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REUNIÃO PÚBLICA
INVESTIDORES E ANALISTAS18 DEZEMBRO 2006
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
DISCLAIMER
Relações com InvestidoresRodolfo Landim – Diretor de Relações com Investidores
Elizabeth Cruz – EspecialistaGina Pinto - Analista
Tel. 55 21 2555-5634 / 5558 / [email protected]
http://www.mmx.com.br/ri
VISÃO GERAL DA MMXPERFIL DA EMPRESA
1
Criada por profissionais da indústria de mineração, liderados por Eike Batista
Equipe experiente de executivos
Conselho de Administração majoritariamente independente
Comitê de Auditoria independente
Foco em minério de ferro, com produtos de alta qualidade
Operações integradas de minério e metálicos com logística independente, organizadas em sistemas auto-suficientes
Responsabilidade ambiental, social, ocupacional e saúde
Listada no Novo Mercado - BOVESPA
Michael Stephen Vitton
Eliezer Batista
Gilberto Sayão
Hans Mende
José Luiz Alqueres
Peter Nathanial
Raphael de Almeida Magalhães
Samir Zraick
Amaury Temporal
Assessor
EQUIPE EXPERIENTE DE EXECUTIVOSPERFIL DA EMPRESA
Membros Independentes
2
Eike Batista – Presidente do Conselho & CEO
Conselho de Administração Diretoria
Rodolfo Landim – Diretor Geral e RI
Adriano Vaz – Administrativo
Dalton Nosé – Metálicos
Joaquim Martino – Mineração
Paulo Gouvêa – Jurídico
Ricardo Antunes – Comercial
Rudolph Ihns – Financeiro
Samir Zraick
Carlos José da Silva Azevedo
Rivadávia Carsalade Herbster Gusmão
Comitê de Auditoria
MMXMetálicos
MMXCorumbá
70% 100%70% 70%
PERFIL DA EMPRESA ESTRUTURA SOCIETÁRIA
3
MMXAmapá
Mina + ferrovia + porto
Cleveland Cliffs celebra contrato para aquisição da participação da Centennial Asset (30%) na MMX Amapá por US$ 133 milhões (39% acima do valor da Oferta Pública);
Centennial Asset está negociando com sócios estratégicos a venda de suaparticipação de 30% na MMX Corumbá e na MMX Minas-Rio.
(30% Centennial AssetCorumbá)
(30% Centennial AssetAmapá)
(30% Centennial AssetMinas-Rio)
MMXMinas-Rio
Mina+mineroduto+porto
Preço Número de Volume Valor de(R$) Negócios Negociado(3) Mercado (3)
(média diária) (média diária)Julho (1) 820 19 11.6 3,119 Agosto 815 1 3.5 3,100 Setembro 815 2 0.4 3,100 Outubro 800 2 0.5 3,043 Novembro 897 4 2.6 3,412 Dezembro(2) 895 3 2.2 3,404
Capital Social – 3.803.878 ações ordinárias
PERFIL DA EMPRESA MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA
Controlador e Administradores
FreeFloat
4
Sucesso na Oferta Pública – julho/2006
R$ 1,119 million (US$ 509 milhões)
1.373.000 ações subscritas
(1) Negociação iniciou-se em 24 de julho(2) Até 13 de dezembro(3) Em R$ milhões
Distribuição Geográfica
46%
11%
24%19%Brasil
Estados Unidos
Canada
EU
Evolução na Negociação das Ações
PERFIL DA EMPRESA
Listagem no Canadá – Toronto Stock Exchange:
Auditoria dos recursos e reservas minerais pelo padrão de referência canadense (NI-43.101) em andamento, com divulgação prevista para 1T07;
Divulgação das Demonstrações Financeiras do 3T06 em USGAAP prevista para dezembro;
Programa de Global Depositary Receipts (GDR) – Nível I aprovado pela CVM em dezembro de 2006 – proporção de GDR por ação ordinária de 40:1 - valor estimado GDR CAD$12 (preços de 13 de dez).
5
MMX NO MERCADO DE CAPITAIS
Data Proporção
Janeiro de 2007 2 → 1 ação
Julho de 2007 2 → 1 ação
Janeiro de 2008 10 → 1 ação
Programa de Desdobramento das Ações
MMXM3 = cotação unitária, negociação em lote de 100 ações.
