Embed Size (px)
DESCRIPTION
Network@CINC: Finançament privat, funcionament i oportunitats. Març 2010
Citation preview
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
Presentació BANC - NETWORK@CINC
11 de març 2010
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
Els Business Angels
BANC
El Present i Passat
El Futur
Sessió NETWORK@CINCContinguts
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
Els Business AngelsEl finançament dels projectes
Temps
Préstec pacticipatiu
Necessitats de capital
Seed Start-up Creixement Expansió
Friends, Family, Fools
Business Angels
Capital Risc
BorsaRisc: ELEVAT
Risc: BAIX
Els Business Angels es caracteritzen per invertir entre 50 K€ i 400 K€ en projectes amb un alt risc però també amb altes perspectives de creixement i retorn
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
Business ÀngelsQui som?
Homes (93%) 53 anys Universitaris. Més del 50% amb
postgraus i màstersExperiència Emprenedora
(2,5 empreses constituïdes)
EmpresarisDirectius d’empresesEmprenedors o estalviadors
Normalment som (ex) –emprenedors, amb actius empresarials i experiència en els
mercats on volem invertir
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
Els Business AngelsQui son els Business Angels
Són inversors privats:
Empresaris, directius d’empreses, emprenedors o estalviadors
Que poden aportar: C^4
Capital, coneixements i xarxa de contactes personals
Confiança
Amb l’objectiu de:
Obtenir una plusvàlua a mitjà termini
Seleccionar un projecte empresarial de gran èxit
Retrobar el potencial dels inicis
Gaudir de l’esperit dels nous emprenedors
Transferir els seus coneixements
Els Business Angels a Catalunya solen ser persones físiques, amb actius empresarials i experiència en els mercats on volen invertir. En la majoria dels
casos, son o han estat emprenedors
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
Els Business AngelsReferències Europees
Tot i que el mercat espanyol te un llarg camí per recórrer en comparació a mercats més tradicionals com els anglosaxons, les operacions de Business Angels a
Espanya son de les més altes, en promig
1: Dades del 2008
2: Inclou Escòcia amb 18 Xarxes
3: Inclou 114,4M€ de co-inversió
Indicadors2007
1 libra (£) = 1,1 euros (€)
1 dólar ($) = 0,7 euros (€)
España1 40 Xarxes 1.465 BAs 46 Deals13M€
Invertits 280.000€
/deal
Europa 297 Xarxes 16.487 BAs1.111
Deals184M€ Invertits
166.000€/deal
EEUU 245 Xarxes ~12.000 BAs N.A. N.A.$266.000
/deal
Regne Unit2 40 Xarxes 4.991 BAs449
Deals157M€3 Invertits
350.000€/deal
França 54 Xarxes 3.600 BAs214
Deals37M€
Invertits 173.000€
/deal
1
2
3
4
5
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
40 xarxes de BAs a Espanya 6 en procés de creació 11 a Catalunya
168 inversions per 38 M€ en 3 anys 100 M€ de valoració de projectes
434 llocs de treball generats en 3 anys
Xarx
es
2008
L’any 2002 es va crear la 1era a l’Estat: Business Angels Network Catalunya
1.465 inversors identificats Increment del 300% en 3 anys
427 M€ de capacitat acumulada 79 inversors en 46 operacions al 2008 280.000€ de mitja per operació
Incremento del 37% sobre históricBu
sin
ess A
ng
els
APROXIMACIÓ QUANTITATIVA
Els Business Angels Els Business Angels a Espanya
El mercat espanyol de la inversió privada va aixecar 13 M€ per a 46 operacions al llarg del 2008. En els darrers 3 anys (2006 -2008), ha acumulat 168 operacions i 38
M€
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
Els Business Angels Els Business Angels al Regne Unit
Perfil
Homes (93%) 53 anys Universitaris. Més del 50% amb
postgraus i masters Experiència en grans corporacions (13
anys) Experiència Emprenedora
(2,5 empreses constituïdes) 5 anys invertint com angels
Inversions locals – a un radi de 50 Km (28%)
10% dels actius propis en projectes d’emprenedors
83% actuen mitjançant co-inversió 15% empreses llavor, 36% start-ups i
pre-facturació 25% de les empreses invertides no
havien rebut capital privat
Preferències
La inversió privada al regne unit ve caracteritzada per tenir caràcter local, ser realitzada per directius o ex directius amb experiència en grans companyies fent
ús de mecanismes de co-inversió per repartir el risc
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
Els Business Angels
BANC
Present i Passat
El Futur
Sessió NETWORK@CINCContinguts
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
BANCMissió
Com: Creuant la oferta i la demanda i afrontant els processos d’inversió forma estructurada
Què: • Proporcionar accés al capital intel·ligent
per a les empreses llavor.• Bandes de capital [50; 500] K€
(1.300 BP/any)A qui: • Emprenedors i projectes
llavor “early stage” amb alt potencial de creixement.
