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Banco Santander (México), S.A. y subsidiarias � Principales políticas contables

Las principales políticas contables de la Institución están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a, Instituciones de Crédito y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas”, en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aún cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. De acuerdo con el criterio contable A-1 de la Comisión, la contabilidad de la Institución se ajustará a las NIF definidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio contable específico, tomando en consideración que las instituciones realizan operaciones especializadas.

Cambios en políticas contables - Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Institución El 1° de enero de 2011, entró en vigor la siguiente NIF: NIF B-5, Información financiera por segmentos - Establece el enfoque gerencial para revelar la información financiera por segmentos a diferencia del Boletín B-5 que, aunque manejaba un enfoque gerencial, requería que la información a revelar se clasificara por segmentos económicos, áreas geográficas o por grupos homogéneos de clientes; requiere revelar por separado los ingresos por intereses, gastos por intereses y pasivos; e información sobre productos, servicios, áreas geográficas y principales clientes y proveedores.

NIF C-5, Pagos anticipados - Establece como una característica básica de los pagos anticipados el que estos no le transfieren aún a la Compañía los riesgos y beneficios inherentes a los bienes y servicios que está por adquirir o recibir; requiere que se reconozca deterioro cuando pierdan su capacidad para generar dichos beneficios y su presentación en el balance general, en el activo circulante o largo plazo.

NIF C-6, Propiedades, planta y equipo - Incorpora el tratamiento del intercambio de activos en atención a la sustancia comercial; incluye las bases para determinar el valor residual de un componente, considerando montos actuales; elimina la regla de asignar un valor determinado con avalúo a las propiedades, planta y equipo adquiridas sin costo alguno o a un costo que es inadecuado; establece la regla de continuar depreciando un componente cuando no se esté utilizando, salvo que se utilicen métodos de depreciación en función a la actividad. NIF C-1, “Efectivo y equivalentes de efectivo”- Requiere la presentación del efectivo y equivalentes de efectivo restringido en el rubro de efectivo y equivalentes de efectivo, a diferencia del Boletín C-1, que requería la presentación en forma separada; sustituye el término de inversiones temporales a la vista por el de inversiones disponibles a la vista y considera como una característica de este tipo de inversiones, el vencimiento hasta de tres meses a partir de la fecha de adquisición.

Mejoras a las NIF 2011. Las principales mejoras que generan cambios contables, son:

NIF B-1, “Cambios contables y correcciones de errores”- Se amplían las revelaciones cuando la Compañía aplica una nueva norma particular. NIF B-2, “Estado de flujos de efectivo”- Se requiere mostrar en un renglón por separado,

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denominado efectos por cambios en el valor del efectivo, los efectos en los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo por cambios en su valor resultantes de fluctuaciones en el tipo de cambio, además de los efectos por conversión a la moneda de informe de los saldos y flujos de efectivo de operaciones extranjeras y de los efectos de inflación asociados con los saldos y flujos de efectivo de cualquiera de las entidades que conforman la entidad, que se encuentre en un entorno económico inflacionario. NIF B-7, “Adquisiciones de negocios” - Se precisa que el reconocimiento de activos intangibles o provisiones cuando el negocio adquirido tiene un contrato en condiciones favorables o desfavorables en relación con el mercado, sólo procede cuando el negocio adquirido es el arrendatario y el contrato es de arrendamiento operativo. Este cambio contable se reconoce en forma retrospectiva sin ir más allá del 1 de enero de 2010. NIF C-7, “Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes” - Se modifica la forma mediante la cual se determinan los efectos derivados de incrementos en el porcentaje de participación en una asociada. Asimismo, se establece que los efectos determinados por incrementos o disminuciones en el porcentaje de participación en la asociada se deben reconocer en el rubro de participación en los resultados de asociadas y no en el rubro de partidas no ordinarias.

NIF C-13,”Partes relacionadas” - Se requiere que en caso de que la controladora directa o la controladora principal de la entidad informante no emitan estados financieros disponibles para uso público, la entidad informante debe revelar el nombre de la controladora, directa o indirecta, más próxima, que emita estados financieros disponibles para uso público. Mejoras a las NIF que no generan cambios contables, que son modificaciones para hacer precisiones a las mismas, que ayuden a establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones, no generan cambios contables en los estados financieros. Las NIF que sufren este tipo de mejoras son:

NIF C-2, Instrumentos financieros NIF C9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos NIF C10, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura NIF C12, Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos NIF D-4, Impuestos a la utilidad Boletín D-5, Arrendamientos NIF D-6, Capitalización del resultado integral de financiamiento

Cambios en Criterios Contables de la Comisión Cambios en estimaciones contables aplicables en 2011 y 2009 El 5 de octubre de 2011 y el 25 de octubre de 2010, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito” con el objeto de modificar el actual modelo de constitución de reservas provisionales basado en el modelo de pérdida incurrida a un modelo de pérdida esperada, respecto de las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda. Esta Resolución entró en vigor el 1° de marzo de 2011. A través de esta Resolución, la Comisión establece que las instituciones de crédito, deben reconocer en el capital contable registrado en el balance general a más tardar al 31 de marzo de 2011, dentro del resultado de ejercicios anteriores, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de las metodologías de calificación para las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda. La Institución reconoció en el capital contable en marzo de 2011, dentro del rubro de “Resultados de ejercicios anteriores”, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de este cambio de metodología por un monto de $605 menos el efecto de impuesto diferido que le es relativo A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue la Institución: Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 31 de marzo de 2012 incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo.

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Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los de la Institución y los de sus subsidiarias. Todos los saldos y transacciones importantes entre las subsidiarias han sido eliminados. Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - A partir del 1º de enero de 2008, la Institución al operar en un entorno no inflacionario, suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias.

La Institución mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión determinados hasta el último período en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de diciembre de 2007 como se mencionó anteriormente. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable a los que pertenecían tales efectos. En los estados financieros Al 31 de marzo de 2012, se presentan únicamente los efectos de reexpresión vigentes determinados en períodos anteriores y que todavía no se han dado de baja. De acuerdo con lo establecido en la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, un entorno económico no inflacionario es cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor que el 26 % y, además, de acuerdo con los pronósticos económicos de organismos oficiales, se identifica una tendencia en ese mismo sentido: inflación baja. El porcentaje de inflación para el ejercicio de 2010 y 2009 es del 4.29% y 3.72% respectivamente. El porcentaje de inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores Al 31 de marzo de 2012, es 13.92% y 14.35%, respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambos ejercicios. Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio. Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (divisas a recibir). Las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades (divisas a entregar). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra. Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de otras cuentas por cobrar (neto) u acreedores por liquidación de operaciones, según corresponda. En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un plazo menor o igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro inmediato. Cuentas de margen - Las llamadas de margen (depósitos en garantía) por operaciones con instrumentos financieros derivados en mercados reconocidos se registran a valor nominal. Los depósitos en garantía están destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a los derivados celebrados en los mercados reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes. Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y renta variable, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión. Por otra parte, el costo se determina por el método de costos promedio. La diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de renta variable con respecto a su valor razonable se registra en el estado de resultados en el

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rubro de “Resultado por intermediación” y estos efectos de la valuación tendrán el carácter de no realizados para reparto a sus accionistas, hasta en tanto no se realicen. El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia. Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente. Los criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones hacia títulos conservados a vencimiento o de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, previa autorización expresa de la Comisión. Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta son aquellos títulos de deuda y acciones, cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de títulos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), el cual es a su vez el costo de adquisición para la Institución. Posteriormente se valúan a su valor razonable. La Institución determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios, quien utiliza diversos factores de mercado para su determinación. El rendimiento de los títulos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo según corresponda de acuerdo a la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen como realizados en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por Intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo al proveedor de precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de "Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce en los resultados del ejercicio. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Los Criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como “conservados a vencimiento” hacia la categoría de “títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de títulos para negociar hacia disponibles para la venta previa autorización expresa de la Comisión.

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Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos títulos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales la entidad tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los cuales se registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, (el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengamiento de los intereses se registra en el estado de resultados conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por Intereses”, de acuerdo con la naturaleza del instrumento. Los Criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como “conservados a vencimiento” hacia la categoría de “títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento, previa autorización expresa de la Comisión. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. Deterioro en el valor de un título - Las entidades deberán evaluar si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean. Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie,. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación: En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando La Institución como reportada, se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar. Actuando la Institución como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su

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inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados en base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”. No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo. Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de Reporto - En relación al colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el criterio B-9 “Custodia y Administración de Bienes” emitido por la Comisión. La reportada reclasifica el activo financiero en su balance general, y se presenta como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad correspondiente. Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta a valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio). Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda operación se deberá reconocer en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado mencionada anteriormente. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada. Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9 “Custodia y Administración de Bienes” emitido por la Comisión. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista incumplimiento de la contraparte. Préstamo de valores - El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto a efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente. Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta,

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en donde se establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta el prestamista respecto del prestatario. Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación: A la fecha de la contratación del préstamo de valores actuando la Institución como prestamista, se registra la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que corresponda. El premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. Actuando como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores, la Institución registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9 “Custodia y Administración de Bienes” emitido por la Comisión. El premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate. El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido se presenta en cuentas de orden en el rubro de colaterales recibidos por la Institución. Operaciones con instrumentos financieros derivados (con fines de negociación) – La Institución reconoce todos los derivados que pacta (incluidos aquéllos que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado en la operación. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados. Posteriormente, todos los derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período dentro del rubro “Resultado por intermediación”. Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir, cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características. Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas.

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Adicionalmente, la Institución presenta el rubro de derivados (saldo deudor o acreedor) en el balance general segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura.

Contratos Adelantados y Futuros con fines de negociación: Los contratos adelantados y futuros con fines de negociación, son aquellos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un activo financiero o bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros son registrados inicialmente por la Institución en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados. Por los contratos adelantados (forwards), el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio “Forward” al cierre de cada mes se registra en el estado de resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre éste y el precio pactado en el estado de resultados. Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los futuros, contratos adelantados o swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor este se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Contratos de Opciones: Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de instrumentos subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido. El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts). Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (opciones europeas), o en cualquier momento durante dicho período (opciones americanas); el precio de ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la opción. La prima de la opción se registra como activo o pasivo por la Institución en la fecha en que se celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se reconocen afectando el rubro del estado de resultados “Resultado por intermediación”. Cuando la opción se ejerce o expira, se cancela la prima de la opción

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reconocida contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Las opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo deudor, en el activo dentro del rubro “Derivados”. Las opciones reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en bolsa de las negociables fuera de bolsa, con el objeto de controlar la exposición de riesgo. Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre sus accionistas hasta que se realicen en efectivo. Swaps: Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas. Los swaps son reconocidos inicialmente por la Institución en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado. La Intitución reconoce inicialmente en el balance general, la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo a la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con curvas proporcionadas por el proveedor de precios, revisadas por el área de riesgos de mercado. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados. Posteriormente, todos los derivados, distintos a aquéllos que formen parte de una relación de cobertura, se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período. En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del periodo. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del periodo en que esto ocurra. La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por formando parte del rubro de “Derivados”. Derivados con fines de cobertura - La Administración de la Institución realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps. Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan los requisitos para ser designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo a lo establecido en el Criterio B-5 “Derivados y Operaciones de Cobertura” de la Comisión.

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Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones siguientes: - Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura. - La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios

en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto. - Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda

cubrir debe ser altamente probable su ocurrencia. - La cobertura debe ser medible confiablemente. - La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente). Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, corresponde al precio pactado en la operación. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” y se registra el interés devengado en el estado de resultados en el “Margen Financiero”. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: a. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los

cambios en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del periodo. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

b. Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la

variación de los flujos de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del periodo. El instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del periodo como parte de “Resultado por intermediación”.

El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta, se ajusta para igualar al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura.

Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce directamente en los resultados del periodo.

La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del período. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta. Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que haya sido reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que

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los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en la cuenta de utilidad integral se registra inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a los resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. Los paquetes de derivados que coticen en algún mercado reconocido como un sólo instrumento se reconocerán y valuarán de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado en forma individual). Los paquetes de derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocerán y valuarán de manera desagregada por cada derivado que conforme dichos paquetes. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados”. Derivados implícitos - Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo a los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas). Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibir el tratamiento contable de un derivado, si y sólo si se cumplen todas las siguientes características: a. Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran

estrechamente relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión;

b. Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el

derivado implícito cumpliría con la definición de derivado, y c. El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con

los cambios reconocidos en resultados (por ejemplo un derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse).

Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra registrado el contrato anfitrión. Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en: - la moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato; - la moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o

entrega está habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo;

- una moneda que tenga una o más de las características de la moneda funcional para alguna de las partes.

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Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México. Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio fix de cierre de cada período. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del período en que ocurren. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de los créditos se registra como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingreso por intereses”, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos revolventes que se amortizan en un período de 12 meses. Las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, son aquéllas en que se incurran como parte del mantenimiento de dichos créditos, o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados se reconocen en resultados en el momento que se generen. En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” y se amortizan en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. Los costos y gastos incrementales asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, los cuales se amortizarán contra los resultados del ejercicio como un gasto por intereses, durante el mismo periodo contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas. Cualquier otro costo o gasto distinto del mencionado anteriormente, entre ellos los relacionados con promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de políticas de crédito se reconocen directamente en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto. Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto. Cartera de crédito vencida – La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida: – Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al

vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos. – Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y

con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo o 30 o más días de vencido el principal.

– Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e

intereses y presentan 90 o más días de vencidos. – Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos

mensuales de facturación o en su caso, 60 o más días de vencidos. – Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales

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de principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos. – Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como

cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento. Los créditos vencidos reestructurados permanecerán dentro de la cartera vencida y su nivel de estimación preventiva se mantendrá en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, el cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión. Los créditos renovados en los cuales el acreditado no liquide en tiempo los intereses devengados y el 25% del monto original del crédito de acuerdo a las condiciones pactadas en el contrato, serán considerados como vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión. Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, la Institución crea una estimación por el monto total de los intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida. Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios - La Institución clasifica su cartera bajo los siguientes rubros: a. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente

denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o veces salario mínimo (VSM), así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero; las operaciones de descuento, redescuento, factoraje y operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedarán comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, cuando sean objeto de calificación de conformidad con las disposiciones aplicables.

b. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional,

extranjera, en unidades de inversión o VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito.

c. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito.

La Institución reconoce las reservas preventivas para cubrir riesgos crediticios con base en lo siguiente:

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Cartera comercial: a. Método individual - Para acreditados con saldos iguales o mayores a 4,000,000 de

Unidades de Inversión (UDIS), evaluando:

– La calidad crediticia del deudor, de acuerdo al resultado que se obtenga de calificar, según corresponda, 1) la Probabilidad de Impago del acreditado, acorde a la metodología propietaria autorizada por la CNBV para este efecto, o 2) la aplicación de la metodología estándar, calificando en forma específica e independiente, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero, riesgo industria y experiencia de pago, de acuerdo a lo establecido en dichas disposiciones.

– La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, se

distingue entre las garantías personales y reales y se estima una probable pérdida. Como resultado del análisis de las garantías reales se separarán los créditos en función del valor descontado de la garantía en dos grupos: a) créditos totalmente cubiertos y b) créditos con porción expuesta

. Método no individualizado - Para acreditados con saldos menores a 4,000,000 de UDIS:

– Mediante el cálculo paramétrico de la provisión en función a su historial de

pagos por los últimos 12 meses, así como su comportamiento crediticio. Cartera crediticia de Estados y municipios: El 5 de octubre de 2011 la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de Crédito”, por medio de la cual se modificó la metodología aplicable a la calificación de la cartera de Entidades Federativas y Municipios. Con el cambio de metodología antes mencionado, la Institución al calificar la cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios considera la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera comercial en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento de la cartera comercial, correspondiente a créditos otorgados a entidades federativas y sus municipios.

Hasta el 30 de septiembre de 2011, la reserva de los créditos otorgados a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, se determinaba de la siguiente manera:

1. Los créditos cuyo saldo sea igual o mayor a un importe equivalente en

moneda nacional a 4,000,000 de UDIS a la fecha de la calificación, se deberán calificar, individualmente, tomando como referencia las calificaciones base que les hayan sido asignadas por alguna de las agencias autorizadas por la Comisión, de acuerdo con la metodología establecida en dichas disposiciones. Para los créditos en los que no se otorguen participaciones federales u otro tipo de ingresos estatales y municipales, como fuente de pago del mismo, o bien aquellos que no se encuentran inscritos en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades Federativas y Municipios, deberá desplazarse el grado de riesgo obtenido hacia dos grados mayor. El 11 de noviembre de 2009, la Comisión modificó la metodología aplicable para la calificación de cartera de crédito relativa a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados y donde quedaron exceptuados del ajuste mencionado en el párrafo anterior los créditos que estén vigentes y su plazo de

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vencimiento se igual o menor a 180 días, y no se liquiden con las participaciones federales u otro tipo de ingresos estatales y municipales.

2. Los créditos cuyo saldo sea menor a un importe equivalente en moneda

nacional a 4,000,000 de UDIS a la fecha de la calificación, podrán calificarse, utilizando la metodología paramétrica señalada en el inciso b) anterior.

3. Las entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados que

cuenten con garantía real, una vez obtenida la calificación del deudor, calificarán cada crédito en relación con el valor de las garantías reales afectas a dichos créditos, en términos del procedimiento establecido en dichas disposiciones.

b. Los créditos destinados a proyectos de inversión con fuente de pago propia que se

encuentren en etapa de construcción serán evaluados considerando el sobrecosto de la obra que pueda repercutir en la institución de crédito, el grado de retraso de la obra o la puesta en marcha del proyecto, y el análisis de la corrida financiera de conformidad con la metodología establecida y dichas disposiciones; en la etapa de operación el riesgo está determinado mediante la evolución de la corrida financiera, conforme las disposiciones aludidas.

c. La cartera de entidades gubernamentales garantizada expresamente por el

Gobierno Federal no está sujeta a calificación de cartera. A partir de mes de marzo de 2011, la Institución al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda considera el tipo de crédito, la estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la Severidad de la Pérdida asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al Incumplimiento La calificación de la cartera comercial se efectúa trimestralmente y se presenta a la Comisión en los treinta días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la estimación se realiza considerando el saldo de los adeudos del último día de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera al último trimestre conocido, actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual. El 17 de mayo de 2010, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito”, por medio de la cual modifica la metodología de calificación de la cartera de crédito comercial de las instituciones de crédito permitiendo que las instituciones de crédito reevalúen el riesgo inherente a los créditos que hubieren sido reestructurados, renovados o cedidos, considerando el valor de las garantías que éstos tengan asociadas.

Las reservas preventivas a constituir por el método individual serán iguales al importe de aplicar el porcentaje que corresponda a la calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior establecido en la siguiente tabla:

Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas Grado de riesgo Inferior Intermedio Superior A-1 0.50% 0.50% 0.50% A-2 0.99% 0.99% 0.99% B-1 1.00% 3.00% 4.99% B-2 5.00% 7.00% 9.99% B-3 10.00% 15.00% 19.99% C-1 20.00% 30.00% 39.99% C-2 40.00% 50.00% 59.99% D 60.00% 75.00% 89.99% E 100.00% 100.00% 100.00%

Cartera crediticia hipotecaria de vivienda: El 25 de octubre de 2010, la Comisión emitió una Resolución que modifica las

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“Disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito” con el objeto de modificar el actual modelo de constitución de reservas provisionales basado en el modelo de pérdida incurrida a un modelo de pérdida esperada, respecto de las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda. Esta Resolución entró en vigor el 1° de marzo de 2011. A través de esta Resolución, la Comisión establece que las instituciones de crédito, deben reconocer en el capital contable registrado en el balance general a más tardar al 31 de marzo de 2011, dentro del resultado de ejercicios anteriores, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de las metodologías de calificación para las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda. La Institución reconoció en el capital contable en marzo de 2011, dentro del rubro de “Resultados de ejercicios anteriores”, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de este cambio de metodología por un monto de $607 menos el efecto de impuesto diferido que le es relativo Hasta el 31 de diciembre de 2010, el procedimiento del Banco para calificar la cartera hipotecaria, constituir y registrar las reservas preventivas correspondientes, con cifras al último día de cada mes, se ajustaba como sigue: I. Estratifica la totalidad de la cartera en función al número de mensualidades que

reporten incumplimiento del pago exigible a la fecha de la calificación, utilizando el historial de pagos de cada crédito, con datos de por lo menos nueve meses anteriores a dicha fecha, clasificándola por tipo de crédito, conforme a lo señalado en la tabla que se indica más adelante.

II. Constituye, para cada estrato, las reservas preventivas que resulten de aplicar al

importe total del saldo insoluto de los créditos que se ubiquen en cada estrato, el porcentaje de severidad de la pérdida que corresponda y, al resultado obtenido, el porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento que se señala en la tabla siguiente, según el tipo de crédito, sin embargo, el monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no cobrados registrados en balance, de créditos que estén clasificados como cartera vencida. Los intereses devengados no cobrados sobre cartera vencida son reservados en su totalidad al momento de su traspaso.

Tabla aplicable a cartera crediticia hipotecaria de vivienda:

Número de mensualidades que reportan incumplimiento

Porcentaje de severidad de la pérdida

Porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento (cartera 1) (1)

Porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento (cartera 2) (2)

0 35% 1% 1% 1 35% 3% 5% 2 35% 7% 15% 3 35% 25% 50% 4 35% 50% 90% 5 35% 95% 95% 6 35% 98% 98% 7 a 47 70% 100% 100% 48 o más 100% 100% 100%

(1) Porcentaje de provisión que se aplicará a la cartera crediticia otorgada a partir del 1o de

junio de 2000. (2) Porcentaje de provisión que se aplicará a los créditos denominados en moneda nacional,

reestructurados en UDIS, o bien, denominados originalmente en UDIS, que fueron otorgados antes del 1 de junio de 2000, o bien los créditos otorgados después de esta fecha y que hayan sido objeto de alguna reestructuración, u otorgados a tasas de interés variables sin establecimiento de tasa máxima o bien que el porcentaje de ingresos del acreditado dedicado al pago del crédito al momento del otorgamiento sea mayor al treinta y cinco por ciento.

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Para ubicar la determinación del grado de riesgo se utiliza la siguiente tabla, en función de los rangos de porcentajes de provisiones aplicables:

Grado de riesgo

Rangos de porcentajes de reservas preventivas

A 0 a 0.99% B 1 a 19.99% C 20 a 59.99% D 60 a 89.99% E 90 a 100.00%

Al 31 de marzo de 2012, la calificación y constitución de la reserva preventiva de la cartera crediticia hipotecaria de vivienda se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente. Cartera crediticia de consumo: A partir del mes de marzo de 2011, la Institución al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha de la calificación de los créditos de las reservas preventivas correspondientes, considerando para tal efecto, la Probabilidad de incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento. Hasta el 31 de diciembre de 2010, la Institución califica, constituye y registra las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia no revolventes de consumo que no incluye operaciones de tarjeta de crédito, al último día de cada mes, ajustándose al procedimiento siguiente: I. Se estratificarán la totalidad de la cartera en función al número de períodos de

facturación que a la fecha de la calificación reporten incumplimiento del pago exigible establecido por la Institución, utilizando los datos del historial de pagos de cada crédito en la institución de crédito, de por lo menos 9, 13 ó 18 períodos anteriores a dicha fecha, conforme a lo señalado en las siguientes tablas. Cuando el crédito haya sido otorgado dentro del referido lapso, se utilizan los datos con los que se cuente a la fecha.

II. Constituye para cada estrato, las reservas preventivas que resulten de aplicar al

importe total del saldo insoluto de los créditos que se ubiquen en cada estrato, los porcentajes de reservas preventivas que se indican a continuación, dependiendo si los períodos de facturación con incumplimiento son semanales, quincenales o mensuales. La Institución no incluye los intereses devengados no cobrados, registrados en balance, de créditos que estén en cartera vencida. Los intereses devengados no cobrados sobre cartera vencida son reservados en su totalidad al momento de su traspaso.

Tabla aplicable para créditos con facturación semanal: Numero de periodos de facturación que reporten incumplimiento (semanas)

Probabilidad de incumplimiento


Porcentajes de reservas preventivas

0 0.5%

100%

0.5% 1 1.5% 1.5% 2 3% 3% 3 5% 5% 4 10% 10% 5 20% 20% 6 30% 30% 7 40% 40%

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8 50% 50% 9 55% 55% 10 60% 60% 11 65% 65% 12 70% 70% 13 75% 75% 14 80% 80% 15 85% 85% 16 90% 90% 17 95% 95% 18 ó más 100% 100%

Tabla aplicable para créditos con facturación quincenal:

Numero de periodos de facturación que reporten incumplimiento (quincenas)




0 0.5%

100%

0.5% 1 3% 3% 2 10% 10% 3 25% 25% 4 45% 45% 5 55% 55% 6 65% 65% 7 70% 70% 8 75% 75% 9 80% 80% 10 85% 85% 11 90% 90% 12 95% 95% 13 ó más 100% 100%

Tabla aplicable para créditos con facturación mensual: Numero de periodos de facturación que reporten incumplimiento (meses)




0 0.5%

100%

0.5% 1 10% 10% 2 45% 45% 3 65% 65% 4 75% 75% 5 80% 80% 6 85% 85% 7 90% 90% 8 95% 95% 9 ó más 100% 100%

Para ubicar la determinación del grado de riesgo se utiliza la siguiente tabla, en función del porcentaje de las tablas anteriores, los rangos de porcentajes de provisiones aplicables:

Grado de riesgo

Rangos de porcentajes de reservas preventivas

A 0 a 0.99% B 1 a 19.99% C 20 a 59.99%

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D 60 a 89.99% E 90 a 100.00%

Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito - La institución al calificar la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, se considera el número de períodos de facturación que reportan incumplimiento de pago, la Probabilidad de Incumplimiento, la Exposición al momento del Incumplimiento y la Severidad de la Pérdida. La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, se considera el número de períodos de facturación que reportan incumplimiento de pago, la Probabilidad de Incumplimiento, la Exposición al momento del Incumplimiento y la Severidad de la Pérdida. Al 31 de marzo de 2012, la Institución califica, constituye y registra las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, al último día de cada mes, considerando lo siguiente: Concepto Saldo a Pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el período de

pago que el acreditado tiene por pagar la Institución. Pago Realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago. Límite de Crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual

inicia el periodo de pago. Pago Mínimo Exigido

Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el acreditado deberá cubrir para cumplir con su obligación contractual.

Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza

a cubrir el pago mínimo exigido por la Institución en el respectivo estado de cuenta.

Para estimar el número de impagos las instituciones deberán aplicar la siguiente tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:

Facturación Numero de impagos Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5

Impagos Semanal 1 Impago semanal = 0.25

Impagos

El monto total de reservas a constituir por la Institución para esta cartera, será igual a la sumatoria de las reservas de cada crédito, obtenidas estas últimas conforme a lo siguiente:

iiii EISPPIR ××= En donde:

Ri= Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.

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PIi= Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi= Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi= Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

Para estimar las reservas será necesario determinar la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento.

Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, la Institución no deberá constituir reservas para los créditos en los que simultáneamente, el saldo a pagar sea igual a cero y el pago realizado sea mayor que cero. Tratándose de operaciones de tarjeta de crédito que simultáneamente muestren un saldo a pagar igual o menor a cero y un pago realizado igual a cero, se considerarán como inactivas y sus reservas se obtendrán de conformidad con lo siguiente:

iR = 2.68% * (Límite de Crédito – Saldo a Favor)

En donde:

Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de un pago o bonificación, a la fecha de corte en la cual inicia el Periodo de Pago.

