Wednesday, August 01, 2018financial.sinarmassekuritas.co.id/info/research/Tahun...2018/08/01 · 0,25%. Tekanan inflasi datang dari kenaikan harga beberapa komoditas pangan non-beras,

1

ID X Stat ist ics C lo sing

JCI 5,936.44

Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 8.240

Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 8,676

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 270

Foreign Net Buy (Sell) (3.52)

Total M arket Capitalization (IDR tn) 6,713.42

LQ45 933.89 (2.06) (13.48)

EIDO 23.77 (1.86) (16.39)

IDX 21.47 (1.83) (13.57)

DOW JONES 25,415.19 0.43 2.82

S&P 500 2,816.29 0.49 5.34

NASDAQ 7,671.79 0.55 11.13

FTSE 7,748.76 0.62 0.79

NIKKEI 22,553.72 0.04 (0.93)

HANG SENG 28,583.01 (0.52) (4.47)

STRAITS TIM ES 3,319.85 0.38 (2.44)

KLSE 1,784.25 0.79 (0.70)

USD/IDR 14,439.00 0.17 6.16

EUR/IDR 16,849.78 (0.17) 3.92

JPY/IDR 128.94 (0.73) 6.79

SGD/IDR 10,586.31 (0.02) 4.33

AUD/IDR 10,698.46 0.18 1.20

GBP/IDR 18,909.29 (0.09) 3.36

Crude Oil (USD/barrel) 68.33 8:04:15 AM 13.11

Coal (USD/mn tons) 117.55 7/31/2018 16.62

Natural Gas (USD/mmBtu) 2.78 8:03:59 AM (5.89)

Gold (USD/ounce) 1,222.39 8:14:15 AM (6.17)

Nickel (USD/mn tons) 14,060.00 8:14:15 AM 10.15

Tins (USD/mn tons) 20,025.00 8:14:15 AM 0.00

CPO (M YR/mn tons) 2,132.00 7/31/2018 (12.77)

Rubber (JPY/kg) 165.50 4:46:19 PM (19.43)

Wheat (USD/bushel) 555.75 8:03:39 AM 30.15

Corn (USD/bushel) 372.00 8:04:10 AM 6.06

P rice LastT ransact io n

YT DC hg (%)C o mmo dit ies

Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%) YT DC hg (%)

C urrency Spo t R ate R ate ( ID R ) 1-D ay C hg (%) YT DC hg (%)

Today’s Market:

IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderunganmelemah. Bursa AS ditutup menguat pada perdaganganSelasa (31/07). Harga crude oil turun ke level USD 68.33per barrel. Harga batubara naik ke level USD 117.6 perMt. Rupiah bergerak melemah terhadap Dollar AS ke levelIDR 14.439. 10Yr Government Bonds Yield melemah kelevel 7.78%.

Dari dalam negeri, Presiden Jokowi membatalkan rencanapencabutan ketentuan mengenai alokasi dan harga batubara untuk domestik (domestic market obligation/DMO).Dengan demikian, ketentuan DMO batu bara masih meng-gunakan aturan yang lama yakni sebesar 25% dan hargauntuk pembangkit listrik yaitu sebesar US$ 70 per ton.

Sehubungan dengan emiten, Media Nusantara Citra(MNCN) mencatatkan pendapatan usaha pada semester I-2018 sebesar Rp 3,69 triliun (+1,7% YoY) dengan lababersih sebesar Rp 636 miliar (-18% YoY). Semen Indone-sia (SMGR) mencatatkan pertumbuhan pendapatan sepan-jang semester-I 2018 sebesar Rp 13 triliun, atau naik+4.7% secara tahunan. SMGR membukukan pendapatanbersih sebesar Rp 971 miliar, atau turun 11% dari tahunsebelumnya.

Sehubungan dengan emiten, ANTM siap mengambil alihsisa 20% saham divestasi INCO. Divestasi saham milikGrup Vale itu dijadwalkan pada Oktober 2019.

Secara teknikal indeks hari Rabu (01/08), IHSG diprediksibergerak di kisaran 5885-5960.

Wednesday, August 01, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment ResearchTop BUY: PTBA, SCMA BoW: TKIM, ANTM

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

IHSG turun sebanyak 91.5 poin (1.52%) ke level 5936.44.Sementara LQ45 turun sebanyak 19.7 poin (2.06%) ke level933.89. Foreign net buy sebesar Rp 270.43 miliar.

