Prezentacja wyników

finansowych

za I kwartał 2011 roku

Warszawa, 18 maja 2011

Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej EKO Holding

Segment detaliczny

Segment hurtowy

12 spółek z sumą kapitałów własnych blisko 200 mln PLN Majątek trwały segmentu - blisko 210 mln PLN Skonsolidowana sprzedaż segmentu stanowi ponad 70% sprzedaży Grupy Działalnośd segmentu skoncentrowana jest głównie na obszarze zachodniej i południowej Polski Ponad 260 sklepów działających w sieci EKO Ponad 610 sklepów działających pod nazwą Rabat – operatora franczyzowego Na koniec 2010 w segmencie pracowało ponad 3000 osób

8 spółek z sumą kapitałów własnych ponad 48 mln PLN Majątek trwały segmentu - ponad 28 mln PLN Skonsolidowana sprzedaż segmentu stanowi blisko 30% sprzedaży Grupy Działalnośd segmentu, poza obszarami północno-wschodnimi, obejmuje cały kraj Łączna powierzchnia magazynowa 25.000 m2 Na koniec 2010 w segmencie pracowało ponad 700 osób

Struktura Grupy Kapitałowej EKO Holding – stan na dzieo 16.05.2011 Struktura Grupy Kapitałowej EKO Holding

EKO Holding S.A.

EKO Sp. z o.o.

Drogeria i Market Sp. z o.o.

Przedsiębiorstwo TAF Sp. z o.o.

ROMA Sp. z o.o.

ASTRA Sp. z o.o.

ASORT Sp. z o.o.

100

100

100

100

61,5

100

Asort Dystrybucja Sp. z o.o.

Rabat Detal Sp. z o.o.

Inter Kram Sp. z o.o.

Aligator Sp. z o.o.

51

60

100

100

PGD Sp. z o.o.

PGD Zachód Sp. z o.o.

PGD Kraków Sp. z o.o.

PGD Bielsko-Biała Sp. z o.o.

PGD Lublin Sp. z o.o.

PGD Bydgoszcz Sp. z o.o.

100

100

100

100

100

100

Drogerie Aster Sp. z o.o.

64

Segment hurtowy

PGD Serwis Sp. z o.o.

100

OCD Hurt Serwis Sp. z o.o.

25

Yoko Sp. z o.o.

23,5

Segment detaliczny

25,9

JIM Sp. z o.o.

100

Wyniki finansowe IQ 2011 mln PLN IQ 2011 IQ 2010 %

IQ11/IQ10

Przychody 334.778 296.924 12,7%

Wynik brutto na sprzedaży

76.700 67.409 13,8%

Wynik brutto na

sprzedaży %

22,9% 22,7%

Koszty działalności 69.385 60.264 15,1%

EBIT 7.845 7.048 11,3%

EBIT % 2,3% 2,4%

EBITDA 11.735 10.254 14,4%

EBITDA % 3,5% 3,5%

Wynik brutto 6.724 5.525 21,7%

Rentownosc brutto % 2,0% 1,9%

Wynik netto 5.560 4.007 38,8%

Rentowność netto % 1,66% 1,35%

komentarz

Przyrost przychodów ze sprzedaży +12,7% Wzrost marż handlowych total +0,2%

Przyrost wyniku brutto na sprzedaży +13,8% Wyższe wyniki na poziomie operacyjnym i EBITDA; kilkunastoprocentowe dynamiki przyrostowe Najwyższe w historii wyniki Grupy na poziomie brutto i netto Wyższy niż w IQ10 poziom rentowności brutto i netto

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

0

100

200

300

400

1Q10 1Q11

mln pln mln pln

przychody EBIT wynik brutto

Wybrane pozycje bilansowe Grupy

mln PLN IQ 2011 IQ 2010 % IQ11/IQ10

Aktywa trwałe 203.905 165.868 22,9%

Aktywa obrotowe, w tym:

