รายงานประจำป กองทนเปดเค การนต 5 ป A (KGT5YA) สำหรบระยะเวลาตงแตวนท 4 ธนวาคม 2561 ถงวนท 30 พฤศจกายน 2562

กองท

นเปด

เค การนต

5 ป

A (K

GT5Y

A)

รายงานประจำป ณ 30 พฤศจกายน 2562

กองทนเปดเค การนต 5 ป A ประเภทโครงการ กองทนรวมผสมแบบไมกำหนดสดสวนการลงทน ประเภทกองทน

รวมมประกน อายโครงการ ประมาณ 5 ป โดยไมตำกวา 4 ป 11 เดอน และไมเกน 5 ป

1 เดอน เงนทนของโครงการ 4,973,636,652.01 บาท จำนวนหนวยลงทน 497,363,665.3413 หนวย วนทจดทะเบยนกองทน 4 ธนวาคม 2561 รอบระยะเวลาบญช 1 ธนวาคม ถง 30 พฤศจกายน วตถประสงคและนโยบายการลงทนของโครงการ กองทนจะลงทนในตราสารหน ตราสารกงหนกงทน ตราสารทน หนวยลงทนของกองทนรวม และ/หรอเงนฝาก รวมทงหลกทรพยหรอทรพยสนอนทงในและตางประเทศ หรอการหาดอกผลโดยวธอนทไมขดตอกฎหมาย ก.ล.ต. โดยกองทนจะลงทนในตางประเทศโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ทงน กองทนจะพจารณาปรบสดสวนการลงทนในตราสารดงกลาว ไดตงแตรอยละ 0 ถงรอยละ 100 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ซงสดสวนการลงทนขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทนและสภาวการณในแตละขณะ นอกจากน กองทนอาจลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) โดยมวตถประสงคเพอการปองกนความเสยง (Hedging) โดยในสวนของอตราแลกเปลยน กองทนจะปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนไมนอยกวารอยละ 75 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ และกองทนอาจลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอตำกวาทสามารถลงทนได (non – investment grade) ตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated Securities) และหลกทรพยทไมมการซอขายในตลาด (unlisted) ไมเกนรอยละ 20 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน และอาจลงทนในตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Notes) โดยบรษทจดการจะมอบหมายให Amundi Asset Management เปนผรบดำเนนการงานดานการจดการลงทนของกองทน (Outsourced fund manager) และมสทธ หนาท และความรบผดชอบ รวมถงเงอนไขการเปลยนผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทนเปนไปตามทระบในโครงการจดการกองทนและสญญาแตงตงผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทน ซง Amundi Asset Management เปนบรษทจดการกองทนทจดตงในประเทศฝรงเศส และไดรบใบอนญาตเพอประกอบธรกจจดการลงทนภายใตการกำกบดแลของ The Autorite des Marches Financiers (AMF) ซงเปนสมาชกสามญของ International Organizations of Securities Commission (IOSCO) ทงน ผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทนอาจนำทรพยสนบางสวนหรอทงหมดของกองทนไปลงทนในทรพยสนและหรอหลกทรพยทบรหารจดการโดยผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทนและหรอบรษททเกยวของ ตามดลยพนจของผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทน

ในกรณทผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทน (Outsourced fund manager) ไมสามารถดำรงคณสมบตหรอมลกษณะตองหามตามหลกเกณฑทสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กำหนด หรอในกรณทบรษทจดการเหนวาผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทนนน ไมเหมาะสมทจะไดรบการมอบหมายหนาทดงกลาวอกตอไป บรษทจดการขอสงวนสทธในการเปลยนผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทน และปรบปรงขอมลดงกลาวในรายละเอยดโครงการโดยถอวาไดรบความเหนชอบจากผถอหนวยลงทนแลว ทงน Credit Agricole S.A. จะทำหนาทเปนผประกนเงนลงทน (Guarantor) ของกองทน ซงเปนธนาคารในประเทศฝรงเศส และเปนบรษทแมของ Amundi Asset Management นโยบายการจายเงนปนผล ไมจายเงนปนผล ผดแลผลประโยชน ธนาคารฮองกงและเซยงไฮแบงกงคอรปอเรชน จำกด นายทะเบยน บมจ. ธนาคารกสกรไทย

1

สรปขอมลการเงนทสำคญ ป 2561/2562 วนท 4 ธนวาคม 2561 (วนจดทะเบยนจดตงกองทน) ถงวนท 30 พฤศจกายน 2562 มลคาทรพยสนสทธ (บาท) 2,508,946,675.06 มลคาทรพยสนสทธตอหนวย (บาท) 10.6520 การเพมขน(ลดลง)ในสนทรพยสทธจากการดำเนนงาน (บาท) 234,862,896.78 การเพมขน(ลดลง)ในสนทรพยสทธจากการดำเนนงานตอหนวยลงทน (บาท) 0.6520 การเปลยนแปลงของมลคาทรพยสนสทธ (%) * 6.53 การเปลยนแปลงของเกณฑมาตรฐาน (%) ** N/A * ใชขอมลวนทำการสดทายของรอบระยะเวลาบญช

