BAB III PEMBAHASAN - BSI · 24 BAB III PEMBAHASAN 3.1. Tinjauan Umum Perusahaan 3.1.1. Sejarah dan Perkembangan Perusahaan PT Sinar Mas Multiartha Tbk yang merupakan perusahaan financial

24

BAB III

PEMBAHASAN

3.1. Tinjauan Umum Perusahaan

3.1.1. Sejarah dan Perkembangan Perusahaan

PT Sinar Mas Multiartha Tbk yang merupakan perusahaan financial services

di bawah Kelompok Usaha Sinar Mas mengambil alih PT Bank Shinta Indonesia

pada 2005. Kemudian, PT Bank Shinta Indonesia berdiri sejak 1989 mengalami

perubahan nama menjadi Bank Sinarmas pada Desember 2006. Bank Sinarmas

melakukan pengembangan bisnis dengan membuka kantor cabang pertama di

Bandung. Pada tahun 2007, Perseroan telah memiliki 40 kantor cabang baru serta 88

unit ATM di seluruh Indonesia.

Pada 13 Desember 2010, sebagai upaya untuk memenuhi arahan Bank

Indonesia agar bank-bank umum segera menjadi perusahaan go public sehingga

sebagian sahamnya dapat dimiliki oleh masyarakat, Bank Sinarmas memperoleh

pernyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan

(Bapepam-LK, fungsinya sekarang dialihkan ke Otoritas Jasa Keuangan-OJK, sejak

Januari 2013) untuk melakukan Penawaran Saham Umum Perdana (Initial Public

Offering/ IPO). Bank Sinarmas memberikan kesempatan kepada masyarakat untuk

memiliki saham-saham yang sebelumnya dimiliki dan dikelola oleh perusahaan.

Perseroan mencatatkan saham perdana di Bursa Efek Indonesia dengan meningkatkan

25

struktur permodalan sebesar Rp160 miliar dari sebelumnya Rp568 miliar menjadi

Rp728 miliar.

Setiap tahunnya, minat masyarakat untuk berinvestasi pada saham Bank

Sinarmas mengalami peningkatan. Hal ini didorong oleh pertumbuhan usaha yang

semakin maju dalam tiga tahun terakhir. Pencapaian total aset pada 2013, 2014, dan

2015 masing-masing tercatat sebesar Rp17,45 triliun, Rp21,26 triliun, dan Rp27,87

triliun.

Pada tahun 2015, Perseroan menambah 4 unit pelayanan kas sehingga

jumlah kantor cabang perusahaan Bank Sinarmas mencapai 386 kantor cabang yang

tersebar di seluruh Indonesia dan menjadi daya tarik masyarakat untuk menanamkan

saham di Bank Sinarmas. Dalam rangka memenuhi ketentuan OJK dalam

keterbukaan informasi, Bank Sinarmas menggunakan sistem real time on-line dalam

teknologi informasi perbankannya.

Untuk meningkatkan kinerja, memperbesar pangsa pasar serta memberikan

layanan yang terbaik bagi nasabah dan masyarakat maka Perseroan berkomitmen

untuk memiliki jaringan distribusi yang terintegrasi. Perseroan telah memiliki

jaringan distribusi yang terhubung secara real time on-line dan mencakup kantor, unit

ATM, mobil kas keliling dan agen banking. Terlepas dari jaringan distribusi, bank

juga menyediakan kartu ATM yang dapat digunakan di seluruh ATM di dalam negeri

maupun di luar negeri, saluran elektronik serta virtual channels yang mencakup

sistem IT yang terintegrasi layanan internet banking, mobile banking, dan phone

banking untuk meningkatkan aksesibilitas nasabah. Jaringan distribusi yang

26

komprehensif tersebut memberikan kemudahan bagi nasabah dan merupakan kunci

dasar untuk pertumbuhan bisnis bank.

Memberikan layanan yang terbaik dan selalu menjaga kepercayaan yang

diberikan para nasabah nasabah menjadi komitmen yang selalu Bank Sinarmas jaga

dengan baik. Semua staf dan manajemen Bank Sinarmas memiliki kesamaan visi,

misi, dan komitmen untuk menjadi mitra terbaik untuk nasabah.

Dengan komitmen yang tinggi dari jajaran manajemen dan seluruh

karyawan, Perseroan mampu bertahan di tengah persaingan bisnis yang sangat ketat.

Melalui slogan “Solusi Perbankan Anda”, Serve and Respect, dan We Always Care,

Bank Sinarmas senantiasa melayani dan memenuhi kebutuhan nasabah dengan

senang hati. Serta akan terus berinovasi demi memenuhi kebutuhan masyarakat.

Tabel III.1.

Identitas Perusahaan

Identitas Perusahaan PT Bank Sinarmas Tbk

Nama Perusahaan PT Bank Sinarmas Tbk

Tanggal Pendirian 18 Agustus 1989

Bidang Usaha Perbankan

Alamat

Sinar Mas Land Plaza Tower I, Lt.1 & 2

Jl. MH. Thamrin No.51, Jakarta 10350

Telepon (021) 31990101

Faksimili (021) 31990401

Customer Care 1500153 dan 021-501 8888

27

Website www.banksinarmas.com

Email [email protected] dan

[email protected]

Kantor Cabang 386 kantor cabang

Jumlah Karyawan 6.898 karyawan

Kepemilikan Saham

PT Sinar Mas Multiartha Tbk 52,98%

PT Shinta Utama 2,57%

Freenyan Liwang 0,03%

Tjendrawati Widjaja 0,01%

Halim 0,00%

Masyarakat 44,41%

Tanggal Pencatatan

Saham 13 Desember 2010

Bursa/ Stock Exchange Bursa Efek Indonesia

Kode Saham BSIM

Swift Code SBJKIDJA

Telex 67171 SHINPS IA

I-Telex 867171

Status Bank Bank Devisa

Modal Dasar Rp2.000.000.000.000 (per Desember 2015)

Modal Ditempatkan dan

Disetor Penuh

Rp1.415.199.972.900 (per Desember 2015)

http://www.banksinarmas.com/

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

28

Akta Perusahaan

Didirikan pada 1989 berdasarkan Akta No.52 tanggal 18

Agustus 1989 yang dibuat di hadapan Buniarti Tjandra,

SH., Notaris di Jakarta, yang telah diumumkan dalam

Berita Negara Republik Indonesia tertanggal 21 Oktober

1989 Nomor 1506/1989.

Sumber: Laporan Tahunan PT Bank Sinarmas Tbk 2015

1. Visi

Menjadi bank terkemuka di Indonesia dengan jaringan distribusi yang

terintegrasi dan layanan yang prima.

