1

Apresentação dos Resultados do 4T07

2

Aviso Importante

As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem

expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a

mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.

Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação

vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação.

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Agenda

Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Mercado de Capitais

Investimentos

Administração

A Celesc

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A Celesc

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A Companhia

► Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado.

► Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50,2% das ações ordinárias.

► Mais de 2,1 milhões de clientes (dos quais 1,7 milhão são residenciais).

► Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas.

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Linha do Tempo

� Criação das diretorias comercial e jurídico institucional� Criação do departamento de RI� Grupamento da ações na proporção de 20:1� Desverticalização, criação da Celesc holding� Aquisição de participação na SCGAS

Abertura de capital na Bovespa

Emissão de US$ 50 milhões de commercial papers

Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa

Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1

Criação da Celesc1955

1973

1998

2002

1996

2006

2007

� Venda da participação na UHE Machadinho� Aquisição do controle acionário da SCGás� Captação de R$ 200 milhões via FIDC� Adequação dos Comitês de Assessoramento do Conselho de Administração

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Estrutura Organizacional

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Desempenho Operacional

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� A Celesc encerrou o ano de 2007 com crescimento de 3,0% em seu número de consumidores em relação ao final de 2006, representando aproximadamente 62 milnovas ligações

� A maior concentração de consumidores está na classe residencial com 78% da base total de clientes da Celesc

Número de Consumidores

Outros (*): Poder Público, Iluminação Pública e Serviço Público.

Número de Consumidores (mil) Distribuição do Consumo por Classe- 4T07

2.0322.046

2.0602.079

2.098 2.0992.123

2.141

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07

Industrial

36,1%

Comercial

17,5%

Rural12,2%

Outros*7,4%

Residencial

26,8%

10

� Aumento de 3,4% no volume de energia vendida no 4T07 em relação ao 4T06 e crescimento de 3,6% no acumulado de 2007 ante 2006

� No acumulado do ano de 2007, destaque para o crescimento das classes comercial (8,1% em relação ao ano de 2006) e residencial (7,6% em relação a 2006)

Venda de Energia e Distribuição por Classe

Energia Distribuídapor Classe de Consumo (MWh) 2007 2006 Var. % 2007 2006 Var. %Residencial 890.531 847.263 5 3.709.949 3.448.602 8Industrial 1.202.207 1.198.963 - 4.863.121 4.955.031 (2)Comercial 581.720 539.573 8 2.347.301 2.171.995 8Rural 406.734 400.370 2 1.640.772 1.568.520 5Poder Público 76.530 66.058 16 321.231 294.077 9Iluminação Pública 110.580 109.344 1 435.943 434.685 -Serviço Público 59.996 60.035 - 256.458 238.108 8Sub-Total 3.328.298 3.221.606 3 13.574.775 13.111.018 4Consumo Próprio 3.054 3.300 (7) 13.566 13.596 -Suprimento de Energia 58.062 52.423 11 215.970 200.055 8Total 3.389.414 3.277.329 3 13.804.311 13.324.669 4

Acumulado 12 meses4º Trimestre

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� A razão entre MWh e empregados apresentou crescimento de 6,4% ante o final de 2006 e a proporção entre consumidores e empregados também apresentou aumento e cresceu 5,8% em relação a 2006

� No final de 2007 a Celesc contava com 3.928 funcionários

Pessoal e Produtividade

Energia Vendida (MWh) / Empregado No de Consumidores / Empregados

947

822 778 811896 900 861 863

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07

545 510 498 515 534 536 543 545

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07

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DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor

FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor

Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)

DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)

4,85

2,62

3,29

4,45 4,31

3,01

4,03

5,35

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07

3,65

2,092,66

3,75 3,52

2,482,83

3,85

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07

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Indicadores de Eficiência

� Investimentos na melhoria do sistema de distribuição resultam em menor índice de perdas.

Índice de Perdas de Energia (%)

6,97,7 7,9

7,5 7,2

2003 2004 2005 2006 2007

14

Desempenho Econômico-Financeiro

15

Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.

Receita Bruta Consolidada e Deduções

Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)

29133,1172,1TUSD

74.654,14.982,9Receita Operacional Bruta

102.867,93.166,8Receita Operacional Líquida

2(1.786,2)(1.816,1)Deduções da Receita

(10)175,4157,2Outras Receitas

--116,3Fornecimento de Gás

44.345,64.537,3Fornecimento de Energia Elétrica

Var. %20062007Valores em R$ milhões

54137

232

437

927

87136 167

457

969

OutrasDeduções

CDE CCC COFINS ePIS

ICMS

2006

2007

16

Evolução da Receita Líquida

� Crescimento de 10% na receita líquida do ano de 2007, decorrente do fornecimento de gás e redução nas deduções da receita bruta

Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (4T07)

705 695828 847 793 770 727

877

2.868

3.167

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 2006 2007

Industrial

34%

Residencial

32%

Comercial

20%Rural

7%Outros 7%

17

Demonstração do EBITDA

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) Cálculo do EBITDA (2006 e 2007)