Instituição Target Price Última AtualizaçãoABN Amro $1,333 Nov 10, 2006Credit Suisse $1,663 Nov 29, 2006Itau Corretora Buy $1,250 Oct 26, 2006Banco Pactual S.A. $1,375 Sept 13, 2006Macquarie $1,531 Nov 3, 2006
Média $1,430Prêmio vs Preço Atual 60%
Target Price para MMXM3
Minério de Ferro: 6,5 MtpaFerro Gusa: 2,0 MtpaSemi-Acabados: 0,5 Mtpa
Minério de Ferro: 4,9 MtpaFerro Gusa: 0,4 MtpaSemi-Acabados: 0,5 Mtpa
Reserva Natural Engenheiro Eliezer Batista
Sistema MMX Amapá
Sistema MMX Minas-Rio
Sistema MMX Corumbá
Minério de Ferro: 26,6 MtpaPelotas: 7,0 Mtpa
PERFIL DA EMPRESA SISTEMAS INTEGRADOS MMX
Os Sistemas Integrados MMX compreendem o desenvolvimento e operação de minas de minériode ferro, usinas de ferro gusa e semi-acabados e planta de pelotização.
6
RESOURCES CORUMBÁPROJECT
AREAAreaClassificaçãodo Recurso Tonelagem (MT)
Indicado 65
Mina 63 – produção prevista de granulados (85%) e sinter feed (15%)Sondagem realizada: 3.611 metros até Novembro 2006Dos 21 direitos minerários, 3 foram pesquisados até Setembro 2006 (2 medidos)
Mina 63
TOTAL 1.154
PERFIL DA EMPRESA RECURSOS E RESERVAS
7
RECURSOS GEOLÓGICOS – 31 de março de 2006
IndicadoInferido
220155
Taboca e Vila do Meio
IndicadoInferido
408159Itapanhoacanga
Inferred 147João Monlevade
MMX Corumbá
MMX Amapá
Contrato de longo prazo (20 anos) com a Gulf Industrial Investment Co. (GIIC), fornecimento de 6,5 Mtpa
Sondagem realizada: 28.254 metros até Novembro 2006Dos 18 direitos minerários, 3 foram pesquisados e medidos
MMX Minas-Rio
Início da produção de pellet feed em 2009Sondagem realizada: 19.736 até Novembro 2006Dos 27 direitos minerários, 12 foram pesquisados até Novembro2006 (5 medidos)
Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente
2010InícioPelotizadoraSistemaMinas-Rio
2003 2004 2005
Aquisição de ativos
Início da Mina de Corumbá
2009
Início Sistema Minas -Rio
Início Planta de Semi-Acabados Amapá
2006Concessão Ferrovia no Amapá
2008Início Planta de Semi-AcabadosCorumbá
Início planta de FerroGusa Amapá
Início Ferro GusaCorumbá
2007Início da Mina do Amapá
Engenhariae início da campanhade sondagem
2011
Produção de minério de ferro (Mt)Produção de Ferro Gusa (Mt)
14
9
19
3137
0,2 0,7 1,3 1,5 1,5
Produção de Semi-Acabados (Mt)
0,1 0,5 1,0 1,0
STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE PROJETOS MMX
8
Minas-Rio: sondagem de novas áreas
Início obras Minerodutoe Porto
Sistemas MMX
2005 1T 2T 3T T4 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T20102006 2007 2008 2009
Licença Prévia – aprova o estudo do projetoLicença de Instalação – autoriza obras de infra-estrutura
LICENÇA OBTIDA
LICENÇA PROGRAMADA
Início de Operação
STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE LICENÇAS AMBIENTAIS
9
CorumbáMina e beneficiamentoUsina de ferro gusaUsina de semi-acabados
AmapáMina e beneficiamentoPortoUsina de ferro gusaUsina de semi-acabados
Minas-RioMina e beneficiamentoMinerodutoPortoPelotizadora
2006 2007 2008 2009 - 2013 Total (*)
Corumbá 88 93 23 - 220 Mina 42 13 - - 72 Semi-acabados 46 80 23 - 148
Amapá 87 294 382 153 915 Mina 60 54 38 - 152 Logística 21 59 40 - 120 Semi-acabados 5 181 304 153 643
Minas-Rio 134 772 1.133 427 2.466 Mina 100 282 348 241 971 Logística 31 420 569 42 1.062 Pelotizadora 3 70 216 144 433
Total 308 1.158 1.538 580 3.602
CRONOGRAMA DE DESEMBOLSO DE CAPEX
Até setembro de 2006 o total realizado alcançou US$ 64,5 milhões.Cronograma de desembolso em revisão, postergação de pagamentos para 2007 (cerca de US$
129 milhões).