Para fines de clasificación las reservas de tarjetas inactivas se considerarán con grado de riesgo B-1.

El porcentaje que se utilice para determinar las reservas a constituir por cada crédito, será igual al producto de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida. El monto de reservas será el resultado de multiplicar el porcentaje referido en el párrafo anterior por la exposición al incumplimiento. La calificación y constitución de la reserva preventiva de la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente.

Adquisiciones de Cartera de Crédito En la fecha de adquisición de la cartera, se debe reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registra como sigue: a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los

resultados del ejercicio dentro del rubro de otros ingresos de la operación, hasta por el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya conforme a lo indicado en el párrafo siguiente, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito; Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo diferido el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;

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b) Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia

directamente a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.

Evidencia de pago sostenido: En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, la Institución lo mantiene en el estrato que presentaba previamente a la reestructuración hasta que exista evidencia de pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión.

Reservas adicionales de cartera:

Al 31 de marzo de 2012, la Institución tiene registradas reservas de cartera adicionales a los requerimientos mínimos de acuerdo al modelo estándar de la Comisión y a las reservas constituidas en el proceso de reestructuración denominadas “Fondo de Comercio” para cartera comercial e hipotecaria. Al 31 de marzo de 2011, el monto de las reservas de cartera incluyen las reservas para cubrir el costo de los programas de apoyo de cartera crediticia. Cartera reestructurada en UDIS: La cartera reestructurada en UDIS en los fideicomisos es calificada de acuerdo a las reglas de calificación de cartera comercial e hipotecaria, según corresponda. Otras cuentas por cobrar, neto – La Institución tiene la política de reservar contra sus resultados las cuentas por cobrar identificadas y no identificadas dentro de 60 días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen, se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad. Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien. La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en pago, establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos en dación en pago.

El monto de la estimación se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos de la operación”, de acuerdo con el procedimiento establecido por la Comisión en función del tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago, haciendo un diferencial en plazo y aplicando un porcentaje de reserva para los casos de bienes muebles e inmuebles. En caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, la Institución registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración del mismo. En caso de valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago resulten en el registro contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles, podrán aplicarse sobre dicho valor ajustado los porcentajes de reservas que se indican en la norma. Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales se registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de

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adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización estimado por la Administración de la Institución.

El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003 aplicando factores derivados de las UDIS hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1º de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Inversiones permanentes - Están representadas por la inversión en acciones de compañías asociadas, y por lo tanto, no son sujetas a consolidarse con la Institución. Las inversiones permanentes en acciones de subsidiarias (no consolidadas) y asociadas en donde se tenga control o influencia significativa, se registran originalmente a su costo de adquisición y fueron actualizados hasta el 31 de diciembre de 2007 con base en el factor derivado de la UDI al cierre de dicho ejercicio. A partir del ejercicio de 2008, la Institución reconoce el valor de esta clase de inversiones a través de reconocer el método de participación, con base en los últimos estados financieros disponibles y en su caso se reconocen bajas de valor de acuerdo con la información proporcionada por la Administración de las compañías asociadas El efecto por valuación a valor contable se registra en el estado de resultados dentro del rubro de “Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas”. Impuesto a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta (ISR) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, la Institución y sus subsidiarias causaran ISR o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. La Institución determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal por las provisiones preventivas para riesgos crediticios pendientes de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes derivados de estos tres conceptos corresponde al pasivo o activo por impuesto diferido reconocido. Al 31 de marzo de 2012, la Institución no ha registrado ningún efecto anticipado sobre la participación de los empleados en las utilidades, en virtud de que dicha obligación la calcula con base en el artículo 127 de la Fracción III de la Ley Federal del Trabajo. La Administración la Institución registra una estimación para activo por impuesto diferido no recuperable con el objeto de reconocer solamente el impuesto diferido activo que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito fiscal por las provisiones preventivas para riesgos crediticios pendientes de deducir que estiman materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados ó capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido). Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran originalmente al valor nominal erogado, y fueron actualizados desde su fecha de adquisición o erogación hasta el 31 de diciembre de 2007 con el factor derivado de la UDI. La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula en línea recta aplicando al gasto actualizado las tasas correspondientes.

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Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” se registran las inversiones en valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia de la Casa de Bolsa y Almacenadora Somex, S.A. (subsidiaria del Banco) y los préstamos hipotecarios otorgados a empleados con recursos del fondo. Tanto las inversiones como los préstamos forman el fondo para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados. Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su valor de mercado. Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridos para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, éste excedente se presentará en el rubro de “Otros activos”. En caso de ser menor, dicho saldo se presentará reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Al 31 de marzo de 2012, el saldo correspondiente a Almacenadora Somex se presenta en el rubro de “Otros activos” y en el caso del saldo correspondiente principalmente al Banco se presenta reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Deterioro de activos de larga duración en uso – La Institución revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro lo registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, ó los servicios que se prestan, competencia y otros factores económicos y legales. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente. Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar e incentivos (bonos).

Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la Ley Federal del Trabajo, la Institución tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones, pensiones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo. La política la Institución es registrar los pasivos por indemnizaciones, prima de antigüedad, pensiones y beneficios médicos posteriores al retiro a medida que se devengan de acuerdo con cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas de interés nominales, según se indica en la Nota 24 a los estados financieros. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en la Institución. La Institución amortiza en periodos futuros, las Ganancias y Pérdidas Actuariales para los planes de pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro de conformidad con lo establecido en la NIF D-3 Beneficios a los empleados. Para el concepto de beneficios por terminación, las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen en resultados en el ejercicio en que surjan. Intereses por obligaciones subordinadas en circulación - Los intereses devengados por las obligaciones subordinadas que estuvieron vigentes se cargaron a resultados conforme se devengaban y se convirtieron al tipo de cambio vigente al cierre de cada mes. Efectos de actualización patrimonial - Representa el capital contribuido y ganado actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor de la UDI. A partir del ejercicio de 2008, al operar la Institución en un entorno no inflacionario no se

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reconocen los efectos de inflación del período para el capital contribuido y ganado. Margen financiero - El margen financiero de la Institución está conformado por la diferencia resultante del total de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses. Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas, amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen, inversiones en valores, reportos y préstamos de valores, al igual que las primas por colocación de deuda, las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto se consideran ingresos por intereses. Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación de la Institución, préstamos bancarios, reportos y préstamo de valores y de las obligaciones subordinadas, así como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses. Tanto los ingresos como los gastos por interés, normalmente se ajustan en forma periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico. Resultado integral - El importe del resultado integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas con los accionistas de la Institución durante el período y está representado por la utilidad neta, más los efectos de la cancelación de reservas resultantes del proceso de reestructuración acreditadas contra resultado de ejercicios anteriores, el efecto por la valuación de títulos disponibles para la venta, el efecto por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el efecto inicial derivado de la primera aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera de consumo correspondiente a operaciones con tarjeta de crédito, de conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión y autorizaciones especiales otorgadas por ésta, se registraron directamente en el capital contable, netos del ISR correspondiente. Estado de flujos de efectivo - El estado de flujo de efectivo presenta la capacidad de la Institución para generar el efectivo y los equivalentes, así como la forma en que la Institución utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades. El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona información que permite: • Evaluar los cambios en los activos y pasivos de la Institución y en su estructura

financiera. • Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de

adaptarse a las circunstancias y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de efectivo.

Cuentas de orden - – Activos y pasivos contingentes:

Registra el importe de las sanciones económicas impuestas por la Comisión o cualquier otra autoridad administrativa o judicial, en tanto no se cumpla con la obligación de pago de dichas sanciones, por haber interpuesto recurso de revocación.

También se registra la línea de exposición de riesgo, por la participación en el Sistema de Pagos Electrónicos de Uso Ampliado.

Compromisos Crediticios:

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El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados. Incluye líneas de crédito otorgadas a clientes, no dispuestas.

Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.

– Bienes en fideicomiso o mandato:

En los primeros se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. En el mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por la Institución.

– Bienes en custodia o en administración:

En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien para ser administrados por la Institución.

– Colaterales recibidos:

Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución como reportadora, así como el colateral recibido en una operación de préstamo de valores donde la Institución actúa como prestamista y los valores recibidos actuando la Institución como prestatario.

– Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía:

El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por la Institución actuando como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el saldo que representa la obligación del prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o prestatario), efectuada por la Institución.

Banco Santander (México), S.A.

Información complementaria al 1er Trimestre de 2012, en cumplimiento de la obligación de revelar información sobre las

operaciones con instrumentos financieros derivados

www.santander.com.mx

Abril 2012

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III. Información Cualitativa y Cuantitativa i. Administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados Las políticas de la Institución permiten el uso de productos derivados con fines de cobertura y/o negociación. Los principales objetivos de la operación de estos productos son la cobertura de riesgos y la maximización de la rentabilidad. Los instrumentos utilizados son: Forwards Futuros Opciones Swaps Swaptions De acuerdo a las carteras, las estrategias implementadas pueden ser de cobertura o de negociación. Mercados de negociación: Listados Over the Counter Contrapartes elegibles: Nacionales y extranjeras que cuenten con las autorizaciones internas. La designación de agentes de cálculo se determina en la documentación jurídica firmada con las contrapartes. Para valuación de los instrumentos se utilizan los precios publicados por los Proveedores de Precios autorizados. Las principales condiciones o términos de los contratos se basan en ISDA internacional o Contrato Marco local. Las políticas específicas de márgenes, colaterales y líneas de crédito se detallan en los manuales internos de la Institución. Administración Integral de Riesgos La gestión del riesgo se considera por la Institución como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por la Institución en el desarrollo de sus actividades. La administración que la Institución haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de la Institución, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos.

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El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. Asimismo se han documentado las políticas y procedimientos de cada riesgo señalado en lo que se denomina Manual de Administración Integral de Riesgos. Riesgo de Mercado El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de la Institución, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. La Institución ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de Negociación Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (VaR). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (Stress Test). Estas estimaciones se generan de dos formas:

• Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

• Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos.

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Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos La actividad de banca comercial de la Institución genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero (NIM) y del valor patrimonial (MVE) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable. Utilizando técnicas de simulación, se mide la valoración previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos. El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global de la Institución, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que la Institución tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. La Institución realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Cabe agregar que el Riesgo de Liquidez se limita en términos de un nivel de Iliquidez Acumulada durante un periodo de 1 mes y en términos de un nivel de Coeficiente de Liquidez establecido. Riesgo de Crédito La gestión del riesgo de crédito de la Institución se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación.

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Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en la Institución se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizados se cuenta con un sistema propio de calificación de solvencia o <<rating>>, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente y de cada operación desde su inicio. La valoración del cliente obtenida, tras analizar los factores de riesgo relevantes en diferentes áreas, se ajusta posteriormente en función de las características concretas de la operación (garantía, plazo, etc.). Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos, para lo que se utilizan herramientas automáticas de decisión (sistemas expertos y de <<credit scoring>>. El tratamiento de los créditos de empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado <<sistema de vigilancia especial>> que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por la División de Riesgo o por la Auditoria Interna. Las Unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para la Institución. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). La Institución ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo. Probabilidad de Incumplimiento y Pérdidas Esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias:

a. La probabilidad de incumplimiento (PD) para las carteras “No Retail”, se determina a través de la calibración de las calificaciones de los clientes en un momento determinado basándose en las Tasas de Mora Mensuales observadas en un periodo de cinco años, a su vez estas Tasas de Mora son ajustadas a un Ciclo Económico de diez años establecido. Para las carteras de “Retail”, se toman las probabilidades de incumplimiento estándares que marca el acuerdo de Basilea

b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la Perdida” (LGD) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (EAD) señalados en el acuerdo de Basilea

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Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (PE) se calculan mediante la siguiente fórmula: Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdidad x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD Riesgo de Contrapartida Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida. El Riesgo de Contrapartida es aquél que la Institución asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio. El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Kondor Global Risk (KGR), que permite conocer la línea de riesgo de crédito de contrapartida disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto de mercados financieros, así como el plazo máximo aprobado. Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (REC). El riesgo equivalente de crédito (REC) es una medida que estima la pérdida potencial en caso de que la contraparte deje de pagar; el riesgo equivalente de crédito considera coeficientes por producto para la medición del riesgo potencial y considera la exposición actual con cada contrapartida. El REC por lo tanto varía según el tipo de producto y el plazo de la operación. El Riesgo Equivalente de Crédito (REC) se define como la cantidad que el Banco podría perder en las operaciones vivas con un cliente activo en el caso de que éste no cumpliese con sus compromisos. Una posición medida en REC puede estar compuesta por varias operaciones individuales, en productos distintos y con vencimientos diferentes, siendo la suma del REC de cada transacción la que da lugar a la posición global con cada una de las contrapartidas. El Riesgo Equivalente de Crédito (REC) es una estimación de la cantidad que la Institución puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para la Institución, y es medido como el valor de mercado o mark to market de la operación (MTM). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgos Potencial Adicional (RPA) el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. Para el cálculo del REC también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de netting, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (settlement), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a la Institución, una vez que la Institución ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago.

