"Спотовый рынок нефтепродуктов" за период 28 февраля - 5 марта 2011 года

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редакция

Михаил Турукалов

Ирина Иванова

Наталья Шарапова

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 5

Рынок автомобильного бензина 8

Рынок дизельного топлива 12

Рынок топочного мазута 16

Справочные данные 17

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№8 (24), Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 4 марта:

ICE Brent $115,97/bbl

NYMEX WTI $104,42bbl

ICE Gasoil $966,25/mt

NYMEX RBOB Gasoline $3,0464/gal

NYMEX Heating Oil $3,0893/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 28 февраля – 3 марта:

Бензин Регуляр-92 28520 руб./т

ДТ летнее 23622 руб./т

Топочный мазут 11260 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 28 февраля – 3 марта:




Котировки спотового рынка России, 5 марта:

Бензин Нормаль-80 25204 руб./т


Бензин Премиум-95 26835 руб./т


ДТ зимнее 23818 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 5 марта составил 21817 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 4 марта:

Бензин Нормаль-80 26852 руб./т


Бензин Премиум-95 29545 руб./т


ДТ зимнее 27074 руб./т

Котировки розничного рынка России, 4 марта:

Бензин Нормаль-80 21.74 руб./л

Бензин Регуляр-92 23.51 руб./л

Бензин Премиум-95 25.47 руб./л

ДТ 23.77 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 5 марта составил 20,4%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ зимнему

5 марта составил 15,3%

Цены на нефть за неделю

выросли в среднем

на $5,19/bbl

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по

ДТ зимнему вырос до 15,3%,

по бензину Регуляр-92 –

составил 20,4%

Цены на автомобильный

бензин были стабильными, а

летнее дизельное топливо

подорожало на спотовом

рынке России

Розничные цены на авто-

бензин и дизельное топливо

были стабильными

Экспорт автомобильного

бензина, дизельного топли-

ва и топочного мазута был

значительно прибыльнее их

продажи на спотовом рынке

Европейской части России

Автомобильный бензин и

зимнее дизельное топливо

незначительно подешевели

на мелкооптовом рынке

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 21817 пунктов


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Средневзвешенная цена нефти с поставкой в марте на спотовом

рынке России составила 11430 руб./т, что на 1530 руб./т выше по-

казателя предыдущего месяца.

Удорожание мартовских объемов нефти на внутреннем рынке

было вызвано значительным ростом мировых котировок Urals

накануне и в течение всего периода торгов. Однако переработчи-

ки оказались не готовы приобретать нефть по ценам на уровне

значений экспортного эквивалента в период активной фазы тор-

гов. В результате мартовские объемы сырья были проданы со

значительной скидкой к net-back.

Цены на западносибирское сырье с поставкой в марте выросли

по сравнению с февралем на 1910 руб./т. Производители Запад-

ной Сибири реализовали нефть по ценам 11000-12200 руб./т, а

средняя цена по итогам торгов составила 11700 руб./т. Скидка к

среднему значению экспортного эквивалента за период активной

фазы торгов 24-28 февраля составила 1015 руб./т.

Росту цен на мартовские объемы западносибирской нефти также

способствовало ограниченное предложение сырья на спотовом

рынке. По словам трейдеров, ТНК-ВР и «Сургутнефтегаз» реализо-

вывали нефть только по формульной цене в рамках долгосроч-

ных контрактов.

«Роснефть» провела тендер 22 февраля, на котором было реали-

зовано 145 тыс. т удмуртской нефти с поставкой в марте по ценам

10810-10870 руб./т (УУ Мишкино и Малая Пурга). По оценкам уча-

стников рынка, «Газпром нефть» приобрела на тендере около

100 тыс. т сырья. Дополнительные объемы сырья компания при-

обретала у производителей Поволжья и Тимано-Печоры. Таким

образом, диапазон цен на мартовские объемы нефти на УУ Мос-

ковского НПЗ по итогам торгов составил 11500-11850 руб./т.

Несмотря на высокий уровень цен предложения на сырье произ-

водителей Поволжья, достигавший в конце торгов 12500 руб./т,

основные объемы нефти этого региона были реализованы дешев-

ле. Средняя цена на мартовские объемы нефти производителей

Поволжья и Урала возросла по сравнению с февралем на 1070

руб./т и составила 11380 руб./т (УУ Альметьевск). Нефть была реа-

лизована на 1680 руб./т дешевле среднего значения экспортного

эквивалента за период активной фазы торгов 22-28 февраля.