• Empresaris amb interessos en la diversificació.
La missió de BANC és ajudar a les empreses llavor amb un alt potencial de creixement accedir al finançament Business Angel en l’àmbit de Catalunya.
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
BANCCom funciona la xarxa?
www.bancat.com
Confrontació d’oferta i
demanda
Enviament d’un butlletí
personal
Organització de fòrums d’inversió
PROCÉS D’INVERSIÓ…..”Deal”
Captació de nous projectes
Identificació de Business Angels
Avaluació de necessitats i
validació del P.E.
Determinació d’objectius i nivell
de finançament
La tasca de matching es duu a terme confrontant de forma estructurada oferta i demanda de capitals
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
BANCProcés d’inversió: Fases
- Anàlisi del projecte
- Valoració prèvia
- Primera entrevista
ESTUDI
- Acord de Confidencialitat
- Carta d’Intencions
- Acord de mínims
NEGOCIACIÓ
- Pacte d’accionistes
- Aportació de capital
INVERSIÓ
El procés de negociació entre les parts segueix una metodologia provinent de les millors pràctiques del capital risc i adaptada per GARRIGUES a les particularitats de
la inversió privada en el segment llavor i pre-facturació
4 – 6 mesos
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
BANCEl Programa EASY
•WP1: Coordinació programa
•WP5: Reducció dels gaps de finançament entre les diferents fonts
•WP2: Millors pràctiques de l'Industria
•WP3: Establiment de models i esquemes d'inversió
•WP4: Organització de Fòrums Internacionals
•WP6: Models de negociació i Due dilligence
•WP7: Polítiques Europees
•WP8: Marketing
•WP9: Avaluació de resultats
3
45
6
7
8
9
2
1
BANC participa en programes europues d’inversors privats. Des de Abril 2007, ha celebrat 6 trobades en les que han participat 850 inversors i 95 emprenedors de 25
països i s’han tancat 13 deals amb un volum acumulat d’inversió de 15.5 M€.
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
BANCEls Fons
Inversors Emprenedors
•Iniciar un programa previ de Investment Readiness per accedir al Fons
•Tenir les portes obertes a un procés d’intenacionalit¡zació complert, metòdic i pràctic
•Accedir a una xarxa de contactes internacional amb altres empreses de sectors similars o diferents, professionals independents, gestors i proveïdors de capital
•Anar acompanyats i sota el posicionament dels líders europeus en gestió de fons llavor
•Accedir al millor dealflow nacional i internacional
•Accedir al models d'inversió i sindicació europeus àmpliament provats
•Involucrar-se amb d’altres inversors locals o internacionals
•Diversificar millor el risc
•Incrementar la seva capacitat d’inversió
•Accedir a una estructura d’inversió sostinguda i eficaç.
•Reducció del temps en processos operatius d’avaluació, validació i documentació.
•Suport pro actiu del portafoli d’empreses.
•Discussions i recolzament de grup per resolucions de problemes a
•Una taxa de retorn estimada del 15-20%
BANC ha iniciat les gestions per arrencar 2 fons d’inversió: el primer, un instrument de co-inversió d’àmbit local i un segon amb vocació d’inversió transnacional en el
marc del programa EASY.
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
BANCContinguts
Ponents:13
Alumnes:15
Edició:2ra
Parc Tecnològic
Girona
Hores lectives:19,5
Organitzadors:BANCACCIO
Ponents:13
Alumnes:15
Edició:3ra
Reus
Hores lectives:19,5
Organitzadors:BANCACCIO
BANC organitza escoles de Business Angels i col·labora amb entitats a nivell nacional i europees en la celebració de Fòrums i trobades sectorials
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
Els Business Angels
BANC
El Present i Passat
El Futur
Sessió NETWORK@CINCContinguts
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
BANC va tancar el 2.008 amb 510.000 € aixecats de 6 deals que van equivaldre en promig a una aportació del 33% del capital d’un projecte d’ 1,54 M€
El Present2.008
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
Casos d’èxitEls Europeus
Prou bé els europeus però Spain
is different
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
Encara mésEls Espanyols
Impresionant!!! I a casa nostra ???
