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Les données publiées en novembre dernier dressent un portrait de la relance économique prévisible pour 2012 et font un survol des perspectives économiques et financières de 2011-2012. Le document traite également de prévisions relatives aux taux de confiance, aux taux d'intérêts, au marché du travail, etc.
Citation preview
La relance économiquese poursuivra-t-elle en 2012?
PERSPECTIVES ÉCONOMIQUES ET FINANCIÈRES 2011/2012
Joëlle NoreauÉconomiste principaleMouvement Desjardins
Club de golf Le MirageTerrebonne
10 novembre 2011
Une initiative de
En partenariat avec
Ce que nous vous présentions en novembre 2010
2011 sera une année de croissance faible.
Avec :
des ajustements structurels qui prendront du temps aux États-Unis;
un dollar canadien à la hausse;
des prix de l’énergie en progression;
des taux d’intérêt relativement bas;
une diminution des mises en chantier au Québec et au Canada;
une remontée éventuelle des exportations;
une reprise de la consommation.
… Un contexte chargé d’incertitudes qui plombera la croissance économique.
Outre-mer :
L’économie mondiale baigne dans l’incertitude.
États-Unis :
Aux prises avec des difficultés persistantes.
Canada :
Les chocs extérieurs : un enjeu pour la croissance.
Québec :
Une croissance plus lente en vue. Les signaux ne sont pas assez négatifs pour craindre un retour en récession.
Lanaudière :
Un essor qui s’appuie fortement sur la croissance démographique.
Plan de la présentation
Croissance du PIB réel en 2010, en 2011 et en 2012
Canada3,2 %, 2,3 % et 2,1 %
États-Unis3,0 %, 1,5 % et 1,5 %
Royaume-Uni1,4 %, 1,0 % et 1,7 %
Zone euro1,7 %, 1,6% et 1,2 %
Amérique latine6,2 %, 4,5 % et 3,8 %
Japon4,0 %, -0,9 % et 2,8 %
Chine10,3 %, 9,0 % et 8,5 %
Asie du Sud7,7 %, 5,2 % et 5,3 %
Europe de l’Est4,8 %, 4,3 % et 4,6 %
Monde : 4,7 %, 3,6 % et 3,6 %
Économies industrialisées : 2,6 %, 1,2 % et 1,6 %
Économies en émergence : 6,7 %, 5,7 % et 5,5 %
Inde10,0 %, 7,5 % et 7,8 %
Économie mondiale – Le ralentissement persistera en 2012 :la contribution des pays émergents restera plus élevée
Sources : Consensus Forecasts et Desjardins, Études économiques
Québec : 2,9 %, 1,7 % et 1,7 %Ontario : 3,0 %, 2,0 % et 1,9 %
Sources : National Bureau of Statistics of China et Desjardins, Études économiques
Chine – La croissance de l’économie reste forte
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
19951996 199719981999200020012002200320042005 200620072008200920102011
Var. ann. en %
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
Var. ann. en %PIB réel
Moyenne depuis 1995
Deux grandes sources d’inquiétude
1. Retour des grandes économies industrialisées en récession
• Les États-Unis, mais aussi l’Europe
2. Crise financière en provenance de l’Europe
• Endettement excessif des gouvernements
• Fragilité des banques
• Crise de Lehman Brothers fraîchement en mémoire
* West Texas Intermediate.Sources : Datastream et Desjardins, Études économiques
La volatilité récente des cours pétroliers ressemble aux mouvements frénétiques des Bourses
70
80
90
100
110
120
Janvier Mars Mai Juillet Septembre
$ US/baril
1 050
1 100
1 150
1 200
1 250
1 300
1 350
1 400
WTI* (gauche)
S&P 500 (droite)
Indice
2011
États-Unis – Des difficultés persistantes qui minent la croissance
La reprise a perdu sa cadence :
Fin des programmes de relance;
Marché de l’habitation anémique;
États et compressions budgétaires;
Problèmes temporaires.
