07.2010 0329 japan_genkijuku

Living in Peaceは、2008年12月、ミュージックセキュリ

ティーズ社と提携し、マイクロファイナンスファンドのプロジェクトを立ち上げました。この間、ファンドのコンセプトの企画やマイクロファイナンス情報の提供、現地調査等に携わってきました。第2種金融商品取引業者の登録のないLIPは、金融商品の勧誘、募集等の行為は一切行っておりません。

•Living in Peace概要（５分）

•プロジェクト紹介(25分程度） •マイクロファイナンスプロジェクト •教育プロジェクト

•パートタイムのNPO活動について（10分）

アウトライン

Living in Peaceについて

無知はアクションを止める理由ではない

始まりは「貧困の終焉」

無知はアクションを止める理由ではない

やるべき活動の構成要素

意義がある

得意少数派

マイクロファイナンスプロジェクト

すべての人に、チャンスを。

一番大切なのは本人の意志

2009.11.15

誰もが自分の運命の主人になれる。

LIP マイクロファイナンスプロジェクト

2010.3.29.(Mon)

杉山章子

Livning in Peace

ミュージックセキュリティーズ株式会社

2010© Living in Peace and Music Securities.Inc all right reserved

アウトライン

1. 自己紹介

2. マイクロファイナンス

3. マイクロファイナンス投資

4. 日本初の民間マイクロファイナンス投資ファンド

5. LIP マイクロファイナンスプロジェクトの次なる目標

12


自己紹介

コロンビア大学国際公共政策大学院にてマイクロファイナンスを学ぶ

国際協力銀行の開発金融研究所を経て、昨年より現職

Living in Peaceのマイクロファイナンスプロジェクトのリーダー

13

（グラミン銀行のムハマド・ユヌス氏と）


© Shibly Sadic

“Give me money”－あなたなら、どうしますか

© Shibly Sadic


解決のためのアプローチ

根本的な解決につながるか

自尊心が保たれるか

15

貧困層を包括する金融システムの構築

対等な関係。貸してもらえること、返していくことによる、自信・自立心の醸成


マイクロファイナンス


17

マイクロファイナンス

グラミン銀行：バングラデシュの大学教授ユヌス氏が貧困に苦しむ42家族に総額わずか27ドルを貸出したことがきっかけ

小口融資（マイクロクレジット）のほか、小口貯蓄や小口保険、小口送金など、貧困層向けの小口金融サービスの総称

MIX(マイクロファイナンスのデータベース）に登録しているマイクロファイナンス機関(MFI)は1695、融資残高391億ドル、利用者数7520万人、平均融資残高549ドル(2010年2月）


どんなビジネスをしているか？

衣料店

小売店（キオスク)

飲食店

米の生産

豚の飼育

石鹸の製造

タクシー、トライシクル

魚の販売

菓子屋

籐のカゴづくり


MFI機関名国名債務者数 (千人)

総貸出債権額(千$)

平均融資額($)

株主資本利益率*

不良債権率*

1 Grameen Bank

Bangladesh 6,707 532,025 79.3 12.61% 3.14% 2 BRAC Bangladesh 6,398 528,788 82.7 15.82% 1.23% 3 VBSP Vietnam 5,648 2,181,693 386.3 -13.08% 0.01% 4 ASA Bangladesh 5,423 361,698 66.7 24.41% 0.24% 5 BRI Indonesia 3,516 3,472,626 987.7 118.67% 1.13% 6 SKS India 1,629 261,719 160.6 14.38% 0.64% 11 Compartamos Mexico 839 377,831 450.5 52.73% 0.53% 14 BANTRA Peru 768 345,187 449.3 6.70% 9.76% 17 ACSI Ethiopia 598 110,607 185.0 24.42% 0.06% 18 Capitec Bank South Africa 580 283,862 489.6 20.06% 17.72% 28 CARD NGO Philippines 320 33,841 105.7 26.97% 1.13%

*3年平均

高い返済率の理由

小規模ビジネスである（投下資本に対するリターンが高い）

ローンオフィサーと借手の密接なコミュニケーション

コミュニティの仕組みを活用

上位5位のMFIと各地域の主要ＭＦＩ

19


借り手の選定基準

女性。既婚が好ましい。

18歳～65歳

3年以上居住していること。

ビジネスを営んていること。

他のMFIのメンバーでないこと。

貸付の手順、ポリシーに賛同できること。


新規ローンの借入方法

ローン申込書

“POVERTY SCORE”

面談と“家庭訪問”

保証人（夫）からのサイン

証明写真

21


申請書

Income Expenses

BBQ Stand 3,150.00 Food 1,050.00

Rice 306.00 Electricity 200.00

Caw 354.16 Water 50.00

Rice Field 125.00 Gasoline 200.00

Husband 2,100.00 Grocery 300.00

School 300.00

CARD 1,070.00

6,035.16 3,170.00


面談、家庭訪問の様子


申請書のチェック


Poverty Score

ダイニングセットについて

オーディオセットについて

キッチンの設備

6歳から11歳までの子供の数

屋根の素材etc.