** ไมม เนองจากกองทนนเปนกองทนรวมมประกน จงเนนจดสรรเงนลงทนและบรหารกองทนภายใตกรอบ

ความเสยงทจำกดเพอใหผลงทนไดรบเงนลงทนคนเมอครบอายโครงการ

2

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

รายงานและวเคราะหผลการดำเนนงานของกองทนเปดเค การนต 5 ป A รอบระยะเวลา 4 ธนวาคม 2561 - 30 พฤศจกายน 2562

ภาวะตลาด ภาพรวมเศรษฐกจโลกในชวงปบญชทผานมา ยงคงมการเตบโตได ในเชงบวก หากแตเปนการขยายตวในอตราทชะลอลงจากรอบปบญชกอน โดยเศรษฐกจโลกเตบโตได ในอตรา รอยละ 3 ในป 2561 ในขณะทธนาคารโลก (World Bank) คาดวาเศรษฐกจโลกจะเตบโตทอตรารอยละ 2.6 ในป 2562 ทงนมาจากการขยายตวทางเศรษฐกจของประเทศสหรฐอเมรกาทชะลอตวลงจากรอยละ 2.9 ในป 2561 มาอยทรอยละ 2.5 ในป 2562 ประกอบกบการชะลอตวลง ของเศรษฐกจในกลมประเทศยโรปซงคาดวาจะมการขยายตวทรอยละ 1.2 ในป 2562 จากเดมทเคยเตบโตทอตรารอยละ 1.8 ในป 2561 สวนเศรษฐกจญปนคาดวาจะมการขยายตวในอตราทคงตวในปน โดยคาดวาจะโตทรอยละ 0.8 ในป 2562 เทากบอตราการเตบโตในป 2561 ดานประเทศกำลงพฒนากไดรบผลกระทบจากการชะลอตวทางเศรษฐกจเชนเดยวกน จากทเตบโตไดในอตรารอยละ 4.3 ในป 2561 คาดวาอตราการขยายตวทางเศรษฐกจของกลมประเทศกำลงพฒนาในป 2562 จะลดลงมาอยทรอยละ 4 ทงน เนองจากปจจยกดดนจากสงครามการคาทยดเยอระหวางสหรฐอเมรกาและจน โดยสหรฐและจนเรมประกาศกำแพงภาษสนคานำเขาตอกน ตงแตเดอนกรกฎาคม 2561 และทวความรนแรงขนเรอยๆ ถงปจจบนยงไมสามารถหาขอสรปได นบจนถงรอบสนปบญชสนคาทสหรฐนำเขาจากจนทไดรบผลกระทบจากภาษมมลคาประมาณ 5.5 แสนลานเหรยญสหรฐ ในขณะทสนคาทจนนำเขาจากสหรฐท โดนกำแพงภาษมมลคาประมาณ 1.85 แสนลานเหรยญสหรฐ แรงกดดนดงกลาวสงผลกระทบตอภาคการผลตของประเทศตางๆทวโลก โดยดชน ISM ภาคการผลดของสหรฐลดตำลงกวาระดบ 50 ซงเปนระดบบงชหากตำกวา 50 จะนบวา ภาคการผลดตกอย ในสภาวะหดตว โดยดชนดงกลาวของสหรฐปรบลงมาอยท 47.8 ในเดอนกนยายน 2562 นบเปนระดบทตำทสดในรอบ 3 ป ดานฝงยโรปคาเฉลยดชนผจดการฝายจดซอภาคการผลต (Manufacturing PMI) ใน 12 เดอนทผานมาของกลมประเทศยโรปกอยในภาวะหดตวตอเนองเชนเดยวกน โดยดชน Manufacturing PMI ลดตำลงอยางตอเนองมาสระดบ 45.7 ในเดอนกนยายน 2562 ฝงประเทศญปนกเปนอกหนงประเทศทไดรบผลกระทบในเชงลบ โดยดชน Markit PMI Manufacturing ของญปนกตกอยในระดบตำกวา 50 มาตงแตเดอนเมษายน 2562 โดยดชนดงกลาวอยท 48.9 ในเดอนกนยายน 2562 เศรษฐกจทขะลอตวลงทวโลกสงผลใหธนาคารกลางตางๆ กลบมาดำเนนนโยบายทางการเงนแบบผอนคลายอกครง โดยธนาคารกลางสหรฐกลบลำจากทประกาศชนอตราดอกเบยไปเมอเดอนธนวาคม 2561 ไดกลบมาประกาศลดอตราดอกเบยลง 0.25% ในเดอนกรกฎาคม 2562 และลดอตราดอกเบยลงอกครงในเดอนกนยายน 2562 โดยอตราดอกเบยนโยบายสหรฐอยท

