Información ConsolidadaDiciembre 2016

4T2016

Índice

1. Entorno Económico y Financiero

2. Datos significativos 3. Resultados 4. Balance resumido 5. Recursos e inversión

2 3 4 6 7

8 8 9 10 116. Calidad de activos 7. Movimiento del

riesgo dudoso8. Resultados

consolidados9. Cuenta de

resultados trimestral

10. Comisiones

12 13 14 14 1511. Rendimientos y

costes acumulados12. Rendimientos y

costes trimestrales13. Contribución por

área de negocio14. Recursos propios y

rating15. Variación del

patrimonio neto

16 17 1816. Creación de valor

para el accionista17. Personas 18. Actividad

trimestral

2

En el último trimestre de 2016 el ciclo económico volvió a demostrar su capacidad de resistencia frente a importantes retos geopolíticos. En Europa destacó la celebración del referéndum constitucional en Italia y en EE.UU. la celebración de las elecciones presidenciales. Ambos eventos se saldaron con el resultado menos esperado, el rechazo a la reforma y la victoria republicana. Sin embargo, el impacto de estos eventos fue neutralizado por la elevada liquidez en mercado y un ciclo económico sólido en países desarrollados. Las tasas de crecimiento de las principales economías desarrolladas son buena muestra de esta fortaleza: en el 3T16 el PIB de EE.UU. quedó en +1,7%, al igual que el de la UEM, mientras en España el crecimiento se aceleró hasta +3,2%. Los países emergentes experimentaron un comportamiento débil. La falta de reformas estructurales, el temor a políticas proteccionistas en EE.UU. y la apreciación del dólar supusieron importantes retos. Destacaba la contracción económica en Brasil y Rusia. En concreto, –2,9% y –0,4% en el 3T16 respectivamente. En China las autoridades consiguieron estabilizar su economía, que creció +6,7% en el 3T16. Eso sí, el crecimiento continuó mostrando una gran dependencia en el crédito. En la parte positiva, India registró un PIB de +7,3% en el 3T16 gracias al impulso reformista de su ejecutivo.

En este escenario, las bolsas recuperaron gran parte del terreno perdido durante el ejercicio. En Europa el EuroStoxx50 registró una rentabilidad de +9,6%, el Dax +9,2% y el Ibex +6,5%. En EE.UU. el S&P 500 alcanzó nuevos máximos históricos y acumuló una revalorización de +3,3% mientras el Dow Jones Industrial avanzó +7,9%. En Asia el Nikkei225 se anotó +16,2% y el CSI300 chino ganó +1,7%. El principal factor tras esta recuperación fue el cambio de tendencia en los beneficios empresariales. Tras cinco trimestres consecutivos en contracción, la campaña de resultados del 3T16 mostró un avance del +4,7% para la media de compañías del S&P500.

Por el contrario, el entorno de mayores expectativas de crecimiento e inflación pesó sobre la renta fija. El bono alemán a 10 años cerró el ejercicio alrededor de +0,21% vs. -0,12% a cierre de septiembre. El T-Note acabó 2016 en +2,44% vs. +1,59% a cierre del 3T16. Además, este repunte de rentabilidades fue más acusado en los plazos largos de la curva de tipos. Por tanto, se produjo una importante ganancia de pendiente en la misma. En cuanto a la prima de riesgo española, amplió hasta 117 p.b. contra la deuda alemana, desde 100 p.b. a cierre de septiembre.

En cuanto al mercado de divisas, el dólar se apreció con fuerza (+6,8%) frente al euro gracias a la mejora de estimaciones para la economía de EE.UU. y antes de la esperada subida del tipo director de la Reserva Federal. La peor evolución fue la del peso mexicano, que se depreció con fuerza (-6,5%) tocando niveles mínimos históricos contra el dólar.

Entre los bancos centrales, destacó la reunión de diciembre del BCE. La principal decisión fue extender el programa de compra de activos hasta diciembre de 2017 (vs. marzo 2017) pero minorando su importe hasta 60.000M€ mensuales (vs. 80.000M€ anterior). Con ello, el volumen total del programa de compra de activos alcanzará los 2,3Bn€, es decir, alrededor de dos veces el PIB de España. Por otra parte, la Reserva Federal prosiguió con el endurecimiento de su política monetaria. Eso sí, de manera lenta y prudente. Implementó sólo una subida de su tipo director (25 p.b. hasta 0,50%/0,75%) en su última reunión del año.

En definitiva, el cuarto trimestre del año estuvo marcado por la mejora del escenario macro en países desarrollados. Situación que reflejaron los principales selectivos que, pese a los importantes retos geopolíticos, experimentaron revalorizaciones significativas.

1. Entorno económico y financiero

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2. Datos significativosen miles de euros

Diferencia

balanCE 31/12/2016 31/12/2015 Importe %

Activos totales 67.182.467 58.659.810 8.522.657 14,53

Créditos sobre clientes 51.184.773 44.182.634 7.002.140 15,85

Recursos controlados 75.411.758 65.317.531 10.094.227 15,45

En balance 51.869.456 44.314.476 7.554.979 17,05

Recursos minoristas ex repos 44.127.812 34.603.553 9.524.259 27,52

Valores negociables mayoristas 6.923.396 8.920.997 -1.997.601 -22,39

Recursos gestionados fuera de balance 23.542.302 21.003.055 2.539.247 12,09

Patrimonio neto 4.097.376 3.798.177 299.199 7,88

RESUlTaDOS

Margen de intereses 979.017 869.454 109.563 12,60

Margen bruto 1.717.389 1.568.815 148.575 9,47

Resultado antes de deterioro 815.142 807.761 7.381 0,91

Resultado antes de impuestos 676.711 520.330 156.381 30,05

Resultado neto atribuido al Grupo 490.109 375.920 114.188 30,38

RaTIOS (%)

