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Bancos Públicos como ferramenta na estratégia de desenvolvimento
65º Fórum de Debates Brasilianas – O papel dos bancos públicos no desenvolvimento econômico
Fernando Nogueira da Costa
Professor Titular do IE-UNICAMP
http://fernandonogueiracosta.wordpress.com/
2
Estrutura da Apresentação sobre Bancos Públicos
Atuação contra Juros Altos
Atuação Anticíclica
Atuação Socialdesenvolvimentista
Acesso à Cidadania Financeira e Atuação Socialdesenvolvimentista dos
Bancos Públicos: Impactos sobre Renda do Capital e
Emprego do Trabalho
3
Bancarização + Financeirização FGC-FundoGarantidordeCrédito-ComparativosAnuais-ÍndicedeBaseFixaDatas Número %doTotal Valores %doPIB %doTotal Valorespor
deContas de1999 R$milhões de1999 Conta1999 74.908.097 100% 246.339 23 100% 3288,55
2000 82.942.743 111% 279.746 23 114% 3372,762001 93.963.118 125% 312.435 24 127% 3325,082002 87.630.527 117% 365.734 25 148% 4173,592003 93.154.865 124% 399.710 23 162% 4290,81
2004 101.213.833 135% 469.679 24 191% 4640,462005 111.973.847 149% 546.035 25 222% 4876,452006 126.180.634 168% 624.538 26 254% 4949,562007 134.829.464 180% 740.136 27 300% 5489,422008 142.247.949 190% 1.003.027 32 407% 7051,262009 151.102.765 202% 1.052.417 32 427% 6964,912010 161.761.544 216% 1.196.507 31 486% 7396,732011 174.783.060 233% 1.331.808 30 541% 7619,782012 174.783.060 233% 1.376.446 29 559% 7875,172013 199.090.531 266% 1.591.549 31 646% 7994,102014 206.357.756 275% 1.643.130 30 667% 7962,53jun/15 209.171.644 279% 1.752.607 31 711% 8378,80
Fonte:FGC(elaboraçãodoautorFNC)Obs.: em junho de 2015, cerca de 700 mil contas não estavam protegidas (>R$ 250 mil), representavam 0,33% da quantidade total, mas registravam 54,55% do valor total.
19 MM
33 MM
36 MM
45 MM
134 MM
RelatórioANBIMAdeDistribuiçãodeFundos,Depósitos,LCIeLCAparaPessoasFísicasnoVarejo,AltaRendaePrivateBankingConsolidadodaIndústria Junhode2015 MédiaNúmerodeClientesporProduto TOTAL ConsolidadodaIndústria(R$Milhões) em R$
TOTAL 8.967.859 TOTAL 740.207,7 82.540,07R$
VAREJO (68%) 6.103.165 VAREJO (37,3%) 276.264,5 45.265,78R$
VAREJO ALTA RENDA (32%) 2.864.694 VAREJO ALTA RENDA (62,7%) 463.943,2 161.952,10R$
NÚMERO DE CLIENTES PRIVATE BANKING 57.505 POSIÇÃO DE AuM NO PRIVATE BANKING 694.048,00 12.069.350,71R$
CLIENTES POUPANÇA (dezembro de 2010) 97.198.700 DEPÓSITOS POUPANÇA (junho de 2015) 642.291,0 6.608,02R$
Acumulado até R$ 5.000 (87,4% dos clientes) 84.955.000 40.930,3 481,79R$
TotaldeClientesPFemFundos,ContasBancáriasePrivateBanking 9.025.364 RiquezaFinanceiraTotaleMédiadosClientesAltaRenda 1.434.255,72 158.913,89
1%
67%
32%
NúmerosdeInves doresClassesAeB
CLIENTESPRIVATEBANKING VAREJO(68%) VAREJOALTARENDA(32%)
Estratificação da Riqueza Financeira: 9.025.364 investidores
POSIÇÃODEAuMNOPRIVATEBANKING,694.048,00
FUNDOS,740.207,7
VAREJO(37,3%),276.264,5
VAREJOALTARENDA(62,7%),463.943,2
DEPÓSITOSPOUPANÇA(junhode2015),
642.291,0
Total da Riqueza Financeira de
Pessoas Físicas: R$ 2,076 trilhões
9% da população ocupada em classes de renda acima de 5 salários mínimos (R$ 3.940)
10% das pessoas moram em domicílios cuja renda familiar é classificada
na faixa B [R$ 5.275 – R$ 7.974] ou na faixa A [acima de R$ 7.974]
Faixas A e B1 com [38-100] pontos na Regra de Classificação 2015 da ABEP
representam 2 extratos socioeconômicos ordinais com +/- 5% cada um, com renda mensal A (> R$ 16.000) e B1 (> R$ 8.000),
constituindo, respectivamente, 3% e 4% dos consumidores e 16% e 12% do consumo.
