INDUSTRIA FARMACEUTIC I IMPACTUL SU ASUPRA ECONOMIEI DIN ROMNIA

Seria B, grupa 14:BADARNA MOHAMMADIBNESCU FLAVIUSLUPU ADELINA MONICANNDREAN ALEXANDRUSAADI WASEEM

Aici va fi scris motivaia alegerii temei

Introducere

Industria farmaceutic a asistat la evoluii importante de-a lungul ultimilor ani, pe intregul lan de valoare. Multe dintre aceste evenimente i implicaiile asupra economiei romneti i asupra societii nu au fost analizate n detaliu, deoarece informaiile agregate i structurale n industria farmaceutic sunt relativ puine. Mai mult dect att, multe dintre evoluiile importante (cum ar fi cele legate de activitile de cercetare-dezvoltare, efectele de imbuntire a vieii etc.) nu sunt documentate suficient. Industria farmaceutic romneasc, unul dintre cei mai mari furnizori de bunuri i servicii pentru sectorul public, se confrunt cu cons- trngeri financiare importante, care decurg din situaia financiar dificil a sectorului public. Perioada medie de colectare a creanelor pe care furnizorii de medicamente le au fa de sectorul public de sntate depete 300 de zile. Aceste lucruri transform industria far-maceutica intr-unul dintre cei mai mari creditori ai Guvernului romn. Perpetuarea acestor intarzieri de plat va avea consecinte negative de-a lungul intregului lan de valoare al industriei farmaceutice.

Structura industriei farmaceutice

Lanul de valoare din industria farmaceutic romneasc a crescut n ultimul deceniu semnificativ pe toate segmentele. Pe partea de cerere, cresterea economic rapid de pan n 2008 a generat mijloacele financiare care au permis satisfacerea unora dintre nevoile populaiei pentru servicii de sntate. Pe partea ofertei, productorii interni, desi puini, si-au extins capacitile de producie, n timp ce marii productori straini de produse farmaceutice au intrat pe piaa romaneasca, fie prin achiziia de juctorii locali, fie prin deschiderea de reprezentane. Distribuitorii si-au consolidat poziia pe pia pe masur ce fluxurile comerciale au crescut, n timp ce comerciantii cu amanuntul au cunoscut o expansiune rapid a reelei de vanzare. Contribuia combinat a lanului de valaore farmaceutic la formarea PIB a fost de puin peste 1% n 2010. Doar civa dintre marii productori strini de farmaceutice au dezvoltat faciliti de producie n Romnia. Incertitudinea n ceea ce privete mediul de reglementare i legislativ, un cadru fiscal care nu este favorabil mediului de afaceri si de asemenea, existena unui sector de sntate public sub-finanat, care genereaz restane mari faa de sectorul privat, se numr printre factorii specifici care descurajeaz marile companii farmaceutice strine s investeasc n Romnia.

Grafic 1: Lanul de valoare al industriei farmaceutice din Romnia (2010)

Graficul 1 sintetizeaz elementele principale ale lanului de valoare din industria farmaceutic din Romnia, de-a lungul a trei segmente principale: productori, distribuitori i retaileri. Productorii de medicamente includ atat companiile care dispun de faciliti locale de producie, ct i reprezentane ale productorilor strini de medicamente. n 2010 existau 168 de productori de medicamente din prima categorie, care generau vnzri cumulate de 2,9 miliarde lei, contribuind cu 1,5 miliarde lei la formarea PIB-ului i folosind o for de munc de 9.328 de angajati. O important parte a medicamentelor furnizate de catre aceste companii este importat, n timp ce doar o fraciune este produs intern. Aceasta este, de obicei, cazul productorilor strini de medicamente, care au dezvoltat faciliti de producie locale. Reprezentanele actioneaz doar ca interfa intre societatea-mama i distribuitorii de pe piaa interna de medicamente. Cel mai adesea, activitatea lor se limiteaz la educaie medical i activiti de promovare; astfel, importurile de medicamente nu trec intotdeauna prin intermediul bilanului lor. Acesta este motivul pentru care situaiile lor financiare nu reflect pe deplin dimensiunea activitii pe care o intermediaz efectiv. n 2010 n Romnia existau 16 reprezentane ale productorilor straini de medicamente, care au generat vnzri totale de 3.8 miliarde lei i o valoarea adaugat de aproape 1 miliard lei prin angajarea a 2.249 de persoane. Majoritatea medicamentelor vandute pe piaa din Romnia este intermediat de aceste reprezentane.Desi un numr important de productori de medicamente este prezent pe piaa romaneasc (184), primii 10 mari productori dupa volumul de vnzri controleaz aproape 60% din pia (Graficul 2). Potrivit unui raport al Consiliului Concurenei din Romnia n 2009 primii 20 de productori de medicamente controlau 78% din piaa. n ultimii ani concentrarea pieei a crescut, n principal datorit fuziunilor i achiziiilor care au avut loc la nivel internaional ntre unii dintre cei mai mari productori de medicamente. Cele mai importante tranzacii au fost achiziia Schering Plough de ctre Merck & Co, cea a Wyeth de ctre Pfizer i a Solvay de ctre Grupul de Abbott. De asemenea, la nivel naional, Labormed a achiziionat portofoliul de produse al Ozone n anul 2009.