Торги нефтью в Тимано-Печорском регионе отличались более

короткой продолжительностью. По данным участников рынка,

независимые производители этого региона реализовали сырье

22-25 февраля.

Компания «Полярное сияние» продала нефть с поставкой в марте

по 10600 руб./т (УУ Уса). По оценкам участников рынка, остальные

объемы сырья были реализованы в регионе по ценам как более

высоким, так и более низким, находившимся в диапазоне 10500-

10900 руб./т. По итогам торгов средняя цена на мартовские объе-

мы нефти в Тимано-Печоре составила 10670 руб./т (УУ Уса), что на

910 руб./т выше, чем в феврале. Скидка к среднему значению экс-

портного эквивалента, рассчитанному за период активной фазы

торгов, составила 1890 руб./т.

Мартовские объемы нефти

подорожали на 1530 руб./т


4 www.kortes.com

КОРТЕС


5 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

По итогам прошедшей

недели апрельский фьючерс на

нефть Brent подорожал на

$3,83/bbl, а цена аналогичного

контракта на WTI повысилась

на $6,54/bbl.

В понедельник, 28 февра-

ля, нефть подешевела из-за тех-

нической коррекции. Значи-

тельный рост цен на нефть на

неделе, завершившейся 25 фев-

раля, способствовал снижению

привлекательности инвестици-

онных покупок фьючерсов. Бес-

покойства в отношении воз-

можных перебоев в поставках

сырья несколько снизились по-

сле заявления генерального

директора Saudi Aramco Халида

Аль-Фалиха, что компания гото-

ва компенсировать сокращение

экспорта из Ливии.

Во вторник нефть значи-

тельно подорожала на фоне

усиления волнений в странах

Ближнего востока и Северной

Африки. Наиболее сложная си-

туация по-прежнему складыва-

лась в Ливии: Муаммар Кадда-

фи отказался уйти в отставку и

вел открытые бои с оппозици-

ей. По мнению аналитиков, уве-

личивались риски возникнове-

ния народных волнений в Сау-

довской Аравии и Кувейте.

В среду, 2 марта, нефть

снова подорожала из-за сохра-

нявшейся нестабильности в

странах Ближнего Востока и

Северной Африки. Войска, под-

контрольные Муаммару Кадда-

фи, нанесли новые авиаудары

неподалеку от ливийского неф-

тяного терминала Brega. Допол-

нительную поддержку цене WTI

оказали опубликованные дан-

ные Минэнергетики США, со-

гласно которым коммерческие

запасы нефти на неделе, завер-

шившейся 25 февраля, сократи-

лись на 400 тыс. bbl, бензинов –

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Апр. Май Июн. Апр. Май Июн.

25.фев 112,14 111,92 111,77 97,88 99,36 100,08

28.фев 111,80 111,63 111,52 96,97 98,64 99,44

01.мар 115,42 115,30 115,15 99,63 101,40 102,17

02.мар 116,35 116,18 115,97 102,23 103,48 104,03

03.мар 114,79 114,83 114,80 101,91 103,09 103,77

04.мар 115,97 115,89 115,75 104,42 105,61 106,17

70

80

90

100

110

120

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ICE Brent NYMEX WTI

600

700

800

900

1000

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ICE Gasoil


6 www.kortes.com

КОРТЕС

на 3,6 млн bbl и дистиллятов –

на 800 тыс. bbl.

В четверг нефть подеше-

вела впервые за три дня на фо-

не возможного ослабления по-

литической напряженности в

Ливии. Президент Венесуэлы

Уго Чавес предложил выступить

посредником в переговорах

между сторонниками Муамма-

ра Каддафи и оппозицией с це-

лью урегулирования ситуации в

стране. Еще одной причиной

снижения цен стало стремле-

ние инвесторов зафиксировать

прибыль, после того как коти-

ровки нефти достигли макси-

мальных значений за послед-

ние два с половиной года.