109 122 131

334

134171

99

17513%

16%

22%

14%

20%

39%

17%18%

50

100

150

200

250

300

350

400

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

EBITDA Margem EBITDA

Valores em R$ Milhões 2007 2006 Var.%

Receita Operacional Líquida 3.167 2.868 10

Despesas Operacionais (2.803) (2.664) 5

Resultado do Serviço 363 204 78

Depreciação e Amortização 117 100 18

Provisões 98 393 (75)

EBITDA 579 696 (17)

18

No ano de 2007, a Celesc alcançou lucro líquido de R$ 345,9 milhões, valor

superior em 61,9% comparado com o ano anterior (R$ 213,6 milhões). Dentro

desse valor, está refletido o resultado da alienação do investimento na

Machadinho Energética S.A. – Maesa, no valor de R$ 57,4 milhões

Lucro Líquido

Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões)

5567 70

21

132

83

21

110

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07

19Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.

Total: R$ 140 milhões

Perfil do Endividamento

Comportamento da Dívida Bruta

(R$ milhões)

Amortização da Dívida de Longo Prazo

(R$ Milhões)

� A Celesc encerrou o ano de 2007 com uma dívida bruta de R$ 168,2 milhões e com um caixa líquido de R$ 324,4 milhões

� 40% da dívida atrelada ao dólar, 38% à TJLP, 21% à UFIR/IGPM e 1% à SELIC

84 87 8169

5946

56

95

121105

96 90 82 76

121

73

206193

177159

142123

177168

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07

Curto Prazo Longo Prazo Total

45,340,7

33,0

21,5

2008 2009 2010 Após 2010

20

Investimentos

21

� Os investimentos totais da Celesc no ano de 2007 atingiram R$ 343,1 milhões, um crescimento de 9,6% em relação ao ano de 2006.

Investimentos

Evolução dos Investimentos (R$ milhões)

74,6 70,4

88,379,9

106,9

124,3

45,9

66,0

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07Distribuição

94%

Instalações Gerais

6%

Distribuição dos Investimentos - 2007

22

Mercado de Capitais

23

Free Float: 75,1%

� Em 31/12/07, o capital social integralizado era composto por 38,6 milhões de ações, com a seguinte distribuição.

Posição Acionária

Em 31/12/2007

Volume % Volume % Volume % Volume %

Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,37% - - 7.791.201 20,20%Planner Corretora de Valores S.A. 4.551.697 29,31% - - - - 4.551.697 11,80%Previ 1.954.539 12,59% - - - - 1.954.539 5,07%Fundação Celesc Seg. Social 827.142 5,33% - - 261.696 1,14% 1.088.838 2,82%Codesc 97.976 0,63% - - - - 97.976 0,25%Geração Futuro - Fundos Adm 95.500 0,62% - - 2.074.010 9,02% 2.169.510 5,62%Centrais Elétricas Brasileiras - Eletrobrás 4.233 0,03% - - 4.142.774 18,02% 4.147.007 10,75%Tarpon - Fundos Adm - - - - 4.901.765 21,32% 4.901.765 12,71%Hedging-Griffo - Fundos Adm - - - - 2.442.552 10,62% 2.442.552 6,33%Poland Fia - - - - 2.436.956 10,60% 2.436.956 6,32%Outros 205.040 1,32% 51.709 99,63% 6.732.801 29,28% 6.989.550 18,12%TOTAL 15.527.137 40,26% 51.900 0,13% 22.992.554 59,61% 38.571.591 100,00%

ACIONISTASAções ON Ações PNA Ações PNB TOTAL

24

Administração

25

Marcelo Gasparino da SilvaDiretor Jurídico-Institucional

Carlos Alberto MartinsDiretor Comercial

Eduardo Carvalho SitonioDiretor Técnico

José Affonso da Silva JardimDiretor de Gestão Corporativa

Arnaldo Venício de SouzaDiretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores

Eduardo Pinho MoreiraDiretor Presidente

Relações com Investidores

Aldo Roberto SchuhmacherTel.: (55 48) 3231- 5100Fax.: (55 48) 3231- 6229

e-mail: aldors@celesc.com.br

Diretoria Executiva

26

Conselhos de Administração e Fiscal

1. Representantes do Acionista Majoritário

Eduardo Pinho Moreira

Içuriti Pereira da Silva

Gilberto Antonio Gadotti

Lírio Parisoto

2. Independentes

Pedro Bittencourt Neto

Wadico Waldir Bucchi

Herbert Steinberg

3. Representantes de Acionistas Minoritários

Francisco Teixeira Nobre (PREVI)

Ricardo Moritz (CELOS)

Nilton Torres de Bastos Filho (Preferenciais)

4. Representantes dos Consumidores

Glauco José Côrte (FIESC)

Adermo Francisco Crispin

5. Representante dos Empregados

Arno Veiga Cugnier

Conselho de Administração Conselho Fiscal

Conselho Fiscal

Célio Goulart

Ronaldo Baumgarten Filho

Arnaldo Otávio Machado

Delmar Nicolau Schmidt - Minoritário ON

Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN