadetyrimintëpaguajëprincipalin,interesatdheçdoshpenzimtjetërtëlidhurmetranshetemësipërmedheatoqëpritettëdisbursohennëtëardhmenpërkëtëhua.Nëlidhjemekëtëkredi,MinistriaeFinancavekalëshuarnotapremtiminëfavortëFMN-së.
11. kredi ndaj bankaVe
31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015Marrëveshjeteanasjelltatëriblerjes 29,934 12,987Total 29,934 12,987
Më31dhjetor2016,marrëveshjeteanasjellta të riblerjesndërmjetBankësdhebankavetregtarekanëmaturiteteorigjinaleqëvariojnënganjëjavënëtremuaj(2015:nganjëjavënënjëmuaj).
12. inVestime të treGtueshme
Aktivetëtregtueshme 31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015Joderivativë:NotaThesaritëQeverivetëHuaja 10,755 11,996LetramevlerëtëAgjencivedheKorporatave 5,428 3,744Derivativë:Kontrata forward të kursit të këmbimit - 130Totali 16,183 15,870
Investimet e tregtueshme administrohen nga Banka Ndërkombëtare përRindërtim dhe Zhvillim (‘IBRD’), në kuadrin e marrëveshjes së Bankës sëShqipërisëmeIBRD-në‘PëradministrimindheasistencënteknikembiinvestiminerezervësvalutoretëBankëssëShqipërisë’(ProgramMenaxhimipërRezervadheKëshillim)tëlidhurmëdatë23shtator2005.InvestimetnëkëtëportofolmbahennëmonedhënUSD.
Raporti Vjetor, 2016
159 Banka e Shqipërisë
Detyrimetëtregtueshme 31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015Derivativë:Kontratatësëardhmestënormavetëinteresit 2 16Totali 2 16
Normatvjetoretëinteresitpëraktivetetregtueshmejoderivativemë31dhjetor2016 dhe 2015 janë si më poshtë:
Në% USDMë31dhjetor2016 0.625 - 2.875Më31dhjetor2015 0.38 - 2.75
13. letra me Vlere të VleFshme Për shitje
31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015NotaThesaritëQeverivetëHuaja 149,299 163,734BonoThesaritëQeverivetëHuaja 3,389 2,905LetramevlerëafatgjatatëAgjencivedheKorporatave 77,486 81,408LetramevlerëafatshkurtratëAgjencivedheKorporatave 15,521 6,667BonoThesaritëQeverisëShqiptare 53,235 53,225Totali 298,930 307,939
Normatvjetoretëinteresitpërçdomonedhëmë31dhjetor2016dhe2015janë si më poshtë:
Në% LEK USD GBP AUD JPY EURMë31dhjetor2016 1.23-3.17 0.50-3.65 0.00-0.48 1.73-2.04 n/a (0.80)-1.73Më31dhjetor2015 1.75-2.56 0.22-3.76 0.32-1.62 n/a 0.006 (0.39)-3.38
Investimetevlefshmepërshitjenëmonedhëvendasemë31dhjetor2016,përfaqësohenngabonothesaritëQeverisëShqiptaremeafatmaturiminga3muajderinë12muaj(2015:nga3muajderinë12muaj).
Sirezultat injëpolitikemonetarelehtësuesetëdisabankaveqendroregjatëvitit2016dhe2015enëvazhdim,normatekthimittëdisaprejinstrumenteve,pjesëpërbërëseeportofolevenëEurojanënegativemë31dhjetor2016.KëtoinstrumentepërfaqësojnëkryesishtemetimethesaritëqeverivetëEurozonësmecilësitëlartëkrediti,dukepërfshirëatotëqeverivetëGjermanisëdheFrancësmeafatematurimipërkatësishtprej8dhe6vjet.
Raporti Vjetor, 2016
160Banka e Shqipërisë
14. aktiVe të qëndrueshme të truPëzuara dhe të PatruPëzuara
Toka, ndërtesa
dhe in-stalime
Mobiljedhe
pajisje
MjeteTrans-porti
Ndërtime në
proces
Moned-ha dhe objekte
numizma-tike
Totali i ndërte-
savedhepajisje
Programekomp-
juterike
Punimenë
proces
Totali i aktiveve
të pa-trupëzuara
Totali
Kosto ose kosto e supozuarGjendjamë1janar2015 9,402 2,520 275 213 10,392 22,802 496 43 539 23,341
Shtesa - 87 5 75 60 227 31 - 31 258Transferime - 119 - (119) - - 43 (43) - -Pakësime (5) (90) - - - (95) (2) - (2) (97)Gjendjamë31dhjetor 2015 9,397 2,636 280 169 10,452 22,934 568 - 568 23,502
Shtesa 1 58 46 38 80 223 14 7 21 244Transferime 1 2 - (3) - - 1 (1) - -Pakësime (15) (78) (33) - - (126) (1) - (1) (127)Korrigjime 22 - - - - 22 - - - 22Gjendjamë31dhjetor 2016 9,406 2,618 293 204 10,532 23,053 582 6 588 23,641
Zhvlerësim/AmortizimidhehumbjetngazhvlerësimiGjendjamë1janar2015 - 1,532 188 - - 1,720 461 - 461 2,181
Amortizimiivitit 145 338 15 - - 498 64 - 64 562Pakësime (5) (89) - - - (94) (2) - (2) (96)Gjendjamë31dhjetor 2015 140 1,781 203 - - 2,124 523 - 523 2,647
Amortizimiivitit 145 308 20 - - 473 15 - 15 488Pakësime (15) (71) (33) - - (119) (1) - (1) (120)Korrigjime 22 - - - - 22 - - - 22Gjendjamë31dhjetor 2016 292 2,018 190 - - 2,500 537 - 537 3,037
VlerakontabëlnetoGjendjamë31dhjetor 2015 9,257 855 77 169 10,452 20,810 45 - 45 20,855
Gjendjamë31dhjetor 2016 9,114 600 103 204 10,532 20,553 45 6 51 20,604
15. aktiVe të tjera
31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015Kredi për punonjësit 1,718 1,646Numizmatika(monedhadhekartëmonedha) 304 304Kosto printimi dhe stampimi 228 230Inventarë 26 43Të tjera 40 36Totali 2,316 2,259
Më31dhjetor2016,kreditëepunonjësveparaqitennetongaprovigjonetpërçështjegjyqësoreqëlidhenmeto,nëvlerënprej8milionëlekësh(2015:8milionëlekë).
Raporti Vjetor, 2016
161 Banka e Shqipërisë
16. Para në qarkullim
Bankakatëdrejtënekskluzivetëemetimittëmonedhësshqiptare.KyzëpërfshinkartëmonedhadhemonedhavendasenëqarkullimtëemetuarangaBanka.Më31dhjetor2016dhe31dhjetor2015,gjendjaekartëmonedhavedhemonedhavenëqarkullimështësimëposhtë:
31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015VleraNominaleLekë Numri në mijë TotaliLekë(milionë) Numri në mijë TotaliLekë(milionë)
Kartëmonedha:100 3,404 340 3,409 341200 11,399 2,280 10,525 2,105500 19,343 9,671 19,046 9,5231,000 39,658 39,658 40,817 40,8172,000 28,075 56,149 24,994 49,9885,000 29,325 146,625 26,524 132,618
Monedha 4,098 3,799258,821 239,191
17. detyrime ndaj bankaVe
31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015Rezervaedetyrueshmedhellogaritërrjedhëse 135,602 132,145Rezervaedetyrueshme-parajanëkujdestari 9,990 10,822Depozita 6,760 -Totali 152,352 142,967
NëpërputhjemevendimineKëshillitMbikëqyrëstëBankëssëShqipërisënr.39,datë25qershor2014,ndryshuarmevendiminnr.76,datë06korrik2016, rezerva e detyrueshme në monedhën EUR përfiton interes negativmenormë0.4%,ecilaështënormaedepozitës tëpërcaktuarngaBQE-ja(2015:zero),ndërsa rezervaedetyrueshmenëmonedhënUSDnukpërfitoninteres. Rezerva në monedhën vendase përfiton interes me normë 0.875%(2015:1.225%).
Sipas vendimit të Këshillit Mbikëqyrës nr. 29, datë 16 maj 2012 ‘MbiminimuminerezervëssëdetyruarmbajturnëBankëneShqipërisëngabankat’,ndryshuarmevendiminnr.75,datë6korrik2016,Bankalejonbankattregtaretëmbajnërezervënedetyrueshmeedhenëformëneparasënëkujdestari.
18. dePozita dhe kredi nGa Palë të treta
31 dhjetor 2016
31 dhjetor 2015
HuangaRepublikaeGreqisë - 1,215Depozitangaindividëtpërpjesëmarrjennëankandetebonossë thesarit 122 364
Depozitatngafondiipensionit 47 31DepozitangaAgjenciaeSigurimittëDepozitave 3,141 1,751Totali 3,310 3,361
Raporti Vjetor, 2016
162Banka e Shqipërisë
HuajaeRepublikës sëGreqisë,edhënëmeqëllim financiminebilancit tëpagesavetëRepublikëssëShqipërisë,ecilanëfundtëvitit2015rezultontenë1,215milionëlekëose8.8milionëEURështëshlyerplotësishtgjatëvitit2016.
Depozitatngafondiipensionitlidhenmefondinepensionit,qëbazohetnëkontributinepunonjësve,sidhenëkontributinepunëdhënësit.Mbështeturnëvendiminnr.17,datë26shkurt2014tëKëshillitMbikëqyrës,fondiipensionitraportonpozicioninetijfinanciarmëvetengaaiiBankëssëShqipërisë.
19. detyrime ndaj qeVerisë dhe institucioneVe shtetërore
31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015Fitimpërt’iushpërndarëQeverisë 908 1,095DepozitanëemërtëQeverisë 17,975 22,144Detyrimendajinstitucioneveshtetërorë 1,009 4,212Totali 19,892 27,451
Banka e Shqipërisë nuk paguan interes për llogaritë e mbajtura në emër të QeverisëShqiptaremepërjashtimtënjëdepozitegarancienëshumën500milionë lekë (2015:500milionë lekë), për të cilën normae interesit është1.25%(2015:1.75%),bazuarnëmarrëveshjenndërmjetBankësdheMinistrisësëFinancave.
20. detyrime të tjera
31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015Detyrimendajinstitucionevendërkombëtarefinanciare 871 323Shpenzime të përllogaritura 253 179Provigjonepërpretendimedhepërçështjeligjore 139 65Totali 1,263 567
Nëdetyrimendaj institucionevendërkombëtare financiarepërfshihen shumatëpagueshmendaj IBRD-sëmevlerë793milionë lekë (2015:251milionëlekë)përblerje të letravemevlerë tëadministruarangaIBRD-ja,dheshumatë tjera të pagueshme ndaj IBRD-së, AgjencisëNdërkombëtare të Zhvillimit(‘IDA’), Agjencisë sëGarantimit Shumëpalësh të Investimeve (‘MIGA’), dheBankësIslamikepërZhvillim(‘IDB’)përnjëshumëtotaleprej78milionëlekësh(2015:72milionëlekë).
Përvitetqëpërfundojnëmë31dhjetor2016dhe31dhjetor2015,lëvizjetnëprovigjonetpërpretendimedhepërçështjeligjorejanësimëposhtë:
31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015Gjendjamë1janar 65 70Provigjonshtesëpërvitin 83 46Rimarrjedhepagesagjatëvitit (9) (51)Gjendjamë31dhjetor 139 65
Raporti Vjetor, 2016
163 Banka e Shqipërisë
21. rezerVat
31 dhjetor 2016
31 dhjetor 2015
Rezervaligjore 12,500 12,500Rezervarivlerësimi 23,240 24,206Rezervapërvlerënedrejtë(letramevlerëtëvlefshmepërshitje) 531 995Rezervatëtjera 16,548 16,548Rezervaetranzicionit 5,619 5,539Totali 58,438 59,788
Sipaskërkesave tënenit9 të ligjit ‘PërBankatnëRepublikëneShqipërisë’,Bankamban25përqindtëfitimitnetotëvititnëRezervënLigjorederisaajotëarrijënë500%tëkapitalit.Bankakapërmbushurkëtëkërkesëqënga31dhjetori2011,merezervatligjorederinëshumënprej12,500milionëlekësh.Fitimi/(humbja)netongandryshiminëvlerënedrejtëtëaritmonetar(Shënimi9)dhefitimet/(humbjet)netongakëmbimetvalutorenjihenfillimishtnëfitimosehumbjedhepastajtransferohennërezervaterivlerësimit.
Rezervae tranzicionitështëkrijuarsi rezultat iadoptimitpërherë tëparë tëStandardeveNdërkombëtaretëRaportimitFinanciar.Dataetranzicionitishte1 janar 2014.
Rezervatëtjerapërfshijnësamëposhtë:
31 dhjetor 2016 31 dhjetor 2015RezervapërBilancinePagesave 7,209 7,209Rezervanëardhemetaletëçmuara 7,042 7,042Të tjera 2,297 2,297Totali 16,548 16,548
RezervapërbilancinepagesavekatëbëjëmegrantetëdhënangaKomunitetiEvropian përgjatë viteve 1992 dhe 1993.Në këtë rezervë nuk ka pasurndryshimeqëngaviti1995.
Rezervanëardhemetaletëçmuarapërfaqësonrezervënekrijuarbazuarnëligjinnr.9862,datë24janar2008‘PërtransferiminepronësisësëaritdhemetalevetëtjeratëçmuarangaKëshilliiMinistraveteBankaeShqipërisë’.
Tëtjerapërfshijnërezervanëshumënprej2,297milionëlekësh(2015:2,297milionëlekë)tëkrijuarangashpërndarjaefitimitgjatëviteve2004-2016mevendimetëKëshillitMbikëqyrëstëBankës.
Raporti Vjetor, 2016
164Banka e Shqipërisë
22. të ardhura nGa interesa, neto
2016 2015Të ardhura nga interesatInvestimetëvlefshmepërshitje 1,957 2,893Huandajbankave 300 631Depozitamebankat 52 12LlogaritëmeFMN-në 21 12Të tjera 164 65Totali 2,494 3,613
Shpenzime për interesaRezervaedetyrueshme 380 530HuatëngaRepublikaeGreqisë 9 15LlogaritëeFMN-së 10 10LlogaritëeQeverisëShqiptare 62 14Depozitatëpalëvetëtreta 19 19Interesanegativengallogaritëdhedepozitatmeinstitucionetfinanciare 257 56
Totali 737 644Të ardhura nga interesat, neto 1,757 2,969
Interesat negative nga llogaritëdhedepozitatme institucionet financiare nëshumën257milionë lekë (2015:56milionë lekë)përfaqësojnë shpenzimeqëvijnënganormatnegative tëdepozitavedhe llogarive të vendosurameinstitucionet financiare të huaja.
Tëardhuratngainteresii letravemevlerëtëvlefshmepërshitjepërfshijnëtëardhuratemarrangaletratmevlerëtëemetuarangaQeveriaShqiptaremenjëvlerëtotaleprej1,012milionëlekësh(2015:2,016milionëlekë).
23. të ardhura nGa treGtimi, neto
2016 2015Tëardhurangainteresateletravemevlerëtëtregtueshme 176 143Humbjenetongashitjaeletravemevlerëtëtregtueshme (2) (26)Humbjeeparealizuarngarivlerësimi 3 (18)Fitimi neto nga kontratat e së ardhmes dhe kontratat forward 859 404Totali 1,036 503
24. të ardhura të tjera
2016 2015Fitimnetongashitjaeletravemevlerëtëvlefshmepërshitje 470 751Të tjera 10 58Totali 480 809
25. shPenzime Për Personelin
2016 2015Pagatdheshpërblimetepersonelit 1,040 882Kontribut për sigurimet shëndetësore dhe shoqërore 91 88Kontributpërfondpensioni(shihsSënimin18) 107 83Totali 1,238 1,053
Më31dhjetor2016,Bankapunëson509punonjës(2015:502punonjës).
Raporti Vjetor, 2016
165 Banka e Shqipërisë
26. anGazhime dhe Garanci
(i) Marrëveshje të anasjella riblerjeje
Marrëveshjeteanasjellatëriblerjesmë31dhjetor2016përfaqësojnëkreditëkolateralizuara(Shënimi11).Vleranominaleeletravemevlerëtëpërdorurasikolateralmë31dhjetor2016ishte31,860milionëlekë(2015:14,380milionëlekë).
(ii) Marrëveshjet e qirasë
Banka është e përfshirë në marrëveshje të qirasë për ambiente zyrash.Marrëveshjet e qirasë në fuqi më 31 dhjetor 2016, përfundojnë më 31dhjetor2018.Angazhimipërpagesaderinënjëvitpërllogaritet36milionëlekë,ndërsaangazhimipërpagesanganjëderinëpesëvjetpërllogaritet36milionëlekë(2015:73milionëlekëepagueshmebrendanjëviti).
(iii) Angazhimet kapitale
Më 31 dhjetor 2016 dhe 2015, Banka nuk rezulton të ketë angazhimekapitale.
(iv) Angazhimet e kredisë dhe kolateralet e marra nga punonjësit
Më31 dhjetor 2016, vlera e regjistruar e kolateralit për kreditë afatgjatadhënëpunonjësvetëBankës(shihShënimin15)arrinshumën2,414milionëlekë(2015:2,233milionëlekë).Më31dhjetor2016,vleraeangazhimevetëkrediveende tëpadisbursuaranë favor tëpunonjësveështë171milionëlekë(2015:58milionëlekë)
27. aktiVe të administruara
Më31dhjetor2016,Bankavepronsikujdestarepërbonothesariafatshkurtrameafatmaturiminga3deri12muajnëvlerënnominale213miliardëlekë(2015: 227 miliardë lekë dhe 24 milionë Euro), si dhe për obligacioneafatgjatameafatmaturiminga2deri10vjetnëvlerënnominaleprej311miliardë lekësh (2015: 286 miliardë lekë) dhe 78 milionë EUR (2015:81milionëEUR).Këto instrumente financiarepërfaqësojnë letrame vlerë tëemetuarangaQeveriaShqiptare.
28. Palët e lidhura
Palëtkonsiderohensitëlidhuranëqoftësenjërapalëkaaftësinëtëkontrollojëtjetrën apo të ushtrojë një influencë domethënëse mbi palën tjetër në marrjen e vendimevefinanciareapotëtjeravendime.
Raporti Vjetor, 2016
166Banka e Shqipërisë
Duke marrë në konsideratë çdo palë të lidhur të mundshme, vëmendje ikushtohet përmbajtjes së marrëdhënies dhe jo thjesht formës ligjore.
PalëtelidhuratëBankëspërfshijnëdrejtuesitdheanëtarëteKëshillitMbikëqyrës.Më31dhjetor2016dhe2015,transaksioneterealizuaramepalëtelidhurapërfshijnë:
2016 2015Kredi për stafin drejtuesStaf drejtues 91 56Totali 91 56
Kreditëkanënormëinteresivjetore0.5%,njëperiudhëprejdyviteshmospagimidhejanëtëpagueshmepër30vjetmekëstetëbarabartamujore.Kreditëpërstrehim janë të kolateralizuara.
Rritjaprej35milionëlekësh(2015:rënieprej67milionëlekësh)ekredivetëstafitdrejtuesnëvitin2016,ështëndikuarngadhëniaekredivetërejaprej35milionëlekësh(2015:zero),shlyerjetnormaletëkrediveprej3milionëlekësh(2015: rënieprej3milionë lekësh)dhenga riklasifikimi i nivelit të kredisë,sipasndryshimevenëstrukturënhierarkiketëstafitdrejtuesgjatëvitit2016,rritjeprej3milionëlekësh(2015:64milionëlekëtëriklasifikuarasijotëlidhura).
2016 2015ShpenzimeadministrativeDrejtorëtdheanëtarëteKëshillitMbikëqyrësShpenzime telefoni 4 4Pagadheshpërblime 125 98Dieta 6 6DrejtorëtKompensim karburanti 3 3Kontributi i Bankës në skemën e fondit të pensionit 12 9Totaliishpenzimeveadministrativepërpalëtelidhura 150 120
Llogaritë me/(ndaj) Qeverisë Shqiptare dhe institucioneve shtetërore janëparaqitur në shënimet 13 dhe 19, si dhe të ardhurat e interesit nga letrat me vlerëpërkatësedheshpenzimeteinteresit janëtëpërfshiranëShënimin22.PremtimpagesateemetuarangaQeveriaShqiptarenëfavortëFMN-sëjanëtëdetajuaranëShënimin10,ndërsaletratmevlerëtëemetuarangaQeveriaShqiptare dhe menaxhuar nga Banka janë detajuar në Shënimin 27.
29. nGjarje Pas datës së raPortimit
Nuk ka ngjarje të rëndësishme pas datës së raportimit, të tilla që mund të ketë nevojëpërrregullimeoseshënimeshpjeguesenëkëtopasqyrafinanciare.
Raporti Vjetor, 2016
167 Banka e Shqipërisë
shtojca statistikore
Raporti Vjetor, 2016
168Banka e Shqipërisë
Raporti Vjetor, 2016
169 Banka e Shqipërisë
perMBajtja Fq/no contents
tregues të përgjithshëm makroekonomikë 172 Main macroeconomic indicators1. Zhvillimet monetare dhe normat e interesit 172 Monetary developments and interest rates 1.2. prodhimi i brendshëm bruto, indekset e çmimeve dhe tregu i punës 172 Gross domestic product, price indexes and labor market 2.3. Bilanci i pagesave, rezerva dhe kursi i këmbimit 173 Balance of payments, reserves and exchange rate 3.4. Bilanci fiskal, stoku i borxhit të brendshëm dhe borxhi i jashtëm 173 Fiscal balance, domestic debt stock and external debt 4.
1731. sektori Financiar 174 Financial sector 1.1-1 Bilanci sektorial i Bankës së shqipërisë 174 sectoral balance sheet of Bank of albania 1-11-2.a Bilanci sektorial i bankave paradepozituese/ Mjetet 175 sectoral balance sheet of deposit money banks/ assets 1-2.a1-2.b Bilanci sektorial i bankave paradepozituese/ detyrimet 176 sectoral balance sheet of deposit money banks/ liabilities 1-2.b1-3 agregatët monetarë dhe përbërësit e tyre 177 Monetary aggregates and their components 1-31-4 kundërpartitë e agregatëve monetarë 178 counterparts of monetary aggregates 1-41-5 llogaritë rrjedhëse dhe depozitat pa afat në lekë sipas sektorit 179 lek denominated current account and sight deposits by sector 1-51-6 depozitat me afat në lekë sipas sektorit 179 lek denominated time deposits by sector 1-61-7 llogari rrjedhëse dhe depozita pa afat në valutë sipas sektorit
180 Foreign currency denominated current account and sight deposits by sector 1-7
1-8 depozitat në valutë sipas sektorit 180 Foreign currency denominated deposits by sector 1-81-9.a huatë e korporatave jofinanciare sipas aktivitetit ekonomik 181 loans of non-financial corporations by economic activity 1-9.a1-9.b huatë e korporatave jofinanciare sipas aktivitetit ekonomik 181 loans of non-financial corporations by economic activity 1-9.b1-10a huatë e korporatave jofinanciare private sipas qëllimit të përdorimit dhe monedhës
182 private non-financial corporations loans by purpose and currency 1-10a
1-10b huatë e korporatave jofinanciare publike sipas qëllimit të përdorimit dhe monedhës
183 public non-financial corporations loans by purpose and currency 1-10b
1-11 huatë e individëve dhe institucioneve jo me qëllim fitimi që u shërbejnë individëve sipas qëllimit të përdorimit dhe monedhës
184 households + non-profit institutions serving households loans by purpose and currency 1-11
1-12 huatë sipas rretheve 185 loans by districts 1-121-13 normat e interesit për huatë e reja të korporatave jo-financiare, individëve dhe institucioneve jo me qëllim fitimi që u shërbejnë individëve sipas monedhave
186 interest rates on new loans of non-financial corporations, households and npish by currency 1-13
1-13a normat e interesit për huatë e reja të e korporatave jofinanciare private sipas qëllimit të përdorimit dhe monedhës
187 average monthly interest rates for new loans to private non-financial corporations by purpose and currency 1-13a
1-13b normat e interesit për huatë e reja të individëve dhe institucioneve jo me qëllim fitimi që u shërbejnë individëve, sipas qëllimit të përdorimit dhe monedhës
188 average monthly interest rates for new loans to households and npish by purpose and currency 1-13b
2. norMat e interesit të instruMenteve të politikës Monetare
189 interest rates oF Monetary policy instruMents 2.
2-1 normat e interesit të Bankës së shqipërisë 189 Bank of albania interest rates 2-13. treGjet Financiare 190 Financial Markets 3.3-1 normat e interesit për depozitat e reja të korporatave jo-financiare, individëve dhe institucioneve jo me qëllim fitimi që u shërbejnë individëve sipas monedhave
190 interest rates on new deposits of non-financial corporations, households and npish by currency 3-1
3-2 normat e interesit për huatë e reja të korporatave jo-financiare, individëve dhe institucioneve jo me qëllim fitimi që u shërbejnë individëve sipas monedhave
191 interest rates on new loans of non-financial corporations, households and npish by currency 3-2
3-3 normat e interesit për bonot e thesarit sipas afatit 192 Maturity breakdown of treausury bills yields 3-34. kursi i keMBiMit 193 eXhanGe rate 4.4-1 kursi i këmbimit të lekut kundrejt monedhave kryesore 193 exchange rate 4-1 2 sektori i jashtëM 193 eXternal sector 25-1 Bilanci i pagesave 193 Balance of payments 5-15-2 eksporti sipas grup mallrave 194 export by commodity groups 5-25-3 importi sipas grup mallrave 194 import by commodity groups 5-35-4 pozicioni i investimeve ndërkombëtare 195 international investment position 5-45-4 pozicioni i investimeve ndërkombëtare 196 international investment position 5-45-5 Borxhi i jashtëm 196 external debt 5-56. Financat e qeverisë 197 GovernMent Finance 6.6-1 të ardhurat e buxhetit të qeverisë 197 Government budget revenue 6-16-2 shpenzimet e buxhetit të qeverisë 198 Government budget expenditure 6-26-3 Financimi i deficitit buxhetor 199 Fiscal deficit and its financing 6-36-4 stoku i borxhit të brendshëm sipas instrumenteve 199 domestic debt stock by instruments 6-47 sektori real 200 real sector 77-1 prodhimi i brendshëm bruto sipas klasifikimit të aktivitetit ekonomik 200 Gross domestic product by economic activities 7-17-2 indeksi i çmimeve të prodhimit dhe indeksi i kushtimit në ndërtim 201 producer price index and construction cost index 7-2 ndryshimet në % të indeksit të çmimeve të prodhimit dhe të indeksit të kushtimit në ndërtim (për banesa)
201 change in % of producer price index and construction cost index (for dwellings)
7-3 indeksi i çmimeve të konsumit 202 consumer price index 7-37-4 punësimi, papunësia dhe pagat 203 employment, unemployment and wages 7-4
Raporti Vjetor, 2016
170Banka e Shqipërisë
treG
ues
të
përG
jith
shëM
Ma
kro
eko
no
Mik
ë1.
Zh
vill
iMet
Mo
net
are
dh
e n
orM
at e
inte
resi
tn
ë m
iliar
dë le
kë, p
ërve
ç ra
steve
kur
shë
nohe
t ndr
yshe
, fun
d pe
riudh
e
Ma
in M
ac
roec
on
oM
ic in
dic
ato
rsM
on
eta
ry d
evel
opM
ents
an
d in
tere
st r
ates
1.
in b
illio
ns a
ll, u
nles
s ot
herw
ise
indi
cate
d, e
nd o
f per
iod
Ag
rega
tëtm
onetarë/Mon
etaryag
greg
ates
Dep
ozitat2 /
Dep
osits
2Kr
edia
3 /
Credit3
Normatein
teresit12m
/12m
interestrates(%)
Normaemarrëveshjessëriblerjejesnjëjavore
5 /
W
eekly
repu
rcha
seagree
mentrate5
M1
M2
M3
Dep
ozita
4 /Dep
osits
4 Hua
4 /
Loan
s4 Bo
no T
hesa
ri/ T
. Bills
1
23
45
67
89
2013
295.
969
3.2
1,14
9.0
950.
154
7.9
4.1
7 9
.52
3.6
6 3
.00
2014
353.
372
2.4
1,19
5.1
977.
456
0.0
1.9
2 7
.66
3.3
3 2
.25
2015
138
4.1
723.
01,
216.
298
5.6
546.
8 1
.35
7.7
9 2
.40
1.7
5 20
1643
5.4
736.
91,
263.
51,
014.
254
7.6
0.8
0 5
.89
2.9
2 1
.25
Burim
i: Ba
nka
e sh
qipë
risë.
sour
ce: B
ank
of A
lban
ia.
2. p
rod
hiM
i i B
ren
dsh
ëM B
ruto
6 , in
dek
set
e Ç
MiM
eve
dh
e tr
eGu
i pu
nës
Gro
ss d
oM
esti
c p
rod
uc
t6 , p
ric
e in
deX
es a
nd
laBo
r M
ark
et 2
.