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En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra. Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos y de forma trimestral en el Consejo de Administración, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes, así como los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Las Líneas de Riesgos de Contrapartida se han aprobado para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance. El Riesgo Equivalente de Crédito de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de la Institución al cierre de Marzo de 2012 se encuentra concentrado en 93.04% en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, en 6.59% en el sector de Corporativos y en 0.36% en el sector de Empresas. El Riesgo Equivalente de Crédito promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de la Institución del trimestre Enero-Marzo de 2012 fue de 21,642.87 millones de dólares REC en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, 1,763.51 millones de dólares REC en el sector de Corporativos y de 93.28 millones de dólares REC en el sector de Empresas. La Pérdida Esperada de la Institución al cierre de Marzo de 2012 se encuentra concentrada en 21.18% en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, en 72.94% en el sector de Corporativos y en 5.88% en el sector de Empresas. Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que la Institución cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe mencionar que el Riesgo Equivalente de Crédito es mitigado por la existencia de acuerdos de netting (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (CSA-CGAR) o acuerdos de revalorización con las contrapartes. Riesgo Operativo En materia de Riesgo Operativo la Institución, alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos.

Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores tanto como locales como los de supervisión a nivel Institución. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos.

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Riesgo Legal

El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Institución lleva a cabo.

En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas.

Riesgo Tecnológico

El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución.

La Institución ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cuál se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos. Procesos y niveles de autorización

En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por la Institución son aprobados por el Comité Local de Nuevos Productos (CLNP) y por el Comité Global de Nuevos Productos (CGNP). Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del CLNP y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del CGNP también. En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso. Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Revisiones Independientes La Institución se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Banco de México y Banco de España, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes.

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Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos (tanto para la emisión de estados financieros dictaminados, como para la certificación de la Ley Sarbanes-Oxley). En el caso específico de los procedimientos de control interno para administrar la exposición a los riesgos de mercado y de liquidez en las posiciones de instrumentos financieros, los resultados de las últimas revisiones han sido satisfactorios. ii. Descripción genérica sobre técnicas de valuación Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su criterio B-5 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura y de acuerdo a lo señalado en el criterio A-2 Aplicación de normas particulares, lo dispuesto en la norma particular contenida en el Boletín C-10 de las Normas de Información Financiera. A. Metodología de Valuación 1) Con fines de negociación

a) Mercados Organizados La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios.

b) Mercados Extrabursátiles

i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad. La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados.

En todos los casos la Institución realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero. 2) Con fines de Cobertura En su actividad de banca comercial, la Institución ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual la Institución consigue dicha cobertura. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:

a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.

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b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en

los flujos de efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.

La Administración de la Institución realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período. b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados. La institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:

a) Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango máximo mencionado.

b) Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de

constitución hasta el momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido.

Actualmente, para el caso de las Coberturas de Valor Razonable, durante el trimestre que cierra en el mes de Marzo de 2012, el nivel promedio de Eficiencia Retrospectiva fue de 101% y el de la Eficiencia Prospectiva de 101%. En cuanto a las coberturas de flujo de efectivo son prospectiva y retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido. B. Variables de referencia Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio Tasas de Interés Acciones Canastas e índices accionarios. C. Frecuencia de Valuación

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La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación es diaria. Asimismo, se ha establecido que los productos financieros derivados con fines de cobertura sean valuados al cierre de cada mes. iii. Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados. Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional. iv. Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados. Al cierre del 1T2012 la Institución no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez (Vg. por llamadas de margen); ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes. Durante el primer trimestre de 2012, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente:

Descripción Vencimientos Posiciones Cerradas Caps and Floors 173 3 Equity Forward 104 13 OTC Eq 2341 256 OTC Fx 722 159 Swaptions 10 0 Fx Forward 561 108 IRS 365 1985 CCS 42 4 Fwd Bono 36 0 El monto de las llamadas de margen realizadas durante el trimestre fue el necesario para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales. Durante el 1T2012 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes. IV. Análisis de Sensibilidad i. Identificación de Riesgos Las sensibilidades de Instrumentos Financieros Derivados se calculan de acuerdo a la variación del MTM en función de ciertas variaciones del escenario base. Según cuáles sean estas variaciones se tienen distintas sensibilidades, que se detallan a continuación: 1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (delta EQ) En este caso se perturba el valor del escenario base de los factores de riesgo tipo equity el 1% relativo, es decir, se multiplica dicho valor por 1.01 o por 0.99 dependiendo de si se quiere aumentar o disminuir el valor.

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2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (delta FX) Al igual que en el punto anterior se multiplica el valor del escenario base por 1.01 o por 0.99, pero sólo en los factores de riesgo de tipo foreign exchange. 3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (VEGA) A diferencia de los anteriores la variación es de un 1% absoluto, es decir, al valor del escenario base de los factores de riesgo de tipo volatilidad se le suma o se le resta 0.01, según el tipo de perturbación que se pretenda realizar. 4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (Rho) En este caso la perturbación es de diez puntos básicos en las curvas de tipo de interés, es decir, se suma o se resta 0.001 al escenario base. Esta perturbación se puede hacer sobre un solo punto de una curva o sobre curvas completas. Cualquiera de estas sensibilidades vendrá representada de la siguiente manera: Sensibilidad 1 = V(x+h) - V(x) donde: V(x) es el valor unitario de un instrumento. V(x+h) es el valor unitario de un instrumento tras una perturbación positiva. Los riesgos que pueden generar pérdidas por operaciones con instrumentos financieros derivados por cambios en las condiciones de mercado son de tasa de interés, Tipo de Cambio y de movimientos en el mercado accionario. Por medio de un análisis de sensibilidades se puede ver que los consumos en estos riesgos no son preocupantes: En el siguiente cuadro se muestran los consumos totales de sensibilidad que se tienen: ii. Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados

• Escenario Probable: Este escenario se definió en base a movimientos de una Desviación estándar de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos. Más preciso:

o Los factores de riesgo de Tasa (IR), volatilidades (Vol) y tipo de cambio (FX) se incrementaron en una desviación estándar y

o los factores de riesgo Accionarios (EQ) se disminuyeron en una desviación estándar.

• El Escenario Posible: En este escenario, tal como se solicitó en el oficio se mueven

los factores de riesgo en 25%. Más preciso:

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o Los factores de riesgo IR, FX, VOL se multiplican por 1.25, es decir se incrementan 25%.

o Los factores de riesgo EQ se multiplican por 0.75, es decir disminuyen 25%.

• El Escenario Remoto: En este escenario, tal como se solicitó en el oficio se mueven los factores de riesgo en 50%. Más preciso:

o Los factores de riesgo IR, FX, VOL se multiplican por 1.50, es decir se

incrementan 50%. o Los factores de riesgo EQ se multiplican por 0.5, es decir disminuyen 50%.

iii. Impacto en Resultados Los resultados para dichos escenarios son los siguientes, los cuales muestran el impacto que se tendría en resultados en caso de que ocurrieran:

BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITOBANCO SANTANDER (MEXICO), S.A.,INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,GRUPO FINANCIERO SANTANDER

BSANTCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 01 AÑO: 2012

CONSOLIDADO

AL 31 DE MARZO DE 2012 Y 2011

(PESOS) Impresión Final

Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑOACTUAL

IMPORTESUB-CUENTACUENTA

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

10000000 781,990,812,698 677,096,464,234A C T I V O10010000 75,445,848,321 93,449,627,775DISPONIBILIDADES10050000 3,603,719,979 7,718,974,936CUENTAS DE MARGEN (DERIVADOS)10100000 268,301,451,294 205,832,523,091INVERSIONES EN VALORES

10100100 201,467,147,559 146,383,607,115Títulos para negociar

10100200 61,916,505,038 54,753,583,624Títulos disponibles para la venta

10100300 4,917,798,697 4,695,332,352Títulos conservados a vencimiento

10150000 5,187,606,649 8,032,422,318DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR)10200000 0 0PRÉSTAMO DE VALORES10250000 71,993,287,328 70,484,636,407DERIVADOS

10250100 71,277,979,447 69,331,011,124Con fines de negociación

10250200 715,307,881 1,153,625,283Con fines de cobertura

10300000 139,333,285 -11,941,996AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS10400000 307,188,966,444 244,673,473,098TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO NETO10450000 307,188,966,444 244,673,473,098CARTERA DE CRÉDITO NETA10500000 313,691,530,073 251,669,752,123CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE

10500100 198,275,213,697 175,304,699,339Créditos comerciales

10500101 163,629,513,471 152,482,438,522Actividad empresarial o comercial

10500102 1,933,427,446 4,043,064,501Entidades financieras

10500103 32,712,272,780 18,779,196,316Entidades gubernamentales

10500200 52,857,200,458 40,241,540,550Créditos de consumo

10500300 62,559,115,918 36,123,512,234Créditos a la vivienda

10550000 4,372,338,416 3,452,552,596CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA10550100 1,134,810,477 1,751,801,245Créditos vencidos comerciales

10550101 1,134,810,477 1,751,801,245Actividad empresarial o comercial

10550102 0 0Entidades financieras

10550103 0 0Entidades gubernamentales

10550200 1,255,105,247 1,131,290,422Créditos vencidos de consumo

10550300 1,982,422,692 569,460,929Créditos vencidos a la vivienda

10600000 -10,874,902,045 -10,448,831,621ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS10650000 0 0DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS (NETO)10700000 0 0DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS10750000 0 0ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO10800000 0 0BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN10850000 31,842,460,718 31,247,942,824OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)10900000 219,928,755 155,001,086BIENES ADJUDICADOS (NETO)10950000 5,451,036,611 5,351,933,218INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)11000000 154,779,323 132,658,941INVERSIONES PERMANENTES11050000 0 0ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA11100000 8,270,149,790 7,721,674,644IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)11150000 4,192,244,201 2,307,537,892OTROS ACTIVOS

11150100 4,140,923,793 2,260,669,818Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

11150200 51,320,408 46,868,074Otros activos a corto y largo plazo

20000000 690,665,147,650 595,791,284,980P A S I V O20050000 346,754,698,242 286,484,516,096CAPTACIÓN TRADICIONAL

20050100 187,798,156,858 151,474,974,540Depósitos de exigibilidad inmediata

20050200 137,462,280,771 118,183,746,383Depósitos a plazo

20050201 122,955,206,235 106,778,421,098Del público en general

20050202 14,507,074,536 11,405,325,285Mercado de dinero

20050300 21,494,260,613 16,825,795,173Títulos de crédito emitidos

20100000 21,371,875,235 17,726,897,402PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS20100100 5,949,343,877 7,308,402,542De exigibilidad inmediata

20100200 13,278,025,252 8,310,195,177De corto plazo

20100300 2,144,506,106 2,108,299,683De largo plazo

20150000 0 0VALORES ASIGNADOS POR LIQUIDAR20200000 190,902,151,045 131,042,747,669ACREEDORES POR REPORTO20250000 0 0PRÉSTAMO DE VALORES20300000 14,103,560,740 24,244,609,228COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA

20300100 0 0Reportos (Saldo Acreedor)

20300200 14,103,560,740 24,244,609,228Préstamo de valores

BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITOBANCO SANTANDER (MEXICO), S.A.,INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,GRUPO FINANCIERO SANTANDER




CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑOACTUAL

IMPORTESUB-CUENTACUENTA


IMPORTE

20300300 0 0Derivados

20300400 0 0Otros colaterales vendidos

20350000 70,292,377,696 65,895,509,958DERIVADOS20350100 69,266,326,681 65,808,122,751Con fines de negociación

20350200 1,026,051,015 87,387,207Con fines de cobertura

20400000 0 0AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS20450000 0 0OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN20500000 45,855,609,005 68,862,667,255OTRAS CUENTAS POR PAGAR

20500100 837,162,738 0Impuestos a la utilidad por pagar

20500200 53,784,188 0Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

20500300 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno

20500400 24,018,317,548 50,256,252,720Acreedores por liquidación de operaciones

20500500 0 0Acreedores por cuentas de margen

20500900 0 0Acreedores por colaterales recibidos en efectivo

20500600 20,946,344,531 18,606,414,535Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

20550000 0 0OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN20600000 0 0IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)20650000 1,384,875,687 1,534,337,372CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS30000000 91,325,665,048 81,305,179,254CAPITAL CONTABLE30050000 34,797,428,985 31,727,428,986CAPITAL CONTRIBUIDO

30050100 11,347,593,886 11,091,226,455Capital social

30050200 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno

30050300 23,449,835,099 20,636,202,531Prima en venta de acciones

30050400 0 0Obligaciones subordinadas en circulación

30100000 56,484,446,033 49,543,265,210CAPITAL GANADO30100100 9,400,738,501 9,400,738,501Reservas de capital

30100200 40,832,570,804 35,269,120,335Resultado de ejercicios anteriores

30100300 439,163,576 342,966,263Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

30100400 932,124,881 1,241,757,223Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

30100500 9,350,027 9,350,027Efecto acumulado por conversión

30100600 0 0Resultado por tenencia de activos no monetarios

30100700 4,870,498,244 3,279,332,861Resultado neto

30030000 43,790,030 34,485,058PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

40000000 4,828,943,900,437 7,767,601,792,615CUENTAS DE ORDEN40050000 0 0Avales otorgados

40100000 31,331,410,061 31,332,453,647Activos y pasivos contingentes

40150000 157,565,193,193 234,035,788,273Compromisos crediticios

40200000 156,939,627,859 130,766,510,541Bienes en fideicomiso o mandato

40200100 155,407,300,041 129,442,106,729Fideicomisos

40200200 1,532,327,818 1,324,403,812Mandatos

40300000 3,039,902,408,449 2,669,239,999,641Bienes en custodia o en administración

40350000 51,583,753,942 39,387,672,900Colaterales recibidos por la entidad

40400000 29,975,438,454 6,321,191,875Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad

40450000 964,829,794,159 4,348,959,123,732Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros

40500000 985,267,577 728,009,992Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

40550000 395,831,006,743 306,831,042,014Otras cuentas de registro

ESTADO DE RESULTADOS DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO

Impresión Final

CONSOLIDADO


BANCO SANTANDER (MEXICO), S.A.,INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,GRUPO FINANCIERO SANTANDER

CLAVE DE COTIZACIÓN: BSANT AÑO:TRIMESTRE: 201201

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2012 Y 2011(PESOS)

CUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORIMPORTEIMPORTE

50050000 Ingresos por intereses 13,469,678,594 10,205,636,099

50100000 Gastos por intereses 5,424,828,659 3,707,774,470

50150000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0

50200000 MARGEN FINANCIERO 8,044,849,935 6,497,861,629

50250000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 1,968,444,186 1,472,137,182

50300000 MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 6,076,405,749 5,025,724,447

50350000 Comisiones y tarifas cobradas 3,179,736,210 2,696,335,027

50400000 Comisiones y tarifas pagadas 511,429,066 383,154,188

50450000 Resultado por intermediación 668,647,150 377,874,122

50500000 Otros ingresos (egresos) de la operación 711,290,702 257,219,184

50600000 Gastos de administración y promoción 4,278,942,561 3,780,999,272

50650000 RESULTADO DE LA OPERACIÓN 5,845,708,184 4,192,999,320

51000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 17,768,811 22,033,939

50820000 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 5,863,476,995 4,215,033,259

50850000 Impuestos a la utilidad causados 1,077,612,416 3,029,023,113

50900000 Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 85,050,498 2,093,673,374

51100000 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 4,870,915,077 3,279,683,520

51150000 Operaciones discontinuadas 0 0

51200000 RESULTADO NETO 4,870,915,077 3,279,683,520

51250000 Participación no controladora -416,833 -350,659

51300000 Resultado neto incluyendo participación de la controladora 4,870,498,244 3,279,332,861

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE INSTITUCIONES DECRÉDITO





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑOACTUALIMPORTESUB-CUENTACUENTA


IMPORTE

820101000000 4,870,498,240 3,279,332,861Resultado neto820102000000 3,347,045,845 2,440,171,321Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

820102040000 0 0Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión

820102110000 149,737,241 149,737,241Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo

820102120000 185,702,295 185,702,295Amortizaciones de activo intangibles

820102060000 0 0Provisiones

820102070000 992,561,918 935,349,739Impuestos a la utilidad causados y diferidos

820102080000 -17,796,501 -22,033,939Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas

820102090000 0 0Operaciones discontinuadas

820102900000 1,996,670,356 1,191,415,985Otros

Actividades de operación820103010000 4,305,814,373 92,755,174Cambio en cuentas de margen

820103020000 -46,407,050,069 -2,287,061,533Cambio en inversiones en valores

820103030000 -585,682,347 2,801,279,049Cambio en deudores por reporto

820103040000 0 0Cambio en préstamo de valores (activo)

820103050000 13,604,671,020 26,811,566,202Cambio en derivados (activo)

820103060000 -4,707,311,863 -27,988,284,898Cambio de cartera de crédito (neto)

820103070000 0 0Cambio en derechos de cobro adquiridos (neto)

820103080000 0 0Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

820103090000 52,342,128 7,835,093Cambio en bienes adjudicados (neto)

820103100000 -19,550,541,292 -14,321,568,649Cambio en otros activos operativos (neto)

820103110000 9,436,879,874 3,393,256,847Cambio en captación tradicional

820103120000 1,818,507,409 -1,136,020,590Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos

820103130000 68,001,189,512 16,788,385,215Cambio en acreedores por reporto

820103140000 0 0Cambio en préstamo de valores (pasivo)

820103150000 -1,374,881,111 2,945,955,467Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía

820103160000 -20,204,481,470 -25,153,025,001Cambio en derivados (pasivo)

820103170000 0 0Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización

820103180000 0 0Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo

820103190000 -14,000,523,492 11,449,782,531Cambio en otros pasivos operativos

820103200000 0 0Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)

820103230000 0 0Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)

820103240000 -817,035,600 -849,533,308Pagos de impuestos a la utilidad

820103900000 0 0Otros

820103000000 -10,428,102,928 -7,444,678,401Flujos netos de efectivo de actividades de operaciónActividades de inversión

820104010000 1,648,021 1,787,203Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104020000 -3,502,014 -21,700,090Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104030000 0 0Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas

820104040000 0 0Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas

820104050000 0 0Cobros por disposición de otras inversiones permanentes

820104060000 0 0Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes

820104070000 0 0Cobros de dividendos en efectivo

820104080000 -211,864,206 -184,365,594Pagos por adquisición de activos intangibles

820104090000 0 0Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta

820104100000 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración

820104110000 0 0Pagos por adquisición de otros activos de larga duración

820104120000 0 0Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104130000 0 0Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104900000 0 0Otros

820104000000 -213,718,199 -204,278,481Flujos netos de efectivo de actividades de inversiónActividades de financiamiento

820105010000 3,070,000,000 0Cobros por emisión de acciones

820105020000 0 0Pagos por reembolsos de capital social

820105030000 -8,075,000,000 -5,690,000,000Pagos de dividendos en efectivo

820105040000 0 0Pagos asociados a la recompra de acciones propias

820105050000 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital

820105060000 0 0Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital

820105900000 16,416,690 15,827,798Otros

820105000000 -4,988,583,310 -5,674,172,202Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE INSTITUCIONES DECRÉDITO





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑOACTUALIMPORTESUB-CUENTACUENTA


IMPORTE

820100000000 -7,412,860,352 -7,603,624,902Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo820400000000 -1,087,462,265 -1,087,462,265Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo820200000000 84,862,239,368 102,140,714,942Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo820000000000 75,445,848,321 93,449,627,775Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE INSTITUCIONES DECRÉDITO



CLAVE DE COTIZACIÓN:

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT AÑO:TRIMESTRE: 201201


(PESOS)

Concepto

Capital contribuido Capital Ganado

Capital social Aportaciones parafuturos aumentos decapital formalizadas

por su órgano degobierno

Prima en venta deacciones

Obligacionessubordinadas en

circulación

Reservas de capital Resultado deejercicios anteriores

Resultado porvaluación de títulosdisponibles para la

venta

Resultado porvaluación de

instrumentos decobertura de flujos

de efectivo

Efecto acumuladopor conversión

Resultado portenencia de activos

no monetarios

Resultado neto Participación nocontroladora

Total capitalcontable

Saldo al inicio del periodo 11,091,226,455 0 20,636,202,531 0 9,400,738,501 35,177,355,418 463,959,585 1,188,058,733 9,350,027 0 13,699,806,154 43,430,233 91,710,127,637

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSPROPIETARIOS

Suscripción de acciones 256,367,431 0 2,813,632,568 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3,069,999,999

Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Constitución de reservas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores0 0 0 0 0 13,699,806,154 0 0 0 0 -13,699,806,154 0 0

Pago de dividendos 0 0 0 0 0 -8,075,000,000 0 0 0 0 0 0 -8,075,000,000

Otros. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total por movimientos inherentes a las decisiones de lospropietarios

256,367,431 0 2,813,632,568 0 932,684,078 5,624,806,154 0 0 0 0 -13,699,806,154 0 -5,005,000,001

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LAUTILIDAD INTEGRAL

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,870,498,244 0 4,870,498,244

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 0 0 -24,796,009 0 0 0 0 0 -24,796,009

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos deefectivo.

0 0 0 0 0 0 0 -255,933,852 0 0 0 0 -255,933,852

Efecto acumulado por conversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 30,409,232 0 0 0 0 0 350,765 30,409,232

Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 359,797 359,797

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral

0 0 0 0 0 30,409,232 -24,796,009 -255,933,852 0 0 4,870,498,244 359,797 4,620,537,412

Saldo al final del periodo 11,347,593,886 0 23,449,835,099 0 9,400,738,501 40,832,570,804 439,163,576 932,124,881 9,350,027 0 4,870,498,244 43,790,030 91,325,665,048


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


1

AÑO:TRIMESTRE: 01 2012

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT


PAGINA 6/

EL BANCO REGISTRÓ UNA UTILIDAD NETA A MARZO DE 2012 DE $4,871 CIFRA SUPERIOR EN 48.6% A

LA REGISTRADA EN EL MISMO PERÍODO EN EL AÑO ANTERIOR Y 46.8% SUPERIOR A LA REPORTADA EN

4T11.

ESTRATEGIA

PARA EL 2012, SANTANDER CONTINÚA ENFOCANDO SU ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO APOYADO EN SU

FRANQUICIA COMERCIAL, OFRECIENDO PRODUCTOS NOVEDOSOS, CALIDAD EN EL SERVICIO Y

ATENCIÓN MULTICANAL ADECUADA A CADA SEGMENTO.

SANTANDER QUIERE ESTAR MÁS CERCA DE SUS CLIENTES Y SIGUE APOYANDO ESTRATEGIAS DE

COLOCACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE PRODUCTOS ADECUÁNDOLOS A LAS MEJORES CONDICIONES DE

MERCADO, SIN DEJAR DE VIGILAR Y CUIDAR LA CALIDAD DE LA CARTERA.

CON ESTA ESTRATEGIA, SE LOGRÓ OBTENER UN CRECIMIENTO MAYOR AL DEL MERCADO EN LOS

SEGMENTOS PRIORITARIOS COMO SON LAS PYMES Y LOS INDIVIDUOS, CON UN ENFOQUE A PRODUCTOS

CLAVE COMO SON LOS CRÉDITOS HIPOTECARIOS Y EL CONSUMO.

ALGUNOS ASPECTOS RELEVANTES A DESTACAR DE ESTE 1T12 SON LOS SIGUIENTES:

PYMES

SANTANDER CONTINÚA CONTRIBUYENDO CON EL CRECIMIENTO DEL PAÍS, DONDE HA APOSTADO DESDE

HACE VARIOS AÑOS POR EL APOYO A LAS PYMES. EL CRECIMIENTO DEL 59.3% EN EL CRÉDITO

OTORGADO A ESTE SEGMENTO EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES, CON UN RITMO DE CRECIMIENTO DEL 22.4%

EN EL ÚLTIMO TRIMESTRE, HACE EVIDENTE NUESTRO COMPROMISO. DURANTE 1T12 SE DESTACA LA

APERTURA DE 4 NUEVOS CENTROS PYME Y LA CONTRATACIÓN DE MÁS DE 50 EJECUTIVOS

ESPECIALIZADOS, LO QUE NOS HA PERMITIDO UN IMPORTANTE INCREMENTO EN LA PENETRACIÓN DE

LAS CARTERAS PYME.

SE CONTINÚAN REALIZANDO MEJORAS EN EL PROCESO, AHORA DISMINUYENDO DE 7 DÍAS A MENOS DE

48 HORAS LA CONCESIÓN DE LOS CRÉDITOS. EL DISEÑO DE PRODUCTOS NOVEDOSOS Y LA MEJORA EN

LOS MODELOS DE ATENCIÓN, CON EJECUTIVOS Y CENTROS DEDICADOS, NOS HAN PERMITIDO

INCREMENTAR EL NÚMERO DE CLIENTES ATENDIDOS.

CRÉDITO HIPOTECARIO

PARA SANTANDER, EL CRÉDITO HIPOTECARIO CONSTITUYE UNO DE LOS EJES DE CRECIMIENTO. LA

ESTRATEGIA CONTINÚA SIENDO LA DE ATENDER DE MANERA PRIMORDIAL AL SEGMENTO MEDIO Y

RESIDENCIAL. PARA EL 1T12, LA CARTERA DE CRÉDITO EN ESTE SEGMENTO CRECIÓ DURANTE LOS

ÚLTIMOS 12 MESES UN 76%. EN ESTE TRIMESTRE SE FORTALECIÓ LA OFERTA DE PRODUCTOS

HIPOTECARIOS CON EL LANZAMIENTO DE LA “HIPOTECA “SANTANDER PREMIER”. EN 2011 SE LANZÓ

LA “HIPOTECA SANTANDER LIGHT” QUE HOY YA REPRESENTA MÁS DEL 20% DE LA ORIGINACIÓN

ACTUAL.

LA “HIPOTECA COFINAVIT AG”, SE UBICA COMO UNA DE LAS MEJORES DEL MERCADO DE CO-

FINANCIAMIENTO CON INFONAVIT.

CRÉDITO AL CONSUMO

CONTINUANDO CON EL APOYO A LAS FAMILIAS, AL CIERRE DEL 1T12 EL CRÉDITO AL CONSUMO

MOSTRÓ UN CRECIMIENTO EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES DEL 38.1%, DONDE SOLO EN ESTE TRIMESTRE

OBSERVAMOS UN CRECIMIENTO DEL 8.4%

ESTE DESTACADO CRECIMIENTO SE DEBE PRINCIPALMENTE A DOS FACTORES:

- LA EXITOSA CAMPAÑA “CUESTA DE ENERO”, LA CUAL ESTUVO VIGENTE DURANTE ESTE TRIMESTRE,

EN LA CUAL SANTANDER APOYA A SUS ACREDITADOS CON UN MES DE GRACIA EN EL PAGO DE CAPITAL

PARA SER LIQUIDADO AL FINAL DEL PLAZO DEL CRÉDITO.





2


CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT


PAGINA 6/

- LA CONTINUIDAD Y EXCELENTES RESULTADOS DE LA ESTRATEGIA MULTICANAL, DONDE MÁS DEL 30%

DE LA VENTA TOTAL DE CRÉDITO AL CONSUMO SE REALIZA A TRAVÉS DE ESTA VÍA.

TARJETA DE CRÉDITO

SI BIEN SE CONTINÚA CON LA ESTRATEGIA DE CUIDAR LA CALIDAD DE ESTA CARTERA, LAS

ESTRATEGIAS DE COLOCACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE NUEVOS PLÁSTICOS SE ESTÁN ADECUANDO A

LA MEJORA EN LAS CONDICIONES PREVALECIENTES ACTUALMENTE EN EL MERCADO. EN ESTE

TRIMESTRE CONTINUAMOS CON UN CRECIMIENTO SOSTENIDO DEL 5.2% EN LA CARTERA DE CRÉDITO

RESPECTO DEL TRIMESTRE ANTERIOR. DE MANERA ACUMULADA, EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES EL

CRECIMIENTO HA SIDO DEL 26.2%

CONTINUAMOS CRECIENDO EL NIVEL DE FACTURACIÓN, CON UN 57% MÁS EN 1T12 RESPECTO DEL

MISMO PERIODO EL AÑO ANTERIOR.