Grafic 2. Top 10 productori de medicamente dup valoarea vnzrilor pe piaa din Romnia

Dinamica vnzrilorn timpul perioadei de dinaintea crizei ntre 2002 i 2007, piaa romneasc de farmaceutice a cunoscut o perioad de cretere susinut, avnd rata de cretere anual compus (CAGR) de 25%, fiind stimulat de dezvoltarea economic rapid care a determinat o sporire a resurselor financiare att publice ct i private. ncepnd cu a doua jumtate a anului 2007 piaa farmaceutic, exprimat n euro, a intrat ntr-o perioad de stagnare de aproape 3 ani.Cota de pia a medicamentelor eliberate pe baz de prescripie medical (RX) n totalul vnzrilor cu amnuntul de medicamente a crescut de la 79% n 2005 la 84% n 2011, ridicndu-se la o valoare estimat de 1.9 miliarde euro. Lund n considerare vnzrile spitalelor, medicamentele RX dein o cot de pia mai mic, de 75%.Principalele vnzri de medicamente RX sunt generate de antibiotice i medicamente pentru tractul digestiv. Perspectivele de revizuire a sectorului public de sntate ar putea duce n urmtorii ani la o cot de pia mai mic a medicamentelor RX, daca pachetele de beneficii de asigurari de sntate se vor reduce. Medicamentele OTC au pierdut din cota de pia n comparaie cu medicamentele RX, ajungnd la vnzri totale estimate de 0,35 miliarde euro n 2011, ceea ce echivaleaza cu o cot de pia de 16% din totalul vnzrilor cu amnuntul. Medicamentele de raceala i grip (14%), analgezicele (13%), mpreun cu vitaminele i mineralele (11%) au avut cea mai mare contribuie la totalul vnzrilor de medicamente OTC.

Grafic 3. Structura vnzrilor de medicamente pe arii terapeutice (%), 12 luni

Medicamentele inovative reprezint peste 70% din valoarea total a vnzrilor i doar 25% din volumul de medicamente vndute. Pe de alt parte, medicamentele generice reprezint 30% din piaa total n termeni de valoare i 75% n termeni de volum. S-a susinut de mai multe ori n spaiul public c n Romnia medicamentele generice au o rata de penetrare sczut, ceea ce determin ca finanarea sectorului de asisten medical sa fie nesustenabil. Cu toate acestea, comparaiile ntre rile din Europa cu privire la cota de pia a mdicamentelor generice sugereaz c, de fapt, Romnia are a cincea cea mai mare cot de pia a medicamentelor generice, dup Polonia, Slovacia, Germania i Slovenia .Cota de pia a medicamentelor generice depinde ntr-o mare msur de condiiile accesului pe pia pentru medicamente noi n fiecare ar. Nivelurile scazute de penetrare a medicamentelor generice sunt de obicei asociate cu condiii precare de stabilire a preurilor pentru medicamentele inovative.Importurile de produse farmaceutice reprezint principala surs pentru consumul intern de medicamente. n 2010 importurile de medicamente s-au ridicat la 2.1 miliarde euro. Principalii parteneri comerciali pentru importurile de produse farmaceutice sunt Ungaria (16%), Germania (15%), Elveia (12%) i Frana (11%). n acelai timp exporturile au reprezentat doar 590 milioane euro, cele mai mari piee de desfacere fiind Rusia (13%), Regatul Unit (11%), Frana (6%) i Bulgaria (5%). Cu toate acestea n ultimii ani dinamica exporturilor a depit, de departe, pe cea a importurilor. ntre 2007 i 2010 exporturile au crescut de aproape 7 ori n timp ce importurile au crescut de 1.5 ori. Din pcate, aceste evoluii nu au fost n principal o consecin a creterii capacitilor de producie de pe piaa intern a produselor farmaceutice, ci mai degrab rezultatul fenomenului exporturilor paralele. Industria farmaceutic este una dintre industriile cele mai puternic reglementate din lume, avnd preurile medicamentelor eliberate pe baz de prescripie medical stabilite de ctre autoritile publice. Cu toate acestea, diferenele ntre preurile medicamentelor RX care apar ntre ri pot duce, n anumite circumstane, la oportuniti profitabile de comer paralel, n special pentru distribuitori. n Romnia, preul medicamentelor RX a fost stabilit la nivelul minim al preurilor aferente medicamentelor RX comercializate ntr-un numr de ri de referin ale UE. Deprecierea brusc a cursului de schimb ncepnd cu a doua jumtate a anului 2007 i ntrzierea autoritilor publice n a transfera de ocul FX n preurile de vnzare cu amnuntul, au determinat o comprimare semnificativ a marjelor de profit de-a lungul lanului de valoare al industriei farmaceutice. Cei mai afectai au fost distrubuitorii i comercianii cu amnuntul. Debutul crizei financiare i economice a crescut presiunea financiar, n timp scznd veniturile n sectorul public de asisten medical, ceea ce a condus la acumularea unor arierate semnificative fa de furnizorii de produse farmaceutice. Toate aceste evenimente au curajat distribuitorii, dar i comercianii cu amnuntul, sa efectueze exporturi paralele. Astfel, furnizorii de medicamente valorific diferenele de pre care exist ntre diverse piee. n cazul Romniei, distribuitorii cumpara medicamente importate la un pre (foarte) mic i le re-exporta pe alte piee, la preuri mai mari. Practicat la scar larg, comerul paralel poate duce la un deficit de medicamente pentru piaa intern, cu consecine sociale i economice negative.

