Toimitusjohtaja Mika Vehviläinen 20.3.2018 Varsinainen ......Markkinanäkymät ovat myönteiset...

Varsinainen yhtiökokous 2018

Toimitusjohtaja Mika Vehviläinen

20.3.2018

20.3.2018Yhtiökokous 1

20.3.2018Yhtiökokous 2

Cargotecin laajennettu johtoryhmä

Mika Vehviläinen

Toimitusjohtaja

Roland Sundén

Johtaja, Hiab

Mikko Puolakka

Talous- ja

rahoitusjohtaja

Michel van

Roozendaal

Johtaja, MacGregor

Mikael Laine

Strategiajohtaja

Stephen Foster

Sisäisen tarkastuksen

johtaja

Mikko Pelkonen

HenkilöstöjohtajaLeena Lie

Viestintäjohtaja

Antti Kaunonen

Johtaja, Kalmar

Soili Mäkinen

Tietohallintojohtaja

Outi Aaltonen

Lakiasiainjohtaja

20.3.2018Yhtiökokous 3

Sisältö

1. Vuoden 2017 tilinpäätös

2. Strategian kehitys

3. Vastuullisuus Cargotecin kilpailuetuna

4. Osinko ja vuoden 2018 näkymät

Vuoden 2017 tilinpäätös

Kannattavuuden parantuminen jatkui

Vahva vuosi Hiabissa – liikevaihto kasvoi

5 % ja liikevoitto* 12 %

Kalmarin liikevaihto laski, mutta liikevoitto*

parani hieman

MacGregorin saadut tilaukset kasvoivat

vuoden 2017 toisen vuosipuoliskon aikana

vertailukauteen verrattuna

Edistystä yrityskaupoissa

127

149

231250

263

4,0 %4,4 %

6,2 %

7,1 %

8,0 %

2013 2014 2015 2016 2017

Liikevoitto* MEUR Liikevoitto-%*

20.3.2018Yhtiökokous 5

Cargotecin vuosi 2017 – Ennätyksellinen liikevoitto*

* Ilman uudelleenjärjestelykuluja

T&K investoinnit ovat

nousseet 46 % vuodesta 2013

Vuonna 2017 investointeja

kohdistettiin

Digitalisaatioon

Kilpailukykyisempiin ja

kustannustehokkaampiin

tuotteisiin

20.3.2018Yhtiökokous 6

Investoinnit tutkimukseen ja tuotekehitykseen

63,5 67,3

82,890,8 92,5

2,0 % 2,0 %2,2 %

2,6 %2,8 %

0,0 %

0,6 %

1,2 %

1,8 %

2,4 %

3,0 %

0

20

40

60

80

100

2013 2014 2015 2016 2017

Tutkimus- ja tuotekehitysmenot % liikevaihdosta

MEUR

583634

787

840 857

18,3 % 18,9 %

21,1 %

23,9 %

26,1 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1 000

2013 2014 2015 2016 2017

Bruttokate, MEUR Bruttokate, %

20.3.2018Yhtiökokous 7

Bruttokatteen paraneminen jatkui vuonna 2017

MEUR

Saadut tilaukset laskivat 10 %

– Laskua etenkin projektiliiketoiminnassa

Liikevoittomarginaali* parani 8,4 prosenttiin

Markkinanäkymät ovat myönteiset

– Satamissa käsiteltävien konttien määrä

kasvoi 6 %

Automaatioratkaisut etenevät, mutta

pienempinä osaprojekteina

Huoltoliiketoiminta kehittyi hyvin

Kalmar – Kannattavuus parani

0%

3%

5%

8%

10%

0

20

40

60

80

100

120

140

2013 2014 2015 2016 2017

Liikevoitto* Liikevoitto*, %

* Ilman uudelleenjärjestelykuluja

** Luvut pyöristetty 5 % tarkkuudella

20.3.2018Yhtiökokous 8

MEUR

75%15%

10%

Laitteet ja huolto Automaatio ja projektit Ohjelmistot

Liikevaihdon

jakauma**

vuonna 2017

Hiab – Ennätyksellinen vuosi

0

200

400

600

800

1 000

1 200

2013 2014 2015 2016 2017

Liikevaihto Saadut tilaukset

0%

3%

5%

8%

10%

13%

15%

18%

0

25

50

75

100

125

150

2013 2014 2015 2016 2017

Liikevoitto* Liikevoitto*, %

MEUR

*) Ilman uudelleenjärjestelykuluja

20.3.2018Yhtiökokous 9

MEUR

Saadut tilaukset kasvoivat 10 %

– Kasvua kaikilla maantieteellisillä alueilla

Liikevaihdon kasvu jatkui ja liikevoitto* nousi

uuteen ennätykseen

Rakentamisaktiviteetti jatkui vahvana

Yhdysvalloissa ja vauhdittui Euroopassa

MacGregor – Saadut tilaukset paranivat toisella vuosipuoliskolla

0

200

400

600

800

1 000

1 200

2013 2014 2015 2016 2017

Liikevaihto Saadut tilaukset

0%

3%

5%

8%

10%

0

25

50

75

100

