51885357-Financiare

CERAMICA S.A. Situatii financiare auditate pentru exercitiul incheiat la 31 Decembrie2010

CERAMICA S.A. Situatii financiare auditate pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

Sumar

Pagina RaportuI auditorului Raportul Administratorilor Bilantul contabil ContuI de profit si pierdere Situatia fluxurilor de trezorerieSituatia modificarilor capitalului propriu Note la situatiile financiare

3-4 5-17 18-21 22-24 2526 27-54

2/54

IBDQy

Tel: 40-21-319 9476 Fax: +40-21-319 9477 www.bdo.ro

Victory Business Center Str. Invingatorilor 24 Bucuresti - 3 Romania 030922

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT CTRE ACTIONARII SOCIETATII S.C. CERAMICA S.A.i

Raport asupra situaiilor financiare 1 Am auditat situaiile financiare anexate ale societii S.C. CERAMICA S.A. ("Societatea") care cuprind bilanul la data de 31 decembrie 2010, contul de profit i pierdere, situaia fluxurilor de numerar i situaia modificrilor capitalului propriu pentru exerciiul financiar ncheiat la aceast data i un sumar al politicilor contabile semnificative precum i alte note explicative, numerotate de la pagina 18 la pagina 54. Situaiile financiare menionate se refer la: Total capitaluri proprii: 108,886 mii lei Rezultatul net al exerciiului financiar: 6,722 mii lei, profit

Responsabilitatea conducerii pentru situaiile financiare 2 Conducerea Societii rspunde pentru ntocmirea i prezentarea fidel a acestor situaii financiare in conformitate cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice al Romniei nr. 3055/2009 si pentru acel control intern pe care conducerea il considera necesar pentru a permite intocmirea setului de situatii financiare care sunt lipsite de denaturari semnificative, fie cauzate de frauda sau eroare.

Responsabilitatea auditorului 3 Responsabilitatea noastr este ca, pe baza auditului efectuat, s exprimm o opinie asupra acestor situaii financiare. Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internationale de Audit. Aceste standarde cer ca noi s respectm cerinele etice, s planificm i s efectum auditul n vederea obinerii unei asigurri rezonabile c situaiile financiare nu cuprind denaturri semnificative. Un audit const n efectuarea de proceduri pentru obtinerea probelor de audit cu privire la sumele i informaiile prezentate n situaiile financiare. Procedurile selectate depind de raionamentul profesional al auditorului, incluznd evaluarea riscurilor de denaturare semnificativ a situaiilor financiare, datorate fraudei sau erorii. n evaluarea acestor riscuri, auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru intocmirea i prezentarea fidel a situaiilor financiare ale Societii pentru a stabili procedurile de audit relevante n circumstanele date, dar nu i n scopul exprimrii unei opinii asupra eficienei controlului intern al Societii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite i rezonabilitatea estimrilor contabile elaborate de ctre conducere, precum i evaluarea prezentrii situaiilor financiare luate in ansamblul lor.

4

3/54

BOO5 Considerm c probele de audit pe care le-am obinut sunt suficiente i adecvate pentru a constitui baza opiniei noastre de audit. Opinia 6 n opinia noastr, situaiile financiare anexate ofer o imagine fidel, in toate aspectele semnificative, a poziiei financiare a Societii la data de 31 decembrie 2010, precum i a performanei financiare i a fluxurilor de numerar ale acesteia pentru exerciiul financiar ncheiat la aceast data in conformitate cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice al Romniei nr. 3055/2009.

Raport asupra conformitii raportului administratorilor cu situatiile financiare n concordan cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 3055/2009, articolul 318, punctul 2, noi am citit raportul administratorilor ataat situatiilor financiare i numerotat de la pagina 5 la pagina 17. Raportul administratorilor nu face parte din situatiile financiare. n raportul administratorilor, noi nu am identificat informatii financiare care s fie in mod semnificativ neconcordante cu informatiile prezentate in situatiile financiare alturate.

Bucuresti, Romania 23 Martie 2011 Numele semnatarului: Cristian lliescu Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania

Inregistrat la Camera Auditorilor Financia>rtKffRomania Cunr. 018 / 2001

4/54

Calca Chisinaului 176. lasi. 700180. Romania T: 0232 200 200, 0741 818 181 F: 0232 231 538, E: officcrajceramica-iasi.ro. www.ceramica-iasi.ro J22-533-I991, CUI RO 1989343, Com RO03 BRDE 240SV07908312400 BRD lasi Capital social subscris si varsat: 57.124.984 RON

Raportul Anual al Consiliului de Admlnistratie Pentru exercitiul financiar 2010 pe modclul Regulamentului CNVM nr. 1/2006, Anexa 32 Pentru perioada: An 2010 Data raportului : 17.03.2011 Denumirea societii comerciale : S.C. CERAMICA S.A.IASI Sediul social: IAI Numrul de telefon/fax : 0232.200.200/0232.231.538 Codul unic de fnregistrare la Oficiul Registrului Comerului: RO 1989343 Numr de ordine in Registrul Comertului : J-22-533-1991 Piaa reglementat pe care se tranzacioneaz valorile mobiliare emise : RASDAQ Capitalul social subscris i vrsat 57.124.984 RON - subscris; Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comercial : COMUNE 1. Analiza activitii societii comerciale 1.1. a) Descrierea activitii de baz a societii comerciale; CAEN 2332 - Fabricarea crmizilor, iglelor i altor produse pentru construcii din argil ars.n prezent societatea produce i comercializeaza produse ceramice pentru zidrii portante i neportante. Societatea dispune de un Hotel de doua stele, cu o capacitate de 52 locuri, situat in bd. Tudor Vladimirescu 103 A, lasi. b) Precizarea datei de nfiinare a societii comerciale; ncepnd cu anul 1967 se nfiineaz Fabrica de produse ceramice Iai. avnd ca obiect de activitate producia de crmizi. In anul 1972 are loc punerea n funciune a seciei de igl, iar In anul 1973, prin unificare cu Fabrica de betoane armate, se nfiineaz Intreprinderea de materiale de construcii Iai In care Fabrica de produse ceramice era inclus fr personalitate juridic. n anul 1978 aceasta devine secie de materiale de construcii. In baza legii nr. 15/1990 privind reorganizarea societilor de stat ca regii autonome i societi comerciale i a H.G. nr. 1176/02.11.1990, Intreprinderea se transform, ncepnd cu 01.03.1991 In Sucursal cu personalitate juridic a S.C. Somaco S.A. Bucuresti. Din 18.07.1994, prin divizare i desprindere din cadrul S.C. Somaco S.A. Bucuresti, se nfiineaz societatea comercial Ceramica S.A. lasi. c) Descrierea oricrei fuziuni sau reorganizri semniflcative a societii comerciale, ale filialelor sale sau ale societilor controlate, n timpul exerciiului financiar; - nu este cazul;

Raportul Anual al Consiliului de Administratie pentru anul 2010 5/54

DAiMiis*Asv;Calca Chisinaului 176, Iasi, 700180, Romania T: 0232 200 200, 0741 818 181 F: 0232 231 538, E: oflkcfajceramica-iasi.ro. www.ceramica-iasi.ro J22-533-1991, CUI RO 1989343, Cont RO03 BRDE 240SV07908312400 BRD Iasi Capital social subscris si varsat: 57.124.984 RON _____

d) Descrierea achiziiilor i/sau nstrinrilor de active Situatia Planului de Investitii la 2010 se prezinta astfel:Status Plan Investitii 2010 Cresterea capacitatilor de productie (achizitii teren si echipamente) Investitii administrative (Hotel, IT, Administrativ, Vanzari) TOTAL CERAMICA mii lei Buget 2010 2,475 1,807 455 2,930 2,135 Realizat 2010

Activele achizitionate in anul 2010 in valoare de 2.135 mii lei prezinta urmatoarea componenta: - cladiri si constructii speciale (amenajari platforme betonate si drum acces depozit produse finite, modernizare cladire hotel - echipamente tehnologice - echipamente IT - echipamente laborator si sectii productie) - pare auto (autovehicule, transpalete) - diverse (aspirator industrial, modernizare sistem supraveghere video) - necorporale - licente - investitii in curs Total Iesirile de mijloace fixe in anul 2010 au fost in valoare de 1 233.65 mii lei, astfel: - casari diverse - vanzari autovehicule, laptop - reducere comerciala la investitia pusa in ftinctiune Total e) Descrierea principalelor rezultate ale activitii societatii in 2010 Ceramica S.A. Iasi a trecut relativ bine si prin eel de-al doilea an de criza, perioada caracterizat de scaderea in continuare a cererii si preturilor la materialele de constructii, de volatilitatea ratei de schimb vaiutar, de reducerea lucrarilor de constructie din piata, de reticenta institutiilor de credit in a acorda finantari. Masurile luate de conducerea societatii au vizat dezvoltarea in continuare a distributiei, largirea gamei de produse, eficientizarea activitatilor, imbunatatirea fluxuiui de numerar si reducerea costurilor. In cursul anului s-a realizat comisonarea liniei de productie C3 (capacitate 750 to/zi). 239,70124,20

1.275,60 405,70 20,90 52,80 270,10 57,9026,00 26,00

2 135,00

869,75 1 233,65

Raportul Anual al Consiliului de Administratie pentru anul 2010

CERAMICA IASI Calea Chisinaului 176. Iasi. 700180. Romania T: 0232 200 200, 0741 818 181 F: 0232 231 538, E: officcraceramica-iasi.ro. www.ccramica-iasi.ro J22-533-1991, CUI RO 1989343, Com RO03 BRDE 240SV07908312400 BRD Iasi Capital social subscris si varsat: 57.124.984 RON

1.1.1. Elemente de evaluare generala a anului 2010:12 luniBugetul de Venituri si Cheltuieh Cifra de afaceri neta Alte venituri, inclusiv variatie stoc Venituri din Exploatare Cheltuieli cu materiile prime si materialeie Cheltuieli cu utilitatile Cheltuieli cu personalul si asimilate Alte cheltuieli Amortizari TOTAL cheltuieli exploatare Profit/(Pierdere) din Exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Profit/(Pierdere) din Financiare Profit/(Pierdere) din Activitatea Curenta Venituri extraordinare Buget 2010 67,451,638 1,436,117 68,887,755 9,338,242 13,512,857 12,706,400 10,722,672 14,181,247 60,461,418 8,426,337 . 2,096,835 (2,096,835) 6,329,502

12 luniRealizat 2010 65,015,872 4,818,921 69,834,793 9,336,721 12,360,299 11,160,681 12,286,967 14,589,316 59,733,984 10,100,809 4,010,881 5,955,802 (1,944,921) 8,155,888

12 luniRealiz/Buget 96% 336% 101% 100% 91% 88% 115% 1C3 : 99% 120 : n/a 284 , 93% 129% 0%c : :

Cheltuieli extraordinare Profit/(Pierdere) din Extraordinare

-

-

0% 0% 129 :c

Profit/(Pierdere) Brut

6,329,502

8,155,888

Cifra de afaceri realizata in anul 2010 a scazut cu 4% fata de buget, in principal din cauza scaderii preturilor pe piata blocurilor ceramice. Alte venituri din exploatare au depasit de 2.36 ori valoarea bugetata in urma vanzarii excedentului de certificate de mediu. Cheltuielile de materiile prime si materiale au fost la nivelul celor bugetate. Cheltuielile cu utilitatile au fost cu 9% mai mici fata de estimarea de buget, datorita cresterii eficientei in procesul de productie. Cheltuilelile cu personalul la 2010 au fost cu 12% mai mici decat valoarea bugetata. La categoria alte cheltuieli s-a inregistrat o depasire de 15% fata de valoarea bugetata, categorie in care sunt incluse cheltuieli cu alte taxe, prestatii externe, transport la clienti, provizioane, cheltuieli cu activele cedate. Cheltuiala cu amortizarea arata o depasire cu 3% fata de valoarea bugetata, ca urmare a punerii in functiune a noii sectii de productie. Raportul Anual al Consiliului de Administratie pentru anul 2010 7/54