9 milhões participantes em planos individuais de Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL) e
Vida Gerador de Benefícios Livres (VGBL)
9.601.162 pessoas com Ensino Superior Completo, sendo 8.979.706 com graduação, 451.209 com mestrado e 170.247 com doutorado
Estratificação Social: “Regra de 9”
Rendimentos reais do capital e do trabalho na Era Neoliberal
7
Inflação,JuroNominal,JuroRealeSalárioReal:RendadoCapitalXRendadoTrabalho
IPCA SELIC JuroReal BaseFixa Rend.Médio SalárioReal Base Fixa DesempregoAnos (% a.a.) (%a.a.) (%a.a.) 100 Real(emR$) (%a.a.) 100 Médio(%)
1995 22,4 41,2 15,4 115 1023 2,71 103 8,41996 9,6 23,9 12,5 130 1011 -1,17 102 9,5
1997 5,2 39,9 33,0 173 1003 -0,79 101 10,2
1998 1,7 29,2 27,0 219 932 -7,08 94 11,11999 8,9 19,0 9,3 240 921 -1,18 92 12,1
2000 6,0 15,8 9,3 262 899 -2,39 90 11,0
2001 7,7 19,3 10,8 290 831 -7,56 83 11,22002 12,5 24,9 11,0 322 831 0,00 83 11,7
MédiaAnual 9,1 24,6 15,1 931 -1,05
Fonte:IBGE(SNIPCeTaxadeDesempregoAbertoRegiõesMetropolitanas)/BCB(elaboraçãodoautorFNC)
r > g
Rendimentos reais do capital e do trabalho na Era Socialdesenvolvimentista
Inflação,TaxadeJurosNominal(1),JuroReal(2),eSalárioReal:EvoluçãoAnos IPCA SELIC JuroReal BaseFixa SalárioReal BaseFixa Desemprego
(%a.a.) (%a.a.) (%a.a.) 100 (%a.a.) 100 Médio(%)
2003 9,3 23,3 12,8 113 -12,6 87 12,32004 7,6 16,2 8,0 122 -1,3 86 11,5
2005 5,7 19,0 12,6 137 1,5 88 9,82006 3,1 15,1 11,6 153 4,0 91 10,0
2007 4,5 12,0 7,1 164 3,2 94 9,32008 5,9 12,5 6,2 174 3,4 97 7,92009 4,3 9,9 5,4 184 3,2 100 8,12010 5,9 10,0 3,7 190 3,8 104 6,7
2011 6,5 11,8 4,8 199 2,7 107 6,02012 5,8 8,5 3,1 206 4,1 111 5,52013 5,9 8,2 2,2 210 1,8 113 5,42014 6,4 11,0 4,3 219 2,7 116 4,82015 9,6 13,6 3,6 227 -2,5 113 6,8MédiaAnual 6,2 13,2 6,6 1,1
DataBase:15/06/15-Projeção2015(1)MédiadaTaxaSelicNominal(2)JuroRealex-post:MédiadaTaxaSelicNominaldeflacionadapeloIPCAFonte:Bradesco-DEPECinclusiveprojeçãode2015(elaboraçãodoautorFNC)
r > g
100 113
122 137
153 164
174 184 190
199 206 210 219
227
100 87 86 88 91 94 97 100 104 107 111 113 116 113
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Era Socialdesenvolvimentista: Renda do Capital X Renda do Trabalho
Juro Real Salário Real
100 115
130
173
219 240
262
290
322
100 103 102 101 94 92 90 83 83
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Era Neoliberal: Renda do Capital X Renda do Trabalho
Juro Real Salário Real
-17%
+16%
Atuação Anticíclica dos Bancos Públicos
10
Atuação anticíclica do crédito público
12
13
Privados Nacionais 3
Controle Estrangeiro4
Públicos
Banco do Brasil
Caixa Econômica Federal
Bancos Públicos - Outros
Total
Privados Nacionais 3
Controle Estrangeiro4
Públicos
Banco do Brasil
Caixa Econômica Federal
Bancos Públicos - Outros
Total
Fonte: Cosif (doc. 4016)
2/ Inclui bancos múltiplos, bancos comerciais e Caixa Econômica Federal.
