2018 IRS BASIC EXAM TIPS  

 

 

 

 

 

  

 

        

                           

 

 

 

 

2   SAVEFIRST |  HELPFUL TIPS FOR THE 2018 IRS BASIC CERTIFICATION EXAM 

 

HELPFUL TIPS FOR OUT OF SCOPE TOPICS ON THE 2018 IRS BASIC CERTIFICATION EXAM 

OUT OF SCOPE FOR SAVEFIRST BASIC VOLUNTEERS AT TAX PREPARATION SITE 

Some topics on the IRS VITA Volunteer Basic Certification Exam will remain  out of scope  for SaveFirst Basic volunteers. The certification exam is open-book and open-note.  You should consult the information below to aid you in responding to questions and scenarios in the IRS 

Basic Certification Exam. 

As a reminder, a SaveFirst Campus Fellow, Advanced Trained Volunteer or Site Coordinator will prepare the topics below at SaveFirst tax sites. 

SCENARIO #1 JEFF AND LINDA 

➢ The Affordable Care Act requires individuals to: o Have qualifying health coverage, called  minimum essential coverage (MEC)  for each 

month of the year o Qualify for a  health coverage exemption,  or o Make a  shared responsibility payment  when filing their federal tax returns 

➢ This essentially means that taxpayers who did not have health coverage or a good reason for not having health coverage, they must pay a penalty on their tax returns. 

➢ Examples of minimum essential coverage include Medicare and employer-sponsored health coverage. 

➢ Jeff had full-year coverage through his employer so he has MEC. Individuals that have MEC for the whole year are not subject to the shared responsibility payment penalty. 

➢ Linda had MEC from January-September and from November-December. She only went one month(October) without MEC. One of the exemptions from the shared responsibility payment penalty is called short coverage gap. The short coverage gap is for any period that is 2 months or less.  

➢ Remember that basic volunteers at SaveFirst sites are only allowed to enter the health insurance section if the taxpayer had full-year MEC not from the marketplace. If the taxpayer has any months without MEC or any months with marketplace insurance(form 1095-A), then a more advanced volunteer will have to fill out that section of the return.  

 

 

 

 

3 HELPFUL TIPS FOR THE 2018 IRS BASIC CERTIFICATION EXAM  | SAVEFIRST 

SCENARIO #2 AVA AND DAVID  

➢ Go through the Pub 4012 page C-3 questions to determine if Ava can claim David. Keep in mind that there are certain temporary absences that qualify a dependent to meet the residency test even if they don’t technically live at home-like college, business, illness, or juvenile detention.  

➢ Once you determine if David is Ava’s qualifying child, then you should determine her filing status on page B-6 and B-7 of the Pub 4012.   

➢ Ava will be able to claim David’s education credit on her return if she claims him as a dependent.  

➢ David is 20 years old. You will notice on page G-12 of the Pub 4012 that there is a strict age limit for the child tax credit. On page G-14, you will see that all dependents that don’t meet the requirements of the child tax credit will qualify for the credit for other dependents.   

➢ Remember, education credits are out of scope for basic volunteers at SaveFirst sites. If a taxpayer or their dependent has education expenses(form 1098-T) a more advanced volunteer will need to enter that information in the software.  

  

SCENARIO #3 ELLEN SANTOS 

➢ First you need to determine if Ellen can claim her two grandchildren by going through the questions on page C-3 of the Pub 4012.   

➢ Then you need to determine her filing status on page B-6.   

➢ Then you will go to page F-1 in the Pub 4012 to see the standard deduction for her filing status.  

 ➢ The maximum amount of the child tax credit is 2,000 per child and it is nonrefundable. The 

maximum amount of the Additional Child Tax Credit is 1,400 per child and it is refundable. The children must meet the tests to be qualifying children for the child tax credit-found on page G-12 

o Be under age 17 at the end of the year  o Be a U.S. citizen, national, or resident alien o Be claimed as your dependent 

▪ must be son or daughter, adopted child, stepchild, eligible foster child, or a descendant of any of them(for example, grandchild) 

▪  or brother, sister, half brother, half sister, stepbrother, stepsister, or a descendant of any of them (for example, your niece or nephew) 

o Must have a valid social security number by the due date of the return.  