2. Misi

a. Memperluas jaringan kantor untuk penetrasi pasar dan pembiayaan pada

sentra-sentra konsumer, UKM, dan sektor usaha skala korporasi.

b. Memperluas basis nasabah, mulai dari nasabah kecil hingga korporasi,

melalui kerja sama dengan lembaga keuangan maupun mitra usaha lainnya.

c. Meningkatkan kemampuan Teknologi Informasi dan Sumber Daya Manusia

dalam rangka memberikan layanan terbaik melalui payment system yang

lengkap.

d. Membudayakan sistem Manajemen Risiko sesuai dengan prinsip kehati-

hatian dan Good Corporate Government (GCG).

Dewan Komisaris beserta Direksi telah bersama-bersama membahas,

mengkaji, dan menyetujui Visi dan Misi secara mendalam dan telah berkomitmen

29

dalam melaksanakan hal tersebut guna menghadapi dinamika bisnis perbankan yang

selalu berubah.

PT Bank Sinarmas Tbk juga menjalankan sistem perbankan melalui kegiatan

operasional sesuai dengan prinsip syariah, Unit Usaha Syariah (UUS). Kantor cabang

syariah pertama mulai beroperasi pada 18 November 2009 di Jakarta. Pendirian UUS

bertujuan untuk melayani tingginya kebutuhan masyarakat dalam memanfaatkan jasa

keuangan perbankan yang berbasiskan dual banking system, yaitu sistem

konvensional dan sisem syariah, dengan memperhatikan keunggulan prinsip

perbankan syariah, karena adanya Fatwa MUI tentang bunga bank.

1. Visi

Menjadi bank syariah yang sehat dan terkemuka di Indonesia dengan distribusi

jaringan yang lengkap dan pelayanan prima dalam menyediakan Solusi

Keuangan Perbankan Syariah.

2. Misi

a. Mempersiapkan proses pemisahan (spin-off) – (cetak biru dan roadmap)

menjadi Bank Umum Syariah secara organik.

b. Memperluas basis nasabah, terutama dari mikro dan kecil (UMK) hingga

korporasi melalui kerjasama strategis dengan lembaga keuangan maupun

mitra usaha lainnya dengan memanfaatkan teknologi berbasis Digital

Banking.

c. Memperluas jaringan kantor untuk penetrasi pasar pada sentra-sentra UMK

dan sektor bisnis korporasi.

30

d. Meningkatkan secara berkesinambungan kemampuan teknologi dan sistem

informasi bank serta Sumber Daya Insani (SDI) dalam rangka memberikan

layanan prima dan menciptakan keunggulan kompetitif (Competitive

Advantage).

e. Menciptakan produk dan/ atau aktifitas unggulan yang inovatif yang berbasis

Bisnis Model Digital Banking.

f. Membudayakan sistem manajemen risiko sesuai prinsip kehati-hatian

(prudent) dan prinsip perbankan syariah (Islamic banking principle) dalam

rangka mewujudkan tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate

Governance-GCG)

3. Nilai Sharia

Sharing : Senantiasa berbagi dan saling menguntungkan.

Harmony : Harmonis antara kebutuhan material, moral, dan spiritual dalam

rangka mengaktualisasikan keadilan sosial dan persaudaraan

dalam masyarakat.

Accountability : Dapat dipertanggungjawabkan.

Reilability : Dapat diandalkan.

Integrity : Berintegrasi tinggi.

Accuracy : Akurat dan transparan dalam pelayanannya.

31

3.1.2. Struktur dan Tata Kerja Organisasi

Sumber: Divisi Accounting (Departemen Accounting, Tax, and Reporting)

Gambar III.1. Struktur Divisi

1. Department Head of Accounting, Tax, Revenue Sharing Support, and Report

Unit Kerja : Divisi Accounting (Departemen Accounting, Tax, and

Reporting)

Lokasi : Kantor Pusat Non Operasional

Atasan Langsung : Head of Accounting, Tax, Revenue Sharing, and Report

Ringkasan Pekerjaan :

a. Bertanggung jawab atas kelancaran penyusunan laporan keuangan dan

memastikan penyampaian laporan keuangan tersebut sesuai dengan

Department Head of Accounting, Tax,

Revenue Sharing Support, & Report

Section Head of Accounting, Tax,

Revenue Sharing Support, & Report

Accounting

Operational &

Tax

Reconcile &

Expense

Control

Monitoring

&

Budgeting

Revenue

Sharing &

Report

32

kebijakan dan prosedur akuntansi bank yang berjalan terhadap perubahan

prinsip akuntansi dalam PSAK dan PAPSI sesuai regulasi, untuk

penyusunan laporan keuangan ke Bank Indonesia, eksternal lainnya, dan

internal bank dengan benar dan tepat waktu.

b. Mengembangkan ide dalam informasi data keuangan secara menyeluruh,

mengevaluasi, menambah, dan memperbaharui untuk menyusun ketentuan

validasi data keuangan sesuai ketentuan regulasi.

c. Menyempurnakan pengembangan penyusunan Sistem Informasi Keuangan

agar dapat meminimalisasi human error, mempermudah, dan mempercepat

penyampaian laporan keuangan ke Bank Indonesia, eksternal maupun

internal bank yang dibutuhkan oleh manajemen dengan benar dan sesuai

dengan waktu yang ditetapkan.

d. Mempersiapkan data informasi keuangan yang benar dan tepat waktu bagi

kepentingan bisnis unit lain.

e. Memberikan arahan, monitor, review, dan menyusun konsolidasi Laporan

Keuangan, yang disampaikan dalam format laporan keuangan (Rasio-rasio

Keuangan, ATMR, Laporan Publikasi, LPS, Laporan Bagi Hasil, Laporan

Support ALCO, Laporan Rencana Bisnis Bank, dan lainnya terkait Laporan

Keuangan)

f. Mendorong bawahan untuk berpikir inovatif dan fleksibel dalam menyusun

laporan.

