1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 1
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 2
Lecture 6
Term Insurance
ภาพรวมของผลตภณฑ
ประเภทของการประกนชวตสามารถแบงไดเปน 2
กลมใหญๆ นนคอ
การประกนชวตแบบชวระยะเวลา (term insurance)
เปนการประกนชวตทแทจรง (pure life insurance) นน
คอ ผลประโยชนจะถกจายใหเมอผเอาประกนเสยชวต
เทานน
การประกนชวตแบบมลคาเงนสด (cash-value life
insurance) มลกษณะของการประกนชวตทแทจรงผสม
กบการออมทรพย (saving accumulation) ซงสะสม
มลคาเงนสดเอาไว
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 3
ภาพรวมของผลตภณฑ
กรมธรรมแบบก าหนดระยะเวลา
เปนการประกนชวตอยางแทจรง
กรมธรรมแบบมลคาเงนสด
เปนการประกนชวตทแทจรง + การสะสมทรพย
สามารถรบเงนทสะสมมาโดยการเวนคนกรมธรรม และ
ไดผลประโยชนดานภาษในการสะสมทรพย
ตวอยาง
แบบตลอดชพ (whole life)
universal life
แบบผนแปร(variable life)
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 4
การประกนแบบชวระยะเวลา
การประกนแบบชว
ระยะเวลา คอ การประกน
ชวตทใหความคมครอง
ในชวระยะเวลาจ ากด
โดยบรษทสญญาจะจาย
จ านวนเงนเอาประกนให
ถาผเอาประกนถงแก
มรณะภายในระยะเวลา
ของสญญา
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 5
การประกนแบบชวระยะเวลา
ลกษณะเฉพาะ
คมครองเฉพาะกาล (temporary)
สทธในการตออายสญญาไดโดยไมตองตรวจสขภาพอก
(renewable)
สทธในการแปลงสญญา (convertible)
เปนการคมครองแบบแทจรง (pure insurance
protection)
มลกษณะคลายกบการประกนวนาศภยมากกวาการ
ประกนชวตรปแบบอน
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 6
คมครองเฉพาะกาล
ระยะเวลาแหงการประกนคอนขางสน
1, 5, 10, หรอ 20 ป ซงบรษทมกจะใหตออายโดยไมตอง
แสดงคณสมบตทจะเอาประกนได (evidence of
insurability)
เอาประกนไดจนกระทงผเอาประกนอาย 65 (ใน
เมองไทย 55-60 ป) ซงบรษทมกจะไมใหตออายอก
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 7
คมครองเฉพาะกาล
ผเอาประกนตองตออายสญญาเมอชวงเวลาการ
คมครองสนสดลง มฉะนนการคมครองจะสนสด
เบยประกนจะเพมขนทกๆครงทตออาย ตามอตราคา
ตนทนประกน (cost of insurance) ทเพมขนเมอผเอา
ประกนมอายมากขน เพราะอตราการตายของผสงอายสง
กวาผมอายนอยกวา จนกระทงถงระยะหนง เบยประกน
จะสงกวาความสามารถทผเอาประกนพงจายได
กรมธรรมทมสญญาประกนเกนกวา 1 ป มกจะก าหนดให
ผเอาประกนจายเบยประกนในอตราคงทในระยะสญญา
แบบ straight term มกไมสามารถตออายได
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 8
สทธในการตอสญญา
ความสามารถในการเอาประกน (insurability) ของผ
เอาประกนอาจลดลงเมอเวลาผานไปผรบประกนภย
สวนมากจงใหสทธในการตออายสญญากรมธรรม
แบบก าหนดระยะเวลาโดยไมตองแสดงคณสมบตทจะ
เอาประกนได
การตออายสญญาสวนมากจะมอายเทากบสญญา
ฉบบเดม เชน สญญาประกนชวคราวอาย 1 ป ผเอา
ประกนขอตอสญญาออกไปไดครงละ 1 ป
บางบรษทออกกรมธรรมฉบบใหมใหเมอมการตออาย
สญญา แตบางบรษทจะท าเปนขอก าหนดตอทาย
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 9
สทธในการตอสญญา
จ านวนเบยประกนทตองจายในแตละครงทตออาย
จะเพมขน ผเอาประกนทมสขภาพดจงมแนวโนมท
จะไมตออาย สวนผเอาประกนทมสขภาพไมดกจะ
ขอตออายสญญาไปเรอยๆ
เกดปญหาการคดเลอกทขดประโยชน
บรษทมกจะไมรบประกนชวตของบคคลทอยในวยชรา
เนองจากความมรณะอาจเกดไดงายและเปนระยะเวลาท
ตนทนประกนสงอกดวย จงอาจกลาวอกนยนงวาการ
ประกนชวตชวระยะเวลาเปนการประกนความไมแนนอน
อยางแทจรง
บางบรษทจงจ ากดการตออายไวแค 55 – 65 ปเทานน
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 10