02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

Mill

ions

Volume JCI Index

2

Daily Corporate and Industry News

Pemerintah memutuskan untuk memberikan pengelolaan Blok Rokan kepada Pertamina mulai Agustus 2021 selama20 tahun, setelah proposal yang diajukan perseroan lebih bagus dibandingkan dengan kontraktor eksis Chevron Pa-cific Indonesia. Blok Rokan saat ini memiliki rerata produksi minyak mentah sekitar 200.000 barel per hari (bph).Source: Bisnis Indonesia

Pompeo mengumumkan bahwa AS telah menyediakan dana segar tambahan senilai US$113 juta, sebagai bentukdukungan untuk masa depan kawasan yang terbentang dari pantai barat AS hingga pantai barat India tersebut.Source: Bisnis Indonesia

Pertumbuhan sektor manufaktur China melambat pada Juli. Hal itu dipicu oleh meningkatnya eskalasi tensi dagangdengan Amerika Serikat, cuaca buruk, dan berkurangnya permintaan domestik. Menurut data Biro Statistik Nasional(NBS), indeks pembelian manajer (Purchasing Managers’ Index/PMI) China turun 0,58% ke level 51,2 pada Juli di-bandingkan dengan bulan sebelumnya. Angka tersebut juga di bawah perkiraan ekonom sebesar 51,3. Source: Bis-nis Indonesia

BOJ mengumumkan suku bunga untuk jangka pendek akan dibiarkan di area -0,1% untuk beberapa saat dan yieldobligasi pemerintah bertenor 10 tahun juga akan ditahan di sekitar 0%. Source: Bisnis Indonesia

Perum Bulog mengaku telah menandatangani kontrak pembelian beras sebesar 1,20 juta ton dari sejumlah pemasokdi luar negeri, seperti Vietnam dan Thailand. Sebagian beras tersebut sudah masuk Indonesia. Pemasukan berasimpor ditentukan sejumlah faktor, diantaranya besarnya izin impor yang diberikan pemerintah, serapan domestik,dan cuaca. Source: Investor Daily

Berdasarkan hasil Survei Pemantauan Harga (SPH) Bank Indonesia (BI), inflasi sampai pekan keempat Juli sebesar0,25%. Tekanan inflasi datang dari kenaikan harga beberapa komoditas pangan non-beras, seperti daging dan telurayam ras. Inflasi telur ayam mencapai 14% ketimbang Juni, lalu daging ayam ras 6,9%, dan cabai rawit sebesar19%. Source: Kontan

Presiden Joko Widodo (Jokowi) membatalkan rencana pencabutan ketentuan mengenai alokasi dan harga batu barauntuk domestik (domestic market obligation/DMO). Dengan demikian, ketentuan DMO batu bara masih mengguna-kan aturan yang lama yakni sebesar 25% dan harga untuk pembangkit listrik yaitu sebesar US$ 70 per ton. Source:Investor Daily

Pemerintah akhirnya memberikan hak pengelolaan 100% Blok Rokan di Riau kepada PT Pertamina, mulai 8 Agustus2021. Keputusan ini mengakhiri pengelolaan Chevron atas Blok Rokan selama 47 tahun, atau sejak 8 Agustus 1971.Source: Kontan

Bank Rakyat Indonesia (BRI) pada semester I/2018 mencatatkan kenaikan laba bersih konsolidasi sebesar 11% di-bandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya Rp14,9 triliun. Source: Bisnis Indonesia

Eagle High Plantations (BWPT) berhasil mencatatkan laba bersih Rp2 miliar pada semester I/2018, berbalik dari rugiRp128,2 miliar pada semester I/2017. Perusahaan membukukan kerugian sejak 2015 sebelum berbalik arah tahunini. Source: Bisnis Indonesia

Matahari Putra Prima (MPPA) meraih pendapatan bersih sebesar Rp 2,96 triliun pada kuartal II2018 atau naik 1,6%secara year on year (YoY). Dengan demikian, selama semester I-2018, perseroan membukukan total pendapatansebesar Rp 5,88 triliun. Source: Investor Daily

Semen Indonesia (SMGR) mencatatkan pertumbuhan pendapatan sepanjang semester-I 2018 sebesar Rp 13 triliun,atau naik +4.7% secara tahunan. SMGR membukukan pendapatan bersih sebesar Rp 971 miliar, atau turun 11%dari tahun sebelumnya. Source: Company Data


3

Daily Corporate and Industry News

Media Nusantara Citra (MNCN) mencatatkan pendapatan usaha pada semester I-2018 sebesar Rp 3,69 triliun(+1,7% YoY) dengan laba bersih sebesar Rp 636 miliar (-18% YoY). Source: Company data

Wika Beton Tbk (WTON) mencatatkan pendapatan usaha pada semester I-2018 sebesar Rp2,59 triliun (+30.2%YoY) dengan laba bersih sebesar Rp160,53 miliar (+17% YoY). Source: IQPlus

Aneka Tambang (ANTM) siap mengambil alih sisa 20% saham divestasi Vale Indonesia (INCO). Divestasi sahammilik Grup Vale itu dijadwalkan pada Oktober 2019. Direktur Utama Antam, Arie Prabowo Ariotedjo mengatakan,pihaknya menunggu induk Vale Indonesia menawarkan divestasi 20% saham kepada pemerintah. Source: Kontan

