«Самұрық-Қазына» АҚ 2015 жылғы қаржы қызметінің

нәтижелері және 2016-2020 жылдардағы Даму жоспары

Сәуір, 2016

2015 жылғы қаржылық қызметтің қорытындылары

ТОПТЫҢ НЕГІЗГІ КӨРСЕТКІШТЕРІ

Мұнай-газ , 34%

Тау-кен, 17%

Кӛлік, 29%

Телекомм., 8%

Энергетика, 10%

КО, жобалар мен қаржы

институттары., 2%

Сегменттер бойынша тҥсім

234,5

304,8

2014

2015

ТАЗА ПАЙДА, млрд. теңге

+70,3/+30%

2015 жылы жалпы тҥсімнің 34% мұнай-газ

сегментінен келген (2014 ж.: 34%). Бұл ретте атап

ӛткен жӛн, 2015 жылдың желтоқсанында Топ KMG

International N.V. (KMG I) 51% үлесін сату туралы

шешім қабылдады. Шығаруды 2016 жылы аяқтау

жоспарланып отыр, осыған сәйкес, 2015 жылдың

31 желтоқсанында бұл компания аяқталған қызмет

ретінде жіктелді. Осы жіктеусіз мұнай-газ

сегментіне келетін түсім кӛлемі 57% құраушы еді

(2014 ж.: 62%)

Операциялық EBITDA margin көрсеткішінің

тӛмендеуі, негізінен, әлемде мұнай бағасының

тӛмендеуімен байланысты. Атап ӛту керек, 2014-

2015 жылғы операциялық EBITDA кӛрсеткішін

есептегенде KMG I Топтан шыққаны туралы

болжам жасалған, сондықтан топ ішіндегі

ӛңделмеген мұнайды сатудан KMG I пайдасына

түскен кірістер операциялық кірістерде қалпына

келтірілді (шоғырландырылған қаржылық есепке 5-

ескерте).

2015 ж. Қазақстан экономикасына Қордың қосқан

ҥлесі:

Қор бойынша 2015 ж. жалпы сомасы 666 млрд.

теңгеге тең салықтар мен салымдар бюджетке

тӛленді.

2015 ж. Қор жалғыз Акционеріне 2014 ж.

қорытындылары бойынша 34,7 млрд. теңге

сомасында дивидендтер тӛледі.

Жалғыз Акционер пайдасына үлестірім 32,2 млрд.

теңгені құрады.

120/4%

*Операциялық EBITDA = (Сатудан түскен кірістер – сатудың ӛзіндік құны – ЖӘШ* -– ТСШ*) + (ӚҚ*, ЖӘШ, ТСШ ішінде НҚ * және МЕА* тозуы). 2014-2015 жылғы операциялық EBITDA деректі кӛрсеткіштерін есептегенде KMG International N.V.

топтан шыққаны туралы болжам жасалған, сондықтан топ ішіндегі ӛңделмеген мұнайды сатудан KMG International N.V. пайдасына түскен кірістер операциялық кірістерде қалпына келтірілді (шоғырланған қаржылық есепке 5-ескерте).

*жәш - жалпы әкімшілік шығындар; ЖӘШ - тасымалдау мен сату шығындары; ӚҚ – сатылған ӛнім мен кӛрсетілген қызметтердің ӛзіндің құны; НҚ – негізгі қаражат; МЕА – материалдық емес активтер.

2 970,8

3 091,0

2014

2015

Шоғырландырылған тҥсім, млрд. теңге

3 091 млрд.