สทธในการแปลงสญญา
สวนมากแลวผเอาประกนชวตแบบชวระยะเวลาม
สทธขอแปลงสญญาเปนแบบถาวรแบบใดแบบหนง
โดยทผเอาประกนไมตองแสดงคณสมบตวาเอา
ประกนได
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 11
สทธในการแปลงสญญา
วธแปลงสญญาบงคบปจจบน (attained age
method)
สญญาใหมมผลบงคบในวนทแปลงสญญา โดยทอตรา
เบยประกนจะค านวณจากอายผเอาประกนขณะนน
กรมธรรมมเงอนไขตามทก าหนดกนใหม
เงนส ารอง (ถาม) ในกรมธรรมเดม สามารถน ามาใชเปน
เบยประกนทพงจายตามสญญาใหม แตสวนมากมจ านวน
ไมมากเพราะการประกนแบบชวระยะเวลาไมมการเกบ
เงนส ารอง หรอถาม กเพยงเลกนอย (ส าหรบกรมธรรม
อายยาวๆ) แตเงนส ารองจะหมดไปเมอสญญาสนผล
บงคบ
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 12
สทธในการแปลงสญญา
สญญาใหมมผลบงคบ ณ วนทสญญาแบบก าหนด
ระยะเวลาเดมเรมมผลบงคบ (retroactive
conversion method)
บรษทถอวาผเอาประกนซอกรมธรรมแบบถาวร นบตงแต
วนทกรมธรรมฉบบเดมมผลบงคบ
เบยประกนคงทและต ากวาอตราในวนขอแปลง เนองจาก
เบยประกนจะค านวณจากอายของผเอาประกนในวนท
เขาท าสญญาเดม
สวนมากผรบประกนทใหสทธในการแปลงสญญาวธน จะ
ระบใหการแปลงสญญาเกดขนระหวางเวลาทก าหนดไว
นบตงแตกรมธรรมเดมออกมา เชน 5 ป
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 13
สทธในการแปลงสญญา
สญญาใหมมผลบงคบ ณ วนทสญญาแบบก าหนด
ระยะเวลาเดมเรมมผลบงคบ (retroactive
conversion method)
ผเอาประกนตองช าระเงนแกบรษทในความแตกตางใน
เงนส ารองประกนชวตและเบยประกนระหวางสญญาทง
สอง รวมทงดอกเบยของจ านวนเงนทแตกตางดวย
(บรษทไมเสยเปรยบ ผเอาประกนไมไดเปรยบ)
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 14
สทธในการแปลงสญญา
ผเอาประกนทมสขภาพไมดจะไมควรเลอกแปลง
สญญาแบบยอนหลง
เสยเงนกอนใหญเพอความคมครองเทาเดม
ควรแปลงสญญาเปนแบบผลบงคบปจจบน และน าเงน
สวนเกนจากเบยประกนไปซอประกนชวตแบบอนเพมเตม
ผเอาประกนทมสขภาพดเลอกแปลงสญญาแบบ
ยอนหลง
สรางเงนส ารองไดมากขน ท าใหดอกผลจากการลงทน
มากขนเปนผลใหชวยลดคาตนทนแหงการประกนภยท
ตองจายในภายหลง ถามอายยนยาว
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 15
สทธในการแปลงสญญา
ผเอาประกนตองใชสทธในการแปลงสญญาภายใน
เวลาทก าหนดเพอลดปญหาการคดเลอกทขด
ประโยชน
ถาไมมการก าหนดระยะเวลาในการแปลงสญญา ผเอา
ประกนทกลายเปนผมสขภาพไมสมบรณกอนสญญาสน
ผลบงคบเลกนอยยอมขอแปลงสญญาบงคบปจจบนโดย
ยอมเสยเบยประกนเพมขน แตผเอาประกนทสขภาพด
ยอมขอแปลงสญญาแบบมผลยอนหลง
บางบรษทยอมใหมการแปลงสญญาเมอใดกได ตราบ
เทาทสญญาเดมยงมผลบงคบ แตผเอาประกนตองแสดง
คณสมบตทเอาประกนได
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 16
สทธในการแปลงสญญา
สทธในการแปลงสญญาใหโอกาสแกผมรายได
นอยไดซอความคมครองกอนทจะเปลยนเปนแบบ
ตลอดชพในภายหลง
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 17
เปนกรมธรรมแบบคมครองชวตแทจรง
ถาผเอาประกนเสยชวตในระหวางสญญา ผรบ
ประโยชนจะไดจ านวนเงนทเอาประกน ถาอยครบ
ตามก าหนด กรมธรรมกจะหมดอายไป (บรษทจะรบ
เบยประกนไปในกรณน)
ไมมประโยชนในแงของการสะสมทรพย ไดแค
ความคมครองเทานน
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 18
เปนกรมธรรมแบบคมครองชวตแทจรง
ไมมสทธเลอกใชประโยชนจากเงนทไมถกรบ
ขอกเงนเปนกอน
ขอกช าระเบยประกน
ขอเวนคนกรมธรรม
แปรสภาพเปนกรมธรรมช าระเงนส าเรจ (paid-up
policy) หรอกรมธรรมทผเอาประกนขอลดทนประกนเพอมตองช าระเบยประกนอกตอไป แตยงคงไดรบการคมครองอย
ตามจ านวนทนประกนทลดลงนตามอายสญญา และมสทธจะ
ไดรบเงนเมอสญญาครบก าหนดหรอผเอาประกนเสยชวต
