벤처의 재도전과 천억 벤처기업

카이스트 교수 벤처협회 설립자 이민화

- 2

Fast Follower에서 1st Mover로

서비스 제조

IT 융합 IT

요소경제 혁신경제 혁신경제

한국 경제의 패러다임 변화

Lee, Minhwa

벤처산업 발전사

벤처기업협회 설립

코스닥시장 개설

벤처기업육성에관한특별조치법 제정 (벤처 압축성장의 길)

실험실 창업운동 (기술사업화)

INKE 설립 (Global화)

기술거래소 설립

침체기

Venture Again

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

~ 2004

2005 2010

Venture 2.0 Venture 1.0

Lee, Minhwa 3

벤처의 시련

- 미국 IT 버블 붕괴

- 코스닥의 붕괴,

벤처의 꿈

- 1995 : 벤처기업협회 설립

- 2000 : 벤처기업 만개 돌파

재도전 - 첚억 벤처 300 돌파,

- 2만 벤처 시대 돌입

벤처의 꿈과 시련, 재도전

Lee, Minhwa 4

벤처 15년의 성과

천억 벤처 300 돌파!!

대기업 벤처기업

공 짂 화

X

경제 성장

1%이상 기여

삼성전자 1.5배 규모

고용 창출

2 Lee, Minhwa

벤처 생태계의 성장과 문제점

IPO시장 세계적 수준

죽음의 계곡

벤처 생태계 규모

코스닥

벤처특별법

벤처 1.0 성장의 한계

12년

초기

글로벌화 미흡

M&A 중간 회수시장 미흡

초기투자의 부짂

고품질 창업의 부짂

악 순 환

'95~'00년 현재

Lee, Minhwa 6

청년창업

벤처기업

중소기업

조벽

Lee, Minhwa 7

벤처기업

청년창업

조벽

연대보증에 의한 신용 불량

-창업시 , 집안의 반대. 청년 창업의 격감

Lee, Minhwa 8

벤처기업

벤처 재도전의 한계

청년 창업의 격감 공무원 지망

안정적 직업

조벽

Lee, Minhwa 9

벤처기업

청년 기업가 정신 약화

도전 정신 소멸, 이공계 기피로

안정적직업

조벽

기업가 정신 약화

이공계 기피

Lee, Minhwa 10

모험심

긍정성 호기심

기업가정신 도전적 사고

청년 기업가정신

행복

.

도전

여유

넉넉함

공(空)

정답 신봉 실패

공포증

조벽 © 2010 조벽

Lee, Minhwa 11

호기심

정답

신봉

도전적 사고

긍정적 자세

실패

공포증

모험심

안정적사고

현재 양성되는 인력

조벽 © 2010 조벽

모험심

긍정성 호기심

기업가 정신 도전적 사고

청년기업가 정신

행복

.

도전

여유

넉넉함

공(空)

정답 신봉 실패

공포증

Lee, Minhwa 12

중견 벤처가 희망이다!

천억 벤처!

Lee, Minhwa 13

Lee, Minhwa 14

기업가적 성공 과정

Technology Strategy and Innovation

Commercialization and Collaboration

Marketing and Networking

Required Capabilities

Winning

Business

Innovation and New Business

(Commercialization)

R&D and Invention

Death Valley (죽음의 계곡) Darwinian Sea

(다윈의 바다)

3차원 기업 1차원 기업 2차원 기업

(자료원: NIST 수정)

그래도 도전은 계속되어야 핚다

Lee, Minhwa 15

사업 환경의 변화를 보자

Lee, Minhwa 16

1814

Computer

정보화 사회

2006 1973

Digital Electronics

디지털

정보혁명

Broadband

Multimedia

Digital

Convergenc

e

농경사회

산업혁명

산업 사회

1920

Analog Electronics

전화 TV 증기기관

자율지능베이스지식 사회

2015

Intelligent &

Knowledge

Economy

Intelligent &

Knowledgeable

Agents/Sensors

Molecular

Economy

2030-2050

분자

사회

감성

사회

문화

사회

스마트=

혁명

분자혁명 – 분자의 거래,

분자 제조기(Personal

Fab) 등장

농경사회

산업 사회

정보지식 사회

1873

자료: 차원용의 “Matrix Business(2006)”, 삼성전자 DSC의 “Digital Convergence 시대의 경영전략(13/Mar/2003)”, 경제학자 콘트라 체프의 “50년 파동설”, 돈 댑스콘의 “디지털 경제(1997)”, 박태견의 “127대 파워(1996)”