По итогам торгов в пят-

ницу, 4 марта, нефть подорожа-

ла. Основной причиной роста

цен по-прежнему была напря-

женность в странах Ближнего

Востока и Северной Африки,

при этом подтвердились худ-

шие ожидания инвесторов: в

Саудовской Аравии на 11 и 20

марта намечены общенацио-

нальные «Дни гнева». Напря-

женная ситуация сохранялась в

Бахрейне, Иране, Ираке, Йеме-

не, Омане и Ливии. Позитивная

макростатистика по рынку тру-

да США способствовало удоро-

жанию нефти WTI. В феврале

уровень безработицы США сни-

зился до 8,9%, а количество ра-

бочих мест в стране увеличи-

лось на 192 тыс.

Пара EUR-USD, Forex

25.фев 1,379

28.фев 1,378

01.мар 1,381

02.мар 1,381

03.мар 1,389

04.мар 1,397

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal ICE Gasoil, $/т

Мар. Апр. Май

25.фев 921,25 925,00 928,25

28.фев 932,25 935,75 939,25

01.мар 940,75 944,25 947,50

02.мар 964,75 968,00 971,00

03.мар 959,50 962,50 965,25

04.мар 966,25 969,00 971,25

NYMEX Heating Oil, $/gal

Апр. Май Июн.

25.фев 2,9455 2,9591 2,9724

28.фев 2,9389 2,9543 2,9696

01.мар 3,0235 3,0368 3,0504

02.мар 3,0577 3,0692 3,0804

03.мар 3,0493 3,0588 3,0681

04.мар 3,0893 3,0957 3,1023

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal

Апр. Май Июн.

25.фев 2,9086 2,9226 2,9223

28.фев 2,8927 2,9091 2,9114

01.мар 2,9834 2,9962 2,9950

02.мар 3,0295 3,0382 3,0317

03.мар 3,0262 3,0329 3,0250

04.мар 3,0464 3,0525 3,0442

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

1,8

2

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

NYMEX RBOB Gasoline

1,8

2

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

NYMEX Heating Oil


7 www.kortes.com

КОРТЕС


8 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина

За прошедшую неделю

цены на автомобильный бен-

зин на спотовом рынке России

практически не изменились.

Рынок находился под

действием противоположных

факторов. С одной стороны,

экспорт бензина Регуляр-92

был в среднем на 3320 руб./т

прибыльнее его продажи на

спотовом рынке Европейской

части России. Столь значитель-

ное превышение экспортным

эквивалентом цен в России все-

ляло трейдерам опасения, что

производители могут увеличить

отгрузки бензинов в дальнее

зарубежье за счет объемов,

ранее предназначавшихся для

продажи на свободном рынке.

В такой ситуации некоторые

участники рынка предпочитали

формировать запасы бензинов,

а это, в свою очередь, оказыва-

ло поддержку ценам.

Напротив, внимание ре-

гуляторов к рынку нефтепро-

дуктов по-прежнему оказывало

давление на цены. Многие про-

изводители воздерживались от

повышения цен на бензины,

несмотря на наличие на рынке

факторов в пользу этого. Так,

«Роснефть» всю прошедшую

неделю не повышала цены на

реализуемый на биржах авто-

бензин. Компания продавала

Регуляр-92 Самарской группы

НПЗ по цене 24000 руб./т, Пре-

миум-95 – по 25500 руб./т.

ЛУКОЙЛ, «РуссНефть» и

«Газпром нефть» также не по-

вышали цены на бензины.

«Башнефть» в начале ми-

нувшей недели предложила на

спотовом рынке мартовские

объемы бензина Регуляр-92 по

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

28.фев-03.мар, NWE 25120 28520 -3400

28.фев-03.мар, Med 25120 28360 -3240

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 5 марта, руб./т

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 25204 25106 26835

-15 +6 +33

С-ЗФО 26975 26225 28175

+550 +450 0

ЦФО 24300 25317 26417

0 +134 +200

ПФО 25310 24964 26936

-140 -172 +29

ЮФО 25900 26400 28600

0 0 0

УФО 23850 24450 26283

-600 0 0

СФО 23250 23783 25383

0 0 0

ДФО 25550 26550 27850

0 0 -200

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +8,6% Регуляр-92 +0,8% Премиум-95 -0,4%

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

550

650

750

850

950

1050

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ


9 www.kortes.com

КОРТЕС

23500 руб./т и Премиум-95 – по

26500 руб./т. К концу недели

Регуляр-92 на уфимском рынке

подорожал на фоне устойчиво-

го спроса до 24000 руб./т, Пре-

миум-95 – до 26700 руб./т.