Les indices de confiance sont bas.
Les incertitudes affectent les entreprises.
Le marché du travail est très décevant.
Sources : Bureau of Economic Analysis et Desjardins, Études économiques
États-Unis – La croissance du PIB réel s’essouffle
(10)
(8)
(6)
(4)
(2)
0
2
4
6
8
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
(10)
(8)
(6)
(4)
(2)
0
2
4
6
8
Variation trimestrielle annualisée Variation annuelle Moyenne annuelle
Var. en % Var. en %
Sources : Conference Board, Bureau of Economic Analysis et Desjardins, Études économiques
Le niveau de confiance suggère toujours une contractionà venir de la consommation
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
2006 2007 2008 2009 2010 2011
(4)
(3)
(2)
(1)
0
1
2
3
4
5
Indice du Conference Board – anticipations (gauche)
Consommation réelle (droite)
Indice Var. ann. en %
Sources : Standard & Poor’s et Desjardins, Études économiques
Les prix des maisons demeurent stables
(2,5)
(2,0)
(1,5)
(1,0)
(0,5)
0,0
0,5
1,0
1,5
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
120
130
140
150
160
170
180
190
200
210
220
Variation mensuelle désaisonnalisée (gauche) Niveau (droite)
Indice S&P/Case-ShillerEn % 2000 = 100
Sources : Bureau of Labor Statistics et Desjardins, Études économiques
États-Unis – Les prévisions d’emplois sont revues à la baisse
(900)
(800)
(700)
(600)(500)
(400)
(300)
(200)
(100)
0
100200
300
400
500
2007 2008 2009 2010 2011 2012
(900)
(800)
(700)
(600)(500)
(400)
(300)
(200)
(100)
0
100200
300
400
500
Emplois selon les entreprises Anciennes prévisions
Var. mens. en milliers Var. mens. en milliers
Prévisions de Desjardins
2011 :+ 1 292 0002012 :+ 1 815 000
ÉCONOMIE CANADIENNE
Les chocs extérieurs : un enjeu pour la croissance
Sources : Statistique Canada et Desjardins, Études économiques
Canada – Le commerce extérieur canadien continuede se détériorer
(175)
(150)
(125)
(100)
(75)
(50)
(25)
0
25
50
75
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
(175)
(150)
(125)
(100)
(75)
(50)
(25)
0
25
50
75
En G$ de 2002 En G$ de 2002Exportations nettes
Sources : Statistique Canada et Desjardins, Études économiques
Canada – Le marché du travail demeure tout de même dynamique
(150)
(125)
(100)
(75)
(50)
(25)
0
25
50
75
100
2008 2009 2010 2011
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
7,5
8,0
8,5
9,0
Variations mensuelles de l’emploi (gauche) Taux de chômage (droite)
En milliers En %
(10)
(8)
(6)
(4)
(2)
0
2
4
6
8
2008 2009 2010 2011 2012
(10)
(8)
(6)
(4)
(2)
0
2
4
6
8
PIB réel
Contribution de la demande intérieure
Contribution des exportations nettes
Canada – Les perspectives économiques s’assombrissent
Var. trim. ann. en % Var. trim. ann. en %
2,1 % (2,7 %)2012p
2,3 % (2,9 %)2011p
3,2 %2010
Croissance du PIB réel
* Stocks et erreurs résiduelles.p : prévisionsSources : Statistique Canada et Desjardins, Études économiques
Prévisions
2,8
3,9
3,5
2,5 2,5
2,0
1,7
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
C.-B. Alberta Sask. Manitoba Ontario Québec Atlantique
Var. ann. en %
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5Var. ann. en %Croissance du PIB réel prévue en 2011
Canada – Progression du PIB réel par province : le Québec et l’Ontario sous la moyenne
Sources : Statistique Canada et Desjardins, Études économiques
Canada = 2,3 %
Sources : Datastream et Desjardins, Études économiques