3/ Inclui bancos privados nacionais com participação estrangeira
4/ Inclui filiais de bancos estrangeiros.
Quadro 17 - Saldos de operações de crédito1 por origem de capital das instituições do segmento bancário2
1/ Até 2012 considerou-se o valor correspondente à conta 1.6.0.00.00-1 do Cosif. A partir de 2013 foi considerado o somatório das contas
1.6.0.00.00-1 e 1.7.0.00.00-0, acrescidas dos valores das respectivas contas de provisão, conforme critério adotado no relatório IF.Data.
Origem de Capital
Origem de Capital
Participação percentual no saldo de operações de crédito do segmento bancário2 por tipo de origem de
capital das instituições
em R$ bilhões
2010 2011 2012 2013 2014
Dez Dez Dez Dez Dez
461 546 725 687 727
208 244 341 313 332
472 596 865 1.047 1.225
272 321 451 507 567
165 234 361 485 597
36 42 52 54 61
1.141 1.387 1.931 2.047 2.284
em percentual
2010 2011 2012 2013 2014
Dez Dez Dez Dez Dez
40,4 39,4 37,5 33,6 31,8
18,2 17,6 17,7 15,3 14,6
41,4 43,0 44,8 51,1 53,6
23,8 23,2 23,4 24,8 24,8
14,4 16,9 18,7 23,7 26,1
3,1 3,0 2,7 2,6 2,7
100 100 100 100 100
2/ Inclui bancos múltiplos, bancos comerciais e Caixa Econômica Federal.
3/ Inclui bancos privados nacionais com participação estrangeira
Quadro 17 - Saldos de operações de crédito1 por origem de capital das instituições do segmento bancário2
1/ Até 2012 considerou-se o valor correspondente à conta 1.6.0.00.00-1 do Cosif. A partir de 2013 foi considerado o somatório das contas
1.6.0.00.00-1 e 1.7.0.00.00-0, acrescidas dos valores das respectivas contas de provisão, conforme critério adotado no relatório IF.Data.
Participação percentual no saldo de operações de crédito do segmento bancário2 por tipo de origem de
capital das instituições
14
Privados Nacionais 3
Controle Estrangeiro4
Públicos
Banco do Brasil
Caixa Econômica Federal
Bancos Públicos - Outros
Total
Privados Nacionais 3
Controle Estrangeiro4
Públicos
Banco do Brasil
Caixa Econômica Federal
Bancos Públicos - Outros
Total
Fonte: Cosif (doc. 4016)
1/ Valor correspondente à conta 6.1.0.00.00-1 do balanço patrimonial (individualizado) das instituições consideradas.
2/ Inclui bancos múltiplos, bancos comerciais e Caixa Econômica Federal.
3/ Inclui bancos privados nacionais com participação estrangeira
4/ Inclui filiais de bancos estrangeiros.