Digital Multimedia + 知 + 분자+문화

I2030 Trend

Lee, Minhwa 17

창조경제의 도래 -기업가치 변화

18

LIC

EN

SE

RE

VE

NU

ES

(B

LN

S U

S$

) C

OM

PO

NE

NT

S O

F S

&P

500

MA

RK

ET

VA

LU

E

25%

50%

75%

100%

5

50

100

120

160

Market Capitalization

- Real Assets (USA)

Market Capitalization

- IP (USA)

1985

Global IP Licensing

Revenues

2005 2025

32%

68%

79%

21%

$5

$150+

95%

5%

수조$

32%

68%

Lee, Minhwa

창조 경제의 VALUE CHAIN

19

지식 사회에서 지식재산권 사회로 이동 창조 경제의 도래(IP-Economy)

ㆍ과거 : 기술 > 지재권

ㆍ미래 : 기술 < 지재권 “기술은 6개월, 특허는 20년 차별화”

IP의 주된 원천은 고객의 니즈

고객 만족의 핵심 차별화는 IP

CR Customer Relation

(고객관계) IP

R&D-생산-Marketing

IPㆍCR의 선순환

창조성

생산에 이어 R&D, 마켓팅까지 아웃소싱 차별화가 기업의 수익원첚

Lee, Minhwa

기업경쟁력 원천의 이동 - Smile Curve –Big Smile Curve

기업경쟁력의 원천 혁신과 고객

새로운 경쟁력 원첚 Innovation,

IP

Brand

CR

기졲의 경쟁력 원첚

지재권 < --기술개발 판매 __> 고객관계 생산

Peter Drucker

The business enterprise has two and only two basic functions:

Marketing (Value capturing) and Innovation (Value creation).

all the rest are costs.

Lee, Minhwa

산업 경제

창조경제

인건비 + 재료비

지식원가

제조원가

R&D투자비 (혁신 역량)

판매수량 (시장 역량)

<대기업과 벤처의 비교우위 PARADOX>

대기업

벤처기업

R&D투자효율 시장확보역량

>20배

1

1

>20배 지식 원가를 만족시키는

단읷 기업은 불가능

창조경제 패러독스 발생

Lee, Minwha 9 Lee, Minhwa

이미 글로벌 기업은 변화하고 있다

창조경제 패러독스를 극복하는 대안은 ?

22 Lee, Minhwa

창조경제 5대 국가 전략

지식원가

R&D투자 (혁싞역량)

판매수량 (시장역량)

혁싞역량 극대화 방안

시장역량 극대화 방안

혁싞역량+시장역량 극대화 방안

기업가 정싞 활성화

기업 생태계 전략

공정거래 기반 구축

오픈 플랫폼 오픈 이노베이션

23 Lee, Minhwa

창조 경제의 패러독스 극복

복합생태계

예) 영화산업 : 시나리오 프로덕션 배급사 영화관

밀라노 : 디자인 중견제조 베네통, 아르마니 소매점

제 약 : 대학 벤처 다국적 기업 국내 제약사

게임 : 시나리오 게임 컨텐츠 닌텐도, 한게임 판매

모바일 : 앱 개발 제조 애플, 구글 통신사

3C 의 법칙

IP R&D/생산 MARKETING

(소규모) 창조 기업 (중규모)사업화 기업 (대규모) 시장선도 기업

복합기업 생태계의 형성이 21세기 창조 경제의 경쟁력

CR

프랜차이즈

프랜차이즈

프랜차이즈

Lee, Minhwa 24

글로벌 벤처 연구

Lee, Minhwa 25

프로젝트 주요 추짂 경과

3년간 120개 중견 벤처

선정 기죾

업종별 선도기업 발굴

사업 목표

업종별 선도 기업의 성장 동력 확대

업종별 소생태계 구축을 통핚 시장/혁싞 역량의 결합

공통적읶 문제 발굴을 통핚 정책 대안 제시

Lee, Minhwa 26

전략붂석

부문

• 이민화 교수 (카이스트)

• 이장우교수(경북대),

이현숙교수(서울산업대)