CERAMICA IASICalea Chisinaului 176. lasi, 700180. Romania T: 0232 200 200. 0741 818 181 F: 0232 231 538. E: officeraceramica-iasi.ro. www.ceramica-iasi.ro J22-533-I991, CUI RO 1989343. Cont RO03 BRDE 240SV07908312400 BRD lasi Capital social subscris si varsai: 57.124.984 RON ____

Profitul obtinut din exploatare la 2010 este mai marc cu 20% decat valoarea bugetata, in principal datorita vanzarilor de certificate de mediu (3.4 milioane lei). Rezultatul financiar s-a imbunatatit in anul 2010 fata de bugetat datorita impactului mai mic al fluctuatiei cursului valutar. Profirul brut este cu 29% mai mare decat eel bugetat in principal datorita vanzarilor de certificate de mediu care nu au fost bugetate. 1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al S.C.Ceramica S.A. Iasi a) Descrierea principalelor produse realizate, a principalelor piee de desfacere pentru fiecare produs sau serviciu i metodele de distribute;

Societatea noastra produce blocuri ceramice cu goluri verticale/orizontale de mai multe dimensiuni precum si caramida plina. In cursul anului 2010 s-a continuat dezvoltarea retelei de distributie in afara zonei traditionale. S-au incheiat si derulat contracte cu firme de distributie din 34 de judete, cea mai mare parte a produselor vanzandu-se in judetele Moldovei. Pentru a oferi clientilor nostri produse si servicii de cea mai buna calitate ne-am bazat intreaga activitate pe cateva valori fundamentale: calitatea produselor, oferta diversificata, timpul scurt de livrare, flexibilitate in cazul comenzilor speciale precum si rezolvarea rapida a eventualelor reclamatii. Blocurile ceramice brikston au fost livrate exclusiv pe piata interna. b) pondcrca fiecarei categorii de produse in cifra de afaceri a societii pentru ultimii trei ani: % in cifra de afaceri 2008 2009 2010 Blocuri ceramice Tigle 89% 5% 97% 1% 98%

c) produsele noi avute n vedere pentru care se va afecta un volum substantial de active in viitorul exerciiu financiar precum i stadiul de dezvoltare al acestor produse. Activitatea de diversificare si introducere de noi produse ramane o continua preocupare a conducerii societatii. Pentru 2011 se are in vedere introducerea de noi tipuri de blocuri ceramice si cresterea productivitatii pentru sortimentul existent. Acestea sunt inca in faza de proiect.


CERAMICA IASI Calea Chisinaului 176, Iasi, 700180, Romania T: 0232 200 200, 0741 818 181 F: 0232 231 538, E: [email protected]. www.ceramica-iasi.ro J22-533-I991, CUI RO 1989343, Cont RO03 BRDE 240SV07908312400 BRD iasi Capital social subscris si varsai: 57.124.984 RON _______ ___________________________

1.1.3. Evaluarea activitii de aprovizionare tehnico-material (surse indigene, surse import); precizarea de informaii cu privire la sigurana surselor de aprovizionare, preturile materiilor prime i dimensiunile stocurilor de materii prime i materiale: Si in anul 2010 conducerea SC CERAMICA SA IASI a pus accent pe securizarea stocurilor de materii prime si pe asigurarea aprovizionarii cu materiale de calitate la preturi competitive. Principalele materii prime si materiale sunt prezentate mai jos: Materii prime: argil din exploatarea proprie Materiale: cenu termocentral si rumegus de la diversi furnizori Ambalaje/ Materiale de ambalat: intern/extern Piese de schimb i carburani: intern/extern Energie electric: intern Gaz metan: intern Stocurile dc produse finite si materiale s-au situat la un nivel normal avand in vedere volumul product! ei. Prin politica Ceramica se cauta in permanenta identificarea de furnizori care ofera materii prime si materiale de calitate. Departamentul Achizitii evalueaza permanent furnizorii potentials dar si furnizorii existenti. Sursele de aprovizionare cu rumegus si alte materiale au prezentat unele discontinuitati, fund in continuare instabile. 1.1.4. Evaluarea activitii de vnzare a) Descrierea evoluiei vnzrilor secvenial pe piaa intern i/sau extern i a perspectivelor vnzrilor pe termen mediu i lung; Produsele Brikston sunt comercializare exclusiv pe piaa intem. Evolutia vanzarilor in 2010 a fost in continuare afectata de diminuarea cererii de caramida ca urmare a crizei financiare si economice, ceea ce a dus la o presiune pe preturile de vanzare. Ne asteptam ca aceste tendinte sa continue si in 2011, ceea ce va afecta posibilitatile de crestere. De asemenea, ca urmare a majorarii capacitatilor de productie pe fondul scaderii pietei de zidarie, ne asteptam ca in 2011 sa asistam la o agresivitate mai mare a concurentilor in piata traditionala si reducerea profitabilitatii in aceasta zona. b) Descrierea situatiei concurentiale n domeniul de activitate al societii comerciale, a ponderii pe pia a produselor sau serviciilor societii comerciale i a principalilor competitori; Estimam ca in 2010 piata caramizilor a scazut cu circa 10% in volum si cu circa 15% in valoare, pe fondul disparitiei marilor proiecte rezidentiale. Scaderea in volum a pietei a fost influentata de reducerea creditarii, dcterminata deopotriva de cresterea restrictiilor la acordarea creditelor catre firmele din sectorui constructiilor si de prudenta clientilor persoane fizice, cauzata de impredictibilitatea veniturilor si de asteptarea acestora ca preturile sa-si continue scaderea.


Calea Chisinuului 176, Iasi, 700180. Romania T: 0232 200 200.0741 818 181 F: 0232 231 538, E: officcficeramica-iasi.ro. www.ceramica-iasi.ro J22-533-1991. CUI RO 1989343. Cont RO03 BRDE 240SV07908312400 BRD lasi Capital social subscris si varsat: 57.124.984 RON ________________________________

Criza sectorului constructiilor a acutizat competitia in piata materialelor pentru zidarii, determinand scaderea preturilor la aceste materiale, atat la nivelul producatorilor, cat si la nivelul distribuitorilor. Apreciem ca aceasta situatie va persista si in 2011. In acest context apreciem ca Ceramica a inregistrat in 2010 o cota de piata de aproximativ 14% din piata de blocuri ceramice. Principalii competitori ai societatii sunt Wienerberger, Siceram, Soceram si Cemacon. c) Descrierea oricrei dependene semnificative a societii comerciale fa de un singur client sau fa de un grup de clieni a crui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societii. Att ca list de clieni - lan de distribuiie, ct i ca dispersie teritorial a clienilor, S.C. Ceramica S.A. nu depinde semnificativ de un singur client a crui pierdere ar avea un impact semnificativ asupra societii. 1.1.5. Evaluarca aspectelor legate de angajaii/personalul societii comerciale: a) Precizarea numrului i a nivelului de pregtire a angajailor societii comerciale precum si a gradului de sindicalizare a forei de munc; S.C. Ceramica Iasi avea la sfirsitul lunii Decembrie 2010, un numar de 240 salariati intr-o structura echilbrata sub aspectul pregatirii profcsionale. Numarul mediu de salariati in anul 2010 a fost de 235 persoane. La sfarsitul lunii februarie 2011 personalul firmei este de 233 salariati. In cursul anului 2010 intreg personalul firmei cu atributii de conducere (formatie/sectie/departament) a urmat cursuri de perfectionare profesionala in cadrul firmei. Gradul dc sindicalizare a tbrtei de munc din societate este de 75% pentru perioada analizata. b) Descrierea raporturilor dintre manager i angajai precum i a oricror elemente conflictualc ce caracterizeaz aceste raporturi: In cursul anului 2010 nu s-a inregistrat siruaii conflictuale de munc sau de alt natur, salariaii manifestndu-se in general participativ n activitatea societatii. Raporturile dintre manageri si angajati sunt reglementate de fisa postului si regulamentul intern. 1.1.6 Evaluarea aspectelor legate de impactul activitii de baz a emitentului asupra mediului nconjurtor; Descrierea sintetic a impactului activitilor de baz ale emitentului asupra mediului nconjurtor precum i a oricror litigii existente sau preconizate cu privire la nclcarea legislaiei privind protecia mediului nconjurtor: Din punct de vedere al reglementarilor de mediu, activitatea SC CERAMICA SA intra sub incidenta a 2 importante directive europene, transpuse si in legislatia nationala. Este vorba despre Directiva 96/61/CE referitoare la Prevenirea si controlul integrat al poluarii si Directiva 2003/87/CE referitoare la emisiile de gaze cu efect de sera.


CERAMICA IASI Calea Chisinaului 176. Iasi. 700180. Romania T: 0232 200 200. 0741 818 181 F: 0232 231 538, E: ofTiceffl:cerarnica-iasi.ro. www.ceramica-iasi.ro J22-533-1991. CUI RO 1989343. Com RO03 BRDE 240SV07908312400 BRD Iasi Capital social subscris si varsat: 57.124.984 RON ________________

Sunt in vigoare urmatoarele autorizatii de mediu: Autorizatia integrata de mediu, valabila pana la 31.12.2012, Autorizatia de gospodarire a apelor, valabila tot pana la 31.12.2012 si Autorizatia de emisie gaze cu efect de sera valabila pentru perioada 2008-2012 si atat timp cat nu se modifica conditiile pentru care a fost acordata. SC CERAMICA SA IASI este intr-o relatie permanenta de monitorizare, raportare si control decu autoritatile de mediu. In anul 2010 nu s-au inregistrat accidente cu impact ecologic. deversari sau poluari accidentale si nu au fost reclamatii la adresa societatii privind aspectele de mediu. Eliminarea si/sau valorificarea deseurilor generate pe amplasament s-a efectuat pe baza de contract cu agenti autorizati. In scopul imbunatatirii continue a aspectelor de mediu si a diminuarii impactului asupra mediului, in societate a fost implementat, certificat si este mentinut un sistem de management de mediu, in acord cu cerintele standardului EN ISO 14001:2005. In anul 2010 sistemul de management de mediu a fost supus auditului de supraveghere anual, concluzia auditului fund de mentinere a certificarii acordate. 1.1.7. Evaluarea activitii de cercetare i dezvoltare; precizarea cheltuielilor n exerciiul financial- precum i a celor ce se antieipea/ n exerciiul financial- urmtor pentru activitatea de cercetare dezvoltare. Societatea evalueaza permanent posibilitatea introducerii de noi produse pe piata, testele efectuandu-se in laboratoarele proprii. 1.1.8. Evaluarea activitii societatii comerciale privind managementul riscului; descrierea cxpunerii societatii comerciale fa de riscul de prc, de credit, de lichiditate i de cash flow; descrierea politicilor i a obiectivelor societatii comerciale privind managementul riscului. Managementul riscului este asigurat prin analize specifice in sedintele saptamanale ale conducerii si prin politicile de control intern. In vederea asigurarii unui control intern cat mai eficient, Ceramica SA IASI si-a identificat si isi evalueaza permanent riscurile semnificative cu luarea in considerare a factorilor interni (natura activitatilor desfasurate, structura organizatorica) si externi (conditii economice, schimbari legate de mediul concurential). Riscurile identificate si masurile de protejare se refera la riscul de piata (analiza preturilor, a sortimentelor, a competitorilor), riscul de finantare (asigurarea capitalului pe termen lung), riscul de lichiditate (asigurarea disponibilitatilor pe termen scurt), riscul de credit (neincasare creantelor de la clienti), riscul valutar (protejarea impotriva variatiilor semnificative), riscul ratei dobanzii (minimizarea efectelor unor variatii defavorabile). Tinand cont de contextul actual conducerea societatii a demarat o serie de actiuni care sa asigure functionarea societatii in urmatoarea perioada, care includ reorganizare si restructurarea departamentelor, reducerea costurilor, imbunatatirea fluxului de numerar, in conditiile realizarii obiectivelor strategice.


