Embed Size (px)
DESCRIPTION
Citation preview
IIF S.A.pierwszy fundusz wczesnego etapu w Polsce
26 AULA, Warszawa, 9 października 2008
2
Agenda
AGENDA
Jak działamy?Obszary inwestycji, fazy, przedziały finansowania
Nasze inwestycjePortfolio IIF w przykładach
WspółpracaJak wygląda współpraca z inwestorem?
3
Fundusz technologiczny wczesnego etapu
Założony w 1999 roku przez Rafała Stycznia IIF inwestuje w spółki lub w pomysły na biznes Działa na wszystkich etapach rozwoju przedsięwzięć
(seed – startup – expansion)
Do inwestycji w początkowych stadiach rozwoju - wydzielony IIF Seed Fund Fundusz kapitału zalążkowego
Wartościowe dla IIF projekty są: skalowalne, masowe, innowacyjne skorelowane z potrzebami rynku, mają potencjał ekspansji stworzone przez doświadczone i kreatywne zespoły
4
IIF Seed Fund
Finansowanie przedsięwzięć technologicznych w fazie seed i start-up
„Inwestycyjne minimum” = pomysł + zespół Dofinansowanie z UE na poziomie 50% W jeden projekt do 1 mln Euro Obszary inwestycji:
e-commerce rozwój oprogramowania i usług informatycznych nowe media elektroniczne finanse osobiste
SPO - WKP 1.2.3
5
Portfolio
Przeszłe inwestycje
+3 projekty analizowane do Innovation Lab
+5 nowych inwestycji negocjowane
+ kilkaset analizowanych rocznie projektów, z których 1-2% kończy się inwestycją
aInwestycje historyczne Inwestycje bieżące
Współpraca krok po kroku
Przedstawienie pomysłu opis projektu, zakładane cele zespół rynek (potencjał rynku, konkurencja) potrzeby inwestycyjne (wkład własny – finansowy / pozafinansowy) efektywność projektu (przychody / koszty)
Ocena: innowacyjności projektu potencjału rozwoju możliwości wygenerowania dużej stopy zwrotu
(średnio-historyczna stopa zwrotu IIF to 45%)
Ocena Komitetu Inwestycyjnego – niezależnego zespołu oceniającegoWeryfikacja projektu na zewnątrz
Term sheetOkreśla kluczowe zapisy przyszłej umowy inwestycyjnej
Umowa inwestycyjna Określa warunki finansowania i realizacji projektu
Współpraca
Udziały przedział udziałów obejmowanych przez inwestora 30-70% czynniki:
potencjał projektu wkład zespołu (know-how, działająca wersja)
niezbędne jest zaangażowanie właścicielskie twórców Stopa zwrotu
średnio - historyczna 45%, ostatni okres 75% zweryfikowana rynkowo (potwierdzona) może być mniejsza
Wyjście z inwestycjiCelem IIF jest długofalowe zaangażowanie inwestycyjne
Inwestor branżowy Giełda papierów wartościowych (GPW, New Connect) Management Buyout