CON EL DESARROLLO DE PRODUCTOS Y CON MODELOS DE APROBACIÓN DE CRÉDITO ADECUADOS, HEMOS

LOGRADO INCREMENTAR NUESTRO PARQUE DE TARJETAS EN 14% DURANTE LOS ÚLTIMOS 12 MESES, CON

UN ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA, DE LAS MEJORES DEL SISTEMA, DE SOLO EL 2.3% DISMINUYENDO

DEL 2.5% REPORTADO EN EL 4T11.

CAPTACIÓN INTEGRAL

SANTANDER CONTINÚA CON LA ESTRATEGIA DE MEJORAR LA ATENCIÓN DE CADA UNO DE LOS CLIENTES

DEL BANCO, TOMANDO EN CUENTA LAS CARACTERÍSTICAS DE CADA SEGMENTO. MEDIANTE ESTA

ESTRATEGIA HEMOS LOGRADO INCREMENTAR NUESTROS SALDOS A LA VISTA DE INDIVIDUOS EN 19% EN

LOS ÚLTIMOS 12 MESES.

SEGUROS

EL 2011 FUE UN AÑO CRUCIAL PARA SANTANDER EN EL DESARROLLO DE PRODUCTOS DE SEGUROS.

HOY DÍA COMERCIALIZAMOS PRODUCTOS COMO SEGUROS SOBRE AHORRO, SEGUROS PARA CRÉDITOS AL

CONSUMO, SEGUROS PARA CRÉDITOS PYMES Y MÁS RECIENTEMENTE “AUTOCOMPARA”, PRODUCTO QUE

PERMITE CONTRATAR EL SEGURO DE AUTOMÓVIL CON CUALQUIER DE LAS 7 PRINCIPALES EMPRESAS

ASEGURADORAS DE MÉXICO. LA CONTRATACIÓN PUEDE HACERSE TANTO EN SUCURSALES, COMO POR

INTERNET, U OTROS CANALES ALTERNATIVOS.

DURANTE 1T12, SE TUVO UN CRECIMIENTO DEL 38% EN PRIMAS EMITIDAS Y UN CRECIMIENTO DEL

23% EN COMISIONES, RESPECTO DEL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR

ESTE CRECIMIENTO HA SIDO POSIBLE GRACIAS A LA INCORPORACIÓN DE CANALES ADICIONALES EN

LA VENTA DE SEGUROS, COMO SON EL TELEMARKETING Y EL INTERNET, ASÍ COMO UNA MEJORA EN

LOS NIVELES DE CANCELACIÓN DE PÓLIZAS, UN INCREMENTO DE LAS PRIMAS PROMEDIO, ASÍ COMO

EL REFORZAMIENTO CONTINUO EN LA CALIDAD, JUNTO CON CAPACITACIÓN A NUESTRO PERSONAL.

OTROS FACTORES QUE AYUDARON A OBTENER UNA BUENA RENTABILIDAD FUE EL BUEN DESEMPEÑO DE

CRÉDITOS DE CONSUMO Y PYMES CON SEGUROS RELACIONADOS.

EMPRESAS

EN EL 1T12, CONTINUAMOS APORTANDO E INNOVANDO SOLUCIONES FINANCIERAS PARA LOS NEGOCIOS

TRANSACCIONALES DE NUESTROS CLIENTES. PRODUCTOS COMO EL CONFIRMING, EL COMERCIO

EXTERIOR Y LA COBERTURA DE RIESGOS CREDITICIOS FORMAN PARTE DE LAS SOLUCIONES

INTEGRALES OFRECIDAS PARA ESTE SEGMENTO

CONTINUAMOS APOYANDO A SECTORES COMO LA INFRAESTRUCTURA Y EL SECTOR INMOBILIARIO ASÍ

COMO EL AGRONEGOCIO. DE IGUAL MANERA CONTINUAMOS IMPULSANDO PRODUCTOS Y PAQUETES

TRANSACCIONALES, COMO LA “INVERSIÓN CRECIENTE”, LA “MEMBRESÍA TRANSACCIONAL” Y EL

“HOST-TO-HOST” A TRAVÉS DE NUESTRA RED COMERCIAL. ESTO NOS PERMITE LA ATENCIÓN INTEGRAL

DE NUESTROS CLIENTES, ASÍ COMO LA ATRACCIÓN DE NUEVOS.





3


CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT


PAGINA 6/

CONTINUAMOS EXPONENCIANDO NUESTRA FRANQUICIA COMERCIAL, MEDIANTE EL ACUERDO DE

COLABORACIÓN CON PROMÉXICO, EL CUAL TIENE COMO OBJETIVO EL OFRECER ASESORÍA SOBRE

MÉXICO A INVERSIONISTAS QUE ATIENDE EL “INTERNATIONAL DESK” DE SANTANDER EN 13 PAÍSES,

ASÍ COMO EMPRESARIOS MEXICANOS QUE BUSCAN HACER NEGOCIOS EN EL EXTERIOR

OPERACIÓN EN LOS MERCADOS

CON RESPECTO A LA ORIGINACIÓN Y COLOCACIÓN EN EMISIONES DE CAPITAL, SE REALIZÓ LA

SEGUNDA COLOCACIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES INMOBILIARIOS DE LA EMPRESA FIBRA UNO. EL

MONTO DE LA COLOCACIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES FIDUCIARIOS (CBFIS) FUE POR 700

MILLONES DE DÓLARES, INCLUYENDO 91 MILLONES DE DÓLARES CORRESPONDIENTES A LA OPCIÓN DE

SOBREASIGNACIÓN, EN DONDE SANTANDER ACTUÓ COMO COLOCADOR LÍDER Y COORDINADOR GLOBAL.

EN ESTA SEGUNDA COLOCACIÓN SE LOGRÓ QUE EL 56% DE LOS INVERSIONISTAS DE LOS 2,645 QUE

PARTICIPARON LO HICIERAN A TRAVÉS DE LA BOLSA MEXICANA VALORES. POR SU MONTO, ESTA

EMISIÓN SE CONVIERTE EN LA TERCERA MÁS IMPORTANTE DESDE 2008.

EN EL MERCADO DE DEUDA PARTICIPAMOS EN LAS SIGUIENTES TRANSACCIONES COMO AGENTE

COLOCADOR:

- SE ACTUÓ COMO AGENTE COLOCADOR EN LA PRIMERA EMISIÓN DE DEUDA EN MERCADO MEXICANO DEL

BANCO LATINOAMERICANO DE COMERCIO EXTERIOR, S.A. (BLADEX) POR UN MONTO TOTAL DE MXN

$2,000.

- SE ACTUÓ COMO LÍDER COLOCADOR DE 2 EMISIONES DE CERTIFICADOS BURSÁTILES DE LIVERPOOL

COMO SIGUE: UNO TRAMO POR $2,100 A UN PLAZO DE 5 AÑOS Y OTRO POR $1,900 A 10 AÑOS.

- SE ACTUÓ COMO INTERMEDIARIO COLOCADOR DE LA PRIMERA EMISIÓN DE DEUDA DE HOLCIM

CAPITAL MEXICO. LA OPERACIÓN FUE POR UN MONTO TOTAL DE MXN$$1,500 A TRES AÑOS EN EL

MERCADO LOCAL.

CABE RESALTAR LA ACTIVA OPERACIÓN QUE SE HA MANTENIDO DURANTE ESTE TRIMESTRE CON LOS

PRODUCTOS DE “SANTANDER GLOBAL CONNECT” DENTRO DE LOS CUALES DESTACAN LAS COBERTURAS DE

TIPO DE CAMBIO Y TASA DE INTERÉS PARA LOS SEGMENTOS DE EMPRESAS Y PYMES.

ADICIONALMENTE SANTANDER RATIFICÓ EL LIDERAZGO QUE LO HA CARACTERIZADO EN DIFERENTES

ACTIVIDADES DE LA TESORERÍA.

1. EN RENTA FIJA, SE MANTIENE EN EL 1ER LUGAR CON UN ÍNDICE DE FORMADORES DE MERCADOS

DE 11.81%.

2. EN EL MERCADO ORGANIZADO DE DERIVADOS (MEXDER), SE MANTIENE EL LIDERAZGO EN FUTURO

DEL BONO M30, SWAP DE TIIE 2 AÑOS, FUTURO DEL BONO M20, OPCIONES SOBRE IPC, OPCIONES

SOBRE ACCIONES Y DENTRO DE LOS TRES PRIMEROS LUGARES EN FUTURO DEL IPC Y FUTURO DE

DÓLAR

3. EN VOLUMEN OPERADO DE FX OBTUVO EL 4° LUGAR, CON UNA CUOTA DE MERCADO DEL 6.91%.

PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS.

EN ESTE TRIMESTRE, LA REVISTA EUROMONEY RECONOCIÓ A SANTANDER PRIVATE BANKING COMO LA

“MEJOR BANCA PRIVADA INTEGRAL EN LATINOAMÉRICA”. LA REVISTA CONCEDE EL GALARDÓN A

SANTANDER POR SU MODELO QUE COMBINA EL ASESORAMIENTO ESPECIALIZADO CON UNA COMPLETA

TRANSACCIONALIDAD BANCARIA. TAMBIÉN FUE RECONOCIDO COMO LA MEJOR ENTIDAD EN

LATINOAMÉRICA EN LAS CATEGORÍAS DE SERVICIO:

- “SUPER AFFLUENT” – CLIENTES CON INVERSIONES ENTRE 500 MIL A 1 MILLÓN DE USD.

- “HIGH NET WORTH I” – CLIENTES ENTRE 1 Y 10 MILLONES DE USD.





4


CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT


PAGINA 6/

EUROMONEY DESTACA QUE SANTANDER PRIVATE BANKING, AVANZÓ 6 POSICIONES EN EL RANKING DE

BANCA PRIVADA EN LATINOAMÉRICA HASTA LLEGAR A LA 1A POSICIÓN ESTE AÑO, GRACIAS A SUS

PROCESOS DE MEJORA CONTINUA Y A LA CONSOLIDACIÓN EN EL MODELO DE SEGMENTACIÓN DE

CLIENTES QUE PERMITE UNA MEJOR ATENCIÓN.

LA REVISTA PROJECT FINANCE DE EUROMONEY ENTREGÓ A SANTANDER, AQUALIA E ICA, EL

RECONOCIMIENTO COMO EL “WATER DEAL 2011” POR EL PROYECTO “EL REALITO” QUE LLEVARÁ AGUA

POTABLE A 850 MIL HABITANTES EN SAN LUIS POTOSÍ, ENTRE OTROS ASPECTOS, POR LA

COMPLEJIDAD DEL CIERRE FINANCIERO DE UN PROYECTO QUE SUPONE RECURSOS POR 160 MILLONES

DE EUROS.

CABE RECORDAR QUE EN EL ÚLTIMO TRIMESTRE DEL 2011 LA REVISTA GLOBAL FINANCE RECONOCIÓ A

SANTANDER MÉXICO COMO “EL BANCO MÁS SEGURO DE MÉXICO”, Y EL QUINTO DE LATINOAMÉRICA,

SIENDO EL ÚNICO BANCO DEL PAÍS QUE SE COLOCA ENTRE LOS PRIMEROS CINCO MÁS SEGUROS DE LA

REGIÓN.

RESULTADOS FINANCIEROS

(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS, EXCEPTO CUANDO SE ESPECIFIQUE LO CONTRARIO)

BANCO SANTANDER (MÉXICO) (“SANTANDER”) REGISTRÓ UNA UTILIDAD NETA A 3M12 DE $4,871

CIFRA SUPERIOR EN 48.6% A LA REPORTADA EN 3M11 Y 46.8% SUPERIOR A LA REPORTADA EN 4T11.

EL MARGEN FINANCIERO POR EL PERIODO 3M12 ALCANZÓ LOS $8,045 CIFRA SUPERIOR EN 23.8% AL

REGISTRADO EN EL 3M11 Y 3.8% AL REGISTRADO EN EL TRIMESTRE ANTERIOR. LO ANTERIOR SE

EXPLICA PRINCIPALMENTE POR EL CRECIMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO.

DURANTE EL PERIODO DE 3M12, SE CONSTITUYERON RESERVAS PREVENTIVAS DE CRÉDITO POR

$1,968, MOSTRANDO UN CRECIMIENTO DE 33.7% RESPECTO DEL 3M11 Y UNA DISMINUCIÓN DEL 3.6%

RESPECTO DE 4T11. ESTE INCREMENTO SE DEBE AL CRECIMIENTO QUE HA TENIDO LA CARTERA DE

CRÉDITO, ADICIONAL A LOS INCREMENTOS EN PROVISIONES DEBIDO A CAMBIOS DE METODOLOGÍA EN

EL CÁLCULO DE PROVISIONES.

EL ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA A MARZO DE 2012 SE UBICÓ EN 1.4%, MEJOR AL 1.7% MOSTRADO

EN DICIEMBRE DE 2011, Y SIMILAR AL 1.4% REGISTRADO EN MARZO DE 2011.

EL ÍNDICE DE COBERTURA AL MES DE MARZO DE 2012 ASCIENDE A 248.7%, SIENDO SUPERIOR AL

210.5% REPORTADO EN 4T11, E INFERIOR AL 302.6% REPORTADO EN 1T11. LA DISMINUCIÓN

RESPECTO DEL 1T11 SE DEBE A LA ADECUACIÓN DE RESERVAS DE TARJETA DE CRÉDITO, MIENTRAS

QUE EL INCREMENTO RESPECTO DEL 4T11, ES CONSECUENCIA DE UNA DISMINUCIÓN EN MONTO DE LA

CARTERA VENCIDA AL 1T12.