RritjarealevjetoreePB
Bmeçm
imekonstante(%)/
Annualre
algrowthof
GDPatcon
stantprices(%
)
Meçm
imekorre
nte,nëmilion
ëlekë7/Atcurrentprices,inmillion
ALL7
Ndryshimetvjetoretë
Inde
ksittëÇ
mimevetë
konsum
it(%)/
Yea
rly
chan
gesinC
PI(%
)
NdryshimetM
esatareVjetoretë
Inde
ksittëÇ
mimevetëProdh
imit
(NVE
Rev.2)%
Av
erag
eAn
nualC
hang
esofP
ro-
ducerP
riceInde
x(N
ACERev.2)%
Treg
u i p
unës
7 /
Labo
r mar
ket7
Prod
uktiBrendshëmBruto
(PBB
)/G
rossdom
estic
prod
uct(GDP)
Paga
tetë
punësua
rve,
neto/Com
pensationof
empl
oyee
s, n
et
TëArdhuranga
prona
,neto/Prope
rtyin
come,
net
TëArdhuratK
ombë
tare
Bruto/GrossN
ationa
lInco
me
Shka
lla e
pun
ësim
it /
Em
ploymentrate(%)
Shka
lla e
pap
unës
isë
/Unemployment
rate(%
)
12
34
5=2+
3+4
67
89
2012
1.4
1,33
2,81
1.0
12,4
41.5
-22,
369.
01,
322,
883.
52.
41.
155
.913
.820
131.
01,
350,
052.
61,
793.
91,
648.
91,
353,
495.
51.
9-0
.449
.916
.420
141.
81,
394,
419.
31,
224.
9-1
7,93
0.9
1,37
7,71
3.3
0.7
-0.5
50.5
17.9
2015
2.6
1,43
4,73
9.5
3,40
5.4
-24,
206.
41,
413,
938.
52.
0
52.9
17.5
2016
Bu
rimi:
inst
At.
sour
ce: i
nst
At.
Raporti Vjetor, 2016
171 Banka e Shqipërisë
3. B
ilan
ci i
pa
Ges
ave,
reZ
erva
dh
e ku
rsi i
këM
BiM
itn
ë m
ilion
ë eu
ro, p
ërve
ç ra
steve
kur
shë
nohe
t ndr
yshe
Bala
nc
e o
F pa
yMen
ts, r
eser
ves
an
d e
Xch
an
Ge
rate
3.
in m
illio
ns e
ur,
unl
ess
othe
rwis
e in
dica
ted
Bila
nci i
llog
arisë
korre
nte/Current
acco
unt
Investimetdire
kte
neto/Dire
ctin
vest-
men
ts, n
et
Rezervatvalutore
(stok)/Reserves
(stoc
k)
Rezervatnëmua
jimpo
rte/Reservesin
mon
ths
of im
port
Kurs
i i k
ëmbi
mit
/ Ex
chan
ge ra
te
Nga
të c
ilat:
Bila
nci t
regt
ar /
Ofw
hich:Trade
balan
ce(3
-4)
Nga
tëcilat:Remitancat
/Ofw
hich:R
emittan
ces
Mesatareepe
riudh
ës/Periodaverag
eEk
spor
ti /
Expo
rtImpo
rti/Im
port
ALL/
EUR
ALL/
USD
12
34
56
78
910
2011
-1,1
97.2
-2,5
11.3
693.
73,
205.
066
4.5
-608
.91,
912.
54.
414
0.3
100.
920
12-9
78.0
-2,2
26.2
875.
93,
102.
167
5.3
-647
.91,
972.
54.
713
9.0
108.
220
13-1
,049
.1-1
,979
.31,
050.
63,
029.
954
3.8
-923
.22,
015.
35.
414
0.3
105.
720
14-1
,287
.2-2
,215
.693
1.7
3,14
7.3
591.
9-8
11.5
2,19
1.7
5.6
140.
010
5.5
2015
-1,1
04.6
-2,2
98.9
771.
13,
070.
159
7.1
-818
.42,
880.
07.
613
9.7
126.
0Bu
rimi:
Bank
a e
shqi
përis
ë.so
urce
: Ban
k of
Alb
ania
.
4. B
ilan
ci F
iska
l, s
toku
i Bo
rXh
it t
ë Br
end
shëM
dh
e Bo
rXh
i i ja
shtë
M n
ë m
iliar
dë le
këFi
sca
l Ba
lan
ce,
do
Mes
tic
deB
t st
oc
k a
nd
eXt
ern
al
deB
t 4.
in b
illio
ns a
ll
TëArdhura/
Revenue
Sh
penz
ime
/
Expe
nditu
re
Deficiti/Deficit
Stokuib
orxhittëQ
everisë
Qëndrore/Centra
lgovernm
entd
ebtstock
Nga
të c
ilat:
Të a
rdhu
ra ta
ti-more/O
fwhich:T
axre
venue
Shpe
nzim
e ka
pita
le /
Cap
itale
xpenditure
Fina
ncim
i br
ends
hëm
/
Dom
esticfina
ncing
Fina
ncim
i hu
aj /
For
eign
fin
anci
ngSt
oku
i bor
xhit
të b
rend
shëm
/
Dom
esticdeb
tstock
Stok
u i b
orxh
it të
jash
tëm
/ E
xter
nal
debt
sto
ck
12
34
56
78
920
1233
0.4
300.
937
6.2
61.7
-45.
926
.519
.447
0.4
357.
620
1332
7.2
299.
939
4.1
65.5
-66.
956
.110
.852
0.8
363.
920
1436
6.7
335.
943
8.8
60.7
-72.
142
.229
.956
4.7
412.
420
1537
9.2
342.
343
7.4
63.1
-58.
2-6
.464
.655
1.4
490.
920
1640
5.0
369.
943
1.2
57.0
-26.
29.
316
.956
1.1
504.
5
Burim
i: M
inist
ria e
Fin
anca
ve, s
ipas
pub
likim
eve
"sta
tistik
at fi
skal
e m
ujor
e, v
iti 2
016"
dhe
tre
gues
it e
Borx
hit,
viti
2016
".pu
blik
imi :
exce
l par
apra
ketr
egue
sit fi
skal
ë sip
as b
uxhe
tit të
kon
solid
uar (
vjet
or).
shën
ime:
1) p
ërdi
tësu
ar të
dhë
nat p
ër D
hjet
or 2
015
sipas
esA
201
0.2)
për
fshih
en v
etëm
llog
aritë
dhe
dep
ozita
t që
janë
pje
së e
par
asë
së g
jerë
.3)
për
faqë
son
kred
inë
për e
kono
min
ë.4)
nor
ma
mes
atar
e e
pond
erua
r vje
tore
e d
epoz
itave
dhe
hua
ve të
reja
12
muj
ore
në le
kë p
ër s
istem
in b
anka
r.5)
të
dhën
at i
refe
rohe
n no
rmës
në
fund
të p
eriu
dhës
.6)
të
dhën
at s
ipas
inst
At: l
loga
ritë
Kom
bëta
re v
jeto
re; l
loga
ritë
Kom
bëta
re v
jeto
re (M
etod
a e
prod
him
it), s
ipas
nve
rev
2 (t
abel
a 1)
; llo
garit
ë Ko
mbë
tare
vje
tore
(Met
oda
e sh
penz
imev
e) (t
abel
a G
ni);
201
4 gj
ysëm
- fin
ale;
201
5 të
dhë
na p
arap
rake
. 7)
të
dhën
at s
ipas
info
rmac
ioni
t në
faqe
n e
inte
rnet
it të
inst
At d
atë
10.0
3.20
17:
tem
at/
tre
gu i
punë
s/ A
nket
a e
Forc
ave
të p
unës
/ v
jeto
re/
shk
alla
e p
unës
imit
2007
-201
5 (g
rupm
osha
15-
64 v
jeç)
; shk
alla
e
papu
nësis
ë 20
07-2
015
(gru
pmos
ha 1
5-64
vje
ç).
sour
ce: M
inist
ry o
f Fin
ance
, acc
ordi
ng to
"Fisc
al s
tatis
tics
mon
thly,
yea
r 201
6 an
d "D
ebt i
ndic
ator
s, a
s of
Dec
embe
r 31,
201
6"
publ
icat
ions
. pu
blic
atio
n :
exce
l par
apra
ke C
onso
lidat
ed g
ener
al b
udge
t (A
nnua
l).
Foot
note
:1)
rev
ised
the
data
of D
ecem
ber 2
015
acco
rdin
g to
esA
201
0.2)
Dep
osits
incl
uded
in b
road
mon
ey.
3) C
redi
t to
econ
omy.
4)
the
ann
ual w
eigh
ted
aver
age
rate
of t
he 1
2 m
onth
s ne
w d
epos
its a
nd lo
ans
in A
ll fo
r the
ban
king
sys
tem
.5)
end
of p
erio
d da
ta.
6) t
he d
ata
as o
f in
stAt
: Ann
ual n
atio
nal A
ccou
nts
, Ann
ual n
atio
nal A
ccou
nts
(pro
duct
ion
Met
hod)
, by
nA
Ce
rev
2 (ta
ble
1); A
nnua
l nat
iona
l Acc
ount
s (e
xpen
ditu
re M
etho
d) (G
ni t
able
); 20
14 s
emi f
inal
; 20
15 p
relim
inar
y da
ta7)
Dat
a as
of i
nst
At w
eb p
age
tabl
es, d
ate
10.0
3.20
17:
Figu
res/
Fig
ures
by
them
e/ l
abou
r mar
ket/
lab
our F
orce
sur
vey/
yea
rly/
em
ploy
men
t rat
e 20
07-2
015
(age
gro
up 1
5-64
ye
ars):
une
mpl
oym
ent r
ate
2007
-201
5 (a
ge g
roup
15-
64 y
ears
).
Raporti Vjetor, 2016
172Banka e Shqipërisë
1. s
ekto
ri F
ina
nc
iar
1-1
Bila
nc
i sek
tori
al
i Ba
nkë
s së
sh
qip
ëris
ën
ë m
ilion
ë le
kë, f
und
periu
dhe
Fin
an
cia
l se
cto
r 1.
se
cto
ral
Bala
nc
e sh
eet
oF
Ban
k o
F a
lBa
nia
1-1
in M
illio
ns
all
, en
d o
F pe
rio
d
Totaliim
jeteve/
Totala
ssets(2+3+
4+
5+
8+ 1
2+
13+14
)
Arim
onetardhe
mba
jtjeteSDR*
/
Mon
etarygo
ldand
SD
Rho
ldings*
Arkanë
valutë/
Fore
ign
curre
ncy
Dep
ozi-
ta**
/
Dep
osits**
Letra
tmevle
rëtë
nd
rysh
me
nga
ak-
sione
t / S
ecur
ities
ot
her t
han
shar
es
(6+7
)
Hua
të/Loan
s(9+1
0+11
)
Derivatet
finan
ciar
e/
Fina
ncia
l de
rivatives
Lloga
ri të
ar
këtu
eshm
e/
Receivab
le
acco
unts
Mjete
jofin
anci
are/
N
onfin
anci
al
asse
tsJorezide
ntë/
N
onre
siden
ts QeveriaQ
ën-
drore/
Centra
lGovernm
ent
QeveriaQ
ën-
drore/
Centra
lGovernm
ent
Korp
orat
a të
tjer
a de
pozituese/
Other
depo
sitor
y co
rpor
atio
ns
Sekto
rë të
tjer
ë rezide
ntë/
Other
resid
ent s
ecto
rs
12
34
56
78
910
1112
1314
2014
/12
433,
878.
019
,299
.756
.232
,524
.032
0,74
4.6
256,
796.
763
,947
.927
,286
.3_
25,5
47.8
1,73
8.5
17.4
18,1
97.8
15,7
52.1
2015
/12
516,
357.
930
,578
.884
.993
,147
.132
3,67
9.0
270,
453.
653
,225
.514
,641
.1_
12,9
87.1
1,65
4.0
27.7
32,7
41.6
21,4
57.8
2016
/12
524,
730.
827
,211
.852
.010
4,62
2.9
315,
112.
726
1,87
7.5
53,2
35.2
31,6
60.3
_29
,934
.41,
725.
915
.825
,094
.120
,961
.220
16/0
151
6,79
5.0
31,0
22.2
24.9
87,1
39.9
330,
929.
727
7,67
3.6
53,2
56.1
13,8
84.5
_12
,237
.01,
647.
517
.032
,812
.420
,964
.502
535,
438.
728
,058
.624
.688
,505
.033
0,09
3.3
276,
817.
253
,276
.110
,697
.3_
9,05
7.2
1,64
0.1
25.0
57,0
96.2
20,9
38.8
0352
4,63
2.4
27,3
50.0
24.2
76,5
64.5
331,
814.
328
0,66
5.7
51,1
48.7
10,2
48.2
_8,
624.
81,
623.
518
.457
,705
.620
,907
.104
516,
371.
127
,502
.949
.371
,702
.532
3,20
0.8
272,
010.
351
,190
.515
,791
.8_
14,1
61.8
1,63
0.0
20.4
57,0
51.1
21,0
52.3
0552
7,52
3.0
32,4
83.6
18.8
72,9
27.1
324,
334.
127
3,16
4.0
51,1
70.1
21,0
47.7
_19
,410
.71,
637.
123
.655
,828
.320
,859
.806
505,
436.
632
,805
.648
.481
,457
.532
0,68
9.8
269,
492.
251
,197
.724
,782
.6_
23,1
24.2
1,65
8.3
12.1
24,6
63.7
20,9
77.0
0750
9,55
0.5
32,4
55.7
113.
182
,092
.131
5,17
0.6
263,
165.
052
,005
.634
,330
.5_
32,6
14.3
1,71
6.2
14.8
24,3
97.5
20,9
76.3
0850
9,28
0.8
37,3
78.1
30.5
68,7
44.0
319,
878.
026
7,06
5.6
52,8
12.5
37,9
14.3
_36
,204
.91,
709.
417
.524
,343
.320
,975
.109
501,
411.
429
,592
.512
.283
,819
.031
4,90
7.7
261,
695.
853
,211
.927
,724
.0_
26,0
04.8
1,71
9.2
16.7
24,3
15.7
21,0
23.6
1050
2,63
2.1
29,2
82.7
21.7
75,8
00.4
321,
099.
226
7,16
4.0
53,9
35.3
30,8
92.2
_29
,171
.71,
720.
516
.624
,535
.420
,983
.811
504,
121.
527
,433
.378
.080
,068
.631
5,65
6.1
262,
344.
753
,311
.435
,149
.3_
33,4
33.6
1,71
5.7
18.0
24,7
76.2
20,9
41.9
1252
4,73
0.8
27,2
11.8
52.0
104,
622.
931
5,11
2.7
261,
877.
553
,235
.231
,660
.3_
29,9
34.4
1,72
5.9
15.8
25,0
94.1
20,9
61.2
Detyrimetto
tale/
Tota
l lia
biliti
es
(2+3+
4+10
+14
+15
+16
)
Parajanë
qark
ullim
/
Currencyin
circ
ulat
ion
Dep
ozitatë
pë
rfshi
ra n
ë pa
ranë
e
gjerë/
Dep
os-
its in
clud
ed in
br
oad
mon
ey
Dep
ozitatë
pa
përfs
hira
në
para
në e
gje
rë/
Dep
ositsexclud-
ed fr
om b
road
mon
ey(5
+6+
7+
8+9)
Hua
të
/ Lo
ans
(11+
12+
13
)
Llo
gari
të
pa-
gues
hme/
Other
acco
unts
paya
ble
Alokimi
iSDR/
SD
Rallo
-ca
tion
Aksio
nedhe
instr
umen
te
të tj
erë
të
kapi
talit/
Sh
ares
and
ot
her e
quity
Jorezide
ntët/
Non
resid
ents
Qeveria
Qën
dror
e/
Centra
lGovernm
ent
Korp
orat
a të
tjer
a de
pozi
tues
e/
Otherdep
osito
-ry
cor
pora
tions
Korp
orat
a të
tje
ra jo
finan
-ciare/
Other
nonf
inan
cial
co
rpor
atio
ns
Sek
torë
të
tjer
ë re
zide
ntë/
Otherre
si-de
nt s
ecto
rs
Jorezide
ntët/
Non
resid
ents
Qeveria
Qën
dror
e/
Centra
lGovernm
ent
Korp
orat
a të
tjer
a de
pozi
tues
e/
Otherdep
ository
corp
orat
ions
12
34
56
78
910
1112
1314
1516
2014
/12
433,
878.
022
6,43
4.1
154.
214
0,56
9.3
16,5
64.1
16,6
00.5
106,
310.
985
.01,
008.
82,
294.
22,
294.
2_
_88
9.8
7,75
3.2
55,7
83.2
2015
/12
516,
357.
923
9,21
8.1
1,78
7.9
201,
585.
631
,826
.226
,340
.814
2,96
6.8
87.4
364.
41,
809.
61,
809.
6_
_46
1.3
8,10
4.4
63,3
91.1
2016
/12
524,
730.
825
8,84
8.0
3,18
3.2
191,
379.
719
,860
.918
,975
.115
2,34
9.7
72.1
121.
931
4.2
314.
2_
_1,
164.
67,
981.
261
,859
.920
16/0
151
6,79
5.0
235,
588.
81,
442.
420
2,35
1.3
31,7
54.5
26,7
69.0
143,
652.
188
.087
.71,
784.
91,
784.
9_
_40
7.6
8,15
9.9
67,0
60.2
0253
5,43
8.7
234,
131.
631
4.9
222,
832.
652
,414
.940
,647
.912
9,59
8.7
87.6
83.5
1,68
8.7
1,68
8.7
__
677.
98,
164.
967
,628
.103
524,
632.
423
3,53
7.2
1,54
7.6
213,
918.
852
,444
.337
,272
.912
4,04
0.8
79.3
81.5
1,68
4.8
1,68
4.8
__
877.
67,
988.
865
,077
.704
516,
371.
123
3,79
4.7
265.
720
8,43
6.1
52,4
12.8
39,8
51.7
115,
839.
879
.025
2.7
1,66
0.7
1,66
0.7
__
462.
47,
982.
163
,769
.305
527,
523.
023
6,71
7.5
373.
221
4,47
5.5
51,1
04.7
54,4
81.4
108,
742.
374
.872
.31,
668.
21,
668.
2_
_62
8.5
8,10
7.3
65,5
52.7
0650
5,43
6.6
239,
141.
91,
137.
819
0,22
4.6
19,9
51.1
54,4
36.6
115,
542.
274
.422
0.2
1,65
5.7
1,65
5.7
__
553.
28,
008.
264
,715
.207
509,
550.
524
3,31
3.9
2,29
7.1
191,
549.
419
,880
.053
,137
.511
8,26
0.4
72.1
199.
41,
600.
61,
600.
6_
_46
0.3
7,91
8.4
62,4
10.8
0850
9,28
0.8
245,
911.
83,
155.
418
7,08
2.0
19,8
88.4
55,0
70.9
111,
876.
573
.917
2.4
335.
633
5.6
__
197.
07,
997.
264
,601
.809
501,
411.
424
6,69
1.6
3,46
7.2
178,
478.
319
,870
.349
,501
.210
8,88
6.4
73.7
146.
633
5.5
335.
5_
_58
2.9
7,97
2.3
63,8
83.7
1050
2,63
2.1
246,
793.
74,
415.
417
9,94
6.2
19,8
75.5
42,1
30.5
117,
732.
073
.213
5.1
313.
031
3.0
__
451.
67,
944.
462
,767
.911
504,
121.
524
9,26
0.7
3,76
8.8
179,
211.
719
,876
.036
,157
.712
2,97
9.7
72.3
126.
031
5.2
315.
2_
_70
1.6
8,01
2.0
62,8
51.5
1252
4,73
0.8
258,
848.
03,
183.
219
1,37
9.7
19,8
60.9
18,9
75.1
152,
349.
772
.112
1.9
314.
231
4.2
__
1,16
4.6
7,98
1.2
61,8
59.9
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *
për
per
iudh
ën D
hjet
or 2
002-
prill
2014
ësh
të b
ërë
rikla
sifik
imi i
arit
mon
etar
nga
zër
i "D
epoz
ita" n
ë zë
rin "A
ri m
onet
ar d
he m
bajtj
et e
sD
r".
**pë
r per
iudh
ën D
hjet
or 2
015-
prill
2016
ësh
të b
ërë
rikla
sifik
im i
arit
jo m
onet
ar n
ga z
ëri "
Dep
ozita
" në
zërin
"Mje
te jo
fina
ncia
re".
sour
ce: B
ank
of A
lban
ia.
* th
e da
ta o
f Dec
embe
r 200
2-A
pril
2014
refle
ct a
recl
assif
icat
ion
of m
onet
ary
gold
from
“D
epos
its "
to "
Mon
etar
y go
ld a
nd s
Dr
hold
ings
".**
the
data
of D
ecem
ber 2
015-
Apr
il 20
16 re
flect
a re
clas
sific
atio
n of
non
-mon
etar
y go
ld fr
om “
Dep
osits
"to
" non
-fin
anci
al a
sset
s".
Raporti Vjetor, 2016
173 Banka e Shqipërisë
1-2.
a B
ilan
ci s
ekto
ria
l i B
an
kave
pa
rad
epo
Zitu
ese/
Mje
tet
në
mili
onë
lekë
, fun
d pe
riudh
ese
cto
ral B
ala
nc
e sh
eet
oF
dep
osi
t M
on
ey B
an
ks/
ass
ets
1-2.
ain
mill
ions
all
, end
of p
erio
d
Totaliim
jeteve/
Totala
ssets(2+
3+ 4
+ 8+
11+
21
+ 24
+ 25
+ 26
)
Arkanëlekë/
Nat
iona
l cur
renc
y Arkanëvalutë/
Fore
ign
curre
ncy
Dep
ozita/De-
posits(5+6
+7)
Le
tram
evle
rëtë
nd
rysh
me
nga
aksio
-ne
t/ S
ecur
ities
oth
ers
than
sha
res
Nga
të
cila
t/ o
f which:
Jorezide
ntët/
Non
resid
ents
Bank
a Q
ëndr
ore/
Centra
lBan
kBa
nkat
par
ade-
pozituese/
Dep
osit
mon
ey b
anks
Jorezide
ntët/
Non
resid
ents
QeveriaQ
ëndrore/
Centra
lGovernm
ent
Korp
orat
a të
tjer
a jo
finan
ciar
e
12
34
56
78
9 1
011
2014
/12
1,35
4,70
8.0
8,76
5.4
11,0
55.4
245,
965.
913
0,18
3.8
106,
632.
09,
150.
142
4,28
3.6
87,3
49.5
336,
934.
2_
2015
/12
1,36
5,62
7.6
8,61
0.0
10,6
50.1
301,
970.
914
7,56
3.2
144,
219.
210
,188
.537
8,35
6.7
64,9
27.3
313,
429.
5_
2016
/12
1,44
6,66
0.1
9,58
3.5
13,6
85.4
302,
574.
914
0,17
4.1
151,
987.
310
,413
.542
6,18
4.9
92,0
42.2
334,
002.
014
0.7
2016
/01
1,38
0,26
0.4
10,1
60.4
10,0
43.5
303,
562.
715
0,44
5.8
143,
407.
99,
709.
038
5,56
3.1
67,2
75.1
318,
288.
0_
021,
373,
553.
910
,388
.011
,273
.328
3,35
7.3
145,
024.
713
0,67
0.9
7,66
1.6
394,
826.
378
,330
.331
6,49
6.0
_03
1,37
5,98
3.8
10,0
60.9
11,7
53.9
282,
248.
414
7,56
9.4
127,
396.
57,
282.
539
8,44
4.0
77,6
69.7
320,
774.
3_
041,
375,
810.
79,
302.
911
,185
.828
0,26
3.5
155,
377.
911
6,17
6.9
8,70
8.8
400,
506.
277
,522
.732
2,98
3.5
_05
1,37
7,52
3.1
10,0
87.9
12,5
17.6
275,
207.
715
5,55
6.5
111,
622.
08,
029.
240
7,58
8.4
80,2
16.4
327,
372.
0_
061,
378,
413.
99,
904.
513
,179
.726
9,60
8.9
144,
481.
811
5,91
8.7
9,20
8.4
404,
711.
476
,778
.332
7,86
2.9
70.1
071,
380,
506.
19,
396.
114
,263
.727
5,99
0.8
151,
538.
711
8,39
4.4
6,05
7.7
396,
832.
767
,538
.532
9,15
3.7
140.
508
1,41
5,99
9.8
9,76
6.0
19,4
54.8
294,
754.
217
3,76
8.7
113,
033.
87,
951.
740
9,50
3.4
77,8
58.4
331,
504.
114
0.8
091,
420,
003.
610
,531
.215
,147
.029
2,08
8.0
168,
473.
411
3,35
7.8
10,2
56.8
408,
086.
677
,916
.233
0,02
9.6
140.
910
1,42
2,89
1.4
10,7
54.5
14,7
25.0
302,
486.
517
4,25
9.9
119,
867.
18,
359.
540
5,80
4.2
75,6
64.7
330,
048.
790
.811
1,43
6,64
4.1
12,4
30.6
13,3
10.6
309,
343.
217
4,47
8.7
123,
973.
510
,891
.040
4,33
9.4
75,1
20.3
329,
078.
014
1.1
121,
446,
660.
19,
583.
513
,685
.430
2,57
4.9
140,
174.
115
1,98
7.3
10,4
13.5
426,
184.
992
,042
.233
4,00
2.0
140.
7
Hua
të/Loan
s(12+
13+
14
+ 15
+ 16
+ 17
+ 18
+ 19
+ 20
)
Ak
sionedhe
instr
umen
te të
tje
rë të
kap
italit
/ Sh
ares
and
ot
her e
quity
(22+
23)
Derivatet
finan
ciar
e/
Fina
ncia
l de
rivatives
Lloga
ri të
Arkëtueshm
e/
Otheraccou
nts
receivab
le
Mjetejo
fi-na
ncia
re/
N
onfin
an-
cial
ass
ets
Jorezide
ntët/
Non
resid
ents
Bank
a Q
ëndr
ore/
Centra
lBa
nk
Bank
at
para
de-
pozi
tues
e/
Dep
osit
mon
ey b
anks
Korp
orat
a të
tje
ra fi
nanc
-iare/Other
finan
cial
co
rpor
atio
ns
Qeveria
Qën
dror
e/
Centra
lGovernm
ent
Qeverialo
-ka
le /
Loca
l go
vernment
Korp
orat
a jo
finan
ciar
e pu
blike/Public
nonf
inan
cial
co
rpor
atio
ns
Korp
orat
a të
tje
ra jo
finan
-ciare/
Other
nonf
inan
cial
co
rpor
atio
ns
Sek
torë
të
tjer
ë re
zide
ntë/
Otherre
sident
sect
ors
Jorezide
ntët/
Non
resid
ents
Rezide
ntë/
Resid
ents
1112
1314
1516
1718
1920
2122
2324
2526
2014
/12
614,
230.
053
,447
.7_
6,01
1.6
8,27
0.3
1,26
3.2
777.
727
,328
.237
2,16
6.6
144,
964.
85,
858.
95,
020.
083
8.9
_7,
551.
936
,997
.020
15/1
261
3,28
3.4
68,1
77.5
_3,
700.
19,
537.
71,
099.
588
7.7
27,5
00.5
346,
210.
115
6,17
0.4
7,22
3.3
6,52
9.9
693.
4_
8,11
4.2
37,4
18.9
2016
/12
638,
296.
594
,431
.0_
2,56
1.2
8,68
7.6
947.
584
5.5
26,8
63.9
343,
483.
116
0,47
6.8
8,02
3.0
7,19
2.2
830.
8_
8,94
9.2
39,3
62.6
2016
/01
617,
754.
170
,731
.9_
9,10
8.8
8,43
4.0
1,11
1.8
880.
227
,497
.934
3,80
4.2
156,
185.
47,
211.
56,
506.
270
5.4
_8,
938.
837
,026
.402
620,
927.
872
,890
.1_
8,98
0.3
8,76
3.2
1,10
6.1
878.
527
,690
.234
4,48
6.5
156,
133.
07,
437.
16,
732.
370
4.8
_8,
655.
136
,689
.003
620,
861.
472
,809
.8_
6,25
1.9
9,04
0.4
1,11
1.3
872.
027
,510
.134
6,06
2.8
157,
203.
17,
243.
56,
544.
969
8.5
_8,
604.
036
,768
.004
620,
815.
172
,756
.1_
6,11
8.2
8,83
2.8
969.
986
6.1
27,4
90.3
346,
880.
715
6,90
1.2
7,70
2.3
7,00
4.3
698.
0_
9,18
2.7
36,8
52.2
0561
8,92
7.5
69,5
25.2
_3,
809.
98,
742.
596
8.2
884.
127
,005
.835
0,00
8.4
157,
983.
57,
506.
06,
808.
169
8.0
_8,
972.
636
,715
.206
627,
181.
677
,538
.3_
3,05
9.0
9,05
1.9
962.
387
9.9
26,3
50.7
350,
669.
915
8,66
9.8
8,01
2.9
7,30
6.9
706.
0_
8,77
4.0
37,0
40.9
0762
9,18
4.0
83,9
62.1
_1,
415.
09,
351.
295
5.0
873.
427
,102
.634
6,72
7.2
158,
797.
58,
096.
57,
391.
970
4.7
_9,
155.
837
,586
.408
627,
706.
080
,945
.4_
2,09
4.7
9,22
3.4
962.
887
0.0
27,0
46.3
346,
453.
816
0,10
9.6
8,12
9.2
7,42
3.0
706.
3_
8,86
9.4
37,8
17.0
0964
0,05
9.2
93,7
73.6
_2,
663.
69,
019.
196
2.5
862.
426
,871
.234
5,52
4.3
160,
382.
57,
918.
87,
212.
870
6.0
_8,
597.
137
,575
.710
634,
904.
186
,755
.7_
3,50
3.3
8,87
9.4
957.
885
5.0
26,9
98.1
346,
276.
916
0,67
8.0
7,82
8.4
6,99
6.1
832.
4_
9,03
0.5
37,3
58.2
1164
2,97
7.2
94,1
77.1
_1,
599.
78,
857.
095
1.5
852.
727
,027
.034
8,43
3.6
161,
078.
77,
852.
97,
021.
383
1.6
_8,
816.
737
,573
.512
638,
296.