ТАИФ-НК продавал Регу-

ляр-92 с отгрузкой в марте по

25800 руб./т и Премиум-95 – по

28100 руб./т.

Две компании на минув-

шей неделе повысили цены на

автобензин. Бензины ТНК-ВР на

биржах пользовались высоким

спросом, в результате на Рязан-

ской НПК Регуляр-92 и Преми-

ум-95 подорожали на 300 руб./т

и на ЯНОСе – в пределах 200

руб./т. На Саратовском НПЗ Ре-

гуляр-92 и Премиум-95 подо-

рожали на 100 руб./т, до 25100

и 26100 руб./т соответственно.

На КИНЕФе бензины Нор-

маль-80 и Регуляр-92 сущест-

венно подорожали вслед за

ростом эффективности экспор-

та. За неделю цена низкоокта-

нового бензина выросла на

1100 руб./т, до 26800 руб./т, а

Регуляр-92 подорожал на 900

руб./т, до 26700 руб./т. По мне-

нию участников регионального

рынка, «Сургутнефтегаз» при-

нял решение воспользоваться

благоприятной конъюнктурой

мирового рынка и существенно

увеличил отгрузки нефтепро-

дуктов в Северо-Западную Ев-

ропу. Росту цен на бензины

КИНЕФа, в свою очередь, спо-

собствовало ограниченное

предложение топлива в Ленин-

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 4 марта, руб./т


РФ 26852 27624 29545

-160 -152 -65

С-ЗФО 27785 28523 30633

-12 -180 -37

ЦФО 25173 26494 28125

-44 -45 -80

ПФО 26735 26710 29258

-51 -224 -111

ЮФО 27900 28050 30240

0 0 0

УФО 25406 25733 28656

0 -398 0

СФО 25000 26497 28054

-625 -139 0

ДФО 30918 32704 33966

-329 -493 -150


Нормаль-80 +11,0% Регуляр-92 +2,7% Премиум-95 +1,2%

Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 4 марта, руб./л


РФ 21.74 23.51 25.47

+0.04 -0.01 -0.01

С-ЗФО 23.07 24.24 26.44

-0.03 -0.09 -0.05

ЦФО 20.67 23.13 25.06

+0.06 -0.01 -0.01

ПФО 21.81 22.78 24.94

+0.06 0.00 +0.03

ЮФО 21.61 23.31 25.53

+0.07 +0.22 -0.10

УФО 21.51 22.66 24.67

+0.11 -0.05 +0.02

СФО 20.48 22.79 24.75

+0.03 0.00 +0.02

ДФО 24.87 27.07 28.08

-0.04 -0.06 -0.09


Нормаль-80 +5,8% Регуляр-92 -1,2% Премиум-95 -0,6%

18000

21000

24000

27000

30000

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011


15

18

21

24

27

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011



10 www.kortes.com

КОРТЕС

градской области.

Автобензин снова поде-

шевел на нефтебазах нефтяных

компаний, причем снижение

мелкооптовых цен наблюдается

уже три недели подряд. За это

время бензин Нормаль-80 в

мелком опте подешевел на 376

руб./т в среднем по России, Ре-

гуляр-92 и Премиум-95 – соот-

ветственно на 607 и 404 руб./т.

Розничные цены на бен-

зины за отчетную неделю прак-

тически не изменились. Коэф-

фициент маржинальной доход-

ности АЗС по бензину Регу-

ляр-92 5 марта составил 20,4%

в среднем по России.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 5 марта, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 25,7 20,4

-0,1 -0,1

С-ЗФО 24,1 19,4

-2,6 -1,7

ЦФО 22,6 18,5

-0,7 -0,4

ПФО 22,5 18,4

+0,9 +0,6

ЮФО 18,5 15,6

+1,1 +0,8

УФО 24,4 19,6

-0,3 -0,2

СФО 28,6 22,3

0,0 0,0

ДФО 36,9 26,9

-0,3 -0,2

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -2,6 Коэф-т марж. доходности -1,6

15

20

25

30

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Коэффициент маржинальной доходности


11 www.kortes.com

КОРТЕС


12 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

Зимнее дизельное топли-

во снова подешевело на спото-

вом рынке России. За неделю

средняя по стране цена продук-

та снизилась на 879 руб./т, до

23818 руб./т.