Bank Mayapada Internasional (MAYA) menyetujui langkah perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas(PUT) XI dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD/rights issue) kepada pemegang saham, dalam jumlahsebanyak-banyaknya 910 juta saham baru. Aksi korporasi tersebut ditargetkan akan mendatangkan dana segar Rp 2triliun. Source: Investor Daily


4

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research


W O R L D E Q U IT Y IN D IC E S

N O T IC K E R

1 IN D U Index 26,616.71 21,600.34 695.97 2.82 20.70 16.36 3.88 4.11 7,095.62 7,095.62

2 SP X Index 2,872.87 2,417.35 142.68 5.34 22.48 17.54 3.30 3.42 24,735.24 24,735.24

3 C C M P Index 7,933.31 6,177.19 768.40 11.13 38.89 22.96 3.80 3.96 12,014.44 12,014.44

4 SP T SX Index 16,586.46 14,785.78 224.88 1.39 19.83 15.90 1.91 1.93 2,521.61 1,938.36

5 M EXB OL Index 51,722.06 44,429.36 343.59 0.70 19.65 17.72 2.65 2.79 6,036.64 323.96

6 SX5E Index 3,708.82 3,261.86 21.53 0.61 18.39 14.27 1.67 1.73 2,962.41 3,467.50

7 UKX Index 7,903.50 6,866.94 60.99 0.79 23.12 13.94 1.97 2.01 2,147.69 2,819.28

8 C A C Index 5,657.44 4,995.07 198.74 3.74 18.41 14.84 1.67 1.73 1,604.90 1,878.53

9 D A X Index 13,596.89 11,726.62 (112.14) (0.87) 19.09 13.42 1.86 1.93 1,175.83 1,376.30

10 IB EX Index 10,758.20 9,327.60 (173.20) (1.72) 15.08 12.92 1.47 1.50 614.86 719.70

11 F T SEM IB Index 24,544.26 21,122.51 362.35 1.66 28.67 12.06 1.18 1.21 520.39 609.11

12 A EX Index 576.90 505.92 29.67 5.45 18.99 15.81 1.91 1.99 685.58 802.48

13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (207.54) (2.21) 24.59 16.13 2.59 2.72 1,110.31 1,121.97