Índice de morosidad 4,01 4,13 -0,12 -2,91

Índice de cobertura de la morosidad 49,26 41,99 7,27 17,31

Ratio de eficiencia 52,54 48,51 4,03 8,31

ROE 13,48 10,91 2,57 23,56

ROA 0,78 0,66 0,12 18,18

Ratio CET 1 11,77 11,77 0,00 0,01

la aCCIÓn banKInTER

Número de acciones 898.866.154 898.866.154 0 0,00

Última cotización (€) 7,36 6,54 0,82 12,54

BPA (€) (beneficio por acción) 0,55 0,42 0,13 30,35

DPA (€) (dividendo por acción) 0,21 0,23 -0,02 -8,15

OFICInaS Y CEnTROS

Oficinas 447 361 86 23,82

Centros de gestión comercial

Corporativa 22 22 0 0,00

Pymes 73 78 -5 -6,41

Banca Privada 49 48 1 2,08

Oficinas Virtuales 315 431 -116 -26,91

Número de Agentes 482 505 -23 -4,55

Oficinas Telefónicas y por Internet 3 3 0 0,00

PlanTIlla

Empleados Grupo Bancario 5.486 4.405 1.081 24,54

Empleados Línea Directa 2.049 1.983 66 3,33

El Grupo Bankinter cierra el ejercicio 2016 con un resultado, de nuevo, record en su historia y confirmándose como la entidad más rentable entre los bancos cotizados.

Así, el beneficio neto del Grupo se sitúa al final del ejercicio en 490,1 millones de euros, y el beneficio antes de impuestos en 676,7 millones, lo que supone incrementos respecto al año anterior del 30,4% y del 30,1%, respectivamente.

Cabe señalar que estos resultados, que siguen basados en el negocio típico de clientes, incluyen los datos de actividad de Bankinter en Portugal, tras concluirse el pasado 1 de abril la operación de traspaso de todo el negocio adquirido a Barclays en ese país. Sin tener en cuenta esta operación, el beneficio neto de Bankinter sería de 426,5 millones de euros, un 13,4% superior al de 2015; y el beneficio antes de impuestos: 588,8 millones, un 13,2% más.

La rentabilidad sobre el capital invertido, ROE, sin tener en cuenta Portugal, se sitúa en el 10,9%.

Paralelamente, Bankinter sigue sacando partido de su exitosa gestión de los riesgos, con una calidad de activos que es de nuevo la mejor entre la banca cotizada.

Así, la morosidad del banco se reduce hasta el 4,01%, frente al 4,13% de hace un año, y ello pese a asumir las cifras de mora del negocio portugués, superiores a las del Grupo en términos relativos. Excluyendo las cifras de Portugal, la mora se sitúa en un 3,56%, una ratio que es menos de la mitad que la media del sector.

En cuanto a la solvencia, Bankinter cierra el año con una ratio de capital CET1 fully loaded del 11,2%, y del 11,77% en el CET 1 phase in, muy por encima de las exigencias del BCE aplicables en 2017 para Bankinter, tras el ejercicio de revisión y evaluación supervisora (SREP), que son del 6,5%, las menores de la banca española.

Paralelamente, el banco ha fortalecido su estructura de financiación, con una ratio de depósitos sobre créditos que alcanza el 90,4%, cuando hace un año se situaba en el 83,5%; y con un gap de liquidez de 5.400 millones de euros, inferior en 3.100 millones al del cierre de 2015.

Asimismo, los vencimientos de emisiones mayoristas pendientes hasta 2019 suman 2.600 millones de euros, para afrontar los cuales el banco dispone de 10.000 millones en activos líquidos y una capacidad de emisión de cédulas por valor de 6.700 millones.

líneas de negocio equilibradas y rentables.

Los resultados ponen de manifiesto que el negocio de clientes de Bankinter mantiene todo su potencial, ve ampliado su perímetro tras la apertura estratégica hacia el mercado luso y sigue siendo el principal contribuidor a los ingresos del Grupo.

La mayor aportación al margen bruto del banco proviene del negocio de Empresas, donde destaca, un año más, el dato de la inversión crediticia, con una cartera que suma 21.700 millones de euros incluyendo datos del negocio portugués, pero incluso sin incluir esas cifras, esa cartera alcanza los 21.000 millones, lo que supone un crecimiento puramente orgánico del 6,7% sobre el saldo de hace un año, cuando el sector ha visto reducido el volumen de crédito a empresas en un 5%. Asimismo, se consolida como una de las actividades más pujantes el negocio internacional de empresas, que experimenta un crecimiento del 27% en su margen bruto.

Por lo que se refiere a la Banca Comercial, o de personas físicas, destacan los crecimientos en dos de los productos sobre los que el banco ha apostado en mayor medida en los últimos tiempos, dada la fuerte capacidad de vinculación que generan con los clientes: la cuenta nómina y los préstamos hipotecarios. En el primero de ellos, la cartera de este tipo de cuentas asciende al cierre de año a 5.589 millones de euros, lo que significa un 33,1% más que en 2015. Por su parte, la nueva producción hipotecaria residencial mantiene la tendencia alcista de años anteriores, con un volumen de nueva producción que cierra el ejercicio en 2.334 millones de euros, un 25,7% más que un año atrás, cuando el sector en su conjunto apenas ha crecido un 8%.

Dentro de los diferentes segmentos de personas físicas es reseñable el negocio de Banca Privada, que sigue siendo un baluarte reconocible de la marca Bankinter. El patrimonio gestionado de los clientes de este segmento suma 31.200 millones de euros, un 11,4% más, con un crecimiento en patrimonio neto nuevo de 3.500 millones.

Es también significativa la positiva evolución del negocio de Consumo, operado a través de Bankinter Consumer Finance. Esta filial alcanza los 898.000 clientes, un 23% más que al cierre de 2015. Asimismo, la inversión llega hasta los 1.045 millones de euros, con un crecimiento del 46% en estos 12 meses.

4

3. Resultados

En cuanto a Línea Directa, el número de pólizas alcanza a diciembre los 2,57 millones, frente a los 2,37 millones de hace un año. El crecimiento es de un 7,1% en pólizas motor, y del 13,5% en Hogar. En cuanto a las primas suman a fin de año 738,7 millones de euros, frente a los 679,7 millones de 2015. Esta compañía mantiene la alta rentabilidad del negocio, con un ROE del 33,2%.