3

1.75%-2.00% ณ สนรอบปบญช ในขณะทธนาคารกลางยโรป (ECB) ออกมาประกาศมาตรการกระตนทางการเงนเพมเตมในเดอนกนยายน 2562 โดยปรบลดอตราดอกเบยนโยบายลงเหลอ -0.50% และกลบมาเรมมาตรการเชงปรมาณหรอ QE อกครง ดวยการซอตราสารหนเดอนละ 2 หมนลานยโร อกทงยงมการปรบลดการคาดการณการเตบโตทางเศรษฐกจของกลมประเทศยโรโซนและอตราเงนเฟอลงอกดวย ดานธนาคารกลางญปนกยงคงมาตรการผอนคลายทางการเงนเชนเดม เนองอตราเงนเฟอยงคงอยในระดบตำ การดำเนนนโยบายทางการเงนทเปลยนแปลงไปทำใหนกลงทนเรมคาดการณถงความเปนไปไดทการปรบขนของอตราดอกเบยสหรฐไดหยดลงแลว และจะเขาสภาวะการปรบลดอตราดอกเบยแทน สงผลใหผลตอบแทนในพนธบตรรฐบาลสหรฐอาย 10 ปปรบลดจากระดบสงสดทอตรารอยละ 3.23 ในชวงเดอนพฤศจกายน 2561 ลงมาทอตรารอยละ 1.66 ณ สนรอบปบญช นอกจากน คาเงนดอลลารสหรฐ ทปรบตวสงขน ทำใหคาเงนในตลาดเกดใหมโดยรวมออนคาลงอยางมนยสำคญในชวงปลายปทผานมา สงผลใหผจดการกองทนทวโลกลดสถานะการลงทนในสนทรพยเสยง และเงนลงทนไหลออกจากตลาดเกดใหมทงตราสารทนและตราสารหน เหลานเปนปจจยบวกตอการลงทนในตลาดตราสารหนรฐบาลระยะยาว โดยดชน Bloomberg Barclays Global-Aggregate Total Return Index (Hedged USD) ปรบตวขนรอยละ 10.76 ในรอบปบญชทผานมาจากการทอตราดอกเบยมแนวโนมลดลงจากนโยบายผอนคลายทางการเงน ในแงของการเปลยนแปลงของดชนตลาดหลกทรพยทสำคญในชวงปบญชทผานมาดชน MSCI All Country World Index ซงเปนตวแทนของการลงทนในตลาดหลกทรพยโลก ปรบตว ลดลงรอยละ 0.84 ในสกลเงนดอลลารสหรฐ โดยดชนตลาดหลกทรพยตางๆทวโลกใหผลตอบแทนดงน ดชน S&P500 ของสหรฐอเมรกาปรบตวสงขนรอยละ 1.78 ในสกลเงนดอลลารสหรฐ ดชนตลาดหลกทรพยในทวปยโรป (Euro Stoxx 50) ปรบตวเพมขนรอยละ 4.55 ในสกลเงนยโร และดชนตลาดหลกทรพยของประเทศญปน (TOPIX) ปรบตวลดลงรอยละ 12.66 ในสกลเงนเยน ในขณะทดชนตลาดหนของทวปเอเชย (ไมรวมญปน) ปรบตวลดลงรอยละ 5.65 ในสกลเงนดอลลารสหรฐ และดชนตลาดหนของกลมประเทศเกดใหมปรบตวลดลงรอยละ 4.34 ในสกลเงนดอลลารสหรฐ ความเหนของบรษทจดการกองทนรวมเกยวกบการลงทนเพอเปนทรพยสนของกองทนรวม กองทนจะลงทนในตราสารหน ตราสารกงหนกงทน ตราสารทน หนวยลงทนของกองทนรวม และ/หรอ เงนฝาก รวมทงหลกทรพยหรอทรพยสนอนทงในและตางประเทศ หรอการหาดอกผลโดยวธอนทไมขดตอกฎหมาย ก.ล.ต. โดยกองทนจะลงทนในตางประเทศโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ทงน กองทนจะพจารณาปรบสดสวนการลงทนในตราสารดงกลาว ไดตงแตรอยละ 0 ถงรอยละ 100 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ซงสดสวนการลงทนขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทนและสภาวการณในแตละขณะ

4

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

นอกจากน กองทนอาจลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) โดยมวตถประสงค เพอการปองกนความเสยง (Hedging) โดยในสวนของอตราแลกเปลยน กองทนจะปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนไมนอยกวารอยละ 75 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ และกองทนอาจลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอตำกวาทสามารถลงทนได (non - investment grade) ตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated Securities) และหลกทรพยทไมมการซอขายในตลาด (unlisted) ไมเกนรอยละ 20 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน และอาจลงทนในตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Notes) โดยบรษทจดการจะมอบหมายให Amundi Asset Management เปนผรบดำเนนการงานดานการจดการลงทนของกองทน (Outsourced fund manager) และมสทธ หนาท และความรบผดชอบ รวมถงเงอนไขการเปลยนผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทนเปนไปตามทระบในโครงการจดการกองทนและสญญาแตงตงผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทน ซง Amundi Asset Management เปนบรษทจดการกองทนทจดตงในประเทศฝรงเศส และไดรบใบอนญาตเพอประกอบธรกจจดการลงทนภายใตการกำกบดแลของ The Autorite des Marches Financiers (AMF) ซงเปนสมาชกสามญของ International Organizations of Securities Commission (IOSCO) ทงน ผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทนอาจนำทรพยสนบางสวนหรอทงหมดของกองทนไปลงทนในทรพยสนและหรอหลกทรพยทบรหารจดการโดยผรบมอบหมายงานดาน การจดการลงทนและหรอบรษททเกยวของ ตามดลยพนจของผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทน ในกรณทผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทน (Outsourced fund manager) ไมสามารถดำรงคณสมบตหรอมลกษณะตองหามตามหลกเกณฑทสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กำหนด หรอในกรณทบรษทจดการเหนวา ผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทนนนไมเหมาะสมทจะไดรบการมอบหมายหนาทดงกลาวอกตอไป บรษทจดการขอสงวนสทธในการเปลยนผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทน และปรบปรงขอมลดงกลาวในรายละเอยดโครงการโดยถอวาไดรบความเหนชอบจากผถอหนวยลงทนแลว ทงน Credit Agricole S.A. จะทำหนาทเปนผประกนเงนลงทน (Guarantor) ของกองทน ซงเปนธนาคารในประเทศฝรงเศส และเปนบรษทแมของ Amundi Asset Management การเปลยนแปลงทเกดขนในรอบปบญชทผานมาเมอเทยบกบรอบปบญชกอนหนา กองทนลงทนในหนวยลงทนในอตรารอยละ 12.08 ของมลคาสนทรพยสทธทลงทนทงหมด ณ วนท 29 พฤศจกายน 2562 ในขณะทกองทนลงทนในเงนฝากและตราสารหนสถาบนการเงน ณ วนท 29 พฤศจกายน 2562 คดเปนอตราสวนประมาณรอยละ 87.92 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน โดยกองทนมการทำสญญาปองกนความเสยงอตราแลกเปลยนประมาณรอยละ 86.16 ของมลคาทรพยสนสทธ ณ วนท 29 พฤศจกายน 2562 ทงนกองทนเปนกองทนทเพงจดตงใน รอบบญชน

5

ผลการดำเนนงานของกองทน กองทนมผลตอบแทนจากการดำเนนงานตงแตจดตงกองทนจนถงวนท 29 พฤศจกายน 2562 อยท 6.53% ทงนกองทนไมมดชนชวดเนองจากกองทนนเปนกองทนรวมมประกน จงเนนจดสรรเงนลงทนและบรหารกองทนภายใตกรอบความเสยงทจำกด เพอใหผลงทนไดรบเงนลงทนคนเมอครบอายโครงการ ผลการดำเนนงานของกองทนหลก ไมม

6

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

ผลการดำเนนงานของกองทนเปดเค การนต 5 ป A (1) ผลการดำเนนงานตามปปฏทนยอนหลง หนวย : % ตอป

ป 2561*S

ผลตอบแทนกองทนรวม 0.09

ผลตอบแทนตวชวด

ความผนผวน (Standard deviation) ของผลการดำเนนงาน 1.39

ความผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด *S ผลการดำเนนงานตงแตวนจดตงกองทนจนถงวนทำการสดทายของปปฏทน (2) ผลการดำเนนงานยอนหลง ณ วนท 29 พฤศจกายน 2562 หนวย : %

ตงแตตนป

3 เดอน

6 เดอน

ตงแตจดตง (ตอป)

ผลตอบแทนกองทนรวม 6.43 -0.06 2.51 6.53

ผลตอบแทนตวชวด

ความผนผวน (Standard deviation) ของผลการดำเนนงาน (% ตอป) 2.20 2.12 2.24 2.15

ความผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด (% ตอป) ตวชวด ไมม เนองจากกองทนนเปนกองทนรวมมประกน จงเนนจดสรรเงนลงทนและบรหารกองทนภายใตกรอบความเสยงทจำกด เพอใหผลงทนไดรบเงนลงทนคนเมอครบอายโครงการ ผลการดำเนนงานในอดตของกองทนรวม มไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต เอกสารการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมฉบบน ไดจดทำขนตามมาตรฐานการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมของสมาคม บรษทจดการลงทน

