ANÁLISIS TÉCNICO
BOLSA DE VALORES COLOMBIA
JULIO 26 DE 2010
Andrés Rodriguez [email protected]@arodriguez03
SÍMBOLOS / INTERPRETACIÓN
Resistencia BoxRompimiento = Bullish
Soporte BoxRompimiento = Bearish
Zona de Balance
Valor Resistencia Box
Valor Soporte Box
Soporte/Resistencia
xxx
xxx
xxx
POSICIÓN
FUNDAMENTAL
Venta
Observación / Mantener
Compra
Negativo Positivo
Depende de las hipótesis planteadas
Sin Información /Sin cambios
(verde) Stop-Gain / Objetivo
(Rojo) Stop-Loss
(Azul) Entrada
Riesgo de la posiciónRojo = AltoAzul = ModeradoVerde = Bajo
RESUMEN DE POSICIONES
Se registra el ultimo cierre en ventapero aun se mantiene la posición
Posible compra en largo
Min Promedio Max Ganadoras Perdedoras
Acumulado Semanal 6.42% 11.10% 14.49% 0.92% -0.90% Min 8 0
Semana Actual 0.00% 0.00% 0.00% 2.59% -3.05% Promedio 0 0
Acumulado Mes 6.42% 11.10% 14.49% 7.84% -6.67% Max 8 0
Nemotécnico Posicion StopLoss Objetivo Fecha Valor Fecha Valor
BCOLOMBIA Fuera 25,200.00 28,000.00 3.70% -6.67% 1:1 27,000.00
BIOMAX Fuera 1,100.00 1,145.00 1.78% -2.22% 1:1 1,125.00
BMC Fuera 2,170.00 2,370.00 2.16% -6.47% 0:1 2,320.00
BVC Fuera 35.40 36.80 1.66% -2.21% 1:1 36.20
CEMARGOS Fuera 11,580.00 12,000.00 1.87% -1.70% 1:1 11,780.00
CHOCOLATES Fuera 22,100.00 23,200.00 0.96% -3.83% 0:1 22,980.00
COLINVERS Fuera 6,280.00 6,750.00 2.90% -4.27% 1:1 6,560.00
ECOPETROL Fuera 2,950.00 3,200.00 3.73% -4.38% 1:1 3,085.00
ENKA Fuera 8.90 9.50 1.06% -5.32% 0:1 9.40
ETB Fuera 1,010.00 1,070.00 3.38% -2.42% 1:1 1,035.00
EXITO Fuera 18,350.00 19,200.00 1.37% -3.12% 0:1 18,940.00
GRUPOAVAL Fuera 975.00 1,010.00 1.10% -2.40% 0:1 999.00
GRUPOSURA Fuera 32,900.00 34,000.00 2.41% -0.90% 3:1 33,200.00
INVERARGOS Fuera 19,800.00 20,300.00 1.60% -0.90% 2:1 19,980.00
ISA Fuera 12,700.00 13,180.00 0.92% -2.76% 0:1 13,060.00
ISAGEN Fuera 2,225.00 2,300.00 1.55% -1.77% 1:1 2,265.00
PFBCOLOM Fuera 26,700.00 28,000.00 2.19% -2.55% 1:1 27,400.00
PREC Fuera 42,350.00 45,000.00 3.02% -3.04% 1:1 43,680.00
SIE Fuera 13,900.00 15,000.00 6.69% -1.14% 6:1 14,060.00
TABLEMAC Fuera 9.90 11.00 7.84% -2.94% 3:1 10.20
Beneficio / Riesgo Mercado
Opciones de Compra Portafolio
Costo
Oport.B/R Ultimo Cierre
COMPRA VENTAB/R P&G %Riesgo
Posible avance en bloque – Rompimiento de importante resistencia en marco semanal y diario – Posible onda 3 - Resistencias (108.25 / 110.19 / PM200 / 113.34) - Soportes (108.27 / 105.65 / 104.09)
SPY POSICIÓN FUNDAMENTAL
Rompimiento de soporte con fluidez para continuar corrigiendo – Negada formación en “W” – Desarrollo de máximo mayor - VIX es el contrario del mercado por lo tanto una corrección es Bullish en el mercado.
VXX Desde 2/1/2010POSICIÓN FUNDAMENTAL
Tendencia extendida con RSI indicando un mercado sobrevalorado – Posible toma de utilidades.