Удешевление зимнего

дизельного топлива было по-

всеместным и происходило из-

за сезонного снижения спроса

на этот продукт. На КИНЕФе ДТ

зимнее за неделю подешевело

на 400 руб./т, на Саратовском

НПЗ и Рязанской НПК цены

снизились на 900-1000 руб./т. В

минувшую субботу ТНК-ВР

предлагала ДТ зимнее Саратов-

ского НПЗ и Рязанской НПК на

биржах по 23000 и 23100 руб./т

соответственно.

«Башнефть» в начале ми-

нувшей недели предложила

трейдерам зимнее дизельное

топливо с отгрузкой в марте по

цене 23000 руб./т. Производи-

тель относительно быстро за-

контрактовал основные объе-

мы продукта, в результате к

концу недели цена ДТ зимнего

на уфимском рынке повысилась

примерно на 300 руб./т.

«Салаватнефтеоргсинтез» про-

давал ДТ зимнее с отгрузкой в

марте по 23500 руб./т.

ТАИФ-НК в начале про-

шедшей недели реализовывал

зимнее ДТ с отгрузкой по же-

лезной дороге по 24500 руб./т.

В конце недели производитель

предлагал ДТЗ только на усло-

виях отгрузки самовывозом по

цене, близкой к 25500 руб./т. В

компании заявили, что произ-

водство ДТЗ завершено, и в

настоящее время реализуются

остатки топлива.

Московский НПЗ с 1 мар-

Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





28.фев-03.мар, NWE 21482 23622 -2140

28.фев-03.мар,ULSD,NWE 21850 24950 -3100

28.фев-03.мар, Med 21480 23700 -2220

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 5 марта, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 21345 23818

+388 -879

С-ЗФО 23650 24575

+1200 -200

ЦФО 22283 23500

+700 -817

ПФО 21333 23675

+333 -1361

ЮФО 21508 -

0

УФО - 25150

-1300

СФО 19817 22883

+300 +183

ДФО 20550 25550

0 0


ДТ летнее +4,0% ДТ зимнее -12,9%

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

350

450

550

650

750

850

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011



13 www.kortes.com

КОРТЕС

та также отказался от произ-

водства ДТЗ с температурой

фильтруемости до -26°С. По

данным участников рынка, с

завода можно приобрести

только ДТ летнее и ДЗп сорта Е

с предельной температурой

фильтруемости до -15°С.

Средняя по России цена

летнего дизельного топлива за

неделю выросла на 388 руб./т,

до 21345 руб./т. Топливо могло

подорожать сильнее, если бы

не внимание регуляторов к

рынку нефтепродуктов. По рас-

четам «КОРТЕС», с 28 февраля

по 3 марта экспорт ДТ летнего

был в среднем на 2180 руб./т

прибыльнее его реализации на

спотовом рынке Европейской

части России, хотя ранее

«премия» внутреннего рынка

составляла не менее 1200-1400

руб./т.

На КИНЕФе ДТ летнее

подорожало на 1200 руб./т, до

23700 руб./т. ТНК-ВР в минув-

шую субботу предлагала на

биржах ДТЛ по 22500 руб./т с

Рязанской НПК, ЯНОСа и Сара-

товского НПЗ, за неделю повы-

сив цену на 1000 руб./т.

ТАИФ-НК, по словам

представителя компании, опе-

ративно законтрактовал ДТ лет-

нее с отгрузкой в марте и к кон-

цу недели повысил цену топли-

ва до 22800 руб./т. «Салават-

нефтеоргсинтез» продавал ДТ

летнее по цене 22300 руб./т.

«Роснефть» реализовывала на

бирже летнее дизельное топли-

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 4 марта, руб./л

Регион ДТ

РФ 23.77

-0.04

С-ЗФО 25.38

+0.14

ЦФО 22.64

+0.06

ПФО 23.86

0.00

ЮФО 22.01

-0.67

УФО 23.39

+0.01

СФО 22.98

-0.04

ДФО 27.09

-0.17

Изменение цены с начала года

ДТ -1,5%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 4 марта, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 22979 27074

-3 -278

С-ЗФО 25179 28180

-385 -95

ЦФО 22250 26025

-36 -44

ПФО 23098 26681

0 -533

ЮФО 23438 25550

+213 0

УФО 22663 25793

-800 -213

СФО 21917 25808

0 -334

ДФО - 31284

-597


ДТ летнее +4,7% ДТ зимнее -2,0%

17000

19000

21000

23000

25000

27000

29000

31000

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

19

20

21

22

23

24

25

26

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ДТ


14 www.kortes.com

КОРТЕС

во Самарской группы НПЗ по

цене 19500 руб./т. Трейдеры,

которым удавалось закупить

ресурс у производителя, пере-

продавали его на спотовом

рынке не дешевле 20000 руб./т.