594
,431
.0_
2,56
1.2
8,68
7.6
947.
584
5.5
26,8
63.9
343,
483.
116
0,47
6.8
8,02
3.0
7,19
2.2
830.
8_
8,94
9.2
39,3
62.6
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë so
urce
: Ban
k of
Alb
ania
.
Raporti Vjetor, 2016
174Banka e Shqipërisë
1-2.
B Bi
lan
ci s
ekto
ria
l i B
an
kave
pa
rad
epo
Zitu
ese/
det
yriM
etn
ë m
ilion
ë le
kë, f
und
periu
dhe
sec
tora
l Ba
lan
ce
shee
t o
F d
epo
sit
Mo
ney
Ba
nks
/ lia
Bilit
ies
1-2.
Bin
mill
ions
all
, end
of p
erio
d
Detyrimet
tota
le /
Tot
al
liabilities(2
+8+
17+
18+
26
+27
)
Dep
ozitatë
pë
rfshi
ra n
ë pa
ranë
e
gjerë/
Dep
os-
its in
clud
ed in
br
oad
mon
ey
(3+4
+5+6
+7)
Dep
ozitatë
pap
ërf-
shira
në
para
në e
gjerë/
Dep
ositsnot
incl
uded
in b
road
mon
ey(9
+10
+11
+ 12
+ 13
+ 14
+15
+16
)
Ko
rpor
ata
të
tjera
fina
nc-
iare/Other
finan
cial
co
rpor
atio
ns
Qeveria
loka
le/
Loca
lGov
-er
nmen
ts
Korp
orat
a jo
finan
ciar
e pu
blike/Pub-
lic n
onfin
anci
al
corp
orat
ions
Korp
orat
a të
tje
ra jo
finan
-ciare/
Other
nonf
inan
cial
co
rpor
atio
ns
Sekto
rë
të tj
erë
rezi
dent
ë/
Otherre
si-de
nt se
ctors
Jorezide
ntët/
Non
resid
ents
Bank
a Q
ëndr
ore/
Centra
lBa
nk
Korp
orat
a të
tjer
a de
pozi
tues
e/
Otherdep
osito
-ry
cor
pora
tions
Qeveria
Qën
dror
e/
Centra
lGovernm
ent
Korp
orat
a të
tje
ra fi
nanc
-iare/Other
finan
cial
co
rpor
atio
ns
Korp
orat
a jo
finan
ciar
e pu
blike/Pub-
lic n
onfin
anci
al
corp
orat
ions
Korp
orat
a të
tje
ra jo
finan
-ciare/
Other
nonf
inan
cial
co
rpor
atio
ns
Sekto
rë
të tj
erë
rezi
dent
ë/
Otherre
si-de
nt s
ecto
rs
12
34
56
78
910
1112
1314
1516
2014
/12
1,35
4,70
8.0
973,
776.
88,
398.
52,
286.
618
,067
.010
5,80
4.8
839,
219.
997
,149
.323
,988
.81,
014.
813
,793
.74,
203.
464
.583
.17,
828.
646
,172
.620
15/1
21,
365,
627.
698
0,02
7.7
12,8
61.5
1,71
3.2
14,5
37.7
113,
245.
283
7,67
0.1
112,
215.
716
,693
.71,
892.
811
,914
.96,
749.
81,
136.
928
5.7
7,85
3.9
65,6
88.1
2016
/12
1,44
6,66
0.1
1,00
6,12
9.7
11,9
97.6
2,29
2.5
13,1
54.1
136,
883.
984
1,80
1.6
138,
410.
114
,902
.535
6.2
13,7
71.4
9,27
7.4
938.
933
8.3
8,10
6.7
90,7
18.7
2016
/01
1,38
0,26
0.4
979,
115.
811
,012
.81,
798.
712
,811
.110
9,06
3.5
844,
429.
812
1,66
1.9
15,6
97.9
127.
716
,774
.812
,253
.01,
042.
929
5.8
8,77
0.6
66,6
99.3
021,
373,
553.
997
6,42
3.3
11,2
79.2
1,78
2.1
13,6
60.8
108,
783.
984
0,91
7.4
119,
416.
315
,330
.31,
700.
113
,455
.311
,192
.71,
031.
928
9.7
8,42
0.1
67,9
96.2
031,
375,
983.
897
6,22
5.0
11,3
18.2
1,81
3.9
13,8
45.7
110,
299.
683
8,94
7.6
123,
535.
716
,627
.73,
791.
911
,436
.214
,448
.61,
041.
028
7.7
8,29
2.4
67,6
10.3
041,
375,
810.
797
1,41
0.4
10,6
06.9
1,86
7.4
13,5
99.2
110,
432.
683
4,90
4.4
118,
595.
116
,660
.032
2.0
10,4
21.2
13,6
74.0
1,05
3.1
282.
17,
911.
268
,271
.505
1,37
7,52
3.1
968,
894.
410
,436
.11,
920.
813
,703
.910
6,40
5.0
836,
428.
612
2,44
0.3
17,3
62.0
3,42
0.0
10,7
67.9
12,7
21.9
998.
428
2.7
8,47
6.3
68,4
11.2
061,
378,
413.
996
9,08
1.6
10,7
83.3
1,93
1.3
13,6
66.9
106,
709.
883
5,99
0.2
121,
441.
218
,622
.767
5.0
10,6
76.4
12,7
12.6
1,01
0.7
300.
57,
683.
769
,759
.707
1,38
0,50
6.1
971,
696.
210
,828
.32,
033.
013
,032
.611
0,38
2.5
835,
419.
910
8,58
5.4
16,1
50.3
483.
65,
979.
39,
614.
099
5.4
300.
96,
166.
068
,896
.008
1,41
5,99
9.8
985,
994.
710
,570
.42,
207.
114
,028
.111
9,61
8.6
839,
570.
511
9,42
0.4
14,5
86.8
1,54
3.0
9,32
7.4
9,79
7.7
1,00
3.6
298.
96,
226.
176
,637
.009
1,42
0,00
3.6
987,
156.
911
,292
.02,
116.
613
,944
.712
1,05
6.9
838,
746.
713
0,90
0.4
15,3
09.5
5,09
3.2
12,2
79.5
10,8
20.2
1,00
3.6
298.
66,
581.
579
,514
.510
1,42
2,89
1.4
983,
578.
311
,846
.92,
100.
014
,368
.712
1,31
0.7
833,
952.
113
6,98
4.6
14,6
62.0
2,87
4.5
12,8
30.6
11,4
10.0
998.
927
7.8
7,07
3.0
86,8
57.8
111,
436,
644.
198
8,61
9.1
12,1
00.6
2,34
4.4
14,9
43.5
124,
236.
983
4,99
3.8
137,
452.
114
,722
.11,
565.
112
,553
.811
,312
.11,
008.
530
5.2
6,89
5.2
89,0
90.1
121,
446,
660.
11,
006,
129.
711
,997
.62,
292.
513
,154
.113
6,88
3.9
841,
801.
613
8,41
0.1
14,9
02.5
356.
213
,771
.49,
277.
493
8.9
338.
38,
106.
790
,718
.7
Letra
tmevle
rëtë
nd
rysh
me
nga
aksio
-ne
t/ S
ecur
ities
oth
ers
than
sha
res
Kor
pora
ta
të tj
era
jofi-
nanc
iare
Sek
torë
të
tjer
ë re
zide
ntë
Hua
të/Loan
s(19+
20+
21
+ 22
+ 23
+ 24
+25
+26
)
Llog
ari t
ë pa
gues
hme/
Otheraccou
nts
paya
ble
Aksio
nedhein
stru-
men
te të
tjer
ë të
ka
pita
lit/ S
hare
s an
d ot
her e
quity
Jorezide
ntët/
Non
resid
ents
Bank
a Q
ëndr
ore/
Centra
lBan
k
Korp
orat
a të
tjer
a de
pozi
tues
e/
Otherdep
ository
corp
orat
ions
QeveriaQ
ën-
drore/
Centra
lGovernm
ent
Korp
orat
a të
tjer
a finan
ciare/
Otherfi
-na
ncia
l cor
pora
tions
Korp
orat
a të
tjer
a jo
finan
ciar
e/
Othernon
finan
cial
corp
orat
ions
Sek
torë
të tj
erë
rezide
ntë/
Other
resid
ent s
ecto
rs
Derivatet
finan
ciar
e/
Fina
ncia
l de
rivatives
1718
1918
1920
2122
2324
2526
2728
2014
/12
__
_59
,855
.425
,672
.325
,549
.44,
114.
373
0.6
661.
9_
3,12
6.9
_10
6,27
3.4
117,
653.
220
15/1
24,
284.
910
8.8
4,17
6.1
41,2
48.7
21,5
89.7
12,9
87.7
4,09
6.5
750.
01,
797.
3_
27.5
_92
,758
.213
5,09
2.4
2016
/12
5,22
4.5
108.
65,
115.
959
,400
.823
,590
.429
,936
.33,
450.
563
5.6
1,76
0.8
_27
.1_
92,6
17.0
144,
877.
920
16/0
14,
294.
299
.74,
194.
443
,501
.121
,852
.612
,238
.76,
822.
375
7.9
1,80
1.8
_27
.7_
94,5
93.4
137,
094.
202
4,30
5.7
99.9
4,20
5.8
40,5
06.3
21,8
60.2
9,05
7.6
7,00
8.6
755.
81,
796.
4_
27.7
_95
,541
.913
7,36
0.5
034,
297.
110
9.0
4,18
8.1
38,0
01.6
21,2
47.5
8,62
5.2
5,52
2.3
782.
11,
810.
6_
13.9
_99
,780
.313
4,14
4.3
044,
290.
010
9.8
4,18
0.2
44,9
41.3
21,1
59.0
14,1
62.9
7,00
2.0
779.
71,
797.
60.
040
.2_
101,
757.
113
4,81
6.9
054,
327.
610
8.1
4,21
9.5
47,6
65.2
21,3
62.5
19,4
11.3
4,28
2.4
780.
01,
801.
4_
27.7
_96
,250
.313
7,94
5.2
064,
701.
610
8.8
4,59
2.8
51,0
35.5
20,6
87.9
23,1
24.9
4,66
1.8
742.
11,
791.
3_
27.5
_94
,752
.413
7,40
1.6
074,
672.
410
9.5
4,56
2.9
58,4
06.6
19,0
61.5
32,6
17.6
4,19
5.6
729.
51,
775.
2_
27.3
_97
,497
.613
9,64
7.8
084,
716.
010
9.9
4,60
6.0
65,9
05.3
23,1
15.7
36,2
05.8
4,70
9.0
736.
91,
110.
3_
27.6
_98
,711
.914
1,25
1.6
094,
701.
910
8.9
4,59
3.0
55,3
62.3
22,6
78.4
26,0
05.6
3,64
5.2
690.
41,
789.
6_
553.
1_
99,7
73.4
142,
108.
710
5,25
9.9
109.
65,
150.
357
,888
.222
,631
.229
,172
.63,
593.
568
6.7
1,77
6.8
_27
.4_
95,7
32.3
143,
448.
111
5,28
1.2
107.
85,
173.
463
,502
.323
,871
.933
,434
.63,
715.
368
3.5
1,76
9.7
0.0
27.2
_99
,169
.314
2,61
9.9
125,
224.
510
8.6
5,11
5.9
59,4
00.8
23,5
90.4
29,9
36.3
3,45
0.5
635.
61,
760.
8_
27.1
_92
,617
.014
4,87
7.9
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë so
urce
: Ban
k of
Alb
ania
.
Raporti Vjetor, 2016
175 Banka e Shqipërisë
1-3
aG
reG
atët
Mo
net
arë
dh
e pë
rBër
ësit
e t
yre
Mo
net
ary
aG
Gre
Gat
es a
nd
th
eir
co
Mpo
nen
ts 1
-3
M3(2+7
)
M2(3+6
)
Dep
ozitatnëvalutë/
Dep
ositsin
foreign
curre
ncy
M1(4+5
)
Dep
ozitatm
eafatnëlekë/Timede
posits
in n
atio
nal c
urre
ncy
Parajaja
shtëkorpo
ratavedep
ozituese/
Currencyou
tside
dep
ositorycorpo
rations
Lloga
rirrjed
hësedhedep
ozitatp
aafatnëlekë/Current
acco
unts
and
non-
term
dep
osits
in n
atio
nal c
urre
ncy
12
34
56
7
Gjend
janëfund
tëperiudh
ës(n
ëmilion
ëLekë)/Stockate
ndofp
eriod(inm
illion
sALL)
2014
/12
1,19
5,08
6.3
722,
356.
735
3,32
1.7
217,
665.
613
5,65
6.1
369,
035.
047
2,72
9.6
2015
/12
1,21
6,17
5.3
722,
954.
138
4,10
6.9
230,
601.
515
3,50
5.5
338,
847.
249
3,22
1.2
2016
/12
1,26
3,45
3.8
736,
944.
143
5,43
2.3
249,
256.
518
6,17
5.9
301,
511.
752
6,50
9.7
2016
/01
1,20
9,73
8.4
711,
478.
737
4,87
6.5
225,
421.
814
9,45
4.7
336,
602.
249
8,25
9.7
021,
204,
233.
570
7,25
7.6
375,
147.
822
3,73
7.0
151,
410.
833
2,10
9.9
496,
975.
903
1,20
5,29
8.5
707,
669.
037
7,33
6.0
223,
466.
115
3,86
9.9
330,
333.
049
7,62
9.5
041,
200,
217.
670
8,15
7.1
382,
986.
922
4,48
1.7
158,
505.
232
5,17
0.1
492,
060.
505
1,19
9,94
6.8
710,
574.
038
5,03
5.3
226,
619.
515
8,41
5.8
325,
538.
748
9,37
2.9
061,
203,
622.
871
2,77
9.9
389,
630.
122
9,22
9.0
160,
401.
032
3,14
9.8
490,
842.
907
1,21
2,07
7.2
717,
659.
139
7,86
1.5
233,
909.
516
3,95
2.0
319,
797.
649
4,41
8.1
081,
229,
461.
871
3,31
6.4
402,
936.
723
6,13
7.4
166,
799.
331
0,37
9.7
516,
145.
509
1,23
1,35
7.1
716,
024.
540
5,88
6.5
236,
152.
016
9,73
4.5
310,
138.
051
5,33
2.6
101,
228,
605.
571
2,10
9.6
407,
921.
223
6,03
0.8
171,
890.
330
4,18
8.4
516,
495.
911
1,23
3,79
0.8
711,
789.
540
9,88
0.0
236,
821.
817
3,05
8.1
301,
909.
552
2,00
1.3
121,
263,
453.
873
6,94
4.1
435,
432.
324
9,25
6.5
186,
175.
930
1,51
1.7
526,
509.
7
N
dryshimivjetorn
ëpë
rqindje/
Annua
lpercentag
echan
ges
2014
/12
4.0
4.2
19.4
9.4
39.9
-7.1
3.7
2015
/12
1.8
0.1
8.7
5.9
13.2
-8.2
4.3
2016
/12
3.9
1.9
13.4
8.1
21.3
-11.
06.
720
16/0
11.
8-0
.48.
34.
813
.9-8
.55.
202
1.0
-1.5
7.3
3.0
14.4
-9.8
4.8
031.
2-1
.28.
43.
317
.0-1
0.2
4.8
040.
6-1
.39.
23.
318
.8-1
1.4
3.5
050.
1-1
.97.
31.
816
.3-1
1.0
3.2
060.
5-1
.77.
21.
217
.2-1
0.7
3.9
071.
1-1
.18.
11.
519
.0-1
0.5
4.4
082.
2-1
.29.
13.
318
.5-1
1.9
7.2
092.
7-0
.110
.24.
619
.2-1
1.1
6.9
102.
6-0
.211
.14.
920
.8-1
2.1
6.8
113.
00.
111
.65.
820
.7-1
2.2
7.2
123.
91.
913
.48.
121
.3-1
1.0
6.7
Burim
i :Ba
nka
e sh
qipë
risë.
sour
ce: B
ank
of A
lban
ia.
Raporti Vjetor, 2016
176Banka e Shqipërisë
1-4
kun
dër
part
itë
e a
Gre
Gat
ëve
Mo
net
arë
co
un
terp
art
s o
F M
on
eta
ry a
GG
reG
ates
1-4
M
jetetvalutoreneto/NetForeign
Assets
Mjetete
brend
shme/
Dom
esticassets(3+4
)Tëtjeraneto/
Otheritem
snet
Pretend
imetnda
jQeverisë
Qëndroreneto/
Netclaimson
Centra
lGovernm
ent
Pretend
imend
ajsektorëvetë
tjerë*
/Claimson
other
sectors*
1
2
3
4
5
G
jend
janëfund
tëperiudh
ës(m
ilion
ëLekë)/Stockate
ndofp
eriod(inm
illion
sALL)
2014
/12
524,
997.
094
8,44
2.2
386,
037.
356
2,40
4.9
42,3
53.5
2015
/12
614,
571.
790
2,96
8.4
354,
036.
854
8,93
1.6
18,1
91.3
2016
/12
696,
884.
690
5,53
5.7
356,
680.
454
8,85
5.3
22,8
66.1
2016
/01
623,
573.
189
8,28
6.0
352,
853.
454
5,43
2.6
21,9
84.9
0262
3,50
1.0
895,
631.
334
9,05
6.7
546,
574.
622
,743
.903
616,
710.
089
6,80
7.7
348,
459.
254
8,34
8.5
23,6
06.8
0461
1,20
3.5
899,
159.
035
0,52
0.6
548,
638.
426
,152
.405
619,
604.
789
3,17
4.7
340,
876.
155
2,29
8.5
22,8
94.0
0665
1,71
8.8
863,
175.
330
9,78
0.8
553,
394.
521
,874
.907
654,
640.
386
7,13
0.0
316,
378.
755
0,75
1.3
22,7
65.8
0868
3,23
7.6
869,
690.
631
8,09
2.9
551,
597.
725
,574
.609
686,
477.
987
2,26
8.7
321,
491.
855
0,77
6.9
24,8
03.4
1068
7,08
9.6
879,
734.
232
7,85
1.9
551,
882.
327
,494
.011
689,
712.
288
6,77
6.9
332,
288.
455
4,48
8.5
30,7
76.7
1269
6,88
4.6
905,
535.
735
6,68
0.4
548,
855.
322
,866
.1
Ndryshimivjetorn
ëpë
rqindje/
Annua
lpercentag
echan
ges
Mjetetvalutoreneto/Netfo
reignassets
Mjetete
brend
shme/
Dom
esticassets(3+4
)Pretend
imetnda
jqeverisë
qendroreneto/Netclaimson
Centra
lGovernm
ent
Pretend
imend
ajsektorëvetë
tjerë*
/Claimson
othersectors*
1
2
3
4
2014
/12
9.6
3.8
5.8
2.5
2015
/12
17.1
-4.8
-8.3
-2.4
2016
/12
13.4
0.3
0.7
0.0
2016
/01
14.7
-4.4
-6.9
-2.6
0213
.8-5
.1-9
.3-2
.203
9.4
-4.2
-7.4
-2.0
049.
6-4
.4-8
.1-1
.805
11.2
-6.0
-12.
3-1
.706
17.0
-8.5
-20.
3-0
.207
10.4
-4.4
-10.
5-0
.508
12.7
-3.6
-9.1
-0.1
0912
.8-3
.0-8
.30.
410
11.7
-2.1
-5.9
0.3
119.
7-0
.3-1
.70.
612
13.4
0.3
0.7
0.0
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *p
ërfsh
in k
redi
në p
ër e
kono
min
ë dh
e pr
eten
dim
e të
tjer
a nd
aj s
ekto
rëve
mba
jtës
së p
aras
ë së
gje
rë.
sou
rce:
Ban
k of
Alb
ania
. *
incl
ude
cred
it to
eco
nom
y an
d ot
her c
laim
s on
bro
ad m
oney
hol
ding
sec
tors
.
Raporti Vjetor, 2016
177 Banka e Shqipërisë
1-5
llo
Ga
ritë
rrj
edh
ëse
dh
e d
epo
Zita
t pa
aFa
t n
ë le
kë s
ipa
s se
kto
rit*
në
mili
onë
lekë
, fun
d pe
riudh
ele
k d
eno
Min
ated
cu
rren
t a
cc
ou
nt
an
d s
iGh
t d
epo
sits
By
sec
tor*
1-5
in m
illio
ns a
ll, e
nd o
f per
iod
Llog
ari r
rjedh
ëse
dhe
depo
zita
pa
afat/Currentaccou
ntand
sightdep
osits
(2+3
+4+5
+6)
Qeverialo
kale/Loca
lgo
vernment
Korp
orat
at jo
finan
ciar
e pu
blik
e/
Publicnon
finan
cialcorpo
rations
Korpo
ratatë
tjerafinan
ciare/
Other
finan
cial
cor
pora
tions
Korpo
ratatë
tjerajofinan
ciare/
Other
nonf
inan
cial
cor
pora
tions
Sekto
rëtë
tjerërezide
ntë/
Otherre
sident
sect
ors
12
3
4
5
6
2014
/12
135,
656.
12,
047.
59,
799.
51,
919.
838
,198
.683
,690
.620
15/1
215
3,50
5.5
1,47
3.8
8,32
9.0
1,97
9.5
39,8
48.3
101,
874.
920
16/1
218
6,17
5.9
1,90
7.5
6,78
6.0
2,07
1.0
46,0
51.0
129,
360.
420
16/0
114
9,45
4.7
1,53
0.5
7,55
2.4
2,03
4.3
34,5
55.7
103,
781.
802
151,
410.
81,
488.
68,
373.
12,
033.
133
,891
.310
5,62
4.7
0315
3,86
9.9
1,55
6.4
8,30
2.2
3,00
0.5
34,2
89.6
106,
721.
104
158,
505.
21,
585.
98,
710.
41,
817.
136
,377
.211
0,01
4.7
0515
8,41
5.8
1,61
5.6
8,70
1.6
1,87
0.6
34,8
95.9
111,
332.
106
160,
401.
01,
580.
18,
283.
41,
892.
134
,391
.111
4,25
4.4
0716
3,95
2.0
1,65
2.2
8,02
1.3
1,84
3.9
35,8
42.6
116,
592.
008
166,
799.
31,
781.
88,
327.
81,
878.
238
,095
.711
6,71
5.8
0916
9,73
4.5
1,71
7.3
7,89
1.1
1,83
0.7
39,0
01.9
119,
293.
410
171,
890.
31,
749.
27,
792.
71,
723.
139
,862
.012
0,76
3.3
1117
3,05
8.1
1,98
9.4
8,42
9.5
2,11
5.4
38,9
22.2
121,
601.
812
186,
175.
91,
907.
56,
786.
02,
071.
046
,051
.012
9,36
0.4
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *
për
fshih
en v
etëm
llog
aritë
dhe
dep
ozita
t që
janë
pje
së e
par
asë
së g
jerë
. so
urce
: Ban
k of
Alb
ania
.*
Dep
osits
incl
uded
in b
road
mon
ey.
1-6
dep
oZi
tat
Me
aFa
t n
ë le
kë s
ipa
s se
kto
rit*
në
mili
onë
lekë
, fun
d pe
riudh
ele
k d
eno
Min
ated
tiM
e d
epo
sits
By
sec
tor
* 1-
6in
mill
ions
all
, end
of p
erio
d
Dep
ozitatm
eafat/Timede
posits(2+
3+4+5
+6)
Qeverialo
kale/Loca
lgovernm
ent
Korporatatjo
finan
ciarepu
blike/
Pub
lic
nonf
inan
cial
cor
pora
tions
Korpo
ratatë
tjerafinan
ciare/
Other
finan
cial
cor
pora
tions
Ko
rporatatëtjerajofinan
ciare/
Other
nonf
inan
cial
cor
pora
tions
Se
ktorëtë
tjerërezide
ntë/
Other
resid
ent s
ecto
rs
12
3
4
5
6
2014
/12
369,
035.
07.
81,
167.
91,
730.
111
,772
.035
4,35
7.3
2015
/12
338,
847.
229
.979
3.0
5,57
5.9
8,72
3.4
323,
725.
020
16/1
230
1,51
1.7
18.9
976.
87,
553.
46,
502.
228
6,46
0.4
2016
/01
336,
602.
219
.382
9.1
4,91
3.2
10,0
60.2
320,
780.
502
332,
109.
919
.489
0.2
3,81
0.2
9,81
2.2
317,
577.
903
330,
333.
019
.773
5.3
3,97
7.7
10,4
97.8
315,
102.
504
325,
170.
114
.876
6.0
3,54
1.0
8,24
6.1
312,
602.
305
325,
538.
719
.886
8.3
3,63
9.3
9,17
7.2
311,
834.
106
323,
149.
833
.897
3.2
4,50
9.7
7,57
6.1
310,
057.
107
319,
797.
633
.889
2.8
5,69
6.8
6,93
2.1
306,
242.
208
310,
379.
733
.991
7.8
4,54
3.8
7,03
6.4
297,
847.
809
310,
138.
033
.91,
014.
05,
817.
47,
417.
729
5,85
5.1
1030
4,18
8.4
33.9
1,14
0.9
7,20
6.6
5,78
1.2
290,
025.
911
301,
909.
518
.91,
046.
06,
575.
65,
571.
428
8,69
7.6
1230
1,51
1.7
18.9
976.
87,
553.
46,
502.
228
6,46
0.4
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *
për
fshih
en v
etëm
llog
aritë
dhe
dep
ozita
t që
janë
pje
së e
par
asë
së g
jerë
. so
urce
: Ban
k of
Alb
ania
.*
Dep
osits
incl
uded
in b
road
mon
ey.
Raporti Vjetor, 2016
178Banka e Shqipërisë
1-7
llo
Ga
ri r
rjed
hës
e d
he
dep
oZi
ta p
a a
Fat
në
valu
të s
ipa
s se
kto
rit*
në
mili
onë
lekë
, fun
d pe
riudh
e
Fore
iGn
cu
rren
cy
den
oM
inat
ed c
urr
ent
ac
co
un
t a
nd
siG
ht
dep
osi
ts B
y se
cto
r* 1
-7 in
mill
ions
all
, end
of p
erio
d
Llog
ari r
rjedh
ëse
dhe
depo
zita
pa
afat/Currentaccou
ntand
sight
depo
sits(2+3
+4+5
+6)
Qeverialo
kale/Loca
lgo
vernment
Korp
orat
at jo
finan
ciar
e pu
blik
e/
Publicnon
finan
cialcorpo
rations
Korpo
ratatë
tjerafinan
ciare/
Otherfina
ncial
corp
orat
ions
Korpo
ratatë
tjerajofinan
ciare/
Othernon
finan
-ci
al c
orpo
ratio
nsSe
ktorëtë
tjerërezide
ntë/
Otherre
sidentsectors
12
3
4
5
6
2014
/12
147,
856.
923
1.3
4,10
4.4
1,73
3.2
44,8
06.0
96,9
82.0
2015
/12
193,
918.
320
9.5
3,44
4.2
2,79
7.1
52,9
76.4
134,
491.
120
16/1
225
0,12
0.5
366.
12,
999.
41,
815.
473
,325
.017
1,61
4.8
2016
/01
195,
881.
024
9.0
2,43
6.5
1,47
7.2
51,8
30.9
139,
887.
502
197,
702.
227
4.1
2,45
1.5
1,88
8.9
52,0
38.6
141,
049.
003
200,
807.
923
7.8
2,82
6.6
2,13
3.7
52,4
26.5
143,
183.
304
199,
711.
326
6.7
2,21
4.5
1,82
3.6
53,9
05.8
141,
500.
805
198,
238.
028
5.5
2,20
0.8
1,53
9.5
50,9
34.1
143,
278.
106
204,
055.
031
7.5
2,48
9.2
1,64
8.4
53,4
60.3
146,
139.
707
211,
688.
234
6.9
2,17
1.4
1,80
7.9
56,4
54.6
150,
907.
408
231,
091.
639
1.4
3,01
1.9
2,10
1.5
63,3
14.3
162,
272.
509
231,
321.
036
5.4
3,16
9.1
1,84
7.9
63,2
97.4
162,
641.
310
234,
712.
731
6.8
3,17
7.1
1,97
6.1
64,9
79.3
164,
263.
411
242,
544.
433
6.2
3,21
0.1
2,17
7.6
68,7
04.0
168,
116.
512
250,
120.
536
6.1
2,99
9.4
1,81
5.4
73,3
25.0
171,
614.
8
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *
për
fshih
en v
etëm
llog
aritë
dhe
dep
ozita
t që
janë
pje
së e
par
asë
së g
jerë
. so
urce
: Ban
k of
Alb
ania
.*
Dep
osits
incl
uded
in b
road
mon
ey.
1-8
dep
oZi
tat
në
valu
të s
ipa
s se
kto
rit*
në
Mili
on
ë le
kë, F
un
d p
eriu
dh
eFo
reiG
n c
urr
enc
y d
eno
Min
ated
dep
osi
ts B
y se
cto
r* 1
-8in
mill
ions
all
, end
of p
erio
d
Dep
ozitatm
eafat/Timede
posits
(2+3
+4+5
+6)
Qeverialo
kale/Loca
lgovernm
ent
Korporatatjo
finan
ciarepu
blike/
Pub
lic
nonf
inan
cial
cor
pora
tions
Korpo
ratatë
tjerafinan
ciare/
Other
finan
cial
cor
pora
tions
Ko
rporatatëtjerajofinan
ciare/
Other
nonf
inan
cial
cor
pora
tions
Se
ktorëtë
tjerërezide
ntë/
Other
resid
ent s
ecto
rs
12
3
4
5
6
2014
/12
324,
872.
7_
2,99
5.2
3,13
9.7
11,0
28.2
307,
709.
620
15/1
229
9,30
2.9
_1,
971.
54,
260.