теңге 2015

жылы

977,6

638,9

2014

2015

Oперациялық EBITDA*, млрд. теңге

-339/-35%

25,3%

17,8%

2014

2015

EBITDA margin*

Түсімнің ӛсуіне, негізінен, тау-кен өндіру сегменті әсер етті (+157,1 млрд. теңге), өсімнің негізгі факторлары:

+22,6 млрд. теңге – уран сату бағасының ӛсуі;

+54 млрд. теңге – KZT/USD айырбастау бағамының ӛсуі;

- 17,5 млрд. теңге – уран сатудың кӛлемі;

+55 млрд. теңге – тазартылған алтынды сату бағасының ӛсуі есебінен «Тау-Кен Самрук» АҚ түсімінің ӛсуі ;

+27,3 млрд. теңге – мамандандырылған ӛнімді сатудан түскен кірістердің ӛсуі есебінен «Қазақстан Инжиниринг» АҚ (ҚИ) түсімінің ӛсуі

(2015 ж. мамырынан бастап ҚИ мемлекеттік қорғаныс тапсырысының бірыңғай операторы болып табылады).

Түсімнің тӛмендеуіне, негізінен, көлік сегменті әсер етті (-125,2 млрд. теңге), төмендеудің негізгі факторлары:

-58,4 млрд. теңге – жүк айналымы кӛлемінің орташа есеппен 12,4%, жолаушылар тасымалдау айналымының 5,2 % тӛмендеуі;

-37,7 млрд. теңге – жүктер түрлері бойынша жүк айналымы құрылымының ӛзгеруіне байланысты кірістік ставкалардың тӛмендеуі;

-36,2 млрд. теңге – тиеу кӛлемінің тӛмендеуі;

-10,3 млрд. теңге – қосымша терімдердің кӛбеюі (кӛлемдердің тӛмендеуі есебінен);

+23,3 млрд. теңге – айырбастау бағамының ӛсімі (соның салдарынан транзитке шығындардың кӛбеюі).

4 * KMG I аяқталған қызмет ретінде жіктеусіз мұнай-газ сегментінің түсімі 2014 жылмен салыстырғанда 507 млрд. теңгеге азаюшы еді, негізінен, мұнай

бағасының төмендеуі салдарынан.

2 970,8

3 091,0

49,9

157,1

23,6 15,8 4,1

125,2

5,0

түсім 2014 ж. мұнай мен газ таукен кӛлік телеком энергетика қаржы институттары

КО және жобалар

түсім 2015 ж.

Сегменттер бойынша шоғырландырылған тҥсімді талдау, млрд. теңге

Өсу Төмендеу

МҦНАЙ-ГАЗ СЕГМЕНТІ

Аталған сегментті ҚМГ мен Қашаған ұсынып отыр. 2015 жылға дейін

«Қашаған» жобасы толықтай ҚМГ иелігінде болды. 2015 жылдың

үшінші тоқсанынан бастап ҚМГ қаржылық тұрақтылығын қолдау үшін

50% үлесті Қорға алу туралы шешім қабылданған болатын.

Нәтижесінде жоба Қор құрамындағы тәуелсіз шоғырланған құрылымға

айналды. Бұл шешімнің ӛте тиімді болғанын әрі ҚМГ қарызының

кӛлемін 6 млрд АҚШ долларына азайтқанын атап ӛту керек.

2015 жылғы таза табыстың азаюының басты факторы – Brent

маркалы мұнайының 2014 жылмен салыстырғанда 47% тӛмендеуі

(2014 жылғы орташа барреліне $99-дан 2015 жылғы $52-ге дейін).

Сонымен қатар, бұл теріс кӛрсеткіш оңтайлы бағамдық

айырмашылықтың арқасында ішінара түзелді.

5

ТАУ-КЕН ӨНДІРІСІ СЕГМЕНТІ Аталған сегмент «Казатомпром» ҰАК» АҚ, «Қазақстан Инжиниринг»

ҰК» АҚ, «Біріккен Химиялық Компания» ЖШС және «Тау-Кен

Самұрық» АҚ негізінде ұсынылып отыр.

Таза пайданың ӛсуіне операциялық табыстың ұлғаюы, соның ішінде

уран бағасының ӛсуі, сондай-ақ, ҚАП операциялық қызметіне теңгенің

құнсыздануы оң әсер етті. Доллар бағамының ӛсуі мен әлемдік

нарықта уран бағасының спотты белгіленуі де ӛндірістік

кәсіпорындардың табысын ұлғайтып, үлестік кірісін арттырды.

