View
231
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
8/19/2019 SAP 4&5.docx
1/16
RETAINED EARNING (LABA DITAHAN)
Laba ditahan merupakan modal yang dihasilkan sebuah perusahaan. Akun laba ditahan
mencerminkan akumulasi laba atau rugi yang tidak dibagikan sejak berdirinya perusahaan.
Laba ditahan merupakan sumber utama distribusi dividen.
Dividen Tunai dan Dividen Saham
Dividen tunai merupakan distribusi kas kepada pemegang saham. Dividen ini merupakan
jenis dividen yang paling umum dan saat didistribusikan menjadi kewajiban perusahaan.
Dividen saham adalah distribusi saham perusahaan itu sendiri kepada pemegang saham
secara proposional. Dividen ini mencerminkan kapitalisasi laba secara permanen. Akuntansi
bagi dividen saham kecil atau dividen saham sederhana, umumnya lebih kecil dari 20%
sampai 2% saham beredar, mensyaratkan penilaian dividen saham pada nilai pasar pada
tanggal pengumuman.
Pembantasan Laba Ditahan
!embatasan atau persyaratan bala ditahan merupakan pembatasan atau ketentuan laba ditahan
sejumlah tertentu. !embatasan penting meliputi pembatasan distribusi dividen. "etentuan
obligasi dan kesepakatan pinjaman merupakan sumber utama pembatasan tersebut.!erusahaan seringkali mengungkapkan pembatasan tersebut dalam catatan penjelas.
Aprosiasi Laba Ditahan
Aprosiasi laba ditahan merupakan reklasi#ikasi laba ditahan untuk tujuan tertentu. Aprosiasi
laba ditahan merupakan pengakuan bahwa perusahaan tidak berniat untuk
mendistribusikannya sebagai dividen, melainkan mencandangkannya untuk tuntutan hukum,
perluasan pabrik, asuransi diri sendiri, dan kontijensi bisnis lainnya. Aprosiasi juga tidak
membebaskan laporang keuangan dari beban potensial. Aprosiasi direklasi#ikasi kembali
sebagai laba ditahan bila tujuannya telah tercapai.
Spin-off fan Split-off
!embagian anak perusahaan kepada pemegang saham dapat mengambil satu dari dua bentuk
berikut$
• Spin-off yaitu distribusi saham anak perusahaan kepada pemegang saham sebagai
dividen aset dikurangi sebagai saldo laba.
8/19/2019 SAP 4&5.docx
2/16
• Split-off yaitu pertukaran saham anak perusahaan yang dimiliki oleh para pemegang
saham aset &anak perusahaan' dikurangi dan saham yang diterima dari pemegang
saham diperlakukan sebagai saham yang ditarik kembali.
Penesuaian Periode La!u
!enyesuaian periode lalu terutama merupakan koreksi kesalahan di periode laporan keuangan
lalu. !erusahaan tidak melaporkannya dalam laporan laba rugi, melainkan melaporkannya
sebagai penyesuaian &setelah pajak' atau saldo awal laba ditahan.
Ana!isis Laba Ditahan
Analisis pembatasan distribusi laba ditahan oleh pinjaman atau kesepakatan lain umumnya
mengungkapkan cakupan perusahaan dalam area seperti distribusi dividen atau pencapaian
modal kerja pada tingkat tertentu. !embatasan tersebut juga mengungkapkan kekuatan tawar(
menawar perusahaan dan posisinya dalam pasar kredit.
8/19/2019 SAP 4&5.docx
3/16
"AS#S
8/19/2019 SAP 4&5.docx
4/16
$% Ana!isis Liabi!itas
"ebi&a'an A'untansi untu' Liabi!itas
!injaman jangka pendek, utang usaha dan lainnya, akrual, dan liabilitas sewa
pembiayaan merupakan liabilitas keuangan yang pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan
selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku
bunga e#ekti# kecuali jika dampak diskontonya tidak material. Liabilitas kategori ini
diklasi#ikasikan sebagai liabilitas jangka pendek, kecuali untuk liabilitas sewa pembiayaan
yang jatuh tempo lebih dari )2 bulan sejak akhir periode pelaporan. Liabilitas keuangan ini
diklasi#ikasikan sebagai liabilitas jangka panjang.