313.303 296.700 5,6%

-Zapasy 138.870 120.334 15,4%

-Należności handlowe 91.519 69.370 31,9%

- Środki pieniężne 69.036 95.594 -27,8%

Kapitał własny 210.167 189.962 10,6%

Zobowiązania długoterminowe

38.890 43.299 -10,2%

Zobowiązania krótkoterminowe w tym

268.151 229.307 16,9%

- Kredyty i pożyczki 59.854 56.581 5,8%

-Handlowe 181.750 148.944 22%

- pozostałe 26.547 23.782 11,6%

Suma bilansowa 517.208 462.568 11,8%

komentarz

Wzrost sumy bilansowej +11,8% Pełne pokrycie aktywów trwałych kapitałami własnymi Dodatni kapitał pracujący, jego poziom umożliwia sfinansowanie ponad 12 dni obrotu Kapitały własne finansują działalność Grupy w

ponad 40%, co świadczy o bezpiecznej strukturze kapitałowej Struktura bilansu nie uległa znaczącym zmianom

39,4%

26,9%

17,6%

13,3%

2,7% Struktura aktywów

aktywa trwałe

zapasy

należności

środki pienięzne

pozostałe

40,6%

7,8% 11,3%

35,2%

5,1% Struktura pasywów

kapitały własne

zobowdługoterm

krótkotermkredyty

krótkot zobowhandlowe

pozostałe

Komentarz do wyników IQ 2011 Poziom skonsolidowany

Przyrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży na poziomie 12,7%, co odpowiada kwocie 37,9 mln pln;

Wzrost marży handlowej total +0,2%, który spowodował wzrost wyniku brutto ze sprzedaży

okres do okresu o 9,3 mln pln

Skonsolidowany wynik na poziomie operacyjnym wykazuje dynamikę przyrostową na poziomie 11,3%; wynik EBIT powiększony o amortyzację wykazuje dynamikę przyrostową na poziomie 14,4%

Grupa wypracowała skonsolidowany wynik brutto na poziomie 6,7 mln pln i jest to najwyższy wynik jaki udało się Grupie wypracować w IQ w swojej historii.

Osiągnięty wynik oznacza rentowność brutto działalności na poziomie 2%; wskaźnik ten jest wyższy od osiągniętego w IQ 2010 o 0,1%

Segment detaliczny w IQ 2011

Remodeling i rebranding sklepów działających w ramach InterKram – proces rozpoczęty w

4Q2010, wzrost intensywności działań w 1Q2011

Sklepy Gezet w pełnym zakresie obsługiwane przez centrum logistyczne EKO Holding, we

wszystkich placówkach wdrożony został system informatyczny segmentu detalicznego

Aktywne działania zmierzające do obniżenia kosztów związanych z transportem:

- modernizacja floty

- budowa własnej stacji paliw

Wzrost znaczenia dochodów alternatywnych:

- belowanie odpadów magazynowych

- przychody z tytułu sprzedaży paliw

Wyniki w segmentach – segment detaliczny

Segment detaliczny IQ 2011 IQ 2010 Dynamika

Przychody ze sprzedaży 237.767 198.565 19,7%

Wartosc sprzedanych towarów

179.364 149.022 20,3%

Wynik na sprzedaży brutto

58.403 49.542 17,9%

Wynik brutto segmentu 3.807 3.206 18,7%

1,6% 1,6%

Wynik netto segmentu 3.068 2.186 40,3%

1,3% 1,1%

Marża towary 20,8% 20,4%

Marża całość 24,6% 25,0%

komentarz

Dynamiczny wzrost przychodów segmentu

wynoszący blisko 20%

Sprzedaż realizowana na wyższych marżach

handlowych, nieznacznie (o 0,4%) niższa marża total

uwzględniająca również przychody ze sprzedaży

usług

Wynik brutto ze sprzedaży segmentu wyższy o 8,9

mln vs IQ2010

Sprawniejsze zarządzanie segmentem na

poziomie operacyjnym i finansowym – wynik brutto

segmentu wyższy o ponad 0,6 mln PLN

Rentowność netto segmentu na wyższym

poziomie niż w IQ2010

Segment dystrybucyjny w IQ 2011

Nowi managerowie zarządzający segmentem, zdecydowane wzmocnienie procesów zarządczych na

poziomie centralnym

Nowe procesy biznesowe wspierające sprzedaż:

- wdrożenie sprzedaży elektronicznej e-hurt

- rozpoczęcie projektu sprzedażowego dywizji kosmetycznej

Optymalizacja kosztów – zamknięcie magazynu w Szczecinie, sprzedaż realizowana z magazynu w

Poznaniu

Otwarcie oddziału Warszawa w ramach struktur PGD Kraków; przejęcie rynku obsługiwanych dotychczas

przez Carpe Diem i Lester

Wzrost aktywności PGD Lublin i przejęcie nowych rynków na obszarach Siedlec, Białej Podlaskiej,

południowej części województwa mazowieckiego; efektywniejsze wykorzystanie nowego magazynu

wysokiego składowania.

