68 BILANZ 15–16/2013

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Invest Service

Wenn Biker auf einer steilen Rennstreckeverunfallen, können ihnen die Versiche-rungen die Leistungen um die Hälftekürzen. Denn Downhill Biking gehörtgemäss Unfallversicherungsgesetz (UVG)zu den absoluten Wagnissen, die auchnicht durch Vorsichtsmassnahmen derRisikosportler relativiert werden (sieheTabelle). Ebenfalls gekürzt werden Leis-tungen bei sogenannt relativen Wagnis-sen, wenn die üblichen Regeln in schwer-wiegender Weise missachtet werden.Darunter fällt etwa Bergsteigen abseits

Versicherungen

Wer zu viel wagt,der bezahltVersicherer können ihre Leistungen an Risikosportler umbis zu 50 Prozent kürzen. Besser, man erkundigt sich vor demErnstfall, wie man trotzdem finanziellen Schutz erhält.

Anlegen

Schwarm-IntelligenzBei Schätzfragen ist diekollektive Meinung einerGruppe von Menschen ein­zelnen Expertenmeinungenmeist überlegen. Solcheskollektives Wissen nutztCrowdinvest.ch: Die Nutzerdes Dienstes werden regel­mässig zu den 30 liquides­ten und grössten Aktien derSchweizer Börse befragt.

Sie können per Mausklickentscheiden, ob sie eineAktie kaufen, verkaufenoder halten würden. Aufdieser Grundlage wird einPortfolio erstellt, das sichmonatlich einem Vergleichmit ähnlichen Portfolios vonExperten stellen muss.

Wenn die Testphaseerfolgreich verläuft, wird

ein Anlagefonds gegründet,in den die Nutzer dannrichtig investieren können.Gegenwärtig läuft aller­dings erst die Registrie­rungsphase.

Einer der Väter der Ideeist Peter Graf, ehemalsLeiter Produkte und Ser­vices Anlegen bei derLuzerner Kantonalbank. HB

markierter Wege bei schwerer Missach-tung der üblichen Vorsichtsgebote.

«Risikosportler sollten sich erkundi-gen, wie ihre Versicherungen die ausge-übte Sportart decken», sagt StephanWirz, Mitglied der Geschäftsleitung desMaklerzentrums Schweiz. Falls keineDeckung vorhanden ist, empfiehlt er,eine spezifische Versicherung abzu-schliessen. Die Groupe Mutuel bietetbeispielsweise ein massgeschneidertesProdukt für Risikosportler an. Sie decktUnfälle aus folgenden Sportarten, wenn

Auf dem Sparkonto gibt es kaum Zin-sen, darum lohnt es sich derzeit beson-ders, besser verzinste Alternativen zuprüfen. Dazu gehört die kürzlich plat-zierte Anleihe der Immobiliengesell-schaft Gutburg. Sie ist in Franken ko-tiert, läuft fünf Jahre und bietet einenCoupon von jährlich 4,75 Prozent (ISIN:CH0211816381). Mehrheitseigner istder Multimillionär Daniel Aegerter.

Im Vertrag mit den Obligationärenist eine Kontrollwechselklausel integ-riert. Vereinfacht gesagt bedeutet das,dass Aegerter zuerst seine gesamtenInvestitionen in der Firma abschrei-ben müsste, bevor die Obligationäreauch nur einen Franken verlören.Zudem ist die Neue Helvetische Bank,welche die Anleihe zusammen mit derRaiffeisen Schweiz Genossenschaftemittiert hat, daran interessiert, sichals Neuling in der Branche einenguten Namen zu machen. Dabei kannsie sich keine Ausfälle leisten.

Gutburg besitzt ein grösseresImmobilienportfolio mit rund 8500Wohneinheiten in ostdeutschen Zent-ren wie Leipzig, Cottbus, Görlitz undPlauen. Dort wohnen auch einigeHartz-IV-Empfänger, bei welchen derStaat die Mieten direkt an den Eigen-tümer überweist. Das ist aber nichtunbedingt ein Grund zu investieren,sondern eher, dass Ostdeutschlandderzeit einen Aufschwung erlebt, wassich darin zeigt, dass Nestlé dort erstkürzlich 270 Millionen Franken in denBau ihrer grössten KaffeekapselfabrikEuropas gesteckt hat.

Obligationen

Zinsen ausdem OstenEine Anleihe der FirmaGutburg bietet Sparern einenCoupon über 4,75 Prozent.

