Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Varsinainen yhtiökokous 2018
Toimitusjohtaja Mika Vehviläinen
20.3.2018
20.3.2018Yhtiökokous 1
20.3.2018Yhtiökokous 2
Cargotecin laajennettu johtoryhmä
Mika Vehviläinen
Toimitusjohtaja
Roland Sundén
Johtaja, Hiab
Mikko Puolakka
Talous- ja
rahoitusjohtaja
Michel van
Roozendaal
Johtaja, MacGregor
Mikael Laine
Strategiajohtaja
Stephen Foster
Sisäisen tarkastuksen
johtaja
Mikko Pelkonen
HenkilöstöjohtajaLeena Lie
Viestintäjohtaja
Antti Kaunonen
Johtaja, Kalmar
Soili Mäkinen
Tietohallintojohtaja
Outi Aaltonen
Lakiasiainjohtaja
20.3.2018Yhtiökokous 3
Sisältö
1. Vuoden 2017 tilinpäätös
2. Strategian kehitys
3. Vastuullisuus Cargotecin kilpailuetuna
4. Osinko ja vuoden 2018 näkymät
Vuoden 2017 tilinpäätös
Kannattavuuden parantuminen jatkui
Vahva vuosi Hiabissa – liikevaihto kasvoi
5 % ja liikevoitto* 12 %
Kalmarin liikevaihto laski, mutta liikevoitto*
parani hieman
MacGregorin saadut tilaukset kasvoivat
vuoden 2017 toisen vuosipuoliskon aikana
vertailukauteen verrattuna
Edistystä yrityskaupoissa
127
149
231250
263
4,0 %4,4 %
6,2 %
7,1 %
8,0 %
2013 2014 2015 2016 2017
Liikevoitto* MEUR Liikevoitto-%*
20.3.2018Yhtiökokous 5
Cargotecin vuosi 2017 – Ennätyksellinen liikevoitto*
* Ilman uudelleenjärjestelykuluja
T&K investoinnit ovat
nousseet 46 % vuodesta 2013
Vuonna 2017 investointeja
kohdistettiin
Digitalisaatioon
Kilpailukykyisempiin ja
kustannustehokkaampiin
tuotteisiin
20.3.2018Yhtiökokous 6
Investoinnit tutkimukseen ja tuotekehitykseen
63,5 67,3
82,890,8 92,5
2,0 % 2,0 %2,2 %
2,6 %2,8 %
0,0 %
0,6 %
1,2 %
1,8 %
2,4 %
3,0 %
0
20
40
60
80
100
2013 2014 2015 2016 2017
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot % liikevaihdosta
MEUR
583634
787
840 857
18,3 % 18,9 %
21,1 %
23,9 %
26,1 %
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1 000
2013 2014 2015 2016 2017
Bruttokate, MEUR Bruttokate, %
20.3.2018Yhtiökokous 7
Bruttokatteen paraneminen jatkui vuonna 2017
MEUR
Saadut tilaukset laskivat 10 %
– Laskua etenkin projektiliiketoiminnassa
Liikevoittomarginaali* parani 8,4 prosenttiin
Markkinanäkymät ovat myönteiset
– Satamissa käsiteltävien konttien määrä
kasvoi 6 %
Automaatioratkaisut etenevät, mutta
pienempinä osaprojekteina
Huoltoliiketoiminta kehittyi hyvin
Kalmar – Kannattavuus parani
0%
3%
5%
8%
10%
0
20
40
60
80
100
120
140
2013 2014 2015 2016 2017
Liikevoitto* Liikevoitto*, %
* Ilman uudelleenjärjestelykuluja
** Luvut pyöristetty 5 % tarkkuudella
20.3.2018Yhtiökokous 8
MEUR
75%15%
10%
Laitteet ja huolto Automaatio ja projektit Ohjelmistot
Liikevaihdon
jakauma**
vuonna 2017
Hiab – Ennätyksellinen vuosi
0
200
400
600
800
1 000
1 200
2013 2014 2015 2016 2017
Liikevaihto Saadut tilaukset
0%
3%
5%
8%
10%
13%
15%
18%
0
25
50
75
100
125
150
2013 2014 2015 2016 2017
Liikevoitto* Liikevoitto*, %
MEUR
*) Ilman uudelleenjärjestelykuluja
20.3.2018Yhtiökokous 9
MEUR
Saadut tilaukset kasvoivat 10 %
– Kasvua kaikilla maantieteellisillä alueilla
Liikevaihdon kasvu jatkui ja liikevoitto* nousi
uuteen ennätykseen
Rakentamisaktiviteetti jatkui vahvana
Yhdysvalloissa ja vauhdittui Euroopassa
MacGregor – Saadut tilaukset paranivat toisella vuosipuoliskolla
0
200
400
600
800
1 000
1 200
2013 2014 2015 2016 2017
Liikevaihto Saadut tilaukset
0%
3%
5%
8%
10%
0
25
50
75
100
2013 2014 2015 2016 2017
Liikevoitto* Liikevoitto*, %
MEUR