14 A S51 Index 6,306.10 5,639.40 215.07 3.55 17.90 16.07 2.09 2.13 1,862.81 1,385.37

15 A S30 Index 6,394.30 5,702.20 198.87 3.22 18.90 16.07 2.00 2.04 2,029.83 1,509.59

16 SH SZ 300 Index 4,403.34 3,295.73 (513.20) (12.73) 16.58 11.88 2.05 2.13 27,499.02 4,030.76

17 SH A SH R Index 3,757.20 2,818.06 (450.98) (13.02) 16.86 11.49 1.80 1.86 30,453.78 4,463.86

18 SZ A SH R Index 2,140.56 1,573.34 (338.24) (17.03) 29.07 17.58 3.12 3.16 19,960.65 2,925.80

19 H SI Index 33,484.08 26,863.71 (1,336.14) (4.47) 13.70 11.55 1.39 1.43 18,491.47 2,355.96

20 H SC EI Index 13,962.53 10,405.46 (684.57) (5.85) 9.14 7.86 1.05 1.10 11,710.22 1,491.98

21 SEN SEX Index 37,644.59 31,081.83 3,549.75 10.42 24.53 19.81 3.12 3.32 66,852.54 976.58

22 N IF T Y Index 11,366.00 9,685.55 825.80 7.84 23.75 19.35 3.12 3.31 82,221.16 1,201.08

23 JC I Index 6,693.47 5,557.56 (419.21) (6.60) 24.22 15.20 2.52 2.60 6,713,422.34 466.21

24 LQ45 Index 1,132.92 871.91 (145.49) (13.48) 21.16 15.82 3.39 3.47 4,170,028.80 289.59

25 KSE100 Index 47,241.17 37,736.73 2,240.95 5.54 9.00 8.81 1.46 1.53 7,447.17 60.71

26 N KY Index 24,129.34 19,239.52 (211.22) (0.93) 19.43 16.23 1.89 1.97 389,232.45 3,481.51

27 N EY Index 376.09 311.55 (10.73) (3.00) 16.02 13.59 1.38 1.43 441,578.05 3,949.71

28 T P X Index 1,911.31 1,578.66 (64.27) (3.54) 16.36 13.70 1.41 1.46 659,681.09 5,900.55

29 F B M KLC I Index 1,896.03 1,657.78 (12.56) (0.70) 16.68 17.10 1.67 1.77 1,114.03 275.44

30 N Z SE Index 1,606.69 1,402.58 69.56 4.60 19.27 20.57 2.03 1.99 129.79 88.45

31 P C OM P Index 9,078.37 6,923.67 (886.42) (10.36) 22.98 17.66 2.51 2.59 9,559.86 180.33

32 F SST I Index 3,641.65 3,176.26 (83.07) (2.44) 11.06 13.28 1.22 1.24 565.33 415.47

33 KOSP I Index 2,607.10 2,243.90 (172.23) (6.98) 12.75 9.05 1.05 1.07 1,483,418.24 1,334.08

34 T WSE Index 11,270.18 10,189.04 414.65 3.90 15.56 14.07 1.75 1.82 32,934.45 1,078.69

35 SET Index 1,852.51 1,556.22 (51.92) (2.96) 18.92 15.65 2.08 2.17 17,148.50 516.96

36 SET 50 Index 1,223.67 991.42 (7.58) (0.67) 17.52 15.61 2.26 2.36 11,845.08 357.08

37 VN IN D EX Index 1,211.34 759.01 (27.85) (2.83) 18.95 15.98 2.81 2.89 3,041,133.31 130.63

2 0 17 2 0 18 E D o m a inC u rre n c y U S DL O W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E

A s ia / P a c if ic

A m e ric a

5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n )

E u ro p e

H IG H

5

LQ45



L Q 4 5 In d e x

H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 7 2 0 1 8 E 2 0 1 7 2 0 1 8 E

1 A D H I I J 1 , 6 0 5 2 , 5 1 0 1 , 5 3 5 (2 8 0 ) (1 4 . 8 5 ) 1 3 . 0 2 6 . 9 7 1 . 1 5 0 . 8 7 5 , 7 1 5 . 1 6

2 A D R O I J 1 , 9 0 5 2 , 6 5 0 1 , 5 7 5 4 5 2 . 4 2 9 . 0 6 8 . 2 7 1 . 2 6 1 . 1 3 6 0 , 9 3 3 . 2 6

3 A K R A I J 4 , 2 1 0 8 , 0 2 5 3 , 9 6 0 (2 , 1 4 0 ) (3 3 . 7 0 ) 2 8 . 1 1 1 5 . 4 7 3 . 3 7 1 . 9 8 1 6 , 9 0 1 . 8 7

4 A N T M I J 9 1 5 1 , 0 1 5 6 0 0 2 9 0 4 6 . 4 0 - 3 8 . 4 9 0 . 8 1 1 . 1 8 2 1 , 9 8 8 . 1 5

5 A S I I I J 7 , 1 5 0 8 , 7 5 0 6 , 1 0 0 (1 , 1 5 0 ) (1 3 . 8 6 ) 1 7 . 8 2 1 3 . 7 3 2 . 7 2 2 . 1 1 2 8 9 , 4 5 7 . 4 0

6 B B C A I J 2 3 , 2 7 5 2 4 , 7 0 0 1 8 , 5 0 0 1 , 3 7 5 6 . 2 8 2 3 . 1 7 2 2 . 1 9 4 . 1 1 3 . 8 0 5 7 3 , 8 4 5 . 3 4

7 B B N I I J 7 , 4 0 0 1 0 , 1 7 5 6 , 7 5 0 (2 , 5 0 0 ) (2 5 . 2 5 ) 1 3 . 5 6 8 . 9 4 1 . 8 7 1 . 2 7 1 3 8 , 0 0 0 . 0 6

8 B B R I I J 3 , 0 7 0 3 , 9 2 0 2 , 7 2 0 (5 7 0 ) (1 5 . 6 6 ) 1 5 . 3 4 1 1 . 6 5 2 . 6 7 2 . 0 2 3 7 8 , 6 7 1 . 6 4

9 B B T N I J 2 , 3 6 0 3 , 8 9 0 2 , 1 1 0 (1 , 2 1 0 ) (3 3 . 8 9 ) 1 2 . 4 9 7 . 2 9 1 . 7 5 1 . 0 0 2 4 , 9 9 2 . 4 0

1 0 B J B R I J 2 , 0 6 0 2 , 9 9 0 1 , 9 2 0 (3 4 0 ) (1 4 . 1 7 ) 1 9 . 2 0 1 3 . 5 2 2 . 3 1 1 . 9 2 1 9 , 9 7 4 . 3 6

1 1 B M R I I J 6 , 6 5 0 9 , 0 5 0 6 , 2 5 0 (1 , 3 5 0 ) (1 6 . 8 8 ) 1 8 . 0 9 1 2 . 6 6 2 . 2 4 1 . 7 2 3 1 0 , 3 3 3 . 3 3

1 2 B M T R I J 4 5 0 7 5 5 4 4 4 (1 4 0 ) (2 3 . 7 3 ) - - 0 . 8 8 - 6 , 3 8 9 . 3 8

1 3 B R P T I J 1 , 8 1 5 2 , 7 2 0 1 , 6 6 5 (4 4 5 ) (1 9 . 6 9 ) 2 8 . 8 9 1 5 . 7 6 2 . 1 6 1 . 0 7 3 2 , 2 9 2 . 3 0