Por lo que se refiere al negocio de Bankinter Portugal, el resultado en estos nueve meses, entre el 1 de abril y el 31 de diciembre, permite albergar fundadas esperanzas sobre su potencialidad: los recursos de clientes se incrementan en un 24% y en un 3% la inversión. El margen bruto de este negocio cierra el año en 90,2 millones de euros, y con un beneficio antes de impuestos de 7,7 millones.

Mención especial merecen los datos relativos al negocio de Banca Digital, con un número cada vez mayor de clientes que utilizan la propuesta de valor de Bankinter. Así, un 31% de los clientes de Bankinter utilizan exclusivamente los canales on line para relacionarse con el banco; un 60% serían clientes “mixtos”, que operan indistintamente a través de canales tradicionales como digitales. Y sólo un 9% serían clientes de los llamados “tradicionales”, que se relacionan mayoritariamente a través de la oficina o de banca telefónica.

Márgenes y Resultados.

Los resultados presentados por el Grupo Bankinter mantienen la fortaleza de los márgenes, tanto incluyendo los datos del negocio de Portugal, como poniendo únicamente el foco en los comparables con el año anterior.

Así, el margen de intereses de Bankinter alcanza al cierre de ejercicio los 979 millones de euros, con un crecimiento del 12,6% sobre el año anterior y que, excluyendo Portugal, sería del +5,1%,

En cuanto al margen bruto suma al 31 de diciembre 1.717,4 millones de euros, un 9,5% más que hace un año. Si excluimos Portugal el incremento en las cifras de ambos ejercicios sería de un 3,7%.

Y por lo que se refiere al margen de explotación, concluye el año en los 815,1 millones de euros, un 0,9% más que hace un año y todo ello pese a afrontar los gastos derivados de la integración del negocio de Portugal y otros relativos a los proyectos de digitalización. El ratio de eficiencia de la actividad bancaria con amortizaciones se sitúa en el 45,1%, y en el 42,9% excluyendo la actividad de Portugal.

Con todo ello, Bankinter obtiene al 31 de diciembre de 2016 un beneficio neto de 490,1 millones de euros, y un beneficio antes de impuestos de 676,7 millones, que suponen crecimientos del 30,4%, y 30,1%, respectivamente.

Respecto al balance de Bankinter, los activos totales del Grupo, incluyendo el negocio portugués, cierran el ejercicio en 67.182,5 millones de euros, lo que supone un 14,5% más que en 2015.

En cuanto al total de la inversión crediticia a clientes alcanza los 51.333,7 millones de euros, un 16,2% más que hace un año.

Por su parte, los recursos controlados experimentan un notable crecimiento, hasta los 75.411,8 millones de euros, un 15,5% más que al cierre de 2015, con especial incidencia en los recursos minoristas, 44.127,8 millones de euros, que crecen un 27,5%, y los recursos gestionados fuera de balance (fondos de inversión, fondos de pensiones y gestión patrimonial), que lo hacen en un 12,1% sobre el año anterior.

No obstante, excluyendo los datos de Portugal, tanto el epígrafe de los recursos como el de inversión crediticia sostienen también un crecimiento muy aceptable.

Así, el total de la inversión crediticia a clientes –sin Portugal- alcanza al cierre de 2016 los 46.777,1 millones de euros, un 5,9% más que hace un año, o lo que es lo mismo: 2.594,5 millones de crecimiento orgánico en el año, cuando el sector ha reducido el volumen de crédito en un 3,1%.

Y en cuanto a los recursos minoristas sin contar Portugal, suman a 31 de diciembre 40.451,4 millones de euros, con un 16,9% de crecimiento en el año, cuando el sector ha aumentado los saldos de recursos de clientes minoristas tan sólo en un 2,8%.

Por lo que se refiere a la calidad de activos del banco, mejora respecto al año anterior. La ratio de morosidad se sitúa a final de año en el 4,01%, 12 puntos básicos menos que hace un año, y pese a incluir las cifras de Portugal. Y con una cobertura sobre la morosidad del 49,3%, bastante superior a la del año anterior, que estaba en el 42%.

En una tendencia parecida, la cartera de activos inmobiliarios adjudicados al cierre de diciembre se mantiene como la más reducida del sector, con un valor bruto total incluyendo datos de Portugal de 523,5 millones de euros, (7,9 millones menos que hace un año). No obstante, en términos comparables, se produce en el año una reducción en el valor de esa cartera de 59 millones de euros. La cobertura sobre adjudicados es del 42,1%.

Por último, y en lo que se refiere a la acción de BKT, cabe señalar que cerró el año en 7,36 euros por acción, con un 12,5% de revalorización respecto al cierre de un año antes.

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Dif. 12/16-12/15

31/12/2016 31/12/2015 Miles € %

aCTIVO

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 3.556.750 1.448.882 2.107.869 145,48

Activos financieros mantenidos para negociar 2.676.719 4.473.638 -1.796.919 -40,17

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados 0 57.209 -57.209 -100,00

Activos financieros disponibles para la venta 4.140.057 3.530.153 609.904 17,28

Préstamos y partidas a cobrar 52.816.104 44.955.793 7.860.311 17,48

Valores representativos de deuda 499.004 446.230 52.775 11,83

Préstamos y anticipos 52.317.100 44.509.564 7.807.536 17,54

a Entidades de crédito 1.132.327 326.930 805.396 246,35

a Clientes 51.184.773 44.182.634 7.002.140 15,85

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 2.019.546 2.404.757 -385.211 -16,02

Derivados-contabilidad de coberturas 215.965 160.073 55.892 34,92

Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 112.708 39.424 73.285 185,89

Activos amparados por contratos de seguro y reaseguro 3.124 2.889 235 8,14

Activos tangibles 503.716 493.114 10.602 2,15

Activos intangibles 245.063 266.693 -21.631 -8,11

Activos por impuestos y resto de activos 589.694 508.899 80.796 15,88

Activos no corrientes mantenidos para la venta 303.021 318.287 -15.266 -4,80

TOTal aCTIVO 67.182.467 58.659.810 8.522.657 14,53

PaSIVO

Pasivos financieros mantenidos para negociar 2.195.816 3.769.080 -1.573.263 -41,74

