Paparan Publik
PT Media Nusantara Citra Tbk
Listed and traded on the Indonesia Stock Exchange
STOCK CODE: MNCN
Senin, 2 Mei 2016
Auditorium MNC Tower Lt. B2
Jl. Kebon Sirih No. 17–19
Jakarta 10340, Indonesia
Bagian 2
Bagian 1
Bagian 3
Bagian 4
Struktur Perseroan Media Nusantara Citra
Daftar Isi
Paparan Singkat Industri Media Indonesia
Tinjauan Bisnis MNC
Tinjauan Keuangan MNC
Perusahaan Media Terbesar dan Terintregasi di Indonesia
4
RADIO
PRINT ENTERTAINMENT
NEWS & SPORTS
SUPPORTING FREE-TO-AIR TV CONTENT
PAY-TV CHANNELS CONTENT LIBRARY TALENT
MANAGEMENT
Pustaka konten sebanyak 270,000 jam dan terus bertambah paling sedikitnya 15,000 jam per tahun.
TALENT SEARCH/ NEWS/ VARIETY/ SPORTS
ANIMATION
IN HOUSE PRODUCTION UNITS
DRAMA/ MOVIES/ FTV
RCTI, MNCTV,
GlobalTV, iNewsTV
MNC Sports
6
Juta
Populasi (2013)
Sumber: MPA 2015
Populasi Muda : 80% - Dibawah 50 tahun
Lingkungan Pertumbuhan yang Kondusif
Tingkat Pendidikan Pengeluaran Bulanan Rumah Tangga
(Rp1,000)
Populasi yang besar & berusia
muda
200 juta orang berusia dibawah
umur 50 tahun
Populasi kelas menengah yang
sedang bertumbuh
Pertumbuhan ekonomi yang
kuat dikarenakan konsumsi
masyarakat yang besar
Kepemilikan TV mencapai 40
juta rumah
Hanya 4% dari populasi yang
memiliki gelar sarjana
Rata-rata masyarakat Indonesia
menonton televisi selama 5 jam
per hari
Faktor Pendorong Pertumbuhan Industri
Media
26%
17% 42%
8%
7%
0-14 15-24 25-54 55-64 65+
University 4% Academy
3%
Senior High 29%
Junior High 19%
Elementary 23%
NA 22%
Source: Indonesia Bureau of Statistics 2014
Source: Nielsen Media Research Source: Indonesia Bureau of Statistics 2012
A1 3500 6% A2 2501-
3500 9%
B 1751-2500 20%
C1 1251-1750 26%
C2 901-1250 21%
D 601-900 13%
E <600 5%
1.362 1.248
251 99 71 30 24 6
7
Belanja Iklan Bersih di Asia Pasifik (20145 – 2016F)
Dalam Miliar Dollar
Pertumbuhan Belanja Iklan Bersih di Asia Pasifik (2015-2016F)
Media Partners Asia memprediksikan pertumbuhan positif
Pertumbuhan GDP Indonesian salah satu yang tertinggi di Asia Pasifik
Belanja iklan bersih di Indonesia tumbuh dari basis yang rendah; Pertumbuhan diharapkan
akan dapat berkelanjutan
Pertumbuhan Belanja Iklan Regional
Sumber: Media Partners Asia 2016
-3%
11%
8% 9%
5%
3%
-3%
3% 3%
1%
2% 3%
-3%
3%
11%
8% 9%
18%
5%
3% 4% 4% 4%
2% 1%
2015
2016E
1,9
7,2
1,1
56,9
1,2 1,9 1,9
12,3 8,6 8,4
1,8
42,1
1,5 2,0
8,0
1,1
61,9
1,5 2,0 1,9
12,7
8,9
1,5 1,9
43,1
1,5
-
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,002015
2016E
8
Persentase Belanja Iklan Bersih Terhadap PDB (2013)
Berada di Posisi yang Baik pada Lingkungan dengan
Pertumbuhan yang Kondusif
30 Detik Prime Time Spot
Belanja iklan bersih di Indonesia (dalam % terhadap PDB) merupakan yang terendah yang
mengindikasikan potensi pertumbuhan yang kuat
Biaya iklan per 30 detik prime time spot lebih murah dibandingkan dengan negara ASEAN