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
Resultats ObtingutsProcessos Tancats
La majoria dels deals tancats, feien referència al sector de la tecnologia i les TIC. Tanmateix també es va tancar un projecte en serveis d’oci
ComentarisProjecte
•Projecte de Club de SLOT a Mataró•Generarà 3 lloc de treball
MAGIC MOTOR
•2na ronda de finançament d’un projecte de dissenys de pròtesis dentals iniciat a la xarxa
•Generarà 2 llocs de treballD3
•Sistema de seguretat per bombers en l’interior d’edificis en flames
•Generarà 1 lloc de treball FTSSCP
•Accés a serveis de banda ampla en zones rurals. Proporcionat per Grup Carles
•Generarà 2 llocs de treball WIFI@RT
•Projecte RFID•En curs d’afrontar 2na ronda per 3 M €•BANC el va portar a Milà en el marc del programa EASY
PJM
Tecn
olo
gia
& T
ICServ
eis
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
La XarxaImpacte
L’impacte de BANC ens els darrers anys es resumeix en el tancament de 14 operacions amb un valor acumulat d’inversió de 2,2 M €
Milers d’€
Inversions BANC
353 €
1.290 €
70 €
550 €
88 €
323 €
0 €110 €
0 €
500 €
1.000 €
1.500 €
2.000 €
2.500 €
2004 2005 2006 2007 2008
Mill
ares
Inversió acc [€]Inversió [€]Promig
Inversions BANC
4
1
5
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2004 2005 2006 2007 2008
Inversions acc [#]
Inversions [#]
1.6 M€1.7 M€
2.2 M€
8
9
14
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
La XarxaImpacte
A finals de 2008, les 14 inversions de BANC han generat una facturació de gairebé 6 M€ i han generat 47 llocs de treball directe
Inversions BANC
13
15
6
2
11
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2004 2005 2006 2007 2008
0 €
1.000 €
2.000 €
3.000 €
4.000 €
5.000 €
6.000 €
7.000 €
Mill
are
s
Facturació
Nous Llocs Treball Directe
3.500 K€
5.800 K€
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
Des dels seus inicis, BANC ha gestionat gairebé 22 M€ que han resultat en inversions de 2,15 M€ en capital
El PassatBalanç Històric
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
ComentarisProjecte
•Activitat: enginyeria•Projecte: disseny d’equips d’automatització per als sectors
esportiu, industrial, agrícola i de seguretat
SAMCLA-esic
•Activitat: informàtica•Projecte: aplicació informàtica per a la gestió tècnica d’esports
d’equip, principalment futbol
WIMBOL GESTIÓ ESPORTIVA
•Activitat: visió artificial•Projecte: disseny i comercialització de sistemes de visió artificial
aplicats a la indústriaINSPECTA
•Activitat: TIC•Projecte: certificació o arxiu d’operacions realitzades per Internet
3eros DE CONFIANZA
•Activiat: industrial•Projecte: gestió de residus industrials líquidsECOTWIST
El PassatDeals Tancats
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
Els Business Angels
La xarxa
El Present i Passat
El Futur
Sessió NETWORK@CINCContinguts
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
ActivitatsPrevisions
CAMPANYA: INJECTEM CONFIANÇA EN L’ECONOMIA amb actuacions cada 15 dies, comptant amb la màxima representativitat local a nivell polític i empresarial
Setembre Octubre Novembre Desembre
2.009
15/09 29/09 22/10 09/10 18/11 03/12
•BANC 22@Lloc •Terrassa •Reus •Vilanova •Lleida•Sant
Cugat
Entitats•Llançament
• BANC• CECOT• ICF
• Ajuntament• CECOT• Cambra• Caixa
Terrassa• Cercle Joves
Empresaris
• Aj Reus• Cambra• Diputació• CP’AC• CEPTA
• Ajuntament
• Diputació• Ajuntament• Cambra• CP’AC• COELL
• Ajuntament
Format
•11:00 Roda de Premsa amb mitjans locals•12:00 Obertura amb Màxima Representativitat
Sessió “Com es parla amb els Angels”•14:00 Dinar amb Màximes autoritats i representants del territori•16:00 Sessió Workshop “Business Angels i Cercles d’Inversió ”•18:00 Clausura amb Màxima Representativitat
ww
w.b
anca
t.co
m
Membre de:
BUSINESS ANGELS NETWORK DE CATALUNYA
Tel: 902 930 518
Amb el suport de:
GRÀCIES