Przejęcie przez Grupę udziałów „resztowych” w spółce PGD Lublin

(dotychczas Grupa posiadała 90% udziału w tym podmiocie)

Wyniki w segmentach – segment hurtowy

Segment Hurtowy IQ 2011 IQ 2010 Dynamika

Przychody ze sprzedaży

97.011 98.359 -1,4%

Wartosc sprzedanych

towarów 78.715 80.492 -2,2%

Wynik na sprzedaży brutto

18.296 17.867 2,4%

Wynik brutto segmentu

2.916 2.320 25,7%

3,0% 2,4%

Wynik netto segmentu 2.493 1.822 36,8%

2,6% 1,9%

Marża towary 8,6% 8,7%

Marża całość 18,9% 18,2%

komentarz

Spadek przychodów ze sprzedaży

zrekompensowany wyższą marżą handlową total

Efektywność procesu sprzedażowego „okres do

okresu” uległa zwiększeniu o 2,4%

Optymalizacja kosztów na każdym poziomie

działalności – pierwsze wynikowe efekty konsolidacji

procesów w segmencie

Segment wypracował wyższe wyniki zarówno na

poziomie brutto jak i netto

Rentowność brutto i rentowność netto osiągnęła

wyższe poziomy niż na koniec IQ2010

Przychody ze sprzedaży IV 2011 vs IV 2010

Grupa szacuje, że w kwietniu 2011 przyrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w stosunku do

kwietnia 2010 wyniesie około 20%

W segmencie detalicznym, przyrost przychodów szacowany jest na poziomie blisko 24%, z czego 7% to like for

like, wynikający z działalności podmiotów, będących w strukturach Grupy w kwietniu 2010 roku.

W segmencie hurtowym oczekiwany przyrost przychodów kwiecień 2011 vs kwiecień 2010 przekroczy 11%;

uwzględniając jednak przychody ze sprzedaży otwartego w 2011 roku oddziału Warszawa spółki PGD Kraków,

przychody ze sprzedaży segmentu like for like w kwietniu 2011 będą dokładnie na tym samym poziomie jak rok

wcześniej. Grupa odczytuje ten fakt z satysfakcją i interpretuje ten wynik jako zatrzymanie spadkowego trendu,

który rozpoczął się w połowie 2010 roku.

Rovita S.A. :

Podpisane zostały przedwstępne umowy sprzedaży akcji, których skutkiem będzie nabycie 77,32%

udziałów w kapitale akcyjnym spółki Rovita S.A. oraz 86,91% udziałów w liczbie głosów na WZA

Przeprowadzenie Due Diligence i postępowania antymonopolowego w UOKiK

Powstały grupy zadaniowe odpowiedzialne za integrację i znalezienie rozwiązań wykorzystujących

efekt synergii kosztowej Grupy Rovita z Grupą EKO Holding

Wykorzystanie w działalności sieci EKO, Rabat i Jasmin faktu, że Rovita jest współwłaścicielem firm

zajmujących się doładowaniami, programami lojalnościowymi oraz importem z Chin marki własnej

Prowadzenie zaawansowanych rozmów dotyczących akwizycji w obszarze detalicznym i dystrybucji

drogeryjnej

Akwizycje

Franczyza

Perspektywy rozwoju sieci Rabat w związku z przewidywanym

połączeniem Grupy EKO Holding z Grupą Rovita S.A. i wykorzystanie przejmowanej spółki jako platformy logistycznej obsługującej sklepy Rabat w zakresie artykułów spożywczych (suche, sypkie, nabiał, tłuszcze) Obecnie w ramach miękkiej franczyzy funkcjonuje 620 sklepów W ramach twardej franczyzy zawartych zostało 10 umów

Tworzenie magazynu centralnego dla Drogerii Jasmin na bazie oddziałów PGD o profilu drogeryjnym (Warszawa, Bydgoszcz)

Sieć Jasmin zyskuje profesjonalny serwis, dzięki tworzonej wyspecjalizowana dywizji kosmetycznej