2013 2014 2015 2016 2017

Liikevoitto* Liikevoitto*, %

MEUR

*) Ilman uudelleenjärjestelykuluja

20.3.2018Yhtiökokous 10

MEUR

Saadut tilaukset laskivat 5 %

– Toisella vuosipuoliskolla tilaukset

kasvoivat 18 %

Liikevaihdon laskusta huolimatta saimme

pidettyä liikevoiton* positiivisena

Markkinatilanne on edelleen haastava

– Kauppalaivasektorilla kysyntä on elpymässä

– Offshore-sektorilla edelleen hiljaista

TilauskantaMEUR

20.3.2018Yhtiökokous 11

Tilauskanta laski Kalmarissa ja MacGregorissa

Tilauskanta vuoden 2017

lopussa segmenteittäin

799 805 877 900765

203 264305 286

299

9801 131 883

598

487

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

2013 2014 2015 2016 2017

Kalmar Hiab MacGregor

49%

19 %

32 %

Kalmar Hiab MacGregor

1 980

2 2002 064

1 783

1 550

181204

315

373

253

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2013 2014 2015 2016 2017

20.3.2018Yhtiökokous 12

Liiketoiminnan rahavirta

MEUR

578

719622

503 472

46,7 %

59,2 %

46,4 %

36,0 %33,0 %

0%

20%

40%

60%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2013 2014 2015 2016 2017

Nettovelka, MEUR Nettovelkaantumisaste, %

20.3.2018Yhtiökokous 13

Vahva tase mahdollistaa yritysostojen jatkamisen

MEUR

20.3.2018Yhtiökokous 14

RAPP MARINE GROUP

Vahvistaa MacGregorin tarjontaa

kalastus- ja tutkimusalus-

segmentillä

Liikevaihto

40 miljoonaa euroavuonna 2017

Noin 30 % liikevaihdosta

huoltopalveluista

INVER PORT SOLUTIONS

Laajentaa Kalmarin nykyistä

huolto-osaamista Australiassa

Liikevaihto

5 miljoonaa euroavuonna 2017

Edistystä yrityskaupoissa vuonna 2017

ARGOS

Hiab laajentaa toimintaansa

Brasilian markkinoille

Liikevaihto

6 miljoonaa euroavuonna 2017

20.3.2018Yhtiökokous 15

TTS Groupin marine- ja offshoreliiketoimintojen osto

Strategiset perusteet

Huoltoliiketoiminnan

kasvumahdollisuudet

Vahvistaa MacGregorin

asemaa myös Kiinassa

Kustannussynergiat alustavien

arvioiden mukaan 30-35

miljoonaa euroa

Ostettavat liiketoiminnat

lyhyesti

Työllistää noin 900 henkilöä

Liikevaihto noin 211 miljoonaa

euroa vuonna 2017

Huoltoliiketoiminta 26 %

liikevaihdosta

Yritysosto

Ostettavat liiketoiminnot

edustavat noin 90 % TTS

Groupin liikevaihdosta

Kaupan yritysarvo 87

miljoonaa euroa

Edellyttää kilpailu-

viranomaisten hyväksyntää

Strategian kehitys

STRATEGIAN TOTEUTUKSEN PAINOPISTEALUEET

2013

Tuotejohtajuus

Hyvä laiteratkaisujen toimittaja

Tuotekehitys edistää tarjonnan

kehittämistä ja myyntikatteen

nousua

2018

Huoltoalan johtajuus

Korkeatasoinen ja kattava

huoltoliiketoiminta

Verkkoon kytketyt laitteet ja

data-analytiikka kasvattavat

arvoa

Merkittävä ohjelmistoliiketoiminta

2020

Älykkään lastinkäsittelyn

markkinajohtaja

40 % liikevaihdosta huolto- ja

ohjelmistoliiketoiminnasta

Tehokkaammat ja optimoidut

lastinkäsittelyratkaisut

Transformaatio laitetoimittajastaälykkään lastinkäsittelyn markkinajohtajaksi

20.3.2018Yhtiökokous 17

Digitalisaatio Huoltoliiketoiminta Hyvä johtajuus

Uudet huoltokonseptit tukivat Hiabin kehitystä

Kalmarin kehitys pääosin hyvää

MacGregorissa kasvua kauppalaivasektorilla

Huoltoliiketoiminta

729814

883 872 874

23%24% 24% 25%

27%

0

250

500

750

1 000

2013 2014 2015 2016 2017

Huoltoliiketoiminnan liikevaihto, MEUR % Cargotecin liikevaihdosta

Huoltoliiketoiminnan liikevaihto

MEUR

Uusia huoltokonsepteja ja painopiste palvelujen kehittämisessä

Kalmar MyParts -verkkokauppa

Kalmar uudisti palveluorganisaatiotaan

Hiabin huoltopalvelutarjonta laajenee

