КОНСОЛИДОВАЊЕ КАПИТАЛА У СКЛАДУ СА МСФИ 3

Др Дејан Спасић

Пословна комбинација је повезивање правно самосталних правних лица у једно правно лице које подноси извештаје

(ФУЗИЈА)

Пословна комбинација може узроковати успостављање односа МАТИЧНО-ЗАВИСНО ПРЕДУЗЕЋЕ када матично предузеће саставља консолидоване финансијске извештаје у складу са МРС 27

(КУПОВИНЕ УЧЕШЋА У НЕТО ИМОВИНИ)

МСФИ – 3 ПОСЛОВНЕ КОМБИНАЦИЈЕ (2004, rev. 2008)

Према МСФИ – 3 Пословне комбинације

за фузије, као и за консолидовање капитала:

МЕТОДА СТИЦАЊА

МСФИ – 3 ПОСЛОВНЕ КОМБИНАЦИЈЕ

Метода стицања

Метода стицања почива на схватању да стицањем учешћа матичног предузећа у зависном предузећу матично предузеће стиче појединачне предмете и обавезе зависног предузећа.

Сагласно овоме упоређује се висина куповне вредности учешћа са висином нето имовине (имовине – обавезе) зависног друштва.

За потребе овог поређења неопходно је на дан стицања утврдити

1. фер вредност учешћа (ПРЕНЕСЕНА НАКНАДА) матичног предузећа и

2. Фер вредност нето имовине зависног предузећа.

Фер вредност учешћа је ФЕР ВРЕДНОСТ ПРЕНЕСЕНЕ НАКНАДЕ Односно сума:

1. фер вредности имовине пренесене од стране стицаоца (МП) на датум стицања,

2. обавеза које је направио стицалац ради стицања учешћа, и

3. учешћа у капиталу која је емитовао стицалац

(зависно од начина финансирања стицања учешћа у капиталу зависног предузећа)

Трошкови који се могу директно приписати стицању као што су: професионалне услуге

ревизора, рачуновођа, правних саветника, процењивача и других професионалних консултаната

везане искључиво за поступак реализације конкретног стицања,

Од 1.7.2009. године (са ревидирањем МСФИ 3, 2008. године) НЕ УКЉУЧУЈУ СЕ У ФВ УЧЕШЋА, већ се третирају као РАСХОД ПЕРИОДА

ОПШТИ АДМИНИСТРАТИВНИ ТРОШКОВИ, укључујући трошкове вођења послова стицања

ТРОШКОВИ ОБРАЧУНАВАЊА И ЕМИТОВАЊА ФИНАНСИЈСКИХ ОБАВЕЗА, чак и када су обавезе емитоване ради остваривања пословне комбинације

ТРОШКОВИ ЕМИТОВАЊА АКЦИЈА, чак и када су инструменти капитала емитовани ради остваривања пословне комбинације

СУ ТРОШКОВИ КОЈИ СЕ ТАКОЂЕНЕ УКЉУЧУЈУ У ПРЕНЕСЕНУ НАКНАДУ, ТЈ. ФВ УЧЕШЋА

Пример: Предузеће А је купило 80% капитала предузећа Б

и плаћа на следећи начин:

1. предајом сопствених акција 5.000 комада по тржишној вредности од 8 по акцији (номинална вредност акције је 5, а трошкови емисије 1)

2. у готову исплаћено је 50.000, из кредита који је добијен од банке уз каматну стопу од 2% годишње.

3. Банци је исплаћено 2.000 на име админи-стративних трошкова за добијање кредита

4. Фактуре за трошкове стицања износе: 1.200 за процену постројења предузећа Б од

консултантске фирме 2.300 за интерну ревизију предузећа Б од

рачуноводствене агенције и На 300 за угоститељске услуге при вођењу

преговора са предузећем Б

Одредите колика је фер вредност учешћа

Утврђивање фер вредности нето имовине стеченог (зависног) предузећа Процењују се сва идентификована средства и

обавезе

Критеријуми за признавање из Оквира МРС

Процењивање: ПО ФЕР ВРЕДНОСТИ

ТРЕТМАН GOODWILL-a

Goodwill представља разлику већег износа пренесене накнаде (трошка стицања) и мање фер вредности нето имовине, односно средстава, обавеза и потенцијалних обавеза стеченог предузећа

Goodwill стечен у пословној комбинацији НЕ АМОРТИЗУЈЕ СЕ. Уместо тога, стицалац га тестира ради утврђивања

обезвређења вредности, најмање једном годишње у складу са МРС 36 – Умањење вредности имовине

Тестирање се спроводи на нивоу ЈГГ (ЈЕДИНИЦЕ КОЈА ГЕНЕРИШЕ ГОТОВИНУ – engl. CGU – Cash Generating Unit) – којој се може приписати део Goodwill-a или цео Goodwill

ПОСТУПАК ТЕСТИРАЊА GOODWILL-a НА УМАЊЕЊЕ ВРЕДНОСТИ (Impairment test)