33

2. Section Head of Accounting, Tax, Revenue Sharing Support, and Report


Reporting)


Atasan Langsung : Department Head of Accounting, Tax, Revenue Sharing

Support, and Report

Ringkasan Pekerjaan : Mereview, menganalisa, dan memastikan atas

penyusunan, penyampaian Laporan Keuangan ke Bank

Indonesia, eksternal lainnya, dan internal bank dengan

benar dan tepat waktu.

a. Mereview dan memeriksa seluruh Laporan Keuangan atas dasar penyusunan

kertas kerja yang telah ditetapkan untuk mengetahui kebenaran dan akurasi

datanya serta memastikan penyampaian laporan tersebut tepat waktu sebagai

berikut:

1) Laporan Harian:

a) Laporan Harian Bank Umum (LHBU)

b) Laporan lain yang diperlukan

2) Laporan Mingguan:

a) Laporan Berkala Bank Umum (LBBU)

b) Laporan lain yang diperlukan

3) Laporan Bulanan:

a) Laporan Bulanan Bank Umum Syariah (LBUS)

b) Laporan Publikasi

34

c) Laporan Bagi Hasil

d) Laporan LPS

e) Laporan lain yang diperlukan

4) Laporan Triwulan:

a) Laporan Publikasi Triwulan

b) Laporan Realisasi RBB

5) Laporan Tahunan

b. Melakukan tugas-tugas yang bersifat incidental dengan memenuhi

permintaan data untuk keperluan Bank Indonesia, LPS, Auditor, Direksi,

Divisi, Kantor Cabang, dan Unit lainnya yang terkait serta membuat

memorandum dan surat-surat yang berhubungan dengan pekerjaan.

c. Membina dan mengarahkan cabang dan mensupervisi staff dalam membuat

suatu laporan yang benar dan akurat sesuai ketentuan dan peraturan regulasi

atau perusahaan serta membantu cabang dalam memecahkan permasalahan

yang ada di cabang sehubungan dengan laporan.

d. Menyajikan data-data yang dibutuhkan dalam pembuatan Laporan Keuangan

versi Publikasi dengan cara memproses LBUS/ XBRL seluruh cabang serta

memeriksa data pendukung dengan listing dari unit kerja kantor pusat dan

cabang untuk menunjang kebenaran laporan yang akan dikirim.

e. Mereview, menganalisa, dan memastikan data yang diperlukan dalam rangka

corporate action dengan benar dan tepat sasaran.

f. Mereview, menganalisa, dan memastikan data yang diberikan oleh atasan

dengan benar dan tepat waktu.

35

g. Membantu bawahan untuk berpikir inovatif dan fleksibel dalam menyusun

laporan.

3. Revenue Sharing and Reporting


Reporting)


Atasan Langsung : Section Head of Accounting, Tax, Revenue Sharing

Support, and Report

Ringkasan Pekerjaan : Menyusun, menganalisa, dan menyampaikan Laporan

Keuangan ke Bank Indonesia, eksternal lainnya, dan

internal bank dengan benar dan tepat waktu.

a. Menyusun, menganalisa, dan menyampaikan Laporan Keuangan atas dasar

penyusunan kertas kerja yang telah ditetapkan untuk mengetahui kebenaran

dan akurasi datanya serta memastikan penyampaian laporan tersebut tepat

waktu sebelum dead line sebagai berikut:

1) Laporan Bulanan Bank Umum (LBUS)

2) Laporan Berkala Bank Umum Syariah (LBBUS)

3) Laporan Publikasi

4) Laporan Bagi Hasil

5) Laporan Support ALCO

b. Melakukan analisa data yang dilaporkan dan menyampaikan ke atasan atas

terjadinya kenaikan dan penurunan yang signifikan sesuai dengan jenis

laporan.

36

c. Menyusun dan menyajikan kertas kerja hasil proses pembentukan neraca

dengan benar dan tepat waktu, yang akan membantu dan memudahkan

cabang dalam membuat atau memproses laporan.

d. Mengolah, menganalisa, dan menyajikan data yang diperlukan dalam rangka

corporate action.

e. Mengolah, menganalisa, dan menyajikan data yang diberikan atasan.

f. Berpikir untuk menciptakan cara penyusunan/ penyampaian yang lebih

simple, informatif, inovatif, dan fleksibel dalam menyusun laporan.

g. Jurnal harian transaksi antar Kantor Pusat dan Kantor Cabang Syariah.

4. Monitoring and Budgeting


Reporting)



Support, and Report

Ringkasan Pekerjaan : Melakukan analisa kebutuhan pengembangan Sistem

Informasi Keuangan yang dibutuhkan oleh bisnis unit,

dan mengembangkan ide terhadap kebutuhan Sistem

Informasi Keuangan secara menyeluruh.

a. Memberikan support atas kebutuhan data dan informasi serta memastikan

akurasi data yang disajikan.

b. Bertanggung jawab terhadap ketersediaan dan kelancaran atas kebutuhan IT

System dan Infrastructure sesuai standard yang berlaku.

37

c. Menyusun dan bertanggung jawab terhadap pengembangan proses bisnis

yang berjalan di unit kerja (BRD).

d. Mengolah, menganalisa, dan menyajikan data yang diberikan oleh atasan.

e. Berpikir untuk menciptakan cara penyusunan/ penyampaian yang lebih


5. Reconcile and Expense Control


Reporting)



Support, and Report

Ringkasan Pekerjaan : Menyusun, review, menganalisa, dan menyampaikan

Laporan Bagi Hasil, Laporan Rekonsiliasi, eksternal

lainnya, dan internal bank dengan benar dan tepat waktu.

a. Melakukan analisa data yang dilaporkan oleh cabang terkait laporan tersebut

dan menyampaikan keatasan atas terjadinya kesalahan dan atau penyusunan

data yang diluar ketentuan yang ditetapkan.

b. Mengolah, menganalisa, dan menyajikan data yang diperlukan dalam rangka

corporate action.

c. Mengolah, menganalisa, dan menyajikan data adhoc yang diberikan oleh

atasan.

d. Berpikir untuk menciptakan cara penyusunan/ penyampaian yang lebih


38

6. Accounting Operasional and Tax


Reporting)



Support, and Report

Ringkasan Pekerjaan : Menyusun, menganalisa, dan menyampaikan Laporan

Pajak, Laporan Support ALCO, Laporan RBB, Laporan

KPMM, laporan eksternal lainnya dan internal bank

dengan benar dan tepat waktu.

a. Melakukan analisa data yang dilaporkan dan menyampaikan keatasan atas

terjadinya kenaikan dan penurunan yang signifikan sesuai dengan jenis

laporan.

b. Mengolah, menganalisa, dan menyajikan data dalam rangka corporate

action.

c. Mengolah, menganalisa, dan menyajikan data yang diberikan atasan.

d. Berpikir untuk menciptakan cara penyusunan/ penyampaian yang lebih


e. Jurnal harian transaksi kantor pusat dan kantor cabang.