Quadro 14 - Patrimônio Líquido1 por origem de capital das
instituições do segmento bancário2
Origem de Capital
Origem de Capital
Participação percentual no patrimônio líquido total do segmento
bancário2 por tipo de origem de capital das instituições
em R$ bilhões
2010 2011 2012 2013 2014
Dez Dez Dez Dez Dez
353 401 479 475 521
106 116 120 119 116
76 89 103 110 110
50 58 66 70 70
15 20 25 27 26
10 11 12 13 14
535 605 702 703 747
em percentual
2010 2011 2012 2013 2014
Dez Dez Dez Dez Dez
66 66 68 67 70
20 19 17 17 16
14 15 15 16 15
9 10 9 10 9
3 3 4 4 4
2 2 2 2 2
100 100 100 100 100
1/ Valor correspondente à conta 6.1.0.00.00-1 do balanço patrimonial (individualizado) das instituições consideradas.
2/ Inclui bancos múltiplos, bancos comerciais e Caixa Econômica Federal.
3/ Inclui bancos privados nacionais com participação estrangeira
Quadro 14 - Patrimônio Líquido1 por origem de capital das
instituições do segmento bancário2
Participação percentual no patrimônio líquido total do segmento
bancário2 por tipo de origem de capital das instituições
15
6MaioresBancoseoConsolidadodoSistemaFinanceiroNacional
Data-base:Dezembro/2014
Instituições Ativo TVMe Operaçõesde Depósitos Captaçõesno Patrimônio PRnível1 Lucro
Total Derivativos Crédito Total MercadoAberto Líquido LíquidoBANCODOBRASIL 21% 11% 25% 25% 21% 15% 18% 18%
CAIXAECONOMICAFEDERAL 17% 15% 23% 23% 12% 6% 12% 11%
SubtotaldeBancosPúblicos 38% 26% 49% 48% 33% 21% 30% 29%
ITAU 18% 17% 15% 17% 23% 22% 19% 31%BRADESCO 14% 16% 12% 11% 23% 18% 15% 24%
SubtotaldeBancosPrivadosNacionais 32% 33% 28% 28% 45% 40% 35% 55%
SANTANDER 10% 12% 8% 8% 8% 13% 12% 4%
HSBC 3% 3% 2% 3% 0% 2% 2% -2%SubtotaldeBancosPrivadosEstrangeiros 12% 15% 10% 11% 8% 15% 13% 2%
SubtotaldosTop6BancosComerciais 83% 73% 86% 87% 87% 76% 78% 85%
TotalConsolidadoBancárioI(96Instituições) 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
%deParticipaçãoConsolidadoBancárioI 83,7 87,7 82,9 94 98,1 82,4 79,9 80,6%Top6noSistemaFinanceiroNacional(1565IF) 69% 68% 67% 81% 81% 62% 60%
Data-base:Dezembro/2009
BANCODOBRASIL 23% 19% 26% 27% 26% 13% 26%
CAIXAECONOMICAFEDERAL 11% 21% 12% 14% 10% 5% 8%SubtotaldeBancosPúblicos 34% 39% 38% 41% 36% 17% 34%
ITAU 19% 13% 17% 16% 22% 18% 24%
BRADESCO 14% 10% 14% 14% 19% 15% 17%
SubtotaldeBancosPrivadosNacionais 34% 23% 31% 30% 41% 33% 41%SANTANDER 11% 11% 11% 9% 6% 23% 4%
HSBC 3% 3% 3% 5% 0% 3% 2%
SubtotaldeBancosPrivadosEstrangeiros 14% 14% 14% 14% 6% 25% 5%
SubtotaldosTop6BancosComerciais 81% 76% 82% 85% 83% 76% 81%
TotalConsolidadoBancarioI(100Instituicoes)100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
%deParticipaçãoConsolidadoBancarioI85 90 82 94 97 82 75
%Top6noSistemaFinanceiroNacional 69% 68% 67% 81% 81% 62% 60%
