Dom Development S.A.

Prezentacja wyników za III kwartał 2014 r. 24 października 2014 r.

Plan prezentacji

2

Najważniejsze wydarzenia 3 Sytuacja rynkowa 4 Działalność operacyjna: Sprzedaż kwartalna 5 Rezygnacje – jakość sprzedaży 6 Oferta 7 Inwestycje wprowadzone do realizacji 8 Projekty w realizacji i przygotowaniu 9 Przekazania 10 Wyniki finansowe: Rachunek zysków i strat 11 Analiza marży brutto 12 Bilans 13 Zadłużenie odsetkowe wg terminów zapadalności 14 Podsumowanie 15 Załącznik nr 1: Rozpoczęcie przekazań w 2014 r. 17 Załącznik nr 2: Projekty w realizacji i przygotowaniu 18

nr slajdu

Najważniejsze wydarzenia

3

Wykorzystujemy potencjał rynku

Kolejny kwartał sprzedaży na poziomach ostatniej hossy

Wzrost wolumenu sprzedaży przy korzystnych marżach

Utrzymujemy dużą i zróżnicowaną ofertę w odpowiedzi na silny popyt

Nadal wysoki stan gotówki: 343 mln zł na 30 września 2014, wskaźnik zadłużenia

netto 9%

Sytuacja rynkowa w III kw. 2014

4

Silny rynek o zbilansowanym poziomie popytu i podaży nowych mieszkań

Niskie stopy procentowe głównym czynnikiem wspierającym popyt

Słabsi deweloperzy mogą mieć problemy z odtwarzaniem poziomu oferty

MdM – mały wpływ programu na rynek warszawski w III kw. 2014

Sprzedaż netto

5

334 339

386414

466

400

463495

0

100

200

300

400

500

600

IV kw. 2012 I kw. 2013 II kw.2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014

Liczba mieszkań

6

9,7%8,4%

6,1%

3,9%4,9% 5,4% 5,7% 5,7%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

IV kw. 2012 I kw. 2013 II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014

Wejście w życie Ustawy Deweloperskiej (29 kwietnia 2012) - znaczący wpływ na wzrost liczby rezygnacji

Udział rezygnacji w sprzedaży brutto

Rezygnacje – jakość sprzedaży

Oferta

7

1 545 1 253

1 442 1 491 1 625

1 241

2 086 2 200

458

411 381 314

232

444

365 304

-

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800

2 000

2 200

2 400

2 600

2 800

31/12/2012 2 003

31/03/2013 1 664

30/06/2013 1 823

30/09/2013 1 805

31/12/2013 1 857

31/03/2014 1 685

30/06/2014 2 451

30/09/2014 2 504

Mieszkania na projektach w budowie Mieszkania na projektach zakończonych

Liczba mieszkań

8

273

393

518

218

701

297

1 020

338

0

200

400

600

800

1 000

1 200

IV kw. 2012 I kw. 2013 II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014

Liczba mieszkań

Inwestycje wprowadzone do realizacji

2 projekty 2 projekty 2 projekty 2 projekty 4 projekty 3 projekty 1 projekt 7 projektów

Projekty w realizacji i przygotowaniu

9

2 6762 946

2 524

3 138 3 128

6 093 6 211 6 196

5 1734 838

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

30/09/2013 31/12/2013 31/03/2014 30/06/2014 30/09/2014

Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu

Liczba mieszkań

Przekazania

10

Liczba mieszkań

549519

295252

496 516

450

374

0

100

200

300

400

500

600

IV kw. 2012 I kw. 2013 II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014

Mieszkania sprzedane a

nieprzekazane

30/09/2014

230 – projekty zakończone 916 – projekty w realizacji

Liczba mieszkań

Rachunek zysków i strat IAS 18

III kw. 2014

III kw. 2013

Zmiana I-III kw.

2014 I-III kw.

2013 Zmiana

Przychody ze sprzedaży 159,9 123,6 29,4% 521,5 463,8 12,4%

Przychody na 1 mieszkanie przekazane (tys. PLN) 427,5 490,4 -12,8% 389,2 435,1 -10,5%

Zysk brutto ze sprzedaży 40,2 23,9 67,8% 93,8 102,6 -8,6%

Marża brutto 25,1% 19,4% 5,8 p.p. 18,0% 22,1% -4,1 p.p.

EBITDA 21,1 3,6 482,0% 34,4 40,1 -14,0%

Marża EBITDA 13,2% 2,9% 10,3 p.p. 6,6% 8,6% -2,0 p.p.