3.1.3. Kegiatan Usaha

Bank Sinarmas terus berkembang dan senantiasa melakukan pembaruan dan

terobosan demi memberikan pelayanan yang maksimal kepada nasabah. Sebagai

39

wujud atas kepercayaan tersebut, Bank Sinarmas terus berdedikasi bagi masyarakat

dengan mengeluarkan produk-produk inovatif yang dapat dinikmati oleh masyarakat

setia perbankan, melalui produk-produk berkualitas, bermutu, dan bertaraf

internasional.

Dalam menjalankan usahanya, Perseroan menghimpun dana masyarakat

yang kemudian disalurkan dalam bentuk pemberian kredit kepada perorangan

maupun korporasi. Selain itu, Perseroan juga melaksanakan transaksi antar bank serta

kegiatan-kegiatan investasi melalui penempatan pada instrumen-instrumen yang

aman dan menguntungkan. Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, secara garis

besar kegiatan usaha Perseroan dapat dikelompokkan sebagai berikut:

1. Kegiatan Perkreditan

Berikut daftar kegiatan perkreditan Bank Sinarmas:

a. Kredit kepemilikan mobil

b. Kredit modal kerja

c. Kredit investasi

d. Kredit usaha kecil

e. Kredit konsumsi

f. Kredit tanpa agunan (KTA)

2. Kegiatan Penghimpunan Dana

Produk-produk kegiatan penghimpunan dana yang dimiliki Perseroan adalah

sebagai berikut:

a. Tabungan Sinarmas

b. Tabunganku

40

c. Simas Gold

d. Simas Valas

e. Simas Tabungan Rencana (Simas TARA)

f. Giro Sinarmas

g. Deposito Berjangka

h. Deposito On Call

3. Layanan Perbankan dan Produk E-Banking

Layanan perbankan Perseroan meliputi:

a. Safe Deposit Box

b. Travellers Cheque

c. Virtual Account Sinarmas

d. Bill Payment

e. Penagihan (Collection)

f. Bank Garansi

g. Sinarmas Export Import

h. Cash Letter Services

i. Inkaso

j. Pengiriman Uang

k. Loket Pembayaran

l. Payroll Services

Produk E-Banking Perseroan meliputi:

a. Internet Banking

b. Mobile Banking

41

c. ATM

d. Phone Banking

e. Customer Care

4. Penjualan Produk Bancassurance dan Investment Product

Produk Bancassurance yang dijual Perseroan saat ini terdiri dari 5 jenis produk,

yaitu:

a. Simas Prima

b. Simas Stabil Link

c. Simas Power Link (SIMPOL)

d. Personal Accident (PA)

e. Dana Sejahtera

Produk Reksadana yang dijual Perseroan saat ini terdiri dari 5 jenis produk,

yaitu:

a. Simas Danamas Rupiah Plus

b. Simas Danamas Stabil

c. Simas Danamas Saham

d. Simas Satu

e. Simas Satu Prima

5. Bisnis Kartu Kredit

Perseroan meluncurkan produk kartu kredit dengan bekerja sama dengan Visa

International dan Mastercard International.

6. Bisnis Internasional dan Treasury

Kegiatan usaha Bisnis Internasional dan Treasury adalah sebagai berikut:

42

a. Pasar uang

b. Penukaran mata uang asing

c. Transaksi spot

7. Unit Usaha Syariah

Adapun produk yang saat ini ditawarkan oleh Bank Sinarmas Unit Usaha Syariah

disesuaikan dengan Kodifikasi Produk Perbankan Syariah tahun 2008 dan telah

mendapatkan rekomendasi dari Dewan Pengawas Syariah (DPS) yaitu:

a. Produk Penghimpunan Dana

1) Mudharabah Muthlaqah

a) Deposito iB

b) Giro Simas iB

c) Tabungan Simas Gold iB

d) Tabungan Simas iB

e) Tabunganku iB

2) Wadiah

a) Giro Simas iB Wadiah

b) Tabungan Simas iB Wadiah

b. Produk Penyaluran Dana

Penyaluran dana melalui penerapan akad-akad pembiayaan syariah yang

berlaku, diantaranya sebagai berikut:

1) Pembiayaan murabahah

2) Pembiayaan sale and lease back

3) Pembiayaan musyarakah

43

4) Pembiayaan multijasa

5) Pembiayaan mudharabah

6) Pembiayaan qard sosial

c. Produk Pelayanan Jasa

Produk pelayanan jasa yang diterbitkan melalui penerapan akad-akad syariah

yang berlaku diantaranya:

1) Treasury (jual beli valuta asing, surat berharga, dan SIMA)

2) Mudharabah Muqqayadah Chanelling

3.2. Data Penelitian

3.2.1. Data Return On Assets (ROA) dan Return On Equity (ROE)

Berdasarkan publikasi laporan keuangan yang terdapat pada website PT

Bank Sinarmas Tbk diperoleh data meliputi laporan neraca dan laba rugi untuk

memperhitungkan rasio rentabilitas yaitu return on assets (ROA) dan return on

equity (ROE) untuk periode triwulan 2011 sampai dengan 2015.

Karena data yang digunakan adalah data triwulan, sehingga untuk dapat

mengukur return on assets (ROA) dan return on equity (ROE) komponen yang

berasal dari laporan laba rugi harus disetahunkan terlebih dahulu.

1. Data Return On Assets (ROA)

Return on assets (ROA) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur

kemampuan bank dalam menghasilkan laba sebelum pajak atas kepemilikan aset.

ROA didapat dengan cara membagi laba sebelum pajak (yang disetahunkan)

44

dengan total aset. Berikut merupakan data dan hasil perhitungan ROA PT Bank

Sinarmas Tbk periode triwulan 2011 sampai dengan 2015:

Tabel III.2.