Dzięki Rovita S.A. Grupa uzyskuje dostęp do innowacyjnego programu lojalnościowego dla

sklepów o różnorodnym oprogramowaniu i poziomie informatyzacji; program jest oparty na

transmisji danych z terminali kart płatniczych i pozwala w szybki i sprawny sposób wprowadzić

go w całej sieci

Konsolidacja rynku dystrybucyjnego i skoncentrowanie w jednym ręku wielu projektów

franczyzowych jest szansą rozwoju sieci franczyzowych

0

50

100

150

maj 2010-09-30 2010-11-15 2011-03-01 2011-05-16

0

57

90 106

130

Zakończenie wdrażania jednolitego systemu informatycznego TEMA we wszystkich spółkach

Wspólna księgowość w spółkach hurtowych

Silne wsparcie struktur zarządczych w postaci nowych menadżerów zatrudnionych w Grupie:

Panów Mirosława Jankowskiego (Royal Ahold) oraz Marka Szybalskiego (SPAR)

Nowa wspólna polityka handlowa

Zmiany w dystrybucji

Jednolite postrzeganie przez producentów

Większa sprawność

Oszczędności kosztowe

Realizacja do końca 2011 roku

PGD Sp. z o.o.

PGD Zachód Sp. z o.o.

PGD Kraków Sp. z o.o.

PGD Bielsko-Biała Sp. z o.o.

PGD Lublin Sp. z o.o.

PGD Bydgoszcz Sp. z o.o.

PGD

Zmiany organizacyjne

Podtrzymanie deklaracji otwarcia 300 sklepów EKO do końca 2011 roku

Plany rozwoju EKO

Intensywna ekspansja w województwach: podkarpackim

i zachodniopomorskim

Położenie większego nacisku na rozwój

sklepów własnych o średniej powierzchni ok.

450 m2 i budowanie obiektów na własnych

działkach

Aligator to sklepy typu convenience, liczące 80-120 m2 powierzchni

Obecnie działa 13 placówek, z czego cztery we Wrocławiu

Bardzo ważną częścią działalności tego typu punktów jest sprzedaż alkoholu

Sklepy Aligator generują średni obrót na poziomie 70-90 tys. netto miesięcznie

W drugiej połowie 2010 powołano spółkę Aligator, której celem było otwarcie co najmniej 10 sklepów

i przetestowanie wcześniej sprawdzonego formatu. Wynik na sprzedaży brutto wypracowany z samej

sprzedaży oraz bardzo dobre umowy handlowe pozwoliły na wykazanie dodatniej rentowności już w

miesiącu marcu.

ZAŁOGA sklepu liczy od 3 do 4 osób, w tym jedna osoba zarządzająca, odpowiedzialna za

funkcjonowanie całej placówki; stawiamy na miłą i kompetentną obsługę naszych klientów.

GODZINY OTWARCIA: sklepy są otwarte 17 godzin (od poniedziałku do soboty; od 6 do 23; niedziela od

10 do 21); naszym celem jest, aby klient mógł zrobić codzienne, drobne zakupy spożywcze, uzupełnić

ewentualnie już wcześniej zrobione w hipermarkecie.

Aligator – I faza zakooczona

Alkohole

Pozostałe

• 30 kolejnych sklepów w ciągu najbliższych 12-tu miesięcy

• GAZETKA: Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom klientów w ofercie są również

specjalne, promocyjne ceny na wybrane produkty, które będą reklamowane

w tygodniowych bądź miesięcznych gazetkach. Pierwsza gazetka zostanie

rozdystrybuowana w ostatnim tygodniu maja.

• PROGRAMY LOJALNOŚCIOWE: Już od kwietnia rozdajemy naszym klientom koszulki

z logo Aligatora za zakupy powyżej 80 zł; program ten pomoże nam zaistnieć

w świadomości klientów oraz rozreklamować nową sieć. Już w najbliższych

miesiącach nasi klienci będą mogli wygrać i odebrać w Aligatorze drobny sprzęt

AGD - w planach mamy organizację konkursu na imię dla Aligatora, wystarczy zrobić

zakupy za min. 30zł.

Aligator - II faza rozpoczęta

Dziękujemy za uwagę

Prezentacja w wersji elektronicznej jest dostępna na stronie www.eko.pl