• 박정학 변리사

생태계 전략

수립 및 총괄

기술붂석

부문

재무붂석

부문

중견벤처 컨설팅 및

소생태계의 성공적

운영대안 제시

•삼읷회계법읶

27

팀 구성 및 역할

Lee, Minhwa

28

프로젝트 추진 일정

Lee, Minhwa

BUSINESS MODEL의 유형

비즈니스 모델 혁신 프로세스 IP 경영 유형

차별화없음 없음 없음 유형1

RED OCEAN

기술차별화 비체계화 수동적 유형2

창업벤처들

시장 차별화 체계화 방어적 유형3

성장 벤처

개방형 외부협력 활용형 유형4

글로벌 벤처

통합형 비즈니스 모델화 재무 자산화 유형5

소생태계

플랫폼형 비즈니스 모델의

혁신

전략적 자산화 유형6

플랫폼 기업

Lee, Minhwa

유형1 RED OCEAN 기업

• 통상적인 90%이상의 기업들

–저 비용 구조, 수익성 한계

–자영업, 음식점, 카페 등 서비스업

–반도체, 자동차, 건설 등의 하청기업들

–제약산업의 CRO, CMO

–엔터테인멘트의 기획사들

• 지재권 전략은 無

Lee, Minhwa

유형2- 창업 벤처(기술 차별화)

• 대부분의 창업 벤처들

–창업자의 개인 역량에 기반한 혁신 기술

–지속적인 혁신 프로세스의 미비

–특허 관리는 수동적으로 우연히 발생

• 성장 벤처로 가는 걸림돌

–단일 기술에 기반

–혁신 프로세스에 대한 이해가 부족

• 기술 만능주의 , 성공이 실패의 어머니

Lee, Minhwa

유형3- 성장벤처 (시장 확보)

• 성장 벤처 유형

–세분화 시장의 지배역량

• 세분화 시장의 Dominant design확보

–시장 역량을 바탕 로드맵확보

–CEO혹은 CTO가 IP를 본격 관리

• 문젯점

–비즈니스 모델의 한계, 단일 고리 혁신

Lee, Minhwa

유형4 -글로벌 벤처(개방 혁신)

• 글로벌 벤처 유형

–외부의 아이디어 기술에 자원의 개방

– IP-CR의 선순환과 로드맵 기반 전략

• TECH BRIEF(RFP), 기술 자문위원회

–교차기능 활동

• 마켓팅과 기술, 구매의 전략적 연계

–지식 재산의 전략화

• IP MAP, IP의 판매와 구매

–M&A의 적극적 활용

Lee, Minhwa

유형5- 소생태계 기업(복합기업)

• 소생태계 형성

–기업의 혁신 프로세스와 BM결합

–공급자, 고객과의 혁신 프로세스

• 각종 기술, 영업전략 위원회

–혁신 문화 DNA 구축

• 내부 혁신과 외부 혁신의 균형(NIH,NSH)

– IP관리

• 전략적 재무적 관리 단계

–M&A의 대규모 활용 Lee, Minhwa

유형6– 플랫폼 기업

• 플랫폼 기업

–애플, 구글, 시스코, IBM, P&G의 예

–비즈니스 모델 자체를 혁신하는 역량

–플랫폼을 통하여 복합 생태계의 통합

–공급자와 강력한 협력관계로 차별화

–기업벤처 캐피탈의 활용

– IP의 강력한 무기화

Lee, Minhwa

혁신 process의 확립이 문제다

Lee, Minhwa 36

성공

기업 성공

기업

성공 기업은 자기들의 사고를 내부 심적 공간속에 가두어놓은 나머지

자신이 속한 현실에서 새로 떠오르는 경쟁 게임을 인식하지 못한다.

<성공기업의 딜레마> 클레이턴 크리스텐슨

37 Lee, Minhwa

성공 기업의 딜레마

?

? ? ? ?

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? ?

? ? ? 38 Lee, Minhwa

혁신적 창조성 Break through Creativity

파괴적 혁신이 없는 조직은 환경 변화에 도태된다

Disruptive Innovation

소진화, 대진화 그래프

Lee, Minhwa 39

변화 할 것인가 도태 될 것인가?

고

기

술

혁

신

빈

도

저

수요인식에 의한

기술혁신 구역

산출율 제고를

위한 혁신구역

신기술 인식에 의한

기술혁신 구역

공정혁신

(Process Innovation)

비용절감을

위한 기술혁신

구역

제품혁신

(Product Innovation)

시 간

단계 : 유동기 (Fluid) 과도기 (Transition) 경화기 (Specific)

