3 investimentos fceis que rendem mais que a poupanaVeja trs
sugestes de investimentos pouco complexas e que pagam mais que a
caderneta
So Paulo - Apesar de ser muito prtica, a poupana deixa a desejar
em termos de rendimento. Com um retorno de cerca de 6,80% ao ano,
diversos outros investimentos trazem ganhos maiores neste momento -
no s os mais sofisticados, como aplicaes relativamente simples e
acessveis ao pblico em geral.A remunerao das aplicaes de renda
fixa, que so aquelas mais conservadoras, tende a acompanhar a taxa
Selic. Com os juros atualmente aos 10,75% ao ano, portanto,
diversas aplicaes do mercado esto rendendo mais que os 6,80% da
poupana.De acordo com a nova regra de remunerao da caderneta,
aportes feitos a partir de 4 de maio de 2012 rendem 70% da taxa
Selic, mais a Taxa Referencial (TR - taxa que tem ficado prxima a
0,03%) quando a Selic menor do que 8,5%. Quando a Selic maior ou
igual a 8,5%, a poupana passa a render 0,5% mais a TR, mesma
remunerao da poupana antiga.Ou seja, mesmo com a taxa Selic
subindo, a poupana limita-se ao rendimento de 0,5% ao ms mais a TR,
enquanto outros investimentos vo oferecendo remuneraes maiores,
conforme elevada a taxa.Se voc tiver recursos na poupana antiga,
resgat-los envolve o risco de abrir mo do rendimento de 0,5% ao ms
mais a TR, que pode ser vantajoso em um cenrio em que a taxa Selic
fique abaixo de 8,5%. Mas, caso voc invista na poupana regida pela
nova regra, pode valer a pena resgatar uma parte do investimento
para buscar retornos maiores.Ainda que a poupana seja
definitivamente o investimento mais simples e prtico do mercado,
existem aplicaes que, com um pouco de pacincia, no so to
complicadas de entender e podem trazer boas recompensas.Confiraa
seguirtrs sugestes e suas rentabilidades com base na Selic
atual:Letras Financeiras do Tesouro (LFT), ttulos do Tesouro
NacionalInvestimento mnimo: Cerca de 600 reaisRendimento em um ano:
8,34% (ao investir por meio de corretora sem taxa de
administrao)Rendimento em dois anos: 18,09% (ao investir por meio
de corretora sem taxa de administrao)Como investir: Abrindo conta
em um banco ou corretora que d acesso ao sistema Tesouro Direto. D
preferncia a corretoras que no cobram taxa de administrao.Ao
comprar um ttulo doTesouro Nacional, o investidor empresta seu
dinheiro ao governo, que o remunera por isso. Como as formas de
remunerao variam, existem diferentes tipos de ttulo.As Letras
Financeiras do Tesouro (LFTs) so os ttulos pblicos indicados aqui
porque so os nicos que no geram grandes prejuzos caso sejam
vendidos antes do vencimento, data na qual o investidor recebe o
dinheiro investido (principal) acrescido da rentabilidade prometida
(juros).Sua forma de remunerao simples: a LFT paga ao investidor a
variao da taxa Selic diria entre a data da compra e o vencimento do
ttulo.Como a apurao do rendimento vai sendo ajustada s variaes
Selic, o investidor no penalizado ao vender o ttulo alguns anos
antes do vencimento.A LFT poder sofrerapenasum pequeno desgio se o
investidor vender o ttulo em um momento de baixa demanda, que seria
uma pequena taxa deduzida da variao da Selic paga para compensar o
Tesouro pela venda antes do prazo em um momento de baixo interesse
pelo papel.Em funo disso, a LFT considerada o ttulo pblico mais
conservador e mais adequado para substituir a poupana para
investimentos de curto prazo. Os demais ttulos so mais indicados
para o longo prazo, pois podem levar a perdas se vendidos antes do
vencimento. Entenda por que isso acontece.A quantidade mnima de
compra de qualquer papel do Tesouro de 0,1 do ttulo (10%).