211
,697
.228
1,37
4.0
2016
/12
276,
389.
2_
2,39
1.9
3,69
8.7
11,0
05.7
259,
292.
920
16/0
130
2,37
8.7
_1,
993.
13,
986.
312
,616
.728
3,78
2.5
0229
9,27
3.8
_1,
945.
93,
816.
813
,041
.828
0,46
9.2
0329
6,82
1.6
_1,
981.
63,
708.
613
,085
.827
8,04
5.7
0429
2,34
9.2
_1,
908.
33,
607.
011
,903
.527
4,93
0.5
0529
1,13
4.9
_1,
933.
23,
707.
911
,397
.827
4,09
6.1
0628
6,78
7.9
_1,
921.
13,
770.
011
,282
.526
9,81
4.4
0728
2,72
9.9
_1,
947.
23,
724.
811
,153
.326
5,90
4.7
0828
5,05
3.8
_1,
770.
65,
151.
511
,172
.226
6,95
9.6
0928
4,01
1.5
_1,
870.
55,
210.
911
,339
.926
5,59
0.2
1028
1,78
3.2
_2,
258.
05,
263.
410
,688
.226
3,57
3.7
1127
9,45
7.0
_2,
257.
94,
949.
211
,039
.226
1,21
0.6
1227
6,38
9.2
_2,
391.
93,
698.
711
,005
.725
9,29
2.9
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *
për
fshih
en v
etëm
llog
aritë
dhe
dep
ozita
t që
janë
pje
së e
par
asë
së g
jerë
. so
urce
: Ban
k of
Alb
ania
.*
Dep
osits
incl
uded
in b
road
mon
ey.
Raporti Vjetor, 2016
179 Banka e Shqipërisë
1-9.
a h
uat
ë e
korp
ora
tave
joFi
na
nc
iare
sip
as
akt
ivit
etit
eko
no
Mik
(nve
- re
v.1)
*n
ë m
ilion
ë le
kë, f
und
periu
dhe
loa
ns
oF
no
n-F
ina
nc
ial
co
rpo
rati
on
s By
ec
on
oM
ic a
cti
vity
(n
ac
e - r
ev.1
) * 1
-9.a
in m
illio
ns a
ll, e
nd o
f per
iod
Totaliih
uavepërkor
-po
rata
t jof
inan
ciar
e /
To
tal l
oans
to n
on-fi
-na
ncia
l cor
pora
tions
(2+3+
4+5+
6+
7+ 8
+ 9+
10+
11+
12
+ 13
+ 14
+ 15
+ 16
+17
)
Bujq
ësia
, gj
uetia
dhe
silvikultura/
Agriculture,
hunt
ing
and
fore
stry
Peshkimi
/ Fi
shin
g
Indu
stria
nxje
rrëse
/Mining
and
quar
ryin
g
Indu
stria
përp
unue
se
/Man
u-fa
ctur
ing
Prod
himi,
shpë
rnda
rja
e en
ergj
isë
elek
trike
, e
gazi
t dhe
e u
jit
/ El
ectri
city
, ga
san
dwater
supp
ly
Ndë
rtim
i /
Con
struc
-tio
n
Treg
tia, r
ipar
imi i
au
tomjetevedhe
artikujveshtëp
iakë
/ Tr
ade,
repa
ir ofm
otorvehicles
and
pers
onal
and
ho
useh
old
good
s
Hoteletdhe
resto
rant
et /
Hotelsan
dre
staur
ants
Tran
spor
ti,
mag
azin
imi
dhe
tele
ko-
mun
ikac
ioni
/
Tran
spor
t, sto
rage
and
te
leco
mm
uni-
catio
ns
Ndë
rmje
të-
sim m
on-
etar
dhe
fin
anci
ar /
Fi
nanc
ial
inte
rmed
i-at
ion
Pasuritëe
pa-
tund
shm
e,
dhën
ia m
e qi
ra, e
tj. /
Realesta
te,
rent
ing,
et
c.
Adminis-
trim
i pub
lik
/Public
adm
inist
ra-
tion
Arsim
i/
Educ
a-tio
n
Shën
deti
dhe
veprimtaritë
soci
ale
/Hea
lth
and
soci
al
work
Shër
bim
e kolektive,
soci
ale
dhe
individu
ale/
Othercom
mu-
nity
, soc
ial a
nd
person
alservice
activities
Të tj
era
/
Other
12
34
56
78
910
1112
1314
1516
1720
15/1
237
3,71
0.6
5,83
5.2
531.
39,
892.
454
,887
.549
,953
.049
,433
.113
0,27
1.2
12,7
29.7
10,8
89.0
4,31
5.0
4,36
9.9
586.
65,
449.
63,
401.
620
,840
.310
,325
.320
16/0
337
3,57
2.9
5,12
7.0
530.
910
,106
.155
,232
.749
,424
.950
,164
.612
8,85
5.2
13,1
53.6
10,9
16.4
4,25
2.9
4,34
1.0
729.
85,
374.
03,
603.
321
,238
.110
,522
.304
374,
370.
95,
091.
053
9.3
10,2
94.7
55,3
64.1
49,6
06.4
49,8
51.7
129,
012.
413
,136
.710
,845
.74,
368.
74,
301.
772
8.9
5,34
2.0
3,67
5.1
21,5
15.3
10,6
97.2
0537
7,01
4.2
5,10
1.3
537.
59,
301.
654
,178
.250
,212
.250
,082
.313
2,36
4.7
13,1
88.9
11,3
29.6
4,27
3.9
4,39
9.7
921.
65,
899.
43,
418.
720
,661
.211
,143
.406
377,
020.
65,
295.
053
7.8
9,18
9.4
51,9
16.3
50,1
92.3
49,3
68.8
135,
161.
613
,093
.411
,315
.74,
310.
64,
427.
591
9.3
6,08
3.8
3,49
4.4
20,7
10.1
11,0
04.6
0737
3,82
9.9
5,00
7.9
551.
49,
112.
251
,181
.152
,043
.148
,837
.813
3,28
3.9
13,0
15.1
11,1
79.1
3,82
0.7
4,34
4.3
845.
26,
072.
53,
441.
421
,343
.69,
750.
508
373,
500.
05,
246.
352
8.6
9,76
3.9
51,8
92.6
50,2
64.9
48,6
52.1
131,
530.
313
,066
.611
,082
.02,
787.
36,
549.
295
1.1
6,11
8.9
3,48
5.2
21,5
16.7
10,0
64.5
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *
të
dhën
at e
hua
ve p
ërfsh
ijnë
inte
resa
t e p
ërllo
garit
ur.
sour
ce: B
ank
of A
lban
ia*
Dat
a on
loan
s in
clud
e ac
crue
d in
tere
sts.
1-9.
B h
uat
ë e
korp
ora
tave
joFi
na
nc
iare
sip
as
akt
ivit
etit
eko
no
Mik
(nve
- r
ev.2
) *n
ë m
ilion
ë le
kë, f
und
periu
dhe
loa
ns
oF
no
n-F
ina
nc
ial
co
rpo
rati
on
s By
ec
on
oM
ic a
cti
vity
(na
ce
- rev
.2) *
1-9
.B in
mill
ions
all
, end
of p
erio
d
Totaliih
uavepërkorpo
ratat
jofin
anci
are
/ To
tal l
oans
to
non-
finan
cial
cor
pora
tions
(2+3+
4+5+
6+7+
8+
9+ 1
0+ 1
1+ 1
2+ 1
3+ 1
4+
15+
16+
17+
18+
19+
20+21
+22
)
Bujqësia,P
yjet,
Peshkimi/
Ag-
ricul
ture
, for
estry
an
d fis
hing
Indu
strianxjer
-rëse/M
ining
and
quar
ryin
g
Indu
stria
përp
unue
se /
Man
ufac
turing
Ener
gjia
ele
ktrik
e,
furn
izim
i me
gaz,
avulld
heajërikon
di-
cion
uar/
Elec
trici
ty,
gas,
ste
am a
nd a
ir co
nditi
onin
g su
pply
Furn
izim
i me
ujë,
aktivitetetë
trajtim
itdh
em
enax
him
it të
mbe
turi-
nave,m
betjeve/W
ater
supp
ly;sew
erag
e,
wastem
anag
ementa
nd
remed
iationac
tivities
Ndë
rtim
i /
Con
struction
Tre
gtia
me
shum
icë
dhe
mepa
kicë;R
iparimii
automjetevedhem
o-toçikle
tave/W
holesale
and
reta
il tra
de; r
epai
r ofm
otorvehiclesan
dm
otor
cycl
es
Tran
spor
ti dh
e m
agaz
inim
i/Tr
ansp
orta
tion
and
stora
ge
Akom
odimid
he
shër
bim
i ush
qi-
mor/A
ccom
mo-
datio
n an
d fo
od
serviceac
tivities
Informac
ionidhe
kom
unik
acio
ni/
Informationan
dco
mm
unic
atio
n
12
34
56
78
910
1120
16/1
237
0,34
6.9
5,19
2.1
7,20
1.7
59,6
25.0
48,9
50.3
179.
146
,975
.412
5,80
6.3
6,99
9.8
13,6
88.1
4,52
3.6
2016
/09*
*37
2,39
5.5
4,92
3.6
6,73
0.3
63,6
04.5
49,8
43.5
187.
448
,404
.312
2,67
4.2
6,93
0.2
13,9
28.1
4,49
5.1
2016
/10
373,
274.
95,
424.
06,
651.
763
,176
.349
,531
.118
5.7
48,7
65.9
123,
535.
56,
974.
713
,847
.14,
151.
720
16/1
137
5,46
0.6
5,33
6.2
7,34
2.3
61,4
99.5
49,7
00.6
182.
548
,280
.012
6,82
5.4
7,05
1.1
13,7
08.3
3,98
5.5
2016
/12
370,
346.
95,
192.
17,
201.
759
,625
.048
,950
.317
9.1
46,9
75.4
125,
806.
36,
999.
813
,688
.14,
523.
6
Ak
tivitetefina
nciare
dhe
të s
igur
imit/
Fina
ncia
l and
insu
r-an
ceactivities
Aktivitetetë
pa
surivetë
paluajtëshme/
Rea
lestateactivities
Aktiviteteprofesio
-na
le, s
hken
core
dh
e te
knik
e/Professio
nal,scien-
tific
and
tech
nica
l ac
tivities
Shër
bim
e ad
ministrativedh
em
bësh
tetë
se/
Administrativean
dsupp
ortservice
activities
Administrim
ipu
blik
dhe
mbr
ojtja
; Si
gurim
i soc
ial i
de
tyrueshëm/P
ublic
adm
inist
ratio
n an
d de
fenc
e; c
ompu
lsory
so
cial
sec
urity
Arsim
i/Ed
ucation
Shën
detë
sia d
he
aktivitetetë
punës
sociale/
Hum
an
heal
th a
nd s
ocia
l workac
tivities
Arte,a
rgëtimdhe
çlod
hje/
Arts,
ente
rtain
men
t and
re
crea
tion
Aktivitetetë
tjera
shërbimi/Other
serviceac
tivities
Aktivitetetë
familjevesi
punëdh
ënës;A
ktivitetetë
prod
himittëm
allra
veeshër-
bimevetëfa
miljevepë
rpërd.
evet/Ac
tivitiesofh
ouseho
lds
as e
mpl
oyer
s; u
ndiff
eren
tiate
d go
ods-an
dservices-produ
cing
ac
tivitiesofH
hforo
wnuse
Aktivitetetë
orga
niza
tavedhe
orga
nizm
avend
ër-
kombë
tare/A
ctivities
of e
xtra
terri
toria
l or
gani
satio
ns a
nd
bodi
es
12
1314
1516
1718
1920
2122
2016
/12
1,66
1.2
4,91
9.9
879.
844
4.8
1,62
2.4
5,58
2.7
2,84
4.6
5,17
0.5
24,2
75.7
3,66
5.7
138.
520
16/0
9**
1,70
6.2
5,80
8.7
1,08
0.6
459.
072
1.6
5,94
0.4
2,81
4.9
4,87
7.1
23,3
41.3
3,78
2.6
142.
020
16/1
01,
610.
55,
857.
01,
075.
043
4.6
914.
55,
810.
62,
805.
14,
758.
123
,851
.33,
773.
514
1.2
2016
/11
1,53
5.6
4,78
6.1
1,09
9.5
452.
01,
394.
65,
826.
52,
827.
35,
289.
624
,583
.93,
614.
613
9.6
2016
/12
1,66
1.2
4,91
9.9
879.
844
4.8
1,62
2.4
5,58
2.7
2,84
4.6
5,17
0.5
24,2
75.7
3,66
5.7
138.
5
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *
të
dhën
at e
hua
ve p
ërfsh
ijnë
inte
resa
t e p
ërllo
garit
ur.
** t
ë dh
ënat
fillo
jnë
nga
mua
ji sh
tato
r 201
6.
sour
ce: B
ank
of A
lban
ia*
Dat
a on
loan
s in
clud
e ac
crue
d in
tere
sts.
**th
e da
ta s
tart
from
sep
tem
ber 2
016.
Raporti Vjetor, 2016
180Banka e Shqipërisë
1-10
a h
uat
ë e
korp
ora
tave
joFi
na
nc
iare
pri
vate
sip
as
qël
liMit
të
përd
ori
Mit
d
he
Mo
ned
hës
*n
ë m
ilion
ë le
kë, f
und
periu
dhe
priv
ate
no
n-F
ina
nc
ial
co
rpo
rati
on
s lo
an
s By
pu
rpo
se a
nd
c
urr
enc
y* 1
-10a
in m
illio
ns a
ll, e
nd o
f per
iod
Hua
tëpërkorpo
ratat
jofinan
ciareprivate/
Private
non-
finan
cial
cor
pora
tions
loan
s(2+9+
16+
23)
Nëlekë/InALL(3
+4+
5+
6+7+8)
Ovërdraft/Overdraft
Kapitalq
arkullues/W
ork-
ing
capi
tal
Hua
përçeljebiznesi/
Lo
ans
for s
tarti
ng u
p a
busin
ess
Blerjepajisjesh/Mac
hiner-
ies
and
appl
ianc
es
Pasuritëpalua
jtshm
e/
Realesta
teHua
përin
vestimenëin
strum
en-
tafina
nciare/Loan
sforinvest-
men
ts in
fina
ncia
l ins
trum
ents
12
34
56
78
2015
/12
346,
210.
112
2,16
6.0
33,1
75.9
29,9
80.8
2,26
4.1
27,0
67.2
29,5
38.4
139.
720
16/1
234
3,48
3.0
131,
743.
535
,650
.430
,592
.03,
730.
432
,431
.829
,220
.011
9.1
2016
/01
343,
804.
212
0,62
8.4
30,7
58.5
31,3
08.0
2,28
9.6
26,7
69.6
29,3
69.2
133.
502
344,
486.
512
0,81
1.8
32,8
43.3
29,4
06.3
2,37
2.3
26,6
99.1
29,4
68.8
22.1
0334
6,06
2.8
123,
338.
132
,069
.132
,104
.02,
486.
126
,874
.429
,675
.012
9.6
0434
6,88
0.7
125,
292.
734
,944
.430
,144
.12,
782.
426
,965
.830
,328
.512
7.6
0535
0,00
8.4
126,
136.
633
,165
.932
,413
.63,
007.
627
,200
.130
,223
.912
5.6
0635
0,66
9.9
126,
617.
033
,551
.532
,283
.83,
262.
627
,237
.530
,146
.113
5.4
0734
6,72
7.3
125,
907.
335
,700
.130
,529
.33,
343.
827
,044
.229
,168
.412
1.5
0834
6,45
3.8
126,
462.
233
,582
.432
,238
.23,
462.
727
,125
.429
,924
.612
8.9
0934
5,52
4.2
128,
596.
034
,922
.032
,370
.74,
163.
328
,158
.728
,860
.612
0.6
1034
6,27
6.9
128,
864.
935
,290
.832
,051
.53,
505.
828
,668
.729
,228
.012
0.1
1134
8,43
3.6
131,
471.
935
,494
.330
,808
.53,
640.
931
,844
.429
,670
.113
.612
343,
483.
013
1,74
3.5
35,6
50.4
30,5
92.0
3,73
0.4
32,4
31.8
29,2
20.0
119.
1
Nëdo
llarëamerikan
ë/InUSD
(10+
11+
12+
13+
14+
15)
Ovërdraft/Overdraft
Kapitalq
arkullues/W
orking
ca
pita
lHua
përçeljebiznesi/
Loan
sfo
r sta
rting
up
a bu
sines
sBlerjepajisjesh/Mac
hinerie
san
d ap
plia
nces
Pa
suritëpalua
jtshm
e/Real
esta
teHua
përin
vestimenëin
strum
entafina
nciare/
Loan
sforinvestmentsinfina
ncialinstruments
910
1112
1314
1520
15/1
238
,407
.919
,760
.07,
359.
71,
171.
37,
135.
92,
981.
1_
2016
/12
32,7
38.4
16,5
42.3
6,19
6.1
597.
76,
846.
02,
556.
2_
2016
/01
35,2
65.3
16,6
73.1
8,32
8.3
636.
26,
637.
32,
990.
4_
0235
,317
.418
,049
.87,
405.
762
7.0
6,31
4.6
2,92
0.4
_03
34,3
18.0
17,0
48.9
7,81
6.4
595.
06,
071.
72,
786.
0_
0433
,535
.116
,959
.87,
228.
458
6.5
6,33
0.0
2,43
0.4
_05
32,2
86.1
14,9
65.4
7,74
0.2
705.
16,
431.
82,
443.
7_
0633
,767
.816
,270
.17,
659.
965
3.7
6,70
9.4
2,47
4.7
_07
33,2
32.4
16,2
91.9
7,29
2.5
641.
46,
607.
82,
398.
8_
0833
,416
.215
,973
.87,
712.
763
1.2
6,69
5.1
2,40
3.5
_09
31,3
19.0
14,1
76.8
7,70
9.2
624.
96,
634.
62,
173.
5_
1032
,100
.914
,486
.28,
150.
862
4.8
6,68
5.3
2,15
3.8
_11
34,5
31.0
17,8
19.1
7,04
9.2
626.
36,
822.
32,
214.
1_
1232
,738
.416
,542
.36,
196.
159
7.7
6,84
6.0
2,55
6.2
_
Nëeuro/InEUR(17+
18
+19
+20
+21
+22
)Hua
nëmon
edha
tëtjera/Inother
curre
ncie
sOvërdraft/
Overdraft
Kapitalq
arkullues/W
ork-
ing
capi
tal
Hua
përçeljebiznesi/
Loan
sfo
r sta
rting
up
a bu
sines
sBlerjepajisjesh/Mac
hiner-
ies
and
appl
ianc
es
Pasuritëpalua
jtshm
e/
Realesta
teHua
përin
vestimenëin
strum
entafina
nciare/Loa
ns
forinvestmentsinfina
ncialinstruments
1617
1819
2021
2223
2015
/12
185,
611.
043
,026
.925
,260
.313
0.8
61,0
81.4
56,1
11.7
_25
.220
16/1
217
8,98
0.3
40,6
40.9
24,7
32.7
475.
260
,186
.152
,945
.6_
20.8
2016
/01
187,
886.
042
,189
.128
,078
.213
1.2
60,2
42.5
57,2
45.1
_24
.502
188,
332.
843
,568
.325
,817
.413
0.2
60,1
61.3
58,6
55.5
_24
.403
188,
382.
541
,330
.128
,663
.513
0.3
61,1
74.0
57,0
84.6
_24
.104
188,
029.
244
,512
.425
,978
.215
9.9
61,8
63.5
55,5
15.2
_23
.705
191,
562.
544
,440
.027
,409
.119
7.7
62,8
71.4
56,6
44.3
_23
.206
190,
262.
144
,698
.327
,089
.825
0.5
62,0
98.8
56,1
10.3
14.4
23.0
0718
7,56
5.0
46,0
19.5
24,5
00.9
250.
460
,830
.855
,963
.5_
22.5
0818
6,55
3.3
43,0
18.2
26,8
80.1
258.
561
,609
.754
,786
.8_
22.1
0918
5,58
7.4
43,8
15.9
26,2
05.9
3,18
2.7
62,2
75.0
50,0
39.2
68.8
21.9
1018
5,28
9.6
43,2
20.9
25,8
20.2
341.
661
,685
.554
,153
.068
.421
.511
182,
409.
541
,735
.825
,636
.441
5.7
61,9
65.8
52,6
55.9
_21
.212
178,
980.
340
,640
.924
,732
.747
5.2
60,1
86.1
52,9
45.6
_20
.8
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *
të d
hëna
t e h
uave
për
fshijn
ë in
tere
sat e
për
lloga
ritur
. so
urce
: Ban
k of
Alb
ania
.*D
ata
on lo
ans
incl
ude
accr
ued
inte
rests
.
Raporti Vjetor, 2016
181 Banka e Shqipërisë
1-10
B h
uat
ë e
korp
ora
tave
joFi
na
nc
iare
pu
Blik
e si
pas
qël
liMit
të
përd
ori
Mit
dh
e M
on
edh
ës*
në
mili
onë
lekë
, fun
d pe
riudh
e
puBl
ic n
on
-Fin
an
cia
l c
orp
ora
tio
ns
loa
ns
By p
urp
ose
an
d c
urr
enc
y* 1
-10B
in m
illio
ns a
ll, e
nd o
f per
iod
Hua
tëpërkorpo
ratatjofinan
cia-
repub
like/
Pub
licnon
-fina
ncial
corporationslo
ans(2+9+
15
+21
)Nëlekë/InALL(3
+4+
5+
6+7+8)
Ovërdraft/Overdraft
Kapitalq
arkullues/W
orking
cap
ital
Blerjepajisjesh/Mac
hinerie
san
dap
pliancesPa
suritëpalua
jtshm
e/Realesta
teHua
tëtjera/Otherlo
ans
12
34
67
820
15/1
227
,500
.522
,406
.921
,028
.111
.01,
313.
554
.30.
020
16/1
226
,863
.923
,993
.921
,895
.928
6.4
1,10
7.5
704.
00.
020
16/0
127
,497
.922
,336
.320
,694
.829
2.9
1,29
4.3
54.3
0.0
0227
,690
.222
,547
.620
,921
.329
3.8
1,27
8.2
54.3
0.0
0327
,510
.122
,989
.121
,383
.229
0.2
1,26
1.5
54.3
0.0
0427
,490
.322
,639
.821
,332
.010
.61,
242.
954
.30.
005
27,0
05.7
22,7
65.5
21,1
92.0
292.
11,
227.
154
.30.
006
26,3
50.7
22,8
44.4
21,1
68.1
288.
41,
210.
217
7.6
0.0
0727
,102
.622
,940
.021
,166
.028
9.7
1,19
1.7
292.
70.
008
27,0
46.3
23,0
58.4
21,0
94.3
290.
41,
175.
749
7.9
0.0
0926
,871
.223
,356
.921
,254
.128
7.5
1,15
8.8
656.
40.
010
26,9
98.1
23,6
30.7
21,4
96.8
288.
71,
140.
270
5.0
0.0
1127
,027
.023
,545
.821
,428
.228
9.4
1,12
3.8
704.
30.
012
26,8
63.9
23,9
93.9
21,8
95.9
286.
41,
107.
570
4.0
0.0
Nëdo
llarëamerikan
ë/InUSD
(9+
10+11
+12
+13
+14
)Ovërdraft/Overdraft
Kapitalq
arkullues/W
orking
cap
ital
Blerjepajisjesh/Mac
hinerie
san
dap
pliances
Pasuritëpalua
jtshm
e/Realesta
teHua
tëtjera/Otherlo
ans
910
1112
1314
2015
/12
0.1
0.1
__
_0.
020
16/1
20.
10.
1_
__
0.0
2016
/01
0.1
0.1
__
_0.
002
0.1
0.1
__
_0.
003
0.1
0.1
0.0
__
0.0
040.
10.
1_
__
0.0
050.
10.
1_
_0.
00.
006
0.1
0.1
__
_0.
007
0.1
0.1
__
_0.
008
0.1
0.1
__
_0.
009
0.1
0.1
__
_0.
010
0.1
0.1
__
_0.
011
0.1
0.1
__
_0.
012
0.1
0.1
__
_0.
0
Nëeuro/InEUR(16+
17
+18
+19
+20
)Ovërdraft/Overdraft
Kapitalq
arkullues/W
orking
cap
ital
Blerjepajisjesh/Mac
hinerie
san
dap
pliancesPa
suritëpalua
jtshm
e/Realesta
teHua
tëtjera/
Otherlo
ans
Hua
nëmon
edha
tëtjera/Inothercurrencies
1516
1718
1920
2120
15/1
2 5
,093
.5
5,0
93.5
_
_
_
0
.0
0.0
20
16/1
2 2
,869
.9
2,8
69.9
_
_
_
0
.0
0.0
20
16/0
1 5
,161
.5
5,1
61.5
_
_
_
0
.0
_
02 5
,142
.5
5,1
42.5
_
_
_
0
.0
_
03 4
,520
.9
4,5
20.8
0
.0
_
_
0.0
_
04
4,8
50.4
4
,850
.3
_
_
_
0.0
_
05
4,2
40.1
4
,240
.0
_
_
_
0.0
0
.0
06 3
,506
.2
3,5
06.1
_
_
_
0
.0
_
07 4
,162
.4
4,1
62.4
_
_
_
0
.0
0.0
08
3,9
87.8
3
,987
.8
_
_
_
0.0
0
.0
09 3
,514
.3
3,5
14.3
_
_
_
0
.0
0.0
10
3,3
67.3
3
,367
.2
_
_
_
0.0
0
.0
11 3
,481
.1
3,4
81.1
_
_
_
0
.0
0.0
12
2,8
69.9
2
,869
.9
_
_
_
0.0
0
.0
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *
të d
hëna
t e h
uave
për
fshijn
ë in
tere
sat e
për
lloga
ritur
. so
urce
: Ban
k of
Alb
ania
.*D
ata
on lo
ans
incl
ude
accr
ued
inte
rests
.
Raporti Vjetor, 2016
182Banka e Shqipërisë
1-11
hu
atë
e in
div
idëv
e d
he
inst
itu
cio
nev
e jo
Me
qël
liM F
itiM
i që
u
shër
Bejn
ë in
div
idëv
e si
pas
qël
liMit
të
përd
ori
Mit
dh
e M
on
edh
ës*
në
mili
onë
lekë
, fun
d pe
riudh
e
ho
use
ho
lds
+ n
on
-pro
Fit
inst
itu
tio
ns
serv
inG
ho
use
ho
lds
loa
ns
By p
urp
ose
an
d c
urr
enc
y* 1
-11
in m
illio
ns a
ll, e
nd o
f per
iod
Hua
tëpërIndividë
tdheInstitucion
et
jo m
e që
llim fi
timi q
ë u
shër
bejn
ë individë
ve/Hou
seho
lds+
Non
-profitin
stitutionsserving
hou
se-
holdsloan
s(2+9+
16+
23)
Nëlekë/InALL(3
+4+
5+
6+7)
ng
atëcilat:pë
rtëvetëpu
nësuarit/of
which:soleprop
rietorships;p
artnerships
withou
tleg
alstatus
Ovërdraft/Overdraft
Mallra
jotë
qëndrueshëm
/
Non
dura
ble
good
sMallra
tëqëndrueshëm
/
Durab
legoo
dsHua
përblerje
ban
esash
/ Lo
ans
for h
ouse
pu
rcha
se
Hua
përqëllim
etë
tjera
/Loa
ns fo
r oth
er
purp
oses
12
34
56
78
2015
/12
156,
170.
483
,799
.67,
339.
616
,624
.111
,465
.142
,427
.55,
943.
42,
008.
420
16/1
216
0,47
6.9
91,4
76.7
6,64
9.9
19,5
11.2
12,7
35.5
46,7
01.9
5,87
8.1
1,78
7.3
2016
/01
156,
185.
383
,471
.67,
035.
316
,729
.611
,454
.742
,359
.55,
892.
52,
014.
002
156,
133.
083
,752
.07,
070.
316
,819
.011
,546
.842
,491
.05,
824.
91,
940.
403
157,
202.
984
,629
.87,
173.
617
,237
.311
,519
.942
,856
.15,
842.
91,
659.
004
156,
901.
285
,534
.27,
384.
417
,252
.011
,681
.942
,743
.66,
472.
41,
671.
305
157,
983.
586
,386
.07,
252.
717
,664
.811
,941
.843
,705
.15,
821.
72,
030.
106
158,
669.
787
,967
.27,
304.
818
,148
.912
,139
.244
,530
.55,
843.
71,
752.
307
158,
797.
588
,805
.36,
997.
318
,676
.712
,234
.445
,073
.75,
823.
21,
791.
008
160,
109.
589
,675
.77,
098.
118
,996
.612
,321
.845
,459
.65,
799.
81,
792.
309
160,
382.
690
,315
.87,
023.
819
,180
.512
,408
.145
,898
.95,
804.
41,
817.
810
160,
678.
190
,916
.47,
021.
919
,425
.312
,605
.946
,129
.95,
733.
41,
768.
311
161,
078.
791
,811
.17,
071.
019
,722
.912
,625
.746
,557
.75,
833.
81,
756.
712
160,
476.
991
,476
.76,
649.
919
,511
.212
,735
.546
,701
.95,
878.
11,
787.