1 4 B S D E I J 1 , 3 5 0 1 , 9 6 5 1 , 3 5 0 (3 5 0 ) (2 0 . 5 9 ) 6 . 6 1 9 . 0 6 1 . 2 9 0 . 9 3 2 5 , 9 8 3 . 0 4

1 5 B U M I I J 2 6 0 3 5 6 1 6 6 (1 0 ) (3 . 7 0 ) 2 . 5 7 3 . 0 1 - - 1 6 , 9 9 8 . 5 2

1 6 E X C L I J 2 , 7 5 0 1 , 7 1 0 (2 1 0 ) (7 . 0 9 ) 8 5 . 1 6 4 7 . 4 4 1 . 4 6 1 . 3 2 2 9 , 3 9 1 . 8 9

1 7 G G R M I J 7 5 , 1 5 0 8 6 , 4 0 0 6 1 , 9 2 5 (8 , 6 5 0 ) (1 0 . 3 2 ) 2 0 . 8 0 1 7 . 1 7 3 . 8 2 3 . 1 7 1 4 4 , 5 9 5 . 2 1

1 8 H M S P I J 3 , 8 4 0 5 , 5 5 0 3 , 2 3 0 (8 9 0 ) (1 8 . 8 2 ) 4 3 . 5 4 3 3 . 6 0 1 6 . 1 3 1 2 . 6 9 4 4 6 , 6 6 1 . 4 2

1 9 I C B P I J 8 , 7 2 5 9 , 2 7 5 7 , 9 0 0 (1 7 5 ) (1 . 9 7 ) 2 7 . 3 1 2 4 . 3 3 5 . 3 1 4 . 6 9 1 0 1 , 7 5 0 . 1 5

2 0 I N C O I J 4 , 3 7 0 4 , 7 2 0 2 , 3 4 0 1 , 4 8 0 5 1 . 2 1 - 2 1 . 6 8 1 . 1 6 1 . 5 8 4 3 , 4 2 1 . 8 0

2 1 I N D F I J 6 , 3 5 0 8 , 7 5 0 6 , 0 7 5 (1 , 2 7 5 ) (1 6 . 7 2 ) 1 6 . 1 7 1 2 . 4 8 2 . 1 5 1 . 6 4 5 5 , 7 5 5 . 7 1

2 2 I N D Y I J 3 , 6 0 0 4 , 6 3 0 8 4 0 5 4 0 1 7 . 6 5 3 . 5 0 6 . 5 8 1 . 2 7 1 . 3 1 1 8 , 7 5 6 . 6 9

2 3 I N T P I J 1 4 , 1 2 5 2 3 , 9 5 0 1 2 , 5 0 0 (7 , 8 2 5 ) (3 5 . 6 5 ) 4 3 . 4 5 3 1 . 1 8 3 . 2 9 2 . 1 0 5 1 , 9 9 7 . 4 0

2 4 J S M R I J 4 , 6 9 0 6 , 7 7 5 3 , 9 2 0 (1 , 7 1 0 ) (2 6 . 7 2 ) 2 1 . 1 1 1 7 . 1 3 3 . 0 8 2 . 0 5 3 4 , 0 3 9 . 4 2

2 5 K L B F I J 1 , 2 9 5 1 , 7 9 5 1 , 1 5 5 (3 9 5 ) (2 3 . 3 7 ) 3 2 . 9 6 2 3 . 9 6 5 . 9 6 4 . 1 2 6 0 , 7 0 3 . 2 8

2 6 L P K R I J 3 6 6 8 0 5 3 2 2 (1 2 2 ) (2 5 . 0 0 ) 1 8 . 0 9 9 . 7 0 0 . 4 9 0 . 3 8 8 , 4 4 9 . 9 1

2 7 L P P F I J 8 , 0 2 5 1 2 , 3 0 0 7 , 8 7 5 (1 , 9 7 5 ) (1 9 . 7 5 ) 1 5 . 2 9 1 1 . 4 8 1 2 . 5 3 6 . 3 0 2 3 , 4 1 6 . 2 9

2 8 M N C N I J 9 8 5 1 , 8 0 0 8 5 0 (3 0 0 ) (2 3 . 3 5 ) 1 1 . 7 8 8 . 4 9 1 . 8 6 1 . 3 1 1 4 , 0 6 1 . 9 6

2 9 M Y R X I J 1 3 1 1 9 8 1 0 1 2 1 1 9 . 0 9 - - - - 1 1 , 3 5 8 . 1 2

3 0 P G A S I J 1 , 7 0 0 2 , 8 6 0 1 , 3 6 5 (5 0 ) (2 . 8 6 ) 2 0 . 7 7 1 1 . 8 1 0 . 9 9 0 . 9 1 4 1 , 2 1 0 . 5 6

3 1 P T B A I J 4 , 4 8 0 4 , 6 3 0 1 , 8 1 0 2 , 0 2 0 8 2 . 1 1 5 . 7 9 1 0 . 1 8 1 . 9 1 3 . 0 2 5 1 , 6 1 2 . 5 5

3 2 P T P P I J 2 , 0 8 0 3 , 2 8 0 1 , 8 4 0 (5 6 0 ) (2 1 . 2 1 ) 1 1 . 2 6 7 . 3 6 1 . 4 3 1 . 0 1 1 2 , 8 9 5 . 7 9

3 3 P W O N I J 5 1 5 7 2 5 4 9 4 (1 7 0 ) (2 4 . 8 2 ) 1 7 . 6 2 1 1 . 1 9 3 . 2 0 2 . 0 0 2 4 , 8 0 2 . 2 0

3 4 S C M A I J 2 , 0 5 0 2 , 9 8 0 1 , 9 3 5 (4 3 0 ) (1 7 . 3 4 ) 2 7 . 2 4 1 8 . 0 1 9 . 3 0 5 . 8 1 2 9 , 9 7 4 . 2 8

