Embed Size (px)
Citation preview
Faktoring proizvodi i usluge
mr.sc. Arsen Paro
• Generički termin za razne oblike financiranja temeljem aktive
poduzeća
• Uključuje faktoring, diskont faktura (Invoice Discounting), međuna-rodni faktoring-izvozni i uvozni (International Factoring), dobavljački faktoring (Reverse Factoring) i Asset Based Lending
• Postoji više varijacija ovih proizvoda (nomenklatura zavisi od tržišta
do tržišta), ali svima je zajedničko da poduzećima omogućuju financiranje obrtnog kapitala i poboljšanje likvidnosti
TRGOVAČKO FINANCIRANJE: DEFINICIJA
• Model kratkoročnog financiranja temeljem prodaje kratkoročnih potraživanja
• Pravni institut cesije po Zakonu o obveznim odnosima
• „Mjenični posao bez mjenice” (K.Bette, Das Factoringgeschaft,1973.) • Dobavljač prodaje robu ili uslugu Kupcu s odgodom plaćanja 90 dana. Kako bi što prije naplatio svoje potraživanje Dobavljač ga odmah ustupa Faktoring kući koja se naplaćuje od Kupca po dospijeću računa.
ŠTO JE FAKTORING
FAKTORING ILI CESIJA U EU
Izvor: Atradius, 2013 .
PLAĆANJE OBVEZA U DANIMA - EU
Suppliers Buyers
CASH GAP- RAZLOG ZA FAKTORING
S obzirom na rizik: • Regresni (nepravi faktoring)- regres na klijenta-prodavatelja potraživanja
(obično uz zadužnicu) • Bezregresni (pravi faktoring) - rizik preuzima Faktor/Banka, klijent-
prodavatelj potraživanja ne snosi rizik nenaplate od Kupca S obzirom na domicil: • Domaći faktoring • Međunarodni (izvozni- uvozni) S obzirom na način financiranja: • Avans (od 80 do 95%, preostali 5 do 20% umanjeno za kamatu isplaćuje se
o dospijeću, odnosno po naplati od kupca) • Diskont (100% umanjeno za naknade i kamate)
VRSTE FAKTORINGA
ELEMENTI TROŠKOVA
1. FAKTORING NAKNADA - računa se na ukupan nominalni iznos potraživanja
2. FAKTORING KAMATA - računa se na predujam od dana isplate otkupljenih potraživanja do dana naplate
3. ADMINISTRATIVNA NAKNADA - naknada po dokumentu / fakturi
TKO SNOSI TROŠAK ?
- U pravilu Klijent - prodavatelj potraživanja
- Moguće je da Klijent prefakturira troškove Kupcu
O ČEMU OVISI CIJENA FINANCIRANJA
• o rizičnosti plasmana, bonitetu klijenta i kupca, instrumentima osiguranja
(tko sve daje instrumente)
• o dospijeću potraživanja
• o iznosu otkupa potraživanja
• o broju ustupljenih potraživanja (faktura)
• o jednokratnom otkupu ili stalnim ustupima tražbina, itd
Cijena: na razini cijena za kratkoročno financiranje u poslovnim bankama.
FAKTORING U PRAKSI
Zahtjev klijenta- upit (telefonom, e mailom)
Sastanak sa klijentom
Ponuda (uvjeti financiranja)
Prikupljanje dokumentacije
Obrada i odobravanje plasmana
Isporuka robe
Prihvat i provjera faktura
Obavijest kupcu (cesija, notifikacija)
Avans klijentu (80-95%) na njegov poslovni račun
Naplata faktura
Isplata preostalog iznosa na poslovni račun klijenta (5-20%) umanjeno za kamatu
PRIMJER IZRAČUNA CIJENE FAKTORINGA
Primjer : Nominalni iznos fakture: 1.000.000,00 HRK Datum dospijeća: 90 dana Avans: 80% Faktoring naknada: 0,75% Kamatna stopa: 8,5% p.a. Administrativni trošak: 400 HRK
Obračunsko
razdoblje
Faktoring
naknada u
HRK
Administrativna
naknada u HRK
Kamata (na
iznos avansa)
u HRK
Ukupno u HRK
90 dana 7.500 400 17.000 24.900
Trošak
2,5%
PREDNOSTI FINANCIRANJA FAKTORINGOM U ODNOSU NA KREDITNO ZADUŽENJE
1. Učinkovito se financira tekuća likvidnost (obrtna sredstva)
2. Kratkoročna kvalitetna potraživanja pretvaraju se u novac
3. Kao prednost koristi se bonitet kupaca
4. Poboljšava se likvidnost (cash flow), upravljanje zalihama, potraživanjima i dugovanjima
5. Smanjuje se rizik neplaćanja od strane kupaca
6. Smanjuju se i eliminiraju sumnjiva i sporna potraživanja
7. Povećava se rentabilnost poslovanja
8. Ne traži se hipoteka kao instrument osiguranja
ŠTO NIJE FAKTORING
Imam potraživanje koje je dospjelo prije 2 godine, da li bi ga željeli otkupiti?
Imam sporna potraživanja….
Ne mogu se naplatiti od kupca pa bih Vama “prodao” potraživanje uz diskont…..
Imam sudsku presudu u moju korist…. komercijalno isplative/neisplative tražbine dugoročne tražbine opseg poslovanja poduzeća
Posebna pravna problematika
- Plaćanje unaprijed
- Zabrana ustupanja (cesije) tražbine
- Pridržaj prava vlasništva
FAKTORING INDUSTRIJA U SVIJETU
NAJČEŠĆE KORIŠTENI PRIZVODI FAKTORINGA
FAKTORING – PRIMJERI VOLUMENA U POJEDINIM ZEMLJAMA
FAKTORING U ZEMLJAMA CEE
FAKTORING U EU
UDIO FAKTORINGA U BDP- PRIMJER EU
ZAŠTO PODUZETNICI KORISTE FAKTORING- PRIMJER NJEMAČKE
ZAKLJUČAK
Faktoring je alternativni oblik financiranja Faktoring je otkup kratkoročnih potraživanja; isplata predujma (avansa), nije kredit Uključuje financiranje, osiguranje i upravljanje tražbinama
Omogućuje pravovremeno plaćanje obveza prema dobavljačima i na osnovi toga
postizanje boljih uvjeta, poput rabata i popusta
Može bitno doprinijeti ubrzanju i pouzdanosti naplate Osigurava brži dotok novca i likvidnost Poboljšava bonitet i kreditnu sposobnost poduzetnika
