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Resultados do 1T0815 d M i15 de Maio
Aviso
Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não sãoresultados financeiros realizados, nem informação histórica.resultados financeiros realizados, nem informação histórica.
Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que osresultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados Muitos destesresultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destesriscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCRem controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o
t t d t ti i t d d õ d ó ã l dcomportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores,a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças nocontexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condiçõeseconômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança doconsumidor, em bases global, nacional ou regional.
Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções etendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeçõese tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização
2
e te dê c as que de a e et o os e e tos ou c cu stâ c as após a ea açãodesta apresentação.
Agenda
Destaquesq
Resultados
Perspectivas
Responsabilidade Social e Política Cultural
3
Destaques
Operacionais
• O Tráfego cresceu 7,5% no primeiro trimestre de 2008.
• A Receita Líquida alcançou R$ 620,4 milhões (+13,6%) no primeirotrimestre de 2008.
• O Lucro Líquido atingiu R$ 167,2 milhões no primeiro trimestre de 2008,apresentando uma variação positiva de 13,9%.
• Aumento de usuários “Sem Parar” em 25,5% em relação ao 1T07, atingindo968 il á i968 mil usuários.
4
Destaques
Corporativos
• Payout de 91,2%, o que representa um pagamento total de dividendosrelativo ao ano de 2007 de R$ 532,1 milhões.
• Em 11 de abril de 2008, a CCR complementou a distribuição de dividendosaos seus acionistas referentes ao exercício de 2007 no valor de R$ 0 50 poraos seus acionistas referentes ao exercício de 2007 no valor de R$ 0,50 poração, ou R$ 201,6 milhões. Somados aos R$ 330,5 milhões pagos emagosto de 2007.
• Campanha Publicitária.
5
Destaques
• Em 11 de março de 2008, a companhia comunicou aos seus acionistas e aomercado em geral que o Consórcio Integração Oeste, onde a CCR detémg q g ç ,uma participação de 95%, obteve a melhor classificação dentre as propostasde menor tarifa de pedágio apresentadas no processo licitatório daConcessão Onerosa do Rodoanel Mário Covas – Trecho Oeste.
• Em 7 de maio de 2008, o Consórcio Integração Oeste foi declarado vencedord C ê i Públi I t i l º 001/2008 d ti d à l ãda Concorrência Pública Internacional nº 001/2008, destinada à exploração,mediante concessão onerosa, do Rodoanel Mário Covas – Trecho Oeste.
• Em 8 de maio de 2008, o Consórcio Integração Oeste fica convocado àassinatura do CONTRATO DE CONCESSÃO, no prazo de até 30 (trinta) diascontados da data desta publicação.contados da data desta publicação.
• Renovias.
6
Resultados
Os resultados continuam a refletir a combinação de...
R$ MilhõesR$ Milhões Indicadores Financeiros 1T07 1T08 Var %Receita Líquida 545,9 620,4 13,6%
Custos Totais (1) (285,4) (306,6) 7,5%
EBIT 260,5 313,8 20,4%
Mg. EBIT 47,7% 50,6% +2,9 p.p.
D i ã A ti ã (2) 80 3 87 4 8 8%Depreciação e Amortização (2) 80,3 87,4 8,8%
EBITDA 340,9 401,2 17,7%
Mg. EBITDA 62,4% 64,7% +2,3 p.p.
Resultado Financeiro Líquido (43,2) (53,4) 23,7%
IR & CS (66,0) (90,8) 37,5%
Lucro Líquido 146,8 167,2 13,9%
(1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas(2) Inclui despesas antecipadas
Lucro Líquido 146,8 167,2 13,9%
7...crescimento do tráfego e redução dos custos operacionais.
Resultado Financeiro Líquido
Resultado Financeiro Líquido (R$ MM) 1T07 1T08 Var %
Resultado Financeiro Líquido (43,2) (53,4) 23,6%
Despesas Financeiras: (66,8) (96,2) 44,0%
Variação Cambial 1,6 (12,8) n.m.
Perda com operação de Hedge (2,3) (8,7) n.m.
Variações Monetárias (5,0) (19,4) n.m.
Juros sobre empréstimos, financiamentos e debêntures (49,9) (48,2) -3,4%
Outras Despesas Financeiras (11,2) (7,1) -37,0%
Receitas Financeiras 23,6 42,8 81,3%
Ganho com Operação de Hedge 0,0 13,7 n.m.