Very Poor, Moderately Poor,

Non Poor に分類

Slide 25


保証人からのサイン

Slide 26


27

彼女たちにした質問は一体何でしょう？


マイクロファイナンス投資


１．MIV数の推移

（出所：CGAP 2009 MIV Survery）

３．上位ＭＩＶのＡＵＭ

（出所：MicroRate, State of Microfinance Investment)

マイクロファイナンス投資市場

２．AUMの推移

（出所：CGAP 2009 MIV Survery）

29

2008年末におけるマイクロファイナンス投資ビークル(MIV)の数は103 資産残高（AUM, Asset Under Management)は総額で66億ドル AUMは2009年においても約30％増加したと推定


１．マイクロファイナンスの需給ギャップ

（出所 MIX、Ehrbeck, Tilman. 2006.）

３．金融危機後にも比較的安定したリターン

（出所： http://www.syminvest.com/microfinance-investment-vehicle/symbiotics-microfinance-indexes)

アセットクラスとしての可能性

２．日本のファンドはない

（出所：MIX）

30

マイクロファイナンス利用者 1億人

潜在的な利用者数 15億人

潜在的な資金需要 2800億ドル

実際の資金供給 170億ドル


マイクロファイナンス投資のよくある誤解

マイクロファイナンス投資≠マイクロファイナンスを利用する人への投資

マイクロファイナンス投資＝マイクロファイナンス機関への投資

31


日本初の民間マイクロファイナンスファンド


33

あげる

民

官

寄付

無償資金協力円借款

マイクロファイナンス投資

貸す・投資

これまでの開発援助におけるお金の種類


日本初の民間マイクロファイナンスファンド「カンボジアＯＮＥ」

34

日本の出資者がカンボジアのマイクロファイナンス機関に直接出資

「カンボジアONE」は、2009年に約300人から2400万円を集めた

投資理由：「MFに共感」40％、「寄付ではなく投資だから」27％

利回り： 2% 程度 (事業収益が会計期間を通して2008年度水準だった場合）

形態：匿名組合出資


スキーム・投資先選定のポイント

パートナーシップの構築 NPOと民間金融機関のコラボレーション

フィリピン最大のマイクロファイナンス機関CARD

国の成長性・安定性・規制面

マイクロファイナンス機関の成長性・安定性・資金ニーズ

35


（株）ミュージックセキュリティーズ信じること貧困削減に取組む人の心構え大切なことは、関心を持つこと知った人からアクションを起こす貧困削減のためのアプローチ極度の貧困に対して、まずは無償の援助が必要自立への意志が、貧困から抜け出す一番の原動

力 LIPの活動の社会的意義他の仕事をしながらでも世界は変えられる

歩み 2007年10月28日：ジェフリー・サックスの『貧困の終

焉』に触発され、勉強会を開始。 2008年11月28日：フォーラム「マイクロファイナンスの

新地平」を開催 2008年末よりミュージックセキュリティーズ社とともに

、日本で初めての民間のマイクロファイナンスファンドの組成プロジェクトに着手

2009年4月、NPOとして認可貧困の削減のための活動を国内でも展開予定

ビジョン「もっと自由な音楽を」ミュージシャンの創作活動を資金面で支援

「未来のための事業をつくる新しい資本市場」（サービス名：セキュリテ）

事業実績 2001年～：音楽レーベル事業も運営し、音楽ファンド数

53本、CDも100枚以上販売。過去33本償還済。利回りも最大55％、最小0％

2006年～：レストランファンド（5本） 2007年～：純米酒ファンドも運営（4本） 2008年3月：第二種金融商品取引業者の登録 2009年2月～：セキュリテサービス開始、農業、林業、アパレルを対象としたファンド募集開始

NPOと金融機関のコラボレーション

Livning in Peace


CARD MRIのサポート

CARD MRIはフィリピン最大のMF機関（世界第15位）アジアのノーベル平和賞として知られる「ラモン・マグサイサイ賞」受賞

MRIという銀行、保険、コンサルティング等７つの組織からなるグループを構成し、様々なサービスを提供。現在、IT企業、SMEバンク（中小企業向け銀行）も設立準備中。

2005

2007

2007 2008

1999

1997

1986


0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000

Malaysia

Thailand

Indonesia

Philippines

Timor-Leste

Vietnam

Lao PDR

Cambodia

出典：World Development Indicator, The World Bank 2007

単位：US$

38

カンボジア選定のポイント①

周辺国とのGNIギャップ：経済水準引き上げの可能性

日本との関わりの深さ

親の教育意欲の高さ


2009.11.15

MFI数顧客数* 総人口* 貧困人口*浸透率

（対総人口）浸透率

（対貧困人口）

バングラデシュ 274 24.8 142 71 17% 35%

スリランカ 23 1.4 20 5 7% 29%

ベトナム 11 6.1 83 24 7% 25%

カンボジア 14** 0.6 14 5 4% 12%

インドネシア 49 6.4 221 60 3% 11%

ネパール 47 0.7 27 8 3% 8%

フィリピン 96 1.9 83 31 2% 6%

インド 288 10.9 1,090 312 1% 3%

パキスタン 28 0.9 156 51 1% 2%

中国 11 0.1 1,300 60 0% 0%

*人口単位：100万人

**2009年現在のカンボジアMFI数は18

(Asia Microfinance Analysis and Benchmarking Report 2008, MIX and Intellecap)