Pasivos financieros a coste amortizado 59.338.635 49.836.994 9.501.641 19,07

Depósitos 48.788.810 37.630.699 11.158.111 29,65

de Bancos Centrales 4.750.000 3.017.983 1.732.017 57,39

de Entidades de crédito 1.472.286 1.792.316 -320.030 -17,86

de Clientes 42.566.523 32.820.399 9.746.124 29,70

Valores representativos de deuda emitidos 8.915.470 11.079.445 -2.163.975 -19,53

Otros pasivos financieros 1.634.355 1.126.850 507.505 45,04

Derivados - contabilidad de coberturas 109.154 11.489 97.664 850,05

Pasivos amparados por contratos de seguros 683.659 630.983 52.676 8,35

Provisiones 153.707 95.868 57.838 60,33

Pasivos por impuesto y otros pasivos 604.121 517.219 86.902 16,80

TOTal PaSIVO 63.085.091 54.861.633 8.223.458 14,99

Fondos propios 3.987.518 3.689.436 298.082 8,08

Otro resultado global acumulado 109.858 108.741 1.117 1,03

TOTal PaTRIMOnIO nETO 4.097.376 3.798.177 299.199 7,88

TOTal PaSIVO Y PaTRIMOnIO nETO 67.182.467 58.659.810 8.522.657 14,53

6

4. balance resumidoen miles de euros

7

Grupo bankinter

Comparable* Diferencia

31/12/2016 31/12/2016 31/12/2015 Importe %

Recursos Minoristas 44.127.812 40.451.444 34.603.553 5.847.892 16,90

Depósitos Administraciones Públicas 904.166 904.166 536.940 367.226 68,39

Depósitos sector privado 41.349.852 37.676.497 32.065.587 5.610.910 17,50

Cuentas corrientes 31.242.882 28.904.263 22.293.479 6.610.785 29,65

Imposiciones a plazo 10.087.466 8.755.485 9.727.181 -971.696 -9,99

Ajustes por valoración 19.504 16.750 44.928 -28.178 -62,72

Otros pasivos a la vista 300.119 297.105 219.214 77.891 35,53

Valores negociables en red 1.573.676 1.573.676 1.781.812 -208.136 -11,68

Cesión temporal de activos 818.248 818.248 789.927 28.321 3,59

Valores negociables mayoristas 6.923.396 6.923.396 8.920.997 -1.997.601 -22,39

Pagarés y efectos 0 0 536.304 -536.304 -100,00

Bonos titulizados 1.076.633 1.076.633 1.357.762 -281.129 -20,71

Cédulas hipotecarias 5.153.683 5.153.683 6.194.371 -1.040.688 -16,80

Bonos senior 497.548 497.548 677.037 -179.490 -26,51

Ajustes por valoración 195.532 195.532 155.523 40.009 25,73

TOTal RECURSOS En balanCE 51.869.456 48.193.088 44.314.476 3.878.612 8,75

Recursos fuera de balance 23.542.302 21.120.536 21.003.055 117.482 0,56

Fondos de Inversión propios 7.619.966 7.619.966 7.417.439 202.527 2,73

Fondos de inversión ajenos comercializados 8.803.782 6.493.644 6.187.744 305.900 4,94

Fondos de pensiones 2.261.755 2.221.515 2.085.600 135.915 6,52

Gestión patrimonial Sicavs 4.856.800 4.785.412 5.312.272 -526.860 -9,92

Crédito a la clientela

Créditos a administraciones Públicas 1.513.810 1.513.810 1.676.296 -162.486 -9,69

Otros sectores 49.670.963 45.263.293 42.506.338 2.756.955 6,49

Crédito comercial 1.963.758 1.951.011 1.793.057 157.954 8,81

Deudores con garantía real 30.124.036 26.628.231 25.915.053 713.178 2,75

Otros deudores a plazo 13.865.228 13.143.407 11.540.110 1.603.297 13,89

Préstamos personales 7.480.439 6.772.972 6.319.321 453.650 7,18

Cuentas de crédito 6.370.436 6.370.436 5.220.789 1.149.647 22,02

Resto 14.353 0 0 0 n.r

Arrendamientos financieros 1.181.996 1.128.564 985.139 143.426 14,56

Activos dudosos 2.227.808 1.807.191 1.990.922 -183.731 -9,23

Ajustes por valoración -1.105.291 -745.709 -860.702 114.993 -13,36

Otros créditos 1.413.429 1.350.597 1.142.758 207.839 18,19

Crédito a la clientela 51.184.773 46.777.103 44.182.634 2.594.469 5,87

Valores Renta Fija a clientes 148.999 0 0 0 -

TOTal InVERSIÓn CREDITICIa a ClIEnTES 51.333.772 46.777.103 44.182.634 2.594.469 5,87

Riesgos fuera de balance 14.471.212 14.021.658 12.601.692 1.419.966 11,27

Riesgos Contingentes 3.934.041 3.822.620 3.229.661 592.959 18,36

Disponibles por terceros 10.537.171 10.199.038 9.384.389 814.649 8,68

5. Recursos e inversiónen miles de euros

*Sin incluir Portugal ni proyectos de integración y estratégicos.