3 5 S M G R I J 7 , 6 0 0 1 1 , 7 7 5 6 , 5 0 0 (2 , 3 0 0 ) (2 3 . 2 3 ) 2 9 . 1 4 2 1 . 0 6 2 . 0 3 1 . 4 8 4 5 , 0 7 9 . 5 5

3 6 S R I L I J 3 4 2 4 1 4 3 0 2 (3 8 ) (1 0 . 0 0 ) 7 . 2 6 - 1 . 1 8 - 6 , 9 9 4 . 6 4

3 7 S S M S I J 1 , 2 3 5 1 , 5 7 5 1 , 0 0 5 (2 6 5 ) (1 7 . 6 7 ) 1 8 . 4 4 1 2 . 7 3 3 . 5 4 2 . 5 5 1 1 , 7 6 3 . 3 8

3 8 T L K M I J 3 , 5 7 0 4 , 7 9 6 3 , 2 5 0 (8 2 9 ) (1 8 . 8 5 ) 1 9 . 6 8 1 5 . 6 5 4 . 7 0 3 . 4 7 3 5 9 , 8 5 5 . 9 9

3 9 T P I A I J 5 , 0 0 0 6 , 6 7 5 4 , 1 4 0 (1 , 0 0 0 ) (1 6 . 6 7 ) 2 3 . 8 1 2 1 . 7 0 4 . 7 4 3 . 4 6 8 9 , 1 6 7 . 6 0

4 0 T R A M I J 2 9 0 4 3 2 9 4 9 2 4 6 . 4 6 - - - - 1 4 , 3 9 3 . 4 2

4 1 U N T R I J 3 5 , 2 5 0 4 0 , 5 0 0 2 8 , 5 0 0 (1 5 0 ) (0 . 4 2 ) 1 7 . 8 4 1 2 . 9 6 2 . 9 1 2 . 5 2 1 3 1 , 4 8 7 . 2 6

4 2 U N V R I J 4 3 , 2 5 0 5 8 , 1 0 0 4 2 , 6 5 0 (1 2 , 6 5 0 ) (2 2 . 6 3 ) 6 0 . 8 9 4 3 . 1 9 8 2 . 4 4 5 3 . 0 7 3 2 9 , 9 9 7 . 5 0

4 3 W I K A I J 1 , 5 5 0 2 , 1 9 0 1 , 2 1 0 0 0 . 0 0 1 1 . 5 5 9 . 3 8 1 . 1 0 0 . 9 9 1 3 , 9 0 3 . 4 2

4 4 W S B P I J 4 2 8 5 1 0 3 3 6 2 0 4 . 9 0 1 0 . 5 6 8 . 6 3 1 . 4 7 1 . 2 4 1 1 , 2 8 2 . 5 8

4 5 W S K T I J 2 , 1 2 0 3 , 1 5 0 1 , 7 7 0 (9 0 ) (4 . 0 7 ) 7 . 3 8 6 . 3 6 2 . 1 4 1 . 6 5 2 8 , 7 7 6 . 6 7

M A R K E T C A P(B n )L Q 4 5 In d e x

C H A N G E Y T D P E R (x ) P B V (x )3 1 -J u l -1 8

5 2 -W E E K

6

Macro data



D escript io n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%)

Property (2.20) (1.74) 2.24 (10.25)

Basic Industry (1.82) 1.64 1.20 15.02

Trade (0.97) 0.63 (1.81) (6.69)

Finance (0.33) 0.46 3.87 (8.17)

M iscellaneous Industry 0.30 5.93 6.01 (10.40)

Consumer (1.44) (0.04) 1.64 (14.49)

Infrastructure (4.82) (6.62) (0.55) (12.82)

Agriculture (1.27) (0.97) (1.03) (10.72)

M ining (2.72) 4.36 9.84 32.65

Jul-18 Jun-18

1.90 3.61

3.12 3.23

0.59 0.21

119.84 122.91

F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)

USD/IDR 14,445.00 - (0.38) (6.16)

USD/CNY 6.82 (0.02) (2.18) (4.55)

USD/EUR 0.86 0.02 (0.42) 2.71

USD/JPY 111.82 0.04 (0.82) 0.78

USD/SGD 1.36 (0.04) 0.52 (1.92)