Canada – Scénario pour les taux canadiens :pas de hausse à brève échéance
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
Taux directeur Taux 2 ans Taux 10 ans
En % En %
Prévisionsde Desjardins
* West Texas Intermediate.Sources : Datastream et Desjardins, Études économiques
Canada – Le pétrole offre moins de soutien au huard
0,75
0,80
0,85
0,90
0,95
1,00
1,05
1,10
2009 2010 2011
30
40
50
60
70
80
90
100
110
Taux de change canadien (gauche)
Pétrole – WTI* (droite)
$ US/$ CAN $ US/baril
QUÉBEC
Une croissance plus lente en vue
Les signaux ne sont pas assez négatifs pour craindre un retour en récession
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques
Québec – L’affaiblissement de l’IPD annonce une croissance économique plus lente
(1,5)
(1,0)
(0,5)
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
(2,5)
(1,5)
(0,5)
0,5
1,5
2,5
3,5
4,5
5,5
IPD (gauche)
PIB réel (droite)
Var. mens. en % Var. ann. en %
6,5
7,0
7,5
8,0
8,5
9,0
9,5
2007 2008 2009 2010 2011 2012
En %
3 760
3 790
3 820
3 850
3 880
3 910
3 940
3 970
4 000
4 030
4 060
4 090
En 000
Taux de chômage (gauche)Niveau d'emploi (droite)
Québec – Un certain plafonnement de l’emploi est à prévoir au cours des prochains mois
Sources : Statistique Canada et Desjardins, Études économiques
Prévisions de Desjardins
Sources : Institut de la statistique du Québec, Conference Board et Desjardins, Études économiques
Québec – La confiance des ménages n’est pas assez faible pour que la léthargie de la consommation persiste
(6)
(4)
(2)
0
2
4
6
8
1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
Var. ann. en %
3035404550556065707580859095100105110115120
Dépenses de consommation (gauche) Confiance (droite)
Indice 2002 = 100
Prévisions deDesjardins
2010: 3,7 %
2011p: 2,1 %
2012p: 2,0 %
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
En %
(10)
(5)
0
5
10
15
20Var. ann. en %
Prix (droite) Rapport ventes/nouvelles inscriptions (gauche)
Pénurie
Équilibre
Surplus
Sources : Société canadienne d’hypothèques et de logement, Association canadienne de l’immeuble et Desjardins, Études économiques
Québec – Le marché immobilier près de l’équilibre
* Petites et moyennes entreprises.Sources : Fédération canadienne de l’entreprise indépendante, Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques
Québec – La confiance des PME* du Québec n’a pas assez baissépour faire chuter les investissements
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
(20)
(15)
(10)
(5)
0
5
10
15
Baromètre des affaires des PME* (gauche)
Investissements des entreprises (droite)
Indice Var. ann. en %
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques
Québec – La croissance du PIB réel sera ralentiepar l’économie interne et les difficultés du commerce extérieur
(6)
(4)
(2)
0
2
4
6
8
1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 20012003 2005 2007 2009 2011
Var. ann. en %
(40)
(30)
(20)
(10)
0
10
20
En G$ de 2002
Demande intérieure (gauche)
Déficit commercial (droite)
Prévisions
Beaucoup d’inquiétudes subsistent.
Les États-Unis connaîtront une croissance très modérée en 2012 : ajustements structurels.
La cadence de l’économie canadienne sera supérieure à celle de l’oncle Sam, mais il n’y aura pas de record.
Au Québec, la progression de l’économie sera modeste.
Les taux d’intérêt demeureront bas.
Le dollar canadien reviendra vers la parité.