CERAMICA IASI Calea Chisinaului 176. Iasi. 700180. Romania T: 0232 200 200. 0741 818 181 F: 0232 231 538, E: officefgceramica-iasi.ro. www.ccramica-iasi.ro J22-533-1991. CUI RO 1989343, Cont RO03 BRDE 240SV07908312400 BRD lasi Capital social subscris si varsat: 57.124.984 RON ________________________________________

1.1.9. Elemente de perspectiv prhind activitatea societii comerciale: a) Prezentarea i analizarea tendinelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afecteaz sau ar putea afecta iichiditatea societii comerciale comparativ cu aceeai perioad a anului anterior: Dat fiind contextul general al pietei materialelor de constructii, si a efectelor crizei economice si financiare din aceasta perioada, principalele incertitudini analizate permanent sunt: - accesul la fnantare pe termen scurt/mediu/lung - incasarea creantelor cu scadenta depasita - exista riscul ca distribuitori importanti pe piata materialelor de constructii sa aiba probleme in a onora obligatiile contractuale la termen - contextul social, restrictionarea accesului populatiei la credite pe termen lung pot afecta cererea de materiale de constructii in urmatoarea perioada - scaderea in continuare a preturilor la blocuri ceramice - cresterea costurilor de transport si utilitati Conducerea societatii se preocupa permanent de cresterea eficientei consumurilor si de identificarea de surse de aprovizionare mai competitive astfel incat cele de mai sus sa nu afecteze rezultatele financiare. b) Prezentarea i analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situaiei financiare a societatii comerciale comparativ cu aceeai perioad a anului trecut: Planul de investitii aprobat de AGA pentru anul 2010 a fost de 2.930 mii lei iar investitiile realizate efectiv au fost de 2.135 mii lei. c) Prezentarea i analizarea evenimentelor, tranzaciilor schimbrilor economice care afecteaz semnificativ veniturile din activitatea de baz: - veniturile sunt afectate atat de scaderea preturilor la matcrialele de constructii, cat si de reducerea cererii pe timpul crizei economice - costurile sunt afectate in principal de cresterea pretului la petrol si gaze naturale - in propunerea de executie bugetara pentru anul urmator, conducerea societatii va tine cont de acest context, insa cu obiectivul de a contracara aceste efecte. 2. Activele corporale ale societatii comerciale 2.1. Precizarea amplasrii i a caracteristicilor principalelor capaciti de productie in proprietatea societatii comerciale: In anul 2010 societatea a asigurat un grad moderat de utilizare a capacitatilor de productie disponibile. principalul obiectiv fiind continuarea activitatii fara intrerupere. Societatea dispune de o structura corespunzatoare a mijloacelor fixe si are asigurata gama de utilitati necesare desfasurarii activitatilor specifice. Activitatea de productie a societatii Ceramica SA Iasi pentru fabricarea produselor ceramice s-a Raportul Anual al Consiliului de Administratie pentru anul 2010 12/54

CERAMICA IASI Calea Chisinaului 176, lasi, 700180, Romania T: 0232 200 200,0741 818 181 F: 0232 231 538, E: officelai.ccramica-iasi.ro. www.ccramica-iasi.ro J22-533-1991, CUI RO 1989343, Cont RO03 BRDE 240SV07908312400 BRD lasi Capital social subscris si varsat: 57.124.984 RON

desfasurat in anul 2010 in 2 capacitati de productie, respective Cl cu o capacitate de 350 to/zi produs ars si C3 cu 750 to/zi produs ars. Ambele sectii de productie sunt ampiasate in perimetrul sediului social, respectiv dealul Blanarului, comuna Tomesti, judetul lasi. Societatea mai dispune de sectia de productie C2 cu o capacitate de 175 to/zi produs ars, care s-a aflat in cursul anului 2010 in conservare. Si aceasta capacitate se afla amplasata la sediul social al societatii. Pe langa activitatea de producere a caramizilor si blocurilor ceramice, societatea mai dispune de un Hotel de categoria 2 stele, situat in lasi, Bdul T. Vladimirescu nr. 103 A, nivel de inaltime cladire P+3. Acesta are o capacitate de 52 locuri. 2.2. Descrierea i analizarea gradului de uzur al proprietilor societii comerciale. Gradul de uzura mediu al mijloacelor fixe este de 20,89% la sfarsitul anului 2010. 2.3. Precizarea potenialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societii comerciale. - Ceramica lasi nu are probleme litigioase legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societii. 3. Piaa valorilor mobiliare emise de societatea comercial 3.1. Precizarea pieelor din Romania i din alte ri pe care se negociaz valorile mobiliare emise de societatea comercial. Structura actionariatului la 31.12.2010: Actionar Eurobrick International B.V. Alti investitori TOTAL Nr. actiuni 96,978,210 17,271,758 114,249,968%

din capitalul so* 84.88% 15.12% 100.00%

- aciunile emise de S.C. Ceramica S.A. Iai se tranzacioneaz pe Piaa Rasdaq. 3.2. Descrierea politicii societii comerciale cu privire la dividende. Precizarea dividendelor cuvenite/pltite/acumulate n ultimii 3 ani i, dac este cazul, a motivelor pentru eventuala micorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 ani: Societatea nu a acordat dividende in perioada 2007-2009. preferand sa directioneze profiturile obtinute pentru sustinerea investitiilor productive. 3.3. Descrierea oricror activiti ale societii comerciale de achiziionare a propriilor aciuni.


CERAMICA IASI Calca Chisinaului 176, lasi, 700180, Romania T: 0232 200 200, 0741 818 181 F: 0232 231 538, E: officefaiccramica-iasi.ro. www.ccramica-iasi.ro J22-533-1991, CU1 RO 1989343, Com RO03 BRDE 240SV07908312400 BRD lasi Capital social subscris si varsat: 57.124.984 RON

- nu este cazul; 3.4. In cazul n care societatea comerciala are filiale, precizarea numrului i a valorii nominale a aciunilor emise de societatea mam deinute de filiale: - nu este cazul; 3.5. In cazul n care societatea comerciala a emis obligaiuni i/sau alte titluri de crean, prezentarea modului n care societatea comerciala i achit obligaiile fa de deintorii de astfel de valori mobiliare. - nu este cazul. 4. Conducerea societii comerciale 4.1. Prezentarea listei administratorilor societii comerciale i a urmatoarelor informatii pentru fiecare administrator: a) CV (nume, prenume, vrst, calificare, experiena profesional, funcia i vechimea n funcie); Popa-Radu Tcaciuc Negoita Mangalagiu Emanuela Amalia Sebastian Gabriel Bruno Narcis lulian Studii superioare - economie Studii superioare - economie Studii superioare - inginerie Studii superioare - constructii Studii superioare - geologie, chimie, fizica si mineralogie Administrator Administrator Preedinte Administrator Administrator

Eberz Gunter Willi (Germania)

Doctorat in geologie (Australia),profesor, cercetator si consultant in Germania, Australia, Canada si Ucraina; Peste 18 ani de experienta in posturi de conducere in companii de materiale de constructii; Membru al Consiliuliu de Administratie al Asociatiei Federale a Producatorilor de Caramizi si Tigla din Germania. b) orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre administratorul respectiv i o alt persoan datorit creia persoana respectiv a fost numit administrator; - nu este cazul; c) participarea administratorului la capitalul societii comerciale la data de 31.12.2010: - nu este cazul Raportul Anual al Consiliului de Administratie pentru anul 2010 14/54

CERAMICA IASICalea Chisinaului 176, lasi. 700180. Romania T: 0232 200 200, 0741 818 181 F: 0232 231 538, E: office^ ceramica-iasi.ro. www.ceramica-iasi.ro J22-533-1991, CUI RO 1989343. Com RO03 BRDE 240SV07908312400 BRD lasi Capital social subscris si varsat: 57.124.984 RON ___________________________________________________________________

d) lista persoanelor afiliate societii comerciale: - Eberz Gunter, Germania (administrator) - Eurobuilding International SRL 4.2. Lista membrilor conducerii executive a societii comerciale. a) Nume Prenume, termenul pentru care persoana face parte din conducerea executiv: l.Mangalagiu Iulian Gabriel - director general 2.Ancuta Ionel Raducu - director financiar 3.Minzat Nicusor Adrian - director vanzari 4.Ristea Eugen - director strategic si marketing 5.Panaite Marius - director productie b) orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre persoana respectiv i o alta persoana datorit creia persoana respectiv a fost numit ca membru al conducerii executive; - nu este cazul; c) participarea persoanei respective la capitalul societii comerciale: - nu este cazul; 4.3. Pentru toate persoanele prezentate la 4.1. i 4.2. precizarea eventuaielor litigii sau proceduri administrative in care au fost implicate, in ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora n cadrul emitcntului, precum i acelea care privesc capacitatea respectivei persoane de a-i ndeplini atribuiile n cadrul e m i t c n t u l u i : - nu este cazul;

5. Situaia financiar-contabil


Calea Chisinaului 176. lasi. 700180, Romania T: 0232 200 200.0741 818 181 F: 0232 231 538, E: officefaceramica-iasi.ro. www.ccramica-iasi.ro J22-533-1991. CUI RO 1989343. Com RO03 BRDE 240SV07908312400 BRD lasi Capital social subscris si varsat: 57.124.984 RON

Analiza comparativ a situatiei economico-financiare pe ultimii 3 ani se prezint astfel: a) elemente de bilan:

BILANTmiileiELEMENTE 1. Active imobilizate Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Imobilizari financiare II Active circulante Stocuri Creante Investitii termen scurt Disponibilitati III Alte active Total active 1 Capital propriu Capital social Rezerve din reevaluare Rezultatul exercitiului Rezerve Cistiguri legate de instrumente Rezultatul reportat Repartizarea profitului II Datorii total Datorii termen lung Datorii termen scurt III Alte pasive Total datorii si capit. Proprii Fond de rulment perm. 505 63.392 36.240 27.151 1.847 162.923 (37.644) 2008 135.328 165 135.147 16 27.448 9.857 3.312 216 14.063 147 162.923 97.684 57.125 3.639 8.420 28.916 89 257 67.529 41.222 26.307 967 170.661 (55.392) 2009 157.555 398 157.141 16 12.713 11.593 805 201 113 392 170.661 102.164 57.125 3.542 4.480 37.185 89 408 55.304 31.255 24.050 1.534 165.724 (35.306) 2010 144.192 218 143.948 26 20.674 12.874 2.157 190 5.443 858 165.724 108.886 57.125 3.479 6.722 41.878 89

b) contul de profit i pierdere


CERAMICA IASI Calea Chisinaului 176, lasi, 700180, Romania T: 0232 200 200, 0741 818 181 F: 0232 231 538, E: officcia.ceramica-iasi.ro. www.ceramica-iasi.ro J22-533-1991, CUI RO 1989343, Com RO03 BRDE 240SV07908312400 BRD lasi Capital social subscris si varsat: 57.124.984 RON