Atualmente, a nica LFT disponvel para compra, com vencimento em
07/03/17, custa 5.990 reais. Portanto, o investimento mnimo de 599
reais.Para comprar o ttulo, preciso abrir uma conta em umbanco ou
corretora que possibilitem o acesso ao Tesouro Direto, plataforma
de negociao de ttulos pblicos federais. So os chamadosagentes de
custdia. Alguns deles permitem que o processo de cadastro e compra
do ttulo seja feito inteiramente pela internet.Ao escolher a
instituio, preciso tomar cuidado com as taxas de administrao, que
podem ou no ser cobradas. Para que o investimento seja de fato mais
rentvel que a poupana, o ideal abrir conta em uma corretora que
isenta a taxa (veja a lista das taxas cobradas).Isso porque alm da
eventual cobrana da corretora, ainda existe uma taxa obrigatria de
0,3% ao ano, paga Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia
(CBLC), e a incidncia de imposto de renda sobre os rendimentos,
segundo a tabela regressiva.Assim, para aplicaes de menos de seis
meses, a alquota a mais alta, de 22,5%; para aplicaes entre seis
meses e um ano, a alquota de 20,0%; para investimentos entre um e
dois anos, a cobrana de 17,5%; e acima de dois anos, o IR cai para
a alquota mnima de 15%.Certificados de Depsito Bancrio
(CDB)Investimento mnimo: 1 real Rendimento em um ano: 8,60% (CDB
que pague 100% do CDI)Rendimento em dois anos: 18,69% (CDB que
pague 100% do CDI)Como investir: Abrindo uma conta num banco que os
oferea ou numa corretora independente que oferea CDBs de diversos
bancos.Ao aplicar em CDBs o investidor empresta seu dinheiro para
uma instituio financeira e recebe uma remunerao por isso.Em outras
palavras, o banco pega o seu dinheiro em uma ponta para emprest-lo
na outra, pagando uma taxa menor para captar do que aquela cobrada
para emprestar, o que gera lucros para a instituio.Existem trs
remuneraes possveis nesta operao: pr-fixada, ps-fixada e pr e
ps-fixada ao mesmo tempo. Na remunerao pr-fixada, a taxa de juro
paga determinada no momento da aplicao; se o ttulo for ps-fixado, o
rendimento um percentual da Selic (menos comum) ou do CDI
(Certificado de Depsito Interbancrio) - taxa que baliza as operaes
interbancrias e fica muito prxima Selic.Na remunerao pr e
ps-fixada, ou indexada inflao, o banco paga ao investidor a variao
da inflao - medida por ndices como IPCA, IGP-M ou INPC -, mais uma
taxa de juro previamente definida. Esse tipo de remunerao menos
usual.Os CDBs so investimentos bastante oferecidos por grandes
bancos aos seus clientes, por isso muito simples comprar um ttulo
desses. No entanto, normalmente a remunerao que os bancos grandes
oferecem no to vantajosa e pode ser muito semelhante da poupana.Os
CDBs mais rentveis so aqueles oferecidos pelos bancos mdios, que
por no terem uma grande rede de clientes e por apresentarem mais
risco oferecem taxas altas para atrair mais investidores.O CDB mais
comum, que ops-fixado atrelado ao CDI, precisa pagar ao menos 83%
do CDI para superar a poupana em qualquer prazo, considerando-se a
Selic em 10,75% ao ano.Embora no haja a cobrana de taxas, a
remunerao dos CDBs tambm sofre incidncia de imposto de renda,
segundo a tabela regressiva. Para que supere tambm a rentabilidade
da LFT em qualquer prazo, o CDB deve pagar 98% do CDI.Enquanto a
remunerao prxima aos 80% obtida em bancos grandes facilmente, a
remunerao de 98% para quem no investe grandes quantias oferecida
apenas por bancos mdios, que chegam a pagar at 110% do CDI, mesmo
com aportes pequenos.Alguns bancos mdios que oferecem remuneraes
nesse patamar so o Banco Sofisa, que paga a partir de 100% do CDI
para investimentos a partir de 1 real; o Banco Paulista, que
oferece CDBs com remuneraes a partir de 101% do CDI, com aporte
mnimo de 10 mil reais; e o Banco Ficsa, que paga a partir de 104%
do CDI para aportes iniciais de 200 reais. preciso, contudo, ficar
atento para a liquidez. Os CDBs que substituem a poupana com mais
perfeio so aqueles que so rentveis mesmo com liquidez diria. Para