LAS COMISIONES NETAS POR EL PERIODO 3M12 ASCENDIERON A $2,669 CIFRA SUPERIOR EN 15.4% A

LA ALCANZADA EN 3M11 Y 15.8% A LA REGISTRADA EN 4T11. LO ANTERIOR SE EXPLICA POR LOS

CRECIMIENTOS PRINCIPALMENTE EN COMISIONES POR MANEJO DE CUENTAS, POR COBROS Y PAGOS,

COMPRA-VENTA DE VALORES, Y ASESORÍAS TÉCNICAS Y OFERTAS PÚBLICAS.

LOS RESULTADOS POR INTERMEDIACIÓN AL 3M12 ASCENDIERON A $669, CIFRA SUPERIOR EN 77.0%

RESPECTO DE 3M11. EN 4T11 SE OBTUVO UNA PÉRDIDA DE $128.

LOS OTROS INGRESOS NETOS DE OPERACIÓN A 3M12 ALCANZARON LOS $711 CIFRA SUPERIOR A LOS

$257 OBTENIDOS EN 3M11 Y A LOS $315 REGISTRADOS EN EL 4T11.

LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN AL 3M12 ALCANZARON LOS $4,279 CIFRA SUPERIOR EN 13.2% A LA

DEL 3M11 Y 14.8% A LA DEL TRIMESTRE ANTERIOR. LOS CRECIMIENTOS RESPECTO DEL MISMO

PERIODO EL AÑO ANTERIOR SE HAN DADO POR CRECIMIENTO EN GASTOS DE PERSONAL, DEBIDO AL

CRECIMIENTO DE PLANTILLA NECESARIO PARA SOPORTAR EL CRECIMIENTO.





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CONSOLIDADO

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PARA EL PERIODO 3M12, SE OBTUVO UNA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE $5,847 CIFRA SUPERIOR EN

39.5% A LA OBTENIDA EN 3M11 Y EN 83.9% COMPARADA CON 4T11.

A 3M12 SE GENERARON IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR $993, CANTIDAD SUPERIOR EN 6.2% A LA

REGISTRADA EN 3M11. POR LO QUE RESPECTA AL 4T11, SE OBTUVO UN IMPUESTO A FAVOR DE $124.

EVENTOS RELEVANTES

- CARTA DE INTENCIÓN CON FIBRA UNO

EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2012, BANCO SANTANDER (MÉXICO) FIRMÓ UN ACUERDO DE INTENCIÓN

CON FIBRA UNO, S.A. DE C.V, EN RELACIÓN CON LA POSIBLE VENTA DE APROXIMADAMENTE 200

INMUEBLES (SUCURSALES, OFICINAS Y LUGARES DE ESTACIONAMIENTO) Y SU POSTERIOR

ARRENDAMIENTO POR UN PLAZO DE 20 AÑOS. EL DOCUMENTO ANTERIORMENTE DESCRITO ES UN

ACUERDO NO VINCULANTE Y ESTÁ SUJETO, ENTRE OTRAS COSAS, A LA APROBACIÓN DEL CONSEJO DE

ADMINISTRACIÓN DEL GRUPO.

- ASAMBLEAS

- PAGO DE DIVIDENDOS

CON FECHA 5 DE MARZO DE 2012, LA SOCIEDAD PAGÓ A LOS ACCIONISTAS LOS DIVIDENDOS

APROBADOS:

EN LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS QUE CELEBRÓ LA

SOCIEDAD, CON FECHA 22 DE FEBRERO DE 2012, HASTA POR LA CANTIDAD DE $8,075 EN

PROPORCIÓN AL NÚMERO DE ACCIONES DE QUE SEAN PROPIETARIOS LOS ACCIONISTAS, A RAZÓN DE

$0.10314019326 M.N. POR ACCIÓN.

- AUMENTO DE CAPITAL SOCIAL

EN ASAMBLEA GENERAL ANUAL ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA DE LA SOCIEDAD, CELEBRADA EL DÍA

22 DE FEBRERO DE 2012, SE ACORDÓ, AUMENTAR EL CAPITAL DE LA INSTITUCIÓN, EN LA CANTIDAD

DE $256 MEDIANTE LA EMISIÓN DE 2,563,908,077 NUEVAS ACCIONES, DE LAS CUALES

2,149,699,197 CORRESPONDERÍAN A LA SERIE “F” Y 414,208,880 A LA SERIE “B”,

REPRESENTATIVAS DEL CAPITAL SOCIAL DE LA INSTITUCIÓN.

- INTEGRACIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN.

ASIMISMO, SE APROBÓ LA INTEGRACIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN QUEDADO DE LA

SIGUIENTE MANERA:

CONSEJO DE ADMINISTRACION

CONSEJEROS SERIE “F”

NO INDEPENDIENTES

PROPIETARIOS SUPLENTES

DON CARLOS GÓMEZ Y GÓMEZDON RAMÓN RIVA MARAÑON

DON MARCOS ALEJANDRO MARTÍNEZ GAVICADON JUAN HOYOS MARTÍNEZ DE IRUJO

DON JUAN SEBASTIÁN MORENO BLANCODON FRANCISCO MANUEL ORTEGA SOUVIRON

DON PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJODON EDUARDO FERNÁNDEZ GARCÍA-TRAVESÍ

INDEPENDIENTES


DON ANTONINO FERNÁNDEZ RODRÍGUEZDON EDUARDO CARREDANO FERNÁNDEZ

DON JOAQUÍN VARGAS GUAJARDODON ALBERTO FELIPE MULAS ALONSO

DON FERNANDO SOLANA MORALESDON JESÚS FEDERICO REYES HEROLES

VACANTE DON GUILLERMO GÜEMEZ GARCÍA

CONSEJEROS SERIE “B”





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INDEPENDIENTES


DON CARLOS FERNÁNDEZ GONZÁLEZDON ENRIQUE KRAUZE KLEINBORT

DON FERNANDO RUÍZ SAHAGÚNDON LUIS ORVAÑANOS LASCURAIN

DON ALBERTO TORRADO MARTÍNEZDON ANTONIO PURÓN MIER Y TERÁN

- SANTANDER CONSUMO, S.A. DE C.V. Y SANTANDER HIPOTECARIO, S.A. DE C.V.

NO INDEPENDIENTES


DON CARLOS GÓMEZ Y GÓMEZ DON JORGE ALBERTO ALFARO LARA

DON MARCOS ALEJANDRO MARTÍNEZ GAVICADON JUAN HOYOS MARTÍNEZ DE IRUJO

DON JUAN SEBASTIÁN MORENO BLANCODON FRANCISCO MANUEL ORTEGA SOUVIRÓN

DON PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO DON EDUARDO FERNÁNDEZ GARCÍA-TRAVESÍ

INDEPENDIENTES


DON ANTONINO FERNÁNDEZ RODRÍGUEZDON EDUARDO CARREDANO FERNÁNDEZ

DON CARLOS FERNÁNDEZ GONZÁLEZ DON ALBERTO FELIPE MULAS ALONSO

DON FERNANDO RUÍZ SAHAGÚN DON LUIS ORVAÑANOS LASCURAIN

DON JOAQUÍN VARGAS GUAJARDO DON ANTONIO PURÓN MIER Y TERÁN

DON ALBERTO TORRADO MARTÍNEZ DON ENRIQUE KRAUZE KLEINBORT

DON FERNANDO SOLANA MORALES DON JESÚS FEDERICO REYES HEROLES

VACANTE DON GUILLERMO GÜEMEZ GARCÍA

GRUPO SANTANDER

BANCO SANTANDER (SAN.MC, STD.N, BNC.LN) ES UN BANCO COMERCIAL CON SEDE EN ESPAÑA Y

PRESENCIA EN 10 MERCADOS PRINCIPALES. A MARZO DE 2012 DE 2011, SANTANDER ERA EL PRIMER

BANCO DE LA ZONA EURO POR VALOR EN BOLSA Y ENTRE LOS 15 MAYORES DEL MUNDO. FUNDADO EN

1857, TIENE 1,418,528 MILLONES DE EUROS EN FONDOS GESTIONADOS. SANTANDER TIENE 102.1

MILLONES DE CLIENTES, 14,696 OFICINAS —MÁS QUE NINGÚN OTRO BANCO INTERNACIONAL— Y

189,613 EMPLEADOS. ES EL PRINCIPAL GRUPO FINANCIERO EN ESPAÑA Y EN AMÉRICA LATINA.

ADEMÁS CUENTA CON POSICIONES RELEVANTES EN EL REINO UNIDO, PORTUGAL, NORESTE DE ESTADOS

UNIDOS Y, A TRAVÉS DE SU UNIDAD SANTANDER CONSUMER FINANCE, EN OTROS PAÍSES EUROPEOS

COMO ALEMANIA Y POLONIA. AL 1T12, SANTANDER REGISTRÓ UN BENEFICIO NETO ATRIBUIDO DE

1,604 MILLONES DE EUROS.

EN AMÉRICA LATINA, SANTANDER ATIENDE A SU CLIENTELA A TRAVÉS DE 6,053 OFICINAS. A MARZO

DE 2012, SANTANDER OBTUVO EN AMÉRICA LATINA UN BENEFICIO NETO ATRIBUIDO DE 1,218

MILLONES DE EUROS.


NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 01 2012

CONSOLIDADO

Impresión Final

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BANCO SANTANDER (MEXICO),S.A., INSTITUCION DE BANCAMULTIPLE, GRUPO FINANCIEROSANTANDER

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PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES DE LA INSTITUCIÓN ESTÁN DE ACUERDO CON LOS

CRITERIOS CONTABLES PRESCRITOS POR LA COMISIÓN, LAS CUALES SE INCLUYEN EN LAS

“DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A, INSTITUCIONES DE CRÉDITO Y SOCIEDADES

FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE REGULADAS”, EN SUS CIRCULARES, ASÍ COMO EN LOS OFICIOS

GENERALES Y PARTICULARES QUE HA EMITIDO PARA TAL EFECTO, LAS CUALES REQUIEREN QUE LA

ADMINISTRACIÓN EFECTÚE CIERTAS ESTIMACIONES Y UTILICE CIERTOS SUPUESTOS, PARA

DETERMINAR LA VALUACIÓN DE ALGUNAS DE LAS PARTIDAS INCLUIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS Y PARA EFECTUAR LAS REVELACIONES QUE SE REQUIERE PRESENTAR EN LOS MISMOS.

AÚN CUANDO PUEDEN LLEGAR A DIFERIR DE SU EFECTO FINAL, LA ADMINISTRACIÓN CONSIDERA QUE

LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS UTILIZADOS FUERON LOS ADECUADOS EN LAS CIRCUNSTANCIAS

ACTUALES.

DE ACUERDO CON EL CRITERIO CONTABLE A-1 DE LA COMISIÓN, LA CONTABILIDAD DE LA

INSTITUCIÓN SE AJUSTARÁ A LAS NIF DEFINIDAS POR EL CONSEJO MEXICANO PARA LA

INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO DE NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA, A.C. (CINIF), EXCEPTO

CUANDO A JUICIO DE LA COMISIÓN SEA NECESARIO APLICAR UNA NORMATIVIDAD O UN CRITERIO

CONTABLE ESPECÍFICO, TOMANDO EN CONSIDERACIÓN QUE LAS INSTITUCIONES REALIZAN

OPERACIONES ESPECIALIZADAS.

CAMBIOS EN POLÍTICAS CONTABLES -

CAMBIOS EN LAS NIF EMITIDAS POR EL CINIF APLICABLES A LA INSTITUCIÓN

EL 1° DE ENERO DE 2011, ENTRÓ EN VIGOR LA SIGUIENTE NIF:

NIF B-5, INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS - ESTABLECE EL ENFOQUE GERENCIAL PARA

REVELAR LA INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS A DIFERENCIA DEL BOLETÍN B-5 QUE,

AUNQUE MANEJABA UN ENFOQUE GERENCIAL, REQUERÍA QUE LA INFORMACIÓN A REVELAR SE

CLASIFICARA POR SEGMENTOS ECONÓMICOS, ÁREAS GEOGRÁFICAS O POR GRUPOS HOMOGÉNEOS DE

CLIENTES; REQUIERE REVELAR POR SEPARADO LOS INGRESOS POR INTERESES, GASTOS POR

INTERESES Y PASIVOS; E INFORMACIÓN SOBRE PRODUCTOS, SERVICIOS, ÁREAS GEOGRÁFICAS Y

PRINCIPALES CLIENTES Y PROVEEDORES.

NIF C-5, PAGOS ANTICIPADOS - ESTABLECE COMO UNA CARACTERÍSTICA BÁSICA DE LOS PAGOS

ANTICIPADOS EL QUE ESTOS NO LE TRANSFIEREN AÚN A LA COMPAÑÍA LOS RIESGOS Y BENEFICIOS

INHERENTES A LOS BIENES Y SERVICIOS QUE ESTÁ POR ADQUIRIR O RECIBIR; REQUIERE QUE SE

RECONOZCA DETERIORO CUANDO PIERDAN SU CAPACIDAD PARA GENERAR DICHOS BENEFICIOS Y SU

PRESENTACIÓN EN EL BALANCE GENERAL, EN EL ACTIVO CIRCULANTE O LARGO PLAZO.

NIF C-6, PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO - INCORPORA EL TRATAMIENTO DEL INTERCAMBIO DE

ACTIVOS EN ATENCIÓN A LA SUSTANCIA COMERCIAL; INCLUYE LAS BASES PARA DETERMINAR EL

VALOR RESIDUAL DE UN COMPONENTE, CONSIDERANDO MONTOS ACTUALES; ELIMINA LA REGLA DE

ASIGNAR UN VALOR DETERMINADO CON AVALÚO A LAS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO ADQUIRIDAS

SIN COSTO ALGUNO O A UN COSTO QUE ES INADECUADO; ESTABLECE LA REGLA DE CONTINUAR

DEPRECIANDO UN COMPONENTE CUANDO NO SE ESTÉ UTILIZANDO, SALVO QUE SE UTILICEN MÉTODOS

DE DEPRECIACIÓN EN FUNCIÓN A LA ACTIVIDAD.