Сонымен қатар, 2015 жылы KAZPV жобасының құнсыздануы себепті

25 млрд. теңге кӛлемінде шығын орын алды (ӛнім ӛндіру мен сату

деңгейі бюджеттік кӛрсеткіштен тӛмен, бюджеттен асып кеткен шығын

деңгейі мен нарықтық бағаның тӛмендеуі салдарын басшылық

құнсыздану нышаны деп бағалады).

Бағамдық шығын таза табыстың 41 млрд. теңгеге азаюының басты

факторы болып отыр. ҚАП 2015 жылғы 53 млрд. теңге шығыны негізгі

бӛлігі шетелдік валютамен алынған қарыздарының, осыған сәйкес

орын алған бағамдық шығынның себебінен болып отыр.

199

45

392 515

31

Таза пайда 2014 Бағамдағы айырма Brent тӛмендеуі Басқасы Таза пайда 2015

Таза пайданың өзгеру факторлары, млрд. теңгеде

15 23

32

22

34

41 6 8

26

Таза п

ай

да 2

014

оп

ер

ац

ия

лы

қ п

ай

дан

ың

ҧл

ғаю

ы

кар

жы

лы

қ к

іріс

ассо

ци

яц

ия

лан

ған

жән

е

бір

лескен

ҧй

ым

дар

дағы

п

ай

дан

ың

ҥл

есі

баға

мд

ық ш

ығы

н

басқа д

а ш

ығы

нд

ар

таб

ыс с

ал

ығы

қҧн

сы

зд

ан

у

Таза п

ай

да 2

015

Таза пайданың өзгеру факторлары, млрд. теңгеде

КӨЛІК СЕГМЕНТІ

Бұл сегментті «Қазақстан темір жолы» ҰК» АҚ (әрі қарай –

«ҚТЖ» АҚ), «Эйр Астана» АҚ, «Атырау халықаралық әуежайы»

АҚ, «Ақтӛбе халықаралық әуежайы» АҚ, «Павлодар әуежайы»

АҚ, «Qazaq Air» АҚ ұсынады.

2015 жылы ТП азаюы, негізінен, ҚТЖ жүк айналымының

(12,4%) және жолаушылар тасымалдау айналымының

тӛмендеуіне байланысты.

Бағамдық шығын таза табыстың 355,2 млрд теңгеге

тӛмендеуіне әкелген ӛзге негізгі теріс фактор болып табылады,

және, негізінен, «ҚТЖ» АҚ бағамдық шығынға байланысты.

Шетелдік валютада алынған қарыздар есебінен «ҚТЖ» АҚ

бағамдық шығыны 2015 жылы 470 млрд. теңгені құрады.

216 524

189 759

2014 2015

Тарифтік жҥк айналымы, млн. тонна шақырым

18 229

17 030

2014 2015

Жолаушылар тасымалдау айналымы, млн. жолаушылар

шақырымы

247 131

220 441

2014 2015

Тиеу, мың тонна

Жүк тасымалының экспорт пен

транзит бағыты бойынша тӛмендеуі,

әлем экономикасы ӛсімінің

бәсеңдеуіне байланысты, атап

айтқанда, ТМД елдері мен Қытайда;

Жүк тасымалдау кӛлемінің 12,4%

тӛмендеуі экспорттық бағыттағы

жүктердің барлық түрлері бойынша,

түрлі түсті металдар, химиялық және

минералдық тыңайтқыштарды

есептемегенде.

Транзиттік пойыздардың құрамы

мен жүру уақытының ӛзгеруі

жолаушылар сұранысының

тӛмендеуі есебінен.

Барлық жүк түрлері бойынша

тӛмендеу, түрлі түсті кеніш, түрлі

түсті металдар, химиялық және

минералдық тыңайтқыштарды

есептемегенде.