3
Nëdo
llarëamerikan
ë/InUSD
(10+
11+
12+
13+
14)
ngatëcilat:pë
rtëvetëpu
nësuarit/of
which:soleprop
rietorships;p
artnerships
withou
tleg
alstatus
Ovërdraft/Overdraft
Mallra
jotë
qëndrueshëm
/
Non
dura
ble
good
sMallra
tëqëndrueshëm
/
Durab
legoo
dsHua
përblerje
ban
esash/
Loan
s fo
r hou
se p
urch
ase
Hua
përqëllim
etëtjera/
Loan
sfo
r oth
er p
urpo
ses
9
1011
1213
1415
2015
/12
1,4
66.2
1
03.9
1
33.3
1
60.0
7
98.8
2
70.2
1
82.9
20
16/1
2 1
,174
.5
134
.0
102
.2
167
.4
611
.9
159
.1
136
.1
2016
/01
1,4
15.3
9
9.9
136
.9
159
.2
796
.6
222
.7
186
.2
02 1
,296
.2
91.
8 1
09.1
1
79.9
7
12.6
2
02.8
1
85.0
03
1,2
12.5
7
8.2
105
.5
171
.3
663
.3
194
.2
153
.9
04 1
,192
.6
67.
1 1
10.2
1
68.7
6
67.4
1
79.4
1
49.3
05
1,1
98.1
7
3.4
119
.6
140
.6
682
.2
182
.2
157
.5
06 1
,182
.4
79.
5 1
15.6
1
58.1
6
50.8
1
78.5
1
48.5
07
1,1
75.6
8
3.6
113
.1
156
.8
648
.4
173
.8
144
.7
08 1
,162
.0
82.
3 1
06.1
1
59.5
6
44.5
1
69.6
1
40.8
09
1,1
38.2
7
7.3
104
.0
159
.9
628
.6
168
.4
140
.0
10 1
,192
.7
132
.5
103
.7
161
.0
625
.5
170
.0
141
.4
11 1
,197
.5
135
.8
102
.7
170
.6
621
.5
167
.0
138
.0
12 1
,174
.5
134
.0
102
.2
167
.4
611
.9
159
.1
136
.1
Raporti Vjetor, 2016
183 Banka e Shqipërisë
Nëeuro/InEUR
(17+
18+1
9+20
+21)
nga
tëcilat:pë
rtëvetëpu
nësuarit
/ofw
hich:soleprop
rietorships;
partnershipswithou
tleg
alstatus
Hua
nëmon
edha
tëtjera/Inother
curre
ncie
s Ovërdraft/Overdraft
Mallra
jotë
qëndrueshëm
/
Non
dura
ble
good
sMallra
tëqëndrueshëm
/
Durab
legoo
dsHua
përblerje
ban
esash/
Loan
s fo
r hou
se p
urch
ase
Hua
përqëllim
etëtjera/
Loan
s fo
r oth
er p
urpo
ses
16
1718
1920
2122
2320
15/1
2 7
0,57
8.5
1,9
92.4
1
,699
.4
4,4
17.0
5
8,88
8.4
3,5
81.3
8
02.6
3
26.1
20
16/1
2 6
7,55
0.6
1,1
46.8
1
,574
.7
4,5
63.1
5
6,35
6.4
3,9
09.7
5
74.1
2
75.1
20
16/0
1 7
0,97
9.6
1,9
41.2
1
,679
.3
4,2
22.7
5
9,47
1.3
3,6
65.2
8
79.0
3
18.8
02
70,
765.
8 1
,933
.7
1,6
47.9
4
,167
.1
59,
396.
0 3
,620
.9
884
.9
319
.1
03 7
1,04
1.3
2,0
36.8
1
,703
.3
4,1
55.7
5
9,53
6.9
3,6
08.7
5
80.6
3
19.3
04
69,
861.
4 1
,060
.6
1,6
57.8
4
,228
.4
59,
282.
2 3
,632
.5
575
.8
312
.9
05 7
0,09
4.9
1,0
77.7
1
,634
.2
4,4
96.5
5
9,10
9.1
3,7
77.4
8
65.0
3
04.6
06
69,
217.
1 1
,064
.8
1,6
31.9
4
,490
.6
58,
319.
7 3
,710
.0
561
.0
303
.0
07 6
8,52
0.9
1,0
69.6
1
,657
.6
4,4
85.1
5
7,64
9.4
3,6
59.3
5
34.5
2
95.7
08
68,
981.
8 1
,072
.5
1,6
41.0
4
,523
.1
58,
070.
2 3
,675
.1
529
.8
290
.0
09 6
8,64
1.0
1,0
49.0
1
,576
.4
4,4
42.2
5
7,90
0.9
3,6
72.4
4
38.8
2
87.6
10
68,
287.
7 1
,103
.7
1,5
59.7
4
,510
.9
57,
460.
4 3
,653
.1
507
.7
281
.4
11 6
7,79
2.7
1,1
10.2
1
,561
.5
4,5
15.2
5
6,85
4.2
3,7
51.8
5
37.3
2
77.5
12
67,
550.
6 1
,146
.8
1,5
74.7
4
,563
.1
56,
356.
4 3
,909
.7
574
.1
275
.1
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *
të d
hëna
t e h
uave
për
fshijn
ë in
tere
sat e
për
lloga
ritur
. so
urce
: Ban
k of
Alb
ania
.*D
ata
on lo
ans
incl
ude
accr
ued
inte
rests
.
1-12
hu
atë
sipa
s rr
eth
eve*
në
mili
onë
lekë
, fun
d pe
riudh
elo
an
s By
dis
tric
ts*
1-12
in m
illio
ns a
ll, e
nd o
f per
iod
Totaliikredisë/Totallo
ans(2+
3+4+5+
6+7+
8+9+
10)
T
iranë
/ T
irana
Durrës/Durrës
Elb
asan
/ E
lbas
an
Shk
odër
/ S
hkod
ra
Korçë/Korca
Vlorë/Vlora
Fie
r / F
ier
Lezh
ë /
Lezh
a Tëtjera/O
ther
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2015
/IV
545,
106.
040
1,55
1.2
37,4
05.3
15,6
47.9
11,4
17.2
7,35
7.5
12,6
19.8
13,2
83.5
6,52
4.4
39,2
99.3
2016
/IV
543,
865.
639
8,85
8.9
38,7
02.4
14,8
46.5
11,0
97.3
7,53
6.9
12,3
62.0
13,7
53.0
6,17
8.6
40,5
30.1
2016
/I54
8,05
1.4
404,
526.
037
,125
.115
,400
.611
,076
.37,
351.
512
,735
.613
,574
.26,
460.
439
,801
.620
16/II
549,
643.
440
4,01
7.4
38,1
20.2
15,4
66.7
11,2
10.4
7,53
5.4
13,0
31.8
13,8
49.8
6,31
9.1
40,0
92.5
2016
/III
546,
285.
640
2,51
3.6
36,7
96.9
15,5
21.6
10,9
21.2
7,63
0.2
12,8
40.8
13,7
45.2
6,22
3.6
40,0
92.5
2016
/IV
543,
865.
639
8,85
8.9
38,7
02.4
14,8
46.5
11,0
97.3
7,53
6.9
12,3
62.0
13,7
53.0
6,17
8.6
40,5
30.1
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *
të d
hëna
t e h
uasë
për
fshijn
ë in
tere
sat e
për
lloga
ritur
. s
ourc
e: B
ank
of A
lban
ia
*Dat
a on
loan
s in
clud
e ac
crue
d in
tere
sts.
Raporti Vjetor, 2016
184Banka e Shqipërisë
1-13
no
rMat
e in
tere
sit
për
hu
atë
e re
ja t
ë ko
rpo
rata
ve jo
-Fin
an
cia
re, i
nd
ivid
ëve
dh
e in
stit
uc
ion
eve
jo M
e q
ëlliM
Fit
iMi q
ë u
sh
ërBe
jnë
ind
ivid
ëve
sipa
s M
on
edh
ave*
në
përq
indj
e
inte
rest
rat
es o
n n
eW l
oa
ns
oF
no
n-F
ina
nc
ial
co
rpo
rati
on
s, h
ou
seh
old
s a
nd
npi
sh B
y c
urr
enc
y* 1
-13
in p
erce
ntag
e
N
ëlekë/InALL
Derin
ë6mua
j/Upto6m
onths
6mua
j-1vit/
6m
onths-1
yea
r1-3vjet/1-3years
3-5vjet/3-5
yea
rsMbi5vjet/O
ver5
yea
rs20
15/1
2 8
.91
7.7
7 9
.24
8.8
3 6
.92
2016
/12
9.5
2 5
.89
8.2
9 8
.04
5.9
0 20
16/0
1 9
.24
8.5
1 9
.42
9.4
0 6
.74
02 9
.46
7.4
5 8
.56
8.9
1 6
.34
03 9
.29
7.6
8 9
.05
8.0
7 6
.00
04 9
.67
4.2
7 7
.73
8.1
8 6
.12
05 9
.79
8.4
1 7
.53
7.5
1 5
.58
06 1
0.08
7
.32
7.8
8 7
.89
5.9
2 07
9.3
0 7
.19
8.2
8 7
.92
6.0
6 08
11.
04
7.7
2 9
.47
8.0
0 5
.86
09 9
.54
4.6
7 8
.71
8.1
3 5
.64
10 1
0.82
6
.79
7.7
1 7
.67
5.7
0 11
12.
09
6.2
6 8
.37
7.9
7 5
.61
12 7
.01
4.5
4 8
.41
7.8
1 6
.01
N
ëdo
llarëamerikan
ë/InUSD
20
15/1
2 4
.84
5.1
8 5
.66
6.0
7 4
.58
2016
/12
4.8
9 5
.43
6.2
5 7
.07
5.4
5 20
16/0
1 3
.31
7.3
0 4
.37
7.0
0 4
.25
02 5
.73
5.6
8 5
.28
7.2
4 5
.72
03 4
.50
6.4
7 1
5.53
6
.99
4.8
5 04
4.5
5 5
.71
6.6
8 -
4.3
6 05
3.3
9 4
.05
5.6
8 5
.00
6.6
8 06
5.4
6 5
.35
5.7
8 8
.02
5.0
8 07
4.3
2 6
.90
7.4
4 -
6.6
4 08
5.2
6 5
.19
4.5
5 -
6.0
5 09
5.4
7 3
.86
6.0
5 -
6.0
8 10
8.5
2 6
.33
7.7
2 -
- 11
4.7
7 3
.75
6.9
7 -
6.2
5 12
6.0
4 5
.38
9.9
6 -
5.9
4
NëEuro/InEUR
2015
/12
6.6
4 5
.71
6.5
2 5
.79
5.2
1 20
16/1
2 6
.09
4.7
5 4
.83
5.0
9 4
.58
2016
/01
7.2
9 6
.29
6.2
2 6
.32
4.3
3 02
5.4
4 6
.28
5.0
7 4
.70
4.8
8 03
5.5
1 5
.58
5.1
1 5
.56
5.0
5 04
7.2
7 5
.02
5.3
7 6
.05
5.0
2 05
7.0
2 2
.83
4.9
7 4
.80
4.6
4 06
6.7
3 5
.35
5.2
8 5
.02
4.6
5 07
6.4
7 3
.91
4.3
6 5
.09
6.1
3 08
5.9
2 6
.61
4.9
3 5
.38
3.3
4 09
5.5
9 3
.42
4.3
7 5
.00
3.6
7 10
5.5
4 4
.73
4.7
4 5
.79
4.5
7 11
5.8
0 5
.23
4.1
9 4
.12
4.0
8 12
5.6
2 5
.15
4.4
9 5
.03
3.8
9
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *n
orm
at v
jeto
re p
ërfa
qëso
jnë
norm
at m
esat
are
të p
onde
ruar
a vj
etor
e, n
dërs
a no
rmat
muj
ore
përfa
qëso
jnë
norm
at m
esat
are
të p
onde
ruar
a m
ujor
e. s
ourc
e: B
ank
of A
lban
ia.
*yea
rly d
ata
pres
ent t
he a
nnua
l wei
ghte
d av
erag
e ra
te, w
hile
the
mon
thly
dat
a pr
esen
t the
mon
thly
wei
ghte
d av
erag
e ra
te.
Raporti Vjetor, 2016
185 Banka e Shqipërisë
1-13
a n
orM
at e
inte
resi
t pë
r h
uat
ë e
reja
të
e ko
rpo
rata
ve
joFi
na
nc
iare
pri
vate
sip
as
qël
liMit
të
përd
ori
Mit
dh
e M
on
edh
ës *
në
përq
indj
e
aver
aG
e M
on
thly
inte
rest
rat
es F
or
neW
lo
an
s to
pri
vate
no
n-
Fin
an
cia
l c
orp
ora
tio
ns
By p
urp
ose
an
d c
urr
enc
y *
1-13
ain
per
cent
age
Normaeinteresitehua
vetë
rejapërkorpo
rata
jofinan
ciareprivate/
Average
mon
thlyin
terestrates
ofnew
loan
stoprivateno
n-finan
cialcorpo
rations
Ovërdraft/Overdraft
Kapi
tal q
arku
llues
/
Working
cap
ital
Hua
përçeljebiznesi/
Loan
sfo
r sta
rting
up
a bu
sines
sBlerjepajisjesh/Mac
hinerie
san
d ap
plia
nces
Pa
suritëpalua
jtshm
e/Realesta
teHua
përin
vestimenëin
strum
entafina
nciare/
Loan
sforinvestmentsinfina
ncialinstruments
Nëlekë/InALL
20
15/1
2**
8.17
8.30
7.22
7.99
9.98
6.98
_20
16/1
27.
678.
417.
207.
767.
016.
68_
2016
/01
8.07
8.01
7.97
6.11
10.4
97.
93_
027.
968.
737.
097.
628.
017.
36_
037.
358.
957.
517.
696.
925.
77_
045.
645.
267.
097.
916.
706.
75_
057.
518.
947.
127.
905.
515.
78_
067.
658.
067.
217.
996.
986.
73_
077.
507.
697.
068.
037.
547.
57_
088.
869.
638.
088.
016.
868.
84_
097.
387.
497.
507.
827.
296.
06_
108.
859.
567.
327.
886.
205.
76_
117.
849.
936.
248.
085.
575.
53_
127.
418.
776.
057.
476.
526.
04_
Nëdo
llarëamerikan
ë/InUSD
2015
/12*
*5.
514.
946.
992.
507.
206.
75_
2016
/12
5.36
4.88
6.21
1.38
5.26
2.96
_20
16/0
15.
363.
487.
35-
7.00
-_
025.
775.
527.
51-
7.00
-_
035.
674.
546.
921.
616.
71-
_04
4.56
4.50
5.84
-5.
13-
_05
3.86
3.47
6.14
7.00
4.92
6.00
_06
5.55
5.21
6.14
-7.
006.
25_
075.
534.
426.
957.
00-
-_
085.
325.
274.
99-
6.02
6.25
_09
5.02
4.63
5.10
-6.
516.
25_
107.
327.
397.
06-
--
_11
4.73
4.72
4.49
-6.
256.
25_
125.
695.
595.
73-
6.72
6.25
_
N
ëEuro/InEUR
20
15/1
2**
6.33
6.06
6.54
7.50
6.43
6.40
_20
16/1
25.
145.
095.
705.
164.
885.
02_
2016
/01
5.88
6.01
6.92
-4.
425.
10_
025.
535.
376.
68-
4.98
5.71
_03
5.47
5.25
5.84
-5.
466.
01_
045.
755.
755.
446.
006.
145.
75_
054.
173.
154.
795.
504.
684.
84_
065.
555.
815.
365.
505.
324.
93_
075.
614.
914.
376.
004.
787.
07_
084.
765.
776.
895.
004.
513.
06_
094.
234.
135.
165.
474.
034.
25_
105.
094.
806.
135.
555.
354.
46_
114.
615.
354.
766.
144.
143.
92_
125.
004.
865.
965.
214.
814.
90_
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *
nor
mat
muj
ore
përfa
qëso
jnë
norm
at m
esat
are
të p
onde
ruar
a m
ujor
e.
**
të d
hëna
t fillo
jnë
nga
mua
ji dh
jeto
r 201
5.
sour
ce: B
ank
of A
lban
ia.
*Mon
thly
dat
a pr
esen
t the
mon
thly
wei
ghte
d av
erag
e ra
te.
**th
e da
ta s
tart
from
Dec
embe
r 201
5.
Raporti Vjetor, 2016
186Banka e Shqipërisë
1-13
B n
orM
at e
inte
resi
t pë
r h
uat
ë e
reja
të
ind
ivid
ëve
dh
e in
stit
uc
ion
eve
jo M
e q
ëlliM
Fit
iMi q
ë u
sh
ërBe
jnë
ind
ivid
ëve,
sip
as
qël
liMit
të
përd
ori
Mit
dh
e M
on
edh
ës *
në
përq
indj
e
aver
aG
e M
on
thly
inte
rest
rat
es F
or
neW
lo
an
s to
ho
use
ho
lds
an
d
npi
sh B
y pu
rpo
se a
nd
cu
rren
cy
* 1-
13B
in p
erce
ntag
e
Normaeinteresitehua
vetë
rejapërin
dividë
tdhe
insti
tuci
onet
jo m
e që
llim fi
timi q
ë u
shër
bejn
ë in
di-
vidë
ve/Av
erag
emon
thlyin
terestratesofnew
loan
stohou
seho
ldsan
dNPISH
Overdraft/
Overdraft
Mallra
jotë
qëndrue
-shëm
/Con
sumingof
non
dura
ble
good
sMallra
tëqëndrueshëm
/C
on-
sum
ing
of d
urab
le g
oods
Hua
përblerje
ban
esash/
Loan
s fo
r hou
se p
urch
ase
Hua
përqëllim
etëtjera/
Loan
s fo
r oth
er p
urpo
ses
ngatëcilat:pë
rtëvetëpu
nësuarit/ofw
hich:sole
prop
rietorships;partnershipswithou
tleg
alstatus
Nëlekë/InALL
20
15/1
2**
8.63
14.1
59.
059.
615.
079.
088.
0520
16/1
27.
2110
.63
8.16
8.13
3.91
8.79
7.58
2016
/01
8.23
11.7
28.
969.
954.
218.
868.
2002
7.76
11.8
98.
448.
924.
349.
557.
4803
7.31
11.3
88.
237.
694.
188.
758.
4604
7.23
11.1
07.
828.
164.
068.
937.
0905
7.04
11.7
27.
917.
893.
968.
906.
9506
6.93
10.5
88.
168.
253.
739.
008.
2107
7.06
10.8
77.
977.
933.
699.
057.
8608
6.89
10.1
37.
947.
513.
608.
607.
2909
6.98
8.67
8.06
7.94
3.95
8.58
7.00
106.
898.
758.
077.
333.
588.
717.
5911
6.98
9.64
8.12
8.00
3.90
8.32
7.50
127.
3011
.05
8.29
8.21
3.84
8.26
7.34
Nëdo
llarëamerikan
ë/InUSD
2015
/12*
*6.
937.
276.
807.
156.
50_
_20
16/1
25.
427.
563.
722.
592.
730.
56_
2016
/01
5.33
5.65
2.91
--
5.50
-02
4.29
5.16
3.64
4.20
--
-03
8.16
9.26
3.10
-7.
60-
-04
5.67
8.06
4.74
3.00
5.40
--
055.
587.
584.
464.
005.
00-
-06
4.60
8.72
4.34
3.00
5.00
--
075.
5411
.87
-4.
005.
06-
-08
6.26
8.79
2.71
3.00
4.80
--
093.
644.
315.
703.
00-
--
103.
113.
115.
15-
--
-11
5.49
8.20
3.34
3.97
--
-12
7.40
10.9
04.
943.
00-
--
NëEuro/InEUR
20
15/1
2**
5.34
6.07
6.00
5.99
4.59
5.73
_20
16/1
24.
297.
474.
824.
693.
545.
623.
4520
16/0
14.
606.
576.
235.
473.
684.
975.
0202
4.10
7.32
5.20
5.54
3.62
3.93
4.40
034.
7611
.19
5.15
4.50
3.61
6.62
5.50
044.
559.
215.
164.
623.
825.
945.
4705
4.43
5.98
5.65
4.82
3.52
5.83
5.32
064.
498.
145.
174.
993.
785.
79-
074.
085.
284.
514.
393.
526.
89-
084.
368.
453.
724.
233.
784.
37-
093.
817.
173.
454.
773.
196.
04-
104.
205.
824.
324.
583.
605.
33-
114.
526.
524.
924.
243.
397.
216.
7412
3.50
5.71
4.21
4.22
2.98
4.58
5.04
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *
nor
mat
muj
ore
përfa
qëso
jnë
norm
at m
esat
are
të p
onde
ruar
a m
ujor
e.
**
të d
hëna
t fillo
jnë
nga
mua
ji dh
jeto
r 201
5.
sour
ce: B
ank
of A
lban
ia.
*Mon
thly
dat
a pr
esen
t the
mon
thly
wei
ghte
d av
erag
e ra
te.
**th
e da
ta s
tart
from
Dec
embe
r 201
5.
Raporti Vjetor, 2016
187 Banka e Shqipërisë
2. n
orM
at e
inte
resi
t të
inst
ruM
ente
ve t
ë po
litik
ës M
on
eta
re2-
1 n
orM
at e
inte
resi
t të
Ba
nkë
s së
sh
qip
ëris
ë *
në
përq
indj
e
inte
rest
rat
es o
F M
on
eta
ry p
olic
y in
stru
Men
ts 2
.Ba
nk
oF
alB
an
ia in
tere
st r
ates
* 2-
1in
per
cent
age
Dep
ozitanjëditore/O
vernightdep
osit
Marrëveshjeriblerjejenjëjavore/W
eekly
repu
rcha
seagree
ment
Kred
ianjëditore/O
vernightcredit
Kred
iapërm
bështetjem
elikuiditet**/Liq
uiditysup
porting
loan
**Vlera/Level
Ndryshimi/
Cha
nge
Vlera/Level
Ndryshimi/
Cha
nge
Vlera/Level
Ndryshimi/
Cha
nge
Vlera/Level
Ndryshimi/
Cha
nge
12
34
56
78
2004
29/0
43.
25_
6.25
_8.
75_
12.2
5_
12/0
53.
00-0
.25
6.00
-0.2
58.
50-0
.25
12.0
0-0
.25
24/0
62.
75-0
.25
5.75
-0.2
58.
25-0
.25
11.7
5-0
.25
28/0
72.
50-0
.25
5.50
-0.2
58.
00-0
.25
11.5
0-0
.25
04/1
12.
25-0
.25
5.25
-0.2
57.
75-0
.25
11.2
5-0
.25
2005
31/0
32.
00-0
.25
5.00
-0.2
57.
50-0
.25
11.0
0-0
.25
27/0
73.
251.
255.
00_
6.75
-0.7
511
.00
_20
0612
/07
3.50
0.25
5.25
0.25
7.00
0.25
11.2
50.
2530
/11
3.75
0.25
5.50
0.25
7.25
0.25
11.5
00.
2520
0728
/06
4.00
0.25
5.75
0.25
7.50
0.25
11.7
50.
2527
/09
4.25
0.25
6.00
0.25
7.75
0.25
12.0
00.
2530
/11
4.50
0.25
6.25
0.25
8.00
0.25
12.2
50.
2520
0824
/12
4.50
_6.
25_
7.00
-1.0
012
.25
_20
0928
/01
4.50
_6.
25_
7.00
_12
.25
_29
/01
4.00
-0.5
05.
75-0
.50
6.50
-0.5
011
.75
-0.5
028
/10
3.50
-0.5
05.
25-0
.50
6.00
-0.5
011
.25
-0.5
020
1029
/07
3.25
-0.2
55.
00-0
.25
5.75
-0.2
511
.00
-0.2
520
1103
/01
3.25
_5.
00_
6.75
1.00
11.0
0_
24/0
33.
500.
255.
250.
257.
000.
2511
.25
0.25
30/0
93.
25-0
.25
5.00
-0.2
56.
75-0
.25
11.0
0-0
.25
01/1
23.
00-0
.25
4.75
-0.2
56.
50-0
.25
10.7
5-0
.25
2012
26/0
12.
75-0
.25
4.50
-0.2
56.
25-0
.25
10.5
0-0
.25
29/0
32.
50-0
.25
4.25
-0.2
56.
00-0
.25
10.2
5-0
.25
10/0
52.
50_
4.25
_6.
00_
8.25
-0.2
025
/07
2.25
-0.2
54.
00-0
.25
5.75
-0.2
58.
00-0
.25
2013
31/0
12.
00-0
.25
3.75
-0.2
55.
50-0
.25
7.75
-0.2
501
/08
1.75
-0.2
53.
50-0
.25
5.25
-0.2
57.
50-0
.25
02/1
21.
50-0
.25
3.25
-0.2
55.
00-0
.25
7.25
-0.2
516
/12
1.25
-0.2
53.
00-0
.25
4.75
-0.2
57.
00-0
.25
2014
27/0
21.
00-0
.25
2.75
-0.2
54.
50-0
.25
6.75
-0.2
502
/06
0.75
-0.2
52.
50-0
.25
4.25
-0.2
56.
50-0
.25
27/1
10.
50-0
.25
2.25
-0.2
54.
00-0
.25
6.25
-0.2
520
1529
/01
0.25
-0.2
52.
00-0
.25
3.75
-0.2
56.
00-0
.25
05/1
10.
00-0
.25
1.75
-0.2
53.
50-0
.25
5.75
-0.2
520
1606
/04
0.25
0.25
1.50
-0.2
52.
75-0
.75
5.50
-0.2
505
/05
0.25
_1.
25-0
.25
2.25
-0.5
05.
25-0
.25
Burim
i: Ba
nka
e sh
qipë
risë
*tab
ela
para
qet n
drys
him
in e
nor
mav
e ba
zë të
inte
resit
sip
as v
endi
mit
të p
oliti
kës
mon
etar
e.**
Me
hyrje
n në
fuqi
të v
endi
mit
nr. 1
6 da
të 1
3.03
.201
2, p
ër m
iratim
in e
rreg
ullo
res
"për
kre
dinë
për
m
bësh
tetje
me
likui
dite
t", in
strum
enti
"Kre
dia
lom
bard
" do
të p
asoh
et n
ga "K
redi
a pë
r mbë
shte
tje m
e lik
uidi
tet".
sour
ce: B
ank
of A
lban
ia*t
he ta
ble
pres
ents
the
chan
ge o
f key
inte
rest
rate
s ac
cord
ing
to th
e m
onet
ary
polic
y de
cisio
ns o
n in
tere
st ra
tes.
** u
pon
the
entry
into
forc
e of
Dec
ision
no.
16,
dat
ed 1
3 M
arch
201
2, o
n th
e ap
prov
al o
f the
reg
ulat
ion
“on
the
liqui
dity
sup
porti
ng lo
an”,
the
instr
umen
t "lo
mba
rd l
oan"
will
be fo
llow
ed b
y th
e "li
quid
ity s
uppo
rting
loan
".
Raporti Vjetor, 2016
188Banka e Shqipërisë
3. t
reG
jet
Fin
an
cia
re3-
1 n
orM
at e
inte
resi
t pë
r d
epo
Zita
t e
reja
të
korp
ora
tave
jo-
Fin
an
cia
re, i
nd
ivid
ëve
dh
e in
stit
uc
ion
eve
jo M
e q
ëlliM
Fit
iMi q
ë u
sh
ërBe
jnë
ind
ivid
ëve
sipa
s M
on
edh
ave
*n
ë pë
rqin
dje
Fin
an
cia
l M
ark
ets
3.in
tere
st r
ates
on
neW
dep
osi
ts o
F n
on
-Fin
an
cia
l c
orp
ora
tio
ns,
h
ou
seh
old
s a
nd
npi
sh B
y c
urr
enc
y *
3-1
in p
erce
ntag
e
Nëlekë/InALL
Lloga
rirrjed
hëse/Currentaccou
nts
Dep
ozitapaafat/Dem
andde
posits
1 m
ujor
e/ 1
mon
ths
3 m
ujor
e/ 3
mon
ths
6 m
ujor
e/ 6
mon
ths
12 m
ujor
e/ 1
2 m
onth
s24
muj
ore/
24
mon
ths
2014
/12
0.05
2.04
1.11
1.53
1.92
3.27
2015
/12
0.05
_1.
440.
741.
121.
352.
3820
16/1
20.
040.
360.
400.
350.
680.
801.
7620
16/0
10.
030.
450.
220.
500.
901.
182.
4102
0.03
0.47
0.13
0.51
0.74
1.14
2.01
030.
030.
410.
500.
390.
761.
072.
0704
0.04
0.35
0.72
0.33
0.65
0.93
1.83
050.
040.
360.
670.
290.
670.
831.
6806
0.04
0.29
0.72
0.28
0.53
0.71
1.46
070.
040.
330.
710.
280.
590.
691.
3608
0.04
0.39
0.57
0.29
0.67
0.54
1.41
090.
030.
200.
790.
270.
540.
721.
4310
0.03
0.29
0.62
0.38
0.47
0.69
1.46
110.
030.
310.
910.
330.
740.
691.
3412
0.10
0.52
0.87
0.27
0.78
0.78
1.23
N
ëdo
llarëamerikan
ë/InUSD
20
14/1
20.
040.
630.
470.
710.
961.
1920
15/1
20.
04_
0.24
0.20
0.33
0.46
1.06
2016
/12
0.02
0.13
0.23
0.15
0.31
0.45
0.73
2016
/01
0.03
0.27
0.23
0.13
0.61
0.45
0.56
020.
020.
170.
270.
130.
180.
351.
1203
0.02
0.18
0.24
0.13
0.20
0.62
1.10
040.
020.
200.
290.
230.
220.
510.
8805
0.02
0.19
0.17
0.11
0.26
0.44
0.63
060.
030.
190.
210.
160.
200.
420.
7207
0.02
0.08
0.18
0.12
0.39
0.43
0.89
080.
020.
120.
220.
160.
220.
431.
0309
0.02
0.07
0.23
0.16
0.22
0.36
0.70
100.
020.
120.
270.
170.
270.
421.
2011
0.02
0.06
0.18
0.12
0.26
0.50
0.78
120.
