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Passato, Presente e Futuro del Sistema
Bancario
Alessandro Greppi Università degli Studi di Pavia
Agenda
Cos’è e come
funziona una banca
Come sono nate le banche
Le banche oggi: Banca
d’Italia e Banca
Centrale Europea
Il futuro delle
banche: la FinTech
Cos’è una Banca?
Una banca è una IMPRESA PRIVATA a scopo di lucro
Duplice compito:1. Fornire all’economia i mezzi di pagamento (LIQUIDITA’ =
DENARO)2. Raccogliere e impiegare risparmio (erogazione di
prestiti, investimenti…)
Come Funziona una Banca?
La banca è una delle imprese più complesse presenti sul mercato…
…come tutte le imprese ha RICAVI e COSTI
Ricavi
Rappresentano le entrate della banca, ovvero quanti soldi raccoglie la banca per svolgere una serie di attività.Principali fonti di ricavo:• interessi attivi (quanto realizza la banca utilizzando i
soldi depositati dalla gente nelle sue casse)• commissioni (legate al conto corrente, compravendita di
azioni…obbligazioni…)
Altre Fonti di Ricavo
Le banche fanno TRADING.
Gli istituti finanziari hanno dei soldi propri che vengono usati per fare investimenti (compravendita di azioni, obbligazioni e altri strumenti di investimento più complessi)
E’ opportuno ricordare che le banche operano sullo stesso mercato dove operano i piccoli risparmiatori.
Costi
I principali costi per una banca riguardano:• il personale• la gestione delle sedi e delle filiali• interessi passivi (quanto viene corrisposto a chi deposita
presso la banca il proprio denaro)
Altri Servizi Offerti
• Cambio valute estere• Emissione di assegni, carte di credito • Cassette di sicurezza• Gestione del risparmio• Bancomat• Home Banking (gestione via PC del proprio conto corrente
e operazioni)
La banca come «intermediario»
La banca svolge la funzione economica dell’intermediazione, cioè trasferisce denaro da chi ne dispone a chi non ne ha.
• Raccoglie fondi dai risparmiatori• Eroga prestiti a imprese e famiglie (una volta valutate le
garanzie offerte)
Da dove siamo partiti, dove siamo e dove andremo (?)
La nascita della Banca: una storia
italiana
Il sistema bancario moderno: banche,
Banca d’Italia e Banca Centrale Europea
Il futuro: la rivoluzione silenziosa della FIN-
TECH
Il Rinascimento Europeo
Le banche nascono nel centro-nord dell’Italia all’inizio dell’ epoca rinascimentale.
In quel periodo l’Europa era dominata da due regioni: Fiandre e Centro-Nord Italia, che avevano fitte relazioni commerciali. Trasportare per lunghi viaggi l’oro per i pagamenti era molto rischioso.
L’oro come moneta
• L’oro nel Rinascimento era l’unica forma di moneta• Il valore di una moneta variava in base al contenuto di oro
presente in essa• Occorre ricordare che l’Italia in quel periodo era famosa
anche per l’oreficeria• Gli orafi avevano robusti forzieri e guardiani per cui agli
occhi degli altri mercanti erano le persone giuste per custodire il loro oro
L’orefice-custode• Possiamo immaginare che un giorno un orefice abbia iniziato a
offrire un servizio di deposito (la prima funzione che caratterizza una banca).
• L’orefice una volta preso in custodia l’oro, rilasciava una ricevuta. • La ricevuta serviva in futuro a ricevere una quantità di oro
equivalente a quella consegnata (a questa somma veniva sottratto un piccolo compenso per il servizio di custodia offerto).
• La figura dell’orefice-custode getta le basi per la nascita della banca.
La nota di banco
• Un ulteriore passo verso la nascita della banca è rappresentato dall’introduzione della «nota di banco», una sorta di assegno rinascimentale.
• I commercianti rinascimentali iniziarono a utilizzare come pagamento le note di banco che attestavano il deposito di una certa quantità di oro presso un qualche orefice-custode.
• La nota di banco rappresenta una rivoluzione: l’oro non si muoveva più dai forzieri, i commercianti portavano con sé dei pezzi di carta.
Il primo banchiere
• Un giorno, un orefice-custode decise di prestare oro non suo in cambio di un interesse. Nasce così, per caso, il primo banchiere.
Allo stesso tempo si vengono a formare altre due funzioni tipiche della banca:• l’erogazione di prestiti• la creazione di moneta (nella forma della nota di banco)
Precisazione sulla «creazione di moneta»
• L’orefice-custode, puntando ad aumentare i suoi profitti, inizia ad emettere note di banco per importi che eccedono effettivamente l’ammontare di oro che detiene.