Fonte:Sisbacen-BancoCentraldoBrasil(elaboraçãodoautorFNC)
16
6MaioresBancoseoConsolidadodoSistemaFinanceiroNacional
Data-base:Dezembro/2014
Instituições Carteiras RecursosdeTerceiros Rentabilidade Retorno(4o.T)/ Alavancagem
(TVM+OC)/ (Dep.+Capt.Merc.Ab.)/ Patrimonial Ativo Ativo/Capital
Ativo PassivoTotal 4o.Trimestre ROA AT/KT
BANCODOBRASIL 58% 59% 8% 0,4% 8,3
CAIXAECONOMICAFEDERAL 72% 56% 14% 0,3% 12,5
SubtotaldeBancosPúblicos 64% 57% 10% 0,4% 9,7
ITAU 52% 58% 10% 0,9% 5,6
BRADESCO 55% 61% 10% 0,9% 5,6
SubtotaldeBancosPrivadosNacionais 54% 59% 10% 0,9% 5,6
SANTANDER 57% 44% 2% 0,2% 5,1
HSBC 51% 38% -5% -0,3% 9,2
SubtotaldeBancosPrivadosEstrangeiros 56% 42% 1% 0,1% 5,7
SubtotaldosTop6BancosComerciais 59% 56% 8% 0,6% 7,0
TotalConsolidadoBancárioI(96Instituições) 59% 53% 7% 0,5% 6,5
TotaldoSistemaFinanceiroNacional(1565IF) 58% 46% 7% 0,6%
Data-base:Dezembro/2009 6,3
BANCODOBRASIL 56% 72% 17% 0,9%
CAIXAECONOMICAFEDERAL 71% 72% 14% 0,5%
SubtotaldeBancosPúblicos 61% 72% 16% 0,8%
ITAU 43% 57% 11% 0,9%
BRADESCO 47% 65% 10% 0,9%
SubtotaldeBancosPrivadosNacionais 45% 61% 10% 0,9%SANTANDER 53% 44% 1% 0,2%
HSBC 49% 68% 6% 0,4%
SubtotaldeBancosPrivadosEstrangeiros 52% 50% 2% 0,3%SubtotaldosTop6BancosComerciais 53% 63% 9% 0,8%
TotalConsolidadoBancarioI(100Instituicoes)54% 61% 8% 0,8%
TotaldoSistemaFinanceiroNacional54% 54% 9% 0,9%Fonte:Sisbacen-BancoCentraldoBrasil(elaboraçãodoautorFNC)
“Cruzada da Dilma” com os
Bancos Públicos
17
Custo do crédito direcionado X livre
21
6MaioresBancoseoConsolidadodoSistemaFinanceiroNacional
Data-base:Dezembro/2014
Instituições Func./ Índicede Índicede Índicede Índicede
Agência Basiléia imobilização Eficiência Cobertura
DT/RT RPS/DP
BANCODOBRASIL 16,1 22,2 -87% -73%
CAIXAECONOMICAFEDERAL 16,1 14,4 -75% -84%
SubtotaldeBancosPúblicos -81% -79%
ITAU 16,9 49,1 -74% -113%
BRADESCO 16,5 47,3 -105% -69%
SubtotaldeBancosPrivadosNacionais -87% -91%
SANTANDER 17,5 29,4 -78% -118%
HSBC 13,1 25,0 -150% -29%
SubtotaldeBancosPrivadosEstrangeiros -91% -84%
SubtotaldosTop6BancosComerciais -85% -83%
TotalConsolidadoBancárioI(96Instituições) -87% -80%
TotaldoSistemaFinanceiroNacional(1565IF) -81% -79%
Data-base:Dezembro/2009
BANCODOBRASIL 25 14,0 14,6 -66% -79%
CAIXAECONOMICAFEDERAL 51 17,5 16,6 -74% -91%
SubtotaldeBancosPúblicos 33 -69% -84%
ITAU 23 17,0 32,9 -53% -105%
BRADESCO 23 17,8 45,7 -62% -82%
SubtotaldeBancosPrivadosNacionais 23 -56% -95%SANTANDER 22 33,4 40,0 -68% -100%
HSBC 31 15,7 31,5 -80% -79%
SubtotaldeBancosPrivadosEstrangeiros 25 -71% -94%SubtotaldosTop6BancosComerciais 27 -64% -90%
TotalConsolidadoBancarioI(100Instituicoes)28 -64% -91%
TotaldoSistemaFinanceiroNacional 28 -63% -90%Fonte:Sisbacen-BancoCentraldoBrasil(elaboraçãodoautorFNC)
[email protected] http://fernandonogueiracosta.wordpress.com/