COLCAP Desde 1/1/2009POSICIÓN FUNDAMENTAL
1,488
1,397
6.5%
1,576
1,560
1%
1,533
1,514
1.2%
1,480
1,450
2%
Fuerte vela Bullish con alto volumen de marco mensual – En marco día tendencia extendida – Vela de cierre Marubozu que indica continuidad de tendencia con una fiabilidad baja – Esperar confirmación
12 - BCOLOMBIA POSICIÓN FUNDAMENTAL
27,600
25,200
N/A
MES
25,500
25,000
23,480
21,500
24,000
23,300
3%
2%
9.2%
28.6%
18,000
14,000
Volumen errático – Formación en “P” en marco semanal – Operando dentro de Box en marco día – Continua consolidando
13 - BIOMAX POSICIÓN FUNDAMENTAL
1,145
1,100
N/A
1,145
1,060
4.7%
1,105
1,115
1,060
885
1,110
1,1651,170
920
3.6%
4.5%
4.0%
10.4%
Volumen errático
14 - BMC POSICIÓN FUNDAMENTAL
2,370
2,170
N/A
2,370
2,175
9%
2,350
2,130
2,525
22,460
2,340
2,745
4.7%
8.7%
9.9%
Pequeña toma de utilidad en resistencia de Box – continua desarrollando mínimo mayor en marco semanal – Poco extendida en comparación de la mayoría de acciones
16 -BVC POSICIÓN FUNDAMENTAL
36.8
35.4
36.3
36.5
35.3
1.7%
36.8
37.9
35.1
37
25.8
37.6
38.5
36.9
38.5
28.4
36.01.4%
2.2%
1.6%
10.1%
5.1%
4.1%
Continua desarrollando mínimo mayor en marco semanal – Pequeña toma de utilidad – Fuerte resistencia en 12K
18 - CEMARGOS POSICIÓN FUNDAMENTAL
12,000
11,580
N/A
11,880
11,000
2.4%
12,000
11,300
12,480
12,000
11,600
12,480
5.5%
4.0%
1.9%
11,660
11,240
11,600
3.7%
Posible doble pico en marco semanal – importante nivel en 23.5K – en marco día acción extendida – Posible toma de utilidad
19 - CHOCOLATES POSICIÓN FUNDAMENTAL
23,200
22,100
N/A
21,080
20,620
2.2%
21,800
20,100
21,400
22,400
21,200
22,200
2.8%
5.5%
3.7%
23,500
3 días con VRA que indican fuerte volatilidad
20 - COLINVERS POSICIÓN FUNDAMENTAL
6,750
6,280
N/A
6,100
5,920
3%
6,100
6,3405,700
4,900
6,300
6,680
6,300
5,500 3.3%
5.4%
10.5%
12.2%
Extendida en marco día – MACD empieza a mostrar toma de utilidad – Esperar nuevo mínimo mayor para tomar posisicon
23 - ECOPETROL POSICIÓN FUNDAMENTAL
3,200
2,950
N/A
MES
2,785
3,000
3.1%
2,700
2,360
3,150
2,840
5.0%
20.3%
2,980
Volumen errático – operando dentro de Box – en marco semanal desarrollando un triangulo descendiente con posible rompimiento Bullish – Esperar volumen más constante
25 - ENKA POSICIÓN FUNDAMENTAL
9.50
8.90
9.52
9.8
9.1
4.1%
9.0
9.5
9.0
7.6
9.47
10.3
3.2%
13.3%
13.2%
8.6
Nuevo aplazamiento DD hasta 30/Ago – Trade de riesgo Operar VRA – Bajo Volumen – Esperar más interés comprador – posible triangulo simétrico en marco semanal.
26 - ETB POSICIÓN FUNDAMENTAL
1,070
1,010
N/A
1,170
1,000
3.3%
1,020
1,095
1,060
3.9%
17%
1,120
1,160
Extendida en marco día pero volumen aumenta con incremento de precio lo cual puede indicar fortaleza en tendencia Bullish.
27 - EXITO POSICIÓN FUNDAMENTAL
19,200
18,350
N/A
18,000
17,600
2.3%
18,40019,000
16,800
19,10020,000
18,000
3.8%
7.1%
5.3%
Extendida en marco mensual y día – en zona de balance – esperar desbalance
31 - GRUPOAVAL POSICIÓN FUNDAMENTAL
1,010
975
N/A
MES
920
896
1.9%915
980
500
735
860
940
1,005
700
800
965
1.9%
1.9%12.2%
8.8%
40%
960
Extendida – Posible toma de utilidad
32 - GRUPOSURA POSICIÓN FUNDAMENTAL
34,000
32,900
N/A
MES
31,800
29,500
2.3%
31,100
33,000
15,100
30,000
34,000
20,500
1.7%
3.0%
35.8%
Continua en tendencia Bullish – Precaución con posible toma de utilidad en 20,300
34 - INVERARGOS POSICIÓN FUNDAMENTAL
20,300
19,800
N/A
20,300
19,120
1.9%
19,760
18,800
18,660
20,200
19,480
19,2002.1%
2.2%
8.8%
21,500
MACD en marco semanal puede cruzar para indicar compra con una formación en “P” – continua sobre BOX en marco día
35 - ISA POSICIÓN FUNDAMENTAL
13,180
12,700
N/A
12,900
12,500
3.2%
12,940
13,140
12,600
12,400
2.7%
6%
13,18013,300
En zona de balance – posible mínimo mayor en marco semanal
36 - ISAGEN POSICIÓN FUNDAMENTAL
2,300
2,225
N/A
2,320
2,230
1.9%
2,230
2,300
3.1%
2,320
2,405
2,360
Extendida – Posible toma de utilidad
42 - PFBCOLOM POSICIÓN FUNDAMENTAL
28,000
26,700
N/A
MES
24,300
23,7402.4%
25,900
26,800
20,400
26,300
27,640
24,420
1.5%
3.1%
19.7%
Volumen desciende en marco día con el incremento de precios lo cual puede indicar perdida de fuerza Bullish – continua lateral – importante resistencia cerca de 24.8
PRE.TO POSICIÓN FUNDAMENTAL
24.80
23.80
N/A
Fuerte resistencia en 44,380 – Posible formación en W en marco día – acción rezagada – lateral en Toronto – Precaución con posible toma de utilidades y/o con rompimiento de resistencias para compra.
46 - PREC POSICIÓN FUNDAMENTAL
45,000
42,350
N/A
45,700
42,400
3.0%
41,000
42,400
44,38044,380
41,800
4.7%
2.0%
4.6%
Copec pagó indirectamente usd 3.82 por acción de proenergia – Alto volumen inusual para la acción, por lo cual es mejor esperar si el fuerte volumen es constante y se configura una tendencia Bullish segura – acción rezagada – Posible mínimo mayor en marco semanal – Esperar confirmación.
50 - SIE POSICIÓN FUNDAMENTAL
15,000
13,900
14,450
15,360
13,600
5.9%14,30014,000
13,000
16,700
11,860
14,400
14,800
13,700
19,000
15,360
19,000
7.4%
5.7%
5.4%
13.8%
29.5%
16,000
16,000