6

36,8

-451,0

-355,2

-110,8 -12,2 -9,5

Таза пайда 2014 Бағамдық айырма Жүк және жолаушыларды

тасымалдау афналымының

тӛмендеуі

Ассоцияцияланған және бірлескен ұйымдардағы

пайданың үлесі

Басқасы Таза пайда 2015

Таза пайданың өзгеру факторлары, млрд. теңгеде

ЭНЕРГЕТИКА

Бұл сегментті салада ірі болып саналатын«Самұрық-Энерго»

АҚ (әрі қарай – Самұрық-Энерго) және «КEGOC» АҚ (әрі қарай

– КEGOC), сондай-ақ «КОРЭМ» АҚ ұсынады.

ТП ӛсіміне э.э. беру бойынша кірістердің ӛсуіне байланысты

операциялық табыстың ӛсімі ықпал етті (орташа тариф ӛсімі

35,3%).

Бағамдық шығын таза табыстың 124 млрд.теңгеге

тӛмендеуіне әкелген негізгі теріс фактор болып табылады.

Бағамдық шығын KEGOC пен Самұрық-Энерго құрылымында

АҚШ долларымен алынған қарыздардың есебінен болған.

«Екібастұз ГРЭС-2» АҚ - ҚР нарығында электр энергиясын сату

кӛлемінің тӛмендеуі

«Екібастұз ГРЭС-1» ЖШС – ҚР нарығында сұраныстың тӛмендеуі

салдарынан электр энергиясын сату кӛлемінің тӛмендеуі

«Алатау Жарық Компаниясы» АҚ – ішкі нарықта сұраныстың тӛмендеуі

«Маңғыстау РЭК» АҚ - ішкі нарықта сұраныстың тӛмендеуі

«Шығыс Қазақстандық РЭК» АҚ - ішкі нарықта сұраныстың ӛсуі

7

25,7

21,1 3,4

1,5 0,1 0,1 0,3 0,1

2014 EGRES-1 EGRES-2 ShGES AlES MGES Басқалары 2015

Электр энергиясын өндіру көлемі, млрд. кВтч 12,3

12,1

0,1

0,2

0,04

2014 AZhK MREK VKREK 2015

Электр энергиясын беру көлемі, млрд. кВтч

36,9

-76,0

24,7 7,1

20,8

123,9

Таза

пайд

а 2

014

Операц

иял

ық

пайд

аны

ң

ұл

ғаю

ы Б

асқа

сы

Ассоц

ияц

иял

анға

н ж

әне

бір

леске

н ұ

йы

мд

ард

ағы

пайд

аны

ң ү

лесі

Баға

мд

ық

айы

рм

а

Таза

пайд

а 2

015

Таза пайданың өзгеру факторлары, млрд. теңгеде

2015 ЖЫЛЫ ҚАРЖЫ ИНСТИТУТТАРЫНАН АЛЫНҒАН

ҚАРЫЗДАРДЫҢ ҚҦРЫЛЫМЫ (БАРЛЫҒЫ: 6 093 МЛРД. ТЕҢГЕ)

*соның ішінде қаржы институттарынан 6 093 млрд. теңге соммасына түскен қарыздар/облигациялар, алайда тоқтатылған қызметтің қарыздарын қоспағанда.

ҚОР ТОБЫНЫҢ ҚАРЖЫЛЫҚ ТҦРАҚТЫЛЫҒЫ

1860/28%

210/14%

6581,4

8441,7*

2014

2015

Топ карызы, млрд. теңге

1500,5

1711,0

2014

2015

EBITDA (толық), млрд. теңге

5,4

4,5

4,0

2,9

4,4

4,9

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Қарыз/EBITDA

2015 жылы Қарыз/EBITDA шоғырландырылған кӛрсеткішінің ӛсімі

2014 жылмен салыстырғанда Топ қарызының ұлғаюына байланысты.

Қарыздың ӛсуіне 2015 жылдың тамыз айында теңге айырбастау

бағамының еркін жүйесіне кӛшу, және одан кейінгі ұлттық валютаның

девальвациясы айтарлықтай ықпал етті. Бұл ретте, Топ қарызының

қомақты бӛлігі АҚШ долларымен алынған.