conseguir maiores rentabilidades, muitas vezes h carncia, e no
possvel sacar o dinheiro a qualquer momento.Apesar das altas
remuneraes, bancos mdios apresentam mais risco de quebrar. Mas quem
investe em CDB possui uma garantia, que oferecida pelo Fundo
Garantidor de Crdito (FGC), entidade mantida pelos prprios bancos
para socorr-los caso haja necessidade.Caso o banco quebre, o FGC
reembolsa ao investidor o que ele havia investido, at o limite de
250 mil reais por CPF, por instituio financeira. Mas mesmo
investindo menos de 250 mil reais, o processo de reembolso pode
demorar. Por isso, sempre indicado no investir todos os recursos
apenas em CDBs.Essa garantia do FGC tambm vale para depsitos em
conta poupana, conta corrente e CDBs de bancos grandes. Ento
pode-se dizer que, para investimento de at 250 mil, CDBs de bancos
mdios so to seguros quanto a poupana ou CDBs de bancos
grandes.Letra de Crdito Imobilirio (LCI) eLetra de Crdito do
Agronegcio (LCA)Investimento mnimo: 1 real Rendimento em um ano:
9,63% (LCI que pague 90% do CDI)Rendimento em dois anos: 20,19%
(LCI que pague 90% do CDI)Como investir: Abrindo uma conta num
banco que as oferea ou numa corretora independente que oferea LCIs
e LCAs de diversos bancos.A Letra de Crdito Imobilirio (LCI) ea
Letra de Crdito do Agronegcio (LCA) sottulos emitidos pelos bancos
para obteno de recursos destinados a financiamentos do setor
imobilirio e agrcola, respectivamente.Ambos os ttulos so bem
parecidos com os CDBs, mas tm a vantagem de serem isentos de
imposto de renda, o que faz uma grande diferena no rendimento
final. O governo concede a iseno para incentivar a concesso de
crdito a esses setores.Com a iseno do imposto de renda, uma LCI ou
uma LCA que pague 80% do CDI j mais rentvel que um CDB que rende
93% do CDI, em qualquer prazo, mesmo depois de dois anos, quando
aplicado o menor desconto do imposto de renda sobre o CDB, de 15%.A
principal desvantagem da LCI e daLCA que elas so menos acessveis
que os CDBs. Em alguns bancos, para investir em uma LCA o cliente
pode precisar fazer um aporte de milhes de reais. Alm disso, a
liquidez pode ser baixa, ou seja, o investidor pode no conseguir
resgatar o dinheiro a qualquer momento, o que representa um
entrave, comparado caderneta de poupana.Mas, cada vez mais bancos
esto reduzindo os aportes mnimos para essas aplicaes, sobretudo
para a LCI.O Banco Sofisa, por exemplo, j oferece LCIs com aporte
inicial de 1 real e rendimento de 91% do CDI, o que representa um
retorno de 9,41% em um ano, ganho superior ao da poupana, das LFTs
e dos CDBs.Mesmo com o maior rendimento, a LCI do Sofisa pode ser
mais arriscada porque os recursos investidos s podem ser resgatados
depois de seis meses. Em uma eventual emergncia, o investidor
ficaria na mo.O Banco Intermedium tambm possui LCIs com taxas
vantajosas, que partem de 94% do CDI e exigem aporte mnimo de 10
mil reais.Dentre os bancos grandes, apenas o Banco do Brasil
permite o investimento em LCI com quantias menores: seu aporte
mnimo de mil reais. Os outros exigem investimentos de 30 mil reais
e geralmente pagam 80% do CDI, um rendimento de 8,32% ao ano, que j
perde para a LFT.Apesar de tambm ser um investimento relativamente
simples de compreender, a LCA ainda mais inacessvel para o pequeno
investidor. No Banco do Brasil o aporte mnimo de 30 mil reais, no
Santander de 250 mil reais e na Caixa de 5 milhes de reais.Os
bancos ABC, Bonsucesso, Intermedium, Pine e Rabobank tambm oferecem
LCAs, mas com aportes iniciais a partir de 50 mil reais (LCA do
Intermedium). E os rendimentos podem variar de acordo com o volume
do investimento.As ressalvas feitas em relao aos CDBs de bancos
mdios tambm valem para as LCIs e LCAs de instituies de menor porte.
Para no correr altos riscos, recomendvel investir menos de 250 mil
reais por CPF, por instituio financeira, limite de cobertura do
FGC, que tambm abarca essas duas aplicaes.
http://exame.abril.com.br/seu-dinheiro/noticias/3-investimentos-faceis-que-rendem-mais-que-a-poupanca?page=4