$%$ Ana!isis Pin&aman
20)* 20)2
Piha' "etia
eru'an
*Deuts+he Ban' AG ( *+,*)-
Pin&aman ban' &an'a pende'
*Standard hartered Ban' ( )),000
umlah ,-./.$-
Piha' Bere!asi
*Phi!ip 0orris 1inan+e SA 2,//2,000 ),)2,/
umlah pinjaman 2/,,2/333 2/.34/23.
eluruh pinjaman di atas diperuntukkan untuk mendanai modal kerja !erusahaan.
Piha' "etia
1ingkat suku bunga tahunan yang berlaku untuk cerukan dan pinjaman bank jangka pendek $
23$. 23$2
eru'an ( ,0%
Pin&aman ban' &an'a pende' ( ,*% ( ,/%
!injaman jangka pendek dari tandard 3hartered 4ank telah dilunasi sepenuhnya pada
tanggal 2 anuari 20)*.
Piha' Bere!asi
8/19/2019 SAP 4&5.docx
5/16
!ada tanggal ) eptember 200, !erusahaan memperoleh #asilitas pinjaman dari !hilip
5orris 6inance A, dengan jumlah #asilitas pinjaman sampai dengan )0% dari jumlah
pendapatan !erusahaan &berdasarkan laporan keuangan tahunan terakhir yang sudah diaudit'.
6asilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal ) eptember 20).
!ada tanggal *) Desember 20)*, jumlah saldo pinjaman adalah sebesar 7D200,0 juta atau
setara dengan 8p2,// triliun dengan tingkat suku bunga tahunan yang berlaku ,/2% (
,+%. !injaman ini telah jatuh tempo dan telah dibayar pada bulan anuari 20)/ &20)2$
7D),0 juta atau setara dengan 8p),) triliun dengan tingkat suku bunga tahunan yang
berlaku /,))% ( /,0%. !injaman ini dibayar pada bulan anuari 20)*'.
7ntuk mengurangi risiko #luktuasi nilai tukarpinjaman jangka pendek dari !hilip 5orris
6inance A, !erusahaan melakukan transaksi swap valuta asing dengan beberapa bank
dengan jumlah nilai nosional sebesar 7D200,0 juta, mencakup jumlah dasar pinjaman.
"ontrak tersebut telah jatuh tempo antara tanggal 2 anuari dan 2) anuari 20)/ &20)2$
7D),0 juta, mencakup jumlah dasar pinjaman dengan periode jatuhtempo antara tanggal
2 anuari dan anuari20)*'.
$%2 Ana!isis #tan #saha Lainna
7tang usaha dan lainnya ( pihak ketiga terutama timbul dari pembelian cengkeh, tembakau,
#lavour, saos, bahan pembungkus, biaya iklan dan promosi, dan aset tetap.
20)* 20)2
!ihak "etiga ),/20,- ),*0,*0-
!ihak 4erelasi ++2,+/ ),0*,-0
5um!ah 2/$-./63. 2/,3,/27-
$%. Ana!isis #tan Pa&a'
20)* 20)2
!ajak !enghasilan 4adan $
(!asal 2 2+,+/+ 2+,00+
(!asal 2- 2/2,-/ )-,//0
5um!ah 8$7/4-2 ,64/,,6
!ajak !enghasilan Lainnya /,/) ,--/!ajak !ertambahan 9ilai 0),+*2 0/,/2+
8/19/2019 SAP 4&5.docx
6/16
Lainnya *,0* 2,/2
5um!ah 7-$/$7, 7-$/7,-
$%, Ana!isis #tan u'ai
7tang cukai merupakan utang yang timbul daripembelian pita cukai
$%8 Ana!isis A'rua!
23$. 23$2
Biaa Produ'si 2,+*+ 0,/-
I'!an dan promosi )),--) )2,))2
Distribusi -,/+0 *,+2
Lain*!ain 2-,0) 20,+2
umlah 66/2,- 76/3.$
Akun(akun tertentu pada laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada
tanggal *) Desember 20)2 telah direklasi#ikasi untuk menyesuaikan dengan penyajian
laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal *) Desember 20)*.