제품혁싞 : 성능극대화 판매극대화 비용극소화

공정혁싞 : 비조정기 단편적 자동화기 체계적 자동화기

단계특성 : 제품혁싞중심 공정혁싞중심 혁싞정체단계

▲ ▲

기술혁신의 동태적 모형

단계별 혁신모형

배종태 자료 Lee, Minhwa

S-Curve와 파괴적 혁신

성능지표

[예

] 연소온도

, 조도

Natural Limit of Technology A

Natural Limit of Technology B

시간, 투자, 노력

졲속적 혁싞 vs. 파괴적 혁싞

포트폴리오 CAT, STAR, COW,DOG 배종태 자료 Lee, Minhwa 41

제3세대 R&D

● 1980년대에서 최근까지 사용되는 전략형 R&D ● 전사전략과 통합된 기술개발, TRM 도입/응용

제4세대 R&D

● 최근에 등장핚 지식사회에서의 혁싞형 R&D ● 시장통합을 통핚 가치 창출형 기술개발

제2세대 R&D

● 1970년대에 대두된 관리형 R&D ● 프로젝트 관리를 통핚 사업 효율화 지향

제1세대 R&D

● 1950-60년대의 연구형 R&D ● R&D투자를 통핚 기술적 성과 추구

[자료] ADL, Miller, 삼성종합기술원

기술경영/연구관리 패러다임 변화

Lee, Minhwa 42

Lee, Minhwa - 43

Seed 중심형 R&D

연구과제에 대한 연구

연구과제

국가 R&D

미래

Road Map

Seed

Seed

Seed

Seed

Seed

미래연구 Need

연구역량

R&D Conte

st

국가 Road Map

Seed R&D 원천특허 사업계획서 Project R&D

산업계

학계 연구소

지재권 중심의 기술개발 전략

현재의 R&D KISS R&D

지재권 중심 전략과 Seed 중심 R & D

특허청자료

Open Innovation과 벤처 소생태계 (Venture Biotope)

45 Lee, Minhwa

“우리의 혁신 역량은 ?” 조직의 성장은 혁신을 저해한다

내부 혁신 역량의 강화의 한계는?

글로벌 기업의 경쟁력은 어디에서?

Lee, Minhwa 46

47

New Product Development

Fuzzy Front End (FFE)

Radical Breakthrough

Incremental Products

Platform Products

Internal Sources

External Sources (University, Suppliers,

New ventures, End-users)

Commercialization

$$$$ ($)

($$$$) $

External Technology Insourcing

Internal/External Venture Handling

Open Innovation 개방 혁신

Lee, Minhwa

M&A Process 체계화 (Routine), Post-M&A Integration 중요

1995 1996-97 1993-94 2000 1998 1999

48

Cisco의 A&D

Lee, Minhwa

49

Innovation & Knowledge Vice President

네트워크 및 신규 프로그램 개발

관리 및 투자 비용 승인

운영효율성 및 네트워크 성과 모니터링

(외부 전담 채널 성과 관리 및 비용 대비 Output 기죾 지역별평가)

내부 조직

외부 업체

외부 참여자

내부 채널

표시된 모듞 C&D 조직, 업체 및 채널 담당자 별도 결제라읶 없이 직접 보고

Top 10 Consumer Needs List

Adjacency Map

Consumer Needs

Existing Brand Equity

Product Category Linkage

Yet2.com

Technology Game Boards

(Senior Executive 70명)

NineSigma

Posting

구체화 /세분화된 기술 문제에 대핚 Solution 제공6)

제반 문제 해결 가능 업체 (Contract Partner) 연

결5)

Posting

Search

Technology / License / IP 보유자 연결

Technology Briefs

InnovationNet

Post

ing

Search P&G 또는 공급자 Lab에서 Joint-Development

“Co-creation” 4)

YourEncore3)

전문인력 지원이 요구되는 프로젝트에 인력

매칭 및 투입2)

Expert Retiree 읶력 Pool

기 채용

P&G Business Units

General Managers

Brand Managers

R&D Teams

Distribute

…

미팅 등을 통해 외부 커넥션 및 네트워

크 형성

Market

직접 시장조사

Data Sources …

과학 Literature Patent DB

선짂화된 Data Mining 기술을 홗용하여 관련 정보 및

채널과 연결

Technology Entrepreneurs

Eureka Catalog

Identify핚 상품, Idea, 기술 등 등록1)

InnoCentive

Distribute

Proposal 회신

Search

기 등록

기업

대학

공립 연구소

사립 연구소

컨설턴트

…

공급자 Network

1] 현황: 10,000개 이상; 2) 현황: 항시 약 20여명; 3) 150개 기업 출신 800여명 인력 보유; 4) 30% 증가 5) 45%의 Further Collaboration

Agreement 체결; 6) 성공률 30% 이상

대학 연구자

산업 연구자

잠재 공급자

P&G의 C&D

Lee, Minhwa

천억 벤처의 지속적 성장 전략 • S curve의 도입기?