Zysk netto 15,3 1,1 - 26,2 28,5 -7,9%

Zysk na akcję 0,62 0,05 - 1,06 1,15 -8,0%

11

mln PLN

Analiza marży brutto

12

70,8 39,8 43,1 65,8 55,3 56,0 22,7 23,9 54,4 32,6 21,1 40,2 0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0

10

20

30

40

50

60

70

IV kw.2011

I kw.2012

II kw.2012

III kw.2012

IV kw.2012

I kw.2013

II kw.2013

III kw.2013

IV kw.2013

I kw.2014

II kw.2014

III kw.2014

Zysk brutto ze sprzedaży (mln PLN) Marża brutto (%)

mln PLN

13

30.09.2014 30.09.2013 Zmiana

Gotówka* 342,7 364,0 -5,9%

Roboty w toku 1 058,8 1 092,8 -3,1%

Zadłużenie odsetkowe netto 71,3 90,0 -20,8%

Kapitał własny 828,5 830,2 -0,2%

Gearing (dług netto/kapitały własne) 8,6% 10,8% -2,2 p.p.

Aktywa netto na akcję (PLN) 33,45 33,56 -0,3%

Bilans IAS 18

mln PLN * Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne na rachunku powierniczym

Komfortowa struktura zapadalności długu

14

343

100 120

50 46

98

0

50

100

150

200

250

300

350

gotówka30.09.2014

do 30.09.2015 do 30.09.2016 do 30.09.2017 do 30.09.2018

Obligacje Kredyty

mln PLN

Podsumowanie: 9 miesięcy 2014

15

Wzrost sprzedaży przy rosnących marżach

Utrzymujemy dużą i zróżnicowaną ofertę w odpowiedzi na silny popyt

3.128 mieszkań w budowie i 2.504 mieszkania w ofercie na koniec III kwartału 2014

Wysoki stan gotówki przy niskim poziomie zadłużenia netto – duży potencjał zakupów

ziemi i uruchamiania nowych projektów

Poprawa wyników finansowych w III kwartale (zysk netto: 15,3 mln zł) efektem

korzystnej struktury przekazywanych projektów

Załączniki

Załącznik 1:

Rozpoczęcie przekazań w 2014

17

Projekt Liczba mieszkań

w projekcie Początek przekazań

I kw.

Derby 14 ph. 3 189 Styczeń 2014*

Młyny Królewskie 294 Styczeń 2014*

Klasyków ph. 2 236 Luty 2014*

II kw.

Wilno I ph. 2B 124 Maj 2014*

Adria ph. 3 183 Maj 2014*

Willa na Harfowej 90 Czerwiec 2014*

III kw. Saska ph. 3/3 170 Sierpień 2014*

Saska ph. 3/4 178 Sierpień 2014*

IV kw.

Żoliborz Artystyczny ph. 1 223 Listopad 2014

Żoliborz Artystyczny ph. 2 152 Listopad 2014

Derby 14/4 188 Grudzień 2014

* - przekazania rozpoczęte

Załącznik 2:

Projekty w realizacji i przygotowaniu stan na 30/09/2014

18

RAZEM W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE

WARSZAWA 2 553 4 683 21 111

WROCŁAW 575 155 246

DOM 3 128 4 838 21 357

PROJEKT W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU

AL. PIASTÓW 171 ---

OAZA 218 ----

AURA 186 155

WROCŁAW 575 155

PROJEKT W

REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU

WILLA LINDEGO 121 ---

ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 825 749

REZYDENCJA MOKOTÓW (NARUSZEWICZA)

133 ---

OSIEDLE POD RÓŻAMI (WŁODARZEWSKA)

107 ---

GARAŻOWA ---- 326

BUKOWIŃSKA ---- 235

BUKOWIŃSKA NAD SKARPĄ

---- 207

RAZEM LEWA STRONA

1 186 1 517

PROJEKT W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU

REGATY ---- 204

PALLADIUM (AKACJE) 245 824

KLASYKÓW 231 204

DERBY 188 ----

WILNO 317 1 316

APARTAMENTY SASKA NAD JEZIOREM

386 239

SASKA III --- 379

RAZEM PRAWA STRONA

1 367 3 166

Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.

19

Kontakt dla inwestorów: Magdalena Kempa Specjalista ds. Relacji Inwestorskich

tel. +48 22 351 68 49 e-mail: magdalena.kempa@domdevelopment.com.pl www.inwestor.domdevelopment.com.pl