Embed Size (px)
Citation preview
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO BREAKFAST 03 Agustus 2020
JAKARTA COMPOSITE INDEX 5,149.63 38.51 0.75%
Previous 5,111.11 Vol shares.Bn 10,100.73 Highest 5,149.63 Val IDR.Bn 9,427.53 Lowest 5,091.40 Mkt Cap IDR.Tn 5,942.55 Net Forg 1D IDR.Bn 49.51 Return YTD (%) -18.25 Net Forg YTD IDR.Tn -19.53 Return 1M (%) 3.65
Indices Country Last Chg% YTD% ASIA PACIFIC Nikkei Japan 21,710 -2.82 -8.23 Hangseng Hongkong 24,595 -0.47 -12.75 Shanghai China 3,310 0.71 8.52 ST – Times Singapore 2,530 -1.70 -21.50 AMERICAS Dow Jones U.S 26,428 0.44 -7.39 S&P 500 U.S 3,271 0.76 1.25 Nasdaq U.S 10,745 1.49 18.18 EIDO U.S 18.74 -0.43 -26.97 EMEA FTSE 100 U.K 5,898 -1.54 -21.81 DAX Germany 12,313 -0.54 -7.06
Sectoral Last Chg% YTD% Agriculture 1,156 0.13 -24.15 Mining 1,370 -0.16 -11.52 Basic. Industry 752 0.06 -23.11 Misc. Industry 922 0.94 -24.69 Cons. Goods 1,886 0.77 -8.12 Property 301 0.27 -40.36 Infrastructur 904 0.68 -20.53 Finance 1,134 1.37 -16.29 Trade 623 -0.04 -19.07 Manufacture 1,231 0.58 -15.77 Lq 45 795 -0.54 -21.60
Commodities Last Chg% Yearly% Crude Oil (USD/bbl) 40.27 -3.30 -27.51 Gold (USD tr.oz) 1,975.50 0.63 35.38 Nickel (USD/mtrc ton) 13,738.00 0.44 -7.66 Tin (USD/mtrc ton) 17,827.00 -0.29 2.69 Copper (USD/mtrcton) 2.85 -2.06 12.32 CPO (MYR/ton) 2,496.00 0.00 3.65 Coal (USD/ton) 53.07 0.37 -28.24
Currencies 30 Juli (16:00 WIB)
Last Chg% Yearly%
EUR/IDR 17,088 0.82 -9.78 USD/IDR 14,560 0.32 -4.88 AUD/IDR 10.393 1.02 -6.66 GBP/IDR 18,895 0.46 -2.69
Global Macro Economics CB r% CPI YoY
Indonesia 4.00 1.96
Euro Area 0 0.3
United Kingdom 0.1 0.6
Japan -0.1 0.1
China 3.85 2.5
Source: Bank Indonesia, BPS, IDX, IBPA & OSO Research Team
Market Review Pada perdagangan akhir pessskan kemarin (10/07), IHSG ditutup melemah sebesar 0.43% ke level 5,031.26. Pelemahan tersebut dikarenakan kekhawatiran pasar mencermati data perlambatan ekonomi global akibat pandemi yang masih terus berlanjut. Di sisi lain, ketegangan AS-China berpotensi kembali meningkat setelah China menegaskan untuk mengendalikan oposisi di Hong Kong. Global Review Sementara itu bursa saham Wall Street kompak ditutup dalam zona hijau pada perdagangan Jum'at (10/07), Dow Jones naik sebesar 1.44%, serta S&P 500 dan Nasdaq menguat masing-masing sebesar 1.05% dan 0.66%. Penguatan tersebut ditopang oleh naiknya sektor keuangan menyikapi optimisme pasar terhadap laporan keuangan kuartal II 2020 yang diperkirakan membaik setelah hadirnya berberapa stimulus, saham Citigroup Inc naik 6.47% dan JPMorgan Chase & Co naik 5.44%. Adapun katalis positif lain datang setelah adanya laporan penelitian vaksin Covid-19 dari Gilead Sciences Inc yang menunjukkan kemajuan, data dari penelitian tahap akhir memperlihatkan bahwa Remdesivir secara signifikan mampu meningkatkan pemulihan klinis dan mengurangi risiko kematian pada pasien Covid-19. Hal tersebut tentunya kembali menenangkan pasar di tengah kenaikan kasus positif harian di AS.
Calendar Economic Realese
PPI Japan bulan Juni turun sebesar 1.6% lebih rendah
dibandingkan penurunan sebelumnya sebesar 2.7%
(YoY).