010.
060.
200.
110.
210.
540.
77
NëEuro/InEUR
2014
/12
0.05
0.60
0.44
0.65
0.86
1.63
2015
/12
0.05
_0.
160.
130.
220.
350.
7720
16/1
20.
040.
110.
090.
060.
120.
190.
5620
16/0
10.
040.
200.
110.
090.
140.
290.
8402
0.04
0.16
0.11
0.09
0.11
0.33
0.71
030.
040.
150.
080.
070.
130.
250.
7604
0.04
0.12
0.07
0.05
0.15
0.24
0.60
050.
040.
140.
070.
040.
190.
210.
4706
0.04
0.12
0.10
0.03
0.11
0.17
0.42
070.
040.
090.
070.
040.
110.
170.
4508
0.03
0.12
0.07
0.05
0.07
0.14
0.48
090.
040.
070.
070.
060.
070.
140.
5010
0.04
0.10
0.09
0.04
0.13
0.17
0.41
110.
040.
080.
160.
040.
130.
140.
7612
0.04
0.09
0.07
0.04
0.09
0.19
0.25
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *
nor
mat
vje
tore
për
faqë
sojn
ë no
rmat
mes
atar
e të
pon
deru
ara
vjet
ore,
ndë
rsa
norm
at m
ujor
e pë
rfaqë
sojn
ë no
rmat
mes
atar
e të
pon
deru
ara
muj
ore.
sour
ce: B
ank
of A
lban
ia.
*yea
rly d
ata
pres
ent t
he a
nnua
l wei
ghte
d av
erag
e ra
te, w
hile
the
mon
thly
dat
a pr
esen
t the
mon
thly
wei
ghte
d av
erag
e ra
te.
Raporti Vjetor, 2016
189 Banka e Shqipërisë
3-2
no
rMat
e in
tere
sit
për
hu
atë
e re
ja t
ë ko
rpo
rata
ve jo
-Fin
an
cia
re, i
nd
ivid
ëve
dh
e in
stit
uc
ion
eve
jo M
e q
ëlliM
Fit
iMi q
ë u
sh
ërBe
jnë
ind
ivid
ëve
sipa
s M
on
edh
ave*
në
përq
indj
e
inte
rest
rat
es o
n n
eW l
oa
ns
oF
no
n-F
ina
nc
ial
co
rpo
rati
on
s, h
ou
seh
old
s a
nd
npi
sh B
y c
urr
enc
y* 3
-2in
per
cent
age
N
ëlekë/InALL
Derin
ë6mua
j/Upto6m
onths
6mua
j-1vit/6mon
ths-1
yea
r1-3vjet/1-3yea
rs3-5vjet/3-5years
Mbi5vjet/
Over5
yea
rs20
14/1
2 8
.55
7.6
6 1
1.86
1
0.35
8
.09
2015
/12
8.9
1 7
.77
9.2
4 8
.83
6.9
2 20
16/1
2 9
.52
5.8
9 8
.29
8.0
4 5
.90
2016
/01
9.2
4 8
.51
9.4
2 9
.40
6.7
4 02
9.4
6 7
.45
8.5
6 8
.91
6.3
4 03
9.2
9 7
.68
9.0
5 8
.07
6.0
0 04
9.6
7 4
.27
7.7
3 8
.18
6.1
2 05
9.7
9 8
.41
7.5
3 7
.51
5.5
8 06
10.
08
7.3
2 7
.88
7.8
9 5
.92
07 9
.30
7.1
9 8
.28
7.9
2 6
.06
08 1
1.04
7
.72
9.4
7 8
.00
5.8
6 09
9.5
4 4
.67
8.7
1 8
.13
5.6
4 10
10.
82
6.7
9 7
.71
7.6
7 5
.70
11 1
2.09
6
.26
8.3
7 7
.97
5.6
1 12
7.0
1 4
.54
8.4
1 7
.81
6.0
1
Nëdo
llarëamerikan
ë/InUSD
20
14/1
2 6
.50
6.1
4 5
.47
6.8
9 6
.94
2015
/12
4.8
4 5
.18
5.6
6 6
.07
4.5
8 20
16/1
2 4
.89
5.4
3 6
.25
7.0
7 5
.45
2016
/01
3.3
1 7
.30
4.3
7 7
.00
4.2
5 02
5.7
3 5
.68
5.2
8 7
.24
5.7
2 03
4.5
0 6
.47
15.
53
6.9
9 4
.85
04 4
.55
5.7
1 6
.68
- 4
.36
05 3
.39
4.0
5 5
.68
5.0
0 6
.68
06 5
.46
5.3
5 5
.78
8.0
2 5
.08
07 4
.32
6.9
0 7
.44
- 6
.64
08 5
.26
5.1
9 4
.55
- 6
.05
09 5
.47
3.8
6 6
.05
- 6
.08
10 8
.52
6.3
3 7
.72
- -
11 4
.77
3.7
5 6
.97
- 6
.25
12 6
.04
5.3
8 9
.96
- 5
.94
N
ëEuro/InEUR
2014
/12
7.1
1 6
.61
7.1
7 6
.88
6.2
5 20
15/1
2 6
.64
5.7
1 6
.52
5.7
9 5
.21
2016
/12
6.0
9 4
.75
4.8
3 5
.09
4.5
8 20
16/0
1 7
.29
6.2
9 6
.22
6.3
2 4
.33
02 5
.44
6.2
8 5
.07
4.7
0 4
.88
03 5
.51
5.5
8 5
.11
5.5
6 5
.05
04 7
.27
5.0
2 5
.37
6.0
5 5
.02
05 7
.02
2.8
3 4
.97
4.8
0 4
.64
06 6
.73
5.3
5 5
.28
5.0
2 4
.65
07 6
.47
3.9
1 4
.36
5.0
9 6
.13
08 5
.92
6.6
1 4
.93
5.3
8 3
.34
09 5
.59
3.4
2 4
.37
5.0
0 3
.67
10 5
.54
4.7
3 4
.74
5.7
9 4
.57
11 5
.80
5.2
3 4
.19
4.1
2 4
.08
12 5
.62
5.1
5 4
.49
5.0
3 3
.89
Bur
imi:
Bank
a e
shqi
përis
ë *n
orm
at v
jeto
re p
ërfa
qëso
jnë
norm
at m
esat
are
të p
onde
ruar
a vj
etor
e, n
dërs
a no
rmat
muj
ore
përfa
qëso
jnë
norm
at m
esat
are
të p
onde
ruar
a m
ujor
e.
sou
rce:
Ban
k of
Alb
ania
.*y
early
dat
a pr
esen
t the
ann
ual w
eigh
ted
aver
age
rate
, whi
le th
e m
onth
ly d
ata
pres
ent t
he m
onth
ly w
eigh
ted
aver
age
rate
.
Raporti Vjetor, 2016
190Banka e Shqipërisë
3-3
no
rMat
e in
tere
sit
për
Bon
ot
e th
esa
rit
sipa
s a
Fati
t*
në
përq
indj
eM
atu
rity
Bre
akd
oW
n o
F tr
eau
sury
Bill
s yi
eld
s* 3
-3in
per
cent
age
Normatein
teresitpërbon
otethesarit/
Maturitybreakdo
wnofTreau
surybillyields
3 m
ujor
/ 3
mon
ths
6 m
ujor
/ 6
mon
ths
12 m
ujor
/ 12
mon
ths
2009
/12
6.30
7.
52
9.14
20
10/1
25.
29
6.41
7.
09
2011
/12
5.31
6.
23
6.95
20
12/1
25.
03
5.65
6.
37
2013
/12
3.40
3.
54
3.66
20
14/0
13.
36
3.71
3.
82
023.
24
3.52
3.
79
033.
14
3.40
3.
66
04_
3.32
3.
56
053.
05
3.27
3.
40
063.
02
3.14
3.
26
072.
95
3.16
3.
23
083.
05
3.14
3.
20
093.
08
3.13
3.
20
103.
08
3.13
3.
25
113.
11
3.15
3.
29
123.
15
3.16
3.
33
2015
/01
3.23
3.
23
3.50
02
3.19
3.
23
3.58
03
3.11
3.
25
3.59
04
3.00
3.
14
3.50
05
2.90
3.
11
3.42
06
2.79
3.
04
3.29
07
2.71
2.
97
3.24
08
2.66
2.
90
3.22
09
2.61
2.
87
3.21
10
2.57
2.
82
3.18
11
_2.
82
2.97
12
_2.
46
2.40
20
16/0
11.
45
1.99
2.
10
02_
1.36
1.
78
03_
1.26
1.
63
040.
90
1.15
1
.52
05_
0.99
1.
35
06_
0.95
1.
28
070.
88
0.94
1.
29
'08
_0.
86
1.46
'0
9_
0.90
1.
60
'10
1.22
0.
90
1.94
'1
1_
1.57
2.
47
'12
_2.
00
2.92
B
urim
i: Ba
nka
e sh
qipë
risë
* pë
rfaqë
sojn
ë no
rmat
mes
atar
e të
pon
deru
ara
të p
eriu
dhës
. s
ourc
e: B
ank
of A
lban
ia.
* W
eigh
ted
aver
age
inte
rest
rate
s.
Raporti Vjetor, 2016
191 Banka e Shqipërisë
4. k
urs
i i k
eMBi
Mit
4-1
kurs
i i k
ëMBi
Mit
të
leku
t ku
nd
rejt
Mo
ned
hav
e kr
yeso
rele
kë p
ër n
jësi
të m
oned
hës
së h
uaj
eXh
an
Ge
rate
4.
eXc
ha
nG
e ra
te 4
-1a
ll p
er u
nit o
f for
eign
cur
renc
ies
Mon
edha
tkryesore/
Mainforeign
curre
ncie
s
Mesatarjaeperiudh
ës/Av
erag
eofperiod
Fund
i i p
eriu
dhës
/ En
d of
per
iod
Dollariam
erikan
/
USdo
llar(USD
)Mon
edha
evrop
i-an
e/ E
urop
ean
curre
ncy(EUR)
Pound-ib
ritan
ik/
Briti
sh p
ound
ste
rling
(GBP
)
Fran
gazvicer-
ane/
SwissFranc
(CHF)
JeniJa
ponez/
Japa
neseyen(p
er
100)(JPY
)
DollariKa
nade
z/
Can
adiando
llar
(CAD
)Dollariam
erikan
/
USDollar(USD
)Mon
edha
evrop
i-an
e/ E
urop
ean
curre
ncy(EUR)
Pound-ib
ritan
ik/
Briti
sh p
ound
ste
rling
(GBP
)
Fran
gazvicer-
ane/
Swissfran
c(CHF)
JeniJa
ponez/
Japa
neseyen(p
er
100)(JPY
)
DollariKa
nade
z/
Can
adiando
llar
(CAD
)
12
34
56
78
910
1112
2014
105.
4813
9.97
173.
6211
5.26
99.7
895
.49
115.
2314
0.14
179.
4811
6.52
96.4
999
.55
2015
125.
9613
9.74
192.
5413
1.09
104.
1298
.72
125.
7913
7.28
186.
5912
6.74
104.
5090
.53
2016
124.
1413
7.36
168.
1712
6.02
114.
4193
.68
128.
1713
5.23
157.
5612
6.05
109.
7595
.09
2016
/01
127.
3713
8.35
183.
1412
6.48
107.
8889
.42
127.
0613
8.68
181.
6112
5.01
105.
3290
.27
0212
4.70
138.
3317
8.48
125.
5510
8.69
90.3
412
6.59
138.
2417
5.48
126.
5611
2.11
93.4
003
124.
5613
8.22
176.
9812
6.63
110.
3194
.03
122.
2613
8.77
175.
8812
6.94
108.
8094
.45
0412
2.21
138.
5117
4.80
126.
7811
1.54
95.2
212
1.56
138.
2917
7.19
126.
1911
3.53
97.1
205
122.
3513
8.32
177.
7412
5.10
112.
2394
.49
124.
1513
8.29
181.
2512
5.20
111.
7695
.04
0612
2.76
137.
9217
4.49
126.
5711
6.47
95.2
512
3.50
137.
3316
6.00
126.
3812
0.11
95.4
307
123.
3713
6.57
162.
2312
5.65
118.
5794
.67
122.
6013
6.18
161.
4012
5.76
118.
3793
.20
0812
1.79
136.
5115
9.73
125.
5412
0.30
93.7
812
3.34
137.
5216
2.04
125.
5011
9.63
94.2
909
122.
5013
7.34
161.
0312
5.81
120.
2993
.63
122.
7413
7.33
159.
1412
6.59
121.
4293
.32
1012
4.04
136.
8515
3.14
125.
7211
9.51
93.6
712
4.66
136.
5415
1.75
126.
1111
8.78
93.1
011
125.
7713
6.18
156.
2312
6.56
116.
7593
.56
127.
5513
5.86
158.
6312
5.91
112.
8895
.11
1212
8.29
135.
2716
0.04
125.
8011
0.42
96.1
112
8.17
135.
2315
7.56
126.
0510
9.75
95.0
9Bu
rimi:
Bank
a e
shqi
përis
ë.so
urce
: Ban
k of
Alb
ania
.
2 s
ekto
ri i
jash
tëM
5-1
Bila
nc
i i p
aG
esav
en
ë m
ilion
ë eu
ro
eXte
rna
l se
cto
r 2
Bala
nc
e o
F pa
yMen
ts 5
-1in
mill
ions
eu
r
Llo
garia
korrente/Current
acco
unt(2+
5+8+
11)
Mallra
t/G
oods
(3-4)
Kred
i /
Credit
Deb
i/
Deb
itSh
ërbi
met
/
Services(6
-7)
Kred
i /
Credit
Deb
i/
Deb
itTë
ard
hura
par
ësor
e /
Primaryinco
me(9-10)
Kred
i /
Credit
Deb
i/
Deb
itTë
ard
hura
dyt
ësor
e /
Seco
nd-
aryinco
me(12-13
)Kr
edi /
Credit
Deb
i/
Deb
itLlo
garia
kap
itale
/
Cap
itala
ccou
nt
12
34
56
78
910
1112
1314
2013
-104
9.1
-197
9.3
1050
.630
29.9
225.
717
14.9
1489
.124
.513
7.8
113.
367
9.9
810.
413
0.5
47.8
2014
-128
7.2
-221
5.6
931.
731
47.3
323.
218
81.4
1558
.2-1
19.4
125.
624
5.0
724.
685
1.7
127.
186
.720
15-1
104.
6-2
298.
977
1.1
3070
.152
4.7
2028
.015
03.3
-98.
715
4.8
253.
576
8.4
921.
515
3.1
125.
720
15/IV
-397
.7-7
05.5
171.
487
6.9
141.
154
3.3
402.
2-3
4.2
43.9
78.1
201.
024
7.2
46.2
32.8
2016
/I-2
24.2
-579
.312
5.5
704.
817
6.0
483.
030
7.0
10.0
50.8
40.7
169.
120
5.0
35.9
6.6
2016
/II
-353
.8-6
77.0
194.
387
1.3
121.
852
2.5
400.
7-1
5.1
44.9
60.1
216.
624
9.7
33.2
7.2
2016
/III
-207
.6-6
80.0
172.
885
2.7
269.
175
4.1
485.
1-6
.542
.749
.220
9.8
250.
340
.53.
1
Lloga
ria fi
nanc
iare
/
Fina
ncia
l acc
ount
(16+
19+2
2-28
)
Gab
imedh
eha
rresa
net
o /
N
et e
rrors
and
om
issio
ns
Mjeteere
zervës
dhe
të li
dhur
a m
e to
/R
eserveassetsan
drelatedItems(27-28
)
Investimetdire
kte/
Dire
ctin
vestm
ent
(17-18
)
Investimepo
rtofoli/
Portfolioin
vestm
ent
(20-21)
Investimetë
tjera*/
Other
investm
ent*
(23-24
)Mjete/
Assets
Detyrime/
Liabi
lities
Mjete/
Assets
Detyrime/
Liabi
lities
Mjete/
Assets
Detyrime*
*/
Liabilities**
Mjetete
rezervës/
Reserveassets
Kred
i dhe
hua
nga
FM
N/C
redita
nd
loan
sfro
mtheIM
F
15
1617
1819
2021
2223
2425
2627
2820
13-9
11.8
-923
.221
.694
4.8
115.
412
7.4
12.0
-111
.921
0.5
322.
419
3.8
112.
210
4.4
-7.8
2014
-103
1.7
-811
.557
.786
9.2
122.
113
0.2
8.1
-295
.8-3
5.3
260.
526
5.9
50.7
97.2
46.5
2015
-132
0.0
-818
.471
.989
0.4
-324
.8-1
80.6
144.
2-8
6.8
216.
230
3.0
268.
451
9.6
609.
589
.920
15/IV
-412
.4-1
20.0
42.4
162.
4-1
72.1
-41.
913
0.2
-120
.6-7
7.3
43.3
121.
516
9.3
169.
1-0
.320
16/I
-114
.1-1
43.6
13.6
157.
310
7.5
93.0
-14.
5-7
.044
.951
.954
.0-1
20.5
-49.
670
.920
16/II
-253
.6-2
40.1
20.9
261.
0-8
.7-3
.94.
930
.736
.76.
093
.0-3
5.5
0.0
35.5
2016
/III
-15.
8-2
76.4
11.7
288.
1-2
.14.
26.
329
6.9
306.
49.
513
2.7
-90.
3-5
6.1
34.2
Burim
i: Ba
nka
e sh
qipë
risë.
* n
ë ka
tego
rinë
22 p
ërfsh
ihen
edh
e de
rivat
ivat
fina
ncia
rë.
** n
uk p
ërfsh
ihet
zër
i 28.
sour
ce: B
ank
of A
lban
ia.
* o
ther
inve
stmen
t (22
) inc
lude
fina
ncia
l der
ivat
ives
.**
exc
ludi
ng C
redi
t and
loa
ns fr
om th
e iM
F 28
.
Raporti Vjetor, 2016
192Banka e Shqipërisë
5-2
eksp
ort
i sip
as
Gru
p M
all
rave
*n
ë m
ilion
ë le
këeX
port
By
co
MM
od
ity
Gro
ups
* 5-
2in
mill
ions
all
Gjithsej/Total(2+
3+
4+
5+ 6
+ 7+
8+
9+10
)Ushqim,p
ije
duha
n/Foo
d,bev
-er
ages
, tob
acco
Minerale,lë
ndëdjeg
ëse,
ener.e
lek./Minerals,
fuel
s, e
lect
ricity
Prod
uktekimikedh
eplastike/
Chemical
and
plas
tic p
rodu
cts
Lëku
re d
he a
rtiku
j pre
j lë
kure
/ Le
athe
r and
le
athe
r man
ufac
ture
s
Prod
himedrurid
hele
tre/
Woo
dman
ufac
turesan
dar
ticle
s of
pap
er
Teks
tile d
he
këpu
cë/
Text
ile a
nd
footwea
r
Materialendë
rtimid
he
metale/
Con
struction
mat
eria
ls an
d m
etal
s
Makineri,pa
jisjedhepjesë
këmbimi/M
achinerie
s,
equi
pmen
ts an
d sp
are
parts
Tëtjera/
Others
12
34
56
78
910
2014
/12
255,
759.
016
,746
.685
,884
.53,
393.
63,
076.
39,
180.
985
,935
.937
,102
.59,
235.
05,
203.
720
15/1
224
3,18
3.0
21,0
66.3
64,5
05.1
3,96
1.3
2,89
7.3
8,33
6.4
90,0
91.0
35,2
79.5
10,7
89.0
6,25
6.9
2016
/12
243,
496.
925
,347
.046
,562
.94,
358.
02,
596.
57,
764.
210
6,60
7.7
31,8
90.8
11,2
72.3
7,09
7.5
2016
/01
16,3
79.7
1,46
2.5
2,04
7.8
247.
427
4.7
591.
48,
439.
42,
023.
081
9.0
474.
502
17,5
92.0
1,66
1.6
2,33
1.5
289.
524
3.0
629.
58,
889.
42,
111.
289
2.2
544.
003
19,3
60.8
1,58
3.1
3,60
2.8
458.
825
3.7
629.
98,
883.
32,
422.
496
6.6
560.
204
21,1
36.2
2,17
2.4
4,22
6.0
385.
020
4.6
665.
88,
840.
73,
162.
487
7.6
601.
805
20,5
25.6
2,65
9.0
3,06
9.1
349.
122
1.3
665.
09,
236.
12,
598.
61,
115.
661
1.8
0622
,603
.12,
485.
15,
325.
936
6.9
279.
164
0.2
9,37
5.5
2,54
6.6
934.
764
9.1
0722
,504
.81,
786.
14,
413.
737
2.4
246.
359
3.1
10,6
06.0
2,82
9.8
955.
470
2.0
0816
,431
.31,
644.
43,
828.
735
4.6
58.7
491.
26,
619.
12,
307.
364
2.3
485.
109
20,5
76.9
1,52
9.6
3,92
5.4
376.
021
6.7
653.
69,
442.
22,
777.
91,
042.
061
3.5
1021
,681
.03,
443.
23,
197.
343
5.6
216.
369
9.0
8,92
0.4
3,06
9.5
1,09
4.9
604.
911
22,8
69.6
2,77
5.2
5,14
4.1
414.
623
8.0
797.
49,
049.
62,
743.
61,
068.
363
8.5
1221
,835
.82,
144.
75,
450.
830
8.1
143.
970
8.0
8,30
6.1
3,29
8.5
863.
661
2.1
Burim
i: in
stAt
.*
eksp
orte
t jan
ë në
vle
rën
F.o.B
.të
dhë
nat v
jeto
re s
ipas
tabe
lës
"tre
gtia
e ja
shtm
e sip
as p
rodu
kteve
(199
3-20
16)"
në fa
qen
e in
tern
etit
të in
stAt
.të
dhë
nat m
ujor
e sip
as "D
atab
aza
stat
istik
ore"
tabe
la "e
kspo
rti s
ipas
gru
pmal
lrave
200
5-01
- 20
16-1
2" d
he "t
regt
ia e
jash
tme
sipas
gru
p m
allra
ve" n
ë fa
qen
e in
tern
etit
të in
stAt
, dat
ë 12
.03.
2017
.
sour
ce: i
nst
At.
* ex
ports
are
val
ued
in F.
o.B
. A
nnua
l dat
a as
of t
able
"For
eign
trad
e ac
cord
ing
to th
e pr
oduc
ts (1
993-
2016
), in
stAt
web
pag
e.M
onth
ly d
ata
as o
f "st
atist
ical
Dat
abas
e", t
able
"exp
ort b
y gr
oup
of c
omm
oditi
es 2
005-
01 -
2016
-12"
and
"For
eign
tra
de b
y gr
oup
com
mod
ities
", in
stAt
web
pag
e on
12.
03.2
017.
5-3
iMpo
rti s
ipa
s G
rup
Ma
llra
ve*
në
mili
onë
lekë
iMpo
rt B
y c
oM
Mo
dit
y G
rou
ps*
5-3
in m
illio
ns a
ll
Gjithsej/Total(2+
3+
4+
5+ 6
+ 7+
8+
9+10
)Ushqim,p
ije
duha
n/Foo
d,bev
-er
ages
, tob
acco
Minerale,lë
ndëdjeg
ëse,
ener.e
lek./Minerals,
fuel
s, e
lect
ricity
Prod
uktekimikedh
eplastike/
Chemical
and
plas
tic p
rodu
cts
Lëku
re d
he a
rtiku
j pre
j lë
kure
/ Le
athe
r and
le
athe
r man
ufac
ture
s
Prod
himedrurid
hele
tre/
Woo
dman
ufac
turesan
dar
ticle
s of
pap
er
Teks
tile d
he
këpu
cë/
Text
ile a
nd
footwea
r
Materialendë
rtimid
he
metale/
Con
struction
mat
eria
ls an
d m
etal
s
Makineri,pa
jisjedhepjesë
këmbimi/M
achinerie
s,
equi
pmen
ts an
d sp
are
parts
Tëtjera/
Others
12
34
56
78
910
2014
/12
552,
281.
193
,971
.490
,225
.172
,920
.714
,319
.822
,921
.763
,003
.870
,805
.110
5,69
2.4
18,4
21.2
2015
/12
544,
605.
596
,896
.660
,164
.574
,925
.915
,915
.721
,736
.169
,299
.667
,540
.811
7,28
0.3
20,8
46.0
2016
/12
579,
247.
610
0,36
4.9
49,8
41.6
80,0
08.0
17,3
78.4
23,3
56.7
79,9
70.6
76,0
02.0
130,
953.
521
,372
.020
16/0
134
,878
.66,
428.
64,
541.
93,
929.
31,
018.
11,
323.
24,
874.
63,
753.
58,
055.
895
3.6
0241
,841
.37,
157.
93,
480.
76,
516.
81,
163.
91,
669.
06,
127.
25,
053.
69,
206.
71,
465.
703
46,9
37.6
8,38
6.0
3,96
9.6
6,85
8.4
1,21
7.4
2,08
3.3
6,43
3.9
6,26
5.4
10,0
37.1
1,68
6.6
0451
,978
.78,
877.
13,
244.
97,
462.
21,
681.
01,
888.
97,
036.
110
,394
.29,
719.
41,
675.
005
51,8
04.9
8,43
4.3
3,84
8.4
7,23
7.2
1,93
5.3
1,87
6.4
7,61
1.1
8,19
4.6
10,4
53.4
2,21
4.2
0652
,000
.68,
404.
73,
967.
07,
133.
11,
951.
22,
060.
27,
319.
85,
804.
713
,168
.22,
191.
707
50,0
67.4
9,53
7.7
3,94
9.7
7,24
4.1
1,65
2.6
2,13
8.8
6,89
2.9
5,04
8.6
11,7
46.9
1,85
6.2
0846
,515
.29,
379.
24,
897.
96,
541.
692
0.5
2,05
7.4
4,29
4.5
5,38
2.3
11,5
27.5
1,51
4.2
0948
,115
.68,
271.
64,
393.
06,
529.
21,
187.
01,
847.
46,
520.
08,
023.
79,
751.
21,
592.
410
49,8
24.7
7,86
3.0
4,74
3.9
6,94
8.6
1,57
9.2
2,21
5.6
8,07
4.8
5,16
9.6
11,2
44.4
1,98
5.6
1149
,500
.78,
402.
74,
493.
06,
101.
81,
539.
92,
205.
17,
266.
85,
554.
711
,862
.22,
074.
312
55,7
82.3
9,22
2.0
4,31
1.6
7,50
5.6
1,53
2.4
1,99
1.4
7,51
9.0
7,35
6.9
14,1
80.8
2,16
2.5
Burim
i: in
stAt
.*
impo
rtet j
anë
në v
lerë
n C
.i.F.
të d
hëna
t vje
tore
sip
as ta
belë
s "t
regt
ia e
jash
tme
sipas
pro
dukte
ve (1
993-
2016
)" në
faqe
n e
inte
rnet
it të
inst
At.
të d
hëna
t muj
ore
sipas
"Dat
abaz
a st
atist
ikor
e" ta
bela
"im
porti
sip
as g
rupm
allra
ve 2
005-
01 -
2016
-12"
dhe
"tre
gtia
e ja
shtm
e sip
as g
rup
mal
lrave
" në
faqe
n e
inte
rnet
it të
inst
At, d
atë
12.0
3.20
17.
sour
ce: i
nst
At.
* im
ports
are
val
ued
in C
.i.F.
Ann
ual d
ata
as o
f tab
le "F
orei
gn tr
ade
acco
rdin
g to
the
prod
ucts
(199
3-20
16),
inst
At w
eb p
age.
Mon
thly
dat
a as
of "
stat
istic
al D
atab
ase"
, tab
le "
impo
rt by
gro
up o
f com
mod
ities
200
5-01
- 20
16-1
2" a
nd "F
orei
gn t
rade
by
gro
up c
omm
oditi
es",
inst
At w
eb p
age
on 1
2.03
.201
7.
Raporti Vjetor, 2016
193 Banka e Shqipërisë
5-4
poZi
cio
ni i
inve
stiM
eve
nd
ërko
MBë
tare
*n
ë m
ilion
ë eu
roin
tern
atio
na
l in
vest
Men
t po
siti
on
* 5-
4in
mill
ions
eu
r
Pozicion
ii
investimeve
ndër
kom
-bë
tare
/
Internationa
linvestm
entp
o-sition(2-16)
Mjetet/
Assets
(3+6+
9+
10+15
)
Investimedirekte
jashtë/Dire
ctin
vestm
enta
broa
dInvestimepo
rtofoli/Po
rtfolioin
vestm
ent
Derivativa
finan
ciar
ë/
Fina
ncia
l de
rivatives
Investimetëtjera/
Otherin
vestm
ents
Mjetete
rezervës/
Reserve
asse
ts(4+5
)Ka
pitaliivetdhefitim
ii
riinvestuar/Eq
uitycap
ital
andreinveste
dea
rnings
Kapi
tale
të
tjera/Other
capi
tal
(7+8
)Letra
mevle
rëtë
ka
pita
lit/
Equi
ty s
ecur
ities
Letra
mevle
rë
tëborxhit/
Deb
tse
curit
ies
(11+
12+
13
+14
)Kr
edi t
reg-
tare
/ Tr
ade
cred
itsHua
/
Loan
sMon
edha
dhe
depo
zita/Currency
and
depo
sits
Mjetetë
tjera/Oth
-er
ass
ets
12
34
56
78
910
1112
1314
1520
10-2
,979
.47
2,91
9.57
115.
1910
9.63
5.56
180.
990.
4618
0.53
_71
8.64
_14
9.19
543.
2626
.19
1,90
4.75
2011
-4,2
40.3
23,
323.
7313
3.15
112.
1820
.97
254.
829.
1024
5.72
_1,
023.
27_
272.
6872
5.17
25.4
21,
912.