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 19
ลกษณะทคลายกบการประกนวนาศ
ภย ถาไมมความเสยหายเกดขนผเอาประกนตองเสย
เบยประกนทงหมด
เปนการประกนในชวงระยะเวลาสนๆ เหมอนกน
ไมมเงนปนผล
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 20
ลกษณะทแตกตางจากการประกน
วนาศภย การขยายระยะเวลาคมครองตองจายเบยประกน
เพม สวนการประกนวนาศภยมระยะเวลาการ
คมครองสงสดเทากบ 1 ป และเบยประกนเกบใน
อตราเดม
การตอสญญาไมตองแสดงคณสมบตทจะเอาประกน
ได (เชน ตรวจสขภาพ) สวนการประกนวนาศภย
ถาขอตอสญญาจะตองมการส ารวจทรพยสนใหม
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 21
ประเภทตางๆของการประกนแบบ
ก าหนดระยะเวลา Straight term
ผเอาประกนระบระยะเวลาสนสดของกรมธรรมแนนอน
และจายเบยประกนคงท
Renewable term
ผเอาประกนไมตองแสดงหลกฐานใดๆ แกบรษทถา
ตองการตอสญญา แตเบยประกนจะเพมขน
Convertible term
ผเอาประกนมสทธแปลงเปนกรมธรรมประกนชวตแบบ
มลคาเงนสด โดยไมตองแสดงหลกฐานใดๆ เกยวกบ
คณสมบตทจะเอาประกนได
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 22
ประเภทตางๆ ของการประกนแบบชว
ระยะเวลา
Term to age …
บรษทก าหนดอายของสญญา ดงนนสญญาจะสนสดเมอ
ผเอาประกนมอายถงก าหนด
สามารถแปลงสญญาเปนกรมธรรมแบบตลอดชพได แต
ตองท ากอนถงอายทก าหนดไว
Level term
ทนประกนไมเปลยนแปลง
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 23
ประเภทตางๆ ของการประกนแบบชว
ระยะเวลา Decreasing term
ทนประกนลดลงตลอดระยะเวลาคมครอง แตเบยประกนท
จายจะคงทตลอดระยะเวลาคมครอง
บางกรมธรรมจะออกแบบใหผเอาประกนจายเบยประกน
ใหหมดกอนอายสญญา เพอหลกเลยงไมใหผเอาประกน
จายเบยประกนในจ านวนพอๆ กบจ านวนของทนประกน
ในปทายๆ
Increasing term
ทนประกนเพมขนตลอดระยะเวลาคมครอง
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 24
ประเภทตางๆของการประกนแบบชว
ระยะเวลา Re-entry term
ในระหวางอายสญญา ผเอาประกนแสดงหลกฐานเปน
ระยะๆ ใหผรบประกนเหนวาสขภาพด เพอขอลดเบย
ประกนในการตออายสญญา ขอเสยกคอผเอาประกนอาจ
ตองจายเบยประกนทสงขนมากถาไมสามารถแสดง
หลกฐานได
Return-of-premiums term
เบยประกนถกคนใหถาผถอกรมธรรมอยรอดจนถงอาย
สญญา
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 25
ประโยชนของการประกนแบบชว
ระยะเวลา ใหความคมครองสง จายเบยประกนนอย เหมาะ
ส าหรบผทมรายไดจ ากด แตตองการความคมครอง
เปน
เหมาะส าหรบผทตองการความคมครองชวคราว
เชน ซอกรมธรรมแบบ decreasing term เพอเปน
หลกค าประกนในการจายหนจากการจ านอง ถา
หวหนาครอบครวตายกอนก าหนด
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 26
ประโยชนของการประกนแบบชว
ระยะเวลา เปนการการนตความสามารถในการเอาประกนใน
อนาคต
ซอ term insurance ไปพลางๆกอนถาตองการความ
คมครองในวนนแตรายไดไมเพยงพอ แลวแปลงเปน
กรมธรรมแบบถาวรในอนาคต
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 27
ขอจ ากดของการประกนแบบชว
ระยะเวลา เบยประกนเพมขนตามอายทเพมขน จนกระทงถง
ชวระยะเวลาหนง เบยประกนจะสงเกนกวาทบคคล
ทวไปจะจายได ดงนนกรมธรรมแบบชวระยะเวลา
จงไมเหมาะส าหรบผตองการความคมครองแบบ
ตลอดชพ
ไมมลกษณะของการสะสมทรพยเหมอนกบ
กรมธรรมแบบมลคาเงนสด จงไมเหมาะส าหรบผเอา
ประกนทตองการออมเงนไวเพอความตองการ
เฉพาะ เชน การศกษาของบตร การเกษยณอาย
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 28
ขอจ ากดของการประกนแบบชว
ระยะเวลา
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 29
ขอจ ากดของการประกนแบบชว