Synthèse
LANAUDIÈRE
La tendance de fond demeure :
L’essor de la région s’appuie fortement
sur la croissance démographique
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
2006 2007 2008 2009 2010
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Lanaudière RMR de Montréal Le Québec
Lanaudière a performé en 2010
Var. ann. en % Var. ann. en %Croissance du PIB nominal
Part dans le Québec en 2010 :
Lanaudière : 5,3 %
RMR de Montréal : 53,3 %
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques
95
100
105
110
115
120
125
130
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007r 2008r 2009r 2010
Indice 2001=100
95
100
105
110
115
120
125
130Indice 2001=100
Le Québec D'Autray Joliette L'AssomptionLes Moulins Matawinie Montcalm
Lanaudière – Toutes les MRC ont vu leur populations’accroître entre 2001 et 2010
r : révisions Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques
Évolution de la population
Croissance entre 2001 et 2010 :
RA de Lanaudière : +117,2 %
Le Québec : +106,9 %
(2) 2 6 10 14 18 22
Mauricie (04)
Capitale-Nationale (03)
Laurentides (15) Estrie (05)
Centre-du-Québec (17)
Gaspésie–Îles-de-la-Madeleine (11)
Chaudière-Appalaches (12)
Bas-Saint-Laurent (01) Outaouais (07)
Saguenay–Lac-Saint-Jean (02)
Abitibi-Témiscamingue (08)
Nord-du-Québec (10)
Côte-Nord (09) Montérégie (16)
Laval (13)
Montréal (06)
Nombre en milliers
Lanaudière – Les Montréalais et les Lavalloissont arrivés en masse entre 2005 et 2010 dans la région
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques
Solde des migrations interrégionales de 2005 à 2010
Solde migratoire interrégional :
de 2005 à 2010 :+28 012 personnes, dont:
Entrées : +106 021 Sorties : 78 009
350 000
400 000
450 000
500 000
550 000
600 000
650 000
1996 1999 2002 2005 2008 2011 2014 2017 2020 2023 2026 2029
En nombre
350 000
400 000
450 000
500 000
550 000
600 000
650 000
En nombre
Scénario de référence - 2003 Croissance observée
Scénario de référence - 2009
Lanaudière – Les perspectives d’accroissement démographique ont été revues à la hausse
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques
Prévisions de l’ISQ
+ 104 025 personnes
L’évolution de la population selon le scénario de référence de l’ISQ, 2003 versus 2009
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
2006 2011 2016 2021 2026 2031
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
En nombre
D'Autray Joliette L'AssomptionLes Moulins Matawinie Montcalm
Lanaudière – Le nombre de ménages augmentera jusqu’en 2031
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques
Nombre de ménages privésEn nombre
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
2001 2003 2005 2007r 2009r 2011 2021 2031
En %
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
En %
Lanaudière MRC Les Moulins Le Québec
Lanaudière – Taux de remplacement : la MRC Les Moulins s’en tire mieux
r : révisions Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques
20-29 ans55-64 ans
x 100
Taux de remplacement :
Prévisions de l’ISQ
Taux de remplacement
Lanaudière a bénéficié d’une création d’emplois largement supérieure à celle de la RMR de Montréal et du Québec
98
102
106
110
114
118
122
126
130
134
138
2001r 2002r 2003r 2004r 2005r 2006r 2007r 2008r 2009r 2010 2011
98
102
106
110
114
118
122
126
130
134
138
Lanaudière RMR de Montréal Le Québec
Indice 2001=100 Indice 2001=100
r : révisionsSources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques
Prévisions de Desjardins
Croissance de l’emploi
4 6 8 10 12 14 16
Le Québec Bas-Saint-Laurent (01)
Saguenay–Lac-Saint-Jean (02) Capitale-Nationale (03)
Mauricie (04) Estrie (05)
Montréal (06) Outaouais (07)
Abitibi-Témiscamingue (08) Côte-Nord (09) et Nord-du-Québec (10)
Gaspésie–Îles-de-la-Madeleine (11) Chaudière-Appalaches (12)
Laval (13) Lanaudière (14)
Laurentides (15) Montérégie (16)
Centre-du-Québec (17)
En %
Lanaudière – Le taux de chômage est demeuré inférieurà celui de la moyenne provinciale en 2010
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques
Taux de chômage en 2010
7,3 %
8 %
En 2010, les mises en chantier des maisons individuelles et de copropriétés ont affiché une hausse après 4 années de recul.