4920
12-4
,031
.14
3,83
5.42
147.
1712
3.31
23.8
638
9.17
23.0
636
6.10
_1,
326.
63_
330.
0697
4.11
22.4
71,
972.
4520
13-3
,425
.03
4,24
9.43
173.
9914
7.82
26.1
749
6.18
24.3
047
1.88
_1,
563.
9812
9.90
320.
061,
094.
9119
.12
2,01
5.27
Detyrimet/
Liabi
lities
(17+
20+
23
+24
)
Derivativa
finan
ciar
ë/
Fina
ncia
l de
rivatives
Investimedirekte
nëSh
qipë
ri/Dire
ctin
vestm
entintherepo
rting
eco
nomy
Investimepo
rtofoli/
Portfolioin
vestm
ent
Investimetëtjera/
Otherin
vestm
ents
Detyrimetë
tjera
/
Otherliab
ilities
(18+
19)
Kapitaliivetdhefitim
ii
riinvestuar/Eq
uitycap
ital
andreinveste
dea
rnings
Kapi
tale
të tj
era/
Othercap
ital
(21+
22)
Letra
mevle
rëtë
ka
pita
lit/ E
quity
se
curit
ies
Letra
mevle
rë
të b
orxh
it/
Deb
tsecurities
(25+
26+
27
+28
)Kr
edi t
regt
are/
Tr
ade
cred
itsHua
/
Loan
sMon
edha
dhe
depo
zita/Currency
and
depo
sits
1617
1819
2021
2223
2425
2627
2820
105,
899.
02,
436.
02,
290.
314
5.6
441.
173
.736
7.3
_3,
022.
010
8.6
2,42
5.2
420.
667
.720
117,
564.
13,
399.
93,
149.
725
0.2
595.
887
.150
8.7
_3,
568.
412
2.0
2,68
0.6
693.
971
.920
127,
866.
63,
261.
52,
844.
641
6.9
650.
210
1.4
548.
82.
43,
952.
411
5.7
2,81
2.5
949.
674
.720
137,
674.
52,
850.
22,
466.
938
3.3
657.
210
2.6
554.
6_
4,16
7.1
314.
02,
802.
498
1.5
69.2
Burim
i: Ba
nka
e sh
qipë
risë.
* të
dhë
nat j
anë
hartu
ar s
ipas
man
ualit
BpM
5 të
bila
ncit
të p
ages
ave.
sour
ce: B
ank
of A
lban
ia.
* D
ata
pres
ente
d in
the
tabl
e ar
e co
mpi
led
acco
rdin
g to
BpM
5 iM
F M
anua
l.
Raporti Vjetor, 2016
194Banka e Shqipërisë
5-4
poZi
cio
ni i
inve
stiM
eve
nd
ërko
MBë
tare
*n
ë m
ilion
ë eu
roin
tern
atio
na
l in
vest
Men
t po
siti
on
* 5-
4in
mill
ions
eu
r
Pozicion
ii
investimeve
ndër
kom
-bë
tare
/
Internationa
linvestm
ent
posit
ion
(2-17)
Mjetet/
Assets
(3+6+
9+
10+16
)
Investimedirekte
jashtë/Dire
ctin
vestm
enta
broa
dInvestimepo
rtofoli/Po
rtfolioin
vestm
ent
Derivativa
finan
ciar
ë/
Fina
ncia
l de
rivatives
Investimetëtjera/
Otherin
vestm
ents
Mjetete
rezervës/
Reserve
asse
ts(4+5
)
Kapi
tali
dhe
aksio
net n
ë fo
ndet
e
investimeve/Eq
uity
andinvestm
entfund
shar
es
Instrum
entet
e bo
rxhi
t /Deb
tin
strum
ents
(7+8
)
Kapi
tali
dhe
aksio
net n
ë fo
ndet
e
investimeve/Eq
uity
andinvestm
entfund
shar
es
Titu
j bor
xhi
/Deb
tse
curit
ies
(11+
12+
13
+ 14
+ 15
)
Kapi
tale
të
tjera/Other
equi
ty
Mon
edha
dh
e de
pozi
-ta/Cur
-re
ncy
and
depo
sits
Hua
/
Loan
s
Kred
i tre
gtar
e dh
e pa
radh
ënie
/
Trad
e cr
edit
andad
vances
Lloga
ri të
tje
ra të
ar
këtu
eshm
e/
Otherre
ceiv
-ab
les
12
34
56
78
910
1112
1314
1516
2014
/IV
(4,466
.2)
5,63
0.1
1,22
9.7
172.
71,
057.
064
6.7
23.4
623.
3-
1,56
2.0
4.0
1,03
1.0
395.
811
2.8
18.4
2,19
1.7
2015
/IV
(4,656
.1)
6,56
7.4
1,41
4.2
302.
61,
111.
649
7.3
25.6
471.
7-
1,77
5.9
-1,
144.
851
0.6
103.
317
.22,
880.
020
15/IV
(4,656
.1)
6,56
7.4
1,41
4.2
302.
61,
111.
649
7.3
25.6
471.
7-
1,77
5.9
-1,
144.
851
0.6
103.
317
.22,
880.
020
16/I
(4,723
.5)
6,61
6.0
1,42
3.2
318.
11,
105.
158
4.5
24.8
559.
7-
1,80
4.4
-1,
140.
853
8.4
109.
615
.62,
803.
820
16/II
(4,852
.9)
6,71
0.4
1,44
8.4
342.
41,
106.
058
9.2
30.1
559.
1-
1,84
5.4
-1,
142.
757
8.3
111.
113
.32,
827.
420
16/III
(4,762
.6)
6,89
2.3
1,38
3.5
337.
91,
045.
759
5.5
28.1
567.
4-
2,14
9.2
-1,
343.
269
6.3
104.
75.
02,
764.
1
Detyrimet/
Liabi
lities
(18+
21+
24
+25
)
Investimedirekte
nëSh
qipë
ri/Dire
ctin
vestm
entintherepo
rting
eco
nomy
Investimepo
rtofoli/
Portfolioin
vestm
ent
Derivativa
finan
ciar
ë/
Fina
ncia
l de
rivatives
Investimetëtjera/
Otherin
vestm
ents
(19+
20)
Kapi
tali
dhe
aksio
net n
ë fond
etein
vestimeve/
Equityand
investm
entfund
shar
es
Instrum
entete
bo
rxhit/Deb
tin
strum
ents
(22+
23)
Kapi
tali
dhe
aksio
net
nëfo
ndetein
vesti
-meve/
Equ
ityand
investm
entfundshares
Titu
j bor
xhi
/Deb
tse
curit
ies
(26+
27+
28
+ 29
+ 30
+31
)
Kapi
tale
të
tjer
a/
Other
equi
ty
Mon
edha
dh
e de
pozi
-ta/Currency
and
depo
sits
Hua
/
Loan
s
Kred
i tre
gtar
e dh
e pa
radh
ënie
/
Trad
e cr
edit
andad
vances
Lloga
ri të
tjer
a të
pag
uesh
me/
Otherpay
ables
SDR/
SD
Rs
1718
1920
2122
2324
2526
2728
2930
3120
14/IV
10,0
96.3
4,56
3.5
2,93
6.5
1,62
7.0
801.
223
2.3
568.
9-
4,73
1.6
-1,
017.
33,
299.
830
4.8
54.3
55.3
220
15/IV
11,2
23.5
5,00
5.2
3,23
5.7
1,76
9.5
922.
730
1.9
620.
8-
5,29
5.7
-1,
055.
93,
802.
630
8.2
70.0
59.0
420
15/IV
11,2
23.5
5,00
5.2
3,23
5.7
1,76
9.5
922.
730
1.9
620.
8-
5,29
5.7
-1,
055.
93,
802.
630
8.2
70.0
59.0
420
16/I
11,3
39.4
5,07
2.3
3,25
1.1
1,82
1.2
895.
929
8.8
597.
0-
5,37
1.3
-1,
064.
83,
852.
732
0.1
76.1
57.6
2016
/II
11,5
63.3
5,22
8.7
3,37
9.2
1,84
9.4
901.
430
3.4
598.
1-
5,43
3.2
-1,
090.
33,
891.
833
1.1
61.7
58.3
2016
/III
11,6
54.9
5,24
7.1
3,42
6.0
1,82
1.2
890.
830
4.8
586.
0-
5,51
7.0
-1,
129.
23,
939.
231
4.2
76.4
58.1
Burim
i: Ba
nka
e s
hqip
ërisë
.*
të d
hëna
t jan
ë ha
rtuar
sip
as m
anua
lit B
pM6
të b
ilanc
it të
pag
esav
e.so
urce
: Ban
k of
Alb
ania
.*
Dat
a pr
esen
ted
in th
e ta
ble
are
com
pile
d ac
cord
ing
to B
pM6
iMF
Man
ual.
5-5
BorX
hi i
jash
tëM
n
ë m
ilion
ë eu
roeX
tern
al
deB
t 5-
5in
mill
ions
eur
Borx
hi i
jash
tëm
br
uto/
Grossexterna
ldeb
t (2+5+
8+11
+14
)
Qeveriaepërg-
jiths
hme/
GeneralG
overn-
men
t (3+4
)
Bank
a Q
en-
drore/
Centra
lBa
nk
(6+7
)
Ko
rporataDep
ozituese,
me
përja
shtim
të B
ankë
s Qëndrore/
Dep
osit-taking
corporations,e
xcep
tCentra
lBa
nk(9
+10)
Se
ktorë
të
Tjer
ë/
OtherSectors
(12+
13)
InvestimiD
irekt:
Hua
tëN
dërkom
pa-
ni/D
irectInvestm
ent:
Intercom
pany
Lend
ing
Afatsh
-ku
rtër/
Sh
ort-te
rmAfatgjatë/
Lo
ng-te
rmAfatsh
-ku
rtër/
Sh
ort-te
rmAfatgjatë/
Lo
ng-te
rmAfatshkurtër/
Shor
t-term
Afatgjatë/
Lo
ng-te
rmAfatsh
-ku
rtër/
Sh
ort-te
rmAfatgjatë/
Lo
ng-te
rm
12
34
56
78
910
1112
1314
2013
/IV
6,36
8.2
2,28
9.5
_2,
289.
579
.1_
79.1
1,07
5.4
1,00
1.8
73.6
1,27
7.6
342.
893
4.7
1,64
6.6
2014
/IV
6,92
7.5
2,64
7.6
_2,
647.
676
.7_
76.7
1,25
0.7
1,10
1.5
149.
21,
325.
433
5.8
989.
61,
627.
020
15/IV*
7,68
6.0
3,29
2.6
_3,
292.
675
.8_
75.8
1,28
1.5
1,12
6.8
154.
71,
266.
632
6.7
939.
91,
769.
520
15/IV*
7,68
6.0
3,29
2.6
_3,
292.
675
.8_
75.8
1,28
1.5
1,12
6.8
154.
71,
266.
632
6.7
939.
91,
769.
520
16/I*
7,78
9.5
3,31
7.9
_3,
317.
972
.5_
72.5
1,28
9.0
1,13
8.4
150.
61,
288.
934
3.1
945.
81,
821.
220
16/II
7,88
0.7
3,36
0.8
_3,
360.
873
.0_
73.0
1,29
7.2
1,14
9.1
148.
01,
300.
335
5.6
944.
71,
849.
420
16/III
7,92
4.2
3,37
2.9
_3,
372.
962
.4_
62.4
1,36
7.2
1,23
0.3
136.
91,
300.
633
4.6
966.
01,
821.
2
Burim
i: Ba
nka
e sh
qipë
risë.
për d
etaj
e re
fero
huni
tek
"shp
jegu
es p
ër n
drys
him
et n
ë sta
tistik
at e
sek
torit
të ja
shtë
m s
ipas
BpM
6 (q
ersh
or 2
014)
".*
janë
rish
ikua
r të
dhën
at p
ër v
itin
2015
dhe
trem
ujor
in e
par
ë 20
16.
sour
ce: B
ank
of A
lban
ia.
For d
etai
ls re
fer t
o: "C
omm
enta
ry fo
r cha
nges
in th
e pu
blic
atio
n of
ext
erna
l sec
tor s
tatis
tics
acco
rdin
g to
BpM
6 (ju
ne 2
014)
"*
Dat
a ar
e re
vise
d fo
r the
yea
r 201
5 an
d th
e fir
st qu
arte
r 201
6.
Raporti Vjetor, 2016
195 Banka e Shqipërisë
6. F
ina
nc
at e
qev
eris
ë 6-
1 të
ard
hu
rat
e Bu
Xhet
it t
ë q
ever
isë
1
(të
dhën
a pr
ogre
sive
, në
mili
onë
lekë
, fun
di i
periu
dhës
)
Go
vern
Men
t Fi
na
nc
e 6.
Go
vern
Men
t Bu
dG
et r
even
ue1
6-1
( pro
gres
sive
dat
a in
mill
ions
all
, end
of p
erio
d)
Totaliitë
ardhurave/Total
revenue(2+3
+7)
Të a
rdhu
ra ta
timor
e/ T
ax
revenue(4+5
+6)
Të
ard
hura
jo ta
timor
e/ N
on
taxrevenue
Të
ardh
ura
nga
ndihmat/Grants
Të
ardh
urat
nga
tatim
et d
he d
ogan
at /
Revenuefro
mta
xofficesand
customs
Tëardhuranga
pushtetivendo
r/
Revenuefro
mlo
calg
overnm
ent
Të a
rdhu
ra n
ga fo
ndet
spe
cial
e/
Socialin
st.C
ontribu
tions
12
34
56
720
1436
6,72
110
,186
335,
868
253
,413
12
,447
70,0
0820
,667
2015
379,
206
11,2
1534
2,30
8 2
58,8
82
11,7
0071
,726
25,6
8320
1640
4,97
212
,719
369,
897
275
,776
14
,951
79,1
7022
,356
2016
/ 0
132
,829
335
29,7
99 2
1,35
5 64
37,
801
2,69
502
61,7
251,
655
55,7
28 4
0,94
4 1,
202
13,5
824,
342
0396
,638
2,54
288
,165
66,
559
2,21
719
,389
5,93
104
131,
302
3,30
311
9,58
3 8
8,24
1 4,
193
27,1
498,
416
0516
4,32
33,
895
150,
151
110
,315
6,
784
33,0
5210
,277
0619
8,31
54,
149
180,
716
133
,627
8,
125
38,9
6413
,450
0723
3,20
25,
189
213,
226
157
,489
9,
139
46,5
9814
,787
0826
6,45
35,
989
244,
517
181
,643
10
,234
52,6
4015
,947
0929
8,47
66,
575
274,
316
203
,977
11
,625
58,7
1417
,585
1033
4,72
18,
944
306,
567
226
,980
13
,070
66,5
1719
,210
1136
8,30
510
,573
336,
984
250
,394
13
,953
72,6
3720
,748
1240
4,97
212
,719
369,
897
275,
776
14,9
5179
,170
22,3
56Bu
rimi:
Min
istria
e F
inan
cave
.1
të d
hëna
t jan
ë sip
as p
ublik
imev
e në
faqe
n e
inte
rnet
it të
Min
istris
ë së
Fin
anca
ve n
ë da
tën
07.0
3.20
17:
rapo
rtim
e/ p
rogr
amim
i eko
nom
iko-
fiska
l, ra
porte
dhe
sta
tistik
a/ r
apor
te d
he s
tatis
tika
fiska
le m
ujor
e;pu
blik
imi :
exce
l par
apra
ke"t
regu
esit
fiska
lë s
ipas
bux
hetit
të k
onso
lidua
r 201
6 (p
rogr
esiv
për
çdo
mua
j)"tr
egue
sit fi
skal
ë sip
as b
uxhe
tit të
kon
solid
uar (
vjet
or) n
ë m
iliar
d le
k.-ja
nar -
Dhj
etor
201
5, t
ë dh
ëna
para
prak
e-ja
nar -
Dhj
etor
201
6, t
ë dh
ëna
para
prak
e.
sour
ce: M
inist
ry o
f Fin
ance
. 1
Dat
a as
of M
inist
ry o
f Fin
ance
web
pag
e pu
blic
atio
ns o
n 07
.03.
2017
:re
ports
/ F
iscal
and
eco
nom
ic p
rogr
amm
ing,
repo
rts a
nd s
tatis
tics/
Fisc
al a
nd s
tatis
tical
repo
rts;
publ
icat
ion
: ex
cel p
arap
rake
"Con
solid
ated
gen
eral
bud
get 2
016
(cum
ulat
ive
data
)""C
onso
lidat
ed g
ener
al b
udge
t (A
nnua
l)" in
billi
on le
k.-ja
nuar
y - D
ecem
ber 2
015,
pre
limin
ary
data
.-ja
nuar
y - D
ecem
ber 2
016,
pre
limin
ary
data
.
Raporti Vjetor, 2016
196Banka e Shqipërisë
6-2
shpe
nZi
Met
e B
uXh
etit
të
qev
eris
ë1
të d
hëna
pro
gres
ive,
në
mili
onë
lekë
, fun
di i
periu
dhës
Go
vern
Men
t Bu
dG
et e
Xpen
dit
ure
1 6-
2pr
ogre
ssiv
e da
ta, i
n m
illio
ns a
ll, e
nd o
f per
iod
Tota
li i s
hpen
-zimeve/
Total
expe
nditure(2
+10
+11
)
Shpe
nzim
et
korente/
Current
expe
nditure(3
+4+
5+
6+7+
8+9)
Sh
penz
ime
kapitale/Cap
ital
expe
nditu
re
Shpe
nzim
e të
tjera/Other
expe
nditure*
Shpe
nzim
e pë
r per
-sonelin/Person
nel
expe
nditu
reInteresat/Interest
Shpe
nzimeop
erative
mirë
mba
jtje/
Ope
rationa
l&m
aintenan
ceSu
bvencion
et
/ Su
bsid
ies
Shpe
nzim
e pë
r fon
de
spec
iale
/ So
cial
in
sura
nce
outla
ys
Shpe
nzim
e pë
r bux
hetin
vend
or/Loca
lbud
get
expe
nditu
re
Shpe
nzim
e ko
rent
e të
tjera/Othercurrent
expe
nditu
re
12
34
56
78
910
1120
1443
8,84
934
1,01
271
,373
40,0
7533
,124
1,59
913
6,33
632
,985
25,5
2060
,749
37,
088
2015
437,
408
350,
752
72,4
8938
,643
42,4
091,
735
141,
166
34,0
6620
,244
63,0
5923
,597
2016
431,
209
368,
711
67,5
4036
,259
44,3
431,
725
152,
590
43,5
5822
,696
56,9
995,
499
2016
/01
23,8
0322
,489
5,43
03,
305
1,21
254
10,2
641,
399
825
976
338
02
51,5
1848
,532
10,9
176,
576
3,48
310
021
,510
3,36
62,
580
2,43
9 5
47
0383
,277
75,3
1316
,464
9,28
26,
260
273
32,8
565,
729
4,44
97,
265
699
04
115,
508
103,
953
22,0
6212
,174
9,08
033
944
,843
9,12
26,
333
10,6
00 9
55
0514
5,99
013
1,64
627
,623
14,7
7611
,879
417
56,9
5811
,761
8,23
212
,906
1,4
38
0618
1,06
416
2,02
033
,221
17,4
5115
,246
631
70,1
2815
,366
9,97
716
,939
2,1
05
0721
4,76
819
2,30
538
,908
20,5
6118
,584
811
82,5
1719
,002
11,9
2219
,916
2,5
47
0825
2,85
422
3,50
844
,547
23,4
7421
,749
972
96,3
3822
,694
13,7
3426
,322
3,0
24
0928
6,64
225
2,87
350
,096
25,7
4525
,589
1,12
010
8,78
826
,047
15,4
8830
,602
3,1
67
1032
0,16
828
2,93
355
,596
28,4
9429
,088
1,24
712
0,62
430
,234
17,6
5033
,657
3,5
78
1135
9,67
231
6,43
561
,336
34,0
7032
,934
1,44
113
2,71
034
,428
19,5
1639
,390
3,8
47
1243
1,20
936
8,71
167
,540
36,2
5944
,343
1,72
515
2,59
043
,558
22,6
9656
,999
5,4
99
Burim
i: M
inist
ria e
Fin
anca
ve.
1 të
dhë
nat j
anë
sipas
pub
likim
eve
në fa
qen
e in
tern
etit
të M
inist
risë
së F
inan
cave
në
datë
n 07
.03.
2017
:ra
porti
me/
pro
gram
imi e
kono
mik
o-fis
kal,
rapo
rte d
he s
tatis
tika/
rap
orte
dhe
sta
tistik
a fis
kale
muj
ore;
publ
ikim
i :ex
cel p
arap
rake
"tre
gues
it fis
kalë
sip
as b
uxhe
tit të
kon
solid
uar 2
016
(pro
gres
iv p
ër ç
do m
uaj)"
"tre
gues
it fis
kalë
sip
as b
uxhe
tit të
kon
solid
uar (
vjet
or) n
ë m
iliar
d le
k".
shën
ime:
* n
ë ko
lonë
n "s
hpen
zim
e të
tjer
a" ja
në p
ërfsh
irë z
ërat
: Fo
ndi r
ezer
vë, K
ontig
jenc
a/ D
etyr
imet
e p
rapa
mbe
tura
/ t
rans
ferta
(të
tjera
/ të
ndr
yshm
e)/
Fo
nd s
hpro
nësim
i/h
uadh
ënie
net
o .
-jana
r - D
hjet
or 2
015,
të
dhën
a pa
rapr
ake
-jana
r - D
hjet
or 2
016,
të
dhën
a pa
rapr
ake.
sour
ce: M
inist
ry o
f Fin
ance
.1
Dat
a as
of M
inist
ry o
f Fin
ance
web
pag
e pu
blic
atio
ns o
n 07
.03.
2017
:re
ports
/ F
iscal
and
eco
nom
ic p
rogr
amm
ing,
repo
rts a
nd s
tatis
tics/
Fisc
al a
nd s
tatis
tical
repo
rts;
publ
icat
ion
: ex
cel p
arap
rake
"Con
solid
ated
gen
eral
bud
get 2
016
(cum
ulat
ive
data
)""C
onso
lidat
ed g
ener
al b
udge
t (A
nnua
l)" in
billi
on le
k.n
otes
:*i
n th
e co
lum
n "o
ther
exp
ense
s" a
re in
clud
ed v
oice
s: r
eser
ve F
und,
Con
tinge
ncy/
Arre
ars/
oth
er/
Diff
eren
t/tr
ansfe
rs/
ex
prop
riatio
n Fu
nd/
net
len
ding
.-ja
nuar
y - D
ecem
ber 2
015,
pre
limin
ary
data
.-ja
nuar
y - D
ecem
ber 2
016,
pre
limin
ary
data
.
Raporti Vjetor, 2016
197 Banka e Shqipërisë
6-3
Fin
an
ciM
i i d
eFic
itit
Bu
Xhet
or
1
të d
hëna
pro
gres
ive,
në
mili
onë
lekë
, fun
di i
periu
dhës
Fisc
al
deF
icit
an
d it
s Fi
na
nc
inG
1 6-
3pr
ogre
ssiv
e da
ta, i
n m
illio
ns a
ll, e
nd o
f per
iod
Deficiti/
Deficit
Fina
ncim
i i d
efic
itit /
Deficitfinan
cing
(3+8
)
Fina
ncim
i i b
rend
-sh
ëm/
Dom
esticfina
ncing
(4+5
+6+7
)
Fi
nanc
im i
huaj
/
Fore
ign
finan
cing
(9+1
0+11
+12)
Të a
rdhu
ra n
ga
privatizimi/Privat
-iz
atio
n re
ceip
ts
Hua
marrje
e
brendshm
e/Do-
mesticborrowing
Page
saeprapa
mbe
ture
TVS
hsërimbu
rsueshme/
Paym
entsof
arrearson
VatRefund
Të tj
era
/
Other
Hua
afatgjatë
(marrë)/Lo
ngte
rm
loan
(drawings)
Ndr
yshi
mi i
gje
ndje
s sëarkës/Cha
ngeof
state
men
t acc
ount
sRipa
gesat/
Repa
yments
Mbë
shtetje
Buxh
etor
e/Bu
d-ge
tary
sup
port
12
34
56
78
910
1112
2014
-72,
128
72,1
2842
,237
3538
,212
_3,
990
29,8
9119
,130
-1,8
54-1
7,84
5 3
0,46
0 20
15-5
8,20
258
,202
-6,4
0387
7-1
7,26
8_
9,98
864
,605
17,8
32-2
,992
-61,
693
111,
458
2016
-26,
237
26,2
379,
316
2,75
010
,602
_-4
,036
16,9
2118
,629
-836
-21,
998
21,1
2620
16 /
01
9,02
6-9
,026
-9,2
4920
4.0
2,50
3_
-11,
956
223
4,21
0-3
,182
-805
_02
10,2
07-1
0,20
7-1
9,68
520
73,
818
_-2
3,71
09,
478
3,04
0-2
,020
-1,5
8410
,042
0313
,361
-13,
361
-22,
423
358
5,24
9_
-28,
030
9,06
23,
879
-1,9
83-2
,876
10,0
4204
15,7
94-1
5,79
4-2
0,44
836
49,
435
_-3
0,24
74,
654
4,99
2-1
,860
-8,5
2010
,042
0518
,333
-18,
333
-27,
192
385
13,9
20_
-41,
497
8,85
95,
903
-2,0
49-1
0,02
115
,026
0617
,251
-17,
251
-27,
011
2,60
914
,017
_-4
3,63
79,
760
8,34
5-2
,496
-12,
283
16,1
9407
18,4
34-1
8,43
4-2
7,98
92,
611
13,7
03_
-44,
303
9,55
59,
387
-2,8
32-1
3,19
416
,194
0813
,599
-13,
599
-29,
686
2,61
212
,456
_-4
4,75
416
,087
11,3
44-2
,352
-14,
031
21,1
2609
11,8
34-1
1,83
4-2
9,84
22,
614
8,47
4_
-40,
930
18,0
0812
,512
-2,3
03-1
5,14
222
,941
1014
,553
-14,
553
-29,
032
2,62
95,
424
_-3
7,08
514
,479
13,5
90-1
,960
-18,
277
21,1
2611
8,63
3-8
,633
-23,
283
2,72
45,
621
_-3
1,62
814
,650
14,8
90-1
,730
-19,
636
21,1
2612
-26,
237
26,2
379,
316
2,75
010
,602
_-4
,036
16,9
2118
,629
-836
-21,
998
21,1
26
Burim
i: M
inist
ria e
Fin
anca
ve.
1 të
dhë
nat j
anë
sipas
pub
likim
eve
në fa
qen
e in
tern
etit
të M
inist
risë
së F
inan
cave
në
datë
n 10
.03.
2017
:ra
porti
me/
pro
gram
imi e
kono
mik
o-fis
kal,
rapo
rte d
he s
tatis
tika/
rap
orte
dhe
sta
tistik
a fis
kale
muj
ore;
publ
ikim
i :ex
cel p
arap
rake
"tre
gues
it fis
kalë
sip
as b
uxhe
tit të
kon
solid
uar 2
016
(pro
gres
iv p
ër ç
do m
uaj)"
"tre
gues
it fis
kalë
sip
as b
uxhe
tit të
kon
solid
uar (
vjet
or) n
ë m
iliar
d le
k".
-jana
r - D
hjet
or 2
015,
të
dhën
a pa
rapr
ake
-jana
r - D
hjet
or 2
016,
të
dhën
a pa
rapr
ake.
sour
ce: M
inist
ry o
f Fin
ance
.1
Dat
a as
of M
inist
ry o
f Fin
ance
web
pag
e pu
blic
atio
ns o
n 10
.03.
2017
:re
ports
/ F
iscal
and
eco
nom
ic p
rogr
amm
ing,
repo
rts a
nd s
tatis
tics/
Fi
scal
and
sta
tistic
al re
ports
;pu
blic
atio
n :
exce
l par
apra
ke"C
onso
lidat
ed g
ener
al b
udge
t 201
6 (c
umul
ativ
e da
ta)"
"Con
solid
ated
gen
eral
bud
get (
Ann
ual)"
in b
illion
lek.
-janu
ary
- Dec
embe
r 201
5, p
relim
inar
y da
ta.
-janu
ary
- Dec
embe
r 201
6, p
relim
inar
y da
ta.
6-4
sto
ku i
BorX
hit
të
Bren
dsh
ëM s
ipa
s in
stru
Men
teve
1
në
mili
onë
lekë
, fun
d pe
riudh
e, të
dhë
na p
rogr
esiv
ed
oM
esti
c d
eBt
sto
ck
By in
stru
Men
ts 6
-4 1
in m
illio
ns a
ll, e
nd o
f per
iod,
pro
gres
sive
dat
a
Stok
u i b
orxh
it të
bre
nd-
shëm
/Dom
esticdeb
tsto
ck(2
+9)
Borxhishtetëror/Public
debt(3
+4+
5+6+
7+
8)
Borx
hi i
gara
ntua
r /
Publiclygua
rantee
dde
bt
Bono
The
sari
/ Tr
easu
ry
bills
Obligac
ionedyvjeçare/2
year
s N
ote
Obligac
ionetrevjeçare/
3 ye
ars
Not
eObligac
ionepesëvjeçare
/ 5
year
s N
ote
Obligac
ioneshtatë
vjeçare/7yearsNote
Obligac
ionedhjetë
vjeçare/10
yea
rsN
ote
Garan
ciTreg.Brend./
Dom
esticG
uarantee
s
12
34
56
78
920
1456
4,67
353
8,64
126
0,59
985
,358
34,2
7893
,760
43,5
4421
,102
26,0
3320
1555
1,37
452
0,93
522
3,82
480
,983
36,6
7790
,851
54,9
2733
,673
30,4
3920
1656
1,12
053
0,83
420
9,40
983
,674
28,9
2098
,428
63,2
3247
,173
30,2
8620
16/I
556,
913
526,
364
217,
702
84,1
2936
,485
93,4
4857
,927
36,6
7330
,549
2016
/II
564,
734
534,
292
218,
871
85,7
5033
,627
95,4
4559
,927
40,6
7330
,442
2016
/III
559,
172
528,
731
210,
285
77,9
9033
,305
100,
242
62,2
3644
,673
30,4
4120
16/IV
561,
120
530,
834
209,
409
83,6
7428
,920
98,4
2863
,232
47,1
7330
,286
Burim
i: M
inist
ria e
Fin
anca
ve.
të d
hëna
t jan
ë sip
as in
form
acio
nit t
ë pu
blik
uar n
ë fa
qen
e in
tern
etit
të M
F në
07.