USD/AUD 1.35 0.16 (1.04) 5.26

USD/GBP 0.76 0.07 0.20 3.00

( in %)

7.31

1.05

1.46

7.69

7.78

Indonesia 5-Year Government Bonds Yield

Indonesia 10-Year Government Bonds Yield

Lending and D epo sit R ates

JIBOR (in IDR)

LIBOR (in GBP)

SIBOR ( in USD)

Inflation M oM (in %)

Foreign Reserves (in USD bn)

Secto rs

Eco no mic Indicato rs

Inflation YTD (in %)

Eco no mic P arameters

Inflation YoY (in %)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018

LKPP APBNP RAPBN

GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878

INDICATOR

Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording PaymentXCID 1.46 01/08/2018 02/08/2018 06/08/2018 21/08/2018AKRA 120 11/07/2018 12/07/2018 16/07/2018 03/08/2018XISB 1.99 11/07/2018 12/07/2018 16/07/2018 18/07/2018BMAS 8 06/07/2018 09/07/2018 11/07/2018 02/08/2018CASS 15.65 06/07/2018 09/07/2018 11/07/2018 02/08/2018INAI 30 06/07/2018 09/07/2018 11/07/2018 02/08/2018ULTJ 10 06/07/2018 09/07/2018 11/07/2018 01/08/2018BATA 5.55 05/07/2018 06/07/2018 10/07/2018 27/07/2018CSAP 4 05/07/2018 06/07/2018 10/07/2018 01/08/2018

Ticker Price (Rp) Cum Date EX Date Trading

BBKP 3 : 10 570 06/07/2018 09/07/2018 13/07/2018 - 25/07/2018

PEGE 3 : 1 100 06/07/2018 09/07/2018 13/07/2018 - 19/07/2018

Ratio

State Budget


Company BusinessIPO

Price(Rp)

IssuedShares

(Mn)Offering Date (2017) Listing Underwriter

Trimitra Propertindo Tbk 773.3 10/07/2018 - 14/08/2018 23-Aug-18

MD Pictures Tbk 1981.0 25/07/2018 - 31/07/2018 07-Aug-18

Mahkota Group Tbk 703.7 03/07/2018 - 09/07/2018 12-Jul-18

NFC Indonesia Tbk 166.7 03/07/2018 - 05/07/2018 12-Jul-18

Pollux Properti Indonesia Tbk 1247.8 03/07/2018 - 05/07/2018 11-Jul-18

Picks of The Day

PTBA : TRADING BUY

PTBA kembali berhasil break Resistance 4.450 dan berpeluang melanjutkan penguatan menguji Resistance 4.560, 4.600. Support

PTBA berada pada level 4.380 dan 4.320. Indicator MACD masih menunjukkan adanya peluang penguatan.

Entry point : 4.440 - 4.450

Exit point : 4.560 (+2.7%), 4.600 (+3.6%)

Stop Loss : 4.340 (-2.3%)


SCMA : TRADING BUY

SCMA berhasil break Resistance 2.040 dan berpeluang melanjutkan penguatan menguji Resistance terdekat di level 2.070 dan

2.100 dengan level Support di 2.000 dan 1.965. Indicator MACD berpeluang membentuk Golden Cross dalam waktu dekat.

Entry point : 2.020 - 2.030

Exit point : 2.070 (+2.5%), 2.100 (+4.0%)

Stop Loss : 1.970 (-2.5%)

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200

3,400

3,600

3,800

4,000

4,200

4,400

4,600

4,800

5,000

4120

4280

4380

4230

4320

4450

45604600

4780

4690

PTBA - Daily 7/31/2018 8:55:00 AM Open 4400, Hi 4480, Lo 4310, Close 4480 (2.8%) Vol 561,781 MA1(Close,5) = 4,438.00, MA2(Close,20) = 4,238.00, MA3(Close,60) = 3,878.17, MA4(Close,200) = 3,072.00, SAR(0.02,0.2) = 4,214.84, BBTop(Close,15,2) = 4,572.93, BBBot(Close,15,2) = 4,069.74

4,480

4,438

4,238

4,214.84

3,878.17

3,072

20

40

60

80

100

89.6613

PTBA - Stochastic %D(14,3,3) = 84.07, Stochastic %K(14,3) = 77.01

84.0669

77.0089

-50

0

50

100

150

200

250PTBA - MACD(12,26) = 136.97, Signal(12,26,9) = 128.49

136.968

128.493


Apr 9 16 23 30May 7 14 21 28 Jun 20 25 Jul 9 16 23 30

1,900

2,000

2,100

2,200

2,300

2,400

2,500

2,600

2,700

2,800

2,900

2590

2560

2250

2220

2150

2000

1965

2070

2100

SCMA - Daily 7/31/2018 8:55:00 AM Open 2040, Hi 2050, Lo 1975, Close 2050 (1.0%) Vol 201,939 MA1(Close,5) = 2,034.00, MA2(Close,20) = 2,108.00, MA3(Close,60) = 2,254.83, MA4(Close,200) = 2,398.35, SAR(0.02,0.2) = 2,257.79, BBTop(Close,15,2) = 2,256.32, BBBot(Close,15,2) = 1,977.02