Risikosportarten mit Risikoabzug

Relative Wagnisse*• Leistungskürzung um 50%, wenn übliche Regeln undVorsichtsgebote grob missachtet werden

Bergsteigen, Klettern, Canyoning, Schneesport abseitsmarkierter Pisten

Combat-Schiessen, wenn unorganisiert oder ohneAufsicht

Gleitschirm- oder Hängegleiter-Fliegen bei sehr ungünsti-gen Windbedingungen wie starken Böen oder Föhnsturm

Hochsee-Segeln und Kanufahrten bei voraussehbarextremen Verhältnissen

Snowrafting (in gefährlichem, insbesondere steilemGelände mit Hindernissen oder ohne ausreichenden,allenfalls gepolsterten Auslauf)

Gutburg Immobilien

Emissionsbetrag in Mio. Fr. 55

Coupon in % pro Jahr 4,75

Rating* BB+

Rückzahlungsdatum 8.7.2018

*Euler Hermes Rating Deutschland GmbH.Quelle: Neue Helvetische Bank

Absolute Wagnisse*• Versicherungen können bei Unfällen Leistungenum 50% kürzen

Base Jumping, Speed Flying

Autocross-, Berg-, Rundstrecken-, Stockcarrennen inkl.Training; Autorallye-Geschwindigkeitsprüfungen; Autofah-ren auf Rennstrecken, ausgenommen Fahrsicherheitskurse

Vollkontakt-Wettkämpfe (z.B. Boxwettkämpfe)

Karate extrem (Zertrümmern von Back- oder Ziegelsteinenoder dicken Brettern mit Handkante, Kopf oder Fuss)

Motocross inkl. Training auf der Rennstrecke

Abfahrtsrennen mit Mountainbikes inkl. Training (Downhill)

Tauchen in einer Tiefe von mehr als 40 Metern

* Nicht abschliessende Aufzählung.

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Leserfrage

sie unter normalen Bedingungen aus-geübt werden: Bungee Jumping, Tauchen(bis zu 40 Metern Tiefe), Hydrospeed,Canyoning, River Rafting, Fallschirm-springen und Gleitschirmfliegen. Für 10bis 15 Franken pro Monat übernimmt dieGroupe Mutuel in Ergänzung zum UVGetwa die stationäre Behandlung imEinzelzimmer, ästhetische Chirurgie beiSpätfolgen eines Unfalls, Transport-,Rettungs- und Repatriierungskosten.

Ähnlich im Preis, aber nochumfassender ist die Unfallzusatzversi-cherung von Visana: Gemäss Vertrags-bedingungen verzichtet die Visana aufLeistungskürzungen bei schuldhafter

Herbeiführung eines Unfalls und beiWagnissen. «Auch die Generali hat mitAllegra ein sehr gutes Produkt», sagtWirz. Dort wird auf Kürzungen bei Grob-fahrlässigkeit und Wagnissen verzichtet,und gemäss Factsheet sind insbesondereExtremsportarten gedeckt. Dieses Pro-dukt kostet rund 50 Franken pro Monatund ist damit wesentlich teurer als jenevon Visana und Groupe Mutel. Generalibietet dafür aber auch ein Invaliditäts-und Todesfallkapital sowie ein Spitaltag-geld an. «Für Risikosportler, die nicht nurSpitalkosten, sondern auch die Erwerbs-unfähigkeit absichern möchten, ist die-ses Produkt ideal», sagt Wirz. Harry Büsser

Ich möchte die Kosten für meinenebenberufliche Imkertätigkeit vonden Steuern abziehen. Geht diesunter Nebenerwerb, auch wenn dar-aus ein Verlust resultiert? C.B. aus B.

Grundsätzlich handelt es sich umeinen selbständigen Nebenerwerb (Ein-zelfirma). Sie müssen Ihre Einnahmenund Ausgaben aufzeichnen, zum Bei-spiel mit einem Kassabuch («Milch-büechlirechnung») oder einer richtigenBuchhaltung. Das Resultat deklarierenSie als selbständigen Nebenerwerb.Wenn Sie aber mehrere Jahre hinterein-ander einen Verlust ausweisen, wirddies die Steuerverwaltung früher oderspäter nicht mehr akzeptieren, da dasKriterium «auf Erwerb ausgerichtet»fehlt. Ihre Imkertätigkeit ist dann einHobby, dessen Kosten steuerlich nichtabsetzbar sind. Umgekehrt werden Sie,wenn Sie mehr als 2000 FrankenGewinn pro Jahr ausweisen, für diesenAHV-pflichtig. Werner Räber

HonigsteuerAbzugsfähige Neben-tätigkeiten müssen aufErwerb ausgerichtet sein.

Kostenloser Leserservice. BILANZ bietet imInternet unter www.bilanz.ch/investberatungeinen kostenlosen Ratgeberservice zu Anla-gethemen. Fragen zu Fonds, strukturiertenProdukten, Vorsorge oder Steuern beantwortendie bankunabhängigen Experten Martin Bürki,Heinz Kubli, Werner Räber und René Weibel.

Der finanzielle Schutz fürs Downhill Biking kostet bei Generali 50 Franken im Monat.

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