Le tempo du marché de la revente s’essoufflera en 2011 et 2012.
Malgré une progression vertigineuse, le prix moyen dans Lanaudière est resté de loin inférieur à la RMRde Montréal.
Les prix moyens des loyers ont poursuivi leur ascension en 2010.
Lanaudière – Le marché de l’habitation demeure dynamique
Sources : Société canadienne d’hypothèques et de logement et Desjardins, Études économiques
Lanaudière – Habitation : un marché qui demeure favorableaux constructeurs
3 379
2 915
3 4583 500
3 525
2 900
3 100
3 300
3 500
2008 2009 2010 2011p 2012p
Nombre
2 900
3 100
3 300
3 500
NombreMises en chantier
Sources : Société canadienne d’hypothèques et de logement et Desjardins, Études économiques
Lanaudière – La revente : baisse de cadence…Y aura-t-il un effet sur la rénovation?
6 011
6 202
6 452
6 000
5 900
5 800
6 000
6 200
6 400
6 600
2008 2009 2010 2011p 2012p
Nombre
5 800
6 000
6 200
6 400
6 600
Nombre
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Primaire
Construction
Fabrication
Services moteurs**
Services publics*
Services aux ménages
En % del'emploi total
2010 2008 2005
Lanaudière – La base industrielle de la région est en mutation
Services moteurs :
de 2005 à 2010 : +2,2 %
* Les services publics incluent l’électricité, le gaz et l’eau, les services d’enseignement, la santé et les services sociaux ainsi queles administrations publiques. ** Les services moteurs incluent les services financiers, les services professionnels et administratifs,le commerce de gros et l’information, la culture et les loisirs.Sources : Ministère du Développement économique, Innovation et Exportation et Desjardins,Études économiques
Fabrication :
de 2005 à 2010 : -5,1 %
Répartition des emplois par secteur d’activité
Construction :
de 2005 à 2010 : +4,1 %
Services aux ménages :
de 2005 à 2010 : +2,6 %
Lanaudière – La MRC Les Moulins compte un revenu disponible par habitant élevé par rapport aux autres MRC
Revenu disponible par habitant
2,026 544Les Moulins
2,320 118Matawinie
1,321 006Montcalm
26 840
24 381
21 675
2009
$
1,7
0,1
0,4
Variation 2009/2008
L’Assomption
Joliette
D’Autray
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques
Lanaudière – Salaire hebdomadaire :La région se démarque par son niveau plus élevé
LE QUÉBEC
2,6745,08Salaire hebdomadaire moyen
2,9660,00Salaire hebdomadaire médian
720,00
770,20
2010 en $
4,3
3,2
TCAM*
2010/2006 – en %
Salaire hebdomadaire médian
Salaire hebdomadaire moyen
LANAUDIÈRE
*: TCAM = Taux de croissance annuel moyenSources : Statistique Canada et Institut de la statistique du Québec
Écart de 3,4 %en faveur de la région
Lanaudière – La MRC Les Moulins compte le taux de travailleurs le plus élevé des MRC de Lanaudière
Taux des travailleurs1
(0,2)82,3Les Moulins
0,560,6Matawinie
1,072,7Montcalm
79,9
71,6
69,7
2009
%
0,1
0,0
0,1
Écart
2009/2008
L’Assomption
Joliette
D’Autray
1: Taux des travailleurs : le rapport entre le nombre de particuliers de 25-64 ans ayant des revenus d'emploi ou d'entreprise comme principale source de revenus et la population de 25-64 ans d'un territoire donné.Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques
Lanaudière – L’investissement privé domine nettement
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
3 000 000
2007r 2008 2009 2010 2011p
En milliers de $
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
