Faktoring - Poslovni · PDF file• Generički termin za razne oblike financiranja temeljem...

Faktoring proizvodi i usluge

mr.sc. Arsen Paro

• Generički termin za razne oblike financiranja temeljem aktive

poduzeća

• Uključuje faktoring, diskont faktura (Invoice Discounting), međuna-rodni faktoring-izvozni i uvozni (International Factoring), dobavljački faktoring (Reverse Factoring) i Asset Based Lending

• Postoji više varijacija ovih proizvoda (nomenklatura zavisi od tržišta

do tržišta), ali svima je zajedničko da poduzećima omogućuju financiranje obrtnog kapitala i poboljšanje likvidnosti

TRGOVAČKO FINANCIRANJE: DEFINICIJA

• Model kratkoročnog financiranja temeljem prodaje kratkoročnih potraživanja

• Pravni institut cesije po Zakonu o obveznim odnosima

• „Mjenični posao bez mjenice” (K.Bette, Das Factoringgeschaft,1973.) • Dobavljač prodaje robu ili uslugu Kupcu s odgodom plaćanja 90 dana. Kako bi što prije naplatio svoje potraživanje Dobavljač ga odmah ustupa Faktoring kući koja se naplaćuje od Kupca po dospijeću računa.

ŠTO JE FAKTORING

FAKTORING ILI CESIJA U EU

Izvor: Atradius, 2013 .

PLAĆANJE OBVEZA U DANIMA - EU

Suppliers Buyers

CASH GAP- RAZLOG ZA FAKTORING

S obzirom na rizik: • Regresni (nepravi faktoring)- regres na klijenta-prodavatelja potraživanja

(obično uz zadužnicu) • Bezregresni (pravi faktoring) - rizik preuzima Faktor/Banka, klijent-

prodavatelj potraživanja ne snosi rizik nenaplate od Kupca S obzirom na domicil: • Domaći faktoring • Međunarodni (izvozni- uvozni) S obzirom na način financiranja: • Avans (od 80 do 95%, preostali 5 do 20% umanjeno za kamatu isplaćuje se

o dospijeću, odnosno po naplati od kupca) • Diskont (100% umanjeno za naknade i kamate)

VRSTE FAKTORINGA

ELEMENTI TROŠKOVA

1. FAKTORING NAKNADA - računa se na ukupan nominalni iznos potraživanja

2. FAKTORING KAMATA - računa se na predujam od dana isplate otkupljenih potraživanja do dana naplate

3. ADMINISTRATIVNA NAKNADA - naknada po dokumentu / fakturi

TKO SNOSI TROŠAK ?

- U pravilu Klijent - prodavatelj potraživanja

- Moguće je da Klijent prefakturira troškove Kupcu

O ČEMU OVISI CIJENA FINANCIRANJA

• o rizičnosti plasmana, bonitetu klijenta i kupca, instrumentima osiguranja

(tko sve daje instrumente)

• o dospijeću potraživanja

• o iznosu otkupa potraživanja

• o broju ustupljenih potraživanja (faktura)

• o jednokratnom otkupu ili stalnim ustupima tražbina, itd

Cijena: na razini cijena za kratkoročno financiranje u poslovnim bankama.

FAKTORING U PRAKSI

Zahtjev klijenta- upit (telefonom, e mailom)

Sastanak sa klijentom

Ponuda (uvjeti financiranja)

Prikupljanje dokumentacije

Obrada i odobravanje plasmana

Isporuka robe

Prihvat i provjera faktura

Obavijest kupcu (cesija, notifikacija)

Avans klijentu (80-95%) na njegov poslovni račun

Naplata faktura

Isplata preostalog iznosa na poslovni račun klijenta (5-20%) umanjeno za kamatu

PRIMJER IZRAČUNA CIJENE FAKTORINGA

Primjer : Nominalni iznos fakture: 1.000.000,00 HRK Datum dospijeća: 90 dana Avans: 80% Faktoring naknada: 0,75% Kamatna stopa: 8,5% p.a. Administrativni trošak: 400 HRK

Obračunsko

razdoblje

Faktoring

naknada u

HRK

Administrativna

naknada u HRK

Kamata (na

iznos avansa)

u HRK

Ukupno u HRK

90 dana 7.500 400 17.000 24.900

Trošak

2,5%

PREDNOSTI FINANCIRANJA FAKTORINGOM U ODNOSU NA KREDITNO ZADUŽENJE

1. Učinkovito se financira tekuća likvidnost (obrtna sredstva)

2. Kratkoročna kvalitetna potraživanja pretvaraju se u novac

3. Kao prednost koristi se bonitet kupaca

4. Poboljšava se likvidnost (cash flow), upravljanje zalihama, potraživanjima i dugovanjima

5. Smanjuje se rizik neplaćanja od strane kupaca

6. Smanjuju se i eliminiraju sumnjiva i sporna potraživanja

7. Povećava se rentabilnost poslovanja

8. Ne traži se hipoteka kao instrument osiguranja

ŠTO NIJE FAKTORING

Imam potraživanje koje je dospjelo prije 2 godine, da li bi ga željeli otkupiti?

Imam sporna potraživanja….

Ne mogu se naplatiti od kupca pa bih Vama “prodao” potraživanje uz diskont…..

Imam sudsku presudu u moju korist…. komercijalno isplative/neisplative tražbine dugoročne tražbine opseg poslovanja poduzeća

Posebna pravna problematika

- Plaćanje unaprijed

- Zabrana ustupanja (cesije) tražbine

- Pridržaj prava vlasništva

FAKTORING INDUSTRIJA U SVIJETU

NAJČEŠĆE KORIŠTENI PRIZVODI FAKTORINGA

FAKTORING – PRIMJERI VOLUMENA U POJEDINIM ZEMLJAMA

FAKTORING U ZEMLJAMA CEE

FAKTORING U EU

UDIO FAKTORINGA U BDP- PRIMJER EU

ZAŠTO PODUZETNICI KORISTE FAKTORING- PRIMJER NJEMAČKE

ZAKLJUČAK

Faktoring je alternativni oblik financiranja Faktoring je otkup kratkoročnih potraživanja; isplata predujma (avansa), nije kredit Uključuje financiranje, osiguranje i upravljanje tražbinama

Omogućuje pravovremeno plaćanje obveza prema dobavljačima i na osnovi toga

postizanje boljih uvjeta, poput rabata i popusta

Može bitno doprinijeti ubrzanju i pouzdanosti naplate Osigurava brži dotok novca i likvidnost Poboljšava bonitet i kreditnu sposobnost poduzetnika

Hvala na pažnji!

www.azfactoring.hr

prodaja@azfactoring.hr