Vehicle Sales China bulan Juni tumbuh melambat atau
hanya sebesar 11.6% dibandingkan sebelumnya tumbuh
sebesar 14.5% (YoY).
Outsanding Loan Growth China bulan Juni tumbuh
sebesar 13.2% atau sama dibandingkan sebelumnya
(YoY).
Composite Stock Price Index
Market Review Pada perdagangan Kamis (30/07) IHSG ditutup menguat 0.75% ke level 5,149.63. Delapan dari sepuluh indeks sektoral ditutup dalam teritori positif dipimpin sektor keuangan dan aneka industri masing-masing sebesar 1.37% dan 0.97%. Kenaikan terjadi ditengah penantian pelaku pasar terhadap rilisnya data Inflasi bulan Juli dan pertumbuhan ekonomi Kuartal II 2020 yang akan dirilis pada pekan ini. Adapun pelaku pasar asing mencatatkan Netbuy senilai Rp 49 miliar. Nilai tukar Rupiah terapresiasi sebesar 0.32% ke level 14,560. Global Review Sementara itu pada Jum'at (31/07) bursa saham Wall Street kompak berada dalam zona hijau, dimana Nasdaq, S&P 500 dan Dow Jones menguat masing-masing sebesar 1.49%, 0.76% dan 0.44%. Penguatan tersebut ditopang oleh kenaikan saham-saham sektor teknologi, diantaranya saham Apple Inc yang berhasil naik 10.47% dikarenakan pendapatan perusahaan yang tumbuh diatas 11% secara tahunan. Selain itu harga saham Facebook Inc dan Amazon juga kompak menguat masing-masing 8.17% dan 3.70%, setelah keduanya melaporkan kinerja pada Kuartal II 2020 yang melebihi ekspektasi. Adapun disisi lain, pada hari Kamis (30/07) rilis data pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat kuartal II 2020 yang tercatat terkontraksi sebesar 32.9%, penurunan tersebut merupakan yang terbesar sejak tahun 1947.
5940
5452
4539 4716 4753
4905 5149
4000
4500
5000
5500
6000
6500
Jan Feb Mar Apr Mei Jun Jul
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO BREAKFAST 03 Agustus 2020
2020
MACRO ECONOMIC & INDUSTRY NEWS
Kementerian Keuangan (Kemenkeu) mencatat, realisasi belanja penanganan Covid-19 di bidang perlindungan sosial sampai
dengan 24 Juli 2020 telah mencapai Rp 76,72 triliun. Secara terperinci, realisasi tersebut mencakup penyaluran bantuan sosial
(bansos) program keluarga harapan (PKH) sebesar Rp 24,08 triliun, atau 66,31% dari total pagu untuk 10 juta keluarga penerima
manfaat (KPM).
Ekonomi Eropa terkontraksi sebesar 11,9% pada kuartal II 2020. Pandemi corona memukul ekonomi Unie Eropa ke arah resesi
yang lebih dalam. Dimana ekonomi Eropa minus, bahkan mencatatkan kinerja terburuk sepanjang sejarah. Hasil survei atas
aktivitas bisnis baru-baru ini menunjukkan bahwa ekonomi Eropa sekarang dalam mode pemulihan. Namun, ancamanan
gelombang lanjutan atas pandemi corona atau Covid-19 mulai terlihat.
Fitch Ratings merevisi prospek peringkat AAA Amerika Serikat (AS) menjadi negatif dari stabil pada Jumat (31/7). Hal tersebut
lantaran ada erosi atau penurunan kekuatan kredit, termasuk meningkatnya defisit anggaran AS untuk membiayai stimulus
dalam memerangi dampak dari pandemi corona. Sekian itu, arah masa depan kebijakan fiskal AS sebagian tergantung pada
pemilihan presiden November mendatang. Juga tergantung hasil negosiasi dengan Kongres AS soal anggaran penanganan corona
yang mengingatkan bahwa ada risiko kebijakan kemacetan dapat berlanjut.
CORPORATES NEWS
PT Batulicin Nusantara Maritim Tbk (BESS) membukukan pendapatan senilai Rp 137,46 miliar pada Semester I 2020, turun
26.5% (YoY) dari sebelumnya Rp 187,02 miliar. Selain itu, BESS mencatatkan laba bersih senilai Rp 9,03 miliar. Realisasi tersebut
turun 80.8% dari sebelumnya Rp 47,05 miliar.