7

คานายหนาซอขายหลกทรพย ตงแตวนท 4 ธนวาคม 2561 ถงวนท 30 พฤศจกายน 2562

อนดบ ชอ คานายหนา อตราสวน (บาท) คานายหนา

1 AMUNDI ASSET MANAGEMENT 313,660.58 100.00% รวม 313,660.58 100.00%

8

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม ของรอบระยะเวลาตงแตวนท 1 มถนายน 2562 ถงวนท 30 พฤศจกายน 2562

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทน* จำนวนเงน รอยละของมลคา (Fund's Direct Expense) (พนบาท) ทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ (Management Fee) 11,450.89 0.40 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (Trustee Fee) 916.07 0.03 คานายทะเบยน (Registrar Fee) 610.71 0.02 คาทปรกษาการลงทน (Advisory Fee) 4,275.00 0.15 คาธรรมเนยมประกนเงนทน (Guarantor fee) 3,358.93 0.12 คาใชจายในการแปลเอกสาร (Translation Expense) 956.69 0.03 คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ในชวงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ไมม ไมม คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ภายหลงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ไมม ไมม คาใชจายอนๆ (Other Expenses)** 257.83 0.01 รวมคาใชจายทงหมด (Total Fund’s Direct Expenses)*** 21,826.12 0.76

* คาธรรมเนยมและคาใชจายทหกจากกองทนรวมไดรวมภาษมลคาเพมแลว ** คาใชจายอนท < รอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ *** ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

9

แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม ของรอบระยะเวลาตงแตวนท 4 ธนวาคม 2561 ถงวนท 30 พฤศจกายน 2562

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทน* จำนวนเงน รอยละของมลคา (Fund's Direct Expense) (พนบาท) ทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ (Management Fee) 27,591.08 0.80 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (Trustee Fee) 2,207.29 0.06 คานายทะเบยน (Registrar Fee) 1,471.52 0.04 คาทปรกษาการลงทน (Advisory Fee) 10,300.67 0.30 คาธรรมเนยมประกนเงนทน (Guarantor fee) 8,093.38 0.23 คาใชจายในการแปลเอกสาร (Translation Expense) 1,137.95 0.03 คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ในชวงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ไมม ไมม คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ภายหลงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ไมม ไมม คาใชจายอนๆ (Other Expenses)** 497.03 0.01 รวมคาใชจายทงหมด (Total Fund’s Direct Expenses)*** 51,298.92 1.47

* คาธรรมเนยมและคาใชจายทหกจากกองทนรวมไดรวมภาษมลคาเพมแลว ** คาใชจายอนท < รอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ *** ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

10

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

11

12

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

13

14

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

15

16

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

17

18

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

19

20

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

21

22

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

23

24

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

25

26

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

27

28

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

29

30

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

รายละเอยดการลงทน การกยมเงนและการกอภาระผกพนของ กองทนเปดเค การนต 5 ป A

ขอมล ณ วนท 30 พฤศจกายน 2562 รายละเอยดการลงทน มลคาตาม % NAV ราคาตลาด หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 127,959,974.10 5.10 เงนฝาก 127,959,974.10 5.10 หลกทรพยหรอทรพยสนตางประเทศ 2,406,130,655.02 95.90 ประเทศฝรงเศส หนวยลงทน 232,690,765.12 9.27 เงนฝาก 13,039,999.33 0.52 ประเทศลกเซมเบอรก หนวยลงทน 843,387,921.35 33.62 ประเทศสหรฐอเมรกา พนธบตรรฐบาล/พนธบตรธนาคาร 1,187,506,325.11 47.33 เงนฝาก 42,627,709.26 1.70 ประเทศไอรแลนด หนวยลงทน 86,877,934.85 3.46 สญญาซอขายลวงหนา (39,702.56) (0.00) สญญาทอางองกบอตราแลกเปลยน (39,702.56) (0.00) สนทรพยหรอหนสนอน (25,104,251.50) (1.00) มลคาทรพยสนสทธ 2,508,946,675.06 บาท อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน (PTR) : 81.77%

31

รายงานสรปจำนวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน กลมของตราสาร มลคาตามราคาตลาด % NAV (ก) ตราสารภาครฐไทยและตราสารภาครฐตางประเทศ 1,187,506,325.11 47.33 (ข) ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน 183,627,682.69 7.32 ธนาคารพาณชย หรอบรษทเงนทน เปนผออก ผสงจาย ผรบรอง ผรบอาวล ผสลกหลง หรอผคำประกน (ค) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบ 0.00 0.00 ทสามารถลงทนได (investment grade) (ง) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบ 0.00 0.00 ตำกวาอนดบทสามารถลงทนได (investment grade) หรอ ตราสารทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (จ) ตราสารทมคณสมบตไมครบตามประกาศคณะกรรมการกำกบ 0.00 0.00 ตลาดทนท ทน. 87/2558

รายละเอยดและอนดบความนาเชอถอของตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทนทกองทนลงทนหรอมไวเปนรายตว