ระยะเวลา ขอเสยของกรมธรรมแบบ decreasing term
ถาผเอาประกนหมดความสามารถทจะเอาประกน ผเอา
ประกนตองแปลงทนประกนทเหลออยเปนแบบตลอดชพ
ถาไมแปลงสญญา ทนประกนกจะลดลงเรอยๆ ถงแมวาผ
เอาประกนจะไมมความสามารถในการเอาประกนแลวก
ตาม
ไมเหมาะสมส าหรบความตองการทเปลยนไปอยาง
กะทนหน เชน การมบตร หรอการปองกนภาวะเงนเฟอ
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 30
การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบชวระยะเวลา สมมตฐาน
ไมมสวนบวกเพมคาใชจายและก าไร พจารณาแคเบย
ประกนสทธ (net premium) เทานน
เบยประกนจายตอนตนป
การชดใชคาสนไหมท าตอนสนป
ตองใชตารางมรณวสย
ความนาจะเปนทชายคนหนงจะตายทอาย 40 = 0.00302 =
ความนาจะเปนทชายอาย 40 จะตายกอนอาย 41
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 31
การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบชวระยะเวลา 1 ป หาเบยประกนสทธของกรมธรรมแบบก าหนด
ระยะเวลา 1 ป ทมทนประกน $100,000 ของชาย
อาย 40 ป
อตราดอกเบย = 10%
กระแสเงนสดของผรบประกนBeg. of Year End of Year
-$100,000 with prob 0.00302
Premium
$0 with prob. 0.99698
Premium = PV(expected claim cost) = $302 / 1.1 = $275
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 32
การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบชวระยะเวลา 1 ป หาเบยประกนสทธของกรมธรรมแบบก าหนด
ระยะเวลา 1 ป ทมทนประกน $100,000 ของชาย
อาย 41 ป
อตราดอกเบย = 10%
กระแสเงนสดของผรบประกนBeg. of Year End of Year
-$100,000 with prob 0.00329
Premium
$0 with prob. 0.99671
Premium = PV(expected claim cost) = $329 / 1.1 = $299
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 33
การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบชวระยะเวลา 1 ป เบยประกนเพมขนเนองจากความนาจะเปนทจะ
เสยชวตเพมขน
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 34
$0
$200
$400
$600
$800
$1,000
35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95
Age
Ex
pe
cte
d C
laim
Co
sts
การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบ
ชวระยะเวลา 2 ป หาเบยประกนสทธของกรมธรรมแบบก าหนด
ระยะเวลา 2 ป ทมทนประกน $100,000 ของชาย
อาย 40 ป
ตนทนคาสนไหมของผรบประกน:Beg. of Year 1 End of Year 1 End of Year 2
-$100,000 -$100,000
with prob 0.00302 with prob x
$0 $0
with prob. 0.99698 with prob 1-x
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 35
การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบ
ชวระยะเวลา 2 ป x = ความนาจะเปนทชายอาย 40 ปจะตายในปท
42 ของชวต = 1|q40
Mortality table:
Number Number
Age of People of Deaths
40 937723 2832
41 934891 3076
Probability of 40 year-old dying in 41st year = = 0.00302
Probability of 40 year-old dying in 42nd year = = 0.00328
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 36
937723
2832
937723
3076
การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบ
ชวระยะเวลา 2 ป เบยประกนสทธช าระครงเดยว (net single
premium)
กระแสเงนสดคาดหมายของผรบประกน:Beg. of Year End of Year 1 End of Year 2
Premium -$302 -$328
Premium = PV (expected claim costs)
= $302 / 1.1 + $328 / 1.12
= $275 + $271 = $546
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 37
การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบ
ชวระยะเวลา 2 ป เบยประกนสทธช าระคงท (level premium)
เบยประกนถกจายในอตราทเทากนทกๆ ตนป ถาผเอา
ประกนมชวตรอด
หาเบยประกนทท าใหมลคาปจจบนของเบยประกน
คาดหมายเทากบมลคาปจจบนของคาสนไหมคาดหมาย
PV(expected premiums) = PV(expected
claims)
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 38
การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบ
ชวระยะเวลา 2 ป กระแสเงนสดคาดหมายของผรบประกน:
Beg. of Year End of Year 1 End of Year 2
Premium Premium x 0.99698
-$302 -$328
Premium (1 + 0.99698/1.1) = $546
Premium = $286.41
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 39
การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบ
ชวระยะเวลา 2 ป ท าไม $286.41 > ครงหนงของเบยประกนช าระ
ครงเดยว ($546)
โอกาสทเบยประกนปทสองจะไมถกจาย
เบยประกนทจายในปทสองตองถกคดลดเนองจากมลคา
ของเงนตามเวลา
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 40
การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบ
ชวระยะเวลา 2 ป เปรยบเทยบตนทนคาดหมายจากรปแบบการให
ความคมครองทง 3
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 41
Beginning
of 1st year
Beginning
of 2nd year
Present
value
Successive one year term policies $275 $299 x 0.99698 =$298 $546
Level premium two-year term policy $286 $286 x 0.99698 = $285 $546
Single premium two-year term policy $546 $0 $546
นยยะส าคญของเบยประกนทง 3
เบยประกนประจ าปของกรมธรรมแบบก าหนด
ระยะเวลา 1 ปจะสะทอนใหเหนถงคาใชจายในการ
รบประกนของปนน
คาใชจายประจ าป = $275 และ $298
ส าหรบเบยประกนแบบคงทของกรมธรรมแบบ
ก าหนดระยะเวลา 2 ป
เบยประกนในปท 1 > $275
เบยประกนในปท 2 < $298
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 42
นยยะส าคญของเบยประกนทง 3
ในตวอยางนความแตกตางอาจมขนาดนอย แตใน
กรมธรรมแบบชวชวต ความแตกตางจะมขนาด
ใหญ ซงเปนการสะทอนถงการสะสมมลคาเงนสด
ของการใหความคมครองแบบจายเบยประกนคงท
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 43
การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบชวระยะเวลา 5 ป ตารางอตรามรณะของเพศชาย
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 44
การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบ
ชวระยะเวลา 5 ป จากตารางมรณะดงกลาว จงหาเบยประกนสทธของ
กรมธรรมแบบก าหนดระยะเวลา 5 ป ทมทนประกน
$1,000 ของชายอาย 32 ป ก าหนดใหอตรา
ดอกเบย = 5.5%
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 45
การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบ
ชวระยะเวลา 5 ป
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 46
การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบ
ชวระยะเวลา 5 ป เบยประกนสทธช าระคงท (level premium)
PV(expected premiums) = PV(expected claim
cost)
P + P×9767537/9778587×1.055-1 +
P×9756305/9778587×1.055-2 +
P×9744792/9778587×1.055-3 +
P×9733001/9778587×1.055-4 = 5.04
P = 1.121
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 47
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 48
4/6/2011 Natt Koowattanatianchai 48
1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 49
Email:
Homepage:
http://fin.bus.ku.ac.th/nattawoot.htm
Phone:
02-9428777 Ext. 1221
Mobile:
087- 5393525
Office:
ชน 9 ตกใหมคณะบรหารธรกจ