Upload
nord-capital
View
138
Download
0
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Structured notes
Citation preview
СТРУКТУРИРОВАННЫЕНОТЫ
Тел.: +7 (495) 544 41 87;Факс: +7 (495) 544 41 88
123317, г. Москва, Пресненская набережная, д.10, Блок С, 38 этаж
e-mail: [email protected]
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 2
СОДЕРЖАНИЕ
СТРУКТУРИРОВАННЫЕ ПРОДУКТЫ 3
Что такое структурированный продукт 4
Как осуществляется защита капитала в рамкахструктурированного продукта
6
ОБЗОР РЫНКОВ ЗА НЕДЕЛЮ 7
ПРОДУКТЫ НЕДЕЛИ 8
Продукт на рост акций Texas Instruments
Activision Blizzard NASDAQ: ATVI
8
10
Продукт на рост акций Apple12
Продукт на рост акций Lockheed Martin 14
Продукт на рост акций Johnson & Johnson 16
Продукт на рост акций SanDisk 18
Продукт на рост акций Priceline 20
Продукт на рост волатильности AUD/USD 22
Таблица сравнения эффективности инвестиционных идей 24
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 27
Драг. металлы 30
СТРУКТУРИРОВАННЫЕПРОДУКТЫ
Департамент структурированных и деривативных продуктов
Текущие предложения24.03.2014
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 4
ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
• Набор взаимосвязанных финансовых инструментов, куплен-ных в определенных пропорциях и за определенную цену.
• Основными финансовыми инструментами, использующимися в структурированных продуктах, являются деривативы (опци-оны, фьючерсы и др.), которые определяют характеристики риска и доходности всего продукта
• Продукт покупается на определенный срок, и его доходность гарантированна на момент истечения
ЗАЧЕМ ПОКУПАТЬ
СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
• Доходность структурированного продукта в большей мере зависит от доходности базового актива (рынка), однако зави-симость эта нелинейная и может меняться на этапе структу-ризации
• Такая гибкость позволяет минимизировать риски и/или полу-чить большую доходность
• Структурированные продукты позволяют гарантировать со-хранность всего или части инвестированного капитала
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 5
ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
ПРЕИМУЩЕСТВА
РИСКИ И НЕДОСТАТКИ
• Возможность полной или частичной защиты капитала, что позволяет избежать существенных убытков при негативных движениях рынка
• Контроль риска• Уменьшение волатильности портфеля в целом• Возможность подобрать продукт под практически любой
взгляд на рынок• Получение доходности существенно выше рыночной (эффект
плеча)• Возможность заработать на любых движениях рынка, вклю-
чая падения и даже ситуации, когда рынок остается неизмен-ным
• Гарантированная и предсказуемая доходность на момент истечения
• Варианты структурированных продуктов позволяют инвести-ровать в активы, прямая инвестиция в которые проблематич-на в Российском праве
• Многие продукты уменьшают рыночный риск за счет увели-чения кредитного
• Меньшая прозрачность и стандартность ценообразования• Пониженная ликвидность и более широкие спреды при до-
срочной продаже или закрытии продукта• Как правило есть необходимость ждать истечения для полу-
чения максимальной доходности• Покупатель несет кредитный риск эмитента
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 6
КАК ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ ЗАЩИТА КАПИТАЛА В РАМКАХСТРУКТУРИРОВАННОГО ПРОДУКТА
• Структурированные продукты с возможностью защиты капи-тала состоят из инструментов с фиксированной доходностью и опционов, привязанных к желаемому предмету инвестиции (акции, сырью, валюте, и т.д.)
• Купон, выплачиваемый инструментом с фиксированной доходностью, полностью или частично компенсирует убытки по опциону, гарантируя тем самым возврат инвестированных средств даже в случае падения базового актива.
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 7
ОБЗОР РЫНКОВ Texas Instruments (NASDAQ: TXN) – один из крупнейших про-изводителей полупроводников и изделий на их основе. Так, почти в 50% проданных мобильных телефонах во всем мире есть микросхе-мы Texas Instruments. По итогам прошлого года выручка компании составила $12 205 млн, а чистая прибыль $2 126 млн.