– ProCare-huoltopalvelusopimukset

– Hiab-varaosien verkkokaupan

laajeneminen ja kehittäminen

MacGregor optimoi Mediterranean

Shipping Companyn konttien

kuljetuskykyä

Pilvipohjaisen XVELA-alustan kaupallistaminen

Tavoitteena, että kaikki uudet laitteet kytketty

tietoverkkoihin vuoden 2018 loppuun mennessä

Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi

Digitaaliset ratkaisut tukevat toimialan ekotehokkuutta

Digitalisaatio

107 108121

148159

0

50

100

150

200

2013 2014 2015 2016 2017

Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihtoMEUR

Kalmar InSight

– Reaaliaikaista analyysia

satamaterminaalien tuottavuudesta

Hiab HiConnect

– Hiab-laitteiden tuottavuutta parantava

palveluratkaisu

MacGregorin Virtual Reality

-koulutusyksikkö

Esimerkkejä digitaalisista ratkaisuistamme

Tavoitteena yhdenmukainen, suoritukseen

perustuva johtamiskulttuuri

Johtajuuden kehittäminen mahdollistaa

muutosten toteuttamisen koko yhtiössä

Mittaamme esimiesten toimintaa ja

tehokkuutta säännöllisesti

Työtyytyväisyyskyselyyn vastasi 86 %

henkilöstöstä

– Johtajuusindeksi nousi 71 (68) prosenttiin

– Tiimin työilmapiiri-indeksi nousi 76 (70)

prosenttiin

Johtaminen

Vastuullisuus Cargotecin kilpailuetuna

Ekotehokkaiden ratkaisujen tuoteryhmän osuus myynnistä oli noin 19 % vuonna 2017:

Merkittävä osuus tuotekehitysinvestoinneistamme suunnataan puhtaisiin teknologioihin sekä

digitalisaatioon

20.3.2018Yhtiökokous 24

Ekotehokkaat ratkaisut kilpailukykymme edistäjänä

Tehokkaampia

kokonaisjärjestelmiä

Tehokkuutta

ympäristötoimialoille

Tehokkaampaa päästöjen

hallintaa

Tehokkaampaa resurssien

käyttöä

Asiakkaan toimintojen

ympäristövaikutusten

minimointi

Työntekijöiden hyvinvointi,

turvallisuus sekä tasa-

arvoinen kohtelu

Eettiset ja läpinäkyvät

liiketoimintaprosessit

20.3.2018Yhtiökokous 25

Vastuullisen toiminnan kulmakivet Cargotecissa

Osinko ja vuoden 2018 näkymät

20.3.2018Yhtiökokous 27

Vuoden 2017 avainluvut

2017 2016 Muutos

Saadut tilaukset, MEUR 3 190 3 283 -3 %

Tilauskanta, MEUR 1 550 1 783 -13 %

Liikevaihto, MEUR 3 280 3 514 -7 %

Liikevoitto, MEUR 226,7 197,7 +15 %

Liikevoitto, % 6,9 % 5,6 % +1,3 %-yksikköä

Uudelleenjärjestelykulut, MEUR 36,5 52,5 -31 %

Liikevoitto*, MEUR 263,2 250,2 +5 %

Liikevoitto*, % 8,0 % 7,1 % +0,9 %-yksikköä

Kauden tulos, MEUR 136,3 125,3 +9 %

Osakekohtainen tulos, EUR 2,11 1,95 +8 %

Oma pääoma / osake 22,10 21,65 +2 %

Sijoitetun pääoman tuotto, % 9,8 % 8,8 % +1,0 %-yksikköä

Omavaraisuusaste, % 41,5 % 39,1 % +2,4 %-yksikköä

* Ilman uudelleenjärjestelykuluja

Hallitus ehdottaa 1,05 euron osinkoa (B-sarjan osake)

Osinko maksettaisiin kahdessa erässä (0,53 ja 0,52 euroa)

20.3.2018Yhtiökokous 28

Osinko ja osakekohtainen tulos

0,89

1,11

2,21

1,952,11

0,420,55

0,800,95

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

2013 2014 2015 2016 2017

Osinko Osakekohtainen tulos Osinko / osakekohtainen tulos

50%

36%

49%

47%

50%

*Hallituksen ehdotus

1,05*

Liikevoiton ilman

uudelleenjärjestelykuluja arvioidaan

paranevan vuodesta 2017

(263,2 milj. euroa)

1.1.2018 voimaan astuvan IFRS 15 -standardin käyttöönoton

seurauksena Cargotecin tuloutus muuttuu tiettyjen tuotteiden ja

asiakassopimusten osalta vuonna 2018.

IFRS 15:n mukaiset vertailutiedot julkaistaan viimeistään

maaliskuussa 2018. Laatimisperiaatteiden muutoksella ei

arvioida olevan merkittävää vaikutusta vuositason liikevoittoon.

Vuoden 2018 näkymät

Kiitos