Perhitungan ROA PT Bank Sinarmas Tbk Periode Triwulan Tahun 2011-2015

Keterangan Tahun

Laba Sebelum Pajak

(Jt)

Total Aset

(Jt)

ROA

(%)

2011

Triwulan I 43.284 11.882.661 1,46

Triwulan II 81.780 12.920.065 1,27

Triwulan III 114.429 15.623.923 0,98

Triwulan IV 155.077 16.658.656 0,93

2012

Triwulan I 49.001 17.152.395 1,14

Triwulan II 146.760 16.241.192 1,81

Triwulan III 218.633 16.712.845 1,74

Triwulan IV 285.479 15.151.892 1,88

2013

Triwulan I 70.780 15.175.635 1,87

Triwulan II 143.356 15.623.674 1,84

Triwulan III 215.421 17.684.314 1,62

Triwulan IV 286.100 17.447.455 1,64

2014

Triwulan I 45.394 17.642.065 1,03

Triwulan II 102.355 19.841.980 1,03

Triwulan III 152.769 20.104.638 1,01

Triwulan IV 200.895 21.259.549 0,94

45

2015

Triwulan I 59.319 21.389.953 1,11

Triwulan II 93.271 24.200.267 0,77

Triwulan III 205.715 28.261.513 0,97

Triwulan IV 238.953 27.868.688 0,86

Sumber: Data olahan tahun 2016

Berdasarkan tabel perhitungan ROA di atas dapat dilihat bahwa setiap tahunnya

PT Bank Sinarmas Tbk selalu mendapatkan laba sebelum pajak tertinggi di

periode triwulan IV atau di akhir tahun, serta berdasarkan rata-rata per tahun

selalu terjadi peningkatan setiap tahunnya kecuali pada tahun 2014 terjadi

penurunan dan kembali meningkat di tahun 2015. Sedangkan berdasarkan rata-

rata per tahun, total aset selalu meningkat setiap tahunnya.

2. Data Return On Equity (ROE)

Return on equity (ROE) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur

kemampuan bank dalam menghasilkan laba setelah pajak atas pengelolaan

modal. ROE didapat dengan cara membagi laba setelah pajak (yang

disetahunkan) dengan total modal inti. Berikut merupakan data dan hasil

perhitungan ROE PT Bank Sinarmas Tbk periode triwulan 2011 sampai dengan

2015:

46

Tabel III.3.

Perhitungan ROE PT Bank Sinarmas Tbk Periode Triwulan Tahun 2011-2015

Keterangan Tahun

Laba Setelah Pajak

(Jt)

Total Modal Inti

(Jt)

ROE

(%)

2011

Triwulan I 32.494 945.885 13,74

Triwulan II 61.335 1.231.389 9,96

Triwulan III 85.822 1.250.240 9,15

Triwulan IV 112.650 1.287.028 8,75

2012

Triwulan I 39.201 1.309.396 11,98

Triwulan II 117.408 1.323.648 17,74

Triwulan III 174.906 1.691.224 13,79

Triwulan IV 227.906 1.692.498 13,47

2013

Triwulan I 56.624 2.248.498 10,07

Triwulan II 114.685 2.548.592 9,00

Triwulan III 172.337 2.534.036 9,07

Triwulan IV 221.100 2.528.077 8,75

2014

Triwulan I 36.315 2.656.602 5,47

Triwulan II 81.884 2.677.810 6,12

Triwulan III 122.215 2.700.525 6,03

Triwulan IV 154.932 2.850.101 5,44

2015

Triwulan I 47.027 2.870.491 6,55

Triwulan II 74.617 2.729.341 5,47

47

Triwulan III 164.572 2.775.871 7,90

Triwulan IV 185.153 3.073.385 6,02


Sama halnya dengan laba sebelum pajak, berdasarkan tabel perhitungan ROE di

atas laba setelah pajak PT Bank Sinarmas Tbk tertinggi setiap tahunnya juga

terjadi di triwulan IV atau di akhir tahun, serta berdasarkan rata-rata per tahun

juga selalu terjadi peningkatan setiap tahunnya kecuali pada tahun 2014 terjadi

penurunan dan kembali meningkat di tahun 2015. Sedangkan berdasarkan rata-

rata per tahun, total modal inti selalu meningkat setiap tahunnya.

3.2.2. Data Capital Adequacy Ratio (CAR)

Capital adequacy ratio (CAR) adalah rasio kecukupan modal yang

digunakan untuk menutup risiko kerugian yang mungkin terjadi, baik itu risiko kredit,

risiko operasional maupun risiko pasar. CAR atau rasio kecukupan modal didapat

dengan membagi total modal inti dan modal pelengkap dengan aktiva tertimbang

menurut risiko (ATMR). Kewajiban penyediaan modal minimum (KPMM) ini

didasarkan kepada standar yang ditetapkan oleh Bank for International Settlements

(BIS) sebesar 8%.

Berikut merupakan data dan hasil perhitungan CAR PT Bank Sinarmas Tbk

periode triwulan 2011 sampai dengan 2015:

48

Tabel III.4.

Perhitungan CAR PT Bank Sinarmas Tbk Periode Triwulan Tahun 2011-2015

Keterangan Tahun

Modal Inti

(Jt)

Modal Pelengkap

(Jt)

ATMR

(Jt)

CAR

(%)

2011

Triwulan I 945.885 77.193 8.177.216 12,51

Triwulan II 1.231.389 83.114 8.682.057 15,14

Triwulan III 1.250.240 83.514 9.131.142 14,61

Triwulan IV 1.287.028 95.598 9.887.258 13,98

2012

Triwulan I 1.309.396 107.260 9.827.729 14,41

Triwulan II 1.323.648 106.420 10.226.530 13,98

Triwulan III 1.691.224 102.167 10.264.332 17,47

Triwulan IV 1.692.498 97.637 9.897.087 18,09

2013

Triwulan I 2.248.498 95.417 10.130.075 23,14

Triwulan II 2.548.592 98.734 11.015.442 24,03

Triwulan III 2.534.036 98.795 11.576.142 22,74

Triwulan IV 2.528.077 109.420 12.088.898 21,82

2014

Triwulan I 2.656.602 117.828 12.970.303 21,39

Triwulan II 2.677.810 118.416 13.654.665 20,48

Triwulan III 2.700.525 112.606 14.364.833 19,58

Triwulan IV 2.850.101 126.838 16.197.119 18,38

2015

Triwulan I 2.870.491 137.801 16.996.191 17,70

Triwulan II 2.729.341 140.916 19.061.485 15,06

49

Triwulan III 2.775.871 174.688 21.367.226 13,81

Triwulan IV 3.073.385 176.981 22.618.674 14,37


Berdasarkan tabel perhitungan CAR di atas, rata-rata per tahun modal inti, modal

pelengkap, dan ATMR selalu meningkat setiap tahunnya. Serta dapat dilihat

bahwa rasio kecukupan modal PT Bank Sinarmas Tbk memenuhi standar yang

ditetapkan.