$%4 Ana!isis Liabi!itas Imba!an "er&a
8/19/2019 SAP 4&5.docx
7/16
Proram pensiun
!ada tanggal ) April 200, !erusahaan menyelenggarakan program pensiun iuran pasti yang
dikelola oleh Dana !ensiun Lembaga "euangan A:A6 &D!L" A:A6'. 4erdasarkan program
pensiun iuran pasti, imbalan yang akan diterima karyawan ditentukan dari besarnya
kontribusi yang dibayarkan oleh pemberi kerja dan karyawannya ditambah dengan hasil
investasi atas dana tersebut. "ontribusi dari karyawan adalah bersi#at sukarela. "ontribusi
!erusahaan dan entitas anak tertentu di dalam negeri atas program pensiun iuran pasti adalah
sebesar ,% dari gaji karyawan atau 8p,2 miliar untuk tahun yang berakhir pada tanggal
*) Desember 20)* &20)2$ 8p+/,) miliar'.
Imba!an pas+a'er&a an tida' di+a'up o!eh proram pensiun di atas
:mbalan pascakerja yang tidak dicakup oleh program pensiun meliputi bagian imbalan
berdasarkan 7ndang(7ndang "etenagakerjaan atas karyawan(karyawan yang tidak ikut serta
dalam program pensiun iuran pasti yang disebut di atas dan bagian imbalan berdasarkan
7ndang(7ndang "etenagakerjaan atas karyawankaryawan yang ikut dalam keanggotaan
program pensiun iuran pasti yang melebihi nilai imbalan mereka sebagai anggota dari
program.
!erhitungan atas imbalan pascakerja yang tidak dicakup oleh program pensiun didasarkan
pada penilaian aktuarial tahunan yang dilakukan oleh!1 1owers ;atson !urbajaga,
aktuarisindependen berdasarkan laporannyamenggunakan metode
3redit=dengan menggunakan asumsi sebagai berikut$
8/19/2019 SAP 4&5.docx
8/16
umlah yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian ditentukan sebagai berikut$
5utasi nilai kini dari kewajiban imbalan pasti selama tahun berjalan adalah sebagai berikut$
8incian beban imbalan pascakerja yang tidak dicakup oleh program pensiun pada tahun yang
berakhir pada *) Desember 20)* dan 20)2 adalah sebagai berikut$
9ilai akumulasi kerugian aktuarial setelah pajakyang dicatat pada saldo laba pada *)
Desember 20)* adalah sebesar 8p)0,2 miliar &20)2$
9ilai kini kewajiban imbalan pasti dan penyesuaian pengalaman dalam periode lima tahun
adalah sebagai berikut$
20)* 20)2 20)) 20)0 200-
9ilai kinikewajiban imbalan
),0*-,0/ -)-,)+2 +22,-0 22,22 /-0,0+
8/19/2019 SAP 4&5.docx
9/16
pasti
!enyesuaian
pengalaman pada
liabilitas program
)2,/-0 )2,)*2 )/),* &2,-2' &,2-'
$%6 Ana!isis Liabi!itas "euanan 5an'a Pende' Lainna
Liabilitas keuangan jangka pendek ini berasal dari pengelolaan kas dengan !5:D, dengan
tingkat suku bunga tahunan yang berlaku ,2%(+,+% untuk periode yang berakhir pada
tanggal *) Desember 20)*
20)* 20)2
!1 !hilip 5orris :ndonesia /*,) (
!ersentase terhadap liabilitas konsolidasian 0,** % (
$%7 Ana!isis Liabi!itas Se9a Pembiaaan
ewa pembiayaan dikapitalisasipada awal masa sewa sebesar nilai wajar asetsewaan
atau sebesar nilai kini pembayaransewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar.