CONT DE PROFITSI PIERDERE mii leiElemente 1 Venituri totale Cifra de afaceri Productia vanduta Vanzari marfuri Venituri din productia stocata Alte venituri din exploatare A). Venituri din exploatare B). Venituri financiare II Cheltuieli totale A). Cheltuieli de explotare B). Cheltuieli financiare III Rezultatu! brut IV Impozit pe profit Rezultat net 2008 67.344 58.037 57.255782

2009 58.440 53.078 52.706372

2010 73.846 65.016 64.820196

2.924 1.374 62.335 5.009 57.242 52.227 5.015 10.102 1.682 8.420

(509) 2.809 55.378 3.062 53.304 47.021 6.283 5.136656

1.157 3.662 69.835 4.011 65.690 59.734 5.956 8.156 1.434 6.722

4.480

c)

evoluia numerarului societii la nceputul i la sfritul anului financiar EVOLUTIA NUMERARULUI SOCIETATII mii lei

Elemente Numerar (RON)inceput exercit Numerar (RON)sfarsit exercitii

2008 42.320 14.063

2009 14.063113

2010113

5.443

Societatea a angajat credite pe termen scurt pentru susinerea activitii curente in perioada analizata. 6. Semnaturi Reprezentant autorizat al Consiliului de Administratie/Director General Iulian Gabriel Mangafagiu


ENTITATEA: S.C. CERAMICA S.A. JLDETUL: Iasi ADRESA: Cal Chisinaului. nr. 176, Iasi TELEFON: 0232.200.200 NLMARLL DIN REGISTRUL COMERTULLI: J22/533/1991

FORMA DE PROPR1ETATE: 34 ACTIVITATEA: Fabricarea caramizi, tigle si alte produse pt constructii din argila arsa COD GRUPA CAEN: 2332 COD FISCAL/ CUI: 1989343

BILANT CONTABIL (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

Nr. Rand I. IMOBILIZARI NECORPORALE Concesiuni, brevete, licente, marci, drepturi si valori similare si alte imobilizari necorporale (ct. 2051 +2052+208-2805-2808-2905-2908) TOTAL IMOBILIZARI NECORPORALE (rd. 01 la 05) II. IMOBILIZARI CORPORALE Terenuri si constructii (ct. 211+212-2811-2812-2911-2912) Instalatii tehnice si masini (ct. 213-2813-2913) Alte instalatii, utilaje si mobilier (ct 214-2814-2914) Avansuri si imobilizari corporale in curs (ct. 231+232-2931) TOTAL IMOBILIZARI CORPORALE (rd. 07 la 10) III. IMOBILIZARI FINANCIARE Intcrese de participare (ct 263-2962) Alte Imprumuturi (ct. 2675+2676+2678+2679-2966-2968) TOTAL IMOBILIZARI FINANCIARE: (rd. 12 la 17) A. ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 3

31 Decembrie 31 Decembrie 2009 2010

398,495

217,985

6

398,495

217,985

7 8 9 10

59,785,931 97,115,289 239.928 -

58,740,574 84,899,794 249.901 57,951

11

157,141,148

143,948,220

14 17

_ 15,739

150 25,705

18 19

15,739 157,555,382

25,705 144,192,060

Director Iulian Gabriel Mangalagiu

General

Director Financiar Ionel Raducu Ancuta 18/54

XJs

CERAMICA S.A. BILANT CONTABIL (sumeie sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI Materii prime si materiale consumabile (ct. 301 +3021+3022+3023+3024+3025+3026+3028+303+/308+351 +381+/-388-391 -3921 -3922-3951 -3958-398) Productia in curs de executie (ct. 331 +332+341+/-3481 +3541 -393-3941 -3952) Produse finite si marfuri (ct.345+346+/3485+/3486+3545+3546+356+357+361+/368+371+/-378-3945-3946-3953-3954-3956-3957-396-397-4428) Avansuri pentru cumparari de stocuri (ct.4091)

Nr. Rand 20 21 22 23

31 Decembrie 2009 5,390,661 2,358,339 3,662,491 181,759

31 Decembrie 2010 5,696,395 2,554,881 4,538,042 84,361

TOTAL STOCURI: (rd. 20 la 23) II. CREANTE Creante comerciale (ct. 4092+4111-T41 l8-r413+418-491) Alte creante (ct.425+4282+43I+437+4382+441+4424+4428+444+445+446+44 7+4482+4582- 461 +473-496+5187) TOTAL CREANTE: (rd. 25 la 29) III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN Alte investitii financiare pe termen scurt (ct 505+506+508-595-596-598+5113+5114) TOTAL INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT: (rdJl+32) IV. CASA SI CONTURI LA BANCI (ct.5112+5121+5124+5125+5311 +5314-^5321 +5322+5323+5328 +5411+5412+542) B. ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL C. CHELTUIELI IN AVANS (ct.471)

24 25 28

11,593,250 671,775 133,037

12,873,679 2,096,603 70,408

30 32

804,812 201,475

2,167,011 190,070

33 34

201,475 113,270

190,070 5,443,318

35 36

12,712,807 392,324

20,674,078 857,830

Director Geneiral Iulian Gabriel Mangalagiu

AiOSDirector Financiar Ionel Raducu Ancuta

19/54

CERAMICA S.A. BILANT CONTABIL (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

Nr. Rand D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTRO PERIOADA DE UN AN Sumc datorate institutiilor de credit(ct 38 1621+1622+1624+1625+1627+1628+5191+5192+5198 Avansuri incasate in contul comenzilor 39 (ct.419) Datorii comerciale 40 (ct. 401+404+408) Efecte de comert de platit 41 (ct. 403+405) Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile sociale 44 (ct. 1623+1626+167+1687+2698+421+423+424+426+427+4281+4 31+437+4381+441+4423+4428+444+446+447+4481+4551+4558+ 456+457+4581+462+473+509 D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O 45 PERIOADA DE UN AN-TOTAL (rd. 37 la 44) E. ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE (rd. 35+36-45-63) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19+46) _______________________________________ G. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN Sumc datorate institutiilor de credit (ct 1621+1622+1624+1625+1627+1682+5191+5192+5198) Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile sociale (ct. 1623+16264167+1687+2698+421+423+424+426+427+4281+4 31+437+4381+441+4423+4428+444+446+447+4481+4551+4558+ 456+457+4581+462+473+509+5186+5193+5194+5195+5196+ +5197) ___________________ G. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN -TOTAL (rd. 48 la 55) _________________________________ H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI (ct. 151) Provizioane pentru impozite

31 Decembrie 31 Decembrie 2009 2010

16,912,106 693,107 6,933,173

17,553,680 324,938 4,445,785

1,768,697

1,725,103

26,307,083 ___ 24,049,506

46

(13,201,952) ____ (2,517,598)

47

144^53,430 141,674,462

49 55

39,956,524 1,265,810

30,493,550 761,254

56

41,222,334

31,254,804

589

342,647

20/54Director General.' Iulian Gabriel M^ngal

%w

357,060 Director Financiar Ionel Raducu Ancuta

CERAMICA S.A. BILANT CONTABIL (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

Alte provizioane (ct. 151) TOTAL PROVIZIOANE (rd. 57 la 59) I. VENITURI IN AVANS Subventii pentru investitii (ct. 131+132+133+134+134) Venituri inregistrate in avans (ct. 472) TOTAL VENITURI IN AVANS (rd. 61 + 62) J. CAPITAL SI REZERVE I. CAPITAL - capital subscris varsat (ct. 1012)

Nr. 31 Decembrie 31 Decembrie Rand 2009 2010 59 434,324 1,020,748 60 791,384 1,363,395 170,523 176,042 61 62

63 64

176,042 57,124,984

170,523 57,124,984

TOTAL (rd. 64 la 66) II. PRIME DE CAPITAL(ct. 1041 + 1042+1043+1044)

70 71

57,124,984 -

57,124,984 -

III. REZERVE DIN REEVALUARE(ct. 105)

72 73 75 76

3,541,526 2,783,633 233,335 34,168,141

3,479,119 3,191,427 295,741 38,390,943

IV. REZERVE Rezerve legale (ct. 1061) Rezervc reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare (ct. 1065) Alte rezerve (ct. 1068+/-107) TOTAL (rd.70 la 73) Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(A)(ct. 117 sold C)

VI. REZULTATUL EXERCITIULUI(ct. 121 sold C) Profit

77 79 81 83 85

37,185,109 89,249 4,479,591 256,789

41,878,111 89,249 6,722,071 407,794

Repartizarea profirului (ct. 129)

TOTAL CAPITALURI PROPRII(rd. 67+68+69+75+76-77+78-79-80)

86

102,163,670

108,885,740

J. CAPITALURI - TOTAL (rd. 81+82).-

88

102,163,670

108,885,740

Director Gen Iulian Gabriel M#^.'2,/54

Director Financiar Ionel Raducu Ancuta

JLtA

CERAMICA S.A. CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE (sumele sunt expnmate in LEI, daca nu este specificat altfel)

1. Cifra de afaceri neta(rd. 02+03-04+05+06)

Nr. Rand 1

2009

2010

53,078,010 65,015,872

Productia vanduta(ct 701+702+703+704+705+706+708)

2 3 1 7 8 9 10 11 12

52,705,866 66,631,329 372,144 508,570 195,759 1,811,216 1,157,178 -

Venituri din vanzarea marfurilor(ct. 707)

Reduced comerciale acordate (ct. 709) 2. Variatia stocurilor (ct7ii) SoldC (ct7ll) SoldD 3.Productia realizata de entitate pentru scopuri proprii si capitalizata (ct 721+722) 4. Alte venituri din exploatare (ct. 758+7417+7815) din care venituri din fond comercial negativ VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL(rd. 01+07-08+09+10)

518,620 2,290,070 3,661,743 55,378,130 69,834,793

5.a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile(ct. 601+602-7412)

1? 14 15 16 17 IS 19 20

5,278,529 841,162

8,054,186 1,420,558

Alte cheltuieli materiale(ct. 603+604+606+608)

b) Alte cheltuieli din afara (cu energie si apa)(ct. 605-7413)

10,411,157 12,360,299 353,397 163,276

Cheltuieli privind marfurile(ct. 607)

Reduceri comerciale primite 6. Cheltuieli cu personalul (rd. 19+20) a) Salarii si indemnizatii(ct. 641+642-7414)

138,023 13,040,976 11,160,681 10,217,384 8,773,543 2,823,592 2,387,138

b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala(ct. 645-7415)

7.a) Ajustarea valorii imobilizarilor corporale si necorporale (rd. 22-23) a. 1) Cheltuieli(ct. 6811+6813)

21 22 23 24 25

8,512,223 14,589,316 9,084,318 14,615,814 572,095 (97,619) 268,600 26,498 17,580 406,906

a.2) Venituri(ct. 7813-7815)

7.a) Ajustarea valorii activelor circulantc (rd. 22-23) a. 1) Cheltuieli(ct. 654+6814) J

Director General / \ Iulian Gabriel Marigalaj , WE*


CERAMICA S.A. CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE (sumele sunt expnmate in LEI, daca nu este specificat altfel)

Nr. Rand a.2) Venituri (ct. 754+7814) 8. Alte cheltuieli de exploatare 26 27 (rd. 28 la 31) 28 8.1. Cheltuieli privind prestatiile externe (ct. 611+612+613+614+622---623+624+625+626+627+628-7416) 29 30 8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte 32 asimilate 33 (ct. 635) 8.3. Cheltuieli cu despagubin, donatii si activele cedate 34 (ct. 6581+6582+6583^6588) Ajustari privind provizioanele (rd. 30-31) Cheltuieli (ct. 6812) Venituri (ct. 7812)