• Tutto si regge sul fatto ( e sulla speranza ) che sarebbe stato impossibile che TUTTI i depositanti avrebbero ritirato contemporaneamente il proprio oro dai forzieri di quell’orefice-custode.
Questo concetto è fondamentale poiché l’economia moderna si basa sullo stesso principio.
La «Corsa agli Sportelli»Difficilmente si assiste alla «corsa agli sportelli».Questo fenomeno avviene quando un elevato numero di clienti di una banca prelevano contemporaneamente tutti i loro depositi per paura che la banca diventi insolvente (non abbia abbastanza liquidità per restituire ai correntisti i propri soldi)La conseguenza a tutto ciò è la bancarotta dell'istituto stesso.Esistono regole che hanno sostenuto e rafforzato la fiducia dei depositanti nel sistema bancario:ciascun correntista è assicurato fino a 100mila euro dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
Le più famose «corse agli sportelli»
• 1929: Grande Depressione negli Stati Uniti • 2001: l’Argentina fa «default», fallisce
Crisi finanziaria dei Mutui Subprime• 2007: prima vittima del «bank run» è la Countrywide Financial• 2007: Nothern Rock a seguito della corsa agli sportelli viene
salvata dalla Banca d’Inghilterra (e nazionalizzata)• 2008: Bearn Sterns, che per evitare il fallimento viene acquistata
da JpMorgan Chase
La Banca moderna
Le banche moderne sono molto diverse dall’orefice-custode.
Conservano comunque le 3 funzioni caratteristiche:1. Offrire servizio di deposito2. Erogare prestiti3. Creazione di moneta
Cosa è cambiato
L’ORO è stato sostituito dalle BANCONOTE
Le NOTE DI BANCO sono state sostituite da:• ASSEGNI • CARTE DI CREDITO
Principali Istituti ItalianiIstituti di Grandi dimensioni
Intesa SanpaoloBanca Monte dei Paschi di Siena **Banca Popolare dell'Emilia Romagna *Banca Popolare di Milano *Banco Popolare *MediobancaUBI *Unicredit
Istituti di Medie dimensioniBanca Carige **Banco di Desio e BrianzaBanca Popolare di Sondrio *Credito EmilianoCredito Valtellinese *Fineco Bank
Istituti di Piccole dimensioniBanca FinnatBanca Profilo
LEGENDA:* Istituti coinvolti nella riforma delle banche popolari (entro fine 2016 alcuni verranno si uniranno tra loro, «operazioni di fusione»).
** Istituti alla ricerca di un acquirente
La Banca d’Italia e la BCE
La Banca d’ItaliaLa Banca d’Italia è la Banca Centrale della Repubblica Italiana.
COS’E’ UNA BANCA CENTRALE?E’ un istituto che si occupa di politica monetaria (strumenti utilizzati per raggiungere obiettivi di politica economica) e regola e gestisce l’ emissione di moneta in circolazione. Questo in Italia valeva fino all’entrata in vigore dell’Euro. Dopo l’avvento dell’Euro, la Banca d’Italia ha ceduto alla Banca Centrale Europea i poteri decisionali di politica monetaria.
Informazioni sulla Banca d’ItaliaLe principali funzioni della Banca d’Italia sono dirette ad assicurare la stabilità monetaria e quella finanziaria. Requisiti indispensabili per un duraturo sviluppo dell’economia. Interviene e si coordina nel campo della regolamentazione bancaria e finanziaria attraverso la partecipazione ai comitati internazionali.Attualmente la Banca d’Italia è responsabile della produzione degli Euro «italiani», in base alla quota definita dalla BCE.
La sua sede è a Roma. Il Governatore della Banca d’Italia è attualmente Ignazio Visco
L’EuroSistema
• La Banca d’Italia fa parte dell’Eurosistema, che è composto dalla Banca Centrale Europea e dalle banche centrali nazionali dei Paesi dell’Unione Europea che hanno adottato l’euro.
• Dal 1° gennaio 2015 l’area dell’Euro comprende diciannove Paesi: Austria, Belgio, Cipro, Estonia, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lettonia, Lituania, Lussemburgo, Malta, Paesi Bassi, Portogallo, Slovacchia, Slovenia, Spagna.