PT Ace Hardware Indonesia Tbk (ACES) mencatatkan penurunan penjualan bersih hingga 7.83% (yoy) pada Semester I 2020,
menjadi Rp 3,65 triliun dari sebelumnya Rp 3,96 triliun. Sementara itu, laba bersih ACES juga turun 23,83% menjadi Rp 360,16
miliar dari sebelumnya Rp 472,86 miliar. Penurunan kinerja tersebut salah satunya disebabkan oleh tutupnya beberapa gerai
milik ACES akibat pandemi yang terjadi di sepanjang Kuartal II, serta turunnya daya konsumsi masyarakat.
PT Adaro Energy Tbk (ADRO) mengantisipasi penurunan produksi batubara di kisaran 10% di tahun 2020 dibandingkan realisasi
produksi batubara ADRO di tahun 2019 mencapai 58,03 juta ton. Adapun, penurunan produksi terutama terjadi pada jenis
batubara termal.
PT Global Mediacom Tbk (BMTR) mendapatkan gugatan pailit oleh perusahaan telekomunikasi asal Korea Selatan, KT
Corporation. Gugatan KT sudah terdaftar dengan nomor perkara 33/Pdt.Sus-Pailit/2020/PN Niaga Jkt.Pst, pada Selasa (28/7).
Dalam petitumnya, KT yang merupakan satu dari tiga perusahaan telekomunikasi terbesar di Korsel tersebut memohon
Pengadilan untuk mengabulkan permohonan pailit BMTR.
PT Dana Brata Luhur Tbk (TEBE) mencatatkan kerugian bersih sebesar Rp 17,71 miliar di semester I 2020. Hal tersebut
berbanding terbalik dengan capaian kinerja TEBE tahun lalu yang masih membukukan laba bersih senilai Rp 18,08 miliar.
Kerugian perusahaan seiring dengan turunnya pendapatan TEBE yang hanya senilai Rp 89,34 miliar, turun 45.56% (YoY) dari
sebelumnya senilai Rp 164,12 miliar.
PT Matahari Department Store Tbk (LPPF) di sepanjang semester I-2020 mencatatkan penurunan penjualan dan mencetak rugi
bersih di Semester I 2020, dimana tercatat pendapatan hanya senilai Rp 2,25 triliun atau turun 62.18% (YoY) dibanding
sebelumnya yang sebesar Rp 5,95 triliun.
Sumber: Kontan, Bisnis Indonesia, Iqplus
Note:
Positive Sentiment Negative Sentiment Netral
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO BREAKFAST 03 Agustus 2020
2020
Technical
Medium/Minor trend : Sideways MACD line/histogram : Positif Stochastic : Bullish Volume : Meningkat
Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 3,120 - 3,120 Target Price : 3,230 - 3,260 Support : 3,110 - 3,120 Cutloss : 3,100
DAILY TECHNICAL
BUY BBRI
BBRI : BRI Gandeng 48 Ribu Pedagang Pasar Tradisional Jualan Daring Bank BRI menggaet hampir 48 ribu pedagang pasar tradisional seluruh Indonesia terdaftar dalam aplikasi web pasar untuk berjualan dalam jaringan (daring) sejak diluncurkan pada Mei 2020 untuk mendorong pemulihan ekonomi nasional. Ini merupakan pusat pertumbuhan dalam ekosistem pasar,. kata Direktur Utama BRI Sunarso dalam diskusi daring di Jakarta, Kamis. Hingga 27 Juli 2020, lanjut dia, sudah ada 4.300 laman pasar di seluruh Indonesia dan diprediksi akan terus bertambah hingga akhir tahun ini.
Souce: OSO Research Team
Harga ditutup bullish candle dan membentuk swing low. Harga berpeluang kembali menguji level 3,230. Apabila break 3,230 next harga ke level 3,260. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 3,100 jika sudah melewati support 3,110 - 3,120.
NOTE:
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO BREAKFAST 03 Agustus 2020
2020
Technical
Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Positif Stochastic : Bullish Volume : Meningkat
Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 1,290 - 1,300 Target Price : 1,320 - 1,340 Support : 1,285 - 1,290 Cutloss : 1,280
DAILY TECHNICAL
SIDO : Produk Minuman Kesehatan Topang Kinerja SIDO di 1H20 Di tengah kondisi pasar yang dibayangi pandemi Covid-19, PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk (SIDO) masih mampu mencatatkan kinerja yang positif di semester I 2020. Penjualan produk minuman kesehatan menopang SIDO. Mengutip laporan keuangan SIDO, di semester I 2020, SIDO mengantongi penjualan hingga Rp 1,45 triliun. Jumlah tersebut bertumbuh 3,51% dibanding periode sama tahun lalu yang mencapai Rp 1,41 triliun. Penjualan makanan dan minuman SIDO tercatat Rp 469,16 miliar atau naik 16,28% secara tahunan atau year on year (YoY). Kemudian, penjualan segmen produk farmasi dengan peningakatan 6,03% yoy menjadi Rp 67,35 miliar.
Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 1,320. Apabila break 1,320 next harga ke level 1,340. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 1,280 jika sudah melewati support 1,285 - 1,290.
SIDO
Souce: OSO Research Team
BUY
NOTE:
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO BREAKFAST 03 Agustus 2020
2020
Technical
Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Positif Stochastic : Bullish Volume : Meningkat
Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 1,250 – 1,265 Target Price : 1,290 – 1,310 Support : 1,245 – 1,250 Cutloss : 1,240
DAILY TECHNICAL
BUY PGAS
PGAS : PGN Lakukan Sejumlah Upaya Dukung Pemulihan Ekonomi Nasional PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGN) melakukan sejumlah upaya untuk mendukung pemulihan ekonomi nasional mulai dari mengakselerasi proyek quick win hingga mendorong program jaringan gas rumah tangga (jargas). Direktur Komersial PGN Faris Aziz, dalam keterangan tertulis di Jakarta, Rabu, menjelaskan ada empat upaya yang dilakukan yakni pertama, mengimplementasikan Keputusan Menteri ESDM 13/2020 yaitu regasifikasi dan konversi PLTMD milik PT PLN (Persero) di 52 lokasi dalam beberapa tahun ke depan
Souce: OSO Research Team
Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 1,290. Apabila break 1,290 next harga ke level 1,310. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 1,240 jika sudah melewati support 1,245 – 1,250.
NOTE:
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO BREAKFAST 03 Agustus 2020
2020
MAJOR ECONOMIC RELEASE Date Event Country Act Prev Cons
31-Jul-20 Japan, Unemployment Rate JUN JPY 2.8% 2.90% 3.10%
Japan, Jobs/applications ratio JUN JPY 1.11 1.20 1.16
China, NBS Manufacturing PMI JUL CNY 51.1 50.9
China, Non Manufacturing PMI JUL CNY 54.2 54.4
Japan, Consumer Confidence JUL JPY 29.5 28.4
US Personal Spending MoM JUN USD 5.6% 8.50% 5.80%
US Personal Income MoM JUN USD -1.1% -4.40% 0.40%
US Employment Cost Index QoQ Q2 USD 0.5% 0.80% 0.70%
US Employment Cost - Benefits QoQ Q2 USD 0.8% 0.40%
US Employment Cost - Wages QoQ Q2 USD 0.4% 0.90%
03-Agu-20 Japan, GDP Growth Rate QoQ Final Q1 JPY -1.90%
Japan, Jibun Bank Manufacturing PMI Final JUL JPY 40.1 42.6
Indonesia, Markit Manufacturing PMI JUL IDN 1.96%
Indonesia, Inflation Rate YoY JUL IDN 0.18%
Indonesia, Inflation Rate MoM JUL IDN 2.26%
Indonesia, Tourist Arrivals YoY JUN IDN -86.90%
EA Markit Manufacturing PMI Final JUL EUR 47.4 51.1
GB Markit/CIPS Manufacturing PMI Final JUL GBR 50.1 53.6
US Markit Manufacturing PMI Final JUL USD 49.8 51.3
US Construction Spending MoM JUN USD -2.10% 1%
US Total Vehicle Sales JUL USD 13.1M
04-Agu-20 Japan, Tokyo CPI YoY JUL JPY 0.30%
US IBD/TIPP Economic Optimism AUG USD 44
US Factory Orders MoM JUN USD 8% 5%
US API Crude Oil Stock Change 31/JUL USD -6.829M
05-Agu-20 Japan, Jibun Bank Services PMI Final JUL JPY 45 45.2
Japan, Jibun Bank Composite PMI Final JUL JPY 40.8 43.9
China, Caixin Services PMI JUL CNY 58.4
China, Caixin Composite PMI JUL CNY 55.7
Indonesia, GDP Growth Rate QoQ Q2 IDN -2.41%
Indonesia, GDP Growth Rate YoY Q2 IDN 2.97%
Indonesia, Business Confidence Q1 IDN 104.82
Indonesia, Business Confidence Q2 IDN
Indonesia, Retail Sales MoM JUN IDN -21.50%
Indonesia, Retail Sales YoY JUN IDN -52.10%
EA Markit Services PMI Final JUL EUR 48.3 55.1
EA Markit Composite PMI Final JUL EUR 48.5 54.8
GB Markit/CIPS UK Services PMI Final JUL GBR 47.1 56.6
GB Markit/CIPS Composite PMI Final JUL GBR 47.7 57.1
US ADP Employment Change JUL USD 2369K
US Balance of Trade JUN USD $-54.6B $-53.7B
US Exports JUN USD $144.5B
US Imports JUN USD $199.1B
US Markit Composite PMI Final JUL USD 47.9 50