2009 366,219 9,555,816 8,653,028 463,626 439,162 (874,528) 3,560,949 4,435,477

2010 389,326 11,569,633 10,125,451 910,074 534,108 536,478 4,332,779 3,796,301

CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 13 la 16-17+18+21+24+27+32) PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE (rd. 12-35):Profit (rd. 35-12) Pierdere 11. Venituri din dobanzi (ct. 766) 12. Alte venituri financiare (ct.7617+762+763+764+767+768+765+788) VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 38+40+42+44) 13. Cheltuieli privind dobanzile (ct. 666-7418) Alte cheltuieli financiare (ct. 663+664+667+665+688+668) CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 46+49+51) PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(A) rd. 45-52 rd. 52-45 Pierdere 14. PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT(A): rd. 12+45-35-52 Profit rd. 35+52-12-45 Pierdere

35 36 37

47,021,113 8^57,017

59,733,984 10,100,809

42 44

226,413 2,835,187

243,632 3,767,249

45 49 51 52 53 54 55 56

3,061,600 1,703,311 4,579,528 6,282,839

4,010,881 1,338,534 4,617,268 5,955,802

3,221,239 5,135,778 -

1,944,921 8,155,888 -

Director GeneraK. lulian Gabriel Manga 1/54

Director Financiar Ionel Raducu Ancuta

CERAMICA S.A. CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

15. Venituri extraordinare (ct. 771) 16. Cheltuieli extraordinare (ct. 671) PROFITUL SAU PIERDEREA DIN ACTIVITATEA REXTRAORDINARA rd. 57-58 rd. 58-57

Profit Pierdere

Nr. Rand 57 58 59 60

2009 -

2010 -

VENITURI TOTALE (rd. 12+45+57) CHELTUIELI TOTALE (rd. 35+52+58) PROFITUL SAU PIERDERA BRUTA rd. 61-62 rd. 62-61 Profit Pierdere

61 62 63 64

58,439,730 53,303,952 5,135,778

73,845,674 65,689,786 8,155,888

19. IMPOZITUL PE PROFIT (ct. 691) Cheltuieli cu impozitul pe profit curent (ct.

6911)

65

656,187

1,433,817

20. PROFITUL SAU PIERDEREA NET(A) AL EXERCITIULUI FINANCIAR: rd 63-64-65-66 Profit rd 64+65166-63*

67 68

4,479,591

6,722,071

Director Generay / Iulian Gabriel Mangal

\

Director Financiar lonel Raducu Ancuta 24/54

CERAMICA S.A. SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

31 Decembrie 2009 Flux de numerar generat de activitatile de exploatare Profitul brut inainte de impozitare Ajustari pentru: Amortizare si provizioane pentru deprecierea activelor imobilizate Provizione pentru riscuri si chelmieli Venituri din vanzari de imobilizari Valoarea neta a iesirilor de imobilizari Venituri financiare Cheltuieli financiare Profit din exploatare inainte de variatia capitalului circulant Scadere / (Crestere) creante comerciale si de alta natura Scadere / (Crestere) stocuri Crestere /(Scadere) datorii catre fumizori si de alta natura Numerar din activitati de exploatare Dobanzi platitc Impozitul pe profit platit Numerarul net provenit din activitati de exploatare Numerar din activitatea de investitii Achizitii de imobilizari Incasari din vanzarea de imobilizari Dobanzi incasate Fluxul net de numerar din activitati de investitii Numerar din activitatea de finantare Variatia imprumuturilor Plati aferente leasingului financiar Dividende platite Fluxul net de numerar din activitati de finantare Cresterea / (Descresterea) neta a numerarului si echivalentului numerar Numerar si echivalent numerar la inceputul pcrioadei Numerar si echivalent numerar la sfarsitul pcrioadei (Nota 12)'lot

31 Decembrie 2010

5,135,778 8,512,223 874,528 (237,858) 225,770 (232,044) 1,685,666 15,964,063 2,357,572 (1,736,694) (15,058,460) 1,526,480 (1,749,969) (421,654) (645,143)

8,155,888 14,589,316 572,011 (54,520) 81,703 (872,225) 1,482,605 23,954,778 (1,280,427) (1,811,631) (269,602) 20,593,117 (1,483,904) (1,389,412) 17,719,801

(29,944,729) 237,858 249,849 (29,457,022)

(3,243,804) 54,520 351,282 (2,838,001)

17,174,256 (1,020,476) (1,213) 16,152,567 (13,949,598) 14,062,869 113,270

(8,435,213) (1,116,539)-

(9,551,752) 5,330,047 113,270 5,443,318

'--

Director General Iulian Gabriel Mafeg

- <

ll HS^3

ROWK


,^WuA

CERAMICA S.A. SITUATIA MODIFICARILOR IN CAPITALURILE PROPRIl (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

Capital social

Rezerve din reevaluare 3,639,047 (97,521)

Rezerve legale

Sold In 1 Ianuaric 2009 Rcpartizarc rczultat 2008 lesire mijloace fixe reevaluate Rcparli/arca profitului exercitiului Rezultatul exercitiului curent

57,124,984

Rezerve reprezentand surplusul realizat din reevaluare 135,813 97,521

Alte rezerve

26,253,427 7,914,714

Castiguri legate dc instruments dc capitaluri 89,249

Rezultatul reports!

Total

7,914,714 (7,914,714) (256,789) 4,479,591

97,684,078 4,479,591

2,526,844

Capitaluri proprii la 31 Decembrie 2009 1 ransfer rezerve Transfer rezerve reevaluare Rezultatul exercitiului curent

57,124,984

3,541,526

256,789 2.783.633

233,335

34,168,141

89,249

4,222,802

102,163,670

-

(62,407)

407,794

62,407

4,222,802

(4,630.596)

6,722,071

6,722,071 Capitaluri proprii la 31 Decembrie 2010 57,124,984 3,479,119 3,191,427 295,741 38,390,943 89,249 6,314,277 108,885,741

7 Iulian Gabriel Mangalagi Director General 26/54 Ioncl Raducu Ancuta Director Financiar

CERAMICA S.A. NOTE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) NOTA 1. ACTIVE IMOBILIZATE Imobili/.ari necorporalc 686,212 26,058 Terenuri si constructii 66,674,971 1,275,191 Instalatii tehnice, mijloace de transport 115,548,476 750,166 1,231,991 Mobilicr si aparatura birotica 327,379 57,912 1,663 Avansuri si Imobilizari in curs 1,924,181 1,866,230 57,951-

Descriere

Cost La 31.12.2009 Intrari lesiri / Transferuri La 31.12.2010 Amortizare La 31.12.2009 Intrari lesiri / Transferuri La 31.12.2010 Provizioane La 31.12.2009 La 31.12.2010 La 31.12.2009 La 31.12.2010

Total imobilizari corporale 182,550,826 4,007,450 3,099,884

Imobilizari financiarc 15,739 10,116

Total active imobilizate 183,252,777 4,043,624 3,099,884

712,270 287,717 206,568

67,950,162 6,889,040 2,197,708

115,066,651 18,025,863 11,350,465 280,752

383,628 87,452 47,775 1,500

183,458,392 25,002,355 13,595,948 282,252

25,855 184,196,517 25,290,072 13,802,516 282,252

494,285-

9,086,748 0 122,840

29,095,576 407,323 1,071,281

133,727-

-

38,316,051 407,323 1,194,121

-

38,810,336 407,323 1,194,121

398,495 217,985

59,785,931 58,740,574

97,115,290 84,899,794

239,927 249,901

57,951

157,141,148 143,948,220

15,739 25,855

157,555,382 144,192,060

CERAMICA S.A. NOTE FTNANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

La 31 Decembrie 2009 si 31 Decembrie 2010, valoarea mijloacelor fixe utilizate in baza contractelor de leasing financiar este detaliata in tabelul de mai jos: 31 Decembrie 2009 Cost de achizitie Amortizare cumulata 4,997,991 (2,168,396) 31 Decembrie 2010 3,431.195 (1,807,756)

Valoare neta contabila

2,829,595

1,623,439

NOTA 2.

PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI

La 31 Decembrie 2009 si 31 Decembrie 2010 sunt constituite urmatoarele provizioane pentru riscuri si cbeltuieli:Destinatie Impozitul pe profit amanat Alte provizioane 31 Decembrie 2009 357,060 434,324 Constituiri 76,818 4,255,961 I tili/ari 91,231 3,669,537 31 Decembrie 2010 342,647 1,020,748

Total

791,384

4,332,779

3,760,768

1,363,395

La 31 Decembrie 2009 in categoria "Alte provizioane" sunt incluse provizioane pentru bonusuri de acordat conducerii in valoare de 369,242 lei, provizion pentru refacerea mediului in valoare de 15,739 lei, provizioane pentru disponibilizari in valoare de 5,183 lei si provizioane pentru reclamatii din partea clientilor in valoare de 44,159 lei. La 31 Decembrie 2010 in categoria "Alte provizioane" sunt incluse provizioane pentru bonusuri de acordat conducerii si angajatilor in valoare de 809,237 lei, provizioane pentru coneedii neefectuate in valoare de 139,796 lei, provizion pentru refacerea mediului in valoare de 29,285 lei, provizioane pentru disponibilizari in valoare de 5,183 lei si alte provizioane in valoare de 37,247 lei.

28/54

CERAMICA S.A. NOTE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

NOTA 3.

REPARTIZAREA PROFITULUI

Destinatic

31 Decembrie 2009 4,479,591 (256,789)

31 Decembrie 2010 6,722,071 (407,794)

Profit net de repartizat: Rezerve legale

Profit nerepartizat

4,222,802

6,314,277

Repartizarea profitului s-a facut de catre Societate conform legii 31/1990 privind societatile comerciale.

NOTA 4.

ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE 2009 53,078,010 (31,691,098) (22,017,526) (6,553,854) (3,119,718)2010

INDICATORUL 1. CIFRA DE AFACERI NETA 2. Costul bunurilor vandute si al serviciilor prestate (3+4+5) 3. Cheltuielile activitatii de baza 4. Cheltuielile activitatilor auxiliare 5. Cheltuielile indirecte de productie

65,015,872 (39,036,882) (26,642,687) (9,742,528) (2,651,666)

6. Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1+2) 21,386,912 25,978,991 7. Cheltuieli de desfacere (7,126,998) (11,328,326) 8. Cheltuieli generale de administratie (7,058,337) (7,385,387) 9. Alte venituri /(costuri) din exploatare. net _________________ 1,155,440 ________ 2.835,531 10.Rezultatul din exploatare (6+7+8+9) 8,357,017 10,100,809

Cresterea cheltuielilor activitatii de baza in 2010 cu 21% fata de 2009 se datoreaza cresterii volumului de productie cu 36%. Cheltuielile din activitatile auxiliare au crescut cu 49% in 2010 datorita operatiunilor de derocare din cursul anului vizand asigurarea necesarului de argila conforma pentru anii 2011 si 2012; de asemenea au crescut si cheltuielile nccesare prepararii argilci datorita volumul de argila suplimentar necesar in procesul de productie. Cheltuielile indirecte de productie au scazut cu 15% datorita eficientizarii activitatii de mentenanta. Cresterea cheltuielilor dc desfacere in anul 2010 este datorata cresterii cheltuielilor necesare asigurarii transportului la client; proportional cu cresterea volumului de produsc vandute au crescut si cheltuielile cu paletii.