2015 жылы Топтың сыртқы қарызы 7 млрд. АҚШ долларына немесе

30% қысқарды (2014 жылғы 31 желтоқсандағы ахуал бойынша сыртқы

қарыздың мӛлшері 24,3 млрд. АҚШ долларын құрады, 2015 жылғы 31

желтоқсандағы ахуал бойынша – 17,3 млрд. долларды). Сыртқы

қарыздың құрылымында 59% ҚМГ, 18% ҚТЖ, 9% Қорға, қалғаны

Топтың ӛзге компанияларына тиесілі.

53%

19%

14%

6% 3% 3% 2%

ҚМГ тобы

ҚТЖ тобы

Қор

СЭ тобы

КАП тобы

КЕГОК

Басқалары

82,3%

13,3%

4,4%

АҚШ доллары

Теңге

Басқалары

ҚОР ТОБЫНДА АКТИВТЕРДІ ПАЙДАЛАНУ ТИІМДІЛІГІ

ROA, % Таза активтер құны, млрд.теңге*

1,5

1,6

2014

2015

8 044

9 875

2014

2015

1 831/22,8%

ROE, %

3,0

3,3

2014

2015

ҚОР ТОБЫНДА КАПИТАЛ ҚҦРЫЛЫМЫНЫҢ ТИІМДІЛІГІ

ТӨЛЕМПАЗДЫҚ КОЭФФИЦИЕНТТЕРІ

1,8

2,2

2014

2015

Ағымдағы тӛлемпаздық коэфф.

1,7

2,0

2014

2015

Жылдам тӛлемпаздық коэфф.

9

3,27

3,32

2014

2015

ROACE, %

*Таза активтер = Активтер – Міндеттемелер - Салымдар + Үлестірімдер + Дивидендтер

10

18 088

13 409

Инвестицилар, млн. АҚШ доллары

Қарыздар, млн. АҚШ доллары

ХЕДЖИРЛЕУ ТИІМДІЛІГІ (31.12.2015 жылғы)

Қор тобы, АҚШ доллары түрінде қарыз алуға қарсы,

қызметтік валютасы АҚШ доллары болып табылатын

еншілес ұйымдарының таза инвестициясын сақтандырды

(хеджирлеу). Қор тобында хеджирлеу тиімділігі 2015 жылы

2 417 млрд теңгені құрады. Қор тобында хеджирлеу

ӛткізбеген жағдайда (ҚМГ, Қор деңгейінде хедж), 2015

жылғы бағамдық шығын 1 733 млрд. теңгені құраушы еді.

51% 51%

12% 11%

10% 11%

6% 7%

6% 1%

15% 19%

31 .12 .2015 31 .12 .2014

ҚОР АКТИВТЕРІНІҢ ҚҰРЫЛЫМЫ

Басқалары

Сату үшін реклассталған активтер

Ақша және оның баламалары

Кредиттік мекемедегі қаражаттар

Ассоциирленген және еншілес ұйымдарға салынған инвестициялар

Негізгі құралдар

20.889.684 млрд. теңге 16.637.674 млрд. теңге

«Самұрық-Қазына» 2016-2020 жылдардағы

Даму жоспары

Даму жоспары – Қор стратегиясын орта мерзімді іске асыру мен Акционер болжалын айқындайтын стратегиялық қҧрал

Қор

Қоржындық компаниялар

Ұзақ мерзімді мақсаттар

мен бағыттар

Стратегия

Стратегия

Ұлттық басымдықтар,

Акционердің болжалдары

Өзге мем.