lainnya
Sumber: Media Partners Asia 2014
In USD/spot
0,9%
0,7% 0,7% 0,6%
0,6%
0,5% 0,4%
0,4% 0,4% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3%
0,2%
$5.400 $5.950 $6.600 $10.600
$16.400
$40.000
$80.000
Indonesia Malaysia Vietnam Thailand Philippines Singapore Australia
Sumber: Media Partners Asia 2016
9
Slot iklan pada waktu prime time terbatas; permintaan iklan yang kuat
Merk lokal sudah beriklan dengan agresif untuk bersaing dengan Perusahaan multi
nasional
Kami memperkirakan perusahaan-perusahaan otomotif dan jasa keuangan akan
meningkatkan budget belanja iklan
Dinamika Industri
Permintaan (Semakin banyak merk yang beriklan di TV) Persediaan Terbatas: Hanya 11 FTA TV stations
48%
23%
14%
11% 4%
MNCN
SCMA
VIVA
Trans
Others
Sumber: Nielsen Prime-Time all demography Minggu - 1 April 2016
100% 100% 100% 100% 96% 99% 97% 97% 93%
85% 82%
61% 58%
99% 100% 100% 100% 96% 99% 97% 97% 93%
86% 84%
62% 60%
Korea Japan Singapore Hong Kong Malaysia Australia China Thailand Taiwan Vietnam Philippines India Indonesia
2012
2014F
10
TV Penetrasi di Asia Pasifik pada Total Rumah Tangga (2012-2014F)
5,7
5,8
5,9
6,0 6,0
2010 2011 2012 2013 2014
18,0% 20,5%
23,7%
27,1% 30,2%
2010 2011 2012 2013 2014
Tingkat Penetrasi yang Rendah
Juta
Penetrasi Internet rumah tangga di Indonesia Sirkulasi Koran di Indonesia
Sumber: Media Partners Asia
11
Pangsa Pasar Media Periklanan di Indonesia
2019F 2014
Dengan adanya kendala Infrastruktur, TV merupakan satu-satunya media yang dapat
mencapai penonton secara masal. Iklan televisi diharapkan untuk dapat mempertahankan
pangsa pasar dominan
Pangsa pasar Online mengambil pangsa pasar dari Koran dan Majalah
Sumber: Media Partners Asia
TV; 65,8%
Koran; 20,4%
Majalah; 2,6%
Online/Mobile; 7,3%
OOH; 2,2% Radio; 1,3%
TV; 65,5%
Koran; 18,2%
Majalah; 2,4%
Online/Mobile; 10,5%
OOH; 2,0% Radio; 1,1%
Kunci Utama Pendorong Pertumbuhan
13
RCTI, MNCTV, dan Global TV tumbuh secara signifikan mengalahkan industri media.
iNews TV menjadi jaringan nasional yang fokus pada berita dan hiburan.
23 saluran ekslusif pada MNC Sky Vision yang dapat menghasilkan pendapatan iklan
TV Studio yang terintregasi telah dirampungkan pada tahun 2015, didirikan untuk meningkatkan kapasitas produksi dan kualitas pemrograman dengan biaya yang efisien.
14
Konten adalah Raja
Konten adalah satu-satunya cara untuk mendapatkan
pangsa pasar dan menghasilkan pendapatan iklan
Rakyat Indonesia suka menonton “Sinetron” dan kami
menyiarkan banyak top drama seri
Kami memiliki lisensi untuk program Internasional
seperti The Voice Indonesia, Master Chef, Rising Star
Indonesia, Indonesian Idol dan X Factor
Program Ekslusif dengan top studio Hollywood
Lebih dari 270.000 jam dari pustaka konten dan terus
meningkat sebanyak lebih dari 15.000jam setiap tahun.