4   SAVEFIRST |  HELPFUL TIPS FOR THE 2018 IRS BASIC CERTIFICATION EXAM 

SCENARIO #4 CHRISTOPHER AND AMANDA DURY 

 ➢ On page I-3 of the Pub 4012, you will notice that step 2 asks if the taxpayer has a SSN that 

allows them to work. both Christopher and Amanda have ITINs, so they fail this test and don’t qualify for the Earned Income Credit.   

➢ Their child, Jennifer is a U.S. Citizen and is 3 years old. The rules for the child tax credit state that the dependent must have a SSN, which Jennifer does. It doesn’t matter if the parents have ITINs for the child tax credit.   

➢ Since Jennifer qualifies for the child tax credit, she will not qualify for the credit for other dependents.   

➢ For the child and dependent care expenses credit on page G-6 of the Pub 4012, there are no requirements pertaining to ITINs or SSNs, so Jennifer meets all the tests to qualify for Child and Dependent Care Expenses Credit. 

SCENARIO #5 MATTHEW AND ASHLEY TUFTS 

➢ First, you need to determine who can claim the children. If you go through the questions on page C-3 from Matthew’s perspective, the children qualify as his qualifying children. If you go through them from Ashley’s perspective, they do not qualify because they can be claimed by Matthew and he is their parent.   

➢ Next you need to determine the filing status for Ashley. She is still legally married to someone else and she is not allowed to file jointly with Matthew because they are not married to each other. She does not have a dependent child, stepchild, or foster child living with her because remember, those children are not her  familial  children.   

➢ Next you need to determine the filing status for Matthew. When you get to the last question on the filing status page B-6 of the Pub 4012, you need to keep in mind that Matthew  did not pay more than half the cost of keeping up his home for the year!  

➢ Earned Income Credit-the person in the household that claims the children as dependents will be the only one that can claim them for the Earned Income Credit.  

SCENARIO #6 GEORGE AND HELEN REED 

➢ When a taxpayer owes money to the IRS, it often means that they did not have enough withholding taken out of their paycheck during the year. 

 

➢ Taxpayers can use the  withholding calculator and adjust their W-4 t o increase their withholding. This actions may help them prevent having a balance due on their tax return next year. 

5 HELPFUL TIPS FOR THE 2018 IRS BASIC CERTIFICATION EXAM  | SAVEFIRST 

➢ If taxpayers owe money on their tax return, they should pay as much as they can by the due date and request a payment plan from the IRS. Even though you can file an extension(form 4868) to FILE your return , there is no such thing as an extension to pay your amount due.  If you have an amount due, you should always file your return! Individuals should only file a form 4868 if they are unable to complete their tax return by the filing date.  

 

➢ Even if a taxpayer is not required to file a return, they should file a tax return in order to claim a refund of their federal withholding. If Joshua is not required to file a return, he can still file a return in order to get his withholding back. To determine if he has a filing requirement, go to page A-2.  

SCENARIO #7 JACOB AND MARTHA MILLS-TAXSLAYER EXERCISE REQUIRED 

➢ Determine Jacob and Martha’s dependents(C-3) and then their filing status(B-6) ➢ The income documents that are in scope for basic volunteers from this scenario are: 

o Rich’s bookstore Form  W-2 o SSA-1099s for taxpayer and spouse o Form 1099-INT o Form W-2G o Refund from 2017 applied to 2018( hint: go to Federal Section→ Payments and 

Estimates→ Federal Estimated Payments for 2018→ Amount applied from prior year Refund) 

 

➢  Use your summary chart to enter in the above income documents ➢ Go through the health insurance section and answer: 

o  “Yes” to “Did you have health insurance at any time during the year?” o “No” to “Did you purchase health insurance via healthcare.gov or state  marketplace  o Click “Continue” when it asks you to verify household members o “Yes” to “Was you entire household insured all 12 months of 2018?” 