8/19/2019 SAP 4&5.docx
10/16
2% Ana!isis E'uitas
2%$ 0oda! Saham
aham !erusahaan bernilai nominal 8p)00 &8upiah penuh' per saham. 8incian
kepemilikansaham !erusahaan pada tanggal *) Desember20)* dan 20)2 adalah
sebagai berikut$
2%2 Tambahan 0oda! Disetor8incian modal disetor pada tanggal *) Desember 20)* dan 20)2 adalah sebagai
berikut$
!embayaran berbasis saham merupakan program!hilip 5orris :nternational, :nc. &
8/19/2019 SAP 4&5.docx
11/16
ini. aham yang diterbitkan akan menjadi hak karyawan apabila karyawan yang bersangkutan
masih bekerja di !erusahaan selama tiga tahun sejak tanggal pemberian.
etiap tahun, !erusahaan mencatat kewajiban kepada !5: serta melakukan pembalikan ke
akun
8/19/2019 SAP 4&5.docx
12/16
7tang Lancar &3' 8p)2.)2*.+-0 8p)).-+.-++ 20,0-/,0 )*,02,*)+
urrent Ratio ),+2+*2/ ),+++-0*+2
),+220+-**+
2,)+02)
(A:)
;ui+' Ratio 0,*22-/)2 0,/++/
0,2)+)2+2
0,2*-*-+++ ((A*B) : ))
,%2 Rasio So!vabi!itas
a. 1otal Debt to 1otal Asset 8atio
Total Debt ¿Total Asset Ratio=TotalUtang
Total Aktiva ×100
b. 1otal Debt to 1otal >?uity 8atio
TotalDebt ¿TotalEquity Ratio= Total Utang
TotalEquity ×100
Tabe! Rasio So!vabi!itas
&dalam jutaan
rupiah'
PT H0 Sampoerna PT Gudan Garam
23$. 23$2 23$. 23$2
1otal 7tang &A' 8p)*.2/-.- 8p)2.-*-.)0+ 2).**.-0 )/.-0*.)2
1otal Aktiva &4' 8p2+./0/.-/ 8p2.2/+.2+ 0.++0.2) /).0-.*2
1otal >kuitas &3' 8p)/.).0* 8p)*.*0./20 2-./).2+) 2.0.+)*
8/19/2019 SAP 4&5.docx
13/16
Tota! Debt to Tota!
Asset Ratio
0,/*/+-/ 0,/-2-/0/ 0,/20002/ 0,*-0/20/
(A:B)
Tota! Debt to Tota!
E
8/19/2019 SAP 4&5.docx
14/16
merupakan proses dimana perusahaan mengubah kas menjadi aset jengka pendek dan
kembali menjadi kas sebagai bagian aktivitas operasi yang sedang berjalan. 7ntuk
perusahaan manu#aktur, hal ini mencakup pembelian bahan baku, mengubah bahan baku
menjadi produk jadi, dan kemudian menjual dan menagih kas dari piutang. "as
mencerminkan titik awal dan titik akhir dari siklus operasi. iklus operasi digunakan untuk
membedakan aset &dan kewajiban' dalam kelompok lancar dan tak lancar. Aset lancar adalah
aset yang diharapkan akan dijual, ditagih, atau digunakan selama satu tahun atau satu siklus
operasi, tergantung dari mana yang lebih panjang. atu contoh umum aset lancar adalah kas,
setara kas, piutang jangka pendek, e#ek jangka pendek, persediaan, dan beban dibayar di
muka.
"as dan Setara "as
"as, aset yang paling likuid, mencakup mata uang, deposito dana, money orders, dan cek.
etara kas juga tergolong sangat lancar, investasi jangka pendek yang &)' siap dikonversi
menjadi kas, dan &2' hampir jatuh tempo sehingga risiko perubahan harga yang disebabkan
pergerakan tingkat bunga yang hanya minimal. :nvestasi ini biasanya jatuh tempo dalam
waktu tiga bulan atau kurang. 3ontoh setara kas adalah treasury bill &surat berharga yang
dikeluarkan oleh pemerintah A' jangka pendek, commercial paper , dan dana pasar uang.
etara kas sering kali digunakan sebagai wadah sementara kelebihan kas.