อนดบ อนดบ มลคา มลคาตาม

ประเภท ผออก วนครบกำหนด ความนาเชอถอ ความนาเชอถอ หนาตว ราคาตลาด

ของตราสาร ของผออก/คำประกน 1. เงนฝากธนาคาร The Bank of New York Mellon N/A A1,P-1 274.76 SA/NV 2. เงนฝากธนาคาร ธนาคารฮองกงและเซยงไฮ N/A Aa3,P-1 29,053,379.98 แบงกงคอรปอเรชน จำกด 3. เงนฝากธนาคาร ธนาคารฮองกงและเซยงไฮ N/A Aa3,P-1 148,782,576.60 แบงกงคอรปอเรชน จำกด 4. เงนฝากธนาคาร บมจ.ธนาคารกสกรไทย N/A AA+(tha),F1+(tha) 5,791,451.35

5. พนธบตร ประเทศสหรฐอเมรกา 15 พ.ย. 2566 N/A Aaa,P-1 41,900,000.00 1,187,506,325.11 สดสวนเงนลงทนขนสงตอมลคาทรพยสนสทธของกองทนทบรษทจดการตงไวในแผนการลงทนสำหรบกลมตราสาร ตาม (ง) เทากบ 0.00%

32

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

รายละเอยดการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา กองทนเปดเค การนต 5 ป A

ขอมล ณ วนท 30 พฤศจกายน 2562 ความนาเชอถอ มลคาตาม วนครบ กำไร/ขาดทน ประเภทสญญา คสญญา

ของผออก วตถประสงค

ราคาตลาด % NAV

กำหนด (net gain/

loss) สญญาทอางองกบอตราแลกเปลยน

สญญาฟอรเวรด BNP PARIBAS A1 ปองกนความเสยง (285,265.00) -0.01% 10 ม.ค. 2563 (285,265.00)

สญญาฟอรเวรด BNP PARIBAS A1 ปองกนความเสยง 245,562.44 0.01% 10 ม.ค. 2563 245,562.44

33

คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ บรษท ฟทช เรทตงส (ประเทศไทย) จำกด

อนดบความนาเชอถอระยะสนสำหรบประเทศไทย F1(tha) แสดงถงระดบความสามารถขนสงสดในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกำหนด เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนๆ ในประเทศไทยภายใตอนดบความนาเชอถอภายในประเทศซงกำหนดโดยฟทช โดยอนดบความนาเชอถอน จะมอบใหสำหรบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศเดยวกน และ โดยปกตแลวจะกำหนดใหกบตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล ในกรณทมระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษจะมสญลกษณ “+” แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอ ทกำหนด F2(tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกำหนดเวลาในระดบท นาพอใจเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบของ ความนาเชอถอดงกลาวยงไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา F3(tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลา ในระดบปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชำระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความเปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการจดการจดอนดบทสงกวา

34

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ บรษท ฟทช เรทตงส (ประเทศไทย) จำกด

อนดบความนาเชอถอระยะยาวสำหรบประเทศไทย

AAA (tha) ‘AAA’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทย ซงกำหนดโดยฟทชโดยอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหกบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกำหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล AA (tha) ‘AA’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงมากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย โดยระดบความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสารหรอตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย A (tha) ‘A’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกด การเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจอาจมผลกระทบตอความสามารถในการชำระหนโดยตรงตามกำหนดของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา BBB (tha) ‘BBB’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกด มความเปนไปไดมากกวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชำระหน ไดตรงตามกำหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา เครองบงชพเศษสำหรบประเทศไทย “tha” จะถกระบไวตอจากอนดบความนาเชอถอทกอนดบ เพอแยกความแตกตางออกจากการจดอนดบความนาเชอถอระดบสากล เครองหมาย “+” หรอ “-” อาจจะถกระบไวเพมเตมตอจากอนดบความนาเชอถอสำหรบประเทศหนงๆ เพอแสดงถงสถานะยอยโดยเปรยบเทยบกนภายในอนดบความนาเชอถอขนหลก ทงน จะไมมการระบสญลกษณ ตอทายดงกลาวสำหรบอนดบความนาเชอถออนดบ “AAA(tha)” หรออนดบทตำกวา “CCC(tha)” สำหรบอนดบความนาเชอถอในระยะยาว