КЊ. ВР.GOODWILL-aна нивоу ЈГГ

КЊ. ВР.СРЕДСТАВА

ЈГГ

+

НАДОКНАДИВИИЗНОС ЈГГ

=ВЕЋА ВРЕДНОСТ

ИзмеђуФ В – ТРОШКОВИ ПРОДАЈЕ

ИУПОТРЕБНА ВРЕДНОСТ

(“ПРИНОСНА ВР. - ДНТ)” ЈГГ

ПОРЕЂЕЊЕ

АКО ЈЕ

>< НЕМА УМАЊЕЊА

АКО ЈЕ ВРШИ СЕУМАЊЕЊЕ ВРЕДНОСТИ GOODWILL-a

КЊИГОВОДСТВЕНА ВРЕДНОСТЈГГ (МРС 36, п. 76) Обухвата књиговодствену вредност САМО ОНИХ

СРЕДСТАВА која се могу директно приписати или, оправдано и доследно алоцирати на ЈГГ, а која ће генеристи будуће приливе готовине који се користе за одређивање ПРИНОСНЕ (ДНТ) – ВРЕДНОСТИ (УПОТРЕБНЕ ВРЕДНОСТИ)

НЕ ОБУХВАТА књиговодствену вредност признате ОБАВЕЗЕ, ОСИМ ако се надокнадиви износ ЈГГ не може утврдити без узимања у обзир те обавезе

КЊИЖЕЊЕ УМАЊЕЊА GOODWILL-a

НАДОКНАДИВИ ИЗНОС ЈГГ < КЊ.ВР. ЈГГ

Д: Губитак од умањења вредности ЈГГ (остали расходи)

П: Goodwill + ев. ОСТАЛА СРЕДСТВА ЈГГ (сразмерно њиховој Књ. Вр. УКОЛИКО ЈЕ ОБЕЗВРЕЂЕЊЕ ВЕЋЕ ОД ИЗНОСА Goodwill-a

П Р И М Е Р

- ТРЕТМАН GOODWILL-a У НАРЕДНОЈ ГОДИНИ

Под претпоставком да је Goodwill од 20.000 дин проистекао из аквизиције предузећа “Б” које са становишта предузећа “А” (купца имовине) се може посматрати као посебна ЈГГ (јединица која генерише готовину), чија је КЊ. ВР. СРЕДСТАВА НА КРАЈУ ПРВЕ ГОДИНЕ 250.000 дин (постројења 75.000, земљиште 125.000, остала средства 50.000), извршити тестирање на умањење вредности ове ЈГГ уколико је:

Алтернатива 1: надокандиви износ ЈГГ = 300.000 динАлтернатива 2: надокнадиви износ ЈГГ = 265.000 динАлтернатива 3: надокнадиви износ ЈГГ = 240.000 дин

ФЕР ВРЕДНОСТ СТЕЧЕНЕ НЕТО ИМОВИНЕ, ОДНОСНО СРЕДСТАВА, ОБАВЕЗА И ПОТЕНЦИЈАЛНИХ ОБАВЕЗА ВЕЋА ОД ПРЕНЕСЕНЕ НАКНАДЕ (ФВ УЧЕШЋА) Неопходно је најпре ПОНОВНО

1. процењивање фер вредности средстава, обавеза и потенцијалних обавеза стеченог ентитета и

2. мерење трошка пословне комбинације (пренсене накнаде од стране стицаоца),

а након тога се негативна разлика ПРИЗНАЈЕ У БИЛАНСУ УСПЕХА КАО ДОБИТАК

МСФИ 3 – ПОСЛОВНЕ КОМБИНАЦИЈЕ (rev. 2008)

ПРИМЕНА ОД 01.07.2009.

Резултат усаглашавања са SFAS 141 (САД)

ЗНАЧАЈНЕ РАЗЛИКЕ МСФИ 3 (2004) и МСФИ 3 (rev. 2008)

МСФИ 3(2004)

МСФИ 3(rev. 2008)

Терминолошке измене

purchase methodminority interests

acquisition methodnon-controlling interests

Трошкови стицања

Укључују се трошкови директно приписиви пословној комбинацији (п. 24 б)

По правилу, РАСХОД ПЕРИОДА (п. 53)

Приказивање Goodwill-a

Purchased goodwill approach

ПРАВО ОПЦИЈЕ: Purchased goodwill approach ИЛИFull goodwill approach

Метод консолидовања

Метод куповине(у 3 корака)

Метод стицања(у 4 корака)

МЕТОД КУПОВИНЕ(МСФИ 3 – 2004)

1. Идентификовање стицаоца

2. Утврђивање трошка пословне комбинације (фер вредности учешћа)

3. Алокација трошка комбинације на стечену имовину и преузете обавезе

МЕТОД СТИЦАЊА(МСФИ 3 – rev. 2008)

1. Идентификовање стицаоца

2. Одређивање датума стицања

3. Признавање и вредновање имовине, обавеза и удела мањинских власника

4. Признавање и вредновање Goodwill-a, тј. добитка

УТВРЂИВАЊЕ GOODWILL-a ИЗ ПОСЛОВНЕ КОМБИНАЦИЈЕ САГЛАСНО МСФИ 3 (rev. 2008)

П р и м е р ……… Р е ш е њ е

a) Сагласно МСФИ 3 (2004)b) Сагласно МСФИ 3 (rev. 2008)

1) purchased goodwill approach2) full goodwill approach