6. Calidad de activos

7. Movimiento del riesgo dudoso

8

Diferencia

31/12/2016 31/12/2015 Importe %

Riesgo computable 57.308.266 49.415.783 7.892.483 15,97

Riesgo dudoso (incluye riesgo contingente) 2.296.743 2.039.239 257.504 12,63

Provisiones por riesgo de crédito 1.131.359 856.302 275.057 32,12

Índice de morosidad (%) 4,01 4,13 -0,12 -2,91

Índice de cobertura (%) 49,26 41,99 7,27 17,31

activos adjudicados 523.453 531.348 -7.895 -1,49

Provisión por adjudicados 220.433 213.061 7.372 3,46

Cobertura adjudicados(%) 42,11 40,10 2,01 5,03

Diferencia

Movimiento del riesgo dudoso (incluye riesgo contingente) 31/12/2016 31/12/2015 Importe %

Saldo al inicio del período 2.039.239 2.232.732 -193.493 -8,67

Entradas netas 423.277 39.384 383.893 974,74

Fallidos -165.773 -232.877 67.104 -28,82

Saldo al cierre del período 2.296.743 2.039.239 257.504 12,63

en miles de euros

en miles de euros

l Bankinter

l Sector

* Fuente sector: BdeE a Noviembre 16

Morosidad Bankinter vs Sistema (%)

86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 13 14 15 4T16

9,23%

4,01%

9

31/12/2016 31/12/2015 Diferencia

Grupo bankinter Importe Importe Importe %

Intereses y rendimientos asimilados 1.271.458 1.283.765 -12.306 -0,96

Intereses y cargas asimiladas -292.441 -414.311 121.869 -29,41

Margen de Intereses 979.017 869.454 109.563 12,60

Rendimiento de instrumentos de capital 10.253 6.681 3.572 53,47

Resultados de entidades valoradas por el método de la participación 22.093 18.223 3.870 21,24

Comisiones netas 379.110 357.329 21.780 6,10

Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio 71.449 71.651 -202 -0,28

Otros productos/cargas de explotación 255.468 245.477 9.991 4,07

Margen bruto 1.717.389 1.568.815 148.575 9,47

Gastos de Personal -462.693 -393.459 -69.234 17,60

Gastos de Administración/ Amortización -439.555 -367.594 -71.960 19,58

Resultado de explotación antes de deterioro 815.142 807.761 7.381 0,91

Dotaciones a provisiones -38.611 -25.254 -13.356 52,89

Pérdidas por deterioro de activos -169.190 -189.592 20.402 -10,76

Resultado de explotación tras deterioro 607.342 592.915 14.426 2,43

Ganancias/pérdidas en baja de activos -75.770 -72.585 -3.185 4,39

Diferencias Negativas de Combinación de Negocios 145.140 - 145.140 -

Resultado antes de impuestos 676.711 520.330 156.381 30,05

Impuesto sobre beneficios -186.603 -144.410 -42.193 29,22

Resultado consolidado 490.109 375.920 114.188 30,38

8. Resultados consolidadosen miles de euros

Grupo bankinter Comparable* Variación en % Grupo bankinter

4T16 3T16 2T16 4T16 3T16 2T16 4T16/4T15 4T16/3T16 1T16 4T15

Intereses y rendimientos asimilados 330.896 314.752 322.874 298.436 296.014 301.701 -4,24 0,82 302.936 311.664

Intereses y cargas asimiladas -64.707 -65.536 -79.347 -61.573 -64.038 -76.852 -31,83 -3,85 -82.851 -90.325

Margen de Intereses 266.189 249.216 243.527 236.863 231.976 224.849 7,01 2,11 220.085 221.339

Rendimiento de instrumentos de capital

2.057 1.953 3.904 2.057 1.953 3.904 112,25 5,33 2.340 969

Resultados de entidades valoradas por el método de la participación

6.097 5.946 5.399 4.892 5.652 3.927 8,10 -13,43 4.650 4.526

Comisiones netas 105.093 93.775 95.074 96.613 85.378 86.934 9,07 13,16 85.169 88.576

Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio

15.390 6.640 32.131 15.394 6.642 32.136 -32,62 131,78 17.288 22.845

Otros productos/cargas de explotación

52.616 76.922 44.711 54.769 76.777 44.724 77,52 -28,67 81.218 30.852

Margen bruto 447.441 434.453 424.746 410.589 408.378 396.473 11,24 0,54 410.750 369.106

Gastos de Personal -128.523 -116.991 -117.634 -103.684 -101.516 -103.526 5,29 2,14 -99.546 -98.471

Gastos de Administración/ Amortización

-118.911 -108.997 -112.288 -96.460 -92.040 -88.706 6,97 4,80 -99.359 -90.173

Resultado de explotación antes de deterioro

200.007 208.465 194.824 210.446 214.822 204.241 16,61 -2,04 211.846 180.462

Dotaciones a provisiones -10.277 -11.752 -8.598 -13.766 -9.645 -7.816 162,87 42,72 -7.983 -5.237

Pérdidas por deterioro de activos -34.526 -36.811 -52.574 -28.017 -33.065 -46.836 -50,96 -15,27 -45.278 -57.127

Resultado de explotación tras deterioro

155.204 159.902 133.652 168.663 172.113 149.589 42,82 -2,00 158.584 118.098

Ganancias/pérdidas en baja de activos

-30.745 -6.540 -27.489 -31.708 -7.040 -10.357 88,18 350,43 -10.996 -16.850

Diferencias Negativas de Combinación de Negocios

4.460 -7.191 147.871 - - - - - - -

Resultado antes de impuestos 128.919 146.170 254.034 136.955 165.073 139.231 35,27 -17,03 147.588 101.249

Impuesto sobre beneficios -38.849 -32.138 -72.815 -46.006 -32.571 -41.000 85,10 41,25 -42.801 -24.854

Resultado consolidado 90.070 114.032 181.219 90.949 132.502 98.231 19,05 -31,36 104.788 76.395

9. Cuenta de resultados trimestral

en miles de euros

10

Margen bruto (millones €) y ratio de eficiencia trimestral (%) Resultado de explotación antes de provisiones (millones €)

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

369

411425 434 447

l Ratio de eficiencia

l Margen bruto

180

212195

208 200

*Sin incluir Portugal ni proyectos de integración y estratégicos.