3.2.3. Tabel Penolong

Untuk memudahkan dalam menganalisis data, berikut adalah data ROA (X1)

dan ROE (X2) serta CAR (Y) yang ditampilkan pada tabel penolong:

Tabel III.5.

Tabel Penolong

Keterangan Tahun X1 X2 Y X12 X2

2 Y2 X1Y X2Y X1X2

2011

Triwulan I 1,457 13,741 12,511 2,123 188,821 156,533 18,230 171,921 20,022

Triwulan II 1,266 9,962 15,140 1,603 99,240 229,233 19,167 150,828 12,611

Triwulan III 0,977 9,153 14,607 0,954 83,770 213,354 14,264 133,689 8,938

Triwulan IV 0,931 8,753 13,984 0,867 76,610 195,550 13,018 122,397 8,148

2012

Triwulan I 1,143 11,975 14,415 1,306 143,408 207,789 16,472 172,622 13,684

Triwulan II 1,807 17,740 13,984 3,266 314,710 195,550 25,272 248,075 32,061

Triwulan III 1,744 13,789 17,472 3,042 190,145 305,273 30,475 240,928 24,052

Triwulan IV 1,884 13,466 18,087 3,550 181,324 327,157 34,079 243,560 25,371

2013

Triwulan I 1,866 10,073 23,138 3,481 101,470 535,375 43,167 233,076 18,793

Triwulan II 1,835 9,000 24,033 3,368 80,998 577,578 44,103 216,293 16,516

Triwulan III 1,624 9,068 22,744 2,638 82,226 517,271 36,940 206,236 14,728

Triwulan IV 1,640 8,746 21,818 2,689 76,489 476,004 35,776 190,811 14,341

50

2014

Triwulan I 1,029 5,468 21,391 1,059 29,898 457,559 22,016 116,962 5,628

Triwulan II 1,032 6,116 20,478 1,064 37,402 419,356 21,127 125,239 6,310

Triwulan III 1,013 6,034 19,583 1,026 36,411 383,512 19,841 118,169 6,114

Triwulan IV 0,945 5,436 18,379 0,893 29,550 337,804 17,368 99,911 5,137

2015

Triwulan I 1,109 6,553 17,700 1,231 42,944 313,283 19,634 115,990 7,269

Triwulan II 0,771 5,468 15,058 0,594 29,896 226,740 11,607 82,333 4,215

Triwulan III 0,971 7,905 13,809 0,942 62,487 190,683 13,402 109,157 7,672

Triwulan IV 0,857 6,024 14,370 0,735 36,293 206,505 12,321 86,572 5,165

Ʃ 25,901 184,469 352,701 36,430 1924,091 6472,110 468,280 3184,768 256,773


Berdasarkan tabel penolong di atas maka dapat diperhitungkan rumus

pembantu untuk mencari konstanta 𝑏1, 𝑏2, dan 𝑎 sebagai berikut:

1. ∑ 𝑥12 = ∑ 𝑋1

2 −(∑ 𝑋1)2

𝑛

= 36,430 −(25,901)2

20

= 2,887

2. ∑ 𝑥22 = ∑ 𝑋2

2 −(∑ 𝑋2)2

𝑛

= 1924,091 −(184,469)2

20

= 222,650

3. ∑ 𝑦2 = ∑ 𝑌2 −(∑ 𝑌)2

𝑛

= 6472,110 −(352,701)2

20

= 252,210

51

4. ∑ 𝑥1𝑦 = ∑ 𝑋1𝑌 −(∑ 𝑋1)(∑ 𝑌)

𝑛

= 468,280 −(25,901)(352,701)

20

= 11,515

5. ∑ 𝑥2𝑦 = ∑ 𝑋2𝑌 −(∑ 𝑋2)(∑ 𝑌)

𝑛

= 3184,768 −(184,469)(352,701)

20

= −68,352

6. ∑ 𝑥1𝑥2 = ∑ 𝑋1 𝑋2 −(∑ 𝑋1)(∑ 𝑋2)

𝑛

= 256,773 −(25,901)(184,469)

20

= 17,876

Kemudian masukkan hasil dari perhitungan di atas untuk mencari konstanta

𝑏1, 𝑏2, dan 𝑎.

1. Nilai konstanta 𝑏1

𝑏1 =(∑ 𝑥2

2)(∑ 𝑥1𝑦)−(∑ 𝑥1.𝑥2)(∑ 𝑥2𝑦)

(∑ 𝑥12)(∑ 𝑥2

2)−(∑ 𝑥1.𝑥2)2

𝑏1 =(222,650)(11,515)−(17,876)(−68,352)

(2.887)(222,650)−(17,876)2

=3785,675

323,239

= 11,712

2. Nilai konstanta 𝑏2

𝑏2 =(∑ 𝑥1

2)(∑ 𝑥2𝑦)−(∑ 𝑥1.𝑥2)(∑ 𝑥1𝑦)

(∑ 𝑥12)(∑ 𝑥2

2)−(∑ 𝑥1.𝑥2)2

𝑏2 =(2,887)(−68,352)−(17,876)(11,515)

(2,887)(222,650)−(17,876)2

52

=−403,174

323,239

= −1,247

3. Nilai konstanta 𝑎

𝑎 =∑ 𝑌

𝑛− 𝑏1 (

∑ 𝑋1

𝑛) − 𝑏2 (

∑ 𝑋2

𝑛)

𝑎 =352,701

20− 11,712 (

25,901

20) − (−1,247) (

184,469

20)

= 17,635 − 15,168 − (−11,502)

= 13,969

3.3. Analisis ROA dan ROE Terhadap CAR

3.3.1. Uji Koefisien Korelasi Secara Parsial

Berikut hasil uji koefisien korelasi secara parsial menggunakan SPSS 22:

Tabel III.6.