«Башнефть» так и не

предложила на спотовом рынке

мартовские объемы летнего

дизельного топлива из-за наме-

рений существенно увеличить

экспорт этого продукта.

«Уже после праздников

на спотовом рынке будет ощу-

щаться ограниченное предло-

жение летнего дизеля, и цены

пойдут вверх», – предположил

участник рынка.

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 5 марта, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 18,1 15,3

+4,0 +3,0

С-ЗФО 22,2 18,2

+1,6 +1,1

ЦФО 14,0 12,3

+4,1 +3,3

ПФО 19,3 16,2

+6,5 +4,9

ЮФО 21,1 17,4

-3,7 -2,5

УФО 10,1 9,2

+5,5 +4,8

СФО 18,8 15,9

-1,2 -0,8

ДФО 25,5 20,3

-0,8 -0,5

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки +13,7 Коэф-т марж. доходности +11,1

0

10

20

30

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011


15 www.kortes.com

КОРТЕС


16 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

За прошедшую неделю

топочный мазут подорожал на

спотовом рынке России на

821 руб./т, до 9600 руб./т.

Поддержку ценам на

мартовские объемы мазута ока-

зывала высокая эффективность

отгрузок продукта на экспорт.

С 28 февраля по 3 марта экс-

порт мазута был в среднем на

2360 руб./т прибыльнее его

реализации на спотовом рынке

Европейской части России.

«Сохранение мировых

котировок мазута на текущих

уровнях обеспечит продолже-

ние роста цен на внутреннем

рынке в ближайшие месяцы, –

прогнозировал участник рынка.

– Как только откроется речная

навигация, возможности произ-

водителей по экспорту мазута

расширятся, что приведет к

удорожанию топлива».

На прошедшей неделе

ЛУКОЙЛ повысил цены на ма-

зут на 1600-2500 руб./т в зави-

симости от НПЗ. Компания бы-

ла готова реализовать топливо

Нижегородского, Пермского и

Ухтинского НПЗ по цене 12000

руб./т, Волгоградского НПЗ – по

12600 руб./т. На КИНЕФе цена

мазута выросла на 1500 руб./т.

На НПЗ Центрального ФО мазут

подорожал до 9300-9400 руб./т.

«РуссНефть» повысила

цену на мазут «Орскнефте-

оргсинтеза» до 8500 руб./т.

ТАИФ-НК во второй половине

недели предлагал мазут по 9500

руб./т, что на 1000 руб./т пре-

вышает цену февральских объ-

емов топлива. «Башнефть» про-

давала мазут Уфимской группы

НПЗ с отгрузкой в марте по

6500 руб./т.

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 5 марта, руб./т

Регион Топочный мазут

РФ 9600

+821

С-ЗФО 12000

+1800

ЦФО 9317

+767

ПФО 9188

+869

ЮФО 10250

+867

СФО 8950

+67

Изменение цены с начала года

Топочный мазут -3,3%

Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





28.фев-03.мар, NWE 9220 11260 -2040

28.фев-03.мар, Med 9220 11890 -2670

7000

8000

9000

10000

11000

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Топочный мазут

100

200

300

400

500

01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011



17 www.kortes.com

КОРТЕС

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Январь Февраль Март Декабрь

Нефть 317,5 346,6 365,0 303,8

Нефть (льготная ставка) 117,5 137,6 150,4 108,0

СУГ 149,3 198,8 150,2 118,1

Светлые нефтепродукты 226,2 232,2 244,6 217,0

Темные нефтепродукты 121,9 161,8 170,4 116,9

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин, класс 2 и ниже 5995

Автобензин, класс 3 5672

Автобензин, классы 4 и 5 5143

Прямогонный бензин 6089

Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753

Дизельное топливо, класс 3 2485

Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247


18 www.kortes.com

КОРТЕС

Documents

"Спотовый рынок нефтепродуктов" за период 28 февраля - 5 марта 2011 года