*) Ilman uudelleenjärjestelykuluja
20.3.2018Yhtiökokous 10
MEUR
Saadut tilaukset laskivat 5 %
– Toisella vuosipuoliskolla tilaukset
kasvoivat 18 %
Liikevaihdon laskusta huolimatta saimme
pidettyä liikevoiton* positiivisena
Markkinatilanne on edelleen haastava
– Kauppalaivasektorilla kysyntä on elpymässä
– Offshore-sektorilla edelleen hiljaista
TilauskantaMEUR
20.3.2018Yhtiökokous 11
Tilauskanta laski Kalmarissa ja MacGregorissa
Tilauskanta vuoden 2017
lopussa segmenteittäin
799 805 877 900765
203 264305 286
299
9801 131 883
598
487
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
2013 2014 2015 2016 2017
Kalmar Hiab MacGregor
49%
19 %
32 %
Kalmar Hiab MacGregor
1 980
2 2002 064
1 783
1 550
181204
315
373
253
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2013 2014 2015 2016 2017
20.3.2018Yhtiökokous 12
Liiketoiminnan rahavirta
MEUR
578
719622
503 472
46,7 %
59,2 %
46,4 %
36,0 %33,0 %
0%
20%
40%
60%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2013 2014 2015 2016 2017
Nettovelka, MEUR Nettovelkaantumisaste, %
20.3.2018Yhtiökokous 13
Vahva tase mahdollistaa yritysostojen jatkamisen
MEUR
20.3.2018Yhtiökokous 14
RAPP MARINE GROUP
Vahvistaa MacGregorin tarjontaa
kalastus- ja tutkimusalus-
segmentillä
Liikevaihto
40 miljoonaa euroavuonna 2017
Noin 30 % liikevaihdosta
huoltopalveluista
INVER PORT SOLUTIONS
Laajentaa Kalmarin nykyistä
huolto-osaamista Australiassa
Liikevaihto
5 miljoonaa euroavuonna 2017
Edistystä yrityskaupoissa vuonna 2017
ARGOS
Hiab laajentaa toimintaansa
Brasilian markkinoille
Liikevaihto
6 miljoonaa euroavuonna 2017
20.3.2018Yhtiökokous 15
TTS Groupin marine- ja offshoreliiketoimintojen osto
Strategiset perusteet
Huoltoliiketoiminnan
kasvumahdollisuudet
Vahvistaa MacGregorin
asemaa myös Kiinassa
Kustannussynergiat alustavien
arvioiden mukaan 30-35
miljoonaa euroa
Ostettavat liiketoiminnat
lyhyesti
Työllistää noin 900 henkilöä
Liikevaihto noin 211 miljoonaa
euroa vuonna 2017
Huoltoliiketoiminta 26 %
liikevaihdosta
Yritysosto
Ostettavat liiketoiminnot
edustavat noin 90 % TTS
Groupin liikevaihdosta
Kaupan yritysarvo 87
miljoonaa euroa
Edellyttää kilpailu-
viranomaisten hyväksyntää
Strategian kehitys
STRATEGIAN TOTEUTUKSEN PAINOPISTEALUEET
2013
Tuotejohtajuus
Hyvä laiteratkaisujen toimittaja
Tuotekehitys edistää tarjonnan
kehittämistä ja myyntikatteen
nousua
2018
Huoltoalan johtajuus
Korkeatasoinen ja kattava
huoltoliiketoiminta
Verkkoon kytketyt laitteet ja
data-analytiikka kasvattavat
arvoa
Merkittävä ohjelmistoliiketoiminta
2020
Älykkään lastinkäsittelyn
markkinajohtaja
40 % liikevaihdosta huolto- ja
ohjelmistoliiketoiminnasta
Tehokkaammat ja optimoidut
lastinkäsittelyratkaisut
Transformaatio laitetoimittajastaälykkään lastinkäsittelyn markkinajohtajaksi
20.3.2018Yhtiökokous 17
Digitalisaatio Huoltoliiketoiminta Hyvä johtajuus
Uudet huoltokonseptit tukivat Hiabin kehitystä
Kalmarin kehitys pääosin hyvää
MacGregorissa kasvua kauppalaivasektorilla
Huoltoliiketoiminta
729814
883 872 874
23%24% 24% 25%
27%
0
250
500
750
1 000
2013 2014 2015 2016 2017
Huoltoliiketoiminnan liikevaihto, MEUR % Cargotecin liikevaihdosta
Huoltoliiketoiminnan liikevaihto
MEUR
Uusia huoltokonsepteja ja painopiste palvelujen kehittämisessä
Kalmar MyParts -verkkokauppa
Kalmar uudisti palveluorganisaatiotaan
Hiabin huoltopalvelutarjonta laajenee
– ProCare-huoltopalvelusopimukset