Korelasi Secara Parsial

Correlations

CAR ROA ROE

CAR Pearson Correlation 1 ,427 -,288

Sig. (2-tailed) ,060 ,217

N 20 20 20

ROA Pearson Correlation ,427 1 ,705**

Sig. (2-tailed) ,060 ,001

N 20 20 20

ROE Pearson Correlation -,288 ,705** 1

Sig. (2-tailed) ,217 ,001

N 20 20 20

**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).

Sumber: Data yang diolah menggunakan SPSS

53

Berdasarkan tabel correlations di atas, dapat dianalisis sebagai berikut:

1. Nilai korelasi secara parsial antara 𝑋1 terhadap 𝑌.

a. Uji signifikansi:

1) Hipotesis:

Ho : Tidak terdapat hubungan yang signifikan secara parsial antara

ROA terhadap CAR.

Ha : Terdapat hubungan yang signifikan secara parsial antara ROA

terhadap CAR.

2) Pengambilan keputusan:

Jika : Sig < 𝛼, maka Ho ditolak.

Jika : Sig > 𝛼, maka Ho diterima.

α =0,05

2= 0,025

Sig = 0,060 > 𝛼 = 0,025, sehingga Ho diterima.

Kesimpulannya: Tidak terdapat hubungan yang signifikan secara

parsial antara ROA terhadap CAR.

b. Berdasarkan tabel correlations dapat dilihat bahwa nilai korelasi antara ROA

(𝑋1) terhadap CAR (𝑌) sebesar 0,427 serta berdasarkan perhitungan manual

didapat nilai korelasi yang sama besar sebagai berikut:

𝑟𝑋1.𝑌 =𝑛(∑ 𝑋1𝑌)−{(∑ 𝑋1)(∑ 𝑌)}

√[𝑛(∑ 𝑋12)−(∑ 𝑋1)2][𝑛(∑ 𝑌2)−(∑ 𝑌)2]

𝑟𝑋1.𝑌 =20(468,280)−{(25,901)(352,701)}

√[20(36,430)−(25,901)2][20(6472,110)−(352,701)2]

=9365,600−9135,309

√(57,738)(5044,205)

54

=230,291

539,669

= 0,427

Nilai ini menunjukan, ROA (𝑋1) berhubungan positif (searah) dan cukup

kuat terhadap CAR (𝑌). Artinya jika nilai ROA (𝑋1) naik, maka nilai CAR

(𝑌) juga akan naik cukup kuat, dan sebaliknya.

2. Nilai korelasi secara parsial antara 𝑋2 terhadap 𝑌.


1) Hipotesis:

Ho : Tidak terdapat hubungan yang signifikan secara parsial antara

ROE terhadap CAR.

Ha : Terdapat hubungan yang signifikan secara parsial antara ROE

terhadap CAR.


Jika : Sig < 𝛼, maka Ho ditolak.

Jika : Sig > 𝛼, maka Ho diterima.

α =0,05

2= 0,025

Sig = 0,217 > 𝛼 = 0,025, sehingga Ho diterima.

Kesimpulannya: Tidak terdapat hubungan yang signifikan secara

parsial antara ROE terhadap CAR.

b. Berdasarkan tabel correlations dapat dilihat bahwa nilai korelasi antara ROE

(𝑋2) terhadap CAR (𝑌) sebesar -0,288 serta berdasarkan perhitungan manual

didapat nilai korelasi yang sama besar sebagai berikut:

55

𝑟𝑋2.𝑌 =𝑛(∑ 𝑋2𝑌)−{(∑ 𝑋2)(∑ 𝑌)}

√[𝑛(∑ 𝑋22)−(∑ 𝑋2)2][𝑛(∑ 𝑌2)−(∑ 𝑌)2]

𝑟𝑋2.𝑌 =20(3184,768)−{(184,469)(352,701)}

√[20(1924,091)−(184,469)2][20(6472,110)−(352,701)2]

=63695,360−65062,401

√(4453,008)(5044,205)

=−1367,041

4739,397

= −0,288

Nilai ini menunjukan, ROE (𝑋2) berhubungan negatif (berlawanan arah) dan

lemah terhadap CAR (𝑌). Artinya jika nilai ROE (𝑋2) naik, maka nilai CAR

(𝑌) akan turun secara lemah, dan sebaliknya.

3.3.2. Uji Koefisien Korelasi dan Koefisien Determinasi Secara Simultan

Berikut hasil uji koefisien korelasi dan koefisien determinasi secara simultan

menggunakan SPSS 22:

Tabel III.7.

Korelasi dan Koefisien Determinasi Secara Simultan

Model Summary

Model R

R

Square

Adjusted

R Square

Std. Error

of the

Estimate

Change Statistics

R Square

Change

F

Change df1 df2

Sig. F

Change

1 ,935a ,873 ,859 1,370221 ,873 58,665 2 17 ,000

a. Predictors: (Constant), ROE, ROA


56

Berdasarkan tabel model summary di atas, dapat dianalisis sebagai berikut:

1. Nilai korelasi secara simultan antara 𝑋1 dan 𝑋2 terhadap 𝑌.


1) Hipotesis:

Ho : Tidak terdapat hubungan yang signifikan secara simultan antara

ROA dan ROE terhadap CAR.

Ha : Terdapat hubungan yang signifikan secara simultan antara ROA

dan ROE terhadap CAR.


Jika : Sig 𝐹𝑐ℎ𝑎𝑛𝑔𝑒 < 𝛼, maka Ho ditolak.

Jika : Sig 𝐹𝑐ℎ𝑎𝑛𝑔𝑒 > 𝛼, maka Ho diterima.

α = 0,05

Sig 𝐹𝑐ℎ𝑎𝑛𝑔𝑒 = 0,000 < 𝛼 = 0,05, sehingga Ho ditolak.