29/54

CERAMICA S.A. NOTE FINANCIARE (sumele sunt expnmate in LEI, daca nu este specificat altfel)

NOTA 5. CREANTEDescriere Creante comerciale Alte creante

SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

31 Decembrie 2010 2,096,603 70,408

LICHIDITATE Sub 1 an Peste 1 an 2,096,603 70,408

Total

2,167,011

2,167,011

Descriere Creante comerciale Alte creante

31Decembrie 2009 671,775 133,037

LICHIDITATE Sublan Peste 1 an 671,775 133,037

Total Creantele comerciale cuprind: Descriere

804,812

804,812

31 Decembrie 2009666,656

31 Decembrie 2010 2,095,309 167,824 (168,025) 1,495 2,096,603

Clienti Clienti incerti sau in litigiu Provizioane pentru deprecierea creantelor clienti Fumizori debitori servicii Total Alte creante cuprind: Descriere

135,528 (148,037) 17,628 671,775

31 Decembrie 2009 98,489-

31 Decembrie 2010 54,084 16,074 250-

Impozit pe profit Dobanzi de incasat Alte creante Contributii concedii medicale Total

488 34,060

133,037

70,408

30/54

CERAMICA S.A. NOTE FINANCIARE (sumele sunt expnmate in LEI, daca nu este specificat altfel) DATORII

Descriere Sume datorate institutiilor de credit Avansuri incasate in contul comenzilor Datorii comerciale Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile socialeTotal

31 Decembrie 201048,047,230

EXIGIBILITATE Sub 1 an Peste 1 an 17,553,680 30,493,550 324,938 4,445.785 1,725,103 761,254

324,938 4,445,7852,486,357

55,304,310

24,049,506 31,254,804

Descriere

31 Decembrie 2009

EXIGIBILITATE Sub 1 an Peste 1 an 16,912,106 39,956,524 693,107 6,933,173 1,768,697 1,265,810

Sume datorate institutiilor de credit Avansuri incasate in contul comenzilor Efecte comerciale de platit Datorii comerciale Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarilesociale

56,868,630 693,107 6,933,173 3,034,507

Total

67,529,417

26,307,083 41,222,334


Sume datorate institutiilor de credit La 31 Decembne 2010 Societatea beneficiaza de imprumuturi contractate de la ING Bank, cu urmatoarele caracteristici : Credit pe termen lung Destinatie Valoare credit

Data scadentei Soldul la 31 decembrie 2010 Din care scadent pe termen scurt Sume restante Garantii

Investitii (construire fabrica de caramizi, achizitionare utilaje si alte investitii aferente maririi capacitatii de productie) EUR 14,000,000 Valoarea totala a fost disponibila pana la 15 iulie 2009, data ultimei trageri 31.10.2013 LEI 45,490,316 LEI 14,996,766 capital

Angajamente

Ipoteca de rang I asupra: teren, cladiri si linie fabricatie situate in Calea Chisinaului 176, Iasi teren localitatea Tomesti Garantie asupra: conturilor deschise la banca echipamentelor si utilajelor existente si viitoare Rulaj prin conturile deshise la banca aferent a 75% din cifra de afaceri Mentinerea indicatorului serviciului datoriei la minimum 1.2 Mentinerea indicatorului rata solvabilitatii la minimum 20% Asociatul principal nu va reduce participarea la capitalul social la mai putin de 51%

Descoperire de cont Destinatie Valoare credit Soldul la 31 decembrie 2010 Garantii

Capital de lucru EUR 2,000,000 LEI 2,547,252 Garantie asupra: conturilor deschise la banca stocurilor si crcantelor

32/54


Datoriile comerciale cuprind: Descriere Fumizori Fumizori de imobilizari Furnizori - facturi nesosite Total Alte datorii includ: 31 Decembrie 2009 Dividende de plata Datorii privind leasingul financiar Datorii in legatura cu personalul Contributia la asigurarile sociale Contibutia la fondul de somaj TVA de plata Impozitul pe salarii Fonduri speciale - taxe si varsaminte asimilate Alte datorii fata de bugetui statului Creditori diversiTotal 94,897 2,292,197 173,740 252,314 7,493 120,534 74,769 6,839 7,660 4,064 3,034,507

31 Decembrie 2009 2,823,869 3,011,836 1,097,469 6,933,173

31 Decembrie 2010 3,067,535 280,990 1,097,259 4,445,785

31 Decembrie 2010-

1,418,087 149,741 291,980 8,634 286,620 93,340 4,597 208,608 24,750

2,486,357

33/54

CERAMICA S.A. NOTE FTNANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

Leasing financiar La 31 Decembrie 2010 Societatea are in derulare contracte de leasing financiar cu Porsche Leasing, Unicredit Tiriac Leasing, NBG Leasing si Caterpillar Financial. Obligatiile referitoare la contractele de leasing sunt sintetizate in cele ce urmeaza. Reconciliere intre totalul platilor mininie de leasing si valoarea lor actualizata: 31 Decembrie 31 Decembrie 2009 2010 Pana la 1 an 1,077,486 Intre 1 an si 5 ani 1,300,426 Peste 5 ani Valoare dobanzi (85,715) Valoarea actualizata 2,292,197 689,705 781,417 (53,035) 1,418,087

Valoarea actualizata a datoriilor aferente leasing-ului financiar: 31 Decembrie 31 Decembrie 2009 Pana la Ian Intre 1 an si 5 ani Peste 5 ani Valoarea actualizata 1,026,386 1,265,811 2,292,197

2010 656,833 761,254

1,418,087


NOTA 6.

PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Politicile contabile aplicate in aceste situatii financiare sunt prezentate in cele ce urmeaza: 6.1 CONCEPTE DE BAZA

Situatiile financiare anexate au fost intocmite in conformitate cu Ordinul Ministerului de Finante 3055/2009 pentru aprobarea Reglementarilor contabile armonizate cu directivele europene si cu legea contabilitatii nr 82/1991. Prezentele situatii financiare au fost intocmite pe baza conventiei costului istoric, cu exceptiile prezentate in politicile contabile. Societatea efectueaza inregistrarile contabile in lei romanesti, in conformitate cu reglementarile contabile si de raportare emise de Ministerul de Finante al Romaniei.

Contabilitatea de angajament Situatiile financiare sunt elaborate conform contabilitatii de angajament. Astfel efectele tranzactiilor si ale altor evenimente sunt recunoscute atunci cand tranzactiile si evenimentele se produc (si nu pe masura ce numerarul sau echivalentul sau este incasat sau platit) si sunt inregistrate in evidentele contabile si raportate in situatiile financiare ale perioadelor afercnte. Principiul continuitatii activitatii Situatiile financiare sunt elaborate de regula pornindu-se de la prezumtia ca intreprinderea isi va continua activitatea si in viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezumtii conducerea analizeaza previziunile referitoare la intrarile viitoare de numerar. Pe baza acestor analize, conducerea crede ca Societatea va putea sa-si continue activitatea in viitorul previzibil si prin urmare aplicarea principiului continuitatii activitatii in intocmirca situatiilor financiare este justificata. 6.2 PRINCIPII CONTABILE

Principiul permanentei metodelor Acesta presupune continuitatea aplicarii acelorasi rcguli si norme privind evaluarea, inregistrarea in contabilitate si prczcntarea elementelor patrimoniale si a rezultatelor, asigurand comparabilitatea in timp a informatiilor contabile. Principiul prudentei Valoarea elementelor patrimoniale a fost determinat pe baza principiului prudentei. Au fost avute in vedere urmatoarele aspecte: 35/54

CERAMICA S.A. NOTE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) a) au fost luate in considerare profiturile recunoscute pana la data incheierii exercitiului financiar: b) s-a tinut seama de toate obligatiile previzibile si de pierderile potentiale care au luat nastere in cursul exercitiului financiar incheiat sau pe parcursul unui exercitiu anterior, chiar daca asemenea obligatii sau pierderi au aparut intre data incheierii exercitiului si data intocmirii bilantului; c) s-a tinut seama de toate ajustarile de valoare datorate deprecierilor. Principiul independentei exercitiului S-au luat in considerare toate veniturile si cheltuielile corespunzatoare exercitiului financiar pentru care se face raportarea, fara a se ine seama de data incasarii sumelor sau a efectuarii platilor. Principiul evaluarii separate a elementelor de activ i depasiv In vederea stabilirii valorii totale corespunzatoare unei pozitii din bilant s-a determinat separat valoarea aferenta fiecarui element individual de activ sau dc pasiv. Principiul necompensarii Valorile elementelor ce reprezinta active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezinta pasive. respectiv veniturile cu cheltuielile, cu exceptia compensarilor intre active si pasive admise de reglementarile contabile aplicabile. Principiul prevalentei economicului asupra juridicului Informatiile prezentate in situatiile financiare reflecta realitatea economica a evenimentclor si tranzactiilor, nu numai forma lor juridica. Principiul pragului de semnificatie Elemente care au o valoare semnificativa au fost prezentat distinct in cadrul situatiilor financiare. Elementele cu valori nesemnificative care au acccasi natura sau cu functii similare au fost insumate, nefiind necesara prezentarea lor separata. Utilizarea estimarilor Pentru acele elemente a caror valoare este nesigura si care trebuie incluse in situatiile financiare, in contabilitate trebuie facute cele mai bune estimari. In acest scop au fost revizuite valorilor elmentelor patrimoniale pentru a reflecta evenimentele ulterioare datei de inchidere a exercitiului financiar. schimbarile de circumstante sau dobandirea unor noi informatii, ori de cate ori acele valori sunt semnificativc Evenimentele care au aparut dupa data bilantului si au furnizat informatii suplimentare cu privire la estimarile facute de management la data bilantului au condus la ajustarca elementelor patrimoniale pentru a reflecta si informatiile suplimentare.

36/54


6.3

POLITICI SI METODE CONTABILE

Active imobilizate Activele imobilizate se inregistreaza initial in bilantul contabil la costul de achizitie. Costul de achizitie este egal cu pretul de cumparare, taxele nerecuperabile, cheltuielile de transport-aprovizionare si alte cheltuieli accesorii necesare pentru punerea in stare de utilitate sau intrarea in gestiune a bunului respectiv. La 31.12.2005 cladirile au fost reevaluate conform OMF 1553/2003 si OMF 1827/2003. in baza indicilor de inflatie. La 31.12.2008 Societatea a optat pentru reevaluarea cladirilor la valoarea justa de la aceasta data. Reevaluarea a fost efectuata de catre un evaluator autorizat si s-a inregistrat prin metoda calculului proportional. Costurile ndatorarii, respectiv cheltuielile financiare cu dobanzile si diferentele nefavorabile de curs valutar aferente imprumuturilor care au finantat activele pe termen lung nu au fost incluse in valoarea contabila a activelor aferente. Pentru calculul amortizarii se foloseste metoda de amortizare liniara, duratele de viata folosite fund urmatoarele: Cladiri si constructii 8 - 5 6 ani Echipamente 3 - 20 ani Mijloace de transport 4 - 10 ani Mobilier si echipament debirou 4 - 15 ani Software 3 ani Investitia in curs se amortizeaza incepand cu prima luna dupa momentul punerii in functiune. Cheltuielile cu intretinerea si reparatiile mijloacelor fixe sunt evidentiate in cheltuielile din exploatare in momentul efectuarii lor, iar imbunatatirile care due la marirea duratelor de viata sau a valorii activelor sunt capitalizate.Stocuri

Stocurile sunt inregistrate in contabilitate la o valoare egal cu costul de achizitie sau de productie. Costul de achizitie include, ca si in cazul activelor imobilizate, pretul de cumparare, taxele nerecuperabile, cheltuielile de transport-aprovizionare si alte cheltuieli accesorii necesare pentru punerea in stare de utilitate sau intrarea in gestiune a bunului respectiv. Costul de productie include costul de achizitie al materiilor prime si materialelor consumabile, celelalte cheltuieli directe de productie, precum si cota cheltuielilor indirecte de productie alocate in mod rational ca fiind legate de fabricatie.