Outras Receitas Financeiras 23,6 29,1 23,1%Outras Receitas Financeiras 23,6 29,1 23,1%
8
Dinâmica do Negócio
EBITDA x Margem EBITDA(R$ milhões)
310 309 299322 323
341 326
411377
401
174
216 218 224259
3 0 309 299263
67%151
52%55% 55% 54% 55%
60%56% 58%
51%
59% 57% 59%
67%
59%65%
62%
44%
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
9
Receitas
Formas de Pagamento de Pedágio
37,4% 44,3% 47,4% 50,6%Meios EletrônicosÁ Vista
62,6% 55,7% 52,6% 49,4%
1T05 1T06 1T07 1T08
Á Vista
1T05 1T06 1T07 1T08
STP 1 7% Acessórias 2 4%
Distribuição da Receita 1T08Distribuição por Negócio
P tViaLagos
Outras STP 1,7% Acessórias 2,4%
AutoBAn37%
Rodonorte 12%
Ponte
4%2%
Outras
2%
Pedágio96,2%95,9%
26%
ViaOeste 17%
10
NovaDutra
Tráfego (Veículos Equivalentes – milhões)
Evolução Trimestral
107125 131
140
1T05 1T06 1T07 1T08
1T08 x 1T07 – Evolução por Concessionária
8,4%7,6%
6,9%8,0%
3,7%3,1%
11AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos ViaOeste
Receita Líquida & Custos Totais
Continuamos entregando eficiência... 620,4
411 6
514,5
545,9
)
Outros
Receita Líquida
27%14%
27%16%
251,9
301,2285,3
411,6306,6
12%
12%
16%14%
17%
12%
R$
(milh
ões)
Serv Terceiros
Outorga
Pessoal
28% 123%
22% 22%21%
10% 27%
23%
61%
59%
52%
%27%
22%22%
10%%
28%
15%14%
30%
15%
28%
D&A
Serv. Terceiros
24% 25% 26%
1T05 1T06 1T07
51T08
49%
27%24%
28%
27% 28%
Outros: seguros, aluguéis, marketing, viagens e meios eletrônicos de pagamentos.
Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria, serviço compartilhado e conservação de rotina.
12...operacional.
Endividamento
Situação patrimonial adequada para...
Bruto Líquido
1.9731.973
1.332es)
1.396
1.703
ões)100%
97%1.133
1.116 1.091
R$
(milh
õ
R$
(milh
õ
69%
87% 983
0,790,72
0,95
1,40
1T05 1T06 1T07 1T08
Curto Prazo Longo Prazo Em R$ Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA
,
1T05 1T06 1T07 1T08
Curto Prazo Longo Prazo Em R$ Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA
13...o atual cenário de oportunidades.
Endividamento
Seguimos perseguindo uma estrutura...
Distribuição Amortização da Dívida
Outros 104,5% - 107,3% CDI
BNDESTJLP + (4,5% - 5,5%)
6%
Moeda Estrangeira
10%3%6%
508
435
41%
39%
10%
44%37%
262 253
180132
Debêntures IGP M + 7 6% 11%
Debêntures103,3% - 105% CDI
41%44%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
132 109 91
IGP-M + 7,6%-11%
14...de capital mais eficiente.
Investimentos
Cronograma 2008 - 2009
CAPEX (R$ MM) 1T07 1T08 2008(E) 2009 (E)
AutoBAn 27,9 34,3 199,1 149,8
N D t 19 6 29 4 88 9 56 0NovaDutra 19,6 29,4 88,9 56,0
ViaOeste 43,4 13,6 103,2 4,2
Rodonorte1 8,9 8,2 90,7 74,8
Ponte 2,2 3,0 4,4 3,5
Via Lagos 1,2 0,1 0,3 0,5
ViaQuatro2 0,3 12,9 185,6 252,7
Outras3 1,7 1,6 10,9 8,7
Consolidado 105,2 103,1 683,0 550,2
1 e 2 - Os valores estimados para 2008 e 2009 correspondem a 100%1 e 2 Os valores estimados para 2008 e 2009 correspondem a 100%.
3 - Inclui a CCR, CCR México,CCR USA, Actua, Engelog, Parques e STP.
15
Novos Negócios
• Concessões em São Paulo
• Concessões Federais
• Mercado Secundário
• PPP`s
• Logística• Logística
• México e Estados Unidos
16O Brasil continua a ser a principal alavanca de crescimento.
Responsabilidade Social e Política Cultural
Cine Tela Brasil Aproximadamente 330 mil pessoasCirco Roda Brasil Mais de 90 mil pessoas
Cultura
Estrada para a Cidadania 10 mil educadores e 720 mil criançasEu Uso a Passarela Mais de 10 mil crianças, jovens e adultosInstituto Caminhos para Vida Mais de mil alunos
EducaçãoEstrada para a Saúde Atendeu mais de 54 mil caminhoneirosParto Humanizado Mais de 5.400 mil gestantes atendidas
Educação
V l tá i d Vid R i 744 d d
Saúde
Voluntários da Vida Reuniu 744 doadoresSou Sangue Bom Reuniu 249 doadores
SaúdeDe Volta pra Casa 1 milhão de recibos emitidos por mêsGincana da Qualidade Arrecadou 30 toneladas de alimentosProjeto Grael Atendeu 4.500 alunos de escolas públicas
17Social
j pCaravana do Esporte Beneficiou mais de 35 mil crianças