51,148,4

54,152,0

55,3

11

Diferencia

31/12/2016 31/12/2015 Importe %

COMISIOnES PaGaDaS 91.740 80.275 11.464 14,28

COMISIOnES PERCIbIDaS

Por avales y créditos documentarios 31.158 30.702 456 1,49

Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros 60.145 56.350 3.795 6,73

Por compromisos contingentes 12.641 14.590 -1.949 -13,36

Por cobros y pagos 81.512 64.380 17.132 26,61

Por servicio de valores 83.085 85.587 -2.502 -2,92

Aseguramiento y colocación de valores 3.877 2.971 906 30,49

Compraventa valores 31.672 36.583 -4.911 -13,42

Administración y custodia de valores 32.188 27.466 4.722 17,19

Gestión de patrimonio 15.347 18.567 -3.220 -17,34

Por comercialización de productos financieros no bancarios 168.101 153.775 14.326 9,32

Gestión de activos 113.838 108.792 5.045 4,64

Seguros y FFPP 54.264 44.983 9.281 20,63

Otras comisiones 34.207 32.220 1.987 6,17

Total comisiones percibidas 470.849 437.604 33.245 7,60

TOTal COMISIOnES nETaS 379.110 357.329 21.780 6,10

10. Comisionesen miles de euros

31/12/2016 31/12/2015

Ponderación Tipo Ponderación Tipo

Depósitos en bancos centrales 1,04 1,21 0,84 0,02

Depósitos en entidades de crédito 4,98 0,15 4,88 0,09

Crédito a la clientela (a) 75,28 2,08 74,48 2,35

Valores representativos de deuda 13,37 2,83 14,61 3,26

De los que Cartera ALCO 7,87 3,33 8,47 3,48

Renta variable 0,53 3,03 0,57 2,07

Otros rendimientos sin ponderación 0,14 0,13

activos medios remunerados (b) 95,19 2,11 95,38 2,38

Otros activos 4,81 4,62

aCTIVOS TOTalES MEDIOS 100,00 2,01 100,00 2,27

Depósitos de bancos centrales 4,75 0,05 3,74 0,12

Depósitos de entidades de crédito 5,53 1,79 10,84 1,43

Recursos de clientes (c) 76,95 0,34 72,14 0,68

Depósitos de la clientela 62,18 0,22 54,69 0,48

Débitos representados por valores negociables 14,77 0,85 17,45 1,29

Pasivos subordinados 1,02 4,30 1,07 4,95

Otros costes sin ponderación 0,11 0,13

Recursos medios con coste (d) 88,27 0,52 87,79 0,83

Otros pasivos 11,73 12,21

RECURSOS TOTalES MEDIOS 100,00 0,46 100,00 0,73

Margen de clientes (a-c) 1,74 1,67

Margen de intermediación (b-d) 1,59 1,55

11. Rendimientos y costes acumulados

en %

12

13

4T2016 3T2016 2T2016 1T2016 4T2015

Pondera-ción

Tipo Pondera-ción

Tipo Pondera-ción

Tipo Pondera-ción

Tipo Pondera-ción

Tipo

Depósitos en bancos centrales 1,19 2,02 0,98 2,49 0,95 0,00 1,02 0,00 0,98 0,01

Depósitos en ent. de crédito 6,89 0,06 4,70 0,08 4,08 0,37 4,11 0,17 5,01 0,12

Crédito a la clientela (a) 75,13 2,10 75,83 2,00 75,85 2,10 74,20 2,13 74,55 2,19

Valores representativos de deuda 11,76 2,83 12,94 2,75 13,79 2,78 15,19 2,95 14,43 3,22

De los que Cartera ALCO 7,48 3,24 7,82 3,29 7,77 3,35 8,48 3,44 8,12 3,48

Renta variable 0,58 2,12 0,56 2,12 0,49 4,94 0,48 3,33 0,53 1,25

Otros rendimientos sin ponderación 0,13 0,13 0,13 0,14 0,13

activos medios remunerados (b) 95,55 2,09 95,02 2,04 95,16 2,15 95,00 2,20 95,50 2,24

Otros activos 4,45 4,98 4,84 5,00 4,50

aCTIVOS TOTalES MEDIOS 100,00 1,99 100,00 1,93 100,00 2,04 100,00 2,09 100,00 2,14

Depósitos de bancos centrales 6,07 0,01 6,14 0,00 3,46 0,11 3,11 0,14 3,17 0,14

Depósitos de ent. de crédito 3,99 2,10 4,70 1,85 7,08 1,48 6,49 1,90 7,86 2,00

Recursos de clientes (c) 77,14 0,25 76,26 0,29 77,14 0,39 77,30 0,45 75,66 0,50

Depósitos de la clientela 64,53 0,15 62,83 0,20 61,25 0,25 59,83 0,29 57,53 0,33

Débitos representados por valores negociables

12,62 0,79 13,43 0,69 15,89 0,92 17,47 0,98 18,13 1,01

Pasivos subordinados 1,04 4,00 1,08 3,93 0,98 4,39 0,99 5,00 1,03 5,03

Otros costes sin ponderación 0,12 0,10 0,11 0,12 0,12

Recursos medios con coste (d) 88,27 0,44 88,20 0,45 88,67 0,56 87,89 0,64 87,71 0,70

Otros pasivos 11,73 11,80 11,33 12,11 12,29

RECURSOS TOTalES MEDIOS 100,00 0,39 100,00 0,40 100,00 0,50 100,00 0,57 100,00 0,62

Margen de clientes (a-c) 1,85 1,71 1,71 1,69 1,70

Margen de intermediación (b-d) 1,65 1,58 1,59 1,55 1,53

aTM trimestrales(miles de €) 66.419.976 65.142.804 64.358.475 58.837.625 58.000.873

12. Rendimientos y costes trimestrales

en %

Margen de clientes trimestral / rendimiento de crédito y coste de los recursos de clientes (%)