37/54

CERAMICA S.A. NOTE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Dac valoarea reaiizabila neta a stocunlor este mai mica decat costul de achizitie sau costul de productie, atunci acea valoare reaiizabila neta corespunzatoare activului circulant este cea care este prezentat n situatiile financiare, respectiv valoarea activului, mai putin provizionul constituit. Creante Creantele sunt prezentate in bilant la valoarea istorica mai putin provizioane constituite pentru depreciere in cazurile in care s-a constatat ca valoarea reaiizabila este mai mica decat valoarea istorica. Evaluarea creantelor si datoriilor in valuta La inchiderea bilantului, elementele nemonetare, de natura activelor imobilizate, stocurilor si capitalurilor proprii, trebuie raportate utilizandu-se cursul de schimb de la data efecturii tranzactiei iar elementele nemonetare inregistrate la valoarea just i exprimate n valuta trebuie raportate utilizandu-se cursul de schimb existent n momentul determinrii valorilor respective. Elementele monetare exprimate in valuta sunt raportate utilizndu-se cursul de nchidere comunicat de Banca Nationala a Romaniei (BNR). Diferentele de curs valutar, favorabile sau nefavorabile, se inregistreaza la venituri sau cheltuieli. dup caz. Cursurile de schimb comunicate de BNR pentru sfarsitul exercitiului financiar au fost: 1 USD = 3.2045 LEI, 1 EUR = 4.2848 LEI. Recunoasterea veniturilor Veniturile se refera la bunurile vandute si la serviciile furnizate. Veniturile din vanzarile de bunuri sunt recunoscute in momentul in care Societatea a transferat cumparatorului principalele riscuri si beneficii asociate detinerii bunurilor. Veniturile aferente serviciilor furnizate sunt recunoscute pe baza stadiului de finalizare, procentual din veniturile totale aferente contractului de prestari servicii, procentul fiind detenninat prin referinta cu raportul dintre totalul serviciilor care trebuie prestate si serviciile prestate pana la data bilantului. In aceste situatii financiare, veniturile si cheltuielile sunt prezentate la valoarea bruta. In bilantul contabil, datoriile si creantele de la aceeasi parteneri sunt prezentate la valoarea neta in momentul in care exista un drept dc compensare. Repartizarea profitului Repartizarile din profit catre actionari sau salariati propuse sau declarate dupa data bilantului contabil, nu sunt recunoscute ca obligatii la sfarsitul anului astfel incheiat.

38/ 54


NOTA 7.

PARTICIPATII SI SURSE DE FINANTARE

La 31 Decembrie 2010, capitalul social al Societatii era divizat in 114.249,968 actiuni cu o valoare nominala de 0.5 LEI fiecare, integral varsat. Forma de organizare este cea de societate pe actiuni. Structura actionariatului la 31 Decembrie 2010 este urmatoarea : Actionar EuroBrick International B.V. Alti actionari Numar actiuni 96,978,210 17,271,758 Suma (LEI) 48,489,115 8,635,869 Procentaj(%)

84.8825% 15.1175%

Total

114,249,968

57,124,984

100%

Detinatorul final al companiei este Advent International, in calitate de administrator al unui fond de investitii. Actiunile societatii sunt nominative, dematcrializate, comune, cu valoarea nominala de 0.5 RON/actiune, cotate pe piata Rasdaq. Societatea detine titluri in valoare de 150 lei reprezentand 25% din capitalul social al Asociatiei Uniceram. Asociatia a fost creata in 2010 ca o organizatie de persoanc fizice si juridice, neguvemamentala, cu caracter nelucrativ, autonom si apolitic, infiintata in temeiul OG 26/2000.

39/54


NOTA 8.

INFORMATII PRIVIND SALARIATII, ADMINISTRATORII SI DIRECTORII

Informatii referitoare la administratori i directori In cursul anului 2010, conducerea societatii a fost asigurata de Consiliul de Administratie care a mandatat parte din atributiuni catre Directori, dintre care unul este Directorul General, conform statut. Limita generala aprobata pentru remuneratiile directorilor si a celor acordate de catre consiliul de administratie administratorilor insarcinati cu functii specifice a fost stabilita in AGEA din 01.10.2007. In cursul anului 2010, cheltuielile cu salarizarea Directorului General si a directorilor executivi au fost in suma de 2,198,303 lei, iar pentru administratori 0 lei, remuneratiile nete acordate directorilor fund de 1,538,754 lei, iar administratorilor 0 lei. Nu au fost acordate credite directorilor si administratorilor in timpul exercitiului financiar incheiat la 31 Decembrie 2010. Informatii referitoare la salariai

2009 Personal administrativ Personal productiv ________ __^= ________________________ Total Cheltuielile cu salariile au fost in suma de 8,773,543 LEI, protectia sociala au fost in suma de 2,387,138 LEI. 81 174 255

2010 72 _______ 163 235

iar cheltuielile cu asigurarile si

40/54

CERAMICA S.A. NOTE FINANCIARE (sumele sunt expnmate in LEI, daca nu este specificat altfel)

NOTA9.

CALCULUL PRINCIPALILOR ECONOMICO-FINANCIARI

INDICATORI

PROFITABILITATEA SI RENTABILITATEA CAPITALULUI Eficienta capitalului disponibil Profit inainte de dobanzi si impozit (A) Capital permanent (B) A/B Eficienta capitalului propriu Profitul net (A) Capital propriu (B) A/B Rata profitului net Profitul net (A) Cifra de afaceri (B) A/B Rata activelor totale Profit inainte de dobanzi si impozit (A) Total Activ (B) A/B

2009 6,839,089 143,386,004 4.77% 4,479,591 102,163,670 4.4% 4,479,591 53,078,011 8.44% 6,839,089 170,660,517 4.01%

2010 9,494,421 140,140,545 6.77% 6,722,071 108,885,741 6.17% 6,722,071 65,015,872 10.34% 9,494,421 165,723,968 5.73%

SOLVABILITATE Rata datoriei Total obligatii (A) Total Activ (B) A/B Rata de indatorare Total Datorii pe termen lung (A) Capital permanent (B) A/B Rata acoperirii dobanzii Profit inainte de dobanzi si impozit (A) Dobanda(B) A/B- ori

2009 67,529,421 170,660,517 39.57% 41,222,334 143,386,004 28.75% 6,839,089 1,703,311 4

2010 55,304,310 165,723,968 33.37% 31,254,804 140,140,545 2230% 9,494,421 1,338,534 7


LICHIDITATE SI CAPITAL DE LUCRU Rata lichiditatii generate Active curente Obligatii curente (A/B) Rata rapida a lichiditatii Active curente Stocuri Obligatii curente (A-B)/C Perioada incasarii clientilor Creante comerciale (A) Cifra de afaceri neta (B) (A/B)*365- zile Perioada imobilizarii stocurilor Stocuri de produse finite (A) Costul productiei vandute (B) (A/B)*365- zile Perioada achitarii furnizorilor Sold mediu furnizori (A) Achizitii de servicii (B) (A/B)*365- zile

2009 13,105,135 26,483,129 0.49 13,105,135 11,593,251 26,483,129 0.06 671,775 53,078,011 5 11,593,251 19,514,064 217 3,921,338 25,537,366 56

2010 21,531,909 24,049,505 0.90 21,531,909 12,873,679 24,049,505 0.36 2,096,604 65,015,872 12 4,538,042 21,860,297 76 2,945,702 10,125,450 51

Rata lichiditatii generale a crescut la 0,9 in anul 2010 de la 0,49 aspect favorabil fata de 2009 intrucit au crescut activele societatii si au scazut obligatiile curente. Perioada incasarii clientilor a crescut la 12 zile din cauza acordarii un termen de plata mai mare in cazul anumitor clienti cheie. Perioada achitarii furnizorilor a scazut de la 56 la 51 de zile datorita cresterii gradului de achitare a obligatiilor in termenul scadent si cresterii avansurilor platite pentru piesele de schimb. Perioada imobilizarii stocurilor a scazut de la 217 zile la 76 zile in principal datorita faptului ca s-au diminuat stocurile de produse finite aflate in custodie la terti si au crescut vanzarile in cursul anului 2010. Eficienta capitalului propriu a crescut la 6,17% ca urmare a cresterii rezulatului net. Rata datoriei a scazut de la 39,57% in anul 2009 la 33,37% in anul 2010 datorita rambursarilor efectuatc in 2010 si achitarii datoriilor catre furnizorilor de investitii.

42/54

CERAMICA S.A. NOTE FINANC1ARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

NOTA 10. a)

ALTE INFORMATII

Prezentarea Societatii

Activitatea de baza a companiei corespunde CAEN 2332 - Fabricarea crmizilor, tiglelor i altor produse pentru construcii din argil ars. In prezent societatea desfaoar urmtoarele tipuri de activiti: Producerea i comercializarea de produse ceramice pentru zidrii portante i neportante; Producerea i comercializarea de produse ceramice pentru invelitori; Producerea i comercializarea de produse ceramice pentru fnisaje interioare i exterioare. Societatea isi desfasoara activitatea in lasi, Calea Chisinaului 176. Societatea dispune si de un Hotel cu o capacitate de 52 locuri, clasificat - 2 stele, situat in bd. Tudor Vladimirescu 103 A, lasi. Scurt istoric; ncepnd cu anul 1967 se nfiineaz ca investiie Fabrica de produse ceramice Iai, avnd ca obiect de activitate producia de crmizi. In anul 1972 are loc punerea n funciune a seciei de igl, iar in anul 1973, prin unificare cu Fabrica de betoane armate, se nfiineaz Intreprinderea de materiale de construcii Iai in care Fabrica de produse ceramice era inclus far personalitate juridic. In anul 1978 aceasta devine secie de materiale de construcii. In baza legii nr. 15/1990 privind reorganizarea societilor de stat ca regii autonomc i societi comerciale i a H.G. nr. 1176/02.11.1990, intreprinderea se transform, ncepnd cu 01.03.1991 n Sucursal cu personalitate juridic a S.C. Somaco S.A. Bucureti. Din 18.07.1994, prin divizare i desprindere din cadrul S.C. Somaco S.A. Bucureti, se nfiineaz societatea comercial pe actiuni Ceramica S.A. lasi. b) Cifra de afaceri

Segmentare - Cifra de afaceri 2010 ___________ Total _______ Intern _______Extern Cifra de afaceri (1+2+3) 65,015,872 65,015,872 1. Activitatea de baza (produse din argila 64,167,761 64,167,761 arsa) din care comercializare blocuri ceramice 64,119,236 64,119,236 din care comercializare tigle si alte produse 48,525 48,525 2. Activitatea hotel 608,404 608,404 3. Alte activitati 239,707 239,707

43/54


c)

Informatii referitoare la impozitul pe profit

Impozitul pe profit de plata a fost calculat tinand cont de influentele chelruielilor nedeductibile. respectiv veniturilor impozabile, a facilitatilor fiscale precum si a efectelor impozitului amanat. O reconciliere intre profitul contabil si eel fiscal ce a stat la baza calculului impozitului pe profit este prezentata in tabelul urmator:

Denumire indicatori Profitul brut Deduceri Venituri neimpozabile Cheltuieli nedeductibile Profit impozabil/Pierdere fiscal Pierdere fiscal rcportat Profit impozabil dup reportare/pierdere fiscala cumulata Impozit pe profit aferent Suma reprezentand sponsorizari Credit fiscal extern Impozit pe profit datorat

2009 5,135,778 (280,714) (5,373,185) 5,141,650 4,623,530-

2010 8,155,888 (497,475) (4,212,125) 6,606,635 10,052,922-

4,623,530 739,765 (83,578) 656,187

10,052,922 1,608,467.1 (174,650) 1,433,817

d)

Onorariilc pentru servicii de consuitanta si audit

In cursul anului 2010 Societatea a inregistrat cheltuieli cu onorariile pentru servicii de consuitanta si audit in suma totala de 60,010 lei. Societatea care a efectuat auditul situatiilor financiare nu a prestat si servicii de consuitanta pentru Societate. e) Modalitatea de prezentare a elementelor initial exprimate in valuta

Elementele patrimoniale nemonetare, precum si veniturile si cheltuielile initial exprimate in valuta sunt transformate in RON la cursul de la data efectuarii tranzactiei. Creantele si datoriile in valuta, inregistrate initial la curs istoric, sunt reevaluate utilizand cursul de la data inchiderii exercitiului. f) Angajamente EUR 14,000,000 Ipoteca de rang I asupra: teren, cladiri si linie fabricatie situate in Calea Chisinaului 176, Iasi teren localitatea Tomesti

Imprumut pe termen lung Garantii

44/54


Garantie asupra: conturilor deschise la banca echipamente lor si utilajelor existente si viitoare Pentru bunurile achizitionate in leasing existente in sold la 31.12.2010, au fost emise bilete la ordin cu titlu de garantie pentru plata ratelor iar valorile bunurilor au fost inscrise la arhiva electronica. In anul 2010 s-au deblocat garantiile de buna executie ce au fost retinute constructonlor in anul precedent la contractele de investitii. NOTA 11. Descriere STOCURI 31 Decembrie 2009 31 Decembrie 2010

Materii prime si materiale consumabile Provizioane pentru deprecierea materiilor prime Productia in curs de executie Produse finite Produse finite la terti Ambalaje la terti Provizioane pentru deprecierea produselor finite Marfuri Avansuri pentru cumparari de stocuri ____________ Total

5,368,802 (19,272) 2,358,339 3,022,634 735,662 41,131 (101,291) 5,486 181,759 11,593,250

5,728,457 (39,204) 2,554,881 4,465,140 108,973 7,142 (43,417) 7,346 82,361 12,873,679

NOTA 12.

CAS A SI CONTURI LA BANCI

Aceasta pozitie financiara include urmatoarele:

Descriere

31 Decembrie 2009 99,003 4,834 76 9,351 6

31 Decembrie 2010 5,439,640 2,338-

Conturi la banci in LEI Conturi la banci in devize Sume in curs de decontare Casa in LEI Casa in devize

1,340_

Total

113,270

5,443,318

45/54


NOTA 13.

CHELTUIELI PRIVIND PRESTATIILE EXTERNE

Descriere 31 Decembrie 31 Decembrie _________________________________________________________ 2009 ___________ 2010 Cheltuieli cu intretinere si reparatii Cheltuieli privind chiriile Cheltuieli privind asigurarile Cheltuieli cu studii si cercetari Cheltuieli cu comisioane si onorarii Cheltuieli de protocol Cheltuieli cu reclama si publicitatea Cheltuieli cu transportul de bunuri si personal Cheltuieli cu deplasarile Cheltuieli postale si taxe de comunicatie Cheltuieli cu comisioanele bancare Alte cheltuieli de exploatare599,210 267,745 416,929 144,994 105,406 299,089 403,605 3,313,166 62,216 354,038 106,294 2,580,336 8,653,028 694,206 106,198 404,262 101,278 92,246 107,187 764,474 6,257,492 64,561 257,870 54,147 1,221,529 10,125,450

Total Cheltuielile de transport au crescut in anul 2010 cu 88,86% fata de anul 2009 datorita cresterii volumului de livrari si a distantei medii de transport, generata de extinderea distributiei la nivel national. NOTA 14. SOLDURI SI TRANZACTII CU PARTILE AFILIATE

Datorii 2009 Eurobuilding International SRL BBI International EuroBrick International B.V Total

31 Decembrie 2010 - 26,040 75,06017,940 42,282 0

31 Decembrie

117,342 43,980

Ceramica SA lasi nu are creante fata de partile afiliate la 31.12.2010 si nici la 31.12.2009.


Achizitii / Costuri 2009 Eurobuilding International SRL BBI International EuroBrick International B.V Servicii 566,926 42,282 609,208

2010 Servicii 21,000 192,998 213,998

TotalVanzari / Venituri

2009 Servicii 419,740 419,740

2010 Servicii -

EuroBrick International B.V Total

NOTA 15.

OBLIGATII CONTINGENTE

Actiuni in instanta Societatea este obiectul unui numar de actiuni in instanta rezultate in cursul normal al desfasurarii activitatii. Conducerea Societatii considera ca aceste actiuni nu vor avea un efect advers semnificativ asupra rezultatelor economice si a pozitiei financiare a Societatii. Impozitarea Sistemul de impozitare din Romania este intr-o faza de consolidare si armonizare cu legislatia europeana. Totusi, inca exista interpretari diferite ale legilatiei fiscale. In anumite situatii, autoritatile fiscale pot trata in mod diferit anumite aspecte, procedand la calcularea unor impozite si taxe suplimentare si penalitatilor de intarziere aferente. In Romania, exercitiul fiscal ramane deschis pentru verificare fiscala timp de 5/7 ani. Conducerea Societatii considera ca obligatiile fiscale incluse in aceste situatii financiare sunt adecvate. Obligatii contingente legate de mediu Reglementarile privind mediul inconjurator sunt in dezvoltare in Romania. Societatea a inregistrat la 31 Decembrie 2010 un provizion pentru cheltuielile cu refacerea mediului in cariera, la nivelul garantiei ANRM. Societatea nu a inregistrat costuri pentru onorarii juridice si de consultanta, studii ale locului, designul si implementarea unor planuri de remediere, privind elemente de mediu inconjurator. Conducerea Societatii nu considera cheltuielile asociate cu eventuale probleme de mediu ca fiind semnificative. NOTA 16. EVEN1MENTE ULTERIOARE INCHIDERII CONTURILOR

Pana la data prezentului raport nu s-au identificat evenimente uleriore in sensul reglementarilor contabile.

47/54

CERAMICA S.A. DATE INFORMATIVE (COD 30) (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

I. Date privind rezultatul inregistrat

N'r Ran d B 1 2

Nr.Unitati

Sume

A Unitati care au inregistrat profit Unitati care au inregistrat pierdere II. Date privind platile restante

1 1 Total col.2+3

6,722,071Din care:

Nr. Ran d

A Plati restante - total (rd.04-08+ 14 la 18+22) Furnizori restanti - total (rd.05 la 07). din care: - peste 30 de zile - peste 90 de zile - peste un an Obligatii restante fata de bugetul asiguranlor - contributii pentru asigurari sociale de angajatori. salariati si sociale - total(rd.09 la 13). din care: de stat datorate si ?.!te persoane asimilate din care:

B3 4 5 6 " 8 9 10

1 -

Pentru activitatea curenta 2 -

Pentru investitii 3 -

- contributii de la persoane juridice sau fizice care angajeaza personal salariat contributia persoanelor asigurate la Fondul de asigurari sociale de sanatate - contributia pentru pensia suplimentara

11 fizice care utilizeaza munca salariata de la salariati speciale 12 13 14 15 stabilit la bugetul de stat stabilit la bugetele locale sacdenta - total (rd. 19 la 21).din 16 17 18 19 20 21 22

Anul precedent

Anul curent 1 255

" -

- contributii de la persoane juridice sau si contributii pentru ajutorul de somaj - alte datorii sociale Obligatii restante fata de bugctcle fondurilor Obligatii restante fata de alti creditori Impozitc si taxe neplatite la termenul Impozite si taxe neplaiiie la termenul Credite bancare nerambursate la care: - restante dupa 30 de zile - restante dupa 90 de zile - restante dupa 1 an Dobanzi restante III. Numarul mediu de salariati A Numarul mediu de salariati

B 23

2 235

CERAMICA S.A. DATE INFORMATIVE (COD 30) (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

IV. Plati de dobanzi si redevente Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente din statele membre ale uniunii Europene, din care: - impozitul datorat la bugetul de stat Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice affiliate*) nerezidente din statele membre ale uniunii Europene. din care: - impozitul datorat la bugetul de stat Venituri din redevente platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice affiliate*) nerezidente din statele membre ale uniunii Europene. din care: - impozitul datorat la bugetul de stat V. Tichete de masa Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare Cheltuieli de cercetare-dezvoltare, din care: -din fonduri publice -din fonduri private VII. Cheltuieli de inovare Cheltuieli de inovare - total (rd. 35 la 37), din care: -cheltuieli de inovare finalizate in timpul perioadei -cheltuieli de inovare in curs de finalizare in cursul perioadei -cheltuieli de inovare abandonate in cursul perioadei VIII. Alte informatii Imobilizari financiare, in sume brute (rd.39+47), din care: Actiuni detinute la entitatile afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate si obligatiuni pe termen lung, in sume brute (rd.37 la 41), din care: - actiuni cotate emise de rezidenti - actiuni necotate emise de rezidenti - parti sociale emise de rezidenti - obligatiuni emise de rezidenti - actiuni emise de organismele de plasament colectiv (inclusive de SIF-uri) emise de rezidenti -actiuni si parti sociale emise de nerezidenti - obligatiuni emise de nerezidenti Creante imobilizate, in sume brute (rd.48+49), din care:

Nr.rd. B 24

Sume

25 26

27

-

:s29 Nr.rd. B 30 Nr.rd. B 31 32 33 Nr.rd. B 34 35 36 37 Nr.rd. B 38 39 Sume 1 455,018 31.12.2009 1 31.12.2009 1 31.12.2009 1 31.12.2010 2 31.12.2010 2

31.12.2010 2 -

40 41 42 43 44 45 46 47

-

-

CERAMICA S.A. DATE INFORMATIVE (COD 30) (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)- creane imobilizate in lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in functie de cursul unei valute (din ct. 267) - creane imobilizate in valuta (din ct. 267) Creane comerciale. avansuri acordate furnizorilor i alte conturi asimilate. in sume brute (ct. 4092+ 411 +413+418) Creane n legtur cu personalul i conturi asimilate (ct. 425 + 4282) Creane in legtur cu bugetul asigurrilor sociale i bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482) Creantcle entitatii in relatiile cu entitatile afiliate (ct. 451) Alte creane (ct. 453 + 456 + 4582 + 461 + 471 + 473) Dobnzi de ncasat (ct. 5187) Investiii pe termen scurt, m sume brute (ct. 501 + 505 + 506 + din ct.508)" (rd. 57 la 63). din care: - actiuni cotate emise de rezidenti - actiuni necotate emise de rezidenti - parti sociale emise de rezidenti - obligatiuni emise de rezidenti - actiuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente (inclusive de SIF) -actiuni emise de nerezidenti - obligatiuni emise de nerezidenti Alte valori de ncasat (ct. 5113 + 5114) Casa n lei i n valuta (rd. 66 + 67), din care: - in lei (ct. 5311) - in valuta (ct. 5314) Contur

Documents

51885357-Financiare