бағдарламалар және

бастамалар

Директорлар кеңестері арқылы

сәйкестендірілген

Ҥкімет

Даму Жоспары

Ұлттық басымдықтар, макроэкономикалық

болжамдар, Акционер болжалдары

Директорлар кеңестері арқылы

сәйкестендірілген

5-жылдық Бизнес Жоспар

2016-2020 жылдардағы басты қаржылық көрсеткіштер (1/2)

Тҥсім, млрд.теңгеде

2016 2017 2018 2019 2020

3 654

4 888

5 419

6 357 6 690

2016 2017 2018 2019 2020

100,8

298,1 314,1

709,5

961,2 Таза пайда, млрд.теңгеде

Мҧнай бағасының ӛсуі:

- 30 $/bl – 2016;

- 40 $/bl - 2017-2018;

- 50 $/bl - 2019-2020

Мұнай ӛндіру кӛлемінің 8% ӛсуі;

Уран бағасының 20% және

өндіру көлемінің 9% ӛсуі;

Кӛліктік жҥк айналымының 14%

ӛсуі;

Біріккен Химиялық

Компанияның жобаларын жүзеге

асыру

Тау-Кен Самҧрық тау-кен

жобаларын жүзеге асыру

2016 2017 2018 2019 2020

2,5

3,3 3,4

5,0

5,9

ROACE, %

37 Qazaq Air

55 SK Инвест

85 Біріккен

Химиялық Компания

38 Тау-Кен

Самҧрық

Дамушы компанияларға инвестициялар*, млрд.теңгеде

215

млрд.тенге

5 жылда

Әуе кемелерін сатып алу және

операциялық қызметті қаржыландыру

Экономиканы модернизациялауға

септігін тигізетін жобаларға қоржындық

инвестициялар

Химия мен мұнай химиясы

кластерлерін дамыту

Тау-кен ӛндіру активтерін барлау және

ӛндіру

Қарыз деңгейінің 16% тӛмендеуі

NOPAT 1,8 есе ӛсуі;

*2016-2020 жж. Қордың өзіндік қаражаты есебінен жиынтық инвестициялар, 2016 ж.

бюджетіне және 2017-2020 жж. кезеңіне ағымдағы болжамға негізделген

2016-2020 жылдардағы басты қаржылық көрсеткіштер (1/2)

Қоржынды басқару

стандарттары

Инвестициялық басқару

қағидалары1

Белсенді инвесторға

Қор қоржындарды айқын басқару мен қоржындардағы активтерді тиімді қайта бөлу стратегиясы бар белсенді инвестор болып табылады

• Бағалау қызметін қатаңдату

• Теріс NPVге шығатын

инвестициялық жобаларды

тартпау

• Жобаны басқару қызметін

жақсарту

• Тәуекелді-бағытты тәсілдеме

• мониторинг пен есептілік

қызметтерін қатаңдату

Жекелеген активтердің

ӛнімділігіне мониторинг және

оңтайландыру

Қоржындағы

активтерді тиімді

түрде қайта үлестіру

Қоржынды басқарудың

айқын стратегиясы

Бестарап

инвестордан

• Қоржынның нақты стратегиясы

• Артықшылық жағдайды теріс

пайдаланбау

• Жҥйелі есептілік

• Тәуекелдерді басқару жҥйесі

Бҧл бастама Қордың қоржындық мақсаттарына қол жеткізуіне және

қоржындық қызметін оңтайландыруға жәрдемдеседі деп кҥтілуде

1. БҰҰ-ның жауапты инвестициялар үшін қағидалары және ЭЫДҰ елдері тәуелсіз қорлары мақұлдаған Сантьяго қағидалары мен тәжірибесі

Қоржын деңгейіндегі

қызметті талдау және

оңтайландыру

Қор дамудың негізгі алты бастамасына баса назар аударып, стратегияның жҥзеге асуын және стратегиялық мақсаттарға жетуді қамтамасыз етеді

Қоржынды басқаруды жетілдіру

Активтерді сату мен жою жолымен инвестициялық қоржынды

қайта ҧйымдастыру (жекешелендіру бағдарламасы)

Инвестициялық қоржынды жаңа салаларға басымдық бере

отырып дамыту

Қоржындық компаниялардың трансформациясы

Қордың корпоративтік орталығын жаңа қызметтік ҥлгіге көшіру

Қаржылық тҧрақтылық

1

2

3

4

5

6

Назарларыңызға рахмет!