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

l Coste de los recursos de clientes

l Margen de clientes trimestral

l Rendimiento del crédito

1,70 1,69 1,711,85

1,71

Diferencia

31/12/2016 31/12/2015 Importe %

Segmentos de clientes 1.108.332 1.004.644 103.687 10,32

Banca Comercial y Privada 454.790 393.948 60.842 15,44

Banca de Empresas 532.353 524.562 7.791 1,49

BK Consumer Finance 121.189 86.135 35.054 40,70

Bk Portugal 90.227 0 90.227 -

Mercado de Capitales 240.379 245.147 -4.768 -1,95

Línea Directa 359.358 351.308 8.050 2,29

Centro Corporativo -80.906 -32.284 -48.622 150,61

Margen bruto 1.717.389 1.568.815 148.575 9,47

13. Contribución por área de negocio

14. Recursos propios y rating

en miles de euros

en miles de euros

14

Diferencia

31/12/2016 31/12/2015 Importe %

Capital y Reservas 3.961.056 3.609.242 351.814 9,75

Acciones en cartera -132 -988 856 -86,67

Deducciones CET1 -338.886 -401.534 62.648 -15,60

Common Equity Tier 1 3.622.038 3.206.720 415.318 12,95

Instrumentos AT1 200.000 - 200.000 -

Deducciones AT1 -153.504 - -153.504 -

Tier 1 3.668.534 3.206.720 461.814 14,40

Instrumentos T2 273.661 340.412 -66.752 -19,61

Deducciones T2 -70.537 -79.800 9.262 -11,61

Tier 2 203.123 260.613 -57.489 -22,06

Total Recursos Propios 3.871.657 3.467.333 404.325 11,66

activos ponderados por riesgo 30.763.487 27.238.576 3.525.974 12,94

CET 1 (%) 11,77 11,77 0,00 0,01

Tier 1 (%) 11,92 11,77 0,15 1,29

Tier 2 (%) 0,66 0,96 -0,30 -30,99

Ratio de solvencia (%) 12,59 12,73 -0,14 -1,14

(*)El CET1 incluye los resultados retenidos del cuarto trimestre.

largo plazo Corto plazo Perspectiva Fecha

Moody’s Baa2 P-2 Estable Junio 2015

Standard & Poor’s BBB- A3 Positiva Abril 2016

DBRS BBB (high) R-1 (low) Positiva Julio 2016

15

Saldo a 1 de enero 2015 3.643.445

Dividendos del periodo -206.215

Ajustes por valoración -20.790

Resultado del periodo 375.920

Otros movimientos 5.817

Saldo a 31 de diciembre 2015 3.798.177

Saldo a 1 de enero 2016 3.798.177

Dividendos del periodo -189.453

Ajustes por valoración 1.117

Resultado del periodo 490.109

Otros movimientos -2.574

Saldo a 31 de diciembre 2016 4.097.376

15. Variación del patrimonio neto

en miles de euros

16. Creación de valor para el accionista

16

Datos por acción del período (€)

Beneficio por acción 0,55

Dividendo por acción 0,21

Valor teórico contable por acción 4,56

Cotización al inicio del año 6,54

Cotización mínima 6,27

Cotización máxima 7,69

Cotización última 7,36

Revalorización ultimo trimestre (%) 16,23

Revalorización últimos 12 meses (%) 12,47

Ratios bursátiles

Precio/Valor teórico contable (veces) 1,61

PER (precio/beneficio, veces) 13,50

Rentabilidad por dividendo(12 meses) (%) 2,86

Número de accionistas 57.750

Número de acciones 898.866.154

Número de acciones de no residentes 414.227.135

Contratación media diaria (número de acciones) 2.575.659

Contratación media diaria (miles de €) 18.174

Capitalización bursátil (miles de €) 6.615.655

Cotización bursátil. Variación relativa (%) últimos doce meses(dic-15 base 100)

Dic. 15 Dic. 16

l Ibex 35

l Bankinter

l Eurostoxx Banca (SX7P)

17

31/12/2016 31/12/2015 Variación %

Número de empleados (*) 5.486 4.405 1.081,00 24,54%

Antigüedad media de la plantilla (años) 12,54 12,47 0,07 0,56%

Edad media (años) 41,40 41,19 0,21 0,51%

Desglose por sexo (%)

Hombres 48,87 49,35 -0,48 -0,97%

Mujeres 51,13 50,65 0,48 0,95%

Rotación interna (%) 17,97 27,74 -9,77 -35,23%

Rotación externa (%) 4,45 4,40 0,05 1,11%

(*) jornadas efectivas

Datos rotación media movil últimos 12 meses

17. Personas

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18. actividad trimestralbankinter cierra 2016 como el valor bancario más rentable

Bankinter cerró el pasado ejercicio con un alza en Bolsa del 12,5%, lo que le sitúa, por cuarto año consecutivo, como el valor bancario más rentable del Ibex 35. Mientras, el selectivo español acabó el año con una caída del 2%.

Si se suman los dividendos a la cotización de Bankinter, la rentabilidad de 2016 sube al 16%, la más alta de la banca española. En los últimos cuatro años, Bankinter ha sido el mejor valor bancario y ha logrado disparar su valor un 265% en este periodo.

En el ámbito europeo, Bankinter se coloca como el tercer banco de la Eurozona con mejor comportamiento en Bolsa en 2016 entre los que forman parte del Euro Stoxx 600, el índice bursátil más representativo de Europa.

Los buenos resultados de negocio de la entidad, su situación como banco más rentable de España y su excelente posicionamiento en términos de solvencia y calidad de activos, han llevado a Bankinter, un año más, a cerrar como uno de los valores estrella de la Bolsa española y europea.

El banco supera ampliamente los requerimientos mínimos de capital del bCE

Bankinter ha cumplido holgadamente los requerimientos mínimos de capital exigidos por el Banco Central Europeo aplicables en 2017, tras el ejercicio de revisión y evaluación supervisora (SREP) llevado a cabo por el supervisor europeo.

De acuerdo con ese nivel mínimo exigido de capital, que el BCE comunicó a Bankinter en diciembre, la entidad debe contar con un ratio de capital mínimo CET 1 phased-in del 6,5%. Este ratio está compuesto por el 4,5% de capital que exige el denominado Pilar 1 de la normativa (el que estipula el umbral mínimo), un 0,75% de Pilar 2 y un colchón de conservación de capital del 1,25%. Esto significa que el Banco Central Europeo ha exigido a Bankinter el requerimiento mínimo de capital más bajo de entre los que ha impuesto a la banca española.

En comparación con este nivel reclamado por el BCE, Bankinter cerró septiembre con un ratio de capital CET 1

(Common Equity Tier 1) del 11,89%, lo que supone casi seis puntos por encima de lo exigido por el supervisor de la banca europea.