Kami juga memiliki 22 saluran TV berbayar dengan
merk MNC. Saluran-saluran ini merupakan bagian
integral dari strategi konten kami.
Menciptakan konten terbaik adalah priotitas utama kami
“Content is where I expect much of the real money will be
made on the Internet, just as it was in broadcasting.
The television revolution that began half a century ago
spawned a number of industries, including the manufacturing of
TV sets, but the long-term winners were those who used the
medium to deliver information and entertainment.”
“Content is King” by Bill Gates in 1996
Sumber: Pangsa Pemirsa Nielsen Prime-Time All Demographic
Ranking Prime-Time Nielsen Stasiun TV
Minggu I April
2016
Share
1 RCTI ABC 34.02 IVM ABCD 15.83 ANTV ABC 11.64 TRANS7 ABC 8.05 MNCTV ABCD 7.26 SCTV ABCD 7.17 GTV ABC 5.98 TRANS ABC 2.79 TVONE ABC 2.7
10 METRO AB 2.711 INEWS AB 1.3
Ranking StaiunTarget
Pemirsa
Top 10 Drama Seri YTD Maret 2016
15
• Drama seri ‘Anak Jalanan’ adalah Program #1
• 6 dari 10 Drama Terpopuler merupakan milik MNC
Source: Nielsen
No. Program Name Chn TVR SHR
1 ANAK JALANAN RCTI 7.7 33.6
2 TUKANG BUBUR NAIK HAJI THE SERIES RCTI 4.5 20.8
3 UTTARAN ANTV 4.3 28.2
4 TOP - TUKANG OJEK PENGKOLAN RCTI 3.5 19.5
5 ASISTEN RUMAH TANGGA RCTI 2.9 18.8
6 ANANDHI ANTV 2.7 21.2
7 KAALI & GAURI ANTV 2.7 20.0
8 PREMAN PENSIUN 3 RCTI 2.5 17.9
9 VEERA ANTV 2.4 18.7
10 KAU SEPUTIH MELATI RCTI 2.4 14.8
Produsen Terbesar in-house konten di Indonesia
Star Media Nusantara
RCTI, MNCTV, GTV and Sport
Productions
MNC Pictures
SineMart
MNC Animation
• MNC memproduksi lebih dari
15.000 konten secara in-house
setiap tahun. 41 jam setiap hari!
Melebihi dari pesaing manapun
di Indonesia.
• Memberikan kontrol penuh dari
manajemen bakat lalu produksi
sampai dengan penayangan.
• 3 divisi in-house produksi:
Strategi pemrograman yang
memungkinkan RCTI meraih
54% EBITDA marjin menjadi
pemimpin industri.
Strategi pemrograman end-to-end yang terintregrasi mendorong marjin yang tinggi
16
17
Sumber: AGB Nielsen Report
Top 20 Saluran TV Berbayar yang Paling Banyak Di Tonton 2015
NO. CHANNEL
11 FOX MOVIES PREMIUM
12 MNC COMEDY
13 MNC KIDS
14 LIFE
15 AXN
16 MNC MOVIE
17 MNC ENTERTAINMENT
18 MNC SHOP
19 SOCCER CHANNEL
20 MNC NEWS
NO. CHANNEL
1 CARTOON NETWORK
2 S-ONE
3 DISNEY CHANNEL
4 MNC SPORTS
5 DISNEY JUNIOR
6 DISNEY XD
7 MNC MUSLIM
8 CBEEBIES
9 MNC DRAMA
10 MNC INFOTAINMENT
Bagian dengan highlight kuning merupakan channels exclusive yang dimiliki oleh MNC Sky Vision
18
• iNews TV diluncurkan pada 6 April 2015.