– Hiab-varaosien verkkokaupan
laajeneminen ja kehittäminen
MacGregor optimoi Mediterranean
Shipping Companyn konttien
kuljetuskykyä
Pilvipohjaisen XVELA-alustan kaupallistaminen
Tavoitteena, että kaikki uudet laitteet kytketty
tietoverkkoihin vuoden 2018 loppuun mennessä
Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi
Digitaaliset ratkaisut tukevat toimialan ekotehokkuutta
Digitalisaatio
107 108121
148159
0
50
100
150
200
2013 2014 2015 2016 2017
Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihtoMEUR
Kalmar InSight
– Reaaliaikaista analyysia
satamaterminaalien tuottavuudesta
Hiab HiConnect
– Hiab-laitteiden tuottavuutta parantava
palveluratkaisu
MacGregorin Virtual Reality
-koulutusyksikkö
Esimerkkejä digitaalisista ratkaisuistamme
Tavoitteena yhdenmukainen, suoritukseen
perustuva johtamiskulttuuri
Johtajuuden kehittäminen mahdollistaa
muutosten toteuttamisen koko yhtiössä
Mittaamme esimiesten toimintaa ja
tehokkuutta säännöllisesti
Työtyytyväisyyskyselyyn vastasi 86 %
henkilöstöstä
– Johtajuusindeksi nousi 71 (68) prosenttiin
– Tiimin työilmapiiri-indeksi nousi 76 (70)
prosenttiin
Johtaminen
Vastuullisuus Cargotecin kilpailuetuna
Ekotehokkaiden ratkaisujen tuoteryhmän osuus myynnistä oli noin 19 % vuonna 2017:
Merkittävä osuus tuotekehitysinvestoinneistamme suunnataan puhtaisiin teknologioihin sekä
digitalisaatioon
20.3.2018Yhtiökokous 24
Ekotehokkaat ratkaisut kilpailukykymme edistäjänä
Tehokkaampia
kokonaisjärjestelmiä
Tehokkuutta
ympäristötoimialoille
Tehokkaampaa päästöjen
hallintaa
Tehokkaampaa resurssien
käyttöä
Asiakkaan toimintojen
ympäristövaikutusten
minimointi
Työntekijöiden hyvinvointi,
turvallisuus sekä tasa-
arvoinen kohtelu
Eettiset ja läpinäkyvät
liiketoimintaprosessit
20.3.2018Yhtiökokous 25
Vastuullisen toiminnan kulmakivet Cargotecissa
Osinko ja vuoden 2018 näkymät
20.3.2018Yhtiökokous 27
Vuoden 2017 avainluvut
2017 2016 Muutos
Saadut tilaukset, MEUR 3 190 3 283 -3 %
Tilauskanta, MEUR 1 550 1 783 -13 %
Liikevaihto, MEUR 3 280 3 514 -7 %
Liikevoitto, MEUR 226,7 197,7 +15 %
Liikevoitto, % 6,9 % 5,6 % +1,3 %-yksikköä
Uudelleenjärjestelykulut, MEUR 36,5 52,5 -31 %
Liikevoitto*, MEUR 263,2 250,2 +5 %
Liikevoitto*, % 8,0 % 7,1 % +0,9 %-yksikköä
Kauden tulos, MEUR 136,3 125,3 +9 %
Osakekohtainen tulos, EUR 2,11 1,95 +8 %
Oma pääoma / osake 22,10 21,65 +2 %
Sijoitetun pääoman tuotto, % 9,8 % 8,8 % +1,0 %-yksikköä
Omavaraisuusaste, % 41,5 % 39,1 % +2,4 %-yksikköä
* Ilman uudelleenjärjestelykuluja
Hallitus ehdottaa 1,05 euron osinkoa (B-sarjan osake)
Osinko maksettaisiin kahdessa erässä (0,53 ja 0,52 euroa)
20.3.2018Yhtiökokous 28
Osinko ja osakekohtainen tulos
0,89
1,11
2,21
1,952,11
0,420,55
0,800,95
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
2013 2014 2015 2016 2017
Osinko Osakekohtainen tulos Osinko / osakekohtainen tulos
50%
36%
49%
47%
50%
*Hallituksen ehdotus
1,05*
Liikevoiton ilman
uudelleenjärjestelykuluja arvioidaan
paranevan vuodesta 2017
(263,2 milj. euroa)
1.1.2018 voimaan astuvan IFRS 15 -standardin käyttöönoton
seurauksena Cargotecin tuloutus muuttuu tiettyjen tuotteiden ja
asiakassopimusten osalta vuonna 2018.
IFRS 15:n mukaiset vertailutiedot julkaistaan viimeistään
maaliskuussa 2018. Laatimisperiaatteiden muutoksella ei
arvioida olevan merkittävää vaikutusta vuositason liikevoittoon.
Vuoden 2018 näkymät
Kiitos