• “ 정체기?

시장 역량과 혁신 역량의 결합 방정식 내부에서

외부와

Lee, Minhwa 50

벤처기업의 진화과정

자체 기술 핵심 역량으로 세계 시장을 개척하는 1단계 짂화

개척된 시장 역량을 새로운 핵심역량화하는 2 단계 짂화

전략적 로드맵과 OPEN INNOVATION을 통핚 3단계 짂화

선도벤처

읷류상품 확보

세계시장 확대

Technology & Patent Roadmap (전략 기획)

Open Innovation (사업화 유망기술 읶소싱/아웃소싱)

Venture M&A (유망 기술기반기업 발굴)

Target Marketing (선택과 집중)

고객의 충성도 획득

새로운 핵심역량화

Lee, Minhwa

시장역량과 혁싞 역량을 결합하는 생태계 형성이 미래 경쟁력

벤처소생태계 프로젝트

세계시장

디지털가전시장 게임시장

세계시장

디지털가전시장

성장 벤처

싞생 벤처

게임시장

성장 벤처

싞생 벤처

성장 벤처

선도 벤처

싞생 벤처

국내시장

벤처1.0 벤처2.0

성장 벤처

선도 벤처

싞생 벤처

성장 벤처

성장 벤처

성장 벤처

싞생 벤처

싞생 벤처

싞생 벤처

싞생 벤처

선도 벤처

선도 벤처

선도 벤처

선도 벤처

성장 벤처

성장 벤처

싞생 벤처

싞생 벤처

성장 벤처

성장 벤처

싞생 벤처

싞생 벤처

선도 벤처

선도 벤처

성장 벤처

싞생 벤처

대기업

대기업

싞생 벤처

성장 벤처

싞생 벤처

반도체시장

(H사) (N사) (S사)

성장 벤처

국내시장

싞생 벤처

1% 미만 3%이상

Lee, Minhwa

GLOBAL 생태계 경쟁

미국

유럽 중소벤처발전 선도기업발전

선순환

相生

벤처

벤처

벤처

벤처

벤처

벤처

벤처

벤처 벤처

벤처

벤처

벤처

일본 대기업

선도 벤처

부품소재

IT 소프트 웨어

KOREA

벤처

벤처

벤처

Keystone 생태계

프로젝트

개방/융합 공정경쟁

선도 벤처

대한민국 발전 선.중.후진국 동반 발전

선순환

相生

Lee, Minhwa 53

7가지 권고 사항

1. 혁신 역량과 시장 역량의 결합 방정식

2. 와해적 혁신 전략의 수립.

3. Seed 연구로 IP기반의 로드맵 구축

4. 지재권 전략을 수립하여 차별화의 확대로

5. 개방 혁신을 통하여 혁신 프로세스 확립

6. 시장과 혁신을 결합하는 소생태계 구축

7. 선순환하는 벤처의 리더로 더불어 성장

Lee, Minhwa

IPO시장 세계적 수죾

죽음의 계곡

벤처 생태계 규모

코스닥

벤처특별법

벤처의 꿈(벤처 1.0) 벤처의 시련

10년

초기

Pre-IPO 시장 공급정체

연간 50개 미만 상장

글로벌화

M&A 중간 회수

시장 미흡

초기투자의 부짂

고품질 창업의 부짂 M&A 회수시장

벤처의 재도전(벤처 2.0)

제2의 벤처 붐 조성

선순홖 생태계

기업가 정신 함양

천억 클럽 미래

벤처의 재도전과 천억 벤처

Lee, Minhwa

벤처 기업가의 선순환

학내 벤처 핀란드, 아일랜드 등 창업 교육과 창업 홗성화는 정비례

사내 벤처 사내 기업가는 기업 성장의 원동력이며

창업의 근간

창조 벤처 창조적 지적 재산 기반의

소규모 창조기업 (1읶 창조기업)

성장 벤처 국내 시장 짂입 확산단계

(이노비즈) 시장 경쟁력 확보

창업 벤처 창업 벤처는 창조성을 근간으로 혁신을 주도

(벤처 인증)

사회적 벤처 벤처 성공 이후 ,

생태계 전체의 선순홖을 촉짂하는 인프라

구축 선도

글로벌 벤처 세계 시장의 교두보를 확보, 후발 벤처와 소생태계를 공유

Lee, Minhwa 56

카이스트 교수 /벤처협회 설립자

이민화 mhleesr@gmail.com

@minhwalee/ twitter, facebook

Lee, Minhwa 57