 

 

6   SAVEFIRST |  HELPFUL TIPS FOR THE 2018 IRS BASIC CERTIFICATION EXAM 

➢ The forms from this exercise that will be OUT OF SCOPE for you at the tax site are: o Gilmer Corps Form 1099-R o Buckeye College Form 1098-T and bookstore receipt o gambling losses of $700 

➢ There are very detailed screenshots below that will guide you through entering the above topics. **REMINDER** you will not be allowed to enter these at the tax site, but you should follow the instructions for entering them in TaxSlayer to get the right answer for the test! 

Gilmer Corps 1099-R 

➢ Choose “IRA/Pension Distribution” from the Income Landing page and “Add or Edit a 1099-R”  

➢ Make sure “Jacob Mills” is selected ➢ Enter in the Id number “34-6000000” and make sure the Payer Name and Address are 

Correct.  ➢ Enter the following information  into the 1099-R on TaxSlayer 

o Box 1 Gross distribution “20,000” o Box 2aTaxable amount “20,000” o Box 4 Federal Withholding “2,000” o Box 7 distribution code “7” 

 

 ➢ Remember, retirement income is out of scope for basic volunteers at SaveFirst tax sites. You 

will only need to enter this in for the sake of this test.  

7 HELPFUL TIPS FOR THE 2018 IRS BASIC CERTIFICATION EXAM  | SAVEFIRST 

Gambling Losses 

➢ Go to the W-2G from Ridgetop Casino and enter “700” under “Gambling Losses” 

 

➢ Remember, gambling losses and other itemized deductions are out of scope for basic volunteers at SaveFirst tax sites. You will only need to enter this in for the sake of this test.  

             

Buckeye College Form 1098-T and bookstore Receipt 

➢ Go to Federal Section→ Deductions→ Credits→ Education Credit o Select “Daniel” as the student o Select “American Opportunity Credit” o Enter qualified expenses as “2,000”(hint:question 15) o Enter institution name and information from the 1098-T o Answer the questions to match the screenshot below and click “Continue” 

   ➢ Remember, education credits are out of scope for basic volunteers at SaveFirst tax sites. You will only need to enter them in for the sake of this test.     

  

8   SAVEFIRST |  HELPFUL TIPS FOR THE 2018 IRS BASIC CERTIFICATION EXAM 

Exam Question Tips 

➢ Go to Summary/Print in TaxSlayer and look at line 5b of the 1040 to see how much of the social security benefits are taxable.  

➢ The standard deduction will be found on line 8 of the 1040.  ➢ Total payments include the 400 applied from last year, this year’s withholding, and 

refundable tax credits. ➢ Taxpayers can split their refund using form 8888 Allocation of Refund (Including Savings 

Bond Purchases)  

SCENARIO #8 EMILY CLARK-TAXSLAYER EXERCISE REQUIRED 

➢ Determine Emily’s dependents(C-3) and then their filing status(B-6) ➢ The income documents that are in scope for basic volunteers from this scenario are: 

o Salem Retirement Home and Davidson Inc Form  W-2s o Form 1099-G Unemployment o Child and Dependent Care Expenses Credit(River’s Child Care) 

➢  Use your summary chart to enter in the above income documents ➢ Go through the health insurance section and answer: 

o  “Yes” to “Did you have health insurance at any time during the year?” o “No” to “Did you purchase health insurance via healthcare.gov or state  marketplace  o Click “Continue” when it asks you to verify household members o “No” to “Was you entire household insured all 12 months of 2018?” and select “10” for 

number of months insured 

 

 

 

 

 

 

 

o Check the boxes for Jan-Feb and May-Dec for Emily, Sara, and Madison 

 

 

 

 