Kesimpulannya: Terdapat hubungan yang signifikan secara simultan

antara ROA dan ROE terhadap CAR.

b. Berdasarkan tabel model summary dapat dilihat bahwa nilai korelasi antara

ROA (𝑋1) dan ROE (𝑋2) terhadap CAR (𝑌) sebesar 0,935 serta berdasarkan

perhitungan manual didapat nilai korelasi yang hampir sama besar sebagai

berikut:

𝑅𝑋1.𝑋2.𝑌 = √𝑏1.∑ 𝑥1𝑦+𝑏2.∑ 𝑥2𝑦

∑ 𝑦2

𝑅𝑋1.𝑋2.𝑌 = √11,712(11,515)+(−1,247)(−68,352)

252,210

57

= √220,099

252,210

= 0,934

Nilai ini menunjukan, ROA (𝑋1) dan ROE (𝑋2) berhubungan positif (searah)

dan sangat kuat terhadap CAR (𝑌). Artinya jika nilai ROA (𝑋1) dan ROE

(𝑋2) naik, maka nilai CAR (𝑌) juga akan naik sangat kuat, dan sebaliknya.

2. Nilai koefisisen determinasi secara simultan antara 𝑋1 dan 𝑋2 terhadap 𝑌.


1) Hipotesis:

Ho : Tidak terdapat pengaruh yang signifikan secara simultan antara

ROA dan ROE terhadap CAR.

Ha : Terdapat pengaruh yang signifikan secara simultan antara ROA

dan ROE terhadap CAR.


Jika : 𝐹ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 ≤ 𝐹𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙, maka Ho diterima.

Jika : 𝐹ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 > 𝐹𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙, maka Ho ditolak.

𝐹ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 = 𝐹𝑐ℎ𝑎𝑛𝑔𝑒

𝐹𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 = 𝐹(𝛼,𝑘,𝑑𝑘) = 𝐹(0,05)(2,17) = 3,59

Dimana:

𝛼 = 0,05

𝑘 = 2 , jumlah variabel bebas

𝑑𝑘 = 𝑛 − 𝑘 − 1

= 20 − 2 − 1 = 17

58

𝐹ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 = 58,665 > 𝐹𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 = 3,59, sehingga Ho ditolak.

Kesimpulannya: Terdapat pengaruh yang signifikan secara simultan


b. Berdasarkan tabel model summary dapat dilihat bahwa nilai koefisien

determinasi antara ROA (𝑋1) dan ROE (𝑋2) terhadap CAR (𝑌) sebesar 0,873

atau ROA dan ROE memberikan konstribusi sebesar 87,3% terhadap CAR

serta berdasarkan perhitungan manual didapat nilai koefisien determinasi

yang hampir sama besar sebagai berikut:

𝐾𝑃 = (𝑅𝑋1.𝑋2.𝑌)2

× 100%

= (0,934 )2 × 100%

= 0,872 × 100%

= 87,2%

Hal ini berarti, 87,2% variasi dari CAR (𝑌) dapat dijelaskan oleh variasi

ROA (𝑋1) dan ROE (𝑋2), sedangkan sisanya 12,8% dijelaskan oleh sebab-

sebab yang lain.

3.3.3. Uji Persamaan Regresi

Uji signifikansi untuk persamaan regresi berganda yang terbentuk dapat

dianalisis melalui tabel sebagai berikut:

59

Tabel III.8.

Uji Signifikansi Persamaan Regresi Berganda yang Terbentuk

ANOVAa

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 220,289 2 110,145 58,665 ,000b

Residual 31,918 17 1,878

Total 252,207 19

a. Dependent Variable: CAR

b. Predictors: (Constant), ROE, ROA


Berdasarkan tabel anova dapat dianalisis uji signifikansi persamaan regresi

berganda yang terbentuk antara variabel 𝑋1 dan 𝑋2 terhadap 𝑌.

1. Hipotesis:

Ho : Persamaan regresi berganda yang terbentuk tidak signifikan.

Ha : Persamaan regresi berganda yang terbentuk signifikan.

2. Pengambilan keputusan:

a. Berdasarkan perbandingan antara 𝐹ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 dan 𝐹𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙.

Jika : 𝐹ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 ≤ 𝐹𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙, maka Ho diterima.

Jika : 𝐹ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 > 𝐹𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙, maka Ho ditolak.

Nilai 𝐹𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 = 𝐹(0,05)(2,17)

𝐹ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 = 58,665 > 𝐹𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 = 3,59, maka Ho ditolak.

Kesimpulannya: Persamaan regresi berganda yang terbentuk signifikan


60

b. Berdasarkan nilai probabilitas.

Jika probabilitas (sig) > 𝛼, maka Ho diterima.

Jika probabilitas (sig) < 𝛼, maka Ho ditolak.

𝛼 = 0,05

sig = 0,000 < 𝛼 = 0,05, maka Ho ditolak.

Kesimpulannya: Persamaan regresi berganda yang terbentuk signifikan


Model persamaan regresi berganda dapat dibentuk melalui tabel sebagai

berikut:

Tabel III.9.

Model Persamaan Regresi Berganda yang Terbentuk

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 13,971 1,099 12,708 ,000

ROA 11,717 1,137 1,254 10,303 ,000

ROE -1,248 ,130 -1,173 -9,636 ,000

a. Dependent Variable: CAR


Berdasarkan tabel coefficients dapat dianalisis persamaan regresi berganda

yang terbentuk signifikan antara variabel 𝑋1 dan 𝑋2 terhadap 𝑌 sebagai berikut:

𝑌 = 13,971 + 11,717 𝑋1 − 1,248 𝑋2

Sehingga berdasarkan persamaan regresi berganda yang terbentuk di atas

dapat dianalisis sebagai berikut:

61

1. Jika nilai variabel 𝑋1 (ROA) dan 𝑋2 (ROE) sama dengan 0, maka nilai variabel 𝑌

(CAR) sebesar 13,971 atau 13,9%.

2. Jika nilai variabel 𝑋1 (ROA) bertambah 1 %, maka akan menaikan nilai variabel

𝑌 (CAR) sebesar 11,717 atau 11,71%.

3. Jika nilai variabel 𝑋2 (ROE) bertambah 1%, maka akan menurunkan nilai

variabel 𝑌 (CAR) sebesar 1,248 atau 1,24%.

Documents

BAB III PEMBAHASAN - BSI · 24 BAB III PEMBAHASAN 3.1. Tinjauan Umum Perusahaan 3.1.1. Sejarah dan Perkembangan Perusahaan PT Sinar Mas Multiartha Tbk yang merupakan perusahaan financial