カンボジア選定のポイント②

マイクロファイナンスの浸透度が低い

98年には4万人、07年に60万人、09年6月には100万人に拡大

規制面が整い、マイクロファイナンス投資環境が良い


サミック選定のポイント

株主や資金調達先のコミットメントが明確

貧困削減と収益性の両方を追求する姿勢が明確

中規模で資金ニーズが高い

平均ローンサイズ

(出所：LIPレポート)

40


主要株主

取締役会

株主名金額（米ドル）保有株式数(株) 保有比率(%)

CHC NGO 229,500 22,950 38.3% CMI International 200,000 20,000 33.3% CARD NGO1 47,000 4,700 7.8% Dr. Chiv Bunthy 40,000 4,000 6.7% Dr. Sok Thim 40,000 4,000 6.7% Mr. King Kap Kalyan 40,000 4,000 6.7% Dr. Aris Alip1 3,500 350 0.6% 合計 600,000 60,000 100.0%

注:1 Dr. Aris AlipはCARD NGOのCEOであり、両者の保有比率の合計は8.4%

名前経歴

Sok Thim （代表取締役）

2005年より現職。CHC NGO共同設立者。公衆衛生・開発セクターにおける25年の経験を有する。1973年にプノンペン大学医学部入学。

Chiv Bunthy

2005年より現職。2000年よりCHC NGOエグゼクティブ・ディレクター。農村貸付・公衆衛生マネジメント分野で16年以上の経験を有する。2005年にプノンペン国際大学より公衆衛生修士号取得。

King Kap Kalyan

2006年より取締役兼ジェネラルマネジャー。銀行業・マイクロファイナンス分野にて14年の経験を有する。1993年から2003年、カンボジア中央銀行勤務、2003年から2004年、CHC NGOの貸付けプログラム代表。

Jaime Aris Alip CARD MRI創設兼CEO。アジア各地のMFにてアドバイザー、コンサルタント業を経験。

Shafiqual Haque Choudhury

2007年より現職。バングラディッシュのASA（社会発展のための協会）の設立者および代表。CMI(Catalyst Microfinance Investors)取締役兼ディレクター。

営業者代表プロフィール :King Kap Kalyan

・取締役／最高経営責任者・銀行・マイクロファイナンス分野に１４年間従事・１９９３〜２００２年、カンボジア中央銀行勤務・銀行・経済学学士、経営学・組織開発学修士。

営業者代表メッセージ

カンボジアは発展途上国なのでマイクロファイナンス業界は政府が貧困削減を行うにあたり、非常に必要とされています。私たちは、日本の投資家が、私たちカンボジアの人間の生活水準向上のために、資金をだして下さることを心から感謝します。

サミック概要


42

LIP マイクロファイナンスプロジェクトの次なる目標

最高のコストパフォーマンスを達成するマイクロファイナンス機関の調査システムを作る

1万人プロジェクト


43

私たちにできること

ココロ

体

お金


教育プロジェクト

すべてのこどもに、夢をくれる大人との出会いを。

LIP教育プロジェクトユメノワ

出会い編信頼できる大人と関わる機会を通じ、信頼感、自己肯定感、モチベーションを高める様々な社会の活動、進学や職業に対する知識を増やし、将来の目標となる人や職業のイメージを持つ

冒険編自分が他者から期待されること、称賛されること、自分が社会で必要とされていることを感じ、自分に自信を持つチームワークや、仲間と信頼しあうこと、周囲の人と協力しあうことを知る

旅立ち編将来の目標をみつけ、そのために努力する力を身につける目標を実現するために必要な知識を得て、実現のために実際に行動する

ユメノワ


ユメノワ～出会い編～


ユメノワ～冒険編～


ユメノワ～旅立ち編～

助成や貸付の情報を

提供し、

夢をかなえる方法の

最善を尽くします

助成や貸付の

申請のための

書類の作成を

サポートします

自己資金調達を

希望される人の支援も

行います

助成や貸付の

申請後を

見守ります

映画上映会児童養護施設ドキュメンタリー映画

「葦牙－あしかび－こどもが拓く未来」 4/2(金) 18：50～21：00 東京ボランティアセンター（飯田橋）

2009.11.15

パートタイムNPOについて

前提条件は価値中立

2009.11.15

ネガティヴ前提ポジティヴ

本業として持続させにくい報酬なし気のいい仲間が集まりやすい

信頼されにくい低コミット誰でもできる

平日の日中活動が難しい時間制約組織が効率化する

業種によっては兼業規制兼業会社を辞めずにできる

制約条件が創造性をもたらす

2009.11.15

本業だけでは出会えない仲間に会える

2009.11.15

誰が世界を変えるのか。

2009.11.15

Documents

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