35

การจดอนดบเงนฝากธนาคารระยะสนของธนาคารพาณชย โดย Moody’s Moody’s ใชสญลกษณแสดงความสามารถในการชำระคนเงนฝากของธนาคารพาณชย ดงน P-1 ธนาคารพาณชยทไดรบการจดอนดบเครดตท P-1 สำหรบเงนฝากนน มสถานะคณภาพดานเครดตทดมาก ตลอดจนมความสามารถทแขงแกรงมากในการชำระภาระเงนฝากระยะสนในระยะเวลา ทเหมาะสม P-2 ธนาคารพาณชยทไดรบการจดอนดบเครดตท P-2 สำหรบเงนฝากนน มสถานะคณภาพดานเครดตทด และมความสามารถทแขงแกรงในการชำระภาระเงนฝากระยะสนในเวลาทเหมาะสม P-3 ธนาคารพาณชยท ไดรบการจดอนดบเครดตท P-3 สำหรบเงนฝากนนจะมสถานะคณภาพดานเครดตในระดบทยอมรบได และมความสามารถทเพยงพอตอการชำระภาระเงนฝากระยะสนภายในเวลาทเหมาะสม NP ธนาคารพาณชยทไดรบการจดอนดบ “Not Prime” สำหรบเงนฝากนน มคณภาพเครดตตำหรอ นากงวลและมความไมแนนอนในความสามารถในการชำระภาระเงนฝากระยะสนภายในเวลา ทเหมาะสม

36

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

คำอธบายการจดอนดบตราสารของสถาบนจดอนดบความเชอถอ Moody’s Aaa ตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Aaa มความนาเชอถอสงทสดทไดรบจาก Moody’s บรษทผออกตราสารมความสามารถในการชำระหนสงทสด Aa ตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Aa แตกตางจากตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอสงสดเพยงเลกนอย บรษทผออกตราสารมความสามารถในการชำระหนสงมาก A ตราสารหนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ A อาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมในทางลบมากกวากลมท ไดรบการจดอนดบความนาเชอถอสงกวา อยางไรกดบรษทผออกตราสารยงคงมความสามารถในการชำระหนสง Baa ตราสารหนท ไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Baa มความปลอดภยพอสมควร อยางไรกด การเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมในทางลบ มแนวโนมวาจะทำใหความสามารถในการชำระหนของบรษทผออกตราสารลดลง Ba ตราสารหนท ไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Ba มความเปนไปไดทผถอตราสารจะไมไดรบ การชำระหนนอยกวาตราสารท ไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในระดบตำกวา อยางไรกด บรษทผออกตราสารมความเสยงจากความไมแนนอนในการดำเนนธรกจ การเงน และ การเปลยนแปลงทางเศรษฐกจ ซงอาจสงผลใหบรษทผออกตราสารไมสามารถชำระหน ได B ตราสารหนท ไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ B มความเปนไปไดทผถอตราสารจะไมไดรบ การชำระหนมากกวาตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Ba แตบรษทผออกตราสารยงคงมความสามารถในการชำระหนอยในปจจบน ทงนการเปลยนแปลงทางธรกจ การเงน และเศรษฐกจในทางลบ มแนวโนมจะลดทอนความสามารถในการชำระหน หรอความตงใจในการชำระหนของลกหน อนดบเครดตจาก Aa ถง C อาจมตวเลข 1, 2 และ 3 ตอทาย เพอจำแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน

37

รายละเอยดการถอครองหลกทรพยของกองทน K Guaranteed 5 Years A Fund ทมา: ขอมลจาก Morningstar ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 (บลจ.กสกรไทยไมรบรองความถกตองของขอมล)

No. รายชอหลกทรพย หมวดอตสาหกรรม นำหนกการลงทน

(% NAV)

1 THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING - 43.460 CORPORATION LTD. 2 US Treasury Note Stripped Principal Payment 0% - 39.610 3 Amundi Fds Bd US Corporate IU-C - 11.070 4 iShares $ Treasury Bd 7-10yr ETFUSD Dist 5.990 5 Amundi IS MSCI USA ETF-C USD - 5.420 6 Amundi Fds Bd Euro Corporate IE-C - 4.780 7 Amundi Fds Bd Glbl Emerg Lcl Ccy IU-C - 1.600 8 Amundi IS EURO Hi Yld Lqd Bd IBOXX ETF-C - 1.180 9 Amundi IS JPX-Nikkei 400 ETF-C USD Hdg - 1.110 10 HSBC Jan19 - 0.920 11 Amundi Fds Eq Euroland Small Cap IE-C - 0.500 12 HSBC Jan19 - 0.070 13 Kasikorn Bank Plc. - 0.020 14 Other Assets and Liabilities - 0.000 15 HSBC Jan19 - (0.010) 16 HSBC Jan19 - (0.010) 17 HSBC Jan19 - (0.020) 18 Other Assets and Liabilities - (15.720) รวม 100.000

38

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

รายชอบคคลทเกยวของทมการทำธรกรรมกบกองทนเปดเค การนต 5 ป A สำหรบระยะเวลาตงแต 4 ธนวาคม 2561 ถงวนท 30 พฤศจกายน 2562

ไมมการทำธรกรรมกบบคคลทเกยวของ ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการทำธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวม ไดทบรษทจดการโดยตรง หรอท website ของบรษทจดการท http://www.kasikornasset.com หรอท Website ของสำนกงาน ก.ล.ต. ท http://www.sec.or.th