9 HELPFUL TIPS FOR THE 2018 IRS BASIC CERTIFICATION EXAM  | SAVEFIRST 

o Click “Continue” when it asks for the household income and dependents’ Modified AGI o Select “Yes” for “Did you qualify for an exemption due to circumstances or receive an 

exemption certificate from the marketplace?” o You will now fill out an exemption for Sara to match the screenshot below and click 

“Continue” 

o Click “Add Another Exemption” and do the same thing you did above, but do it for both Madison and Emily.  Once you have completed the exemption for all of them, your screen should look like this: 

 

o Click “Continue” o Hint: Question #20 asks if Emily has to make a shared responsibility payment on her 

return. If she has MEC for Jan-Feb and May-Dec and qualifies for an exemption for March-April , then she doesn’t have to pay the penalty.  

**REMINDER**as a basic volunteer, you are only able to enter full-year MEC not from the marketplace. Anytime a taxpayer needs an exemption like the scenario above, a more advanced volunteer will have to fill out the health insurance section!  

➢ The forms from this exercise that will be OUT OF SCOPE for you at the tax site are: o Kent State Bank Form  1099-R o Financial Aid Partners Form 1098-E(student loan interest) o Drew College Form 1098-T  

10   SAVEFIRST |  HELPFUL TIPS FOR THE 2018 IRS BASIC CERTIFICATION EXAM 

➢ There are very detailed screenshots below that will guide you through entering the above topics. **REMINDER** you will not be allowed to enter these at the tax site, but you should follow the instructions for entering them in TaxSlayer to get the right answer for the test! 

Kent State Bank for Salem Retirement Home (401(k) 1099-R 

➢ Choose “IRA/Pension Distribution” from the Income Landing page and “Add or Edit a 1099-R”  

➢ Enter in the Id number “38-2000000” and make sure the Payer Name and Address are Correct.  

➢ Enter the following information  into the 1099-R on TaxSlayer o Box 1 Gross distribution “2,000” o Box 2aTaxable amount “2,000” o Check Box 2b Total Distribution o Box 4 Federal Withholding “300” o Box 7 distribution code “1” 

 

  

 

11 HELPFUL TIPS FOR THE 2018 IRS BASIC CERTIFICATION EXAM  | SAVEFIRST 

o Click “Continue” and on the next page select “Retirement Plan” and click “Continue”    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

➢ Remember, retirement income is out of scope for basic volunteers at SaveFirst tax sites. You will only need to enter this in for the sake of this test.   

Financial Aid Partners 1098-E 

➢ Go to Federal Section→ Deductions→ Adjustments→ Student Loan Interest Deduction and enter “600” for “Total Interest paid on qualified student loans” 

  

       ➢ Remember, student loan interest is out of scope for basic volunteers at SaveFirst tax sites. 

You will only need to enter this  in for the sake of this test.        

12   SAVEFIRST |  HELPFUL TIPS FOR THE 2018 IRS BASIC CERTIFICATION EXAM 

 Drew College Form 1098-T 

➢ Go to Federal Section→ Deductions→ Credits→ Education Credit o Select “Emily” as the student o Select “Lifetime Learning Credit” o Enter qualified expenses as “2,800” o Enter institution name and information from the 1098-T o Answer the questions to match the screenshot below and click “Continue” 

  

 

 

 

 

 

 

 

➢ Remember, education credits are out of scope for basic volunteers at SaveFirst tax sites. You will only need to enter them in for the sake of this test.   

Exam Question Tips 

➢ Go to Summary/Print in TaxSlayer and look at Schedule 3 line 50 of the 1040 to see how much of the education credit Emily received 

➢ Look at line 16 of the 1040 to see the total federal withholding.  ➢ The total amount of the credit for child and dependent care expenses form 2441 is found 

on schedule 3 line 49.  ➢ Look at line 12a of the 1040 to see if Emily is receiving the Child Tax Credit. ➢ Emily is subject to a 10% tax on line 59 of Schedule 4 because she has a code 1 on her 

1099-R and her distribution was not for a qualified reason.  

13 HELPFUL TIPS FOR THE 2018 IRS BASIC CERTIFICATION EXAM  | SAVEFIRST