2,050

2,034

2,108

2,254.83

2,257.79

2,398.35

20

40

60

80SCMA - Stochastic %D(14,3,3) = 13.42, Stochastic %K(14,3) = 15.93

13.4223

15.9283

-100

-80

-60

-40

-20

0

20SCMA - MACD(12,26) = -49.36, Signal(12,26,9) = -46.14

-49.3631

-46.1442

Picks of The Day

TKIM : BUY ON WEAKNESS

TKIM berhasil break Resistance 14.325 dan berpeluang melanjutkan penguatan menguji Resistance berikutnya di 14.700 dan

15.400, dengan level Support di 14.325 dan 13.625. MA5 dan MA60 telah membentuk Golden Cross. Indikator MACD berpeluang

membentuk Golden Cross dalam waktu dekat.

Entry point : 14.300 - 14.400

Exit point : 14.700 (+2.8%), 15.125 (+5.8%)

Stop Loss : 13.750 (-3.8%)

ANTM : BUY ON WEAKNESS

ANTM gagal bertahan di atas Support 925 dan berpeluang kembali melemah dengan menguji Support 900 dan 890. Menurut kami,

ANTM berpeluang untuk rebound jika bertahan di level Support tersebut. Resistance terdekat ANTM berada pada level 925 dan 945.

Entry point : 905 - 910

Exit point : 925 (+2.2%), 945 (+4.4%)

Stop Loss : 880 (-2.8%)



Apr 9 16 23 30May 7 14 21 28 Jun 20 25 Jul 9 16 23 30

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

16,000

17,000

18,000

19,000

20,000

21,000

22,000

11375

12400

13000

10100

10900

13625

14700

TKIM - Daily 7/31/2018 9:00:00 AM Open 14100, Hi 14750, Lo 13950, Close 14500 (5.5%) Vol 237,370 MA1(Close,5) = 13,445.00, MA2(Close,20) = 13,773.75, MA3(Close,60) = 13,413.33, MA4(Close,200) = 7,095.27, SAR(0.02,0.2) = 15,162.76, BBTop(Close,15,2) = 15,424.10, BBBot(Close,15,2) = 12,212.57

14,500

13,773.8

13,445

13,413.3

7,095.27

15,162.8

20

40

60

80

TKIM - Stochastic %D(14,3,3) = 45.20, Stochastic %K(14,3) = 58.78

45.1952

58.7838

-500

0

500

1,000

1,500

2,000TKIM - MACD(12,26) = -213.37, Signal(12,26,9) = -182.59

-213.369

-182.586


Apr 9 16 23 30May 7 14 21 28 Jun 20 25 Jul 9 16 23 30 740

760

780

800

820

840

860

880

900

920

940

960

980

1,000

1,020

1,040

890

900

825

860

845

925

1005

945

960

980

ANTM - Daily 7/31/2018 8:55:00 AM Open 955, Hi 960, Lo 910, Close 915 (-4.2%) Vol 1,106,633 MA1(Close,5) = 908.00, MA2(Close,20) = 866.50, MA3(Close,60) = 859.08, MA4(Close,200) = 782.65, SAR(0.02,0.2) = 839.11, BBTop(Close,15,2) = 938.69, BBBot(Close,15,2) = 839.31

915

908

866.5

859.083

839.11

782.65

20

40

60

80

ANTM - Stochastic %D(14,3,3) = 72.90, Stochastic %K(14,3) = 76.49

72.8975

76.4899

-20

-10

0

10

20ANTM - MACD(12,26) = 16.11, Signal(12,26,9) = 9.21

16.1074

9.20558

PT Sinarmas SekuritasSinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.Jl. M. H. Thamrin no. 51Tel: +62 21 392 5550Fax: +62 21 392 5540research@sinarmassekuritas.co.idwww.sinarmassekuritas.co.idEquity Research TeamHEAD OF RESEARCHEvan Lie HadiwidjajaBanking, AutomotiveTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] HEAD OF RESEARCHWilbertConsumer Goods, Plantation, Pulp and PaperTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ANALYSTRichard SuhermanCommoditiesTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ANALYSTRichardson RaymondProperty, Industrial EstateTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected]

EQUITY ANALYSTPaulinaRetail, CementTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ASSOCIATEAnthony AngkawijayaConstruction, Petrochemical, HealthcareTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ASSOCIATEKenji FanataTelecommunication, Tobacco, Poultry, MediaTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ANALYSTEddy WijayaTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected]

DISCLAIMERThis material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek orwill seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so everarising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present viewand are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.

Documents

Wednesday, August 01, 2018financial.sinarmassekuritas.co.id/info/research/Tahun...2018/08/01 · 0,25%. Tekanan inflasi datang dari kenaikan harga beberapa komoditas pangan non-beras,