10
CAPEX – Por Sistema (US$ milhões)
(*) inclui valores de 2005
CAPEX – Por Atividade (US$ milhões)
STATUS OPERACIONAL
254
828995
283
2.377
54
330543
297
1.225
2006 2007 2008 2009 - 2013 Total (*)
Mina & logística Semi-acabados
US$ milhões
Status (1)Status
Desembolsado
Compromisso Firme
STATUS OPERACIONAL FINANCIAMENTOS
2.37872273
2.033
1.224148643433
3.602TOTAL
MetálicosCorumbáAmapáMinas-Rio (Pelotizadora)
MinaCorumbáAmapáMinas-Rio
InvestimentosProjeto Financiamento
1.74426200
1.518
2.729
985150510325
ABC/Unibanco/Itaú BBA/BNDES
Itaú BBA, ABC
Financiadores
Credit SuisseItaú BBA/BNDES Itaú BBA/BNDES
Prazo
3 anos7/10 anos12 anos
7 anos10 anos10 anos
Financiamentos em andamento para a execução do Plano de Negócios
11
Empréstimo-ponteUS$ 50M
Empréstimo-ponteUS$ 50M
--
Unibanco/Sindicato/BNDES
(1) Custo Médio Ponderado da Dívida: Libor + 1,5%, supondo 50% de financiamento pelo BNDES.
SISTEMA MMX CORUMBÁ
12
EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX
Mina operando com Licença Ambiental Federal
Mina 63 – Planta Industrial
13
Licença de Instalação da planta de gusa obtida, construção de alto fornos iniciada em setembro
SISTEMA MMX CORUMBÁ
Construção da Planta de ferro-gusa
EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX
14
MMX já iniciou programa para suprimento de carvão vegetal para alimentação da Planta de ferro-gusa.
Plantação de Eucalipto
SISTEMA MMX CORUMBÁEVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX
15
Licença de Instalação da Mina obtida, serviços de nivelamento e barragem com término previsto para dezembro de 2006, contratação de 100% dos principais equipamentos para a operação com datas firmes de entrega.
SISTEMA MMX AMAPÁEVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX
16
Licença de Operação da ferrovia obtida, aquisição e reforma de equipamentos e via permanente em curso;
Porto de Santana – obtenção de Licença Ambiental Preliminar, início da construção previsto para o 1T07.
SISTEMA MMX AMAPÁEVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX
17
SISTEMA MMX MINAS-RIOEVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX
Serra do Sapo: recursos adicionais ainda não medidos
18
Mineroduto com aproximadamente 525 km, passando por 32 municípios;
Estudo de impacto ambiental em processo de aprovação pelo IBAMA, Licença Ambiental Preliminar prevista para 1T07;
Detalhamento topográfico pronto, conclusão do direito de passagem previsto para meados de 2007.
SISTEMA MMX MINAS-RIOEVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX
19
Açu beachPorto do Açu
ServiçosAdministrativos
Área de Processamento, Filtragem e Usina de Pelotização
Estocagem
Capacidade de embarque: 10.000 t/h
Profundidade: 21 m
Tamanho máx. de navio: 220.000 t
Capacidade de estocagem: 2,6 milhões t
Tamanho da Retro-Área: 1,5 milhão m²
Estudo de impacto ambiental em processo de aprovação pela FEEMA, Licença Preliminar prevista para o final de dezembro de 2006.
SISTEMA MMX MINAS-RIOEVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX
SUPER PORTO DO AÇU
RESPONSABILIDADE AMBIENTAL
20
SISTEMAS MMX
Reserva Natural Eliezer Batista (RPPN) – compromisso da MMX com a preservação ambiental, 20 mil ha na área mais preservada do Pantanal Sul.
Projetos deAlto ValorAgregadoIntegrados
VerticalmenteProdutos de
Alta Qualidade
Baixo Custode Produçãocom Custos
OperacionaisCompetitivos
Parcerias para Fornecimento
de Longo Prazo
LogísticaIntegrada e
Independente
MULTIPLICANDO RIQUEZAS
ResponsabilidadeAmbiental, Social,
Ocupacional eSaúde
PERFIL DA EMPRESA
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