V Edición de “Implicados y Solidarios”

Bankinter celebró el 15 de diciembre la V edición de la iniciativa social “Implicados y Solidarios” con un evento al que acudieron ONG’s y fundaciones de toda España y en el que ha intervenido el presidente de la entidad, Pedro Guerrero. En el evento se dieron a conocer los cinco proyectos seleccionados que reciben las donaciones de aquellos clientes que han destinado el 5% de sus compras con la Visa Solidaria a iniciativas sociales. En esta edición, se presentaron un total de 136 proyectos, un 25% más que en 2015. En total, se destinaron 50.000 euros a las iniciativas solidarias seleccionadas.

Los proyectos fueron votados tanto por los empleados de Bankinter como por los seguidores de la entidad en Facebook, red social en la que se registraron más de 9.700 votos, un 24% más que en la anterior edición. Recabaron el mayor número de votos los proyectos solidarios de la Fundación Garrigou, la Fundación Síndrome de Down, la Fundación Carmen Pardo-Valcarce, además de la Fundación NPH y la Fundación Promoción Social de la Cultura.

bankinter Consumer Finance marca récord en financiación

Bankinter Consumer Finance cerró diciembre con una cifra récord de 1.045 millones de euros en créditos al consumo, con lo que superó sus propias previsiones. La filial de Bankinter especializada en financiación al consumo aumentó su captación un 46% durante el pasado ejercicio.

Bankinter Consumer Finance se sitúa entre las financieras bancarias que más han crecido a lo largo del pasado ejercicio, tal y como reflejan los datos la Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de Crédito (Asnef).

Este crecimiento es un reflejo del dinamismo que muestra Bankinter Consumer Finance como entidad de referencia en la financiación al consumo en un año en el que este tipo de préstamos ha vuelto a recuperar su tendencia al alza y en el que el mercado se ha vuelto más competitivo. Esta entidad cuenta con una cartera de clientes más de 890.000 clientes.

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Más de 5.500 millones con la Cuenta nómina

Bankinter cerró 2016 con 5.589 millones captados con su Cuenta Nómina, lo que supone un incremento del 33% en comparación con 2015, cuando el volumen se situaba en los 4.199 millones de euros. Solo en los diez primeros meses de 2016, el banco logró aumentar el saldo de clientes con este producto en 1.000 millones de euros.

La Cuenta Nómina ha obtenido una elevada demanda y responde al objetivo del banco de fomentar e incentivar la captación de nuevos clientes con vocación de permanencia, lo que ha conseguido desde que lanzó este producto en 2012.

Este producto ofrece a sus titulares una remuneración atractiva que Bankinter mantiene en el 5% TAE durante el primer año y que, a partir del segundo, se sitúa en un tipo de interés muy superior al vigente en el mercado, concretamente, hasta el 2% TAE. En cuanto a la cuantía que se beneficia de esta rentabilidad, el saldo máximo que se remunera sigue fijado en los 5.000 euros y la liquidación de intereses continúa siendo semestral.

apuesta por los planes de pensiones

Bankinter reforzó su apuesta por los planes de pensiones al renovar en octubre su campaña anual con un incentivo atractivo para los nuevos clientes: el banco ha ofrecido abonar en efectivo hasta el 4% del importe bruto traspasado de planes de pensiones procedentes de otras entidades Esta oferta, en vigor hasta finales de enero, se ha aplicado a traspasos superiores a 60.000 euros, y sin límite máximo de bonificación por cliente. Para importes entre 30.001 y 60.000 euros, la bonificación en efectivo se ha situado en el 3%; y en el 2% para traspasos entre 3.000 (importe mínimo requerido para acceder a la promoción) y 30.000 euros.

Dos fondos de pensiones de “ciclo de vida”

La entidad lanzó en noviembre dos nuevos fondos de pensiones de los denominados de “ciclo de vida”: Bankinter Jubilación 2030 y Bankinter Jubilación 2040. Este tipo de fondos llevan a cabo una gestión activa de la cartera de inversión, adaptando anualmente el mix de renta variable y renta fija según va transcurriendo el tiempo y se va acercando la fecha de jubilación del cliente. El objetivo es aprovechar en los primeros años el alto potencial de

revalorización de la renta variable, y proteger el patrimonio acumulado conforme se aproxime la jubilación primando la renta fija sobre la renta variable.

bankinter premia los traspasos de inversiones

Bankinter ha lanzado en diciembre una oferta para premiar a los clientes que decidiesen traspasar al banco su cartera de inversiones con un depósito, en vigor hasta el final del año, que ofrecía una remuneración de hasta un 0,50% TAE a doce meses. El banco cuenta con una oferta completa con una rentabilidad añadida en el campo de la inversión y del ahorro, que abarca todas las posibles necesidades del cliente, desde las que demanda aquel que tiene un perfil conservador, pasando por un moderado apetito por la renta variable, hasta el dinámico, que permite inversiones más sofisticadas.

“bono bolsa” en el broker

El banco lanzó en noviembre una campaña de descuentos aplicables en su Broker, en vigor hasta el 31 de enero de 2017, con la que ofrece los denominados “Bono Bolsa” a los clientes que recomienden a sus contactos el Broker de Bankinter para invertir en Bolsa. Los descuentos se aplican a las comisiones por operaciones y pueden llegar a un montante total de 500 euros. El Broker de Bankinter se distingue por sus herramientas tecnológicamente avanzadas y el amplio abanico de posibilidades de inversión.

I Informe bankintercard sobre el uso de tarjetas de crédito

Bankinter Consumer Finance presentó en noviembre el I Informe Bankintercard sobre el perfil y los hábitos del consumidor español con tarjeta de crédito. Entre las principales conclusiones de este estudio elaborado a nivel nacional con datos estadísticos de más de 600.000 tarjetas, figura el dato de que los hombres gastan más con tarjeta que las mujeres. Los varones tienen un gasto medio anual de 2.917 euros, un 23% más que las usuarias de tarjetas, que pagan 2.369 euros al año como promedio.

Otro de los datos que se extrae del informe es la estimación del gasto total con tarjeta de los españoles que, en 2016, habría crecido un 3,5%, en comparación con 2015, con lo que continúa así la tendencia al alza de los últimos años.

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