NIF C-1, “EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO”- REQUIERE LA PRESENTACIÓN DEL EFECTIVO Y

EQUIVALENTES DE EFECTIVO RESTRINGIDO EN EL RUBRO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE

EFECTIVO, A DIFERENCIA DEL BOLETÍN C-1, QUE REQUERÍA LA PRESENTACIÓN EN FORMA SEPARADA;

SUSTITUYE EL TÉRMINO DE INVERSIONES TEMPORALES A LA VISTA POR EL DE INVERSIONES

DISPONIBLES A LA VISTA Y CONSIDERA COMO UNA CARACTERÍSTICA DE ESTE TIPO DE INVERSIONES,




CONSOLIDADO

Impresión Final

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EL VENCIMIENTO HASTA DE TRES MESES A PARTIR DE LA FECHA DE ADQUISICIÓN.

MEJORAS A LAS NIF 2011. LAS PRINCIPALES MEJORAS QUE GENERAN CAMBIOS CONTABLES, SON:

NIF B-1, “CAMBIOS CONTABLES Y CORRECCIONES DE ERRORES”- SE AMPLÍAN LAS REVELACIONES

CUANDO LA COMPAÑÍA APLICA UNA NUEVA NORMA PARTICULAR.

NIF B-2, “ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO”- SE REQUIERE MOSTRAR EN UN RENGLÓN POR

SEPARADO, DENOMINADO EFECTOS POR CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO, LOS EFECTOS EN LOS

SALDOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO POR CAMBIOS EN SU VALOR RESULTANTES DE

FLUCTUACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO, ADEMÁS DE LOS EFECTOS POR CONVERSIÓN A LA MONEDA DE

INFORME DE LOS SALDOS Y FLUJOS DE EFECTIVO DE OPERACIONES EXTRANJERAS Y DE LOS EFECTOS

DE INFLACIÓN ASOCIADOS

CON LOS SALDOS Y FLUJOS DE EFECTIVO DE CUALQUIERA DE LAS ENTIDADES QUE CONFORMAN LA

ENTIDAD, QUE SE ENCUENTRE EN UN ENTORNO ECONÓMICO INFLACIONARIO.

NIF B-7, “ADQUISICIONES DE NEGOCIOS” - SE PRECISA QUE EL RECONOCIMIENTO DE ACTIVOS

INTANGIBLES O PROVISIONES CUANDO EL NEGOCIO ADQUIRIDO TIENE UN CONTRATO EN CONDICIONES

FAVORABLES O DESFAVORABLES EN RELACIÓN CON EL MERCADO, SÓLO PROCEDE CUANDO EL NEGOCIO

ADQUIRIDO ES EL ARRENDATARIO Y EL CONTRATO ES DE ARRENDAMIENTO OPERATIVO. ESTE CAMBIO

CONTABLE SE RECONOCE EN FORMA RETROSPECTIVA SIN IR MÁS ALLÁ DEL 1 DE ENERO DE 2010.

NIF C-7, “INVERSIONES EN ASOCIADAS Y OTRAS INVERSIONES PERMANENTES” - SE MODIFICA LA

FORMA MEDIANTE LA CUAL SE DETERMINAN LOS EFECTOS DERIVADOS DE INCREMENTOS EN EL

PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN EN UNA ASOCIADA. ASIMISMO, SE ESTABLECE QUE LOS EFECTOS

DETERMINADOS POR INCREMENTOS O DISMINUCIONES EN EL PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN EN LA

ASOCIADA SE DEBEN RECONOCER EN EL RUBRO DE PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS

Y NO EN EL RUBRO DE PARTIDAS NO ORDINARIAS.

NIF C-13,”PARTES RELACIONADAS” - SE REQUIERE QUE EN CASO DE QUE LA CONTROLADORA

DIRECTA O LA CONTROLADORA PRINCIPAL DE LA ENTIDAD INFORMANTE NO EMITAN ESTADOS

FINANCIEROS DISPONIBLES PARA USO PÚBLICO, LA ENTIDAD INFORMANTE DEBE REVELAR EL NOMBRE

DE LA CONTROLADORA, DIRECTA O INDIRECTA, MÁS PRÓXIMA, QUE EMITA ESTADOS FINANCIEROS

DISPONIBLES PARA USO PÚBLICO.

MEJORAS A LAS NIF QUE NO GENERAN CAMBIOS CONTABLES, QUE SON MODIFICACIONES PARA HACER

PRECISIONES A LAS MISMAS, QUE AYUDEN A ESTABLECER UN PLANTEAMIENTO NORMATIVO MÁS CLARO

Y COMPRENSIBLE; POR SER PRECISIONES, NO GENERAN CAMBIOS CONTABLES EN LOS ESTADOS

FINANCIEROS. LAS NIF QUE SUFREN ESTE TIPO DE MEJORAS SON:

NIF C-2, INSTRUMENTOS FINANCIEROS

NIF C9, PASIVOS, PROVISIONES, ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Y COMPROMISOS

NIF C10, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y OPERACIONES DE COBERTURA

NIF C12, INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON CARACTERÍSTICAS DE PASIVO, DE CAPITAL O DE AMBOS

NIF D-4, IMPUESTOS A LA UTILIDAD

BOLETÍN D-5, ARRENDAMIENTOS

NIF D-6, CAPITALIZACIÓN DEL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

CAMBIOS EN CRITERIOS CONTABLES DE LA COMISIÓN

CAMBIOS EN ESTIMACIONES CONTABLES APLICABLES EN 2011 Y 2009

EL 5 DE OCTUBRE DE 2011 Y EL 25 DE OCTUBRE DE 2010, LA COMISIÓN EMITIÓ UNA RESOLUCIÓN

QUE MODIFICA LAS “DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS INSTITUCIONES DE

CRÉDITO” CON EL OBJETO DE MODIFICAR EL ACTUAL MODELO DE CONSTITUCIÓN DE RESERVAS




CONSOLIDADO

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PROVISIONALES BASADO EN EL MODELO DE PÉRDIDA INCURRIDA A UN MODELO DE PÉRDIDA ESPERADA,

RESPECTO DE LAS CARTERAS CREDITICIAS DE CONSUMO NO REVOLVENTE E HIPOTECARIA DE

VIVIENDA. ESTA RESOLUCIÓN ENTRÓ EN VIGOR EL 1° DE MARZO DE 2011.

A TRAVÉS DE ESTA RESOLUCIÓN, LA COMISIÓN ESTABLECE QUE LAS INSTITUCIONES DE CRÉDITO,

DEBEN RECONOCER EN EL CAPITAL CONTABLE REGISTRADO EN EL BALANCE GENERAL A MÁS TARDAR AL

31 DE MARZO DE 2011, DENTRO DEL RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES, EL EFECTO

FINANCIERO ACUMULADO INICIAL DERIVADO DE LA APLICACIÓN DE LAS METODOLOGÍAS DE

CALIFICACIÓN PARA LAS CARTERAS CREDITICIAS DE CONSUMO NO REVOLVENTE E HIPOTECARIA DE

VIVIENDA.

LA INSTITUCIÓN RECONOCIÓ EN EL CAPITAL CONTABLE EN MARZO DE 2011, DENTRO DEL RUBRO DE

“RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES”, EL EFECTO FINANCIERO ACUMULADO INICIAL DERIVADO

DE LA APLICACIÓN DE ESTE CAMBIO DE METODOLOGÍA POR UN MONTO DE $605 MENOS EL EFECTO DE

IMPUESTO DIFERIDO QUE LE ES RELATIVO

A CONTINUACIÓN SE DESCRIBEN LAS POLÍTICAS CONTABLES MÁS IMPORTANTES QUE SIGUE LA

INSTITUCIÓN:

UNIDAD MONETARIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS - LOS ESTADOS FINANCIEROS Y NOTAS AL 31 DE

MARZO DE 2012 INCLUYEN SALDOS Y TRANSACCIONES EN PESOS DE DIFERENTE PODER ADQUISITIVO.

BASES DE CONSOLIDACIÓN - LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS INCLUYEN LOS DE

LA INSTITUCIÓN Y LOS DE SUS SUBSIDIARIAS. TODOS LOS SALDOS Y TRANSACCIONES IMPORTANTES

ENTRE LAS SUBSIDIARIAS HAN SIDO ELIMINADOS.

RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA - A PARTIR

DEL 1º DE ENERO DE 2008, LA INSTITUCIÓN AL OPERAR EN UN ENTORNO NO INFLACIONARIO,

SUSPENDIÓ EL RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN. HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE

2007, DICHO RECONOCIMIENTO RESULTÓ PRINCIPALMENTE, EN GANANCIAS O PÉRDIDAS POR

INFLACIÓN SOBRE PARTIDAS NO MONETARIAS Y MONETARIAS.

LA INSTITUCIÓN MANTIENE EN SUS ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE, LOS EFECTOS DE

REEXPRESIÓN DETERMINADOS HASTA EL ÚLTIMO PERÍODO EN EL QUE OPERÓ EN UN ENTORNO

INFLACIONARIO, ES DECIR, HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 COMO SE MENCIONÓ

ANTERIORMENTE. ESTOS EFECTOS SE HAN DADO DE BAJA EN LA FECHA Y CON EL MISMO

PROCEDIMIENTO, CON LOS QUE SE DAN DE BAJA LOS ACTIVOS Y PASIVOS O COMPONENTES DEL

CAPITAL CONTABLE A LOS QUE PERTENECÍAN TALES EFECTOS. EN LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31

DE MARZO DE 2012, SE PRESENTAN ÚNICAMENTE LOS EFECTOS DE REEXPRESIÓN VIGENTES

DETERMINADOS EN PERÍODOS ANTERIORES Y QUE TODAVÍA NO SE HAN DADO DE BAJA.

DE ACUERDO CON LO ESTABLECIDO EN LA NIF B-10 “EFECTOS DE LA INFLACIÓN”, UN ENTORNO

ECONÓMICO NO INFLACIONARIO ES CUANDO LA INFLACIÓN ACUMULADA DE LOS TRES EJERCICIOS

ANUALES ANTERIORES ES MENOR QUE EL 26 % Y, ADEMÁS, DE ACUERDO CON LOS PRONÓSTICOS

ECONÓMICOS DE ORGANISMOS OFICIALES, SE IDENTIFICA UNA TENDENCIA EN ESE MISMO SENTIDO:

INFLACIÓN BAJA. EL PORCENTAJE DE INFLACIÓN PARA EL EJERCICIO DE 2010 Y 2009 ES DEL

4.29% Y 3.72% RESPECTIVAMENTE. EL PORCENTAJE DE INFLACIÓN ACUMULADA DE LOS TRES

EJERCICIOS ANUALES ANTERIORES AL 31 DE MARZO DE 2012, ES 13.92% Y 14.35%,

RESPECTIVAMENTE; POR LO TANTO, EL ENTORNO ECONÓMICO CALIFICA COMO NO INFLACIONARIO EN

AMBOS EJERCICIOS.

DISPONIBILIDADES - SE VALÚAN A VALOR NOMINAL Y EN EL CASO DE MONEDA EXTRANJERA SE

VALÚAN A SU VALOR RAZONABLE CON BASE EN LA COTIZACIÓN DEL CIERRE DEL EJERCICIO.

LAS DIVISAS ADQUIRIDAS QUE SE PACTE LIQUIDAR EN UNA FECHA POSTERIOR A LA CONCERTACIÓN

DE LA OPERACIÓN DE COMPRAVENTA, SE RECONOCEN COMO UNA DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA




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(DIVISAS A RECIBIR). LAS DIVISAS VENDIDAS SE REGISTRAN COMO UN CRÉDITO EN

DISPONIBILIDADES (DIVISAS A ENTREGAR). LA CONTRAPARTE SE REGISTRA EN UNA CUENTA

LIQUIDADORA DEUDORA CUANDO SE REALIZA UNA VENTA Y EN UNA CUENTA LIQUIDADORA ACREEDORA

CUANDO SE REALIZA UNA COMPRA.

PARA EFECTOS DE PRESENTACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA, LAS CUENTAS LIQUIDADORAS POR

COBRAR Y POR PAGAR DE DIVISAS SE COMPENSAN POR CONTRATO Y PLAZO Y SE PRESENTAN DENTRO

DEL RUBRO DE OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) U ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE

OPERACIONES, SEGÚN CORRESPONDA.

EN ESTE RUBRO TAMBIÉN SE INCLUYEN A LAS OPERACIONES DE PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS

PACTADAS A UN PLAZO MENOR O IGUAL A 3 DÍAS HÁBILES, ASÍ COMO OTRAS DISPONIBILIDADES

TALES COMO CORRESPONSALES Y DOCUMENTOS DE COBRO INMEDIATO.

CUENTAS DE MARGEN - LAS LLAMADAS DE MARGEN (DEPÓSITOS EN GARANTÍA) POR OPERACIONES CON

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN MERCADOS RECONOCIDOS SE REGISTRAN A VALOR

NOMINAL.

LOS DEPÓSITOS EN GARANTÍA ESTÁN DESTINADOS A PROCURAR EL CUMPLIMIENTO DE LAS

OBLIGACIONES CORRESPONDIENTES A LOS DERIVADOS CELEBRADOS EN LOS MERCADOS RECONOCIDOS Y

CORRESPONDEN AL MARGEN INICIAL, APORTACIONES Y RETIROS POSTERIORES EFECTUADOS EN LA

VIGENCIA DE LOS CONTRATOS CORRESPONDIENTES.


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


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Documents

Banco Santander (México), S.A. y subsidiarias · ... “Cambios contables y correcciones de errores”- Se ... Cambios en Criterios Contables de la Comisión Cambios en estimaciones