Grafic 4. Evoluia exporturilor i importurilor de medicamente

Grafic 5. Exporturile paralele n Romnia vs importurile paralele n rile dezvoltate din UE (% din vnzrile locale de medicamente)

Structura de costuri a productorilor de farmaceutice

n 2010 productorii de farmaceutice, att companii cu faciliti de producie ct i reprezentane, au generat combinat valoare adugat de 2,5 miliarde lei n economia romneasc . ntre 2005 i 2010, valoarea adugat creat de ctre aceste societi a crescut n termeni nominali cu o rata cumulata de 109%, care se traduce printr-o cretere anual compusa de 16%. Segmentul cel mai dinamic din punct de vedere al crerii de valoare adugat a fost cel al reprezentanelor, care au reuit s creasc mai mult de 4 ori, de la 244 milioane lei n 2005 la 1 miliard lei n 2010. Cea mai mare parte a valorii adugate generat de reprezentae rmne n economia romneasc. Din valoarea adugat compania remunereaz factorii de producie (munc, capital, creditori, acionari i guvern). n acest caz particular, dintr-o valoare adugat total de 1 miliard lei, cea mai mare parte (95%) este cheltuita n economia naional i doar o mic parte (5%), reprezentnd profitul net, se acumuleaza de ctre acionari. Cheltuielile cu personalul reprezint 28% din valoarea adugat total (282 milioane lei), care sunt mprite ntre salariile brute, 22%, (222 milioane lei) i cheltuieli cu asigurare social de 6% (61 milioane lei). Cea mai mare parte din valoarea adugat este cheltuita pe servicii achiziionate de la teri 40% (408 milioane lei). Aceste servicii pot include campanii media sau de depistare i contientizare a bolilor n asociere cu furnizorii de servicii medicale, educaie medical adresat cadrelor medicale si de asemenea, servicii referitoare la activitile de cercetare i dezvoltare (de exemplu, studii clinice). De fapt, credem c activitile de cercetare i dezvoltare reprezint o parte important a costurilor cu tere pri suportate de productorii strini de farmaceutice. Costurile cu activitile de cercetare i dezvoltare pot include plile ctre medici sau spitale pentru studii clinice n curs de desfurare gestionate de ctre productorii de farmaceutice sau, alternativ, pli ctre organizaii de cercetare clinic (OCC). Cheltuielile cu deprecierea i amortizarea sunt nesemnificative (2% din valoarea adugat total), deoarece reprezentanele nu au investit sume importante n active fixe. Gradul sczut de ndatorare financiar al reprezentanelor a pstrat costurile cu dobnzile la un nivel sczut de aproape 1% din valoarea adugat total. Impozitul pe profit i alte taxe au reprezentat mai mult de 15% din valoarea adugat total (156 milioane lei).Valoarea total a cheltuielilor de cercetare i dezvoltare suportate de companiile farmaceutice inovative din Romnia este greu de cuantificat. Exist multe motive pentru aceast situaie. nti de toate, autoritile publice (Agenia Naional a Medicamentului i Ministerul Sntii) colecteaz informaii cu privire la studiile clinice efectuate n Romnia, ns nu centralizeaza astfel de informaii ntr-o baz de date. n plus, informaiile colectate de ctre autoriti nu conin date privind costul total efectiv al unui studiu clinic (pli ctre medici, spitale, investiii n echipamente, etc), ci mai degrab un cost estimativ de cercetare pe fiecare pacient. n al doilea rnd, ncercarea de a indetifica sursele de finanare ale studiilor clinice este, de asemenea, un proces dificil. Exist mai multe canale prin care sunt finanate studiile clinice. O posibilitate este ca finanarea s fie furnizat de ctre productorii strini prin filialele locale. n acest caz, astfel de cheltuieli nu apar pe situaiile lor financiare. Situaiile financiare depuse de companiile romneti la Ministerul de Finane sunt ntr-un format simplificat, care nu furnizeaz suficiente detalii n scopul de a identifica n mod specific cheltuielile legate de cercetare i dezvoltare. n contul de profit si pierdere al productorilor de farmaceutice inregistrai ca persoane juridice romne, cheltuielile legate de cercetare i dezvoltare sunt incluse, mpreun cu alte costuri n capitolul de costurile cu tere pri. Aa cum s-a subliniat anterior, costurile productorilor de farmaceutice cu tere pri s-au ridicat la 800 milioane lei n 2010. ntre 2004 i 2008, costurile cu terii au crescut de mai mult de 2 ori.

Implicaiile slabei disciplinei de platDisciplina de plat n economia romneasc s-a deteriorat n ultimii ani, dar exist diferene importante ntre sectoarele economice, dimensiunile companiilor, tipul de proprietate, etc. Slaba disciplin de plat nu este o caracteristic general a economiei romneti. Din aproape 100.000 de firme cu pli restante ctre furnizorii lor (decembrie 2010), primii 1.000 au reprezentat aproape 60 la sut din totalul restanelor (n cadrul crora companiile de stat au nregistrat o pondere important). Din aproape 41,000 companii cu incidente de plat majore (ianuarie 2010 - iunie 2011), primii 50 au recunoscut aproape 20 la sut din sumele restante totale (conform datelor BNR). Plile restante n economia romneasc a crescut cu 28 la sut de la nceputul crizei (decembrie 2008 - decembrie 2010), depind 20 miliarde EUR (n decembrie 2010)Autoritile publice joac de asemenea un rol important n deterorarea disciplinei de plat n economia romneasc. Restanele totsle ale statului fa de furnizori s-au ridicat la aproape 4 miliarde lei la decembrie 2010. Din aceast sum, 40% a fost nregistrat de ctre autoritile locale i alte 40% de ctre Casa Naional de Asigurri de Sntate.Perioada de colectare medie din industria farmaceutica este caracterizat de dou trsturi principale: (i) este cu mult peste media din economie i (ii) eterogenitatea crescut ce exista anterior ntre segmentele farmaceutice dispare treptat. Toate segmentele farmaceutice nregistreaz n prezent perioade medii de colectare a creanelor mai mari comparativ cu restul economiei (de exemplu fa de agricultur, industria prelucratoare, construcii, comer i servicii).Perioada de colectare difer semnificativ n funcie de tipul de medicament (OTC sau RX compensate). Cele mai mari termenele de plat sunt nregistrate pentru medicamentele RX compensate, unde plile de la comercianii cu amnuntul la distribuitori variaz de la 240 la 270 zile i cele de la distribuitori la productori de la 150 la 300 de zile. Comparaii ntre rile europene evideniaz faptul c societile care activeaz n industria farmaceutic din Romnia se confrunt cu termene medii de colectare semnificativ mai lungi fa de alte ri.Termenele oficiale de plat pentru medicamentele compensate sunt de pn la 210 zile i cu toate acestea n realitate termenele au depit 300 zile pe parcursul anului 2011. Fondul Naional de Sntate a extins n octombrie 2009 termenele de plat pentru medicamentele RX compensae de la 60 la 210 de zile, iar pentru medicamentele din cadrul Programelor Naionale de Sntate de la 30 de zile la 120 de zile. Acesta a fost n principal rezultatul deficitului structural al sectorului public de sntate, care a devenit vizibil dup declanarea crizei economice i financiare i care a cerut msuri de urgen pentru a menine sistemul n funciune.Dei industria farmaceutica se confrunt cu mari constrngeri de lichiditate din cauza ntrzierilor semnificative n ncasarea crenelor, companiile nu transfer n totalitate aceste efecte negative ctre partenerii lor financiari i comerciali. Industria farmaceutic are o contribuie mic la restanele generale din economie.

Aici vor fi scrise concluziile.