US Markit Services PMI Final JUL USD 47.9 49.6
US EIA Gasoline Stocks Change 31/JUL USD 0.654M
US EIA Crude Oil Stocks Change 31/JUL USD -10.612M
Source: Tradingeconomics
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO BREAKFAST 03 Agustus 2020
2020
Corporate Action
RUPS
Date Time Company Event Place
03-Agu-20 11.00 APII RUPS Kantor Pusat
12.00 BLUE RUPSLB Kantor Pusat
14.00 INDX RUPSLB The CEO Building
14.30 TOTO RUPS Gedung TOTO Lt 7
04-Agu-20 13.30 IPCC RUPSLB Gedung Cabang Tanjung Priok
14.00 KIOS RUPSLB Jakarta
14.00 WTON RUPSLB Hotel The Best Western Premiere The Hive
05-Agu-20 09.00 ANDI RUPS Meta Epsi Building
09.30 ACES RUPS Gedung Kawan Lama Lt 9
10.00 APEX RUPSLB Kantor Perusahaan
10.00 CLAY RUPS The Bridge, Aston Rasuna
10.00 DFAM RUPS Hotel Dafam Semarang
10.00 INDO RUPS Gedung M@Cokro 49
10.00 PGJO RUPS Satrio Tower Lt 14
10.00 PURA RUPS The Akmani Hotel
11.00 MTPS RUPS Meta Epsi Building
14.00 BCIP RUPSLB Jl Kwitang Raya No 1
14.00 DEAL RUPS Kirana Two Office Tower
14.00 FORZ RUPS Wisma 77 Tower I Lt 8
14.00 SMBR RUPS Sari Pasific Jakarta
14.00 TPIA RUPS Wisma Barito Pasific
Dividend
Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)/Share
FISH Cash Dividen 29-Jul-20 30-Jul-20 03-Agu-20 19-Agu-20 75 SHIP Cash Dividen 30-Jul-20 03-Agu-20 04-Agu-20 19-Agu-20 16 AKRA Cash Dividen 03-Agu-20 04-Agu-20 05-Agu-20 13-Agu-20 50 SMSM Cash Dividen 03-Agu-20 04-Agu-20 05-Agu-20 25-Agu-20 19 UNVR Cash Dividen 04-Agu-20 05-Agu-20 06-Agu-20 19-Agu-20 107 ABDA Cash Dividen 05-Agu-20 06-Agu-20 10-Agu-20 26-Agu-20 60 PGLI Cash Dividen 05-Agu-20 06-Agu-20 10-Agu-20 26-Agu-20 1 SRSN Cash Dividen 06-Agu-20 10-Agu-20 11-Agu-20 26-Agu-20 2
IPO
Company Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)
PT Sunindo Adipersada Tbk NH Korindo Sekuritas 27 - 30 Juli 2020 06-Agu-20 350 425
Source: KSEI and OSO Research Team
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO BREAKFAST 03 Agustus 2020
2020
Disclaimer This report has been prepared by PT OSO Sekuritas Indonesia on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Sekuritas Indonesia. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Sekuritas Indonesia or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.
Research Team
Ike Widiawati Head of Research +62 21 2991 5300 ([email protected])
Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati @oso-securities.com)
Sukarno Alatas Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])
Mochammad Cahyo Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])
Michelle Abadi Research Associate +62 21 2991 5300 ([email protected])
Disclosure Of Interests
As of the date of this report, 1. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report hereby certify that:
the views expressed in this research report accurately reflect the personal views of each such analyst about the subject securities
and issuers; and
no part of the analyst’s compensation was, is, or will be directly or indirectly, related to the specific recommendations or views
expressed in this research report.
2. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report, or his/her associate(s), do not have any interest (including any direct or indirect ownership of securities, arrangement for financial accommodation or serving as an officer) in any company mentioned in this report
3. PT OSO Securities Indonesia on a business in Indonesia in investment banking, proprietary trading or agency broking in relation
to securities
PT OSO Sekuritas Indonesia - Research Cyber 2 Tower, 22
nd Floor
Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan, 12950 Telp: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497