"onsep likuiditas penting dalam analisis laporan keuangan. Likuiditas berarti jumlah
kas atau setara kas yang dimiliki perusahaan dan jumlah kas yang dapat diperoleh dalam
8/19/2019 SAP 4&5.docx
15/16
periode singkat. Likuiditas memberikan #leksibilitas untuk men#aatkan kondisi perubahan
pasar untuk bereaksi terhadap tindakan strategis pesaing. Likuiditas juga terkait dengan
kemampuan perusahan untuk memenuhi kewajibannya saat jatuh tempo. 4anyak perusahaan
dengan neraca yang kuat mengalami kesulitan yang serius karena tidak likuid.
Piutan
!iutang merupakan nilai jatuh tempo yang berasal dari penjualan barang atau jasa, atau dari
pemberian pinjaman uang. !iutang mencakuo nilai jatuh tempo yang berasal dari aktivitas
seperti sewa dan bunga. !iutang usaha mengacu pada janji lisan untuk membayar yang
berasal dari penjualan produk dan jasa secara kredit. ;esel tagih mengacu pada janji tertulis
untuk membayar. 4eberapa piutang lain sering kali membutuhkan pengungkapan terpisah
berdasarkan sumbernya, seperti piutang perusahaan a#iliasi, manajer, direksi dan pegawai
perusahaan.
Peni!aian Piutan
Analisis piutang penting karena dampaknya terhadap posisi aset dan arus laba perusahaan
yang saling terkait. !engalaman menunjukkan bahwa perusahaan tidak dapat menagih semua
piutngnya. 5eskipun keputusan mengenai kolektibilitas dapat dibuat kapan saja,
kolektibilitas piutang dalam satu kelompok hanya dapat diestimasi berdasarkan pengelaman
masa lalu. Dengan penyisihan yang layak berdasarkan ekonomi saat ini, industry, dan kondisi
debitur. 8isiko analisis ini adalah pengalaman masa lalu mungkin bukan alat prediksi yang
layak atas kerugian masa depan, atau mungkin kita gagal mencerminkan kondisi terkini.
"erugian piutang dapat menjadi sangat berarti dan memengaruhi baik aset lancar serta laba
bersih sekarang dan masa depan.
Ana!isis Piutan
Risi'o "o!e'tibi!itas% ebagaian besar penyisihan piutang tak tertagih berdasarkan
pengalaman masa lalu, meskipun penyisihan dilakukan untuk ekonomi terkini yang membaik,
industry, dan kondisi debitur. Dalam praktiknya, manajemen seringkali lebih mementingkan
8/19/2019 SAP 4&5.docx
16/16
pengalaman masa laluhanya karena kondisi ekonomi dan industri sulit diprediksi. Analisis
harus mempertimbangkan bahwa meskipun pendekatan dengan rumus untuk menghitung
penyisihan piutang tak tertagih mudah dan praktis, perhitungan ini mencerminkan penilaian
mekanik yang menghasilkan kesalahan. Analisis harus bersandar pada pengetahuan kita
mengenai kondisi industri untuk dapat menilai penyisihan piutang dengan andal.
"eas!ian Piutan% Deskripsi piutang pada laporan keuangan atau catatan atas laporan
keuangan biasanya tidak cukup untuk memberikan tingkat keandalan mengenai apakah
piutang asli, jatuh tempo, dan dapat ditagih. !emahaman mengenai praktik industri dan
sumber in#ormasi tambahan digunakan untuk menambah keyakinan. 6aktor lain yang
memengaruhi keandalan adalah hak pengembalian barang.
Se'uritas Piutan% alah satu masalah analisis penting adalah saat perusahaan menjual
semua atau sebagian piutangnya pada pihak ketiga. !raktik ini disebut anjak piutang atau
sekuritisasi. !iutang dapat dijual dengan resource atau tanpa resource pada pembeli &resource
terkait atas jaminan kolektibilitas'. !enjualan piutang dengan resource tidak memindahkan
dengan e#ekti# risiko kepemilikan piutang dari penjual.
Beban Dibaar di 0u'a
4eban dibayar di muka merupakan pembayaran di muka atas jasa atau barang yang belum
diterima. ebagai contoh adalah pembayaran di muka untuk sewa, asuransi, utilitas, dan pajak
bangunan. 4eban dibayar dimuka biasanya dikelompokkan dalam aset lancar karena
mencerminkan jasa yang diberikan yang jika tidak ada akan membutuhkan penggunaan aset
lancar lain.
Recommended