03.2
017.
rapo
rtim
e/ B
orxh
i/tr
egue
sit e
bor
xhit:
-treg
uesit
e b
orxh
it 3/
M i-
rë 2
016
-treg
uesit
e b
orxh
it 6/
M i-
rë 2
016
-treg
uesit
e b
orxh
it 9/
M 2
016
-treg
uesit
e b
orxh
it vi
ti 20
16sh
ënim
e: -B
onot
e th
esar
it ja
në ra
portu
ar m
e çm
im b
lerje
1) n
uk p
ërfsh
ihet
rivle
rësim
i i v
alut
ës d
he g
aran
citë
e b
rend
shm
e
sour
ce: M
inist
ry o
f Fin
ance
.D
ata
are
as o
f MoF
web
pag
e in
form
atio
n on
07.
03.2
017.
repo
rts/
Deb
t/ D
ebt i
ndic
ator
s:
-Deb
t ind
icat
ors
as o
f Mar
ch 3
1, 2
016.
-Deb
t ind
icat
ors
as o
f jun
e 30
, 201
6.-D
ebt i
ndic
ator
s as
of s
ept 3
0, 2
016.
-Deb
t ind
icat
ors
as o
f Dec
31,
201
6n
otes
:-t
he tr
easu
ry b
ills a
re re
porte
d in
disc
ount
ed v
alue
1) F
orei
gn e
xcha
nge
rese
rve
eval
uatio
n an
d do
mes
tic g
uara
ntie
s ar
e no
t inc
lude
d
Raporti Vjetor, 2016
198Banka e Shqipërisë
7 se
kto
ri r
eal
7-1
pro
dh
iMi i
Bre
nd
shëM
Bru
to s
ipa
s kl
asi
Fiki
Mit
të
akt
ivit
etit
eko
no
Mik
, (M
eto
da
e p
rod
hiM
it n
ve r
ev 2
) 20
12 –
201
5, m
e çm
ime
korr
ente
, në
mili
onë
lekë
rea
l se
cto
r 7
Gro
ss d
oM
esti
c p
rod
uc
t By
ec
on
oM
ic a
cti
viti
es, (
pro
du
cti
on
M
eth
od
na
ce
rev
2) 7
-120
12 -
2015
at c
urre
nt p
rices
, in
mill
ions
all
Kodi
NVE
Rev.2
Aktivitetiekon
omik
Vitet/Ye
ars
Econ
omicactivities
Cod
eNac
eRev.2
2012
2013
2014
*20
15**
A101
-03
Bujq
ësia
, pyj
et d
he p
eshk
imi
250
,126
2
64,1
40
278
,924
2
91,6
01
Agriculture,forestryand
fishing
A205
-09
Indu
strianxjerrëse
60,
195
66,
516
69,
085
43,
106
Miningan
dqu
arrying
A310
-33
Indu
striapërpu
nuese
61,
502
68,
310
73,
603
77,
396
Man
ufac
turing
A435
Energjiaelektrike,gaz
i,avullidh
efurnizimim
eajërtë
kon
dicion
uar
22,
298
27,
795
25,
850
36,
853
Elec
trici
ty, g
as, s
team
and
air
cond
ition
ing
supp
lyA5
36-3
9Furnizimim
eujë,aktivitetete
trajtim
itdh
emenaxhimittëm
beturinave,m
betjeve
9,6
73
9,8
41
10,
005
10,
920
Watersup
ply;sew
erag
e,w
astem
anag
ementa
ndre
med
iationac
tivities
A641
-43
Ndë
rtim
i 1
51,7
93
138
,878
1
21,4
02
138
,658
Con
struction
A745
-47
Treg
tiam
eshum
icëdh
emepa
kicë;riparimiiautom
jetevedhem
otorcikle
tave
143
,570
1
47,9
32
154
,294
1
51,2
76
Who
lesaleand
retailtra
de;rep
airo
fmotorvehiclesan
dmotorcycles
A849
-53
Tran
spor
ti dh
e m
agaz
inim
i 5
6,16
9 4
2,56
9 4
1,59
4 4
3,89
0 Tr
ansp
orta
tion
and
stora
geA9
55-5
6Ak
omod
imid
heshërbimiu
shqimor
24,
533
23,
214
24,
342
25,
168
Acco
mmod
ationan
dfood
serviceactivities
A10
58-6
3Informac
ionidhekom
unikac
ioni
41,
735
37,
807
38,
849
41,
237
Informationan
dco
mmunication
A11
64-6
6Ak
tivitetefina
nciaredhetë
sigurimit
32,
133
30,
359
35,
160
38,
975
Fina
nciala
ndin
suranceac
tivities
A12
68Ak
tivitetetë
pasurivetëpalua
jtshm
e 7
9,88
3 8
5,84
3 8
5,81
6 8
5,90
5 Realesta
teactivities
A13
69-7
5Ak
tiviteteprofesio
nale,shkenco
redhete
knike
28,
268
29,
453
35,
098
41,
206
Professio
nal,scientifican
dtechnica
lactivities
A14
77-8
2Sh
ërbimead
ministrativedh
embë
shtetëse
23,
578
29,
000
35,
292
40,
024
Administrativean
dsupp
ortserviceactivities
A15
84Ad
ministrim
pub
likdhem
brojtja;sigurimisoc
ialidetyrueshëm
53,
716
54,
086
57,
149
59,
266
Publicadm
inistrationan
dde
fence;com
pulso
rysoc
ialsecurity
A16
85Arsim
imi
57,
694
60,
873
59,
797
61,
179
Educ
atio
nA1
786
-88
Shënde
tësia
dheaktivitetetë
punëssoc
iale
33,
255
34,
984
38,
114
41,
158
Hum
anhea
lthand
soc
ialw
orkac
tivities
A18
90-9
3Arte,a
rgëtimdheçlodh
je 1
1,80
9 1
1,33
1 1
7,12
1 1
6,76
1 Arts,entertainmenta
ndre
crea
tion
A19
94-9
8Ak
tivitetetë
tjerashërbimi;
12,
818
14,
767
15,
439
18,
165
Otherserviceactivities
VleraeSh
tuarBrutom
eçm
imeba
zë1,
154,
747
1,17
7,69
81,
216,
933
1,26
2,74
4GVA
atb
asicprices
Taks
a ne
to m
bi p
rodu
ktet
178
,064
1
72,3
54
177
,487
1
71,9
96
Net
taxe
s on
pro
duct
s
PB
BMEÇMIM
ETETREGUT
1,33
2,81
11,
350,
053
1,39
4,41
91,
434,
740
GDPatm
arketp
rices
Burim
i: in
stAt
.të
dhë
nat j
anë
sipas
tabe
lave
në
faqe
n e
inte
rnet
it të
inst
At n
ë da
tën
07.0
3.20
17.
tem
at/
llo
garit
ë Ko
mbë
tare
/ s
hifra
t/ l
loga
ritë
Kom
bëta
re v
jeto
re:
- llo
garit
ë Ko
mbë
tare
vje
tore
(Met
oda
e pr
odhi
mit)
. rez
ulta
tet s
ipas
kla
sifik
imit
nve
rev
2, n
ë ni
vel A
19
(inst
At).
- tab
ela
5: p
rodh
imi i
bre
ndsh
ëm b
ruto
sip
as a
ktivi
tetit
eko
nom
ik (1
996-
2015
me
çmim
e ko
rrent
e).
shën
ime:
-*20
14 G
jysë
m-fi
nale
-**2
015
të d
hëna
par
apra
ke
sour
ce: i
nst
At.
Dat
a as
of i
nst
At w
eb p
age
tabl
es o
n 07
.03.
2017
.th
emes
/ n
atio
nal a
ccou
nt/
Fig
ures
/A
nnua
l nat
iona
l Aco
unt:
Ann
ual n
atio
nal A
ccou
nts
(pro
duct
ion
App
roac
h). r
esul
ts as
of n
AC
e re
v 2
clas
sific
atio
n, a
t A 1
9 le
vel (
inst
At).
- tab
le 5
: Gro
ss d
omes
tic p
rodu
ct b
y ec
onom
ic a
ctiv
ities
(199
6-20
15 a
t cur
rent
pric
es).
not
es:
- *20
14 s
emi-F
inal
.- *
*201
5 pr
elim
inar
y da
ta.
Raporti Vjetor, 2016
199 Banka e Shqipërisë
7-2
inde
ksi i
ÇM
iMev
e të
pro
dhiM
it dh
e in
deks
i i k
ush
tiMit
në
ndë
rtiM
(për
Ba
nes
a)
inde
kspr
odu
cer
pri
ce
inde
X a
nd
co
nst
ruc
tion
co
st in
deX
7-2
(Fo
r dW
ellin
Gs)
inde
x
IÇPInde
ksiTotal1/PPITotalInde
x1
2010
=100
Inde
kseteçmimevetëprodh
imitdu
kepërjashtuarndë
rtimin*/Prod
ucerpriceinde
x,excluding
con
struction*
Inde
ksiikushtimitnëndë
rtim(p
ër
banesa)2 /Con
structionco
stinde
x(fo
rdwellings)2
I/201
1=10
0Indu
strianxjerrëse/M
iningan
dqu
arry
ing
Indu
striapërpu
nuese/
Man
ufac
-tu
ring
Energjiaelektrike,gaz
,avulldh
eajër
i kon
dici
onua
r /El
ectri
city
,gas
, ste
am
and
air c
ondi
tioni
ng
Furnizimim
eujë,aktivitetetë
trajtim
itdh
emenax
-himittëm
beturinave,m
betjeve/W
atersup
ply,
treatmenta
ctivitiesand
wastem
anag
ement
12
34
56
2013
103.
310
3.7
104.
710
0.1
103.
310
1.8
2014
102.
910
1.6
104.
310
0.2
103.
810
2.0
2015
10
2.3
2016
/I
97.4
82.3
103.
299
.110
0.3
101.
920
16/II
99.7
90.2
104.
398
.999
.010
2.2
2016
/III
99.1
89.0
103.
798
.998
.210
2.6
2016
/IV
100.
592
.810
4.5
99.1
98.9
102.
7
nd
rysh
iMet
në
% t
ë in
dek
sit
të Ç
MiM
eve
të p
rod
hiM
it d
he
të in
dek
sit
të
kush
tiM
it n
ë n
dër
tiM
(për
Ba
nes
a) 3
)n
ë pë
rqin
dje
ch
an
Ge
in %
oF
pro
du
cer
pri
ce
ind
eX a
nd
co
nst
ruc
tio
n c
ost
in
deX
(Fo
r d
Wel
linG
s) 3
)in
per
cent
age
IÇPInde
ksiTotal/PPITotalInde
x
Ndryshimetvjetoretë
inde
ksittëçmimevetëprodh
imitdu
kepërjashtuarndë
rtimin/Annua
lcha
ngesofp
rodu
cerp
riceinde
x,excluding
con
struction
Ndryshimetvjetoretë
inde
ksittë
kush
timit
në n
dërti
m
(përban
esa)/
Annualcha
ngesofthecon
struc
-tionco
stinde
x(fo
rdwellings)
Indu
strianxjerrëse/M
iningan
dqu
arry
ing
Indu
striapërpu
nuese/Man
ufac
-tu
ring
Energjiaelektrike,gaz
,avulldh
eajëri
kond
icio
nuar
/
Elec
trici
ty,g
as, s
team
and
air
cond
ition
ing
Furnizimim
eujë,aktivitetetë
trajtim
itdh
emenax
-himittëm
beturinave,m
betjeve/W
atersup
ply,
treatmenta
ctivitiesand
wastem
anag
ement
12
34
56
2013
-0.4
-0.9
-0.5
0.0
-0.3
0.98
2014
-0.5
-2.1
-0.3
0.1
0.5
0.23
2015
4
-9.8
0.3
-0.8
-0.5
0.31
2016
/I
-4.1
-12.
6-1
.6-0
.3-2
.1-0
.18
2016
/II
-2.0
-5.7
-0.2
-0.5
-5.4
-0.2
020
16/III
-0.8
0.4
-1.0
-0.5
-6.3
0.10
2016
/IV
0.9
5.5
-0.1
-0.3
-2.4
0.40
Burim
i: in
stAt
. *
inde
ksi i
Çm
imev
e të
pro
dhim
it, ll
ogar
itur n
ga in
stAt
, ësh
të m
bësh
tetu
r në
nom
enkla
turë
n e
Akti
vite
teve
eko
nom
ike,
nve
rev
2. m
e pe
riudh
ë re
feru
eses
201
0=10
0 -të
dhë
nat t
rem
ujor
e të
iÇp
sipas
pub
likim
it “in
deks
i i Ç
mim
eve
të p
rodh
imit”
, in
stAt
.-in
stAt
pub
likon
inde
ksin
e ç
mim
eve
të p
rodh
imit
(iÇp)
mbë
shte
tur n
ë n
ve r
ev 2
. iÇ
p ës
htë
inde
ks m
e pe
riudh
ë ba
zë v
itin
2010
(2
010=
100)
. Met
oda
e llo
garit
jes
së in
deks
it ës
htë
met
oda
zinx
hir.
(inst
At).
1) t
ë dh
ënat
vje
tore
të iÇ
p pë
rfaqë
sojn
ë in
deks
e m
esat
are
vjet
ore.
2) D
uke
fillu
ar n
ga t
1 20
11, i
nst
At-i
lloga
rit iK
n (p
ër b
anes
a) m
e sh
portë
n e
re të
mat
eria
leve
dhe
shp
enzi
mev
e dh
e m
e pe
riudh
ë ba
zë t
1 20
11=1
00.
3) n
drys
him
i për
të d
hëna
t vje
tore
për
faqë
son
ndry
shim
in e
çm
imit
të in
deks
eve
mes
atar
e vj
etor
e të
viti
t kor
rent
me
vitin
e m
ëpar
shëm
, ndë
rsa
ndry
shim
i vje
tor p
ër të
dhë
nat t
rem
ujor
e të
inde
ksit
mat
ndr
yshi
min
e ç
mim
it të
trem
ujor
it ko
rent
me
trem
ujor
in e
një
jtë të
viti
t të
mëp
arsh
ëm.
4) in
stAt
: vj
etar
i sta
tistik
or 2
011-
2015
sou
rce:
inst
At.
* pr
oduc
tion
pric
e in
dex
by in
stAt
, is
base
d on
thë
nom
encl
atur
e of
eco
nom
ic A
ctiv
itys,
nA
Ce
rev
2. w
ith th
ë re
fere
nce
erio
d 20
10=1
00- q
uate
rly d
ata
of p
pi a
ccor
ding
to “
prod
ucer
pric
e in
dex”
pub
licat
ion,
inst
At.
-inst
At, p
ublis
h th
e pr
oduc
er p
rice
inde
x (p
pi),
base
d on
the
nA
Ce
rev.
2. p
pi b
ase
year
inde
x is
the
year
201
0 (2
010=
100)
. Cal
cula
tion’
s m
etho
d us
ed in
com
pilin
g of
this
inde
x is
chai
n - i
ndex
. (in
stAt
). 1)
ppi
ann
ual d
ata
repr
esen
t yea
rly a
vera
ge in
dexe
s.2)
sta
rting
from
q1
2011
, in
stAt
cal
cula
tes
CC
i (fo
r dw
ellin
gs) r
efer
ring
to th
e ne
w b
aske
t of m
ater
ials
and
expe
nditu
res,
w
ith b
ase
perio
d q
1 20
11=1
00.
3) A
nnua
l dat
a ch
ange
repr
esen
ts pr
ice
chan
ges
of a
nnua
l ave
rage
inde
xes
of th
e cu
rrent
yea
r with
the
prev
ious
one
, whi
le
the
annu
al c
hang
e fo
r qua
rterly
dat
a m
easu
res
the
pric
e ch
ange
s of
the
curre
nt q
uarte
r with
the
sam
e qu
arte
r of t
he p
revi
ous
year
.4)
inst
At :
stat
istic
al y
earb
ook
2011
-201
5
Raporti Vjetor, 2016
200Banka e Shqipërisë
7-3
ind
eksi
i Ç
MiM
eve
të k
on
suM
it
co
nsu
Mer
pri
ce
ind
eX 7
-3
IÇK1
Tota
li dh
jeto
r 20
15=1
00
/CPI1
TotalD
ecem
ber
2015
=100
Ushqimedh
epije
jo-a
lkool
ike
/ Fo
od
and
non-
alco
holic
be
verage
s
Pijealko
olikedh
edu
han/Alco
holic
beverage
san
dto
bacc
o
Veshjedhekë-
pucë/C
lothing
andfootwea
r
Qira
, ujë
lënd
ë dj
egës
e dh
e en
ergj
i/
Rent,w
ater,fuela
nd
power
Mob
ilim,p
ajisjeshtëpie
dhe
mirë
mba
jtje
e sh
tëpi
së /
Fur
nitu
re h
ouse
-ho
ld a
nd m
aint
enan
ce
Shën
deti
/Med
ical
care
Tran
spor
ti /
Tran
spor
tKo
mun
ikim
i /Com
mu-
nica
tion
Argë
timdhekulturë
/Recrea
tionan
dcu
lture
Shër
bim
i ar
simor
/
Educ
atio
n service
Hotele,kafenedh
eresto
rante/Hotels,
coffe
e-ho
use
and
resta
uran
ts
Mallra
dheshërbime
të n
drys
hme
/
Goo
dsand
various
services
12
34
56
78
910
1112
1320
1498
.18
95.9
193
.64
101.
8910
1.11
99.6
310
3.00
103.
1199
.11
98.9
388
.84
98.6
010
0.61
2015
100.
0410
0.02
99.1
210
0.15
100.
5799
.49
101.
0510
1.06
100.
6199
.52
96.6
799
.34
100.
1520
1610
1.32
103.
2710
0.94
99.0
710
0.62
100.
2310
0.10
98.1
410
0.18
100.
9110
0.16
100.
0410
1.18
2016
/01
100.
8810
2.52
100.
4799
.35
100.
7310
0.35
100.
0096
.69
100.
0010
0.19
100.
0110
0.00
100.
0302
102.
0110
5.91
100.
8198
.05
100.
7210
0.31
100.
0995
.79
100.
0210
0.12
100.
0399
.99
100.
1303
102.
4710
7.05
101.
2298
.41
100.
6910
0.02
100.
1596
.26
100.
2910
0.15
100.
0399
.96
100.
0704
102.
0310
5.92
100.
8298
.33
100.
5810
0.26
100.
2196
.28
99.9
110
0.19
100.
0310
0.06
100.
1805
100.
8010
2.36
100.
9098
.43
100.
5110
0.28
99.9
797
.17
99.8
710
0.20
100.
0310
0.06
100.
2906
100.
1910
0.39
100.
9698
.33
100.
4310
0.28
100.
1698
.61
100.
0310
0.85
100.
0310
0.06
100.
2407
100.
2410
0.45
100.
9598
.07
100.
2910
0.50
100.
1499
.36
99.9
010
1.68
100.
0310
0.06
100.
0408
101.
1010
2.79
100.
8998
.11
100.
2510
0.46
99.9
999
.77
99.8
810
1.42
100.
0310
0.06
100.
3909
101.
4510
3.08
100.
9299
.90
100.
4410
0.24
100.
1399
.47
100.
5110
1.72
99.8
810
0.06
103.
2710
101.
2010
2.40
101.
1210
0.32
100.
5099
.64
99.9
699
.60
100.
4810
1.20
100.
3810
0.10
103.
1511
101.
2510
1.87
100.
8610
0.62
101.
4610
0.21
100.
2499
.46
100.
6710
0.93
100.
7110
0.01
103.
0712
102.
1810
4.57
101.
3110
0.91
100.
8910
0.19
100.
1899
.19
100.
6210
2.33
100.
7010
0.05
103.
28
N
dryshimetvjetoretë
inde
ksittëçmimevetëkon
sumitsip
asgrupe
vekryesore2/
(në%)/
Yea
ronyearcon
sumerpriceinde
x,m
aingrou
ps(in%)
Inflacion
im
esat
ar
vjetor3/
An
nual
averag
ein
flatio
n 3
IÇKTotali/
CPIto
tal
Ushqimedh
epije
jo-a
lkool
ike/
Foo
d an
d no
n-al
coho
lic
beverage
s
Pijealko
olikedh
edu
han/
Alcoh
olic
beverage
san
dto
bacc
o
Veshjedhe
këpu
cë/
Clothingan
dfootwea
r
Qira
, ujë
lënd
ë dj
egës
e dh
e en
erg-
ji/Rent,water,fuel
andpo
wer
Mob
ilim,p
ajisjeshtëpie
dhe
mirë
mba
jtje
e sh
tëpi
së/
Furn
iture
hou
se-
hold
and
mai
nten
ance
Shën
deti/
Med
ical
care
Tran
spor
ti/
Tran
spor
tKo
mun
ikim
i/
Com
muni-
catio
n
Argë
timdhe
kultu
rë/
Recrea
tionan
dcu
lture
Shër
bim
i ar
simor
/
Educ
atio
n service
Hotele,kafenedh
eresto
rante/
Hotels,
coffe
e-ho
use
and
resta
uran
ts
Mallra
dheshër-
bim
e të
ndr
yshm
e/
Goo
dsand
various
services
12
34
56
78
910
1112
1314
2014
0.66
0.37
7.06
0.06
0.46
-0.3
2-5
.59
-1.0
73.
850.
1211
.18
1.49
3.15
1.63
2015
1.96
5.09
3.28
-3.2
3-1
.96
0.58
-0.9
3-0
.64
-1.0
51.
134.
791.
06-0
.24
1.89
2016
2.18
4.57
1.31
0.91
0.89
0.19
0.18
-0.8
10.
622.
330.
700.
053.
281.
2820
16/0
11.
474.
283.
26-3
.73
-1.3
40.
94-1
.60
-2.4
9-1
.11
1.15
4.80
1.03
-0.1
21.
9102
0.22
2.16
2.59
-3.3
8-1
.33
1.07
-2.2
4-4
.07
-0.9
70.
674.
821.
020.
181.
7403
0.26
2.24
2.65
-2.3
2-0
.89
0.72
-2.1
9-4
.51
-0.7
00.
764.
821.
000.
221.
5804
0.32
2.01
1.72
-2.2
90.
480.
83-2
.53
-5.2
5-1
.12
0.85
4.82
1.09
-0.1
31.
4205
0.71
2.30
1.58
-1.9
40.
490.
71-2
.78
-4.6
6-1
.18
0.81
4.82
1.09
-0.1
21.
3306
1.18
2.69
1.37
-1.5
10.
220.
860.
53-3
.62
-1.0
31.
574.
821.
01-0
.09
1.31
071.
924.
341.
67-1
.26
0.04
1.00
0.08
-3.2
7-1
.15
2.84
4.82
1.01
0.12
1.37
082.
014.
711.
43-0
.36
-0.0
10.
82-0
.08
-2.1
6-0
.10
2.36
4.45
0.84
0.69
1.37
091.
763.
731.
441.
390.
150.
78-0
.18
-1.6
70.
521.
723.
810.
062.
631.
3310
1.50
3.10
1.55
1.02
0.49
0.26
-0.5
1-1
.54
0.49
0.98
0.38
0.10
2.96
1.28
111.
883.
161.
510.
771.
490.
750.
24-0
.54
0.67
0.81
0.71
0.09
2.68
1.26
122.
184.
571.
310.
910.
890.
190.
18-0
.81
0.62
2.33
0.70
0.05
3.28
1.28
Burim
i: in
stAt
. 1)
të
dhën
at v
jeto
re të
inde
ksit
të Ç
mim
eve
të K
onsu
mit
janë
inde
kse
mes
atar
e vj
etor
e të
çm
imev
e të
kon
sum
it sip
as g
rupe
ve k
ryes
ore,
nd
ërsa
të d
hëna
t muj
ore
pasq
yroj
në in
deks
in e
çm
imev
e të
kon
sum
it.2)
të
dhën
at v
jeto
re m
atin
var
iaci
onin
e in
deks
eve
të m
uajit
dhj
etor
të v
itit n
me
inde
ksin
e m
uajit
dhj
etor
të v
itit n
-1, n
dërs
a të
dhë
nat
muj
ore
mat
in n
drys
him
et v
jeto
re të
inde
ksev
e, n
ë pë
rqin
dje.
3) e
shtë
mes
atar
ja a
ritm
etik
e e
thje
shtë
e in
flaci
onev
e vj
etor
e të
dym
bëdh
jetë
mua
jve
të fu
ndit
(llog
aritj
e e
B.sh
).
sou
rce:
inst
At
1) t
he C
onsu
mer
pric
e in
dex
year
ly d
ata
(for t
his
and
cons
ecut
ive
year
s), re
pres
ent y
early
ave
rage
con
sum
er p
rice
inde
xes
by m
ain
grou
ps, w
hile
mon
thly
dat
a re
pres
ent c
onsu
mer
pric
e in
dex.
2)
yea
rly d
ata
mea
sure
the
varia
tion
of D
ecem
ber i
ndex
of y
ear n
with
Dec
embe
r ind
ex o
f yea
r n-1
whi
le, m
onth
ly d
ata
mea
sure
ye
arly
inde
x ch
ange
s in
per
cent
age.
3)
sim
ple
arith
met
ic a
vera
ge o
f ann
ual i
nfla
tion
of la
test
twel
ve m
onth
s (c
alcu
latio
n of
BoA
).
Raporti Vjetor, 2016
201 Banka e Shqipërisë
7-4
pun
ësiM
i, pa
pun
ësia
dh
e pa
Gat
1
në
mijë
, ose
në
rast
të k
undë
rt, s
ikur
se p
ërca
ktoh
eteM
plo
yMen
t, u
neM
plo
yMen
t a
nd
Wa
Ges
1 7-
4in
thou
sand
s, u
nles
s ot
herw
ise
indi
cate
d
Tëpunësua
rsipassektorëve
2 ;3
/ Em
ploy
ed b
y se
ctor
s2 ;3
Punëkërkuestëpap
unëtëre
gjistruar
2 /Registe
redjobsee
kers
2
Paga
t3 (nëLekë)/
Wag
es3 (inALL)
Në
sekto
rin s
htet
ëror
/
Inpub
licsector
Nësekto
rinprivatjo
-bujqë
sor/
Innon
agriculturalp
rivatesector
Nësekto
rinprivatbujqë
sor4
/
Inagriculturalp
rivatesector
4Pa
gam
esataremujorenësektorinshtetëror/
Averag
emon
thlyw
ageinpub
licsector
Paga
minimaleemira
tuar/
Ap
proved
minimum
mon
thlyw
age
12
34
56
2014
164
291
462
143
52,1
5022
,000
2015
164
319
443
142
53,0
2522
,000
2016
164
360
448
149
54,0
0022
,000
2016
/I16
440
046
013
954
,300
22,0
0020
16/II
164
410
464
124
54,5
0022
,000
2016
/III
165
417
475
115
54,5
5022
,000
2016
/IV
165
423
464
101
54,6
0022
,000
Burim
i: in
stAt
.1
të d
hëna
t jan
ë sip
as in
form
acio
nit t
ë pu
blik
uar n
ë fa
qen
e in
tern
etit
të in
stAt
në
datë
n 10
.03.
2017
. -te
mat
/ t
regu
i pu
nës/
shi
frat/
të
dhën
a ad
min
istra
tive
të tr
egut
të p
unës
/ v
jeto
re.
-tem
at/
tre
gu i
punë
s/ s
hifra
t/ t
ë dh
ëna
adm
inist
rativ
e të
treg
ut të
pun
ës/
tre
muj
ore.
-tem
at/
pag
at d
he K
osto
e p
unës
/ s
hifra
t.2.
Mes
atar
e vj
etor
e (të
dhë
nat v
jeto
re)
3 të
dhë
na a
dmin
istra
tive
(të d
hëna
t vje
tore
)4
punë
simi n
ë se
ktorin
priv
at b
ujqë
sor ë
shtë
vle
rësim
i m
arrë
nga
Ank
etat
e F
orca
ve të
pun
ës (i
nst
At)
sour
ce: i
nst
At1
the
data
are
afte
r the
info
rmat
ions
pub
lishe
d in
inst
At w
eb p
age
on 1
0.03
.201
7,-t
hem
es/
lab
our M
arke
t/ F
igur
es/
Adm
inist
rativ
e da
ta fo
r lab
our M
arke
t/ y
early
. -t
hem
es/
lab
our M
arke
t/ F
igur
es/
Adm
inist
rativ
e da
ta fo
r lab
our M
arke
t/ q
uarte
rly.
-the
mes
/ W
ages
and
lab
our C
ost/
Fig
ures
.2
Ann
ual a
verg
e (a
nnua
l dat
a)3
Adm
inist
rativ
e da
ta (a
nnua
l dat
a)4
the
empl
oym
ent i
n ag
ricul
tura
l priv
ate
sect
or w
as e
stim
ated
from
revi
sed
labo
ur F
orce
sur
vey
Raporti Vjetor, 2016
202Banka e Shqipërisë