По итогам последнего квартала Texas Instruments продемонстри-ровал существенный рост финансовых результатов относительно аналогичного периода прошлого года. Так, операционная прибыль выросла на 394%, чистая прибыль на 94%, чистая прибыль на ак-цию (EPS) на 100%. Свободный денежный поток (FCF) по итогам года составил $3 млрд или 24% от выручки, что соответствовало целевому показателю 20 - 25%. При этом акционерам было возра-щено в виде дивидендов и выкупов акций $4 млрд или 136% от FCF. Увеличение эффективности компании происходит за счёт сокраще-ния издержек. Так, в течение этого года Texas Instruments плани-рует сэкономить около $130 млн за счёт оптимизации расходов. По итогам 2014 г. у компании ожидается выручка $2.38 млрд - $3.07 млрд., а EPS в пределах $0.36 - $0.44.
С начала года акции TXN выросли более, чем на 8%. Драйвером для дальнейшего роста может стать отчетность за 1 квартал 2014 г., публикация которой ожидается 22 апреля 2014 г. Отметим, что компания отчитывалась лучше ожиданий в последние 9 кварталов. Texas Instruments в настоящий момент выглядит недооцененным на фоне других производителей полупроводников. У компании более низкое значение P/E на уровне 24.1 против медианного по отрас-ли 24.5 при существенно более высоких темпах приростах прибыли (+26.8% у TXN против медианного значения у конкурентов менее 1%).
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 8
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ TEXAS INSTRUMENTS
Динамика акций Texas Instruments
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 9
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать доход при росте базового актива
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: акции Texas Instruments (NASDAQ: TXN)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 19 Июля 2014
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ TEXAS INSTRUMENTS
Коэффициент участия: 180%
Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения:
- При росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 180% от роста- При падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции- Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
Дополнительно:
- Продукт позволяет получать доход при росте базового актива - Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 180% коэффициент участия в Texas Instruments- Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового активаВалюта – USD
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Если Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 10
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ ACTIVISION BLIZZARD
Динамика акций Activision Blizzard
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 11
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
Инвестиционная идея:
Продукт позволяет получать доходность при росте австра-лийского доллара относительно американского доллара
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: акции Activision Blizzard (NASDAQ: ATVI)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 14 Мая 2014
ДИНАМИКА АКЦИЙ ACTIVISION
Коэффициент участия: 135%
Защита Капитала: 95%
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1
Условия погашения: Если Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК
Дополнительно:
- При росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 135% от роста;- При падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции;- Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками.
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
Базовый актив
Продукт
Если Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 12
Динамика акций Apple
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ APPLE
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 13
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
Базовый активПродукт
Коэффициент участия: 135%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 135% коэффициент участия в Apple
Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1
Условия погашения:
При росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 135% от роста
При падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции
Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Инвестиционная идея:
Продукт позволяет получать доходность при росте австра-лийского доллара относительно американского доллара
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: акции Apple (NASDAQ: AAPL)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 19 Апреля 2014
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ APPLEЕсли Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 14
Динамика акций Lockheed Martin
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ LOCKHEED MARTIN
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 15
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
Базовый активПродукт
Коэффициент участия: 220%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 220% коэффициент участия в LMT
Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1
Условия погашения:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 100% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 100% от начального объема инвестиции
Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать до-ходность при росте базового ак-тива
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: Lockheed Martin (NYSE: LMT)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 22 Марта 2014
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ LOCKHEED MARTIN
Если Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 16
Динамика акций Johnson & Johnson
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ JOHNSON & JOHNSON
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 17
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия: 255%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 255% коэффициент участия в JNJ
Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1
Условия погашения:
При росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 255% от роста
При падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции
Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать до-ход при росте базового актива
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: Johnson & Johnson (NYSE: JNJ)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 19 апреля 2014
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ JOHNSON & JOHNSON
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
Базовый актив
Продукт
Если Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 18
Динамика акций SanDisk
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ SANDISK
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 19
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия: 125%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 125% коэффициент участия в SanDisk
Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения: При росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 125% от роста
При падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции
Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать до-ход при росте базового актива
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: SanDisk (NASDAQ: SNDK)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 22 февраля 2014
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ SANDISK
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
Базовый актив
Продукт
Если Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 20
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ PRICELINE
Динамика акций PCLN
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 21
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать доход при росте базового актива
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: Priceline (NYSE: PCLN)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 22 Февраля 2014
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ PRICELINE
Коэффициент участия: 140%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 140% коэффициент участия в Priceline
Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 140% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции
Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
Базовый актив
Продукт
Если Рост > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 22
ПРОДУКТ НА РОСТ ВОЛАТИЛЬНОСТИ AUD/USD
Динамика валютной пары AUD/USD
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 23
Базовый активПродукт
Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),иначе ЗК
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
Срок Защита капитала
До 6 месяцев
До 12 месяцев
Больше12 месяцев
90% 90-100% Условная
Инвестиционная идея: Продукт позволяет получать доход при изменении цены базового актива
Эмитент: Норд Капитал
Базовый актив: фьючерс на AUD/USD, март (CME: ADH4)
Валюта: доллары США
Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США
Срок погашения 07 Марта 2014
ПРОДУКТ НА РОСТ ВОЛАТИЛЬНОСТИ AUD/USD
Коэффициент участия: 180%Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 180% коэффициент участия в AUD/USD
Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95%
Страйк: 0%
Лимит: 0%
Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения: На дату погашения, при изменении цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 180% от изменения цены
Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
ИНВЕСТИЦИОННЫЕИДЕИ
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 28
Котировки указаны на 09.01.2014
Защита капитала: 100% Защита капитала: 95% Защита капитала: 90%
Коэффициент участия: 40-60% Коэффициент участия: 80-140% Коэффициент участия: 150-230%
Доходность: неограниченная Доходность: неограниченная Доходность: неограниченная
Валюта: USD/Рубль Валюта: USD/Рубль Валюта: USD/Рубль
Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе Bloomberg
Энергия Нефть сорта WTI CL1 CMDTY
Драг. металлы Золото, спот GOLDS <spot>
Агрокультуры Соя, Кукуруза, Пшеница W 1, C 1, S 1 CMDTY
Софт культуры Сахар, Кофе, Какао SB 1, KC1, CC1 CMDTY
Индекс Индекс sp500 SPX Index
Варианты продукта с участием в росте актива
Базовый актив:• В качестве базового актива в любой стратегии можно использовать сырье, биржевые торги по которому проходят на
товарно-сырьевых площадках “NYMEX”, “CMEGroup”.
• Фондовый рынок США, представленный широким индексом sp500.
• Под стратегию выбирается любой актив из списка, рост которого мы обосновываем аналитикой и представляем в виде идеи в конкретный момент времени.
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Котировки указаны на 20.03.2014
29
Идея продукта Биржевой контракт Защита капитала Коэффициент участия
№ стр.
Драг. металлы Золото 100% 46% 31
Драг. металлы Золото 95% 474% 32
Драг. металлы Золото 90% 901% 33
Мировые рынки Индекс S&P500 100% 59% 35
Мировые рынки Индекс S&P500 95% 250% 36
Мировые рынки Индекс S&P500 90% 441% 37
ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ:
ЗОЛОТО
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 31
Котировки указаны на 26.12.2013
Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 100% от начального объема инвестиции плюс 77% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций.
Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе
Bloomberg
Драг. Металлы Золото GCG4 COMDTY
Эмитент: Норд-Капитал
Базовый актив: GCG4 COMDTY
Защита капитала: 100%
Валюта: USD
Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $
Срок погашения: 21 апреля 2014
Коэффициент участия: 46%
Страйк: 0.00%
ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40%
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Котировки указаны на 20.03.2014
32
Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 95% от начального объема инвестиции плюс 470% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций.
Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе
Bloomberg
Драг. Металлы Золото GCG4 COMDTY
Эмитент: Норд-Капитал
Базовый актив: GCG4 COMDTY
Защита капитала: 95%
Валюта: USD
Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $
Срок погашения: 21 апреля 2014
Коэффициент участия: 474%
Страйк: 0.00%
ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
180%
-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40%
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Котировки указаны на 20.03.2014
33
Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 90% от начального объема инвестиции плюс 863% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций.
Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе
Bloomberg
Драг. Металлы Золото GCG4 COMDTY
Эмитент: Норд-Капитал
Базовый актив: GCG4 COMDTY
Защита капитала: 90%
Валюта: USD
Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $
Срок погашения: 21 апреля 2014
Коэффициент участия: 901%
Страйк: 0.00%
ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40%
Продукт
Рынок
МИРОВЫЕРЫНКИ:
S&P500
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Котировки указаны на 20.03.2014
35
ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100%
Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 100% от начального объема инвестиции плюс 13% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций.
Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе
Bloomberg
Индекс Индекс S&P500 ESH4 Index
Эмитент: Норд-Капитал
Базовый актив: ESH4 Index
Защита капитала: 100%
Валюта: USD
Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $
Срок погашения: 13 июня 2014
Коэффициент участия: 59%
Страйк: 0.00%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40%
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Котировки указаны на 20.03.2014
36
ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95%
Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 95% от начального объема инвестиции плюс 200% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций.
Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе
Bloomberg
Индекс Индекс S&P500 ESH4 Index
Эмитент: Норд-Капитал
Базовый актив: ESH4 Index
Защита капитала: 95%
Валюта: USD
Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $
Срок погашения: 13 июня 2014
Коэффициент участия: 250%
Страйк: 0.00%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40%
Продукт
Рынок
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Котировки указаны на 20.03.2014
37
ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 ИЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90%
Условия погашения:РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи-вает 90% от начального объема инвестиции плюс 386% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций.
Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе
Bloomberg
Индекс Индекс S&P500 ESH4 Index
Эмитент: Норд-Капитал
Базовый актив: ESH4 Index
Защита капитала: 90%
Валюта: USD
Минимальная сумма инвестирования: 500 000 $
Срок погашения: 13 июня 2014
Коэффициент участия: 441%
Страйк: 0.00%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40%
Продукт
Рынок
Структурированные ноты ИГ «Норд-Капитал»
Данные продукты структурируются и управляются специалистами «Норд-Капитала» и могут использовать различные финансовые инструменты, включая следующие:• опционы на акции, сырье и валюты, в том числе и экзотические• инструменты с фиксированной доходностью (облигации, депозиты)• акции и депозитарные расписки• кредитные свопы CDS/FTD• инструменты с привязкой к волатильности (варианс свопы, сертификаты на волатильность),а так же любые другие
инструменты, поддерживаемые инфраструктурой «Норд-Капитала»
Часть продуктов и стратегий являются активно управляемыми, но большинство имеют условия, четко прописанные в term-sheet. Преимуществами данных структурированных продуктов является:• Гибкость и возможность адаптации продукта под запросы клиента даже при небольших объемах• Возможность комбинировать финансовые инструменты от различных брокеров для достижения максимальной
доходности• Отсутствие скрытых комиссий• Возможность корректировки и активного управления частями продуктов и стратегий для достижения лучшей доходности
и минимизации рисков
Более эффективное использования капитала и активов в целях гарантийного обеспечения.Клиент, приобретающий данные продукты, должен принять риски «Норд-Капитала» как эмитента, а так же риски эмитентов финансовых инструментов, составляющих тот или иной структурный продукт.
Возможна замена эмитентов составляющих финансовых инструментов в каждом из продуктов на аналогичные инструменты других эмитентов. Параметры продуктов (такие как коэффициент участия, макс. доходность и т.д.) могут изменяться в соответствии с ценой, предоставленной другим эмитентом.
ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Данный документ опубликован компанией NORD CAPITAL FINANCIAL SERVICES, Bermuda и компанией «Норд Капитал АГ» (Nord Capital AG), Швейцария (далее совместно «Норд Капитал») только в информационных целях и ни при каких обстоятельствах не должен быть истолкован в качестве предложения о продаже/покупке каких-либо ценных бумаг и финансовых инструментов, включая, но, не ограничиваясь, гарантий, поручительств и др. Ни данный документ, ни факт его распространения не является основанием для формирования таких инструментов и заключения договоров. Этот документ не имеет отношения к конкретным инвестиционным целям, финансовому положению и потребностям каждого конкретного субъекта. «Норд Капитал» и / или связанные с ней лица могут, время от времени заключать сделки с какими-либо ценными бумагами упомянутыми в данном документе, а также предоставлять финансовые услуги эмитентам таких ценных бумаг. Информация, содержащаяся в настоящем документе, основывается на материалах и источниках, которые, по нашему мнению, являются надежными, однако, «Норд Капитал» не дает никаких заверений или гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении точности, полноты и достоверности информации, содержащейся в настоящем документе. Изложенная в данном документе точка зрения является действительной только по состоянию на дату публикации документа. Изложенная здесь информация может изменяться без предварительного уведомления и «Норд Капитал» не несет ответственности за обновление данных, содержащихся в данном документе. Ни при каких обстоятельствах «Норд Капитал», ее филиалы и сотрудники не несут ответственности за любые прямые и косвенные убытки, связанные с использованием информации, изложенной в данном документе, за исключением случаев намеренного введения в заблуждение со стороны «Норд Капитала».Данный документ предназначен только для (i) лиц, действующих вне пределов Великобритании, (ii) лиц, имеющих профессиональный опыт в вопросах, связанных с инвестициями, которые подпадают под определение «специалистов по инвестициям» в статье 19(5) Закона о финансовых услугах и рынках 2000 года (Финансовое стимулирование) в редакции 2005 года; либо (iii) предприятий с крупным собственным капиталом, неакционерных ассоциаций и партнерств, доверенных лиц крупных трастовых компаний, как указано в Статье 49 (2) Закона о финансовых услугах и рынках 2000 г. (Финансовое стимулирование) Приказ 2005.Лицам, получившим данное сообщение, действующим в пределах Соединенного Королевства (кроме лиц, упомянутых в пунктах (ii) и (iii) не следует руководствоваться или действовать в соответствии с данным сообщением при реализации инвестиций или инвестиционной деятельности, связанной с этим документом.Инвестиции, в общем, связаны с определенной степенью риска, включая риск потери капитала. Услуги, ценные бумаги и инвестиции, упомянутые в этом документе, могут быть недоступны и не подходить всем инвесторам. Инвесторы должны принимать инвестиционные решения самостоятельно на основе собственных финансовых целей и ресурсов, а, в случае сомнений, необходимо проконсультироваться у эксперта по инвестициям. Предыдущие показатели доходности инструментов не являются непременным руководством к новым инвестициям в них, а инвестору не всегда удается получить обратно вложенные средства.«Норд Капитал» и/или ее дочерние компании могут, время от времени, предоставлять инвестиционные советы или иные услуги, или требовать предоставления таких услуг от любой из компаний, упомянутых в настоящем документе. Таким образом, некоторая информация, может быть доступна для «Норд Капитал», но она может быть не отражена в данном документе, и «Норд Капитал» могла предпринять действия или уже использовать ее до или сразу же после ее опубликования.Кроме того, «Норд Капитал», ее руководители, сотрудники этой компании, и/или связанные с ней лица могут быть заинтересованы в ценных бумагах, гарантиях, фьючерсах, опционах, деривативах или иных финансовых инструментах любой из компаний, упомянутых в данном документе, и могут, время от времени, без ограничений покупать или продавать данные ценные бумаги. Ни данный материал в целом, ни какая-либо его часть не подлежит копированию в любой форме и любым способом. Данный материал также не может быть разглашен кому-либо без предварительного согласия «Норд Капитал».