La Banca Centrale Europea
La BCE nasce il 1° giugno 1998. La sua sede è in Germania, a Francoforte
Mario Draghi, ex Governatore della Banca d’Italia, è l’attuale presidente della Banca Centrale Europea
Le funzioni della BCELe funzioni fondamentali della BCE sono:• definire e attuare la politica monetaria per l’area dell’euro• svolgere le operazioni sui tassi di cambio • detenere e gestire le riserve ufficiali dei paesi dell’area dell’euro
(la BCE ha un riserva di liquidità extra da usare nelle emergenze)• promuovere il regolare funzionamento dei sistemi di pagamento
(monitora sulla regolarità delle transazioni, verifica che tutto proceda secondo i suoi standard)
FinTech: il futuro è iniziato nel 2008
Che cos’è la FinTech?• L’applicazione della tecnologia all’industria bancaria si
definisce con il termine “Fintech“.• La Fintech riguarda il processo di digitalizzazione dei servizi
finanziari attraverso l’impiego di tecnologie basate su Internet e app (smartphone)
• Include diversi tipi di attività: strumenti innovativi di pagamento per il commercio elettronico, servizi di analisi dati, piattaforme di finanziamento (crowdfunding), investimento (crowdinvesting) o prestito (crowdlending).
• Ha consentito la nascita di una cripto-valuta: il BITCOIN
Lo scopo della Fintech
Nonostante operino in settori molto diversi, le aziende Fintech condividono una caratteristica comune: utilizzano la tecnologia per rendere i sistemi finanziari e bancari più efficienti
Perché la FinTech?
• L’impatto della crisi finanziaria del 2008 ha comportato una considerevole diminuzione della fiducia nelle istituzioni finanziarie tradizionali.
• L’inasprimento della regolamentazione imposto a seguito della crisi economica ha indotto le banche a concentrarsi sulla conformità alle nuove regole, piuttosto che alla ricerca e sviluppo di soluzioni innovative
• Si crea così un vuoto di innovazione, in cui si propone la FinTech.
Il Cliente al centro di tutto
La FinTech risponde alle necessità del consumatore poiché:
• Offre risposte «su misura» • Fornisce servizi alternativi e sostitutivi più veloci rispetto
alle tempistiche del sistema bancario tradizionale
«Banking without banks»
«fare il lavoro della banca senza che ci sia una banca» questo è il motto della FinTech e sottolinea la natura non bancaria dei nuovi soggetti emergenti.Ricordiamo comunque che le realtà FinTech:• non hanno autorizzazioni bancarie dirette• non sono soggette alla vigente regolamentazione bancaria
Le prospettive in Italia
La rivoluzione FinTech italiana potrebbe riguardare le seguenti aree:
• Risparmio e Investimento• Lending (prestiti) elettronici• Pagamenti
Risparmio e Investimento
In questo ambito la FinTech propone una gestione digitale del risparmio e della pianificazione finanziariaLe piattaforme FinTech forniscono ai risparmiatori chiarezza sulla gestione dei propri risparmi e investimenti (la normativa bancaria in Italia è ancora poco trasparente)Una realtà italiana promettente: MoneyFarm (www.moneyfarm.com)
Il «Lending» elettronico
• Lending elettronico (prestiti): marketplace lending
RISPOSTA A UN GROSSO PROBLEMA: attualmente in Italia c’è difficoltà ad accedere ai prestiti (sia per le imprese che per le famiglie)
Marketplace Lending
Markeplace lending: è una «piazza” virtuale dove chi vuole prendere soldi in prestito e chi vuole prestarne vengono messi in contatto diretto tramite una piattaforma sul web. Quest’ultima NON è una banca e NON presta, ma “facilita” l’incontro tra chi he bisogno di soldi e chi può prestarli.La piattaforma percepisce una commissione per l’analisi e i servizi forniti alle due parti.
La FinTech e i Pagamenti
• La battaglia sul fronte dei pagamenti si combatte negli USA.
• Probabilmente l’Italia vivrà questa innovazione di riflesso. Infatti, sono i giganti tecnologi americani come Apple, PayPal, Google o Facebook a dettare il passo.
• Avrà successo la app che prima di tutte troverà uno standard per i pagamenti comune e che possa funzionare ovunque.
Bitcoin
• Il Bitcoin è una moneta elettronica digitale creata nel 2009• E’ una criptovaluta poiché la sua creazione e il suo
trasferimento si basa sulla crittografia (messaggi in codice), e non utilizza la rete «comune»
• L’ impossibilità di localizzazione e l'utilizzo di una rete P2P come circuito (la stessa usata per scaricare i film pirata da internet) rende la regolamentazione e il controllo del Bitcoin quasi impossibile.
Considerazioni finali sulla FinTech
Non si può fermare l’innovazione
La rivoluzione tecnologica si è già abbattuta sull’editoria mettendola in ginocchio.
Le banche «classiche» riusciranno a cavalcare l’ondata innovativa o verranno travolte?