3 000 000
En milliers de $
Privés Publics
r : révisions p : prévisions Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques
Lanaudière – Le secteur du logementaccapare plus de 50 % des investissements
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
2007r 2008 2009 2010 2011p
En milliers de $
1 500 000
1 550 000
1 600 000
1 650 000
1 700 000
1 750 000
1 800 000
En milliers de $
Secondaire (gauche) Tertiaire (gauche) Logement (droite)r : révisions p : prévisions Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques
Lanaudière – Liste des chantiers importants
Terrebonne
Mascouche
Couronne Nord-Est et Couronne Est de Montréal
Terrebonne
Site
Sobeys
Habitations Trigone
Ministère des Transports et l’Agence métropolitaine de transport
Héritage Terrebonne
Propriétaire
160 M$
250 M$
435 M$
500 M$
Valeur
20152009Développement résidentiel la « Cité de la Gare »
20122011Ouverture d’un centre de distribution alimentaire
2012
2012
Fin
2007
2009
Début
Construction du
« Train de l’Est »
Développement résidentiel le« Domaine du Parc »
Type de construction
Sources : Commission de la construction du Québec, Fédération des chambres de commerce du Québec et Desjardins, Études économiques
Lanaudière – Investissement : au-delà du résidentiel…
Nouveau siège socialCaisse DesjardinsTerrebonne15 M$
Terrebonne
Lachenaie
Terrebonne
Site
Lainco Inc.
ConstructionBernard Anctil
Imperial
Hôtel & Suites
Propriétaire
2,1 M$
3,2 M$
10 M$
Valeur
Agrandissement et modernisation d’usine (charpentes métalliques)
Bâtiment commercial et locatif142 000 pi2
Hôtel de 5 étages et de 72 chambresOuverture avril 2012
Type de construction
Sources : Commission de la construction du Québec, Fédération des chambres de commerce du Québec et Desjardins, Études économiques
1,5 G$2011-2018MontréalCentre hospitalier de l’Université de Montréal(site Glen)
1,2 G$2009-2020Côte-NordAlcoa, modernisation d’usine
1,2 G$2008-2013Sag.-Lac-St-JeanRio Tinto Alcan, Usine pilote AP60
1,3 G$2010-2014MontréalConstruction centre hospitalier, CUSM
3,5 G$2011-2014Saguenay-Lac-St-JeanRio Tinto Alcan, AP50, phases 2 et 3
2,0 G$2011-2026Côte-NordAluminerie Alouette, projet d’expansion phase 3
1,5 G$2009 -2016MontréalReconstruction de l'échangeur Turcot
6,5 G$2009-2020Côte-NordComplexe hydroélectrique La Romaine
Début-fin ValeurRégionType de construction
Des chantiers ailleurs au Québec qui ont besoin de sous-traitants
Sources : FCCQ, CCQ et Desjardins, Études économiques
Horizon de 5 ans :
Investissements publics prévus;
2,16 G$, dont 1,26 G$ en infrastructures.
Horizon de 25 ans :
Investissements de plus de 80 G$;
47 G$ d’Hydro-Québec;
33 G$ de partenariats publics-privés.
Cela commandera des matériaux, de la machinerie, des composantes, de l’expertise, etc.
Un chantier d’un horizon de 25 ans…Le Plan Nord = des occasions d’affaires possibles
L’économie américaine :
• l’emploi;
• le marché de l’habitation;
• l’investissement des entreprises.
L’économie canadienne :
• la force du huard;
• les exportations.
Les économies québécoise et lanaudoise :
• l’emploi;
• les dépenses des consommateurs;
• la combativité de la région.
Lanaudière – Que faut-il surveiller en 2012?
Merci!Les données sont en date du 4 novembre 2011
Notre site: www.desjardins.com/economieNotre adresse courriel: [email protected]