• Fokus pada berita, hiburan dan olah raga selama 24 jam
Medan
Batam
Padang
Lampung
Palembang
Surabaya
Bali
Pontianak
Makassar
Bandung
Banyumas Magelang
Semarang
Tasikmalaya
Banjarmasin
Samarinda
Pleihari Kendari
Gorontalo
Kupang
Mataram
Cirebon
Palu
Ternate
Ambon
Manokwari
Banda Aceh
Bengkulu Palangkaraya
Manado
Sabang
Lhokseumawe
Pematang Siantar
Bukit Tinggi
Pangkal Pinang Mamuju
Tarakan
Merauke
Total : 50 stations
Jakarta
Pekan Baru Payakumbuh
Lubuk Linggau
Biak
Nebire
iNews TV, TV Nasional Berjaringan Terbesar
20
Sumber: Keuangan Perseroan
Menurunnya Net Income terutama disebabkan oleh meningkatnya
Loss on Foreign exchange dan Finance cost
FY14 FY15
Revenues 6,666 6,445 -3%
Advertisement & content 6,580 6,315 -4%
Others 86 130
Direct Cost* 2,813 2,860 2%
Gross profit 3,853 3,585 -7%
Gross profit margin 58% 56%
EBITDA 2,779 2,403 -14%
EBITDA Margin 42% 37%
Income from Operations 2,602 2,194 -16%
Finance Cost -58 -196
Gain (Loss) on Foreign Exchange - Net -77 -315
Net Income 1,761 1,186 -33%
Net income margin 26% 18%
Income Statements Actual Variance
In IDR Bio FY14 vs FY15
*Direct cost includes depreciation expense amounting to IDR90 bio (FY14); IDR130 bio (FY15)
21
Total Aset meningkat sebesar IDR864 miliar disebabkan oleh
pembangunan Gedung 3TV dan News Center
Dec-14 Dec-15 Var Amount %
a b (b-a)
Current Assets
Cash and other financial assets 3,019 1,525 -1,494 (49.48)
Trade Accounts Receivable 2,994 3,020 26 0.87
Inventories 1,635 1,593 -42 (2.54)
Other current assets 1,022 1,588 566 55.40
Total Current Assets 8,670 7,727 -943 (10.88)
Non-current Assets
Investment advances 278 251 -27 (9.81)
Fixed assets-net 2,659 4,145 1,486 55.89
Other financial assets - non current 1,073 1,058 -15 (1.38)
Other non-current assets 930 1,293 364 39.10
Total Non-current assets 4,940 6,748 1,808 36.60
TOTAL ASSETS 13,610 14,475 864 6.35
Balance Sheets
In IDR Bio
Sumber: Keuangan Perseroan
22
Peningkatan pada Utang Jangka Panjang sebesar IDR537 miliar
terutama disebabkan oleh kurs tukar Rupiah terhadap US Dollar
Dec-14 Dec-15 Var Amount %
a b (b-a)
Current Liabilities
Short term loans 26 66 40 154.39
Trade accounts payable 403 511 108 26.72
Current maturities of long-term
liabilities30 51
22 72.54
Other current liabilities 434 412 -22 (4.96)
Total Current Liabilities 892 1,040 148 16.53
Non-current Liabilities
Long-term liabilities - Net of current
maturities 3,144 3,681 537 17.09
Other non-current Liabilities 174 187 14 7.81
Total Non-current Liabilities 3,318 3,868 551 16.60
TOTAL LIABILITIES 4,210 4,908 698 16.59
TOTAL EQUITY 9,400 9,566 166 1.77
TOTAL LIABILITIES & EQUITY 13,610 14,475 864 6.35
Balance Sheets
In IDR Bio
(USD/IDR 31-Dec-14: 12,440; 31-Dec-15: 13,795) Sumber: Keuangan Perseroan