ขอมลการถอหนวยลงทนเกนขอจำกดการถอหนวยลงทน ไมม

ขอมลการบนทกมลคาตราสารแหงหน หรอสทธเรยกรองเปนศนยในกรณทผออกตราสารหน หรอลกหนแหงสทธเรยกรองผดนด ไมม

ขอมลการลงทนทไมเปนไปตามนโยบายการลงทนในรอบระยะเวลาทกำหนด ไมม

ขอมลการชำระหนดวยทรพยสนอน ไมม

39

รายชอผจดการกองทน (หลกและสำรอง) ของกองทนเปดเค การนต 5 ป A

ผจดการกองทนหลก กนตยา พสหรญนกร ผจดการกองทนสำรอง ชชชย สฤษดอภรกษ ธดาศร ศรสมต นาวน อนทรสมบต ชยพร ดเรกโภคา อมไพวรรณ เมลองนนท ฐานนดร โชลตกล พชต ธนภวนนท พรกานต ศรสข อาภา เจตจำรส ชณหวรรณ ขตตนานนท ประมข มาลาสทธ วรยา จลมนต วรรกมล ลวาณชย อรยา เตมรงสธรรตน วรณ บญรำลกถนอม

ขอมลการดำเนนการใชสทธออกเสยงในทประชมผถอหนในนามกองทนรวมของรอบปปฏทนลาสด ไมม

การรบผลประโยชนตอบแทนเนองจากทกองทนใชบรการบคคลอน (Soft Commission) ไมม

40

กองทนเปดเค การนต 5 ป A

บลจ. กสกรไทย จำกด ประวต บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด เปนบรษทในเครอธนาคารกสกรไทย ท ไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจ หลกทรพย ประเภทการจดการลงทนจากกระทรวงการคลง เมอวนท 18 มนาคม 2535 ไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจการจดการกองทนสำรองเลยงชพในเดอนมถนายน 2543 และไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจการจดการกองทนสวนบคคลในเดอนมนาคม 2544 ในปจจบน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด เปนบรษทจดการลงทนทมความพรอมทงในดานการใหบรการ การวจย และการจดการลงทน โดยดำเนนธรกจจดการกองทนดวยบคลากรทมคณภาพพรอมกบ ขอมล ขาวสาร ระบบงานและเทคโนโลยในการจดการลงทนททนสมย และยดมนในจรรยาบรรณอยางเครงครด เพอรกษาความเปนบรษทจดการลงทนทมคณภาพตลอดไป สถานทตงสำนกงาน บลจ. กสกรไทย จำกด ตงอยเลขท 400/22 อาคารธนาคารกสกรไทย ชน 6 และชน 12 ถนนพหลโยธน แขวงสามเสนใน เขตพญาไท กรงเทพฯ 10400 โทร. 0 2673 3888 โทรสาร 0 2673 3988 ทนจดทะเบยน จำนวน 135,771,370.00 บาท แบงออกเปน 27,154,274.00 บาท มลคาหนละ 5 บาท เรยกชำระแลว 135,771,370.00 บาท ผถอหน บมจ.ธนาคารกสกรไทย ถอหนรอยละ 99.99 กรรมการบรษท 1. นางสาวขตตยา อนทรวชย ประธานกรรมการ 2. นายวศน วณชยวรนนต ประธานกรรมการบรหาร 3. นายสรเดช เกยรตธนากร กรรมการผจดการ 4. นายประสพสข ดำรงชตานนท กรรมการ 5. นางรตนาพรรณ ศรมณกลโรจน กรรมการ 6. นางนศานาถ อวฒพงษ กรรมการ ผบรหารระดบสง 1. นายวศน วณชยวรนนต ประธานกรรมการบรหาร 2. นายสรเดช เกยรตธนากร กรรมการผจดการ 3. นายเกษตร ชยวนเพญ รองกรรมการผจดการ 4. นางสาวยพาวด ตจนดา รองกรรมการผจดการ 5. นายนาวน อนทรสมบต รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตางประเทศ 6. นายชชชย สฤษดอภรกษ รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตราสารหน 7. นางสาวธดาศร ศรสมต รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตราสารทน 8. นายวทวส อจฉรยวนช รองกรรมการผจดการ 9. นายเขมชาต สวรรณกล ผชวยกรรมการผจดการ 10. นางสาวเออพนธ เพชราภรณ ผชวยกรรมการผจดการ 11. นางสาวเบญจรงค เตชะมวลไววทย ผชวยกรรมการผจดการ 12. นางหทยพชร ชโต ผชวยกรรมการผจดการ 13. นางสาวชนาทพย รงคณานนท ผชวยกรรมการผจดการ 14. นางอรอร วงศพนจวโรดม ผชวยกรรมการผจดการ 15. นายยทธนา สนเสรกล ผชวยกรรมการผจดการ

ขอมล ณ วนท 1 พฤศจกายน 2562